Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 5 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 656,96-0,42% -18,1% FTSE/ASE LARGE CAP 1.727,76-0,40% -17,1% FTSE/ASE MID CAP 1.010,50 0,13% -15,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 496,69-3,31% -43,3% Τηλεπικοινωνίες 2.994,80-0,27% -5,4% Κατασκευές-Υλικά 2.615,60-0,06% -7,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.942,20 2,72% 9,1% Κοινής Ωφέλειας 1.875,81-0,13% -5,8% Τροφίµων & Ποτών ,04 0,57% 0,6% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /12/18 03/12/ % 47,8 47,9 27% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00-0,10 Ιανουάριος , ,50-0,25 Φεβρουάριος , ,50-0,25 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,80 9,66 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,56 4,00 INTRAKAT 1,09 3,83 MOTOR OIL HELLAS (KO) 21,10 3,18 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,39 2,97 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,56-6,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,95-3,40 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,15-2,71 GRIVALIA PROPERTIES 9,10-2,36 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,34-2,19 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,71 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,06 ALPHA BANK (ΚΟ) ,19 ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,71 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,06 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,18 ΟΤΕ(ΚΟ) ,27 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,42% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 656,96 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 56,5 εκ. ευρώ. Η τριήµερη ανοδική κίνηση διακόπηκε στη χτεσινή συνεδρίαση µε τους επενδυτές να επιδιώκου την καταγραφή κερδών, χωρίς ωστόσο η διαδικασία αυτή να οδηγήσει σε ιδιαίτερη µεταβλητότητα, µε τους αγοραστές να απορροφούν εύκολα σχετικά τους προσφερόµενους τίτλους. Την ίδια ώρα, οι ανακοινώσεις για το ΑΕΠ 3 ου τριµήνου είχαν µάλλον ουδέτερο αποτέλεσµα µε την επίδοση να εκτιµάται ως σχεδόν αναµενόµενη. Έτσι. ο τραπεζικός δείκτης (-3,31%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Eurobank (-6%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν ο Μυτιληναίος (-3,40%), η ΕΥ ΑΠ (-1,93%) που εξέρχεται από το δείκτη ψηλής κεφαλαιοποίησης υπέρ του Ελλάκτορα και ο ΟΛΘ (- 1,85%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΗ (+2,16%), τα ΕΛΠΕ (+1,57%), η Motor Oil (+3,18%), o Α ΜΗΕ (+1,23%), η ΕΧΑΕ (+1,36%) και ο Ελλάκτωρ (+0,91%). Απολογιστικά, 40 µετοχές κατέγραψαν άνοδο έναντι 43 εκείνων που υποχώρησαν. Η επενδυτική κοινότητα που αποτελείται κυρίως από επενδυτές εξωτερικού, καλείται να συνεχίσει την ψήφο εµπιστοσύνης της για τις προοπτικές της τραπεζοκεντρικής ελληνικής χρηµατιστηριακής αγοράς. Όµως, οι απώλειες της Wall Street λόγω των προσδοκιών πιθανής ύφεσης στην οικονοµία, ελαττώνουν τη διάθεση για επενδυτικούς κινδύνους, εξέλιξη που δύσκολα θα αφήσει ανεπηρέαστη και την ελληνική χρηµατιστηριακή αγορά. Έτσι, η πιθανότητα για ένα σενάριο συνέχισης της ανοδικής κίνησης στο Χ.Α. αδυνατίζει Επιχειρηµατικά Νέα Ανάπτυξη 1% του ΑΕΠ έναντι του β' τριµήνου και 2,2% του ΑΕΠ έναντι του γ' τριµήνου του 2017 κατέγραψε η ελληνική οικονοµία το γ' τρίµηνο, σύµφωνα µε τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ. Η συνολική τελική καταναλωτική δαπάνη παρουσίασε µείωση 0,3% σε σχέση µε το 3o τρίµηνο του Οι ακαθάριστες επενδύσεις παγίου κεφαλαίου µειώθηκαν κατά 23,2% σε σχέση µε το 3o τρίµηνο του Αύξηση κατά 7,6% σε σχέση µε το 3o τρίµηνο του 2017 παρουσίασαν οι εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών. Εφορία: Πρόστιµο 500 ευρώ για τις «µαϊµού» αποδείξεις. Κέκροψ: Συζητήθηκε στο Τριµελές Εφετείο η διεκδικούµενη έκταση από το ηµόσιο. Αναµένεται η έκδοση της σχετικής αποφάσεως. Κέρδη 29,2 εκατ. στο εννεάµηνο για Α ΜΗΕ Συµµετοχών. Η θυγατρική Α ΜΗΕ ΑΕ εµφάνισε καθαρά κέρδη ύψους 60 εκατ. ευρώ, αυξηµένα κατά 20,9% σε ετήσια βάση. ιατήρηση των θετικών τάσεων και το τέταρτο τρίµηνο αναµένει η Α ΜΗΕ Συµµετοχών. Αναβάθµισε το outlook της Eurobank η Moody's. Η κίνηση του οίκου λαµβάνει υπόψη το σχέδιο µετασχηµατισµού της τράπεζας, το οποίο, αν υλοποιηθεί ορθά, θα βελτιώσει την επάρκεια των κεφαλαίων της και την ποιότητα ενεργητικού. ΕΛ.ΤΕΧ. Ανεµος: Αύξηση 52,8% στα κέρδη το εννεάµηνο στα 10,4 εκ. Αύξηση 21,4% στον ενοποιηµένο κύκλο εργασιών της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεµος το εννεάµηνο στα 42,7 εκ. Σε πλήρη εξέλιξη το επενδυτικό σχέδιο µε 6 αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος 202 MW. ΕΗ: Αναζητά έξοδο στις αγορές µε οµόλογο ως 500 εκατ. ευρώ. Στο πρώτο τρίµηνο η έκδοση του διεθνούς οµολόγου της ΕΗ. Επιτόκιο ανάµεσα στο 4% µε 5%, ευελπιστεί η εταιρία. Επί ξυρού ακµής ο διαγωνισµός για τις λιγνιτικές.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2016,89-2,41% -4,12% US 10 Year 2,91% -1,89% MSCI EMERGING 1014,25-0,26% -12,45% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,06-3,24% 0,99% UK 10 Year 1,28% -6,09% DOW JONES 25027,07-3,10% 1,25% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,21-3,78% 6,23% EU 10 Year 0,26% -14,05% BRAZIL IBOVESPA 88624,45-1,33% 16,00% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,07% -13,95% EURO STOXX ,25 0,51% -8,98% STOXX ,43 0,26% -7,90% DAX ,32 0,69% -12,25% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,76 0,61% -8,65% GR 10 Year 4,24% 0,81% CAC ,66 0,17% -5,65% GR 15 Year 4,78% 0,82% IBEX ,70-0,17% -9,78% GR 20 Year 5,11% 0,93% SWISS MARKET 9085,00 0,52% -3,16% RUSSIAN RTSI $ 1155,88 0,15% -1,38% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,49-1,15% -19,41% ΟΠΑΠ 2,90% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,22% 1,07% 04/07/2019 NIKKEI ,05-2,39% -3,71% HOUSEMARKET 4,22% -0,88% 04/10/2021 HANG SENG 27260,44 0,29% -10,34% OTE 1,37% -0,67% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2665,958 0,42% -19,88% ΕΗ 7,16% -3,31% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,74 26,16% 87,86% MOTOR OIL 2,84% 0,18% 01/04/2022 VSTOXX 17,21-6,95% 27,36% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 53,25 0,57% -9,21% EUR/USD 1,134-0,10% -5,67% BRENT OIL 62,08 0,63% -2,89% EUR/GBP 0,892-0,05% -0,51% NATURAL GAS 4,457 2,72% 48,30% EUR/CHF 1,132-0,14% 3,39% GOLD 1246,60 0,56% -7,29% EUR/JPY 127,92-0,86% 5,68% SILVER 14,64 0,97% -17,43% EUR/AUD 1,546 0,17% -1,00% COPPER 6212,5-1,31% -14,32% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones σηµείωσε πτώση 3,1% ή 799 µονάδες στις , ο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 3,24% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 3,8% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,56% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,14% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,82% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,28% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 1,37% στις µονάδες. Η Αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου κινήθηκε υψηλότερα 0,6% στα 53,25 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού κέρδισε 0,6% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι δείκτες της Wall Street, εν µέσω ανησυχιών για επιβράδυνση της αµερικανικής οικονοµίας που πυροδότησε η αντιστροφή της καµπύλης αποδόσεων, αλλά και εν µέσω αµφιβολιών σχετικά µε το εάν η εµπορική «εκεχειρία» µεταξύ ΗΠΑ και Κίνας θα µπορούσε να επιλύσει µακροπρόθεσµα τις διαφορές µεταξύ των δύο µεγαλύτερων οικονοµιών του κόσµου. Σηµειώνεται ότι και οι δύο πλευρές έχουν συµφώνησε σε µια ανακωχή 90 ηµερών αν και από τον Λευκό Οίκο δεν είναι ξεκάθαρο αν η συγκεκριµένη περίοδος ξεκινά από την 1η εκεµβρίου ή την 1η Ιανουαρίου. Πίσω στην Ευρώπη, ο Ιταλός πρωθυπουργός Τζιουζέπε Κόντε θα παρουσιάσει στην ΕΕ νέα πρόταση προϋπολογισµού, όπως δήλωσε ο ίδιος µε στόχο να αποφευχθεί η πειθαρχική διαδικασία από τις Βρυξέλλες. O κ. Κόντε είπε πως η νέα πρόταση θα µπορούσε να περιλαµβάνει έλλειµµα χαµηλότερο αυτού που είχε προηγουµένως προβλεφθεί, χωρίς όµως να δίνει περισσότερες λεπτοµέρειες για το σχέδιό του. Νωρίτερα, οι υπουργοί Οικονοµικών της ευρωζώνης επανέλαβαν πως το προσχέδιο προϋπολογισµού της Ιταλίας για το 2019 παραβιάζει τους κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και συµφώνησαν µε την Κοµισιόν πως η Ρώµη θα πρέπει να το τροποποιήσει. Παράλληλα, ο νοµικός σύµβουλος του κορυφαίου δικαστηρίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης σηµείωσε την Τρίτη ότι το Ηνωµένο Βασίλειο µπορεί να ακυρώσει το Brexit χωρίς να ζητήσει άδεια από τα άλλα κράτη-µέλη της ΕΕ. Ωστόσο το Λονδίνο ξεκαθάρισε ότι δεν θα ανακαλέσει το Άρθρο 50. Ο ικ ονο µικό Η µερ ο λό γιο Τετά ρτη Χ ώ ρα Ώ ρα Γεγονός Εκτίµη ση Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 10 :5 0 E U R M a rk i t F r a n c e S e r v ic e s P M I ( N O V F ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 10 :5 0 E U R M a rk i t F r a n c e C o m p o s it e P M I ( N O V F ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 10 :5 5 E U R M a rk i t G e r m a n y S e r v i c e s P M I ( N O V F ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 10 :5 5 E U R M a rk i t /B M E G e r m a n y C o m p o s ite P M I (N O V F ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 11 :0 0 E U R M a rk i t E u r o z o n e S e r v ic e s P M I ( N O V F ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 11 :0 0 E U R M a rk i t E u r o z o n e C o m p o s it e P M I (N O V F ) Β ΡΕ ΤΑ Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P O f fic ia l R e s e r v e s ( C h a n g e s ) (O C T ) Β ΡΕ ΤΑ Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P M a r k it / C IP S U K S e r v ic e s P M I ( N O V ) Β ΡΕ ΤΑ Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P M a r k it / C IP S U K C o m p o s it e P M I (N O V ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e R e ta il S a le s ( M o M ) ( O C T ) Ε ΥΡ Ω ΖΩ Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e R e ta il S a le s ( Y o Y ) ( O C T ) Η Π Α 14 :0 0 U S D M B A M o r tg a g e A p p lic a tio n s (N O V 3 0 ) Η Π Α 15 :1 5 U S D A D P E m p lo y m e n t C h a n g e ( N O V ) Η Π Α 15 :3 0 U S D N o n f a r m P ro d u c t iv i ty ( 3 Q F ) Η Π Α 15 :3 0 U S D U n i t L a b o r C o s t s ( 3 Q F ) Η Π Α 16 :4 5 U S D M a rk i t U S S e r v ic e s P M I ( N O V F ) Η Π Α 16 :4 5 U S D M a rk i t U S C o m p o s it e P M I ( N O V F ) Η Π Α 17 :0 0 U S D IS M N o n -M a n u fa c t u ri n g /S e r v ic e s C o m p o s it e (N O Η Π Α 17 :3 0 U S D D O E U. S. C r u d e O il I n v e n t o r ie s (N O V 3 0 ) Η Π Α 21 :0 0 U S D U. S. F e d e ra l R e s e r v e R e le a s e s B e ig e B o o k

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη κατά τη τελευταία εβδοµάδα του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινείται πλέον ανοδικά µε την επόµενη σηµαντική αντίσταση να βρίσκεται στη ζώνη των µ. Εφόσον ο Γ καταφέρει να υπερβεί και αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για ένα year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. O MACD δεν έχει δώσει ακόµη σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 04/12/18 Τριµηνιαίοι Εθνικοί Λογαριασµοί (προσωρινά στοιχεία) Γ τρίµηνο /12/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Σεπτέµβριος /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Γ' τρίµηνο /12/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Ειδικής Αγωγής και Εκπαίδευσης 2016/ /12/18 Έρευνα Πολιτιστικών ραστηριοτήτων ιευθύνσεων του Υπουργείου Πολιτισµού και Αθλητισµού /12/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Ενηµέρωσης και Επικοινωνίας Γ' τρίµηνο /12/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Μεταφορών Γ' τρίµηνο /12/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Οκτώβριος /12/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Νοέµβριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,2 0 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,9 0 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 7 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,2 9 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,4 6 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 2,8 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 3 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 1 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,9 9 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,5 2 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,8 3 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 0 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,0 3 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,5 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,2 9 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,7 0 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 9 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,8 7 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 8 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 EPSILON NET Α.Ε 19/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΟΤΕ Α.Ε. 19/12/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 11/12/2018 MOTO 19/12/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 12/12/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 21/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )