Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 3 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 630,23 1,95% -21,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.657,17 1,46% -20,5% FTSE/ASE MID CAP 958,17 1,96% -20,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 468,44 3,48% -46,5% Τηλεπικοινωνίες 2.873,68 3,16% -9,2% Κατασκευές-Υλικά 2.531,99 1,73% -10,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.734,36 1,76% 4,5% Κοινής Ωφέλειας 1.831,71 1,48% -8,1% Τροφίµων & Ποτών 9.828,88-2,17% -3,2% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 29/11/ % 46,1 45,6 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00 0,05 Ιανουάριος , ,00-1,04 Φεβρουάριος , ,50-1,01 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,99 15,12 ΕΗ Α.Ε. 1,32 8,11 INTRALOT AE (KO) 0,49 7,69 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,68 5,93 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,23 5,87 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,69-8,00 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,17-2,50 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 6,00-2,44 COCA COLA HBC AG 26,35-2,19 INTRAKAT 0,98-0,81 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,62 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,43 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,57 ALPHA BANK (ΚΟ) ,04 ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,62 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,43 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,57 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,50 ΟΤΕ(ΚΟ) ,16 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,95% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 630,23 µονάδες. Απώλειες κατά 21,45% από την αρχή του έτους και 46,4% για τον τραπεζικό δείκτη καθώς και 1,55% και 13,92% για το Νοέµβριο οπότε καταγράφηκε η χαµηλότερη επίδοση του έτους στις 593 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών εκτοξεύθηκε στα 255, 4 δις. ευρώ (τα 181 δις στις δηµοπρασίες). Η ολοκλήρωση του rebalancing των δεικτών MSCI έγινε τελικά στις ψηλότερες τιµές της συνεδρίασης και αφού είχε προηγηθεί αδιάλειπτη ανοδική κίνηση του Γ.. µε οδηγό τον τραπεζικό δείκτη µε τους αγοραστές να επικρατούν κατά κράτος έναντι των πωλητών σε όλη τη διάρκεια. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης κατέγραψε κέρδη κατά 3,48% µε την Alpha Bank (+5,04%) να υπεραποδίδει. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+8,11%), τα ΕΛΠΕ (+5,13%), ο Ελλάκτωρ (+5,87%), ο Μυτιληναίος (+5,93%), το Jumbo (+2,60%), η ΕΧΑΕ (+2,93%), ο Φουρλής (+1,48%) αλλά και η Intralot (+7,69%) και ο Παπουτσάνης (+15,12%) που εισέρχεται από κοινού µε την AS Co, την ΕΚΤΕΡ, την Profile και την Intercontinental στο Γ.. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η Τενέργα (-2,44%) και η ΕΕΕ (-2,19%). Απολογιστικά, 57 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 34 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση η επενδυτική κοινότητα καλείται να αξιολογήσει τα νέα δεδοµένα µετά την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI, µε την τεχνική εικόνα να είναι βελτιωµένη προϊδεάζοντας για συνέχιση της ανοδική κίνησης. Την Τρίτη η ΕΛΣΤΑΤ ανακοινώνει τα στοιχεία για το ΑΕΠ 3 ου τριµήνου. Επιχειρηµατικά Νέα Πειραιώς: Καθαρά κέρδη µετόχων 94 εκατ. το 3ο τρίµηνο. Σηµαντική µείωση των NPEs κατά 5,2 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση ανακοίνωσε η Πειραιώς. Στα 253 εκατ. τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων. Εισροές καταθέσεων 3,6 δισ. Στο 13,7% ο βασικός κεφαλαιακός δείκτης CET1. Αποτελέσµατα 9µηνου. Πανγαία, Κύκλος Εργασιών 90,9 εκ. (+3,5%), κέρδη 79,5 εκ. (+35,8%), Attica Group, Κύκλος Εργασιών 293,86 (+35,9%), EBIDTA 53,81 (+1,8%), MIG, Κύκλος Εργασιών 781,3 εκ. (+14%), EBIDTA 100,9 εκ. (+25,9), ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Κύκλος Εργασιών 221,7 εκ. (+17,6%), κέρδη 19,1 (-59,5%), Τενέργα, Κύκλος εργασιών 208,5 εκ. (σταθερός), κέρδη 25,0 εκ. (+ 36,3 εκ.). ETE: Πάει για το 2020 η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής. Παράταση ενός και πλέον έτους ζητά από DG Comp η τράπεζα. Στόχος να ξεκινήσει το νέο εγχείρηµα µετά τις εκλογές. Με συνδυασµό στρατηγικού επενδυτή και IPO η διάθεση τουλάχιστον του 75% της ασφαλιστικής. Στο 91,06% το ποσοστό των βασικών µετόχων στην Druckfarben. Ο ΗΧ: ηµοπρασία 6µηνων εντόκων 1,25 δισ. στις 5 εκεµβρίου. Με ρυθµό 7,7% έτρεξαν οι τιµές παραγωγού στη βιοµηχανία τον Οκτώβριο, ενώ ο Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών κατά τον Σεπτέµβριο 2018, σε σύγκριση µε τον περσινό παρουσίασε αύξηση 4,9% κατά την ΕΛΣΤΑΤ. Εκτινάχθηκαν στα 34,3 δισ. τα χρέη προς τα Ταµεία στο τέλος Σεπτεµβρίου, ενώ τα ληξιπρόθεσµα χρέη προς τις εφορίες ήταν 1,4 δις. και το σωρευτικό σύνολο των οφειλών 103,09 δις. µε το σύνολο των οφειλετών-φορολογουµένων να φτάνει τα 4,3 εκ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2041,36 0,32% -2,95% US 10 Year 2,99% -1,38% MSCI EMERGING 994,72-0,33% -14,13% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,17 0,82% 3,24% UK 10 Year 1,36% -0,94% DOW JONES 25538,46 0,79% 3,31% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,01 0,82% 8,64% EU 10 Year 0,31% -10,32% BRAZIL IBOVESPA 89504,03-0,23% 17,15% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,09% 12,20% EURO STOXX ,13 0,15% -9,44% STOXX ,49 0,03% -8,14% DAX ,24-0,37% -12,85% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,24-0,35% -9,20% GR 10 Year 4,27% -1,70% CAC ,92 0,41% -5,81% GR 15 Year 4,82% -1,91% IBEX ,20-0,28% -9,62% GR 20 Year 5,11% -1,33% SWISS MARKET 9037,76 1,61% -3,67% RUSSIAN RTSI $ 1126,14 1,14% -2,45% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,03 0,31% -17,27% ΟΠΑΠ 2,94% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,38% -0,58% 04/07/2019 NIKKEI ,06 0,40% -0,84% HOUSEMARKET 4,26% 0,43% 04/10/2021 HANG SENG 26506,75 0,21% -9,25% OTE 1,46% -4,46% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2588,188 0,81% -19,73% ΕΗ 7,40% 6,68% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 18,07-3,83% 63,68% MOTOR OIL 2,83% 0,04% 01/04/2022 VSTOXX 18,49-0,55% 36,87% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 50,93-1,01% -7,36% EUR/USD 1,132-0,67% -5,32% BRENT OIL 59,46-0,75% -1,17% EUR/GBP 0,887-0,39% -0,13% NATURAL GAS 4,612-0,73% 45,47% EUR/CHF 1,131-0,33% 3,22% GOLD 1226,00-0,36% -7,85% EUR/JPY 128,44-0,66% 4,88% SILVER 14,22-1,28% -17,94% EUR/AUD 1,549-0,48% -0,38% COPPER ,24% -14,47% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,79% ή 199 µονάδες στις , ο S&P 500 σηµείωσε άνοδο 0,81% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,79% στις µονάδες. Στην εβδοµάδα ο Dow Jones κέρδισε 5,1%, ο S&P 500 4,8% και ο Nasdaq 5,6%. Αντίστοιχα, το Νοέµβριο ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,7%, ο S&P 500 1,8% και ο Nasdaq 0,3%. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,83% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,36% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε οριακές απώλειες 0,05% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,24% στις µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,15% στις µονάδες. Η Αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 1% στα 50,93 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού κινήθηκε χαµηλότερα 0,4% στα δολ./oz. Το Νοέµβριο το πετρέλαιο σηµείωσε πτώση 22% και ο χρυσός κέρδισε 0,9%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε η Wall Street εν αναµονή της συνάντησης του Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίνγκ στο περιθώριο της διάσκεψης των G20 στην Αργεντινή. Οι κυβερνήσεις των ΗΠΑ και της Κίνας συµφώνησαν να αναστείλουν την επιβολή νέων επιπρόσθετων δασµών ενόσω θα διεξάγουν διαπραγµατεύσεις για τις εµπορικές τους σχέσεις, µε στόχο την επίτευξη µιας συµφωνίας µέσα σε 90 ηµέρες, ανακοίνωσε ο Λευκός Οίκος µετά τις κρίσιµες συνοµιλίες που είχαν ο αµερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ µε τον κινέζο οµόλογό του Σι Τζινπίνγκ στο Μπουένος Άιρες, στο περιθώριο της συνόδου της G20. Πιέσεις ασκήθηκαν στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια εν αναµονή της συνάντησης Ντόναλντ Τραµπ- Σι Τζινπίγκ στο περιθώριο της διάσκεψης των G20 στην Αργεντινή. Στην Ιταλία, η οικονοµική δραστηριότητα συρρικνώθηκε στο τρίτο τρίµηνο. Σε ετήσια βάση, ο ρυθµός ανάπτυξης του τρίτου τριµήνου αναθεωρήθηκε καθοδικά στο 0,7%, ενώ η εκτίµηση έκανε λόγο για αύξηση κατά 0,8%. "Η πτώση κατά 0,1% στο ΑΕΠ, είναι η πρώτη συρρίκνωση από το δεύτερο τρίµηνο του 2014", σύµφωνα µε την ISTAT. Παράλληλα, στο 2% αναµένεται να διαµορφωθεί ο ετήσιος πληθωρισµός στην ευρωζώνη το Νοέµβριο, σηµειώνοντας πτώση από το 2,2% του Οκτωβρίου, σύµφωνα µε την πρώτη εκτίµηση της Eurostat. Η ανάγνωση είναι σε συµφωνία µε τις προβλέψεις δηµοσκόπησης του Reuters. Τον Οκτώβριο, ο δείκτης τιµών καταναλωτή στις 19 χώρες που µοιράζονται το ευρώ, είχε ενισχυθεί κατά 2,2% σε ετήσια βάση και κατά 0,2% σε µηνιαία. Ηταν η µεγαλύτερη αύξηση από τον εκέµβριο του Με τον πιο ισχυρό ρυθµό του τελευταίου χρόνου αυξήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στη Γερµανία τον Οκτώβριο σε ετήσια βάση. Οι δαπάνες των Γερµανών καταναλωτών ενισχύθηκαν κατά 5% ετησίως τον Οκτώβριο, σύµφωνα µε τα στοιχεία της στατιστικής υπηρεσίας που µεταδίδει το Reuters. Ήταν η πιο ισχυρή άνοδος από τον Μάιο του 2017, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν µικρότερη θετική κίνηση (+2,7%). Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ U S D W a rds T o ta l V eh ic le S a le s (N O V ) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:50 E U R M a rk it Fra n c e M an u fac tu rin g P M I (N O V F ) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 E U R M a rk it/b M E G e rm a ny M a nu fa c tu ring P M I (N O V F ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 E U R M a rk it Eu ro zo n e M a nu fa ctu rin g PM I (N O V F ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P M a rk it U K P M I M a n u fa c tu rin g s.a. (N O V ) ΗΠΑ 16:45 U S D M a rk it U S M a nu fa ctu rin g PM I (N O V F ) ΗΠΑ 17:00 U S D C o ns truc tio n S pe n din g (M o M ) (O C T ) ΗΠΑ 17:00 U S D IS M M a n ufa c turing (N O V) ΗΠΑ 17:00 U S D IS M E m p lo y m e nt (N O V) ΗΠΑ 17:00 U S D IS M P ric e s Pa id (N O V ) ΗΠΑ 17:00 U S D IS M N e w O rd e rs (N O V) ΗΠΑ ΗΠΑ 18:30 U S D U.S. to S e ll U S D 3 9 B ln 3 -M o n th B ills 18:30 U S D U.S. to S e ll U S D 3 6 B ln 6 -M o n th B ills

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη κατά τη τελευταία εβδοµάδα του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινείται πλέον ανοδικά µε την επόµενη σηµαντική αντίσταση να βρίσκεται στη ζώνη των µ. Εφόσον ο Γ καταφέρει να υπερβεί και αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για ένα year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. O MACD δεν έχει δώσει ακόµη σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 04/12/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) Γ τρίµηνο /12/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Σεπτέµβριος /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Γ' τρίµηνο /12/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Ειδικής Αγωγής και Εκπαίδευσης 2016/ /12/18 Έρευνα Πολιτιστικών ραστηριοτήτων ιευθύνσεων του Υπουργείου Πολιτισµού και Αθλητισµού /12/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Ενηµέρωσης και Επικοινωνίας Γ' τρίµηνο /12/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Μεταφορών Γ' τρίµηνο /12/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Οκτώβριος /12/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Νοέµβριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,4 8 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,9 8 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 5 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,3 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,8 5 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 3,1 3 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,8 9 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 9 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,7 4 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 1 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,3 0 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,7 6 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,9 9 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 6 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 7 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 5 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,4 5 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 2 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 6 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 0 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 0 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 EPSILON NET Α.Ε 19/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΟΤΕ Α.Ε. 19/12/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 11/12/2018 MOTO 19/12/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 12/12/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 21/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )