S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Εξάμηνη Οικονομική Έκθεση. της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2011

Transcript

1 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Εξάμηνη Οικονομική Έκθεση της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Η παρούσα Εξάμηνη Οικονομική Έκθεση συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. την 4 η Αυγούστου Η παρούσα θα αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας για χρονικό διάστημα τουλάχιστον 5 (πέντε) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως της..

2 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.

3 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΞΑΜΗΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 1 Β. ΕΞΑΜΗΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 5 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 19 Δ1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 25 Δ2. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ) ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΒΑΡΗ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ ΛΗΨΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΕΣ ΔΑΝΕΙΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 53 1

4 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 2

5 1 Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

6 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 2

7 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556/2007) Οι 1. Οδυσσέας Π. Κυριακόπουλος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Κρίτων Στ. Αναβλαβής, Διευθύνων Σύμβουλος και 3. Αλέξανδρος Π. Σαρρηγεωργίου, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικά προς τούτο ορισθείς από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη σημερινή του ( ) συνεδρίαση ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ όσων γνωρίζουμε: α. οι Οικονομικές Καταστάσεις Α εξαμήνου 2011 της Εταιρίας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και β. η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007,για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος Δ.Σ. ΟΔΥΣΣΕΑΣ Π. ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΚΡΙΤΩΝ ΣΤ. ΑΝΑΒΛΑΒΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Π.ΣΑΡΡΗΓΕΩΡΓΙΟΥ ΑΔΤ ΑΗ ΑΔΤ Π ΑΔΤ ΑΕ

8 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 4

9 5 Β. ΕΞΑΜΗΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

10 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 6

11 ΕΞΑΜΗΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 2011 Συνοπτικά αποτελέσματα Ομίλου Η S&B Βιομηχανικά Ορυκτά ( S&B ή ο Όμιλος ) κατέγραψε ενοποιημένες πωλήσεις 229,8 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του 2011, ποσό που αντιστοιχεί σε αύξηση 12,8%(*) σε σύγκριση με τα 203,7 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Η κερδοφορία στο πρώτο εξάμηνο του 2011, βελτιώθηκε, συνεπικουρούμενη από τη σταθερή ζήτηση και τους υψηλότερους όγκους πωλήσεων και ως αποτέλεσμα το EBITDA (Κέρδη προ Τόκων, Φόρων και Αποσβέσεων) αυξήθηκε κατά 24,1% σε 34,6 εκατ. από 27,9 εκατ. στο πρώτο εξάμηνο του Ομοίως, τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 21 εκατ., το πρώτο εξάμηνο, αυξημένα κατά 77,5% από 11,8 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2010, ενώ τα κέρδη που κατανέμονται στους μετόχους της Εταιρίας έφθασαν τα 10,4 εκατ., 85,1% υψηλότερα σε σύγκριση με τα 5,6 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Σε χιλ. Ευρώ Α Εξάμηνο 2011 Α Εξάμηνο 2010 Μεταβολή% Πωλήσεις ,8% EBITDA ,1% Λειτουργικά κέρδη ,5% Κέρδη προ φόρων ,0% Καθαρά κέρδη ,1% Κέρδη ανά μετοχή 2 0,2035 0, ,7% 1 Καθαρά κέρδη που κατανέμονται στους μετόχους της Εταιρίας 2 Υπολογισμένα βάσει των καθαρών κερδών που κατανέμονται στους μετόχους της Εταιρίας και του βασικού μέσου σταθμικού όρου μετοχών στη χρήση Επιχειρηματικές εξελίξεις και οικονομικά αποτελέσματα Η απόδοση του Ομίλου μας κατά το πρώτο εξάμηνο του 2011 υπήρξε ιδιαίτερα ικανοποιητική και βελτιώθηκε σταδιακά κατά το δεύτερο τρίμηνο. Η ζήτηση στις βασικές αγορές μας επέδειξε θετικές τάσεις με κάποια σημάδια ελαφράς επιβράδυνσης, σε σύγκριση με τη δυναμική ανάκαμψης του προηγούμενου έτους. Οι αγορές που σχετίζονται με τη μεταλλουργία συνέχισαν να επωφελούνται από την αυξανόμενη παγκόσμια παραγωγή χάλυβα και την ενισχυμένη απόδοση στην αυτοκινητοβιομηχανία σε βασικές για εμάς χώρες. Η βιομηχανική παραγωγή, με την εξαίρεση του κατασκευαστικού κλάδου, παρουσιάζει ανάπτυξη τόσο στην Ευρώπη όσο και στις Η.Π.Α., με αποτέλεσμα μια ισχυροποιημένη δραστηριότητα για το σύνολο του Ομίλου μας. Η κατασκευαστική δραστηριότητα έχει σε μεγάλο βαθμό σταθεροποιηθεί σε χαμηλά επίπεδα, ιδιαίτερα στη νότια Ευρώπη, αλλά κατορθώσαμε να Σημ: Όλα τα ποσοστά έχουν υπολογιστεί με βάση τα πλήρη νούμερα και όχι τα στρογγυλοποιημένα, τα οποία εμφανίζονται στην παρούσα έκθεση. 7

12 επιτύχουμε ελαφρώς καλύτερες αποδόσεις στον αντίστοιχο κλάδο στη Βόρεια Αμερική και στη Βόρεια Ευρώπη. Οι οικονομικές εξελίξεις στην τοπική, για εμάς, Ελληνική αγορά υπήρξαν αντίξοες, ως αποτέλεσμα των σκληρών μέτρων λιτότητας που εφαρμόζονται και των προβλημάτων που σχετίζονται με το εθνικό χρέος, για το οποίο μόλις πρόσφατα υιοθετήθηκαν συγκεκριμένες λύσεις. Με λιγότερο από το 8% των πωλήσεων του Ομίλου να προέρχεται από την Ελλάδα, αντλούμε αισιοδοξία από το διαφοροποιημένο, διεθνές προφίλ μας, προκειμένου να αντεπεξέλθουμε στις προκλήσεις του εγχώριου οικονομικού περιβάλλοντος. Σχετικά με τις πωλήσεις ανά Κλάδο, οι πωλήσεις Μπεντονίτη κατά το πρώτο εξάμηνο του 2011 αυξήθηκαν κατά 14,1% σε 104,3 εκατ. σε σύγκριση με τα 91,4 εκατ. του πρώτου εξαμήνου του Η ζήτηση από τις βασικές αγορές των χυτηρίων και της σφαιροποίησης σιδηρομεταλλεύματος παρέμεινε ισχυρή σε σημαντικές περιοχές της Ευρώπης και της Βόρειας Αμερικής, ενώ η δραστηριότητα των χυτηρίων στη Μέση Ανατολή επιδεικνύει θετικές τάσεις μετά τις πρόσφατες επενδύσεις μας στην περιοχή. Η αγορά άμμου υγιεινής κατοικιδίων και εκείνη που εξυπηρετεί έργα πολιτικού μηχανικού συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν δυσκολίες, αν και στην περίπτωση της δεύτερης σημειώθηκε σημαντική βελτίωση κατά το πρώτο εξάμηνο του Ο Κλάδος του Περλίτη επέτυχε πωλήσεις, το πρώτο εξάμηνο του 2011, 35,8 εκατ. έναντι 34,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, ήτοι αύξηση 4,5%. Η δραστηριότητα που σχετίζεται με τις κατασκευές βελτιώθηκε στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη, με την εξαίρεση των περιοχών της Νότιας Ευρώπης και ιδιαίτερα της Ελλάδας. Η σχετιζόμενη με τις κατασκευές, δραστηριότητα στην Κίνα, ήταν ιδιαίτερα ισχυρή με σημαντική συμβολή στην κερδοφορία, η οποία και αντισταθμίστηκε εν μέρει από μία γενικότερα επιβραδυνόμενη αγορά γεωργικών εφαρμογών. Στον Κλάδο του Βωξίτη η παραγωγή επιστρέφει σταδιακά σε ικανοποιητικά επίπεδα και η βελτίωση είναι συνεχής. Η ζήτηση στην αγορά υπήρξε ισχυρή, με αποτέλεσμα διψήφια αύξηση των πωλήσεων για την αλουμίνα και τα τσιμέντα, η οποία εξυπηρετήθηκε χωρίς εισαγωγές πρώτης ύλης από τρίτους. Επιπλέον, συγκεκριμένες παραδόσεις στην αγορά σιδήρου και χάλυβα οι οποίες αρχικά αναμενόταν να γίνουν στο δεύτερο τρίμηνο, πραγματοποιήθηκαν τελικά στις αρχές Ιουλίου. Ωστόσο, τα έσοδα από πωλήσεις παρουσίασαν στο πρώτο εξάμηνο του 2011 αύξηση 6,6%, στα 15,6 εκατ., σε σύγκριση με 14,6 εκατ. την ίδια περίοδο το Στον Κλάδο των Συλλιπασμάτων Συνεχούς Χύτευσης, η απόδοση ακολούθησε την πορεία της παραγωγής χάλυβα που συνέχισε να παρουσιάζει ανάπτυξη διεθνώς, παρότι με πιο αργούς ρυθμούς. Τα έσοδα από πωλήσεις το πρώτο εξάμηνο του 2011 ήταν 51,9 εκατ., αυξημένα κατά 13,1% σε σύγκριση με τα 45,9 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους. Διψήφια αύξηση πωλήσεων επετεύχθη για το πρώτο εξάμηνο του 2011 σε όλες σχεδόν τις περιοχές. Ωστόσο, η συνολική αύξηση παρουσίασε επιβράδυνση σε 5,5% κατά το δεύτερο τρίμηνο από 21,3% αύξηση το πρώτο τρίμηνο, αντανακλώντας με ακρίβεια την τάση της παγκόσμιας παραγωγής χάλυβα. Για τον Κλάδο των Λοιπών Ορυκτών, η απόδοση χαρακτηρίστηκε κυρίως από τις αγορές της υαλουργίας και των κεραμικών, στις οποίες ο Κλάδος αναπτύσσει νέες δραστηριότητες και έχει σημειώσει υψηλό, διψήφιο ποσοστό ανάπτυξης στις πωλήσεις, ως αποτέλεσμα της ενισχυμένης ζήτησης. Τα συνολικά έσοδα από πωλήσεις το πρώτο εξάμηνο έφθασαν τα 21,6 εκατ. σε σύγκριση με 17,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010, σημειώνοντας αύξηση κατά 25,7%. Οι ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε 229,8 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του 2011, σημειώνοντας αύξηση 12,8% σε σχέση με τα 203,7 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου την προηγούμενη χρονιά. Πέραν του υψηλότερου όγκου πωλήσεων που επιτεύχθηκε, τα έσοδα των πωλήσεών μας αντανακλούν επίσης αύξηση μεριδίων σε αρκετές από τις αγορές που εξυπηρετούμε, καθώς και τη βελτιωμένη τιμολογιακή πολιτική σε σύγκριση με το αντίστοιχο εξάμηνο του Όλες αυτές οι παράμετροι συνδυαστικά, συνέβαλαν θετικά στην Σημ: Όλα τα ποσοστά έχουν υπολογιστεί με βάση τα πλήρη νούμερα και όχι τα στρογγυλοποιημένα, τα οποία εμφανίζονται στην παρούσα έκθεση. 8

13 κερδοφορία, επιτρέποντας τη διατήρηση υψηλής λειτουργικής μόχλευσης και τη συνέχιση της βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους. Τα κόστη κινήθηκαν ανοδικά, ειδικά σε σχέση με συγκεκριμένες πρώτες ύλες και καύσιμα. Ενδεικτικά, οι τιμές του αργού πετρελαίου ήταν κατά μέσο όρο υψηλότερες κατά 44% στο πρώτο εξάμηνο του 2011 σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του Επιπλέον, οι αυξημένες τιμές του πετρελαίου αντιστάθμισαν το μεγαλύτερο μέρος από τα αναμενόμενα οφέλη από τους χαμηλότερους θαλάσσιους ναύλους, που ήταν κατά μέσο όρο φθηνότεροι κατά 45% κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του Αντιθέτως, η ομαλοποίηση της παραγωγής βωξίτη κατά τη συγκεκριμένη περίοδο είχε σημαντική θετική επίδραση στα κόστη. Συνολικά, το μεικτό κέρδος αυξήθηκε κατά 29,4% για το πρώτο εξάμηνο του 2011, στα 56,2 εκατ. και το μεικτό περιθώριο αυξήθηκε σημαντικά κατά 310 μονάδες βάσης σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης αυξήθηκαν κατά 10% κατά το πρώτο εξάμηνο του 2011 συγκρινόμενα με το πρώτο εξάμηνο του 2010 και έφθασαν τα 36,4 εκατ. Ο χαμηλότερος ρυθμός αύξησης των εξόδων αυτών σε σχέση και με την κατά 12,8% αύξηση των πωλήσεων κατά την εξεταζόμενη περίοδο, αποτελούν απόδειξη της συνεχούς μας εστίασης σε ισορροπημένη επένδυση στις δραστηριότητές μας, γεγονός που συμβάλλει επίσης θετικά στη λειτουργική μόχλευση. Κατά την υπό εξέταση περίοδο, το περιθώριο EBITDA και λειτουργικού κέρδους βελτιώθηκαν κατά 140 και 330 μονάδες βάσης αντίστοιχα σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του Ως αποτέλεσμα, το EBITDA έφθασε τα 34,6 εκατ. και τα λειτουργικά κέρδη τα 21 εκατ., συνεχίζοντας να παρουσιάζουν αύξηση μεγαλύτερη αυτής των πωλήσεων, με αυξήσεις κατά 24,1% και 77,5%, αντίστοιχα, σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα, στο πρώτο εξάμηνο του 2011, ήταν 4,2 εκατ. σε σύγκριση με τα 2,2 εκατ. του αντίστοιχου εξαμήνου του 2010, με το μεγαλύτερο από το μισό μέρος αυτής της αύξησης να αποδίδεται σε συναλλαγματικές διαφορές λόγω της υψηλότερης ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου. Τα καθαρά έξοδα τόκων ήταν 2,6 εκατ. σε σύγκριση με 1,9 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2010, με την αύξηση να αποδίδεται σχεδόν αποκλειστικά στα υψηλότερα επιτόκια δανεισμού, καθώς η μέση καθαρή δανειακή θέση κατά την εξεταζόμενη περίοδο ήταν ελαφρώς υψηλότερη από αυτή του αντίστοιχου εξαμήνου του 2010: (α) Η μέση δανειακή θέση του Ομίλου αυξήθηκε οριακά στα 124,8 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2011 από τα 121,4 εκατ. του πρώτου εξαμήνου του (β) Το μέσο τριμηνιαίο επιτόκιο Euribor ανήλθε, υψηλότερο κατά 60 μονάδες βάσης, σε 1,26% το πρώτο εξάμηνο του 2011, σε σύγκριση με το 0,67% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Τα κέρδη προ φόρων έφθασαν τα 17 εκατ., αυξημένα κατά 70% το πρώτο εξάμηνο του 2011 από 10 εκατ. το αντίστοιχο εξάμηνο του Ο πραγματικός συντελεστής φόρου σε επίπεδο Ομίλου το πρώτο εξάμηνο του 2011 ήταν 39,4%, χαμηλότερος από το 42,7% του πρώτου τριμήνου του έτους. Το ποσοστό αυτό περιλαμβάνει διάφορες δυσμενείς φορολογικές προσαρμογές της τάξεως των 0,8 εκατ. περίπου που σχετίζονται κυρίως με προβλέψεις για ανέλεγκτες οικονομικές χρήσεις καθώς και επιβαρύνσεις για την ολοκλήρωση φορολογικών ελέγχων συγκεκριμένων εταιρειών. Αντίθετα, η επιστροφή της μητρικής εταιρίας στην κερδοφορία κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους είχε θετική επίδραση στο μείγμα των φορολογητέων κερδών του Ομίλου, καθώς το ποσοστό του ονομαστικού φορολογικού συντελεστή για τις επιχειρήσεις στην Ελλάδα είναι ένα από τα πλέον ευνοϊκά μεταξύ των αντίστοιχων ποσοστών που ισχύουν για άλλες σημαντικές θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου. Τα καθαρά κέρδη για τους μετόχους του Ομίλου έφθασαν τα 10,4 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του 2011 σε σύγκριση με τα 5,6 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2010, σημειώνοντας μία σημαντική αύξηση της τάξεως του 85,1%. Σημ: Όλα τα ποσοστά έχουν υπολογιστεί με βάση τα πλήρη νούμερα και όχι τα στρογγυλοποιημένα, τα οποία εμφανίζονται στην παρούσα έκθεση. 9

14 Ως αποτέλεσμα της ανακάμπτουσας επιχειρηματικής δραστηριότητας, το κεφάλαιο κίνησης (κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εκτός ταμειακών διαθεσίμων μείον βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων) αυξήθηκε κατά 7,6 εκατ. στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2011 στα 72,6 εκατ. από 65 εκατ. στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του Εντούτοις, συνέχισε να είναι υπό έλεγχο καθώς μειώθηκε από τα 75,7 εκατ. στο τέλος του Παρά την ενισχυμένη επιχειρηματική δραστηριότητα και την αντίστοιχη αύξηση των πωλήσεων του Ομίλου, το κεφάλαιο κίνησης διατηρήθηκε στο 15,8% επί των πωλήσεων, στα ίδια περίπου επίπεδα με το 16% που ήταν στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2010 και βελτιωμένο σε σχέση με το 18% που ήταν στο τέλος του Σε εναρμόνιση με τα σχέδιά μας, επιταχύναμε τις επενδύσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2011, με αποτέλεσμα επενδύσεις κεφαλαίου ποσού 17,5 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του έτους, υψηλότερες κατά 87% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του Κατά κύριο λόγο, η αύξηση σχετίζεται με την αύξηση της παραγωγής βωξίτη με το υπόλοιπο να σχετίζεται κυρίως με την ανάπτυξη ορυχείων στις ΗΠΑ και την πρόσφατη κοινοπραξία του κλάδου του Περλίτη στην Τουρκία. Οι προ φόρων ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (καθαρές από κεφαλαιουχικές δαπάνες) για το πρώτο εξάμηνο του 2011 ήταν 4,3 εκατ. σε σύγκριση με 12,9 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του Η δημιουργία χρηματορροών επηρεάστηκε αρνητικά από καταβολή φόρων εισοδήματος ύψους 6,9 εκατ., σαφώς υψηλότερων το πρώτο εξάμηνο του 2011 σε σύγκριση με τα 1,8 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του Η αύξηση αυτή αφορά φορολογικές υποχρεώσεις μερικών από τις θυγατρικές μας εταιρείες του εξωτερικού και σχετίζεται με την τοπική νομοθεσία και τη βελτίωση της κερδοφορίας προηγούμενων περιόδων. Επιπλέον,ως αποτέλεσμα της ενισχυμένης ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου, οι συναλλαγματικές διαφορές επί των ταμειακών ροών και επί ταμειακών διαθεσίμων είχαν το πρώτο εξάμηνο αρνητικό αντίκτυπο της τάξεως των 2,9 εκατ., ενώ την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο του 2010 ο παράγοντας αυτός είχε θετική επίδραση ύψους 4,9 εκατ. Στη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2011 καταβλήθηκαν 15 εκατ. για αποπληρωμή δανείων, ενώ αναχρηματοδοτήθηκε ομολογιακό δάνειο ύψους 20 εκατ. που έληγε το Μάρτιο του 2011 με νέα περίοδο αποπληρωμής το Μάρτιο του 2013.Τον Ιούνιο του 2011,εκδόθηκε ένα νέο κοινό ομολογιακό δάνειο ποσού 20 εκατ. με διετή διάρκεια. Η καθαρή δανειακή θέση του Ομίλου αυξήθηκε στο πρώτο εξάμηνο του 2011 κατά 7,7 εκατ. στα 120,6 από 112,9 εκατ. στο τέλος του Σημ: Όλα τα ποσοστά έχουν υπολογιστεί με βάση τα πλήρη νούμερα και όχι τα στρογγυλοποιημένα, τα οποία εμφανίζονται στην παρούσα έκθεση. 10

15 Σημαντικά Γεγονότα Νέα οργανωτική δομή Με πρωτοβουλία της ανώτατης διοίκησης, η S&B προχώρησε σε οργανωτικές αλλαγές, οι οποίες θα ισχύσουν από την 1η Σεπτεμβρίου Η νέα δομή θα εξασφαλίσει την επίτευξη λειτουργικών συνεργιών, την ικανοποίηση των πελατών διεθνώς πέραν των προσδοκιών τους, για πρόσθετες βιομηχανικές λύσεις στο πλαίσιο της βιώσιμης ανάπτυξης, καθώς και την αξιοποίηση ευκαιριών ανάπτυξης σε αναδυόμενες αγορές. Η νέα οργανωτική δομή της S&B θα είναι ένα σύστημα matrix, το οποίο θα βασίζεται σε τέσσερις γεωγραφικές περιοχές και σε τέσσερις αγορές. Οι περιοχές είναι Βόρεια Ευρώπη, Νότια Ευρώπη, Ασία/Ειρηνικός και Αμερική. Κάθε γεωγραφική περιοχή θα είναι υπεύθυνη για την παραγωγή, τις πωλήσεις, την εφοδιαστική αλυσίδα και τις υπηρεσίες υποστήριξης. Οι τέσσερις διεθνείς αγορές Μεταλλουργία, Χυτήρια, Κατασκευές και Ειδικές εφαρμογέςλειτουργώντας συμπληρωματικά στη νέα οργάνωση, θα έχουν την ευθύνη για το μάρκετινγκ, τη διαχείριση παγκόσμιων πελατών, την επιχειρηματική ανάπτυξη και την έρευνα & ανάπτυξη, με στόχο να αυξήσουν την καινοτομία και να διευρύνουν το χαρτοφυλάκιο των προϊόντων και των λύσεων που προσφέρει η S&B. Η νέα οργάνωση θα υποστηρίζεται ενεργά από μια λιτή δομή κεντρικών υπηρεσιών, οι οποίες θα θέτουν, θα προωθούν και θα παρακολουθούν την εφαρμογή εταιρικών στρατηγικών και πολιτικών. Δημιουργείται μια νέα Διεύθυνση Βιώσιμης Ανάπτυξης για την υποστήριξη της επιτυχημένης και υπεύθυνης λειτουργίας του ομίλου σε βάθος χρόνου, η οποία θα ισορροπεί τις οικονομικές, περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιταγές και θα λαμβάνει υπόψη τις προσδοκίες όλων των συμμετόχων. Η νέα οργάνωση matrix θα λειτουργήσει με πολλαπλές γραμμές επικοινωνίας, αξιοποιώντας την πολυμορφία της παγκόσμιας κοινότητας των εργαζομένων μας και καλλιεργώντας μία κουλτούρα, που χαρακτηρίζεται από συνεργασία, συνεχή μάθηση και καινοτομία με ένα ξεκάθαρο στρατηγικό προσανατολισμό. Η νέα οργανωτική δομή και τα στελέχη που θα αναφέρονται στο Διευθύνοντα Σύμβουλο, είναι: Γενική Διεύθυνση Παγκόσμιων Αγορών - Γιάννης Πανιάρας, Γενικός Διευθυντής Μάρκετινγκ Παγκόσμιων Αγορών, σήμερα Γενικός Διευθυντής Κλάδου Μπεντονίτη. Γενική Διεύθυνση Βόρειας Ευρώπης (Γαλλία, Γερμανία, Ουγγαρία, Πολωνία) - Γενικός Διευθυντής Dirk Steinkemper, σήμερα Γενικός Διευθυντής Κλάδου Συλλιπασμάτων Συνεχούς Χύτευσης. Γενική Διεύθυνση Νότιας Ευρώπης (Ελλάδα, Βουλγαρία, Γεωργία, Ιταλία, Ισπανία και Τουρκία) - Γενικός Διευθυντής Θανάσης Κεφάλας, σήμερα Διευθυντής Παραγωγής Μπεντονίτη. Γενική Διεύθυνση Αμερικής (ΗΠΑ και Βραζιλία) - Γενικός Διευθυντής Rob Steele, σήμερα Διευθυντής Επιχειρηματικής Μονάδας Χυτηρίων Βόρειας Αμερικής του Κλάδου Μπεντονίτη. Γενική Διεύθυνση Ασίας/Ειρηνικού (Κίνα, Ινδία και Νότια Κορέα) - Γενικός Διευθυντής Άρις Χατζηπαρασκευάς, σήμερα Γενικός Διευθυντής Κλάδου Περλίτη. Οικονομική Διεύθυνση - Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου Ιωάννης Χριστοδουλάκης, σήμερα Controller Ομίλου. Διεύθυνση Βιώσιμης Ανάπτυξης Ομίλου - Διευθυντής Θωμάς Ανδρουλάκης, σήμερα Γενικός Διευθυντής Κλάδου Βωξίτη και Λοιπών Ορυκτών Otavi. Διεύθυνση Ανθρώπινου Δυναμικού Ομίλου Διευθύντρια Εύα Βαλαβάνη, η οποία κατέχει και σήμερα την ίδια θέση. Νομική Διεύθυνση Ομίλου Διευθύντρια Δανάη Βούλγαρη, σήμερα Διευθύντρια Εταιρικών Υποθέσεων Ομίλου. 11

16 Διεύθυνση Συγχωνεύσεων & Εξαγορών (σήμερα μέρος της Οικονομικής Διεύθυνσης του Ομίλου) Διευθυντής Θάνος Ευθυμίου, ο οποίος κατέχει και σήμερα την ίδια θέση. Οι αλλαγές αυτές είναι το αποτέλεσμα μιας διεξοδικής, εσωτερικής, συμμετοχικής διαδικασίας που ξεκίνησε από το νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο με το διορισμό του στις 4 Απριλίου. Η δέσμευση, η ενέργεια και το πνεύμα αμοιβαίας εμπιστοσύνης και σεβασμού που επέδειξαν όλα τα στελέχη που συμμετείχαν σε αυτή τη διαδικασία, παρέχει αισιοδοξία για μία νέα πορεία εξίσου επιτυχημένη και ανταποδοτική για όλους τους συμμετόχους μας. Οι ικανότητες και το ταλέντο της ηγετικής μας ομάδας θα συνεχίσουν να αποτελούν παράγοντα επιτυχίας για την S&B υπό τη νέα συμμετοχική, οργανωτική μας δομή. Η βιώσιμη ανάπτυξη θα έχει αναβαθμισμένο ρόλο ώστε να εξασφαλίζει την υπεύθυνη επιχειρηματική μας λειτουργία και να αποτελεί ουσιώδες συστατικό της ανάπτυξης βιομηχανικών λύσεων για τους πελάτες μας. Με αυτόν τον τρόπο θα έχουμε τοποθετηθεί σωστά ώστε να αξιοποιήσουμε στο έπακρο τις προσανατολισμένες στις αγορές δραστηριότητές μας διεθνώς, να αδράξουμε σημαντικές ευκαιρίες και να επιτύχουμε διατηρήσιμη, κερδοφόρα ανάπτυξη για τους μετόχους μας. Επιστροφή κεφαλαίου Βασιζόμενοι στην ισχυρή συνολική απόδοση του Ομίλου κατά το 2010, στην εμπιστοσύνη μας στις μελλοντικές προοπτικές των δραστηριοτήτων μας, και στην πρόθεσή μας για ικανοποιητική ανταμοιβή των μετόχων μας, το Διοικητικό μας Συμβούλιο πρότεινε την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους ύψους 0,25 ανά μετοχή. Η πρόταση εγκρίθηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων την 1 η Ιουνίου 2011 και στις 25 Ιουλίου 2011 καταβλήθηκε το ποσό στους μετόχους. Ακύρωση ιδίων μετοχών Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε την 1 η Ιουνίου 2011, αποφάσισε, μεταξύ άλλων θεμάτων, τη μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών από σε κοινές ονομαστικές μετοχές, λόγω ακύρωσης ιδίων μετοχών που αντιπροσωπεύουν 1,3% του μετοχικού κεφαλαίου, σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920. Οι ως άνω μετοχές αγοράσθηκαν κατά το διάστημα 6/6/ /1/2011, σε εκτέλεση αποφάσεων των από 14/5/2008 και 17/6/2010 Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων της Εταιρίας. Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται πλέον σε ,00, διαιρούμενο σε κοινές, ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας μετοχής ενός (1) Ευρώ η κάθε μία. Εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου & μελών Επιτροπής Ελέγχου Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της 1 ης Ιουνίου 2011, εξέλεξε νέο Διοικητικό Συμβούλιο καθώς η τριετής θητεία του προηγούμενου Διοικητικού Συμβουλίου έληξε. Το νέο Διοικητικό Συμβούλιο θα έχει τριετή θητεία με πιο ευέλικτο σχήμα για τις λειτουργίες του. Απαρτίζεται πλέον από δώδεκα αντί δεκαπέντε μέλη προηγουμένως ενώ συμπεριλαμβάνει ένα νέο μέλος και έχει επτά ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη σύμφωνα με την παρ. 3 του Ν.3016/2002. Η Γενική Συνέλευση ενέκρινε επίσης την εκλογή νέας Επιτροπής Ελέγχου σύμφωνα με το άρθρο 37 του Ν. 3693/2008. Διορισμός νέου Διευθύνοντος Συμβούλου Την 4 η Απριλίου 2011, το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B αποφάσισε και ενέκρινε ομόφωνα, την εκλογή του κ. Κρίτωνα-Λεωνίδα Αναβλαβή, πρώην Οικονομικού Διευθυντή του Ομίλου ως νέου μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και ως Διευθύνοντος Συμβούλου της Εταιρίας, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος μη εκτελεστικού μέλους, κας Αικατερίνης Κυριακοπούλου, Επίτιμης Προέδρου. Η εκλογή του επικυρώθηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων την 1 η Ιουνίου 2011 και ο ίδιος ανέλαβε καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου αρχικά για περίοδο πέντε ετών. Η απόφαση του Διοικητικού μας Συμβουλίου αντανακλά τη δέσμευση του οργανισμού μας για την ανάπτυξη της ηγεσίας, δημιουργώντας εσωτερικά για το υποψήφιο στελεχιακό δυναμικό του τις κατάλληλες ευκαιρίες ανάπτυξης, εξέλιξης και 12

17 συνεχούς εκπαίδευσης, ώστε να διασφαλίζεται η ομαλή μετάβαση και ο σωστός σχεδιασμός διαδοχής. Η απόφαση αυτή αντικατοπτρίζει επίσης την εμπιστοσύνη και το σεβασμό του Συμβουλίου απέναντι στην εις βάθος γνώση της δραστηριότητάς μας και στην ασφάλεια που προσφέρει μία ομαλή και έγκαιρη αλλαγή ηγεσίας. Επιχειρηματικοί Κίνδυνοι Ο Όμιλος παρακολουθεί συστηματικά, αξιολογεί και λαμβάνει συγκεκριμένα μέτρα για την αντιμετώπιση των κινδύνων που ενδεχομένως να παρουσιαστούν και συνδέονται με: θαλάσσιους ναύλους, τιμές καυσίμων και ενέργειας, τιμές πρώτων υλών, ποιότητα, περιβάλλον, υγιεινή & ασφάλεια, θεσμικό νομοθετικό πλαίσιο, διαδικασία αδειοδότησης και μεταλλευτικά δικαιώματα, χρηματοοικονομικό περιβάλλον, ασφαλίσιμους κινδύνους. Κίνδυνοι Τιμών Μεταφορών Λόγω της γεωγραφικής διασποράς των κοιτασμάτων, των βιομηχανικών εγκαταστάσεων, των τελικών αγορών αλλά και λόγω της φύσης των προϊόντων του, ο Όμιλος χρησιμοποιεί συστηματικά πλοία ξηρού φορτίου χύδην για να καλύψει τις μεταφορικές του ανάγκες. Ο Όμιλος εκτιμά ότι η σημαντικότερη έκθεσή του στον κίνδυνο της μεταβολής των τιμών των θαλάσσιων ναύλων προέρχεται από φορτία μπεντονίτη και περλίτη, που μεταφέρονται από την ανατολική Μεσόγειο στις ανατολικές ακτές της Β. Αμερικής, στη βόρεια Ευρώπη και σε μικρότερο βαθμό στη δυτική Μεσόγειο. Μέρος αυτού του κινδύνου καλύπτεται με σύναψη μεσοπρόθεσμων συμβολαίων θαλάσσιων μεταφορών με πλοιοκτήτες και ναυλωτές. Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς το συγκεκριμένο κίνδυνο και διερευνά εναλλακτικές αντισταθμιστικές στρατηγικές. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί επίσης συστηματικά άλλα μεταφορικά μέσα (φορτηγά, φορτηγίδες, σιδηρόδρομο), όπου ο βασικός κίνδυνος έχει τη μορφή της μεταβολής των τιμών των καυσίμων (βλέπε κατωτέρω: κίνδυνοι τιμών ενέργειας). Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι μεταφορών δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Κίνδυνοι Τιμών Ενέργειας και Καυσίμων Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στον κίνδυνο της διακύμανσης των τιμών των καυσίμων (κυρίως πετρέλαιο, φυσικό αέριο) και διαφόρων μορφών ενέργειας (κυρίως ηλεκτρική ενέργεια), που διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις παραγωγικές και μεταφορικές δραστηριότητές του. Η παρουσία του Ομίλου και οι προμηθευτές του σε ενέργεια είναι γεωγραφικά διασπαρμένοι. Παρόλα αυτά, μία γενική και σημαντική αύξηση στις τιμές της ενέργειας μπορεί να έχει ουσιώδη επίπτωση στη λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου. Επίσης, καθώς οι προμήθειες ενέργειας γίνονται σε τοπικό επίπεδο, μερικές τοπικές αγορές μπορεί να επηρεαστούν από σημαντικές αλλά μη επαναλαμβανόμενες διακυμάνσεις τιμών. Υπό αυτές τις συνθήκες, η Διοίκηση επικεντρώνει τις προσπάθειές της στη μείωση της επιδρασης στα λειτουργικά της περιθώρια μέσω βελτίωσης της παραγωγικότητας και ταυτόχρονα, όπου είναι δυνατόν, αναπροσαρμόζοντας τις εμπορικές πολιτικές της. Οι παγκόσμιες εξελίξεις στις αγορές ενέργειας έχουν προκαλέσει σημαντικές διακυμάνσεις τιμών τα τελευταία χρόνια, ενώ παρατηρείται σημαντική ανοδική τάση στις τιμές πετρελαίου από τις αρχές του Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς τους συγκεκριμένους κινδύνους και διερευνά εναλλακτικές και αντισταθμιστικές στρατηγικές. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι τιμών ενέργειας δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Κίνδυνοι Τιμών Πρώτων Υλών Η S&B έχει ως επί το πλείστον ιδιόκτητα ορυχεία και αποθέματα των βασικών ορυκτών που εμπορεύεται (μπεντονίτη, περλίτη, βωξίτη, βολλαστονίτη). Παρ όλα αυτά, ένα μικρότερο κομμάτι της δραστηριότητάς της βασίζεται στην επεξεργασία και εμπορία εξειδικευμένων ορυκτών, τα οποία αγοράζονται από τρίτους. Παρόλο που στις περισσότερες περιπτώσεις εξασφαλίζουμε την προμήθεια των ορυκτών αυτών με μεσοπρόθεσμα συμβόλαια, αυτό δεν έχει 13

18 καταστεί πάντα εφικτό στο παρελθόν και πιθανώς να μην είναι εφικτό στο μέλλον. Ο Όμιλος αγοράζει επίσης έναν αριθμό λοιπών υλικών (ανθρακική σόδα, κάρβουνο, ρητίνες) τα οποία χρησιμοποιούνται ως πρόσθετα στην παραγωγή των τελικών προϊόντων καθώς και διάφορα άλλα υλικά (εκρηκτικά, ανταλλακτικά, υλικά συσκευασίας), τα οποία χρησιμοποιούνται σε διάφορες φάσεις της παραγωγικής διαδικασίας. Τα τελευταία χρόνια έχουν παρατηρηθεί σημαντικές διακυμάνσεις στις τιμές των προϊόντων αυτών. Ο κίνδυνος που σχετίζεται με τις αγορές πρώτων υλών και υλικών από ανεξάρτητους προμηθευτές ελαχιστοποιείται με την ανάπτυξη και διατήρηση μακροχρόνιων σχέσεων και συμβάσεων συνεργασίας. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι κίνδυνοι πρώτων υλών δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Περιβαλλοντικοί Κίνδυνοι, Κίνδυνοι Υγείας, Ασφάλειας και Ποιότητας Σε κάθε χώρα όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος της S&B, ισχύουν κανονισμοί που αφορούν αέριες εκπομπές, θόρυβο, διαχείριση αποβλήτων, αποκατάσταση περιβάλλοντος. Οι περισσότερες από τις μεταλλευτικές και βιομηχανικές δραστηριότητες της S&B, έχουν επιπτώσεις, έστω και περιορισμένες, στο περιβάλλον, που είναι συνυφασμένες με τη φύση της εξορυκτικής διαδικασίας και της επεξεργασίας των ορυκτών. Η S&B προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις στο περιβάλλον, την υγιεινή και την ασφάλεια των εργαζομένων και να διαχειριστεί προληπτικά τους σχετικούς κινδύνους, με τη θέσπιση και την εφαρμογή κατάλληλων μέτρων και διαδικασιών. Η επίδοση της S&B σε θέματα περιβάλλοντος, υγιεινής και ασφάλειας παρακολουθείται μέσω συστήματος μετρήσεως και καταγραφής 64 δεικτών και μέσω επιθεωρήσεων στις εγκαταστάσεις παραγωγής. Η S&B εισήγαγε στις θυγατρικές της την Εταιρική Πολιτική Ποιότητας, Περιβάλλοντος, Υγιεινής και Ασφάλειας, τονίζοντας τη σημασία της πρόληψης και της αποτελεσματικής διαχείρισης των παραπάνω κινδύνων με τον καταλληλότερο και αμεσότερο τρόπο. Η πολιτική εφαρμόζεται με σεβασμό στις τοπικές αντιλήψεις, συνήθειες και συνθήκες. Η S&B εφαρμόζει πιστοποιημένα, σύμφωνα με τα πρότυπα ISO 9001 και ISO 14001, συστήματα διαχείρισης της ποιότητας και του περιβάλλοντος στην πλειονότητα των εγκαταστάσεών της διεθνώς. Το Δεκέμβριο του 2009, το σύστημα διαχείρισης Υγιεινής και Ασφάλειας του Κλάδου ΣΣΧ στην Ινδία και το Μάιο του 2010 το αντίστοιχο σύστημα της θυγατρικής S&B S.A.R.L. στη Γαλλία, πιστοποιήθηκαν με το πρότυπο OHSAS Οι δραστηριότητες Γερμανίας και Ελλάδας βρίσκονται σε στάδιο προετοιμασίας για την ίδια πιστοποίηση. Η S&B μεριμνά για την παροχή ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος στο προσωπικό και τους εργολάβους της, με κύριο στόχο να προστατέψει την υγεία τους, αποσκοπώντας παράλληλα να διατηρήσει την εξαιρετική επιχειρηματική της φήμη και να ελαχιστοποιήσει πιθανές μελλοντικές αποζημιώσεις. Σε αυτό το πλαίσιο, η Διοίκηση παρέχει τους απαιτούμενους πόρους για την κατάλληλη εκπαίδευση του προσωπικού της και των συνεργαζόμενων εργολάβων στη χρήση εκρηκτικών και βαρέων οχημάτων, όπως μηχανημάτων μεταλλείων, φορτηγών, φορτωτών και άλλων. Οι προληπτικές πρακτικές ασφάλειας που εισήχθησαν στις εγκαταστάσεις της εταιρίας στην Ελλάδα το 2006, έχουν διαχυθεί μέχρι σήμερα στις εγκαταστάσεις μας στη Γερμανία και Βουλγαρία. Το 2006, συστάθηκε Συμβούλιο Περιβάλλοντος, Υγιεινής και Ασφάλειας Ομίλου με σκοπό τη σταδιακή εναρμόνιση των πολιτικών και διαδικασιών ανά τον Όμιλο και παράλληλα έχουν θεσπιστεί τρία αντίστοιχα Περιφερειακά Συμβούλια για το συντονισμό θεμάτων περιβάλλοντος, υγιεινής & ασφάλειας στη Βόρεια Ευρώπη, Νότια Ευρώπη και στις Η.Π.Α. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερθέντες κίνδυνοι ποιότητας, περιβάλλοντος και υγιεινής και ασφάλειας, δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το

19 Νομικοί κίνδυνοι Κίνδυνοι Αδειοδοτικών Δικαιωμάτων Ως Όμιλος με διεθνή παρουσία και ποικίλο εύρος δραστηριοτήτων, η S&B εκτίθεται σε διάφορους νομικούς κινδύνους, καθώς και σε κινδύνους συνδεόμενους με τη αδειοδότηση των δραστηριοτήτων της. Η Νομική Διεύθυνση του Ομίλου και η Διεύθυνση Μεταλλειοκτησίας παρακολουθούν και αποτιμούν τους μεγαλύτερους εκ των κινδύνων αυτών. Επισημαίνεται ότι εκκρεμεί ενώπιον του ΣτΕ η έκδοση απόφασης επί της αίτησης για την ακύρωση της έγκρισης περιβαλλοντικών όρων που αφορά εξορυκτική δραστηριότητα της εταιρίας σε κοίτασμα βωξίτη στο Δήμο Λιδωρικίου. Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Οι λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου και η κεφαλαιακή του διάρθρωση δημιουργούν κινδύνους συναλλάγματος, μεταβολής επιτοκίων, και ρευστότητας. Επίσης, ο Όμιλος αντιμετωπίζει κινδύνους μεταβολής τιμών θαλάσσιων ναύλων και τιμών πετρελαίου, καθώς αυτοί οι παράγοντες αποτελούν σημαντικό μέρος του κόστους. Κίνδυνοι Συναλλάγματος, Θαλασσίων ναύλων και τιμών Ενέργειας Ανάλογα με τις επικρατούσες συνθήκες των αγορών, ο Όμιλος μπορεί να χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα με ορίζοντα ενός χρόνου, προκειμένου να αντισταθμίσει μέρος της εκτιμώμενης σχετικής έκθεσής του απέναντι στις διακυμάνσεις των ισοτιμιών συναλλάγματος, των τιμών πετρελαίου και των τιμών θαλάσσιων ναύλων. Οι τιμές ναύλων και πετρελαίου αντισταθμίζονται χρησιμοποιώντας τους δείκτες Supramax και IPE Brent, αντίστοιχα, ως αντιπροσωπευτικούς της έκθεσης του Ομίλου σε αυτούς τους κινδύνους. Κίνδυνος Επιτοκίων Ο Όμιλος αντισταθμίζει μέρος των δανειακών του υποχρεώσεων, ώστε να προστατευτεί από πιθανές δυσμενείς μεταβολές των επιτοκίων. Κατ αυτή την πρακτική, η Διοίκηση αποφασίζει την αντιστάθμιση αξιολογώντας τις τρέχουσες συνθήκες των αγορών και τη μελλοντική επιθυμητή μόχλευση του Ομίλου. Ο χρονικός ορίζοντας αντιστάθμισης είναι μεγαλύτερος του ενός έτους. Κίνδυνος Ρευστότητας Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας γίνεται μέσω της εξασφάλισης δεσμευμένων και μη, δανειακών και πιστωτικών ορίων και της κατανομής αποπληρωμών μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων σε διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες, μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο την έκθεση σε κίνδυνο αναχρηματοδότησης. Επιπλέον, ο Όμιλος μεριμνά για τη διατήρηση ικανοποιητικών χρηματικών διαθεσίμων. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι προαναφερόμενοι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι δεν αναμένεται να επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική θέση του Ομίλου κατά το Ασφαλίσιμοι Κίνδυνοι Η S&B έχει μεριμνήσει για την ασφαλιστική κάλυψη έναντι ασφαλίσιμων κινδύνων. Σε ισχύ βρίσκονται δύο ασφαλιστικά προγράμματα σε επίπεδο Ομίλου. Το ένα αφορά την κάλυψη ζημιών Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων και της συνεπαγόμενης ζημίας λόγω Διακοπής Λειτουργιών, ενώ το δεύτερο στην κάλυψη Αστικής Ευθύνης. Η διαχείριση, ο έλεγχος και η λειτουργία των προγραμμάτων αυτών, διενεργείται από την κεντρική διοίκηση εξασφαλίζοντας τα οφέλη που απορρέουν από μια ομοιογενή προσέγγιση στην αντιμετώπιση κινδύνου και της ασφάλισής του. Παράλληλα, η κεντρική Διοίκηση του Ομίλου διατηρεί την εποπτεία όλων των διαδικασιών που σχετίζονται με τα επιμέρους ασφαλιστικά προγράμματα που λειτουργούν σε τοπικό επίπεδο μέσω θυγατρικών εταιριών. Επιπλέον, οι αποφάσεις που αφορούν σημαντικά ασφαλιζόμενα κεφάλαια η/και ασφάλιστρα λαμβάνονται κεντρικά. 15

20 Προοπτικές για το Β εξάμηνο του 2011 Η βιομηχανική παραγωγή παρουσιάζει αύξηση χωρίς ωστόσο να έχει φθάσει ακόμα στα προ κρίσης επίπεδα. Το γεγονός αυτό έχει αποτελέσει βασική παράμετρο για την επίδοση του Ομίλου μας στο πρώτο εξάμηνο του Κατορθώσαμε να ανταποκριθούμε επαρκώς στην αύξηση της ζήτησης στις περισσότερες από τις βασικές αγορές και περιοχές μας και επιτύχαμε αύξηση μεριδίων σε αρκετές αγορές. Οι αναμενόμενες βελτιώσεις από την εξομάλυνση της εξορυκτικής δραστηριότητας του βωξίτη έχουν ήδη να αρχίσει να γίνονται εμφανείς ενώ αναμένεται περαιτέρω πρόοδος. Παρά την αύξηση στα κόστη των πρώτων υλών και τις υψηλές τιμές του πετρελαίου, η κερδοφορία και τα περιθώριά μας συνέχισαν να ανακάμπτουν κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Επιπλέον, λαμβάνουμε προληπτικά μέτρα προκειμένου να μειώσουμε την έκθεση μας στις αυξήσεις σχετικών παραγόντων του κόστους, όπως η κάλυψη πέραν του μισού των αναγκών μας σε καύσιμα μέσω συμβολαίων αντιστάθμισης κινδύνου και σε κάποιες περιπτώσεις μέσω συμβάσεων με τους πελάτες μας. Συνεχίζουμε να αναμένουμε βελτιωμένη απόδοση για το σύνολο του έτους, εφόσον οι εκτιμήσεις για την μελλοντική οικονομική ανάπτυξη δεν χειροτερεύσουν δραστικά. Η ζήτηση για χάλυβα αναμένεται να παραμείνει θετική, παρότι η τάση αυτή επιβραδύνεται πέραν του αναμενόμενου. Επιμέρους βελτιώσεις προβλέπονται στον κατασκευαστικό κλάδο στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ, όπου η δραστηριότητα παραμένει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Οι αναπτυσσόμενες οικονομίες ανακάμπτουν ταχύτερα από τις αναπτυγμένες και εκεί εντοπίζεται η προσοχή μας για την αύξηση της δυναμικότητας και την ισχυροποίηση της παρουσίας του Ομίλου μας. Παραμένουμε σε εγρήγορση για την εξέλιξη των εξωγενών παραγόντων κόστους που επηρεάζουν τις δραστηριότητές μας. Παράλληλα, επικεντρωνόμαστε στο κόστος που μπορούμε να ελέγξουμε εσωτερικά, επιδεικνύουμε πειθαρχημένη τιμολογιακή πολιτική και διατηρούμε το κεφάλαιο κίνησης στα βέλτιστα επίπεδα. 16

21 Σημαντικές Συναλλαγές μεταξύ Εταιρίας και Συνδεομένων Μερών (όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Οι εμπορικές συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρίας με τα συνδεόμενα με αυτήν πρόσωπα, του πρώτου εξαμήνου του 2011 έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Ο Όμιλος δεν συμμετείχε σε καμία συναλλαγή ασυνήθους φύσεως ή περιεχομένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Όμιλο ή τις εταιρίες ή τα άτομα που συνδέονται στενά με αυτόν. Καμία από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές και τις συγγενείς εταιρίες πραγματοποιούνται στο φυσιολογικό πλαίσιο λειτουργίας του Ομίλου. Τα υπόλοιπα τέλους της περιόδου δεν καλύπτονται από εμπράγματες εξασφαλίσεις και η εξόφλησή τους πραγματοποιείται με καταβολή μετρητών εντός των χρονικών ορίων που έχει συμφωνηθεί μεταξύ των εν λόγω εταιριών. Οι εκκρεμείς εγγυήσεις από την S&B προς θυγατρικές της κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και 31 η Δεκεμβρίου 2010 αναλύονται στη σημείωση 13 επί των οικονομικών καταστάσεων. Η Διοίκηση της Εταιρίας γενικά δεν θεωρεί ότι απαιτείται πρόβλεψη για πιθανή αδυναμία είσπραξης των απαιτήσεών της από τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες της και για το λόγο αυτό δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες έναντι των απαιτήσεων αυτών, με εξαίρεση την περίπτωση της Askana Ltd. (Γεωργία), για την οποία σχηματίστηκε πρόβλεψη επί των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης Τα διεταιρικά υπόλοιπα και οι συναλλαγές μεταξύ εταιριών που ενοποιούνται με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης έχουν απαλειφθεί από τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με συνδεόμενα μέρη (βλέπε σημείωση 11 των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων) είναι οι εξής: Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Ομίλου Τα υπόλοιπα απαιτήσεων από συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Οι σημαντικές μεταβολές έχουν ως εξής: Αύξηση της απαίτησης από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 154 το 2011 και 0 το 2010) λόγω ανεξόφλητων πωλήσεων βιομηχανικών ορυκτών προς την εταιρία αυτή. Μείωση της απαίτησης από την συνδεόμενη εταιρία «Halliburton Affiliates LLC ( 582 το 2011 και 759 το 2010) λόγω μερικής εξόφλησης των απαιτήσεων από αυτή την εταιρία. Τα υπόλοιπα υποχρεώσεων προς συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Η πιο σημαντική μεταβολή είναι η εξής: Μείωση της υποχρέωσης προς την συγγενή εταιρία «Xinyang Athenian Mining Co. Ltd» ( 563 το 2011 και 925 το 2010) λόγω μειωμένων αγορών βιομηχανικών ορυκτών από την εταιρία αυτή. Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Εταιρίας Τα υπόλοιπα απαιτήσεων κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Οι πιο σημαντικές μεταβολές έχουν ως εξής: Μείωση των απαιτήσεων από τις έμμεσες θυγατρικές «S&B Endustriyel Mineraller A.S.» ( 255 το 2011 και 497 το 2010), «S&B Industrial Minerals North America Inc.» ( 0 το 2011 και 465 το 2010) και «S&B Industrial Minerals S.A.R.L.» ( 19 το 2011 και 505 το 2010) λόγω μερικής εξόφλησης των απαιτήσεων από πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς τις εταιρίες αυτές. Αύξηση των απαιτήσεων από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 308 το 2011 και 0 το 2010) που προέρχονται από ανεξόφλητες πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς την εταιρία αυτή. Αύξηση της απαίτησης από τη συγγενή εταιρία «Laviosa Promasa S.A.» ( 530 το 2011 και 330 το 2010) που προέρχεται από ανεξόφλητες πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς την εταιρία αυτή. 17

22 Τα υπόλοιπα υποχρεώσεων προς συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 31 η Δεκεμβρίου Η πιο σημαντική μεταβολή αφορά: Αύξηση των υποχρεώσεων προς την έμμεση θυγατρική «S&B Industrial Minerals GmbH» ( το 2011 και 95 το 2010) λόγω λήψης προκαταβολής για αγορές βιομηχανικών ορυκτών. Έσοδα / Έξοδα Ομίλου Το σύνολο των εσόδων από συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Οι σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Αύξηση των εσόδων από την συνδεόμενη εταιρία «Halliburton Affiliates LLC ( το 2011 και το 2010) λόγω αύξησης του κύκλου εργασιών που αφορά πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών. Μείωση των εσόδων από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( 774 το 2011 και το 2010) λόγω μείωσης των πωλήσεων βιομηχανικών ορυκτών. Το σύνολο των εξόδων κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Η πιο σημαντική μεταβολή αφορά: Μείωση των εξόδων προς τη συνδεόμενη εταιρία «Perlite Hellas S.A.» ( 871 το 2011 και το 2010) που αφορούν μειωμένες αγορές βιομηχανικών ορυκτών. Έσοδα / Έξοδα Εταιρίας Το σύνολο των εσόδων από συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε έναντι κατά την 30 η Ιουνίου Οι πιο σημαντικές μεταβολές είναι οι εξής: Αύξηση των εσόδων από τις έμμεσες θυγατρικές «S&B Industrial Minerals North America Inc.» ( το 2011 και το 2010), «S&B Industrial Minerals S.A.R.L.» ( το 2011 και το 2010), «S&B Endustriyel Mineraller A.S.» ( 849 το 2011 και 413 το 2010) και «S&B Industrial Minerals Spain S.L.u.» ( 423 το 2011 και 181 το 2010) καθώς και από τη συγγενή εταιρία «Laviosa Chimica Mineraria S.p.A.». ( 266 το 2011 και 40 το 2010) που αφορούν πωλήσεις βιομηχανικών ορυκτών προς τις εταιρίες αυτές. Μείωση των εσόδων από την άμεση θυγατρική «Isocon A.E.» ( 766 το 2011 και το 2010) και από την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα «Cebo International B.V.» ( το 2011 και το 2010) λόγω μείωσης των πωλήσεων βιομηχανικών ορυκτών. Το σύνολο των εξόδων της Εταιρίας προς συνδεόμενα μέρη κατά την 30 η Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε 616 έναντι 593 κατά την 30 η Ιουνίου Δεν υπάρχουν σημαντικές μεταβολές. Kηφισιά, 4 Αυγούστου 2011 Για το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας Ο Διευθύνων Σύμβουλος Κρίτων Στ. Αναβλαβής 18

23 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 19

24 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 20

25 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 11 ο χλμ Εθνικής Οδού Αθηνών - Λαμίας Αθήνα Τηλ: Φαξ: Προς τους μετόχους της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. (η «Εταιρία») καθώς και τη συνημμένη συνοπτική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρίας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος») της 30ης Ιουνίου 2011, τις σχετικές συνοπτικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της Εταιρίας και του Ομίλου της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. 21

26 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.. 22

27 Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 4 Αυγούστου 2011 ΟI ΟΡΚΩΤΟI ΕΛΕΓΚΤEΣ ΛΟΓΙΣΤEΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ Ι.Κ. ΠΑΠΑΖΟΓΛΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. 11 Ο ΧΛΜ. ΕΘΝΙΚΗΣ. ΟΔΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ΛΑΜΙΑΣ ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ Α.Μ. ΣΟΕΛ ΕΤΑΙΡΙΑΣ

28 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 24

29 Δ1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Oι συνημμένες Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. την 4 η Αυγούστου Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ο Controller Ελλάδος Οδυσσέας Π. Κυριακόπουλος ΑΔΤ ΑΗ Κρίτων Στ. Αναβλαβής ΑΔΤ Π Νικόλαος Χ. Ιωακείμ Αρ. Αδ ΟΕΕ Α τάξεως 25

30 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) O Όμιλος Σημ. 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/4-30/06/2011 1/4-30/06/2010 Πωλήσεις Εμπορευμάτων Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) (88.263) (87.335) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (24.220) (21.259) (12.207) (10.613) Έξοδα διάθεσης (12.201) (11.853) (6.330) (6.403) Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα (635) (535) (323) (484) Λειτουργικά κέρδη Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 7 (4.476) (3.408) (2.235) (1.603) Αναλογία στα κέρδη συγγενών εταιριών Κέρδη προ φόρων Φόροι εισοδήματος 8 (6.711) (4.703) (3.650) (2.640) Κέρδη μετά από φόρους Κατανέμονται: Στους μετόχους της Εταιρίας Σε δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο (63) (291) (49) (163) Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 0,2035 0,1096 0,1229 0,0309 Απομειωμένα 0,2021 0,1085 0,1219 0,0306 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικός Απομειωμένος Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 26

31 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/4-30/06/2011 1/4-30/06/2010 Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης: -Θυγατρικών (5.254) (1.434) Συγγενών Αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (40) (96) (37) (71) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων Αποτίμηση παραγώγων 461 (843) (828) (383) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την αποτίμηση παραγώγων (110) Λοιπά συνολικά έσοδα / (έξοδα) περιόδου, μετά από φόρους (4.696) (1.845) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου, μετά από φόρους Κατανέμονται: Στους μετόχους της Εταιρίας Σε δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο (76) (288) (53) (159) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. O Όμιλος

32 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/4-30/06/2011 1/4-30/06/2010 Πωλήσεις Εμπορευμάτων Κόστος πωλήσεων (53.273) (54.746) (27.684) (32.223) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης (15.875) (12.732) (7.833) (6.339) Έξοδα διάθεσης (1.420) (1.661) (804) (907) Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα (55) (462) (2) (461) Λειτουργικά κέρδη / (ζημιές) (2.206) (2.558) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 7 (3.190) (2.347) (1.683) (1.091) Έσοδα από συμμετοχές Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων (494) (3.175) (2.580) Φόροι εισοδήματος 8 (787) (439) (689) (552) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (1.281) (3.614) (3.132) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρία 28

33 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΤΡΙΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΑΝ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 1/4-30/06/2011 1/4-30/06/2010 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους (1.281) (3.614) (3.132) Λοιπά συνολικά έσοδα Αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων (40) (96) (37) (71) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με αποτίμηση διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων Αποτίμηση παραγώγων 461 (843) (828) (383) Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με αποτίμηση παραγώγων (110) Λοιπά συνολικά έσοδα / (έξοδα) περιόδου, μετά από φόρους 319 (716) (692) (345) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) περιόδου, μετά από φόρους (962) (4.330) 492 (3.477) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρία 29

34 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 30 Ιουνίου 2011 Ο Όμιλος 31 Δεκεμβρίου Ιουνίου Δεκεμβρίου 2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδυτικά ακίνητα Υπεραξία Λοιπά ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρίες Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεόμενα μέρη Απαιτήσεις από φόρους εισοδήματος Λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές 16 - (3.216) - (3.216) Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων (112) (463) (112) (463) Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης (6.172) (1.182) - - Αποτελέσματα εις νέο Δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος Λοιπές προβλέψεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Κρατικές επιχορηγήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς συνδεόμενα μέρη Βραχυπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανείων Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήματος Μερίσματα πληρωτέα Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρία 30

35 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Ο Όμιλος Ποσά αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Δικαιώματα που δε συνιστούν έλεγχο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (2.268) (170) (6.294) Κέρδη περιόδου (291) Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (643) (73) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (643) (73) (288) Διανομή μερισμάτων (3.314) - (1.657) (4.971) - (4.971) - Πληρωμή μερισμάτων σε δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο (82) (82) - Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την διανομή αποθεματικών απαλλασσόμενων από την φορολογία (51) - - (51) - (51) - Προγράμματα χορήγησης μετοχών Αγορά ιδίων μετοχών - - (691) (691) - (691) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (2.959) (813) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (3.216) (463) (1.182) Κέρδη περιόδου (63) Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (32) (4.990) (12) (4.683) (13) (4.696) -Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (ζημίες) περιόδου (32) (4.990) (76) Πληρωμή μερισμάτων σε δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο (74) (74) - Προγράμματα χορήγησης μετοχών (445) (445) - (445) - Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση λογιαριασμού υπερ το άρτιο (12.778) Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου 16 (12.778) (12.778) - (12.778) - Μείωση μετοχικού κεφαλαίου 16 (671) (2.551) Αγορά ιδίων μετοχών (6) (6) - (6) - Μεταφορές* (7.721) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (112) (6.172) *Μεταφορά μεταξύ Αποτελεσμάτων εις νέο και Λοιπών αποθεματικών σχετιζόμενη με νομοθετικές ρυθμίσεις των Γερμανικών θυγατρικών. Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 31

36 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Η Εταιρία Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Αποθεματικό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών Αποθεματικό αποτίμησης παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (2.268) (170) Ζημίες περιόδου (3.614) (3.614) -Λοιπές συνολικές ζημίες περιόδου (643) (73) - (716) -Συγκεντρωτικές συνολικές ζημίες περιόδου (643) (73) (3.614) (4.330) -Διανομή μερισμάτων (3.314) (1.657) (4.971) -Φόρος εισοδήματος σχετιζόμενος με την διανομή αποθεματικών απαλλασσόμενων από την φορολογία (51) - (51) -Προγράμματα χορήγησης μετοχών Αγορά ιδίων μετοχών - - (691) (691) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (2.959) (813) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (3.216) (463) Ζημίες περιόδου (1.281) (1.281) -Λοιπά συνολικά έσοδα/ (ζημίες) περιόδου (32) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/ (ζημίες) περιόδου (32) (1.281) (962) -Προγράμματα χορήγησης μετοχών (445) (445) -Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση λογιαριασμού υπερ το άρτιο (12.778) Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου 16 (12.778) (12.778) - Μείωση μετοχικού κεφαλαίου 16 (671) (2.551) Αγορά ιδίων μετοχών (6) (6) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου (112) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 32

37 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ. 1/1 30/ Ο Όμιλος 1/1 30/ /1 30/ Η Εταιρία 1/1 30/ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/ (ζημίες) προ φόρων (494) (3.175) Προσαρμογή για: - Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (107) (77) (73) (65) - Προβλέψεις, καθαρή κίνηση Χρηματοοικονομικά έσοδα 6 (313) (1.194) (216) (1.165) - Χρηματοοικονομικά έξοδα Έσοδα από συμμετοχές(καθαρά από φόρους αλλοδαπής) - - (635) (205) - Αναλογία στα κέρδη συγγενών εταιριών (213) (415) (Κέρδη)/Ζημίες από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (10) (74) (Αύξηση) / Μείωση σε: - Αποθέματα (4.195) (137) (54) Εμπορικές απαιτήσεις (9.268) (12.649) (635) (3.079) - Απαιτήσεις από συνδεόμενα μέρη (61) (528) 562 (6.287) - Λοιπές απαιτήσεις (4.744) (4.061) (3.585) (2.000) Αύξηση / (Μείωση) σε: - Εμπορικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς συνδεόμενα μέρη (279) Λοιπές υποχρεώσεις Πληρωμές αποζημιώσεων στο προσωπικό (4.091) (1.598) (3.685) (574) Πληρωμές για αποκατάσταση περιβάλλοντος (359) (405) (327) (384) Πληρωμές φόρων εισοδήματος (6.891) (1.815) (417) (1.094) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες - Κτήση παγίων περιουσιακών στοιχείων 12 (17.515) (9.646) (13.089) (6.787) - Εξαγορές επιχειρήσεων και επενδύσεις σε ενοποιούμενες εταιρίες - (615) - (7.500) - Είσπραξη από πώληση συγγενούς εταιρίας Είσπραξη μερισμάτων Είσπραξη τόκων και χρηματοοικονομικών εσόδων Εισπράξεις από διακανονισμό χρηματοοικονομικών παραγώγων Είσπραξη κρατικών επιχορηγήσεων Έσοδα από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων Ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (16.821) (8.949) (12.519) (13.342) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - Αγορά ιδίων μετοχών (6) (691) (6) (691) - Καθαρή αύξηση βραχυπρόθεσμου δανεισμού Αυξηση μακροπρόθεσμου δανεισμού Μείωση μακροπρόθεσμου δανεισμού 15 (15.000) (15.000) (7.500) (7.500) - Πληρωμές μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρίας, καθαρά από φόρους (2) (5) (2) (5) - Πληρωμές μερισμάτων σε δικαιώματα που δεν συνιστούν έλεγχο (70) (97) Πληρωμή τόκων και χρηματοοικονομικών εξόδων (2.775) (2.534) (1.998) (1.742) Ταμειακές εισροές / (εκροές) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (17.665) (9.938) - Συναλλαγματικές διαφορές επί των ροών (1.648) (233) 974 Καθαρή (μείωση)/ αύξηση διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων (241) (2.960) (20.693) Αύξηση δεσμευμένων ταμειακών διαθεσίμων Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές επί των διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων στην αρχή της περιόδου (1.223) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 33

38 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 34

39 Δ2. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 35

40 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 1. ΟΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Ο Όμιλος εταιριών S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. («ο Όμιλος» ή «η S&B») είναι ένας όμιλος επιχειρήσεων ο οποίος δραστηριοποιείται απ ευθείας μέσω της ελληνικής ανώνυμης εταιρίας S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. («η Εταιρία») ή μέσω των θυγατρικών της κυρίως στην εξόρυξη, επεξεργασία, διάθεση και εμπορία βιομηχανικών ορυκτών και μεταλλευμάτων, στην παραγωγή, διάθεση και εμπορία συλλιπασμάτων, στην έρευνα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και στην διαχείριση και ανάπτυξη ακινήτων. Οι δραστηριότητες των βιομηχανικών ορυκτών αφορούν τα προϊόντα του μπεντονίτη, του περλίτη, του βωξίτη, τα συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης (C.C.F.) και οι βιομηχανικές εφαρμογές των λοιπών ορυκτών όπως βολλαστονίτης, σποδουμένιο, ειδικά επεξεργασμένοι καολίνες κ.λ.π. Οι βασικές δραστηριότητες περιγράφονται αναλυτικότερα στη Σημείωση 14. Η Εταιρία ιδρύθηκε το 1934 και από το 1994 οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η έδρα της Εταιρίας βρίσκεται στη Κηφισιά Αττικής, στην οδό Α. Μεταξά 15, Τ.Κ , Ελλάδα. Το 1978 η διάρκειά της παρατάθηκε μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων για 50 χρόνια από τη λήξη της αρχικής της διάρκειας, δηλαδή έως το Την 30 η Ιουνίου 2011 και 2010 ο Όμιλος απασχολούσε και εργαζόμενους, αντίστοιχα, ενώ η Εταιρία απασχολούσε 660 και 636 εργαζόμενους, αντίστοιχα. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις (εφεξής «οι οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση». Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται με βάση τον Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει. Δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Επίσης, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία, τα οποία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Όλα τα ποσά στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ (), εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, και στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν συνοπτική πληροφόρηση σε σχέση με αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασμό με τις τελευταίες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2011 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας την 4 η Αυγούστου

41 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονομικές καταστάσεις είναι συνεπείς με αυτές που ακολουθήθηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2010, εκτός από την υιοθέτηση των παρακάτω τροποποιημένων ΔΠΧΑ και διερμηνειών που ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2011: ΔΛΠ 32 «Ταξινόμηση των εκδόσεων δικαιωμάτων» (Τροποποίηση) ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (Αναθεώρηση) Διερμηνεία 19 «Διακανονισμός υποχρεώσεων με στοιχεία της καθαρής θέσης» Διερμηνεία 14 «Περιπτώσεις προπληρωμών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελαχίστων εισφορών» (Τροποποίηση) Αναβαθμίσεις των ΔΠΧΑ (Μάιος 2010): Τον Μάιο του 2010 το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΣΔΛΠ») εξέδωσε την τρίτη σειρά των ακόλουθων τροποποιήσεων των ΔΠΧΑ με σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών καθώς και την παροχή διευκρινίσεων. - ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»: Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει το γεγονός ότι μια εταιρία θα παρουσιάζει ανάλυση του λοιπού συνολικού εισοδήματος για κάθε στοιχείο της καθαρής θέσης, είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. - ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις: Η τροποποίηση αυτή παρέχει καθοδήγηση όσον αφορά την εφαρμογή των αρχών γνωστοποίησης στο ΔΛΠ 34 και προσθέτει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. - ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» - ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» - Διερμηνεία 13 «Προγράμματα Επιβράβευσης Πελατών» Η υιοθέτηση των παραπάνω τροποποιήσεων δεν είχε καμία επίδραση στην οικονομική θέση και κατάσταση του Ομίλου. Τα παρακάτω πρότυπα έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμα εφαρμογή: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα - Φάση 1, χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, ταξινόμηση και επιμέτρηση» ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις ως μέρος της συνολικής επισκόπησης των δραστηριοτήτων εκτός ισολογισμού» (Τροποποίηση) ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» ΔΠΧΑ 11 «Κοινές Διευθετήσεις» ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε Άλλες Εταιρίες» ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» ΔΛΠ 12 «Αναβαλλόμενος φόρος: Ανάκτηση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων» (Τροποποίηση) ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζομένους» (Τροποποίηση) ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» (Τροποποίηση) ΔΛΠ 28 «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» (Τροποποίηση) Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί στενά την έκδοση των νέων προτύπων και τροποποιήσεων και βρίσκεται στην διαδικασία αξιολόγησης της επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ο Όμιλος δεν έχει νωρίτερα υιοθετήσει κάποιο άλλο πρότυπο, διερμηνεία ή τροποποίηση που έχει εκδοθεί αλλά δεν έχει ακόμα εφαρμοσθεί. 37

42 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 4. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.1 Μέθοδος πλήρους ενοποίησης Οι θυγατρικές εταιρίες της S&B που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση είναι οι εξής: ΕΥΡΩΠΗ Εταιρία Χώρα Αντικείμενο Δραστηριότητας % Συμ/χής 30/6/ /12/2010 Έτος ίδρυσης / κτήσης S&B Industrial Minerals AD Βουλγαρία Βιομηχ. Ορυκτά 99,73% 99,73% 2003 Sibimin Overseas Ltd. Κύπρος Βιομηχ. Ορυκτά 99,99% 99,99% 1996 Cape Trahilas Enterprises Ltd. Κύπρος Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2007 Ακρωτήριο Τράχηλας Ένα Ltd. Κύπρος Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2007 Ακρωτήριο Τράχηλας Δύο Ltd. Κύπρος Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2007 Asian Minerals Ltd. Κύπρος Ετ. Συμμετοχών 100,00% 100,00% 2006 S&B Industrial Minerals S.A.R.L. Γαλλία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2001 Denain Anzin Metallurgie S.A.S. (1) Γαλλία Βιομηχ. Ορυκτά - 100,00% 2004 S&B Industrial Minerals GmbH Γερμανία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2001 S&B Holding GmbH Γερμανία Ετ. Συμμετοχών 100,00% 100,00% 1992 SLS Baustoffe GmbH Γερμανία Βιομηχ. Ορυκτά 99,80% 99,80% 2001 Askana Ltd. Γεωργία Βιομηχ. Ορυκτά 97,70% 97,70% 1998 Isocon S.A. Ελλάδα Βιομηχ. Ορυκτά 60,00% 60,00% 1996 Ελληνικοί Βωξίτες Ελικώνος - Γ.Λ. Μπάρλος Α.Β.Ε.Μ.Ε. Ελλάδα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 1995 Ακρωτήριο Τράχηλας Ένα Α.Ε. Ελλάδα Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2007 Ακρωτήριο Τράχηλας Δύο Α.Ε. Ελλάδα Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2007 Ακρωτήριο Τράχηλας Τρία Α.Ε. Ελλάδα Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2009 S&B Industrial Minerals Kft Ουγγαρία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2001 Sarda Perlite S.r.l. Ιταλία Βιομηχ. Ορυκτά 61,00% 61,00% 2001 S&B Industrial Minerals SP Z.O.O. Πολωνία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2006 S&B Industrial Minerals Spain S.L.u. Ισπανία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2000 ΑΜΕΡΙΚΗ Stollberg do Brazil Ltda Βραζιλία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2004 Milos Island Resort Ltd. Β.Π.Ν Διαχειρ.Ακινήτων 75,00% 75,00% 2009 S&B Industrial Minerals North America Inc. Η.Π.Α. Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 1999 Stollberg Inc. Η.Π.Α. Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2004 ΑΣΙΑ S&B Industrial Minerals (Henan) Co. Ltd. Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 1996 Guizhou S&B New-Typed Material Co. Ltd. Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2009 S&B Jilin Wollastonite Co Ltd. Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2005 S&B Industrial Minerals (Tianjin) Co. Ltd. Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2006 Panshi Huanyu Wollastonite Co. Ltd. Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2007 Stollberg India Pvt. Ltd Ινδία Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2004 S&B Endustriyel Mineraller A.Ş. Τουρκία Βιομηχ. Ορυκτά 99,72% 99,72% 1996 Pabalk Maden A.Ş. Τουρκία Βιομηχ. Ορυκτά 98,73% 98,73% 1995 ΑΦΡΙΚΗ Naimex S.A.R.L. Μαρόκο Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2003 S&B Ind. Min. Morocco S.A.R.L. Μαρόκο Βιομηχ. Ορυκτά 100,00% 100,00% 2008 Υποσημείωση: 1. Την 1 η Ιανουαρίου 2011, η Denain Anzin Metallurgies S.A.S. απορροφήθηκε από την S&B Industrial Minerals S.A.R.L. 38

43 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 4. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (συνέχεια) 4.2 Μέθοδος αναλογικής ενοποίησης Οι εταιρίες που ενοποιούνται με τη μέθοδο της αναλογικής ενοποίησης είναι οι εξής: % Συμ/χής Εταιρία Χώρα Αντικείμενο Δραστηριότητας 30/6/ /12/2010 Έτος ίδρυσης / κτήσης ΕΥΡΩΠΗ Orykton GmbH Γερμανία Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2005 Cebo International B.V. Ολλανδία Ετ. Συμμετοχών 50,00% 50,00% 2007 Cebo Holland B.V. Ολλανδία Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2007 Cebo Marine B.V. Ολλανδία Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2007 Cebo U.K. Ltd Μ.Βρετανία Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2007 ΑΣΙΑ Stollberg & Samil Co. Ltd. Κορέα Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2004 Qing Dao Stollberg & Samil Co.Ltd.(1) Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 48,32% 48,32% 2004 Pergem Mineral A.Ş. Τουρκία Βιομηχ. Ορυκτά 50,00% 50,00% 2010 Υποσημείωση: 1. H εταιρία Qing Dao Stollberg & Samil Co.Ltd. ενοποιείται πλήρως στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής της Stollberg & Samil Co.Ltd. (ποσοστό συμμετοχής 96,64%). 4.3 Μέθοδος Καθαρής Θέσης Οι εταιρίες που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης είναι οι εξής: Συγγενείς εταιρίες Χώρα % Τελικής Συμ/χής Αντικείμενο Δραστηριότητας 30/6/ /12/2010 Έτος ίδρυσης / κτήσης Laviosa Chimica Mineraria S.p.A. Ιταλία Βιομηχ. Ορυκτά 35,00% 35,00% 1997 Laviosa Sanayi Ve Ticaret Ltd (1) Τουρκία Βιομηχ. Ορυκτά 35,00% 35,00% 2008 Laviosa Trimex Industries Ltd. (1) Ινδία Βιομηχ. Ορυκτά 19,00% 19,00% 2009 Laviosa MPC SAS (1) Γαλλία Βιομηχ. Ορυκτά 28,00% 28,00% 2010 Minersarda S.p.A. (1) Ιταλία Βιομηχ. Ορυκτά 35,00% 35,00% 1993 Laviosa Promasa S.A (2) Ισπανία Βιομηχ. Ορυκτά 29,52% 29,52% 1997 Xinyang- Athenian Mining Co Ltd. (XAMCO) Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 25,00% 25,00% 1996 Angang Stollberg & Samil Co.Ltd (3) Κίνα Βιομηχ. Ορυκτά 25,00% 25,00% 2010 Πρωτοβουλία Μήλου Α.Ε. Ελλάδα Λοιπές δραστ/τες 43,07% 43,07% 2007 Adventus Europe GmbH Γερμανία Λοιπές δραστ/τες 42,00% 42,00% 2010 Υποσημειώσεις: 1. Οι εταιρίες Laviosa Sanayi Ve Ticaret Ltd., Laviosa Trimex Industries Ltd., Laviosa MPC SAS και Minersarda S.p.A. ενοποιούνται πλήρως στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής τους Laviosa Chimica Mineraria S.p.A. (ποσοστό συμμετοχής 100%, 55%, 80% και 100% αντίστοιχα). 2. Η Εταιρία κατέχει άμεσα ποσοστό συμμετοχής 20,10% στη συγγενή εταιρία Laviosa Promasa S.A., ενώ το τελικό ποσοστό συμμετοχής που αναφέρεται στον ανωτέρω πίνακα προκύπτει έμμεσα λόγω του γεγονότος ότι η εν λόγω εταιρία ενοποιείται στις οικονομικές καταστάσεις της Laviosa Chimica Mineraria S.p.A. 3. Η εταιρία Angang Stollberg & Samil Co. Ltd. ενοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής της Stollberg & Samil Co. Ltd. (ποσοστό συμμετοχής 50%). 39

44 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 5. ΠΩΛΗΣΕΙΣ Οι πωλήσεις που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Μπεντονίτης Περλίτης Συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης Λοιπά ορυκτά Βωξίτης Λοιπές πωλήσεις Η Εταιρία 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Μπεντονίτης Περλίτης Βωξίτης Λοιπές πωλήσεις ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ Τα χρηματοοικονομικά έσοδα που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Κέρδη από διακανονισμό παραγώγων πετρελαίου Πιστωτικοί τόκοι Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές, καθαρά Η Εταιρία 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Κέρδη από διακανονισμό παραγώγων πετρελαίου Πιστωτικοί τόκοι Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές, καθαρά

45 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 7. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ Τα χρηματοοικονομικά έξοδα που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όμιλος 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Χρεωστικοί τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων Ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές, καθαρές Χρηματοοικονομικό κόστος πρόβλεψης αποκατάστασης περιβάλλοντος Χρηματοοικονομικό κόστος πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού Προμήθειες και τραπεζικά έξοδα Χρεωστικοί τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων Απόσβεση εξόδων σύναψης δανείων Η Εταιρία 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Χρεωστικοί τόκοι μακροπρόθεσμων δανείων Χρηματοοικονομικό κόστος πρόβλεψης αποκατάστασης περιβάλλοντος Ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές, καθαρές Χρηματοοικονομικό κόστος πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού Προμήθειες και τραπεζικά έξοδα Χρεωστικοί τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων Απόσβεση εξόδων σύναψης δανείων ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ) Ο φόρος εισοδήματος στα αποτελέσματα αναλύεται ως εξής: Ο Όμιλος 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Τρέχων φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Η Εταιρία 1/1-30/06 1/1-30/06 1/4-30/6 1/4-30/ Τρέχων φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 425 (195) 610 (82)

46 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 8. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ) (συνέχεια) Οι εταιρίες του Ομίλου έχουν ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, οι οποίες παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: ΕΥΡΩΠΗ Εταιρία Υποσημ. Χώρα 42 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις S&B Industrial Minerals AD Βουλγαρία S&B Industrial Minerals S.A.R.L. Γαλλία Denain Anzin Metallurgie S.A.S. Γαλλία S&B Industrial Minerals GmbH (2) Γερμανία S&B Holding GmbH (2) Γερμανία SLS Baustoffe GmbH (2) Γερμανία Orykton GmbH Γερμανία 2010 Askana Ltd. Γεωργία S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Ελλάδα 2010 Isocon A.E. Ελλάδα Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος - Γ.Λ.Μπάρλος Α.Β.Ε.Μ.Ε. Ελλάδα 2010 Ακρωτήριο Τράχηλας Ένα Α.Ε. Ελλάδα 2010 Ακρωτήριο Τράχηλας Δύο Α.Ε Ελλάδα 2010 Ακρωτήριο Τράχηλας Τρία Α.Ε Ελλάδα 2010 S&B Industrial Minerals Spain S.L.u. Ισπανία Sarda Perlite S.r.l. Ιταλία Sibimin Overseas Ltd. Κύπρος Asian Minerals Ltd. Κύπρος Cape Trahilas Enterprises Ltd. Κύπρος Ακρωτήριο Τράχηλας Ένα Ltd. Κύπρος Ακρωτήριο Τράχηλας Δύο Ltd. Κύπρος Cebo International BV Ολλανδία 2010 Cebo Holland B.V. Ολλανδία 2010 Cebo Marine B.V. Ολλανδία 2010 Cebo U.K. Ltd Μ.Βρετανία 2010 S&B Industrial Minerals Kft Ουγγαρία S&B Industrial Minerals SP Z.O.O. Πολωνία ΑΜΕΡΙΚΗ S&B Industrial Minerals North America Inc. (1) ΗΠΑ Stollberg Inc. (1) ΗΠΑ Stollberg do Brazil Ltda Βραζιλία Milos Island Resort Ltd. Β.Π.Ν ΑΣΙΑ S&B Industrial Minerals (Henan) Co. Ltd. Κίνα S&B Jilin Wollastonite Co Ltd. Κίνα S&B Industrial Minerals (Tianjin) Co. Ltd. Κίνα Panshi Huanyu Wollastonite Co. Ltd. Κίνα Qing Dao Stollberg & Samil Co.Ltd. Κίνα S&B Endustriyel Mineraller A.Ş. Τουρκία Pabalk Maden A.Ş. Τουρκία Stollberg India Pvt. Ltd Ινδία Stollberg & Samil Co. Ltd. Κορέα ΑΦΡΙΚΗ Naimex S.A.R.L. Μαρόκο S&B Ind. Min. Morocco S.A.R.L. Μαρόκο Υποσημειώσεις: (1) Οι εταιρίες αυτές βρίσκονται σε διαδικασία φορολογικού ελέγχου για τη χρήση (2) Οι εταιρίες αυτές βρίσκονται σε διαδικασία φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις

47 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 9. ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΒΑΡΗ Επί των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρίας δεν υφίστανται βάρη. 10. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Ο Όμιλος υπό την ιδιότητα του ενάγοντος και / ή του εναγόμενου εμπλέκεται σε διάφορες εκκρεμοδικίες οι οποίες έχουν προκύψει κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του, έναντι των οποίων έχει σχηματίσει πρόβλεψη συνολικού ποσού περίπου 850 και 450 κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και 31 Δεκεμβρίου 2010, αντίστοιχα (η Εταιρία 825 και 425 κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και 31 Δεκεμβρίου 2010, αντίστοιχα) στις οικονομικές καταστάσεις. Επιπρόσθετα, με τις υπ αριθμ. 8778/07 και 8779/07 αποφάσεις του Υπουργείου Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής είχαν επιβληθεί κατά το έτος 2007 στην Εταιρία πρόστιμα ύψους 224 και 168, αντίστοιχα. Η Εταιρία, αφού κατέβαλε το σύνολο των ανωτέρω προστίμων το 2008, άσκησε ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών προσφυγές για την ακύρωση των ανωτέρω αποφάσεων. Το Διοικητικό Εφετείο με τις υπ αριθμ. 1630/2008 και 1631/2008 αποφάσεις του έκανε δεκτές τις προσφυγές και ακύρωσε τις ως άνω αποφάσεις του Υπουργείου Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής για παράβαση ουσιώδους τύπου της διαδικασίας. Σημειώνεται ότι τα ανωτέρω ποσά εισπράχθηκαν εντός του Οι αρμόδιες υπηρεσίες επανακίνησαν την διαδικασία και με τις αποφάσεις 2589/ και 2588/ επέβαλαν στην Εταιρία τα ίδια ποσά προστίμων 224 και 168 αντίστοιχα. Τα ποσά καταβλήθηκαν εντός του Μετά την καταβολή των ανωτέρω προστίμων, η Εταιρία, άσκησε προσφυγή ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Με την από 29 Σεπτεμβρίου 2010 επιστολή της, η Γραμματεία του Διεθνούς Διαιτητικού Δικαστηρίου ενημέρωσε την Εταιρία ότι έχει λάβει ένα αίτημα για διαιτησία από την Kerneos S.A. (αιτών), μια γαλλική εταιρία που είναι πελάτης της Εταιρίας. Ο αιτών, με βάση μια 10ετή συμφωνία πώλησης βωξίτη με την Εταιρία, υποστηρίζει ότι η Εταιρία έχει παραβιάσει τις συμβατικές της υποχρεώσεις λόγω μή παράδοσης των καθορισμένων ποσοτήτων στην προαναφερθείσα συμφωνία. Με βάση το αναθεωρημένο υπόμνημα που υποβλήθηκε την 29 η Ιουνίου 2011, ο αιτών διεκδικεί το ποσό των 4,8 εκατ. για ποινές καθυστέρησης και των 2,2 εκατ. για υποτιθέμενες ζημίες. Υπό τις παρούσες συνθήκες, η Διοίκηση του Ομίλου έχει βάσιμους λόγους να πιστεύει ότι η διαιτητική διαδικασία που σχετίζεται με το ποσό των 4,8 εκατ. θα καταλήξει υπέρ του Ομίλου. Το υπόλοιπο ποσό της διεκδίκησης στην πλειοψηφία του, στερείται είτε συμβατικής βάσης ή επαρκών υποστηρικτικών στοιχείων. Κατά συνέπεια και με βάση τις προαναφερθείσες εξελίξεις, η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι η πρόβλεψη ποσού 0,4 εκατ. στις οικονομικές καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2011, επαρκεί για να καλύψει το ποσό της διεκδίκησης που ενδέχεται να στοιχειοθετηθεί αργότερα. Πέραν των υποθέσεων για τις οποίες σχηματίστηκε η ανωτέρω πρόβλεψη, η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλες οι λοιπές εκκρεμοδικίες θα τελεσιδικήσουν χωρίς να επιφέρουν σημαντική επίδραση στην οικονομική θέση και τα αποτελέσματά του Ομίλου και της Εταιρίας. 11. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές και τις συγγενείς εταιρίες πραγματοποιούνται μέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Ομίλου και αφορούν κατά κύριο λόγο λειτουργικές και κατά ένα μέρος επενδυτικές δραστηριότητες. Τα υπόλοιπα τέλους χρήσης, δεν καλύπτονται από εμπράγματες εξασφαλίσεις, είναι άτοκα και η εξόφλησή τους πραγματοποιείται με καταβολή μετρητών εντός των χρονικών ορίων που έχει συμφωνηθεί μεταξύ των εν λόγω εταιριών. 43

48 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 11. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια) Οι εκκρεμείς εγγυήσεις από την S&B προς θυγατρικές της κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και την 31 η Δεκεμβρίου 2010 αναλύονται στην Σημείωση 13. Η Διοίκηση της Εταιρίας γενικά δεν θεωρεί ότι απαιτείται πρόβλεψη για πιθανή αδυναμία είσπραξης των απαιτήσεών της από τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες της και για το λόγο αυτό δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις έναντι των απαιτήσεων αυτών, εκτός από την περίπτωση της Askana Ltd. για την οποία έχει σχηματιστεί πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Τα διεταιρικά υπόλοιπα και οι συναλλαγές μεταξύ εταιριών που ενοποιούνται με την μέθοδο της πλήρους ενοποίησης έχουν απαλειφθεί από τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Ακολουθούν πίνακες που απεικονίζουν τις απαιτήσεις, τις υποχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα του Ομίλου με τις συνδεόμενες εταιρίες: 30 Ιουνίου 2011 Απαιτήσεις Συγγενείς εταιρίες Laviosa Promasa S.A Xinyang Athenian Mining Co. Ltd Adventus Europe GmbH Laviosa Chimica Mineraria S.p.A Από κοινού ελεγχόμενες οντότητες Cebo International B.V Stollberg & Samil Co. Ltd Pergem Mineral A.S Λοιπές συνδεόμενες εταιρίες Halliburton Affiliates LLC Όμιλος Εταιριών Μοτοδυναμική Α.Ε.Ε Περλίτ Ελλάς Α.Ε Rescon India Private Ltd Λοιπές Έσοδα 31 Δεκεμβρίου 2010 Ο Όμιλος Ο Όμιλος 30 Ιουνίου 2010 Υποχρεώσεις Έξοδα 31 Δεκεμβρίου /1-30/06 1/1-30/06 1/1-30/06 1/1-30/ Συγγενείς εταιρίες Laviosa Promasa S.A Laviosa Chimica Mineraria S.p.A Xinyang Athenian Mining Co. Ltd Από κοινού ελεγχόμενες οντότητες Cebo International B.V Stollberg & Samil Co. Ltd Λοιπές συνδεόμενες εταιρίες Halliburton Affiliates LLC Rescon India Private Ltd Περλίτ Ελλάς Α.Ε Λοιπές

49 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 11. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια) Ακολουθούν πίνακες που απεικονίζουν τις απαιτήσεις, τις υποχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα της Εταιρίας με τις συνδεόμενες εταιρίες: 30 Ιουνίου 2011 Απαιτήσεις 31 Δεκεμβρίου 2010 Η Εταιρία 30 Ιουνίου 2011 Υποχρεώσεις 31 Δεκεμβρίου 2010 Θυγατρικές εταιρίες Isocon S.A S&B Holding GmbH Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος Α.Β.Ε.Μ.Ε Sarda Perlite S.r.l Sibimin Overseas Ltd Έμμεσες Θυγατρικές εταιρίες S&B Industrial Minerals GmbH S&B Industrial Minerals A.D S&B Endustriyel Mineraller A.S S&B Industrial Minerals S.A.R.L S&B Industrial Minerals (Henan) Co. Ltd S&B Industrial Minerals North America Inc Λοιπές Συγγενείς εταιρίες Laviosa Promasa S.A Adventus Europe GmbH Laviosa Chimica Mineraria S.p.A Λοιπές συνδεόμενες εταιρίες Cebo International B.V Όμιλος Εταιριών Μοτοδυναμική Α.Ε.Ε Λοιπές

50 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 11. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια) Έσοδα Η Εταιρία 1/1-30/06 1/1-30/06 1/1-30/06 1/1-30/ Θυγατρικές εταιρίες Isocon S.A S&B Holding GmbH Sarda Perlite S.r.l Sibimin Overseas Ltd Ελληνικοί Βωξίται Ελικώνος Α.Β.Ε.Μ.Ε Έμμεσες Θυγατρικές εταιρίες S&B Industrial Minerals GmbH S&B Industrial Minerals North America Inc S&B Industrial Minerals S.A.R.L S&B Endustriyel Mineraller A.S S&B Industrial Minerals Spain S.L.u Stollberg Inc S&B Industrial Minerals AD Λοιπές Συγγενείς εταιρίες Laviosa Promasa S.A Laviosa Bentec S.p.A. Chimica Mineraria S.p.A Λοιπές συνδεόμενες εταιρίες Cebo International B.V Λοιπές Έξοδα Οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης του Ομίλου ανέρχονται κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2011 στο ποσό των (ποσό κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2010). Οι υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ανέρχονται την 30 η Ιουνίου 2011 στο ποσό των 715 (ποσό κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2010). Τέλος, οι συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης της Εταιρίας ανέρχονται κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2011 στο ποσό των (ποσό κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2010). Οι υποχρεώσεις της Εταιρίας προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ανέρχονται την 30 η Ιουνίου 2011 στο ποσό των 681 (ποσό κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2010). 46

51 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 12. ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ Για τις εξάμηνες περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2011 και 2010, ο Όμιλος πραγματοποίησε κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 17,5 εκατ. και 9,6 εκατ., αντίστοιχα (η Εταιρία 13,1 εκατ. και 6,8 εκατ., αντίστοιχα). 13. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ Ο Όμιλος κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και την 31 η Δεκεμβρίου 2010, είχε χορηγήσει συνολικά εγγυητικές επιστολές ύψους 8,5 εκατ. περίπου και 4,9 εκατ. περίπου, αντίστοιχα, ενώ η Εταιρία 3,2 εκατ. και 2,9 εκατ. περίπου, αντίστοιχα, και οι οποίες αφορούσαν κυρίως μεταλλευτικές αδειοδοτήσεις. Επιπλέον, η Εταιρία κατά την 30 η Ιουνίου 2011 είχε χορηγήσει εγγυήσεις υπέρ θυγατρικών της για την παροχή τραπεζικών δανείων προς αυτές συνολικού ύψους 56,7 εκατ. περίπου ( 64,2 εκατ. περίπου την 31 η Δεκεμβρίου 2010). 14. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ Για διοικητικούς σκοπούς, ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε κέντρα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επιχειρηματικές μονάδες που βασίζονται στη φύση των βιομηχανικών ορυκτών εφαρμογών. Ο Ομιλος έχει πέντε λειτουργικούς τομείς προς παρουσίαση που δημιουργούν κέρδος και οι οποίοι διοικούνται ανεξάρτητα μεταξύ τους και τον Διοικητικό τομέα (corporate). Η πληροφόρηση που γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τομείς βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δομές του Ομίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονομικών αναφορών που δίνονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων ο οποίος είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος. Ως εκ τούτου, οι λειτουργικοί τομείς προς παρουσίαση του Ομίλου είναι οι ακόλουθοι: Τομέας Μπεντονίτη: Ο τομέας Μπεντονίτη προμηθεύει μπεντονίτη, ζεόλιθο, ανθρακικά υλικά και άλλα πρόσθετα υλικά σε πλήθος εφαρμογών, όπως άμμο καλουπιών χυτηρίων, σφαιροποίηση σιδηρομεταλλεύματος, έργα πολιτικού μηχανικού, άμμο υγιεινής κατοικίδιων ζώων, παραγωγή χάρτου και ζωοτροφές. Ο μπεντονίτης είναι άργιλος με υψηλή πλαστικότητα και κολλοειδείς ιδιότητες, με τη δυνατότητα να αυξάνει σημαντικά τον όγκο του όταν έρχεται σε επαφή με νερό, δημιουργώντας μία ζελατινώδη ουσία, χρήσιμη για τις συνδετικές και ρεολογικές ιδιότητές της. Τομέας Περλίτη: Ο περλίτης είναι μια φυσική ηφαιστειακή ύαλος που σχηματίζεται με την απότομη ψύξη και στερεοποίηση ηφαιστειακής λάβας, εγκλωβίζοντας νερό στη μάζα του, δημιουργώντας με αυτόν τον τρόπο την πιο σημαντική φυσική ιδιότητα του περλίτη, που είναι η ικανότητά του να διογκώνεται και να αυξάνει τον όγκο του. Ο περλίτης έχει ιδιότητες θερμικής και ηχητικής μόνωσης, ενώ παράλληλα γίνεται εξαιρετικά πορώδης, χαρακτηριστικά που τον καθιστούν απαραίτητο συστατικό των ελαφρών κονιαμάτων, άριστο υπόστρωμα για υδροπονικές καλλιέργειες και ένα σημαντικό συστατικό των πλακιδίων οροφής για ηχητική μόνωση. Τομέας Συλλιπασμάτων Συνεχούς Χύτευσης (C.C.F.): Ο τομέας C.C.F. προμηθεύει συλλιπάσματα χύτευσης, συναφή προϊόντα και υπηρεσίες για την βιομηχανία χάλυβα. Τα συλλιπάσματα έχουν σύνθετη σύνθεση, εξειδικευμένη για την εξυπηρέτηση των αναγκών των πελατών και είναι απαραίτητα για την εξασφάλιση της αξιοπιστίας της λειτουργικής διεργασίας και την παραγωγή υψηλής ποιότητας χάλυβα με συνεχή χύτευση, απόχυση σε αναρροή, χύτευση σε κάδους και χύτευση με χρήση διανομέων. Τομέας Βωξίτη: Ο βωξίτης είναι το κυριότερο συστατικό για την παραγωγή αλουμίνας. Ο Όμιλος έχει ιδιόκτητα και μισθωμένα μεταλλεία βωξίτη κυρίως στις ορεινές περιοχές του Παρνασσού και της Γκιώνας, στην κεντρική Ελλάδα και την Ιταλία. Τα κοιτάσματα του Ομίλου είναι διασπορικού και βαιμητικού τύπου. 47

52 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 14. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ (συνέχεια) Τομέας Λοιπών Ορυκτών (Minerals trading): Ο τομέας των Λοιπών Ορυκτών προμηθεύει βιομηχανικά ορυκτά για την υαλουργία, τα κεραμικά, τη μεταλλουργία και τα πυρίμαχα. Παράγει προϊόντα προσαρμοσμένα στις ανάγκες των πελατών του, τα οποία υπόκεινται σε αυστηρό ποιοτικό έλεγχο στις ιδιόκτητες εγκαταστάσεις θραύσης και λειοτρίβησης. Ο Διοικητικός Τομέας (Corporate) συμπεριλαμβάνει τις διοικητικές δραστηριότητες, καθώς επίσης την έρευνα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και τη διαχείριση και ανάπτυξη ακινήτων. Δεν έχει πραγματοποιηθεί καμία συνάθροιση λειτουργικών τομέων. Η Διοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων ξεχωριστά με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση των πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τομέα βασίζεται στις πωλήσεις, στα κέρδη / (ζημίες) προ φόρων και στα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων («EBITDA»). Σημειώνεται ότι ο Όμιλος εφαρμόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές για την επιμέτρηση των λειτουργικών αποτελεσμάτων των τομέων με αυτές των οικονομικών καταστάσεων. Η χρηματοδότηση του Ομίλου, που περιλαμβάνει τα χρηματοοικονομικά έξοδα (εκτός των χρηματοοικονομικών εξόδων για προβλέψεις αποκατάστασης περιβάλλοντος και αποζημίωσης προσωπικού) και τα χρηματοοικονομικά έσοδα, καθώς και οι φόροι εισοδήματος παρακολουθούνται σε ενοποιημένο επίπεδο και περιλαμβάνονται στον διοικητικό τομέα (corporate) χωρίς να επιμερίζονται στους λειτουργικούς τομείς που δημιουργούν κέρδος. Οι συναλλαγές μεταξύ των λειτουργικών τομέων πραγματοποιούνται μέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Ομίλου κατά τρόπο παρόμοιο με αυτές μεταξύ των συνδεμένων εταιριών. Οι διατομεακές πωλήσεις απαλείφονται σε επίπεδο ενοποίησης. Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις και τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων του Ομίλου για τις εξάμηνες περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2011 και 2010, αντίστοιχα: 48

53 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 14. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ (συνέχεια) 1/1-30/06/2011 Πωλήσεις Σε τρίτους Διατομεακές Σύνολο πωλήσεων Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Αποτελέσματα EBITDA Μπεντονίτης Περλίτης Συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης Βωξίτης (1) (2.990) Λοιπά ορυκτά Corporate (16.914) (13.074) Απαλοιφές - (126) (126) - - Σύνολο Πωλήσεις 1/1-30/06/2010 Αποτελέσματα Σε τρίτους Διατομεακές Σύνολο πωλήσεων Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων EBITDA Μπεντονίτης Περλίτης Συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης Βωξίτης (7.328) (585) Λοιπά ορυκτά Corporate (13.640) (11.652) Απαλοιφές - (288) (288) - - Σύνολο Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία των λειτουργικών τομέων του Ομίλου κατά την 30 η Ιουνίου 2011 και 31 η Δεκεμβρίου 2010: Σύνολο ενεργητικού 30 Ιουνίου Δεκεμβρίου 2010 Μπεντονίτης Περλίτης Συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης Βωξίτης Λοιπά ορυκτά Corporate Απαλοιφές Σύνολο Σημειώνεται ότι οι φόροι εισοδήματος ενεργητικού (τρέχοντες και αναβαλλόμενοι), τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και τα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνονται στον Διοικητικό τομέα. 49

54 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 15. ΛΗΨΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΕΣ ΔΑΝΕΙΩΝ Εντός του Ιουνίου 2011, η Εταιρία ολοκλήρωσε συμφωνία για έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ποσού 20 εκατ. σύμφωνα με τις διατάξεις του σχετικού νόμου για την έκδοση κοινών ομολογιακών δανείων (Ν.3156/2003). Το δάνειο έχει διάρκεια δύο ετών, είναι κυμαινομένου επιτοκίου βασισμένο στο Euribor πλέον περιθωρίου και είναι πληρωτέο σταδιακά έως την λήξη του. Η Εταιρία χρησιμοποίησε το εν λόγω δάνειο για κεφάλαιο κίνησης και για την αναχρηματοδότηση δανειακών υποχρεώσεων. Επίσης, εντός του Ιουνίου 2010, o Όμιλος προχώρησε στην αποπληρωμή μακροπρόθεσμων δανείων συνολικού ποσού 15 εκατ. των οποίων ποσό 7,5 εκατ. αφορά ομολογιακό δάνειο της Εταιρίας και ποσό 7,5 εκατ. αφορά κοινοπρακτικό δάνειο του Ομίλου. Εντός του Μαρτίου 2011, η Εταιρία αναχρηματοδότησε 20 εκατ. ομολογιακού δανείου διάρκειας 2 ετών. 16. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (Όλα τα ποσά στη σημείωση αυτή αναφέρονται σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Αγορά και Ακύρωση ιδίων μετοχών Εντός της εξάμηνης περιόδου, η Εταιρία προχώρησε σε αγορά κοινών ιδίων μετοχών με μέση τιμή κτήσης 3,76 ανά μετοχή έναντι συνολικού ποσού 6.761,03. Την 22 α Ιουνίου 2011, η Εταιρία κατείχε ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης 4,8 ανά μετοχή, συνολικής αξίας ,14. Την 1 η Ιουνίου 2011, η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων αποφάσισε την μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών από σε κοινές ονομαστικές μετοχές, με ακύρωση ιδίων μετοχών, οι οποίες είχαν αποκτηθεί κατά το διάστημα μεταξύ 6 ης Ιουνίου 2008 και 12 ης Ιανουαρίου Η προαναφερθείσα απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων εγκρίθηκε από το αρμόδιο υπουργείο την 22 α Ιουνίου Επιστροφή Κεφαλαίου Την 22 α Μαρτίου 2011, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας εισηγήθηκε και την 1η Ιουνίου 2011 η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, ενέκρινε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των ,75 με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού "Διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο", με αντίστοιχη αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 1,00 σε 1,25. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων αποφάσισε επίσης τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των ,75 με μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά 0,25 και επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών στους μετόχους. Το προαναφερθέν ποσό εμφανίζεται ως υποχρέωση στην κατάσταση οικονομικής θέσης της 30 ης Ιουνίου Μετά την ως άνω μείωση της 30 ης Ιουνίου 2011, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανήλθε στο ποσό των , διαιρούμενο σε κοινές, ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μία. Διάθεση μετοχών μέσω άσκησης δικαιώματος προαίρεσης (Share Option) Την 1 η Ιουνίου 2011, η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων αποφάσισε την διάθεση κατ ανώτατο όριο μετοχών με τη μορφή δικαιωμάτων προαίρεσης σε συγκεκριμένα διοικητικά στελέχη του Ομίλου, στα πλαίσια προγράμματος διάθεσης μετοχών. Η τιμή εξάσκησης καθορίστηκε με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής κατά την ημερομηνία συνεδρίασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, ήτοι 4,52 ανά μετοχή. Οι βασικοί όροι του προγράμματος διάθεσης μετοχών μέσω άσκησης δικαιώματος προαίρεσης σε διοικητικά στελέχη του Ομίλου δεν έχουν τροποποιηθεί σε σχέση με τα όσα ίσχυαν κατά την 31 η Δεκεμβρίου

55 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 16. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (συνέχεια) Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Εντός του Φεβρουαρίου 2011, η Εταιρία προχώρησε στην σύναψη των ακόλουθων συμβολαίων ανταλλαγής: Απλό παράγωγο ανταλλαγής επιτοκίων ονομαστικής αξίας 10 εκατ. όπου η Εταιρία πληρώνει τριμηνιαίως σταθερό επιτόκιο για περίοδο 5 ετών και εισπράττει επιτόκιο Euribor. Συμβόλαια αγοράς πετρελαίου σε IPE Brent βαρελιών με μηνιαία εκκαθάριση και λήξη μέχρι τον Φεβρουάριο του Τα παραπάνω παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθμισης σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Προϊόντα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» και ως εκ τούτου, όποιες μεταβολές στην εύλογη αξία τους καταχωρούνται απευθείας στην κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων. Όλα τα παραπάνω παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιμετρώνται στο Επίπεδο 2 της ιεραρχίας για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και περιλαμβάνονται στις «Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις» της κατάστασης οικονομικής θέσης της 30 ης Ιουνίου Διορισμός νέου Διευθύνοντος Συμβούλου Την 4 η Απριλίου 2011, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας αποφάσισε και ενέκρινε ομόφωνα, την εκλογή του κ. Κρίτωνα Αναβλαβή, πρώην Οικονομικού Διευθυντή του Ομίλου, ως νέου μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου και ως Διευθύνοντος Συμβούλου της Εταιρίας. 17. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Την 25 η Ιουλίου 2011, καταβλήθηκε στους μετόχους της Εταιρίας το ποσό της επιστροφής κεφαλαίου ,75 (Σημείωση 16). 51

56 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) 18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ Οι ισοτιμίες που χρησιμοποιήθηκαν για την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών από ξένο νόμισμα σε είναι οι εξής: ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Ιουνίου Δεκεμβρίου 2010 Δ% 1 = USD 1,4453 1,3362 8% 1 = GBP 0,9026 0,8608 5% 1 = BGN 1,9558 1,9558 0% 1 = HUF 266,11 277,95-4% 1 = TRY 2,350 2,069 14% 1 = CNY 9,3416 8,8220 6% 1 = GEL 2,3380 2,3440 0% 1 = KRW 1.560, ,60 3% 1 = BRL 2,2667 2,2280 2% 1 = INR 64,723 59,821 8% 1 = MAD 11, ,1675 1% 1 = PLN 3,9903 3,9750 0% ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Μέση ισοτιμία Α εξαμήνου 2011 Μέση ισοτιμία Α εξαμήνου 2010 Δ% 1 = USD 1,4033 1,3268 6% 1 = GBP 0,8682 0,8700 0% 1 = BGN 1,9558 1,9558 0% 1 = HUF 269,45 271,69-1% 1 = TRY 2,208 2,021 9% 1 = CNY 9,1755 9,0567 1% 1 = GEL 2,400 2,336 3% 1 = KRW 1.545, ,21 1% 1 = BRL 2,2923 2,3836-4% 1 = INR 63,112 60,673 4% 1 = MAD 11, ,1381 1% 1 = PLN 3,9527 4,0020-1% 52

57 S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2008 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΟΠΩΣ ΑΥΤΑ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ (Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 53

58 Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή. 54

59 55