ΒΙΟΤΡΟΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ - ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΒΙΟΤΡΟΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ - ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2012 έως 31 Δεκεμβρίου 2012 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΒΙΟΤΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ-ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε. Περιφέρεια Κεντρικής Μακεδονίας Διεύθυνση Ανάπτυξης Π.Ε. Θεσαλλονίκης Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ.: Διεύθυνση της Έδρας: Δ.Α. 13, Ο.Τ Β ΦΑΣΗ, ΒΙ.ΠΕ. ΣΙΝΔΟΥ, Τ.Κ Τ.Θ. 1076, Δήμος Δέλτα, Ν. Θεσσαλονίκης ΤΗΛ: * FAX:

2 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» την 8 η Μαρτίου 2013 και αναρτήθηκαν στη διεύθυνση διαδικτύου της Εταιρίας, καθώς και της Μητρικής εταιρίας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.», Αλέξανδρος Κατσιώτης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλος της «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» 1

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Βάση παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών Μετατροπή ξένου νομίσματος Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Κόστος έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Χρηματοοικονομικά μέσα Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Δανειακές υποχρεώσεις Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Αναγνώριση εσόδων Μισθώσεις Κρατικές επιχορηγήσεις Μερίσματα Έξοδα Εκτιμήσεις και άσκηση κρίσεως από τη Διοίκηση Κόστος μισθοδοσίας Αποσβέσεις Κόστος πωληθέντων Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έξοδα Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία

4 17. Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο αποθεματικό Λοιπά Αποθεματικά Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Μερίσματα Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών Διαχείριση Κινδύνων Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΒΙΟΤΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ - ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε. ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να υποβάλλουμε, σύμφωνα με το Νόμο και βάσει του Καταστατικού της Εταιρίας, προς έγκριση στη Γενική Συνέλευσή σας την Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση 2012, η οποία καταρτίστηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 43α παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/1920, και να σας παραθέσουμε αναλυτικά τα πεπραγμένα εντός της χρήσης του 2012 με κύρια αναφορά στην οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρίας, τη διαχείριση των κυριότερων χρηματοοικονομικών λοιπών κινδύνων καθώς και τους στόχους, τη στρατηγική, τις προοπτικές και τις προσδοκίες για το Η χρήση που έληξε στις 31/12/2012 είναι η δέκατη τέταρτη που λειτούργησε η «ΒΙΟΤΡΟΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ- ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ - ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΕΙΣ Α.Β.Ε.Ε.». Οι Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) με βάση λογιστικές αρχές και μεθόδους που έχουν υιοθετηθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας, είναι σύμφωνες με τα πρότυπα αυτά, ενώ έχουν ενσωματωθεί και στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου «ΕΛΓΕΚΑ» με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι θεματικές ενότητες της παρούσας Έκθεσης και το περιεχόμενό τους έχουν ως ακολούθως: 1. Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Η Εταιρία δραστηριοποιείται κυρίως στην παραγωγή τετηγμένου τυριού και αναπληρωμάτων τυριού (analog cheese). Τα προϊόντα της παράγονται με φυτικά λιπαρά, τα οποία αποτελούν σήμερα τη νέα τάση υγιεινής διατροφής λόγω της χαμηλής περιεκτικότητας σε χοληστερόλη. Το αναπτυγμένο δίκτυο πωλήσεων σε είκοσι οκτώ χώρες, η ευελιξία προσαρμογής ανά πελάτη και χώρα καθώς επίσης και οι ανταγωνιστικές τιμές των προϊόντων διεθνώς καθιστούν την Εταιρία ως μία ιδιαίτερα ευέλικτη και δυναμική επιχείρηση. Η «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» επενδύει συνεχώς στους Τομείς: α) Υποδομών (εξοπλισμό, συστήματα, εγκαταστάσεις), β) Έρευνας & Ανάπτυξης νέων προϊόντων, γ) Ποιότητας Προϊόντων και Υπηρεσιών και δ) Ανάπτυξης του ανθρώπινου δυναμικού με προγράμματα συνεχούς εκπαίδευσης. 2. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρίας Ο Κύκλος εργασιών της κλειόμενης χρήσης ανήλθε σε ,45 ευρώ έναντι ,34 ευρώ την προηγούμενη χρήση, σημειώνοντας αύξηση κατά ,11 ευρώ ή σε ποσοστό 4,37% συγκριτικά με την προηγούμενη χρήση. Οι πωλήσεις εξωτερικού για τη χρήση 2012 ανήλθαν σε ,13 ευρώ έναντι ,46 ευρώ της προηγούμενης χρήσης, δηλαδή, σημείωσαν αύξηση κατά ,67 ευρώ ή σε ποσοστό 1,72%. Ο εξαγωγικός προσανατολισμός της Εταιρίας, όπως εμφανίζεται από τα ιστορικά στοιχεία, συνεχίστηκε και το 2012, με ποσοστό 91,40% επί του συνόλου των πωλήσεων, ενώ το 2011 και 2010 ανήλθαν σε 93,53% και 91,66% του συνόλου των πωλήσεων αντίστοιχα. Παρά το ότι η διεθνής οικονομική 4

6 συγκυρία δεν ήταν ευνοϊκή κατά τη χρήση του 2012, η Εταιρία κατόρθωσε να αυξήσει τον κύκλο εργασιών της τόσο στην εξωτερική αγορά όσο και στην εγχώρια. Τα Μικτά κέρδη εκμετάλλευσης ανήλθαν σε ,87 ευρώ κατά την κλειόμενη χρήση έναντι ,40 ευρώ την προηγούμενη χρήση, σημειώνοντας αύξηση κατά ,47 ευρώ ή σε ποσοστό 41,77%. Τα Λειτουργικά κέρδη της Εταιρίας διαμορφώθηκαν σε ,38 ευρώ έναντι Λειτουργικών ζημιών ,84 ευρώ της προηγούμενης χρήσης, επιτυγχάνοντας όχι μόνο να αναχαιτίσει την πτωτική της πορεία σε σχέση με το 2011 και 2010 αλλά και να διαμορφώσει ένα ικανοποιητικό Λειτουργικό κέρδος σε ποσοστό 5,27% επί του κύκλου εργασιών της, ως αποτέλεσμα των συντονισμένων ενεργειών που πραγματοποιήθηκαν για τη μείωση των λειτουργικών της δαπανών. Τα Αποτελέσματα προ φόρων της χρήσης 2012 διαμορφώθηκαν σε κέρδη ,66 ευρώ έναντι ζημιών ,91 ευρώ την προηγούμενη χρήση, αυξήθηκαν δηλαδή κατά ,57 ευρώ ή σε ποσοστό 104,47%. Τα Αποτελέσματα μετά από φόρους διαμορφώθηκαν κατά την κλειόμενη χρήση σε κέρδη ,90 ευρώ έναντι ζημιών ,45 ευρώ που ήταν το 2011, επιτυγχάνοντας αύξηση κατά ,35 ευρώ ή σε ποσοστό 118,23%. Επίσης, το μικτό περιθώριο κέρδους της Εταιρίας αυξήθηκε σε ποσοστό 21,63% το 2012 από 15,92% που ήταν το Τα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων («ΕΒΙΤDΑ») της Εταιρίας ανήλθαν σε ,76 ευρώ έναντι ζημιών ,67 ευρώ της προηγούμενης χρήσης, γεγονός που οφείλεται αφενός στην αύξηση των πωλήσεων και του μικτού περιθωρίου κέρδους και αφετέρου στην προαναφερθείσα μείωση των λειτουργικών της εξόδων σε ποσοστό 24,40% υπό τις οδηγίες της νέας Γενικής Διεύθυνσης από τα τέλη του Από τα παραπάνω στοιχεία προκύπτει ότι η κλειόμενη χρήση (01/01/ /12/2012) έκλεισε αρκετά ικανοποιητικά για την Εταιρία, λαμβάνοντας υπόψη τη συνεχιζόμενη ύφεση και γενικότερα τις αρνητικές οικονομικές συνθήκες που επικράτησαν τόσο στην εγχώρια όσο και στη διεθνή αγορά. 3. Οικονομική θέση της Εταιρίας Η οικονομική θέση της Εταιρίας κρίνεται αρκετά ικανοποιητική, καθώς βελτιώθηκαν τα περισσότερα από τα βασικά της μεγέθη σε σχέση με το 2011, όπως αυτά απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις της κλειόμενης χρήσης. Συγκεκριμένα, η αναπόσβεστη αξία των Ενσώματων Ακινητοποιήσεων και των Άυλων Περιουσιακών Στοιχείων της Εταιρίας ανήλθε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 σε ,27 ευρώ έναντι ,55 ευρώ την 31 η Δεκεμβρίου 2011, τα Ίδια Κεφάλαια ανήλθαν σε ,81 ευρώ έναντι ,91 ευρώ την προηγούμενη χρήση, ενώ οι συνολικές Υποχρεώσεις ανήλθαν σε ,37 ευρώ έναντι ,27 ευρώ την προηγούμενη χρήση. Εξ αυτών, οι Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν σε ,45 ευρώ έναντι ,64 ευρώ την προηγούμενη χρήση, ενώ οι Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν σε ,92 ευρώ έναντι ,63 ευρώ τη χρήση του Τέλος, το ύψος των επενδύσεων σε πάγια περιουσιακά στοιχεία που πραγματοποίησε η Εταιρία κατά τη χρήση του 2012 ανήλθε στο ποσό των ,98 ευρώ έναντι ,68 ευρώ κατά τη χρήση του

7 4. Προοπτικές - Στόχοι Εταιρίας για το 2013 Η «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» λειτουργώντας από τα τέλη του 2011 υπό τις οδηγίες της νέας Γενικής Διεύθυνσης και πραγματοποιώντας μία σειρά ενεργειών, κατάφερε να διαγράψει μία αναπτυξιακή και κερδοφόρα πορεία στο 2012, βελτιώνοντας τα αποτελέσματά της τόσο σε επίπεδο τζίρου όσο και σε επίπεδο κερδοφορίας. Στις ενέργειες αυτές συμπεριλαμβάνεται ο επανακαθορισμός της τιμολογιακής πολιτικής με απώτερο στόχο την αύξηση του μικτού περιθωρίου, η επικέντρωση διείσδυσης σε νέες κερδοφόρες αγορές και η διεύρυνση του πελατολογίου της Εταιρίας, η παραγωγή νέων καινοτόμων προϊόντων ((processed τυρί «Δριμιό», νέα σειρά προϊόντων νηστήσιμα ή χορτοφαγικά vegan, κ.α.), η μείωση των αποθεμάτων καθώς και η μείωση του κόστους παραγωγής (μέσω κοστολογικών βελτιώσεων), θέτοντας ως βασική προϋπόθεση τη διατήρηση της άριστης ποιότητας των προϊόντων της. Η παρακολούθηση των μηνυμάτων της αγοράς και ο έλεγχος των λειτουργικών δαπανών αποτελούν το κύριο μέλημα της Εταιρίας και για το έτος Διατηρώντας την πελατοκεντρική νοοτροπία της, οι ως άνω προτεραιότητες αναμένεται να επιφέρουν: α) ευελιξία στην παραγωγική διαδικασία και β) περαιτέρω μείωση του «νεκρού σημείου» παραγωγής, με αποτέλεσμα την ενίσχυση του ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος της «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» στη διεθνή αγορά και τη σημαντική βελτίωση των λειτουργικών της αποτελεσμάτων, ώστε να συνεχιστεί η δυναμική της πορεία και κατά το τρέχον έτος. 5. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την κλείομενη χρήση και επίδραση αυτών στις ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας Κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσης δεν συνέβη οποιοδήποτε σημαντικό γεγονός, η επίδραση του οποίου να μην έχει συμπεριληφθεί στις συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις και το οποίο ενδέχεται να έχει σημαντική επίδραση στη δραστηριότητα και στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρίας. 6. Αριθμοδείκτες Παρατίθεται ανάλυση κατά κατηγορία αριθμοδεικτών, αναφορικά με την οικονομική διάρθρωση, την απόδοση και αποδοτικότητα και τη διαχειριστική πολιτική της Εταιρίας ως εξής: Α) Αριθμοδείκτες Οικονομικής διαρθρώσεως Συντελεστής Παγιοποιήσεως Περιουσίας (άμεση ρευστότητα) Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 56,17% 56,75% Σύνολο Ενεργητικού Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 43,83% 43,25% Σύνολο Ενεργητικού 2. Συντελεστής Δανεικής Επιβάρυνσης Τραπεζικές Υποχρεώσεις 337,20% 417,32% Ίδια Κεφάλαια 3. Συντελεστής Κάλυψης (Χρηματοδότησης ) Μη Κυκλοφοριακών Στοιχείων Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια 31,17% 26,43% Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 6

8 4. Συντελεστής Καλύψεως βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων (γενική ρευστότητα) Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 58,97 57,97% Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 5. Συντελεστής Κεφαλαίου Κίνησης Κεφάλαιο Κίνησης (69,57%) (72,50%) Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Β) Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας Συντελεστής απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) χρήσης προ φόρων 2,50% (62,93%) Ίδια Κεφάλαια 2. Συντελεστής Μικτού Κέρδους επί πωλήσεων Μικτά Αποτελέσματα 21,63% 15,92% Πωλήσεις Αποθεμάτων & Υπηρεσιών με πίστωση 3. Συντελεστής Ανακύκλωσης των Ιδίων Κεφαλαίων Πωλήσεις Αποθεμάτων & Υπηρεσιών 481,69% 518,35% Ίδια Κεφάλαια 4. Συντελεστής Μικτού Κέρδους επί Κόστος Πωληθέντων Μικτά Αποτελέσματα 27,60% 18,94% Κόστος πωλήσεων Αποθεμάτων Γ) Αριθμοδείκτες διαχειριστικής πολιτικής 1. Συντελεστής Μέσου όρου προθεσμίας πληρωμής των υποχρεώσεων Υποχρεώσεις προς Προμηθευτές Χ 360 ημέρες 59 ημ. 45 ημ. Κόστος Πωλήσεων Αποθεμάτων 2. Συντελεστής Μέσου όρου προθεσμίας είσπραξης των απαιτήσεων Απαιτήσεις από Πελάτες Χ 360 ημέρες 88 ημ. 77 ημ. Πωλήσεις Αποθεμάτων & Υπηρεσιών με πίστωση 3. Συντελεστής μέσου όρου διακράτησης αποθεμάτων Αποθέματα Χ 360 ημέρες 61 ημ. 70 ημ. Κόστος πωληθέντων 7. Δραστηριότητα στον τομέα Έρευνας και Ανάπτυξης Η Εταιρία εντός της χρήσης 2012 δαπάνησε ,92 ευρώ για την έρευνα και ανάπτυξη νέων καινοτόμων προϊόντων που αφορούν τον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται. 8. Υποκαταστήματα Εταιρίας Η «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» έχει σε λειτουργία υποκατάστημα στο ΒΙ.ΠΑ. Προσοτσάνης του Ν. Δράμας, στις κτιριακές εγκαταστάσεις του οποίου λειτουργεί η παραγωγή και η αποθήκευση των προϊόντων της Εταιρίας. 7

9 Επίσης μισθώνει γραφείο στην Αθήνα στις εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». Στο γραφείο αυτό λειτουργεί τμήμα της Εμπορικής Διεύθυνσης της Εταιρίας. 9. Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Λοιπών κινδύνων Σχετικά με την ύπαρξη και διαχείριση παραγόντων χρηματοοικονομικών και λοιπών κινδύνων στην Εταιρία, επισημαίνονται τα εξής: 9.1. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου έναντι των συμβαλλομένων μερών, λόγω κυρίως της μεγάλης διασποράς του πελατολογίου της. Η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους και η χρηματοοικονομική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση από τη Διοίκηση της Εταιρίας, ώστε η χορηγούμενη πίστωση να μην υπερβαίνει το πιστωτικό όριο που έχει ορισθεί για κάθε πελάτη. Επίσης, η Εταιρία έχει συνάψει συμβόλαιο ασφάλισης πιστώσεων με μεγάλο ασφαλιστικό φορέα («EULER HERMES») και ως εκ τούτου ο πιστωτικός κίνδυνος βρίσκεται σε πολύ χαμηλά επίπεδα Κίνδυνος επιτοκίων και συναλλαγματικός κίνδυνος Ο τραπεζικός δανεισμός της Εταιρίας είναι σε Ευρώ και υπόκειται σε κυμαινόμενα επιτόκια. Η Εταιρία δεν χρησιμοποίησε παράγωγα σε χρηματοοικονομικά προϊόντα προκειμένου να μειώσει την έκθεσή της στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων, μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. Η Διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι υφίστανται υπαρκτοί κίνδυνοι από πιθανή μεταβολή των επιτοκίων λόγω της διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης σε συνδυασμό με το δημοσιονομικό πρόβλημα της χώρας, τα οποία έχουν επηρεάσει τις συνθήκες ρευστότητας στο Ελληνικό τραπεζικό σύστημα, προκαλώντας αυξητικές τάσεις στο κόστος χρήματος. Παρά τη διεθνή και εγχώρια χρηματοοικονομική κρίση η Εταιρία κατόρθωσε εντός του 2012 να μειώσει τις δανειακές της υποχρεώσεις με συνέπεια τη μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων της κατά ποσοστό 6,11%. Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικούς κινδύνους από τις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών, καθώς διενεργεί σχεδόν το σύνολο των συναλλαγών της σε ευρώ Κίνδυνος ρευστότητας (χρηματοδοτικός κίνδυνος) Η Διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι ο κίνδυνος ρευστότητας της Εταιρίας είναι υπαρκτός δεδομένης της οικονομικής πραγματικότητας που έχει πλέον διαμορφωθεί στην Ελλάδα, αλλά μετριάζεται: α) από τις καλές ταμειακές ροές της, β) από την υψηλή πιστοληπτική διαβάθμιση που λαμβάνει η Εταιρία από τους τραπεζικούς οργανισμούς λόγω της συμμετοχής της στον Όμιλο «ΕΛΓΕΚΑ» και γ) από τα χρηματοοικονομικά της περιουσιακά στοιχεία, των οποίων η εμφανιζόμενη αξία στις Οικονομικές Καταστάσεις προσεγγίζει την εύλογη αξία αυτών. 8

10 9.4 Κίνδυνος μεταβολής τιμών Εξ αιτίας της αναστάτωσης που έχει δημιουργηθεί από το ξέσπασμα της οικονομικής κρίσης στην παγκόσμια αγορά αλλά και την προβληματική κατάσταση της Ελληνικής Οικονομίας, έχει πληγεί η εμπιστοσύνη του καταναλωτικού κοινού με συνέπεια τη μείωση του ρυθμού ζήτησης καταναλωτικών προϊόντων. Η συνέχιση της μείωσης της ζήτησης σε συνδυασμό με αύξηση των τιμών των α υλών θα τροφοδοτήσουν τον παγκόσμιο πληθωρισμό και θα εντείνουν το κλίμα πληθωριστικών πιέσεων. 9.5 Κίνδυνος σχετικός με την Ασφάλεια των Τροφίμων Ο κυριότερος τομέας στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρία είναι ο τομέας των τροφίμων. Η συσκευασία, το μάρκετινγκ, η διανομή και η πώληση των τροφίμων ενέχουν εγγενείς κινδύνους ως προς την ευθύνη της ποιότητας των προϊόντων, την τυχόν ανάκλησή τους και την επακόλουθη δυσμενή δημοσιότητα η οποία θα μπορούσε να επιφέρει αρνητικές επιπτώσεις στη φήμη, τη λειτουργία, την οικονομική θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρίας. Τέτοια προϊόντα ενδεχομένως να διανεμηθούν ακούσια από την Εταιρία και να έχουν επιπτώσεις στην υγεία των καταναλωτών. Κατά συνέπεια, η Εταιρία έχει νομική ευθύνη για διεκδικήσεις τυχόν αποζημιώσεων και ως εκ τούτου έχει προβεί σε ανάλογες ασφαλιστικές καλύψεις. Η Εταιρία εφαρμόζει μια αυστηρή πολιτική ποιότητας και ασφάλειας στον τομέα των τροφίμων προκειμένου να προσφέρονται στους πελάτες της τα πλέον ποιοτικά και ασφαλή προϊόντα, ακολουθώντας πιστά και αυστηρά όλους τους κανόνες ασφάλειας και υγιεινής. 10. Μερισματική Πολιτική Η μερισματική πολιτική της Εταιρίας είναι άμεσα συνδεδεμένη με τη στρατηγική της και κατ επέκταση με τις κεφαλαιουχικές ανάγκες της, τα αποτελέσματά της και τις εν γένει χρηματοοικονομικές εξελίξεις με γνώμονα το μακροπρόθεσμο συμφέρον της Εταιρίας και των Μετόχων της. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας θα προτείνει προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων τον συμψηφισμό των κερδών της χρήσης με τα αποτελέσματα (ζημίες) εις νέο. 11. Σημαντικά Γεγονότα μετά την 31/12/2012 Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα που να συνέβησαν από τη λήξη της διαχειριστικής περιόδου 01/01/ /12/2012 μέχρι την ημερομηνία υποβολής της παρούσας Έκθεσης, που να επηρεάζουν τα αποτελέσματα ή την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας. Θεσσαλονίκη, 8 Μαρτίου 2013 Ακριβές απόσπασμα από το βιβλίο των πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Αλέξανδρος Κατσιώτης 9

11 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρίας «ΒΙΟΤΡΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας «ΒΙΟΤΡΟΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ - ΣΥΣΚΕΥΑΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΓΑΛΑΚΤΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2012, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρίας, κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2012, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 10

12 Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 8 Μαρτίου 2013 ΓΕΩΡΓΙΟΣ Π. ΜΠΟΛΟΛΙΑΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ

13 ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 Σημείωση 01/01-31/12/ /01-31/12/2011 Πωλήσεις , ,34 Κόστος πωληθέντων 7 ( ,58) ( ,94) Μικτό κέρδος , ,40 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , ,40 Έξοδα διάθεσης 9 ( ,89) ( ,51) Έξοδα διοίκησης 10 ( ,50) ( ,53) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 11 ( ,92) ( ,55) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 12 (77.786,80) ( ,05) Κέρδη / (Ζημίες) από λειτουργικές δραστηριότητες ,38 ( ,84) Χρηματοοικονομικά έσοδα 606,73 690,16 Χρηματοοικονομικά έξοδα 13 ( ,45) ( ,23) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων ,66 ( ,91) Φόρος εισοδήματος ,24 ( ,54) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (Α) ,90 ( ,45) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους (Β) - - Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) + (Β) ,90 ( ,45) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & συνολικών αποσβέσεων ,76 ( ,67) Οι συνημμένες σημειώσεις από 1 έως 34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 12

14 ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 31/12/ /12/2011 Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες ακινητοποιήσεις , ,43 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,12 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,92 Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία , , , ,72 Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα , ,36 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , ,51 Λοιπές απαιτήσεις , ,20 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού , ,46 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,46 Σύνολο Ενεργητικού , ,18 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Υπέρ το άρτιο αποθεματικό , ,54 Λοιπά Αποθεματικά , ,44 Αποτελέσματα εις νέο ( ,47) ( ,07) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (α) , ,91 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ,00 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,63 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,64 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις , ,03 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , ,08 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση , ,00 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,63 Σύνολο Υποχρεώσεων (β) , ,27 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων (α) + (β) , ,18 Οι συνημμένες σημειώσεις από 1 έως 34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 13

15 ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου , , ,44 ( ,07) ,91 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης , ,90 Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους , ,90 Μεταφορά απόσβεσης επιχορήγησης Ν.3299/2004 (Σημείωση 23) ,30 ( ,30) - Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου , , ,74 ( ,47) ,81 Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου , , ,15 ( ,33) ,36 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης ( ,45) ( ,45) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους ( ,45) ( ,45) Μεταφορά απόσβεσης επιχορήγησης Ν.3299/2004 (Σημείωση 23) ,29 ( ,29) - Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου , , ,44 ( ,07) ,91 Οι συνημμένες σημειώσεις από 1 έως 34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 14

16 ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου /01-31/12/ /01-31/12/2011 Σημειώσεις Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων ,66 ( ,91) Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,36 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 18, , ,73 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 5,13, , ,00 Πρόβλεψη υποτίμησης αποθεμάτων ,73 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 26 ( ,19) ( ,19) Ζημίες / (Κέρδη) πώλησης παγίων 15 38,64 (4.721,23) Έσοδα τόκων (606,73) (690,16) Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις 8,19 - (338,50) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,23 Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση) / Μείωση αποθεμάτων , ,07 (Αύξηση) / Μείωση απαιτήσεων , ,82 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) ,95 ( ,27) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα ( ,11) ( ,15) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,01 ( ,47) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 15,16 (69.184,98) (93.206,68) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων 0, ,03 Τόκοι εισπραχθέντες 606,73 690,16 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (68.578,20) (50.466,49) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια ,17 Εξοφλήσεις δανείων ( ,00) ( ,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,00) ,17 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) , ,21 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης , , , ,93 Οι συνημμένες σημειώσεις από 1 έως 34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 15

17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Η εταιρία «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» έχει τη μορφή της Ανωνύμου Βιομηχανικής και Εμπορικής Εταιρίας και η διεύθυνση της έδρας της είναι στον Δήμο Δέλτα Θεσσαλονίκης, στη ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου, Δ.Α. 13, Ο.Τ. 31 Β ΦΑΣΗ. Επίσης διαθέτει υποκατάστημα εργοστάσιο παραγωγής στο ΒΙ.ΠΑ. Προσοτσάνης του Νομού Δράμας. Η Εταιρία καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών της Διεύθυνσης Ανάπτυξης Π.Ε. Θεσσαλονίκης με αριθμό μητρώου 44759/62/Β/99/0345, ενώ ήδη έχει λάβει αριθμό Γ.Ε.ΜΗ Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2012 (με συγκριτικά της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011) εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 8 η Μαρτίου 2013 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Η «ΒΙΟΤΡΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» δραστηριοποιείται κυρίως στην παραγωγή τετηγμένων τυριών και αναπληρωμάτων τυριού. Τα προϊόντα της παράγονται με φυτικά λιπαρά, τα οποία σήμερα αποτελούν τη νέα τάση υγιεινής διατροφής λόγω της χαμηλής περιεκτικότητας σε χοληστερόλη. Η Εταιρία είναι άμεσα θυγατρική της εισηγμένης στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρίας, «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». 2. Βάση παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ.Δ.Λ.Π.) καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του Σ.Δ.Λ.Π., όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται υποχρεωτικά για τις χρήσεις που έληξαν την 31 η Δεκεμβρίου Δεν υπάρχουν πρότυπα και διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, ενώ έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας («going concern»). Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την ετοιμασία και την παρουσίαση των συνημμένων Οικονομικών Καταστάσεων είναι συνεπείς με αυτές που ακολουθήθηκαν στην κατάρτιση των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2011, εκτός από την υιοθέτηση των παρακάτω νέων προτύπων και διερμηνειών που ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου

18 Τα σημαντικότερα πρότυπα και διερμηνείες αναλύονται ως ακολούθως: Δ.Π.Χ.Α. 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» (τροποποίηση) Εμπλουτισμένες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις αποαναγνώρισης Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου Η τροποποίηση αυτή απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν μεταφερθεί αλλά δεν έχουν αποαναγωριστεί για να καταστήσουν τους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων ικανούς να κατανοήσουν τη σχέση με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί καθώς και τις συνδεόμενες υποχρεώσεις. Επιπρόσθετα, η τροποποίηση απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά με τη συνεχιζόμενη εμπλοκή στα αποαναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία έτσι ώστε να μπορούν οι χρήστες να υπολογίσουν τη φύση της συνεχιζόμενης εμπλοκής της εταιρίας στα αποαναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία καθώς και τον κίνδυνο που συνδέεται με αυτή. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας, εκτός από πιθανές πρόσθετες γνωστοποιήσεις. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική χρήση και η Εταιρία δεν έχει υιοθετήσει νωρίτερα. Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» (τροποποίηση) Παρουσίαση των στοιχείων του Λοιπού Συνολικού Εισοδήματος Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου Η τροποποίηση αυτή αλλάζει την ομαδοποίηση των στοιχείων που παρουσιάζονται στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα. Τα στοιχεία που μπορούν να αναταξινομηθούν (ή να "ανακυκλωθούν ) στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος σε κάποια χρονική στιγμή στο μέλλον (για παράδειγμα, κατά την αποαναγνώριση ή τον διακανονισμό) θα παρουσιάζονται χωριστά από άλλα στοιχεία τα οποία δεν θα αναταξινομηθούν ποτέ. Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση και δεν έχει καμία επίδραση στην οικονομική θέση της Εταιρίας ή στη δραστηριότητα. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαική Ένωση. Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Λ.Π. 12 «Φόρος εισοδήματος» (τροποποίηση) - Αναβαλλόμενος φόρος: Ανάκτηση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση διευκρινίζει τον καθορισμό του αναβαλλόμενου φόρου επί των επενδυτικών ακινήτων που επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Η τροποποίηση εισάγει την αναιρέσιμη υπόθεση ότι ο αναβαλλόμενος φόρος επί των επενδυτικών ακινήτων, τα οποία επιμετρώνται χρησιμοποιώντας το μοντέλο εύλογης αξίας βάσει του Δ.Λ.Π. 40, πρέπει να καθορίζεται στη βάση του ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας τους θα πραγματοποιηθεί μέσω της πώλησής τους. Επιπρόσθετα, εισάγει την απαίτηση υπολογισμού αναβαλλόμενου φόρου επί των μη αποσβέσιμων περιουσιακών στοιχείων, τα οποία επιμετρώνται χρησιμοποιώντας το μοντέλο αναπροσαρμογής βάσει του Δ.Λ.Π. 16, πάντα στη βάση ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγματοποιηθεί μέσω της πώλησής τους. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή, επομένως δεν έχει εφαρμοστεί ακόμη από την Εταιρία. 17

19 Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (τροποποίηση) Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Το Σ.Δ.Λ.Π. εξέδωσε μία σειρά από τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 19. Οι τροποποιήσεις αυτές εκτείνονται από θεμελιώδεις αλλαγές όπως η κατάργηση του μηχανισμού γνωστού ως μέθοδος περιθωρίου και την έννοια της αναμενόμενης απόδοσης από περιουσιακά στοιχεία προγραμμάτων έως απλές διευκρινίσεις και αναδιατυπώσεις. Επιτρέπεται εφαρμογή του προτύπου νωρίτερα. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Λ.Π. 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Ως συνέπεια των νέων προτύπων Δ.Π.Χ.Α. 10 και Δ.Π.Χ.Α. 12, ότι απέμεινε στο Δ.Λ.Π. 27 περιορίζεται στον λογιστικό χειρισμό των επενδύσεων σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Επιτρέπεται εφαρμογή του προτύπου νωρίτερα. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Η Εταιρία δεν αναμένει ότι το πρότυπο αυτό θα έχει επίδραση στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Ως συνέπεια των νέων προτύπων Δ.Π.Χ.Α. 11 και Δ.Π.Χ.Α. 12, το Δ.Λ.Π. 28 μετονομάστηκε σε Δ.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» και περιγράφει την εφαρμογή της μεθόδου καθαρής θέσης στις επενδύσεις σε κοινοπραξίες, πέραν των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις. Επιτρέπεται εφαρμογή του προτύπου νωρίτερα. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Η Εταιρία δεν αναμένει ότι το πρότυπο αυτό θα έχει επίδραση στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Λ.Π. 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (τροποποίηση) Συμψηφισμός Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει την έννοια υφίσταται στο παρόν νομικά επιβαλλόμενο δικαίωμα για συμψηφισμό και επίσης διευκρινίζει την εφαρμογή των κριτηρίων συμψηφισμού του Δ.Λ.Π. 32 στα συστήματα διακανονισμού (όπως σε κεντρικά συστήματα οίκων εκκαθάρισης) τα οποία εφαρμόζουν μηχανισμούς μεικτού διακανονισμού οι οποίοι δεν λειτουργούν ταυτόχρονα. Οι τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 32 εφαρμόζονται αναδρομικά. Επιτρέπεται εφαρμογή του προτύπου νωρίτερα. Σε περίπτωση όμως που μία εταιρία επιλέξει να το εφαρμόσει νωρίτερα, πρέπει να γνωστοποιήσει το γεγονός και επίσης να πραγματοποιήσει γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από τις τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. 7 για τον συμψηφισμό Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις Οικονομικές της Καταστάσεις. 18

20 Δ.Π.Χ.Α. 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» (τροποποίηση) Συμψηφισμός Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Η τροποποίηση εισάγει συνήθεις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Οι γνωστοποιήσεις αυτές παρέχουν στους χρήστες πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιμη στην αξιολόγηση της επίδρασης ή της πιθανής επίδρασης κατά τον συμψηφισμό διακανονισμών στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης μίας εταιρίας. Οι τροποποιήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 7 έχουν αναδρομική ισχύ. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούνιο του Η Εταιρία δεν αναμένει ότι αυτή η αναθεώρηση θα έχει επίδραση στις Οικονομικές της Καταστάσεις, εκτός από πιθανές πρόσθετες γνωστοποιήσεις. Δ.Π.Χ.Α. 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Ταξινόμηση και Επιμέτρηση» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Όπως έχει εκδοθεί το Δ.Π.Χ.Α. 9 αντικατοπτρίζει την πρώτη φάση της εργασίας του Σ.Δ.Λ.Π. για την αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 39 και εφαρμόζεται κατά την ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων όπως ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 39. Η Φάση 1 του Δ.Π.Χ.Α. 9 θα έχει σημαντική επίπτωση: (α) στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και (β) στην αλλαγή λογιστικοποίησης για εταιρίες που έχουν χαρακτηρίσει χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις χρησιμοποιώντας την επιλογή της Εύλογης Αξίας Μέσω Αποτελεσμάτων. Στις επόμενες φάσεις, το Σ.Δ.Λ.Π. θα ασχοληθεί με τη λογιστική αντιστάθμιση και την απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η ολοκλήρωση του έργου αυτού αναμένεται κατά το πρώτο μισό του Επιτρέπεται εφαρμογή του προτύπου νωρίτερα. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εξέτασης της επίδρασης αυτού του προτύπου στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Το Δ.Π.Χ.Α. 10 αντικαθιστά το μέρος του Δ.Λ.Π. 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» που συνεχίζεται με τις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Επίσης, περιλαμβάνει τα θέματα που αναπτύσσονται στη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση Οικονομικές Οντότητες Ειδικού Σκοπού». Το Δ.Π.Χ.Α. 10 εγκαθιστά ένα ενιαίο μοντέλο ελέγχου που έχει εφαρμογή σε όλες τις εταιρίες, συμπεριλαμβανομένων και των οικονομικών οντοτήτων ειδικού σκοπού. Οι αλλαγές που εισάγονται από το Δ.Π.Χ.Α. 10 απαιτούν από τη διοίκηση να ασκεί σημαντική κρίση προκειμένου να καθορίσει ποιες οντότητες ελέγχονται και, συνεπώς, είναι απαραίτητο να ενοποιηθούν από τη μητρική, συγκρινόμενες με τις απαιτήσεις που βρίσκονταν στο Δ.Λ.Π. 27. Το προαναφερθέν Πρότυπο εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του Η Εταιρία δεν αναμένει ότι το πρότυπο αυτό θα έχει επίδραση στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Δ.Π.Χ.Α. 11 «Συμμετοχή σε Κοινές Διευθετήσεις» Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Το Δ.Π.Χ.Α. 11 αντικαθιστά το Δ.Λ.Π. 31 «Συμμετοχή σε Κοινοπραξίες» και τη Διερμηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες Μη χρηματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το Δ.Π.Χ.Α. 11 απαλείφει την επιλογή της αναλογικής ενοποίησης των από 19