Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 17 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 645,24-0,50% -19,6% FTSE/ASE LARGE CAP 1.699,55-0,36% -18,4% FTSE/ASE MID CAP 1.016,79-1,21% -15,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 465,16-0,88% -46,9% Τηλεπικοινωνίες 3.011,31 0,64% -4,9% Κατασκευές-Υλικά 2.583,73-0,62% -8,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.970,05-0,17% 9,7% Κοινής Ωφέλειας 1.855,35-1,15% -6,9% Τροφίµων & Ποτών ,31 0,15% 1,5% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /12/18 13/12/ % 47,3 47,5 27% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,50-0,06 Ιανουάριος , ,75 0,01 Φεβρουάριος , ,75 0,72 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,50 6,18 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,50 2,04 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. 0,13 2,02 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,84 1,82 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,29 1,57 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,88-4,67 INTRALOT AE (KO) 0,47-4,39 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,07-3,73 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 4,36-2,90 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,77-2,75 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,29 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,67 ALPHA BANK (ΚΟ) ,48 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,28 MARFIN INVESTMENT GROUP ,73 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,00 GRIVALIA PROPERTIES ,24 ΟΤΕ(ΚΟ) ,64 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,29 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,75 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,50% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 645,24 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε µόλις στα 29,1 εκ. ευρώ. Με µόνιµα αρνητικό πρόσηµο και σε συνθήκες συναλλακτικής υποτονικότητας εξελίχθηκε η συνεδρίαση µε το αρνητικό κλίµα των διεθνών αγορών να επηρεάζει και το Χ.Α. οδηγώντας σε εµφανή υπεροχή των πωλητών ελλείψει αγοραστών. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-0,88%) κατέγραψε απώλειες µε τις µετοχές της Πειραιώς (-4,67%) και της Εθνικής (-1,28%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (-1,49%), ο ΟΠΑΠ (-0,99%), ο Τιτάν (-0,51%), ο Ελλάκτωρ (- 1,47%), ο Μυτιληναίος (-2,75%), η Τενέργα (-2%) και η Βιοχάλκο (-0,37%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε ο ΟΤΕ (+0,64%), η ΕΕΕ(+0,14%), η Lamda (+1,36%) και η ΕΚΤΕΡ (+1,57%). Απολογιστικά, 24 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. Η εβδοµάδα που ξεκινάει είναι η τελευταία πριν τα Χριστούγεννα, µε την επενδυτική κοινότητα εποµένως και ιδιαίτερα τους διαχειριστές να εναρµονίζονται µε το κλίµα. Εποµένως, τα ήδη χαµηλά επίπεδα συναλλαγών είναι πιθανό να µειωθούν ακόµη περισσότερο. Από την άλλη πλευρά, η διατήρηση κρίσιµων τεχνικών ορίων της ζώνης των µονάδων διαµορφώνουν κατά την τεχνική ανάλυση την πιθανότητα επιδίωξης ενός ανοδικού ράλι, καθώς ο αριθµός των συνεδριάσεων µέχρι το τέλος του έτους είναι µόλις 8. Η πτωτική ωστόσο κίνηση της Wall Street την Παρασκευή ίσως αποθαρρύνει την εκδήλωση πρωτοβουλιών αγοραστικού χαρακτήρα, µε ανοικτά εποµένως όλα τα ενδεχόµενα για το πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Εθνική Πανγαία: Σύµβαση για έκδοση οµολογιακού έως 120 εκατ. Η νέα αυτή χρηµατοδότηση θα υποστηρίξει την περαιτέρω υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου της Πανγαία. Το δάνειο θα καλυφθεί εξ ολοκλήρου από την Τράπεζα Πειραιώς. Κρι Κρι: Η αύξηση τζίρου στο εννεάµηνο και οι προοπτικές. Στην παρουσίαση της εταιρίας στην ΕΘΕ δόθηκε έµφαση στους βασικούς άξονες στρατηγικής της στο παγωτό και το γιαούρτι, και στις αναπτυξιακές προοπτικές της. Επενδυτικό πρόγραµµα 19 εκ. από το εν αποκλείει την υπό προϋποθέσεις είσοδο στρατηγικού επενδυτή ο Πρόεδρος Παναγιώτης Τσινάβος. Στο 87,99% το ποσοστό της Hellenic Healthcare στο Υγεία. Η Hellenic Healthcare από τις µέχρι και τις , απέκτησε συνολικά κοινές ονοµαστικές µετοχές της Εταιρείας έναντι 0,95 Ευρώ ανά µετοχή. Η υποεκτέλεση των δαπανών εξηγεί σχεδόν εξ ολοκλήρου την εκτίναξη του πρωτογενούς αποτελέσµατος στα 7,612 δισ. ευρώ, όταν ο στόχος ήταν για πλεόνασµα 4,071 δισ. ευρώ. Το ύψος των καθαρών εσόδων του κρατικού προϋπολογισµού ανήλθε σε εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 745 εκατ. ευρώ. Οι δαπάνες του κρατικού προϋπολογισµού για την περίοδο Ιανουαρίου - Νοεµβρίου 2018 ανήλθαν στα εκατ. ευρώ και παρουσιάζονται µειωµένες κατά εκατ. ευρώ. Οι δαπάνες του Π Ε διαµορφώθηκαν σε εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας µείωση έναντι του στόχου κατά εκατ. ευρώ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1942,55-1,61% -7,65% US 10 Year 2,89% 0,00% MSCI EMERGING 971,9-1,38% -16,10% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,95-1,91% -2,76% UK 10 Year 1,24% -3,80% DOW JONES 24100,51-2,02% -2,50% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,96-2,56% 3,10% EU 10 Year 0,25% -11,58% BRAZIL IBOVESPA 87449,50-0,44% 14,46% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,04% 0,00% EURO STOXX ,60-0,63% -11,74% STOXX ,21-0,63% -10,78% DAX ,77-0,54% -15,88% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,17-0,47% -10,96% GR 10 Year 4,25% 0,14% CAC ,70-0,88% -8,64% GR 15 Year 4,72% 0,08% IBEX ,10-0,45% -11,53% GR 20 Year 5,04% -0,22% SWISS MARKET 8713,68-1,15% -7,12% RUSSIAN RTSI $ 1116,50-1,14% -3,29% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,64-0,94% -21,51% ΟΠΑΠ 2,83% 0,02% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,86% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,88 0,62% -5,53% HOUSEMARKET 4,19% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 26102,05 0,03% -12,76% OTE 1,24% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2591,588-0,08% -21,64% ΕΗ 7,45% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,65-3,77% 87,05% MOTOR OIL 2,77% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 19,18-2,78% 41,93% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 51,20-2,62% -11,22% EUR/USD 1,131 0,00% -5,77% BRENT OIL 60,28-1,90% -4,37% EUR/GBP 0,898 0,00% -1,19% NATURAL GAS 3,827-7,20% 17,62% EUR/CHF 1,128 0,00% 3,70% GOLD 1241,40-0,48% -7,20% EUR/JPY 128,19 0,00% 5,40% SILVER 14,64-1,47% -16,66% EUR/AUD 1,576 0,00% -2,50% COPPER ,24% -15,39% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones «βούλιαξε» 2,02% ή 496 µονάδες στις , ο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 1,9% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 2,26% στις µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο Stoxx 600 υποχώρησε 0,63% στις 347 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,47% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,54% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,88% στις µονάδες. Στον αντίποδα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,45% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,72% στις µονάδες. Aγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 2,6% στα 51,20 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού κινήθηκε χαµηλότερα 0,5% στα δολ./oz. Στην εβδοµάδα, το αργό υποχώρησε 2,7% και ο χρυσός 0,9%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στη Wall Street καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για την παγκόσµια ανάπτυξη µετά τα τελευταία οικονοµικά στοιχεία της Κίνας, της δεύτερης µεγαλύτερης οικονοµίας του κόσµου. Ειδικότερα, η βιοµηχανική παραγωγή τον Νοέµβριο σηµείωσε την µικρότερη ανάπτυξη των τελευταίων τριών ετών ήτοι 5,4% και οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 8,1% έναντι αύξησης 8,6% τον προηγούµενο µήνα και 8,8% που ανέµεναν οι αναλυτές. Στο µεταξύ, το υπουργείο Οικονοµικών της Κίνας δήλωσε την Παρασκευή ότι θα αναστείλει πρόσθετους δασµούς σε οχήµατα που κατασκευάζονται στις Ηνωµένες Πολιτείες, καθώς και σε ανταλλακτικά, για τρεις µήνες, µε έναρξη από την 1η Ιανουαρίου. H κυβέρνηση θα αναστείλει 25% δασµούς σε 144 αµερικανικά οχήµατα και ανταλλακτικά και 5% δασµούς σε 67 ανταλλακτικά, µεταξύ 1η Ιανουαρίου και 31ης Μαρτίου Η κίνηση αυτή της Κίνας αναµένεται να τονώσει τις εµπορικές διαπραγµατεύσεις µε την ΗΠΑ. Παράλληλα, ισχυρά ήταν τα µακροοικονοµικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν στις ΗΠΑ. Συγκεκριµένα, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 0,2% τον Νοέµβριο έναντι αύξησης µόλις 0,1% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αντίστοιχα η βιοµηχανική παραγωγή τον Νοέµβριο ενισχύθηκε 0,6% έναντι πτώσης 0,1% τον προηγούµενο µήνα. Στο µεταξύ, µε αδύναµο βηµατισµό ολοκληρώνουν τη χρονιά οι επιχειρήσεις στην ευρωζώνη. Σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία της IHS Markit, ο σύνθετος δείκτης ΡΜΙ υποχωρεί στις 51,3 µονάδες τον εκέµβριο, στο πιο χαµηλό σηµείο από το Νοέµβριο του Οι οικονοµολόγοι προέβλεπαν ότι θα έχει µία µέτρια αύξηση, στις 52,8 µονάδες. Τον προηγούµενο µήνα είχε φτάσει στις 52,7. "Η ανάπτυξη στη Γερµανία θα επιβραδυνθεί τα επόµενα χρόνια", σηµειώνει η Bundesbank. Η Γερµανική Κεντρική Τράπεζας βλέπει ανάπτυξη 1,5% φέτος, χαµηλότερα από την προηγούµενη πρόβλεψη για 2% και µετά να αυξάνεται στο 1,6% τα επόµενα δύο χρόνια. Βλέπει τον πληθωρισµό στο 1,4% την επόµενη χρονιά, έναντι προηγούµενης πρόβλεψης για 1,7%. Νέα παρέµβαση για τη νοµισµατική πολιτική πραγµατοποίησε ο Αµερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τραµπ. Ο κ. Τραµπ δήλωσε στο κανάλι "Fox" ότι "ελπίζει η Fed να µην αυξήσει άλλο τα επιτόκια". O ίδιος σηµείωσε ακόµα πως ο Οµπάµα είχε µηδενικά επιτόκια, προσθέτοντας ότι "όλοι µπορούν να βγάλουν χρήµατα µε µηδενικά επιτόκια". Οι αναλυτές περιµένουν ότι η Fed θα αυξήσει, στις 19 εκεµβρίου, το βασικό επιτόκιο κατά 25 µονάδες βάσης, στο 2,5%, από 2,25%. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP Rightm ove House Prices (MoM) (DEC) ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP Rightm ove House Prices (YoY) (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Trade Balance s.a. (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Trade Balance (euros) (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consum er Price Index Core (YoY) (N ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consum er Price Index (YoY) (NOV F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consum er Price Index (MoM ) (NOV) ΗΠΑ 15:30 USD Em pire Manufacturing (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD NAHB Housing Market Index (DEC) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD36 Bln 6-Month Bills ΗΠΑ 23:00 USD Total Net TIC Flows (OCT) ΗΠΑ 23:00 USD Net Long-term TIC Flows (OCT)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Μετά από έναν ολόκληρο χρόνο ο MACD έδωσε σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/12/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας / λήξη ακαδηµαϊκού έτους) 2016/ /12/18 Έρευνα Αιθουσών Έργων Τέχνης /12/18 Έρευνα Εφορειών Αρχαιοτήτων /12/18 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης στις 13/12/2018] Γ τρίµηνο /12/18 Παρακολούθηση του Αριθµού Ιατρών και Οδοντιάτρων /12/18 "Αφίξεις και ιανυκτερεύσεις στα Καταλύµατα Ξενοδοχειακού Τύπου και Κάµπινγκ (προσωρινά στοιχεία)" Ιαν. - Σεπτ /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Οκτώβριος /12/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Κλειστής Νοσοκοµειακής Περίθαλψης /12/18 Οδικές Εµπορευµατικές Μεταφορές Β' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,2 4 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,2 0 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 5 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,2 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,6 0 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 9,4 4 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,8 8 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 9 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 2 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 7 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,9 5 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,3 5 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,8 4 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 0 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 2 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 1 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,2 3 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 7 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 2 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 8 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,9 9 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 1 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 21/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 28/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 28/12/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 17/12/2018 EPSILON NET Α.Ε 19/12/2018 ΟΤΕ Α.Ε. 19/12/2018 MOTO 19/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )