Οικονομικές Καταστάσεις

Transcript

1 ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε /31/B/86/100 Έδρα: 14ο ΧΛΜ. ΛΑΡΙΣΑΣ ΑΓΙΑΣ Οικονομικές Καταστάσεις Της Εταιρείας ΤΕΜΚΑ Α.Ε για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου 2006 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση

2 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» στις 30 Απριλίου 2007 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση της εταιρείας ( Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο «Συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες της χρήσης από 1η Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2006», στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Για την ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΑΡΚΟΥΔΗΣ ΧΡ. ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλος 2

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 2. Κατάσταση Ισολογισμού 3. Κατάσταση Αποτελεσμάτων 4. Κατάσταση ταμιακών ροών 5. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης 6. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 7. Πληροφοριακά στοιχεία επί των λογαριασμών. 8. Δεσμεύσεις 9. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 10. Γεγονότα μετά τον Ισολογισμό 11. Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση

4 1. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Ελέγξαμε τις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της «ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», που αποτελούνται από τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για 4

5 την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης καταστάσεων. των οικονομικών Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2006, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις Ταμειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα του ελέγχου μας, εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι: οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων. Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι συνεπές με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις. Αθήνα 1 Ιουνίου 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ-ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΩΤΗΡΗΣ ΓΕΡ. ΒΑΡΔΑΡΑΜΑΤΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ "Σ.Ο.Λ." Α.Ε.Ο.Ε. 5

6 2. Κατάσταση Ισολογισμού ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ετήσιες Οικονομικές καταστάσεις βάσει Δ.Λ.Π για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2006 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (Ποσά σε Ευρώ) Σημεί ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ωση Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε συγγενείς Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο Ενεργητικού ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο καθαρής θέσης ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια και υποχρεώσεις από χρηματ/κή μίσθωση Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών και υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων

7 3. Κατάσταση αποτελεσμάτων ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ετήσιες Οικονομικές καταστάσεις βάσει Δ.Λ.Π για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) Σημεί ωση 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων Μικτά κέρδη/(ζημίες) Λοιπά έσοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως Κέρδη/ (ζημίες) προ φόρων, χρημ/κων και επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) Αποτελέσματα από συγγενείς επιχειρήσεις 0 Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων Μείον: φόροι Κέρδη/ (ζημίες) μετά από φόρους Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή-σε ευρώ ,03 0,11 Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή- σε ευρώ 0,00 0,00 Αποσβέσεις Κέρδη/ (ζημίες) προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)

8 4. Κατάσταση ταμιακών ροών ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ετήσιες Οικονομικές καταστάσεις βάσει Δ.Λ.Π για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2006 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε ευρώ) 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας Άλλα μη ταμειακά έσοδα/έξοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/μείον προσαρμ. για μεταβ. λ/σμών κεφ. κίνησης που σχετίζονται με τις λειτουργ. Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων Πωλήσεις χρεογράφων Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου-καταθέσεις μετόχων Εισπράξεις από εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου

9 5. Κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ετήσιες Οικονομικές καταστάσεις βάσει Δ.Λ.Π για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά σε ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις Σύνολο Ιδίων νέον Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2005 σε ΔΛΠ Μεταβολές καθαρής θέσης Καθαρό κέρδος (ζημία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση Αποτέλεσμα χρήσεως Υπόλοιπα ,000 0,000 0,000 Υπόλοιπα Μεταβολές καθαρής θέσης Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών Καθαρό κέρδος (ζημία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση Αποτέλεσμα χρήσεως Υπόλοιπα

10 6. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία «ΤΕΜΚΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΟΥΡΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και τον διακριτικό τίτλο «ΤΕΜΚΑ Α.Ε.», δραστηριοποιείται στον τομέα της μελέτης σχεδίασης και κατασκευής βιομηχανικών μηχανολογικών έργων, βαριών μεταλλικών κατασκευών και ειδικών μεταλλικών κατασκευών. Η εταιρεία ΤΕΜΚΑ Α.Ε έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εγκατεστημένη στη Λάρισσα στο 14ο ΧΛΜ. Λάρισας - Αγιάς, το site αυτής είναι Σύμφωνα με σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αποφασίστηκε η σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων αρχής γενομένης από τη χρήση 2006 βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) συμμορφουμένων πλήρως με τα άρθρα Κ.Ν. 2190/20 όπως αυτά προστέθηκαν με το άρθρο 13 του Ν.3229/2004. Οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις Λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία ΤΕΜΚΑ - Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της ΤΕΜΚΑ Α.Ε αφορούν στη χρήση Έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.), περιλαμβανομένων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΔΛΠ) και των ερμηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτές έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Είναι οι πρώτες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. και έχουν ετοιμασθεί με βάση όσα ίσχυαν την 31 Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις της ΤΕΜΚΑ Α.Ε, έχουν συνταχθεί με τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα μέχρι και την Τα πρότυπα αυτά διαφέρουν σε ορισμένες περιοχές από τα ΔΠΧΠ. Τα συγκριτικά στοιχεία του 2005 επαναδιατυπώθηκαν σύμφωνα με τις υιοθετηθείσες για τα ΔΠΧΠ λογιστικές αρχές και λογιστικές εκτιμήσεις. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στα πλαίσια του ιστορικού κόστους με εξαίρεση κάποια περιουσιακά στοιχεία (χρεόγραφα, ακίνητα ) τα οποία αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους όπως αναλύονται κατωτέρω. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών Πληροφόρηση κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας θεωρείται μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειμένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών κινδύνων. Ως γεωγραφικός τομέας θεωρείται μια γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Ως προς τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας θεωρείται ότι λειτουργεί σε έναν τομέα. Ως προς τη γεωγραφική δραστηριοποίηση της εταιρείας διευκρινίζεται ότι το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων πραγματοποιείται εντός της Ελλάδος και ένα σημαντικό μέρος στο εξωτερικό. Έτσι ορίζουμε δύο γεωγραφικούς τομείς δραστηριότητος Ενσώματα πάγια Τα ακίνητα της εταιρείας αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίζεται από ανεξάρτητους εκτιµητές, µειωµένες κατά τις µεταγενέστερα σωρευµένες αποσβέσεις και ζηµίες αποµείωσης. Τα ακίνητα αναπροσαρµόζονται σε τακτά χρονικά διαστήµατα ούτως ώστε οι αναπόσβεστες αξίες να µην διαφέρουν από τις εύλογες αξίες κατά τις ηµεροµηνίες κλεισίµατος του ισολογισµού. Αυξήσεις στην λογιστική αξία των ακινήτων που προκύπτουν από αναπροσαρµογές στην εύλογη αξία καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων, εκτός εάν αφορά σε αναστροφή µειωτικής αναπροσαρµογής (υποτίµησης) συγκεκριµένου 10

11 ακινήτου που είχε καταχωρηθεί στα έξοδα. Σε αυτή την περίπτωση ισόποσο µέρος της αναπροσαρµογής καταχωρείται στα έσοδα. Μειώσεις στη λογιστική αξία, που προκύπτουν από την αναπροσαρµογή, καταχωρούνται στα έξοδα αφού πρώτα διαγραφεί το τυχόν σχηµατισµένο αποθεµατικό αναπροσαρµογής για το συγκεκριµένο περιουσιακό στοιχείο. Η διαφορά µεταξύ των αποσβέσεων που διενεργούνται επί της αναπροσαρµοσµένης αξίας των ακινήτων και οι οποίες καταχωρούνται στα έξοδα και των αποσβέσεων που βασίζονται στο κόστος κτήσεώς τους, µεταφέρεται από το αποθεµατικό αναπροσαρµογής κατ ευθείαν στα κέρδη εις νέο. Τα υπόλοιπα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων.. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην επιχείρηση και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν γίνονται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: - Κτίρια χρόνια - Μηχανολογικός εξοπλισμός χρόνια - Αυτοκίνητα Οχήματα 5-10 χρόνια - Μηχανογραφικός εξοπλισμός 3-5 χρόνια - Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός 5-10 χρόνια - Λοιπός παραγωγικός εξοπλισμός χρόνια Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία καταρτίσεως οικονομικών καταστάσεων. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Για τα ακίνητα που αποτιµώνται στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεµατικό αναπροσαρµογής που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, µεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. Ωφέλιμες ζωές των βιομηχανοστασίων και εξοπλισμός σύγχρονης τεχνολογίας: Η διοίκηση της Εταιρείας προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές και τις σχετικές αποσβέσεις των βιομηχανοστασίων και του εξοπλισμού. Κατά την , επανεκτιμήθηκε η ωφέλιμη ζωή του μηχανολογικού εξοπλισμού και οι επαναπροσδιορίσθηκαν οι σωρευμένες αποσβέσεις μέχρι εκείνη την ημερομηνία. Δεν αναμένονται σημαντικές αλλαγές στις ωφέλιμες ζωές λόγω του είδους των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Η διοίκηση θα αυξήσει τις αποσβέσεις όταν οι ωφέλιμες ζωές καταστούν μικρότερες σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις ή θα μειώσει τις αξίες των παγίων που έχουν απαξιωθεί τεχνολογικά ή των παγίων που δεν είναι πλέον στρατηγικής σημασίας και εγκαταλείπονται ή πρόκειται να πωληθούν. Την αποτίμηση των ακινήτων της εταιρείας διενήργησε ανεξάρτητος εκτιμητής. Σύμφωνα με την αποτίμηση αυτή καθώς και την επανεκτίμηση της ωφέλιμης διάρκειας του μηχανολογικού εξοπλισμού από την διοίκηση της εταιρείας, η εύλογη αξία των βασικών παγίων της Εταιρείας ανέρχεται σε: (Ποσά σε Ευρώ) 1/1/2005 (Α) Ακίνητα ΚΥΠΗΡΓΙΑ ΜΕΛΙΣΣΟΧΩΡΙΟΥ ,96 ΝΕΕΣ ΚΑΡΕΥΣ 9.000,00 ΣΩΡΟΣ ΛΑΚΚΟΣ ΑΜΑΡΟΥΣΙΟΥ , ,96 (Β) Η/Μ εξοπλισμός ΚΥΠΗΡΓΙΑ ΜΕΛΙΣΣΟΧΩΡΙΟΥ ,07 Συνολική αξία ,03 11

12 2.4. Αϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από χρόνια. Σημειώνεται ότι στο κόστος απόκτησης περιλαμβάνεται μόνο η αμοιβή των Νομικών Συμβούλων για τη χορήγηση των σχετικών νομικών εγγράφων. (Β) Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3 έως 5 χρόνια Έρευνα και ανάπτυξη Οι δαπάνες έρευνας καταχωρούνται στα έξοδα όταν γίνονται. Κόστη που αναλαμβάνονται για προγράμματα ανάπτυξης (σχετιζόμενα με τον σχεδιασμό και τον έλεγχο νέων ή βελτιωμένων προϊόντων), καταχωρούνται ως άϋλα περιουσιακά στοιχεία όταν πιθανολογείται ότι το πρόγραμμα θα έχει επιτυχία, λαμβάνοντας υπόψη την εμπορική και τεχνολογική δυνατότητα και εφόσον τα κόστη αυτά μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα. Τα λοιπά κόστη ανάπτυξης καταχωρούνται ως έξοδα όταν γίνονται. Κόστη ανάπτυξης που καταχωρήθηκαν στα έξοδα δεν επαναφέρονται στα περιουσιακά στοιχεία σε μεταγενέστερες περιόδους. Τα κόστη ανάπτυξης με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή τα οποία κεφαλαιοποιήθηκαν, αποσβένονται από την έναρξη της εμπορικής παραγωγής του προϊόντος με τη σταθερή μέθοδο και μέσα σε μία περίοδο που δεν ξεπερνά τα 5 έτη Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ατέρμονα ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως. Τα αποσβενόμενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας κτήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα όταν προκύπτουν Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με την μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία, αφαιρουμένων των ζημιών απομείωσης. Οι ζημιές απομείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμιακών ροών. Το ποσό της ζημιάς απομείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσματα Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. 12

13 2.10. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση) εμφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Οι δανειακές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες εκτός από τις περιπτώσεις που η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία ισολογισμού Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κόστη, αναβάλλονται και καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσωμάτων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά το χρόνο της ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δουλεμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώμενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: 13

14 (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η επιχείρηση παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. (β) Συμβάσεις κατασκευής έργων Τα κατασκευαστικά συµβόλαια αφορούν την κατασκευή περιουσιακών στοιχείων ή οµάδα συνδεδεµένων περιουσιακών στοιχείων ειδικά για πελάτες σύµφωνα µε τους όρους που προβλέπονται στα σχετικά συµβόλαια και των οποίων η εκτέλεση συνήθως διαρκεί για χρονικό διάστηµα άνω της µιας χρήσης. Τα έξοδα που αφορούν στο συµβόλαιο αναγνωρίζονται όταν πραγµατοποιούνται. Στην περίπτωση όπου το αποτέλεσµα µιας σύµβασης κατασκευής έργου δεν είναι εφικτό να αποτιµηθεί αξιόπιστα, και κυρίως στην περίπτωση όπου το έργο βρίσκεται σε πρώιµο στάδιο, τότε το έσοδο αναγνωρίζεται µόνο στην έκταση που το αναληφθέν συµβατικό κόστος ενδέχεται να ανακτηθεί ενώ το συµβατικό κόστος πρέπει να αναγνωρίζεται στα έξοδα της χρήσης στην οποία αναλήφθηκε. Εποµένως για τα συµβόλαια αυτά αναγνωρίζεται τέτοιο έσοδο ούτως ώστε το κέρδος από το συγκεκριµένο έργο να είναι µηδενικό. Όταν το αποτέλεσμα μίας σύμβασης κατασκευής έργου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα και είναι πιθανό ότι η σύμβαση θα είναι κερδοφόρα, το συμβατικό έσοδο καταχωρείται στη διάρκεια της περιόδου της σύμβασης. Όταν είναι πιθανό ότι το συνολικό συμβατικό κόστος θα ξεπεράσει το συνολικό συμβατικό έσοδο, η αναμενόμενη ζημία καταχωρείται αμέσως στα έξοδα. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί τη μέθοδο της τμηματικής αποπεράτωσης για να προσδιορίσει το κατάλληλο σε κάθε χρονική περίοδο ποσό. Το στάδιο ολοκλήρωσης της σύμβασης αποτιμάται με βάση το γενόμενο κόστος μέχρι την ημερομηνία ισολογισμού, ως ποσοστό του συνολικού εκτιμώμενου κόστους για κάθε σύμβαση. Κόστη που έγιναν στην περίοδο αναφορικά με μελλοντική δραστηριότητα για μία σύμβαση, δεν περιλαμβάνεται στο συμβατικό κόστος, για τον προσδιορισμό του σταδίου ολοκλήρωσης. Τέτοια κόστη παρουσιάζονται ως αποθέματα, προκαταβολές ή άλλα περιουσιακά στοιχεία, της παρουσίασης εξαρτώμενης από τη φύση τους. Η Εταιρεία παρουσιάζει ως περιουσιακό στοιχείο το μικτό ποσό που οφείλεται από τους πελάτες για συμβατικό έργο για όλες τις συμβάσεις σε εξέλιξη για τις οποίες το κόστος πλέον του καταχωρηθέντος κέρδους (μείον τις καταχωρηθείσες ζημίες) υπερβαίνει τις τμηματικές τιμολογήσεις. Οι τμηματικές τιμολογήσεις που δεν έχουν εξοφληθεί από τους πελάτες, περιλαμβάνονται στους πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Η Εταιρεία στην περίπτωση που οι τμηματικές τιμολογήσεις, για όλες τις συμβάσεις εξέλιξης, υπερβαίνουν το κόστος πλέον του καταχωρηθέντος κέρδους (μείον τις καταχωρηθείσες ζημίες), τότε θα παρουσιάσει ως υποχρέωση το μικτό ποσό που οφείλεται στους πελάτες για συμβατικό έργο. (γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. (δ) Έσοδα από δικαιώματα. Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δεδουλευμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων. (ε) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόμο αρμόδιο να τα χορηγεί Μισθώσεις Μισθώσεις ενσωμάτων παγίων όπου η Εταιρεία έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ανταμοιβές της ιδιοκτησίας, ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά τη σύναψη της μίσθωσης, με τη χαμηλότερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας των μισθωμένων ενσωμάτων παγίων και της παρούσης αξίας των ελαχίστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα κατανέμεται στην υποχρέωση και στο χρηματοοικονομικό έξοδο, έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο πάνω στην ανεξόφλητη υποχρέωση. Η υποχρέωση για τα πληρωτέα μισθώματα καθαρή από το χρηματοοικονομικό κόστος, περιλαμβάνεται στις άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι τόκοι καταχωρούνται στην κατάσταση 14

15 λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης έτσι ώστε να υπάρχει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο για το υπόλοιπο της υποχρέωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Τα ενσώματα πάγια που αποκτώνται με χρηματοδοτικές μισθώσεις, αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο όπως αυτή καθορίζεται από την ωφέλιμη ζωή και το χρόνο της μίσθωσης Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της επιχείρησης καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθενται στους συνήθεις χρηματοοικονομικούς κινδύνους που διέπουν τη λειτουργία ομοειδών επιχειρήσεων, όπως κίνδυνοι αγοράς, συναλλαγματικοί, πιστωτικοί, ρευστότητας, ταμειακών ροών και κίνδυνοι εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Πιθανοί πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που θεωρούνται επουσιώδεις, μπορεί να επιδράσουν δυσμενώς στις επιχειρηματικές δραστηριότητες, τη χρηματοοικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της εταιρείας Η σειρά παράθεσης των κινδύνων δεν παραπέμπει σε διαφοροποίησή τους όσον αφορά στη βαρύτητα ή στην πιθανότητα πραγματοποίησης καθενός από αυτούς. Κίνδυνος αγοράς: Δεδομένου ότι, όπως αναλύεται παρακάτω στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις, το σημαντικότερο τμήμα των εσόδων της εταιρείας προέρχεται από κατασκευαστική δραστηριότητα εντός της επικράτειας με κύριο πελάτη φορείς Ελληνικού Δημοσίου (ΔΕΗ), βασικός παράγοντας εξωγενούς κινδύνου είναι η ζήτηση για δημόσια έργα και δευτερευόντως για ιδιωτικά, όπως εκφράζεται από τους ρυθμούς δημοπράτησης και ανάθεσης. Συναλλαγματικός κίνδυνος : Οι συναλλαγές της εταιρείας σχεδόν στο σύνολό τους γίνεται σε ευρώ και έτσι αντιμετωπίζει συναλλαγματικούς κινδύνους πολύ μικρής έκτασης, προερχόμενους κυρίως από υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα Πιστωτικός και κίνδυνος ρευστότητας: Αναφορικά με τις απαιτήσεις του, η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου σε επίπεδο Χρεωστών ή Πελατών του. Δεδομένου ότι, ως αναφέρθηκε, βασικός πελάτης της Εταιρίας είναι φορείς Ελληνικού Δημοσίου, οι υπόλοιπες απαιτήσεις πέραν των τυχόν καθυστερήσεων, αναμένεται να ικανοποιηθούν. Σημειώνεται ότι ενδεχόμενες σημαντικές καθυστερήσεις στις εισπράξεις επιτείνουν τον κίνδυνο ρευστότητας. Αναφορικά με τις υποχρεώσεις της Εταιρείας, υφίσταται σημαντική έκθεση σε τραπεζικό δανεισμό που αφορά κυρίως μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια της Εταιρίας. Παράλληλα με άλλες προσπάθειες και ενέργειες της Εταιρίας προς τον έλεγχο και περιορισμό των παραπάνω υποχρεώσεων, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία αναδιάρθρωσης των δανειακών της οφειλών, σε μακροχρόνια βάση. Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων: Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Η Εταιρεία έχει λάβει σημαντικό ύψος τραπεζικών χρηματοδοτήσεων, η εύλογη αξία καθώς και οι εκροές σε τόκους και έξοδα των οποίων, επηρεάζονται από τα επιτόκια. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται μέσα στα πλαίσια των πιθανολογούμενων μεταβολών του Euribor. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμιακών ροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Πολιτική της Εταιρείας είναι προς το παρόν να διατηρεί τα δάνεια της σε μεταβλητό επιτόκιο και να επεμβαίνει διορθωτικά όποτε απαιτείται. 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση με βάση τόσο τα ιστορικά δεδομένα όσο και με τις ταχύτατες μεταβολές στο διεθνές και τοπικό επιχειρηματικό πεδίο και τους στρατηγικούς στόχους της εταιρείας, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα σήμερα Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές Η Εταιρεία προβαίνει, όπως προαναφέρθηκε, σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Δεν υπάρχουν κατά την παρούσα χρονική στιγμή εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες. Σε κάθε περίπτωση η Εταιρεία δεν φέρει ευθύνη και δεν έχει υποχρέωση ως προς το να αλλάξει τις αναφορές ή τις υποθέσεις που 15

16 αφορούν σε μελλοντικά γεγονότα σαν αποτέλεσμα νεότερης πληροφόρησης περί αυτών των μελλοντικών γεγονότων ή εξ άλλης αιτίας. 5. Πίνακας προσαρμογών Καθαρής Θέσης και Αποτελεσμάτων της Εταιρείας μεταξύ Ελληνικών και Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Δ.Λ.Π) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ποσά σε Ευρώ) 1/1/2006 1/1/2005 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ Αποτίμηση ενσωμάτων παγίων στην εύλογη αξία Διαφορές αποσβέσεων λόγω διαφορετικού κόστους κτήσεως και ωφέλιμης ζωής Διαγραφή εξόδων πολυετούς αποσβέσεως επειδή δεν πληρούσαν τα κριτήρια του ΔΛΠ Καταχώρηση αναβαλλόμενου φόρου Εφαρμογή της μεθόδου της τμηματικής περάτωσης Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Καταχώρηση πρόβλεψης για παροχές σε εργαζόμενους λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αποτίμηση χρεογράφων στην εύλογη αξία Πρόβλεψη για πρόσθετο φόρο για φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις Διαφορά αποτελεσμάτων ΔΛΠ με ΕΛΠ χρήσεως Σύνολο προσαρμογών ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ Η εταιρεία για τη μετάβαση στα ΔΠΧΠ έκανε χρήση του ΔΠΧΠ 1 και εκτιμήθηκαν από ανεξάρτητο εκτιμητή τα πιο σημαντικά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία. Από την αποτίμηση αυτή προέκυψε διαφορά ύψους ,09 Ευρώ. Επίσης επανεκτιμήθηκε από την διοίκηση της εταιρείας η ωφέλιμη ζωή των μηχανημάτων της και μειώθηκαν οι σωρευμένες αποσβέσεις κατά ποσό ,00 ευρώ. - Στα Ελληνικά Πρότυπα γίνονταν αποσβέσεις με βάση τους συντελεστές που προβλέπονται από το Π.Δ 299/2003 ενώ με βεάση τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα οι αποσβέσεις γίνονται με βάση τον υπόλοιπο χρόνο ωφέλιμης ζωής, λαμβανομένης υπόψης της υπολειμματικής αξίας. - Έγινε διαγραφή εξόδων πολυετούς απόσβεσης (έξοδα ίδρυσης & πρώτης εγκατάστασης, τόκων κατασκευαστικής περιόδου, έξοδα κτήσης ακινητοποιήσεων) επειδή δεν πληρούν τα κριτήρια του ΔΛΠ 38 - Τα ΕΛΠ δεν αναγνωρίζουν αναβαλλόμενο φόρο που επιβάλλουν τα ΔΛΠ. - Λήφθηκε υπόψη διαφορά εσόδου από την τμηματική περάτωση των έργων - Τα χρεόγραφα της εταιρείας αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους. - Έγινε υπολογισμός της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού στα ΔΠΧΠ με σχετική αναλογιστική μελέτη - Έγινε λογιστικοποίηση των χρηματοδοτικών μισθώσεων μηχανημάτων - Έγινε πρόβλεψη για ενδεχόμενη μη ρευστοποίηση επισφαλών απαιτήσεων με ισόποση μείωση των ιδίων κεφαλαίων - Έγινε πρόβλεψη για πρόσθετο φόρο για φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις έως και χρήση

17 7. Πληροφοριακά στοιχεία επί των λογαριασμών. 7.1 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Οικόπεδα κτίρια Μηχ/γικός εξοπλισμός Λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία την μείον:συσωρευμένες αποσβέσεις Λογιστική αξία την Προσθήκες Πωλήσεις-Μειώσεις-Διαγραφές Αποσβέσεις χρήσεως Αποσβέσεις πωληθέντων-διαγραφέντων Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία την μείον:συσωρευμένες αποσβέσεις Λογιστική αξία την Προσθήκες Πωλήσεις-Μειώσεις-Διαγραφές Αποσβέσεις χρήσεως Αποσβέσεις πωληθέντων-διαγραφέντων Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία την μείον:συσωρευμένες αποσβέσεις Λογιστική αξία την Τα οικόπεδα, και τα κτίρια αναπροσαρμόσθηκαν την στην εύλογη αξία τους. Η εκτίμηση έγινε από ανεξάρτητο εκτιμητή και η αναπροσαρμογή βασίσθηκε στις αγοραίες αξίες των ακινήτων. Όσον αφορά τον μηχανολογικό εξοπλισμό επανεκτιμήθηκε η ωφέλιμη διάρκειά του από το Διοικητικό Συμβούλιο και αναπροσαρμόσθηκαν οι σωρευμένες αποσβέσεις του. Το πλεόνασμα αναπροσαρμογής από τις ανωτέρω αναπροσαρμογές καθαρό από αναβαλλόμενους φόρους πιστώθηκε στα κέρδη εις νέον. Επί των ακινήτων της εταιρίας, έχουν εγγραφεί προσημειώσεις υποθήκης συνολικού ποσού ευρώ ,89 για εξασφάλιση δανείων που την ανέρχονταν σε ποσό ευρώ , Αϋλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά προγράμματα Σύνολο Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία την Προσθήκες Πωλήσεις-Μειώσεις-Διαγραφές 0 0 Αποσβέσεις χρήσεως 0 Αποσβέσεις πωληθέντων-διαγραφέντων 0 Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία την μείον:συσωρευμένες αποσβέσεις 0 0 Λογιστική αξία την Επενδύσεις σε συγγενείς Αφορά την συμμετοχή της εταιρείας με ποσοστό 1,6% στην Ανώνυμη εταιρεία «ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ Α.Ε» με έδρα την Α ΒΙ.ΠΕ ΒΟΛΟΥ και ΑΡ.ΜΑΕ : 50510/32/B/01/ Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Αφορά δοσμένες εγγυήσεις σε διάφορους τρίτους (ΔΕΗ, Ενοίκιο, Μίσθωση leasing κ.λ.π) 17

18 7.5 Αποθέματα Πρώτες και βοηθητικές ύλες-αναλώσιμα ανταλλακτικά Σύνολο Η αξία των ανωτέρω αποθεμάτων προσδιορίσθηκε με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους η οποία ακολουθείται πάγια. 7.6 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ποσά σε ευρώ Πελάτες Επιταγές εισπρακτέες Μείον: Προβλέψεις απομείωσης Σύνολο Λοιπές απαιτήσεις Ποσά σε ευρώ Χρεώστες διάφοροι Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο (φόρους κλπ) Χρεώγραφα (μετοχές, ομολογίες, λοιποί ρευστοποιήσιμοι τίτλοι) Έξοδα επομένων χρήσεων Προκαταβολές και δάνεια σε εργαζόμενους Μείον: προβλέψεις απομείωσης Σύνολο Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Ποσά σε ευρώ Διαθέσιμα στο ταμείο Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις Σύνολο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό Κεφάλαιο ( μετοχές των 0,68 ευρώ) Σύνολο Tο σύνολο των εκδοθέντων κοινών μετοχών είναι μετοχές με ονομαστική αξία 0,68 ανά μετοχή. Όλες οι εκδοθείσες μετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως. Στη χρήση 2006 έγινε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ποσού ευρώ με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών Αποθεματικά Κεφάλαια Ποσά σε ευρώ Διαφορές από Αφορολόγητα και Τακτικό αναπροσαρμογή αξίας Αποθεματικά ειδικών αποθεματικο λοιπών περιουσιακών διατάξεων στοιχείων Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης Λοιπές μεταβολές Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Σχηματισμός αποθεματικών από καθαρά κέρδη χρήσης Κεφαλαιοποίηση αποθεματικού 0 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου

19 7.11 Αποτέλεσμα εις νέον Ποσά σε ευρώ Υπόλοιπο κερδών χρήσεως εις νέο προηγούμενης χρήσεως Κέρδη χρήσεως (μετά από φόρους και διάθεση κερδών) Σύνολo Δάνεια & Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Ποσά σε ευρώ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων (α) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια τραπεζών Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων (β) Γενικό Σύνολο (α)+(β) Η λήξη του συνόλου των δανείων και των υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις κυμαίνεται ως εξής: Ποσά σε ευρώ Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Σύνολα Για την εξασφάλιση των ανωτέρω χρηματοδοτήσεων η εταιρεία έχει εγγράψει εμπράγματα βάρη επί ακινήτων της καθώς επίσης έχει εκχωρήσει συμβάσεις έργων πελατών της. Αναλυτικά για δάνεια που την ανέρχονταν σε ποσό ευρώ ,60 έχει εγγράψει προσημειώσεις υποθήκης συνολικού ποσού ευρώ ,89 και για δάνεια που την ανέρχονταν σε ποσό ευρώ έχει εκχωρηθεί το προιόν είσπραξης συμβάσεων έργων πελατών της Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις συμψηφίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόμιμα ασκητό δικαίωμα για συμψηφισμό και υπόκεινται και τα δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Τα συμψηφισμένα ποσά έχουν ως εξής: (Ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο έναρξης Φόρος αποτελεσμάτων Υπόλοιπο τέλους περιόδου Υποχρεώσεις παροχών λόγω εξόδου από την υπηρεσία (Ν 2112/20) Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στον ισολογισμό αναλύονται ως εξής: 19

20 Ποσά σε ευρώ Υπόλοιπο υποχρέωσης την Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος Πληρωθείσες αποζημιώσεις Υπόλοιπο υποχρέωσης την Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Χρηματοοικονομικό κόστος Πληρωθείσες αποζημιώσεις Υπόλοιπο υποχρέωσης την Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν έχουν ως εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο 4,1% 4,5% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 5,0% 4,0% Πίνακας θνησιμότητας Ε.Α.Ε Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ποσά σε ευρώ Προμηθευτές Eπιταγές πληρωτέες Προκαταβολές πελατών ,00 Πιστωτές Διάφοροι Δουλευμένα έξοδα Υποχρεώσεις για φόρους και τέλη Ασφαλιστικοί οργανισμοί Σύνολο Η Εταιρεία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Δεν αναμένονται πρόσθετες πληρωμές, κατά την ημερομηνία σύνταξης αυτών των οικονομικών καταστάσεων Κύκλος εργασιών Η ανάλυση του κύκλου εργασιών ανά κατηγορία ΣΤΑΚΩΔ 03 για το διάστημα 1/1/2006 έως 31/12/2006 είναι η κάτωθι: Κωδ Κατασκευή μεταλλικών σκελετών και μερών μεταλλικών σκελετών Σύνολα Από τον ανωτέρω κύκλο εργασιών ποσσοστό 30% περίπου αυτού αφορά έργα εξωτερικού Κόστος πωληθέντων Ποσά σε ευρώ Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων Φόροι - Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις παγίων Σύνολο