Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα Άνοιξε ο δρόµος για το squeeze out στο Υγεία.

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 21 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 613,50-0,89% -23,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.610,47-0,94% -22,7% FTSE/ASE MID CAP 976,04-0,47% -18,5% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 419,11-2,72% -52,2% Τηλεπικοινωνίες 2.752,57-1,57% -13,0% Κατασκευές-Υλικά 2.498,36-1,18% -11,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.910,92-0,76% 8,4% Κοινής Ωφέλειας 1.787,80-0,03% -10,3% Τροφίµων & Ποτών 9.902,42 0,08% -2,5% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /12/18 19/12/ % 45,3 45,6 26% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00-0,03 Ιανουάριος , ,00 0,28 Φεβρουάριος , ,50 1,43 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,71 7,88 SARANTIS (CR) 7,50 6,84 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 5,98 4,18 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 7,66 2,82 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 3,78 2,44 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,76-6,42 INTRALOT AE (KO) 0,45-4,26 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,67-3,60 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,08-3,57 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,22-3,17 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,10 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,42 ALPHA BANK (ΚΟ) ,57 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,01 MARFIN INVESTMENT GROUP ,45 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,15 GRIVALIA PROPERTIES ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,57 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,10 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,26 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,89% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 613,50 µονάδες (5 η συνεχόµενη ηµέρα). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αυξήθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 52,2 εκ. ευρώ. Η αρνητική αντίδραση της Wall Street µετά τις χτεσινές αναγγελίες του Προέδρου της Fed Τζ. Πάουελ για τη νοµισµατική πολιτική το 2019 που εκλήφθηκαν ως προποµπός οικονοµικής ύφεσης, δεν άφηναν περιθώρια για κάτι διαφορετικό από µια ακόµη πτωτική συνεδρίαση στο Χ.Α., µε τις συναλλαγές µάλιστα να είναι αυξηµένες. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-2,72%) κατέγραψε απώλειες µε τις µετοχές της Πειραιώς (-6,42%) και της Alpha (-3,57%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν η Motor Oil (-2,10%), o ΟΠΑΠ (-3,07%), ο ΟΤΕ (-1,57%), ο Τιτάν (-1,83%), η ΕΥ ΑΠ (-1,11%) και η Aegean (-2,14%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν η ΕΗ (+1,05%), τα ΕΛΠΕ (+2,82%) µετά την ολοκλήρωση της µεταβίβασης της ΕΣΦΑ, η ΕΧΑΕ (+2,44%), το Ιασώ (+2,22%) και η Intercontinental (+1,85%). Απολογιστικά, 34 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 52 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση περιλαµβάνει τη τριπλή λήξη παραγώγων, ενώ από σήµερα στο δείκτη FTSE Large Cap αντικαθίσταται η µετοχή της ΕΥ ΑΠ από την Ελλάκτωρ. Αναµένεται εποµένως αυξηµένη µεταβλητότητα και ένα mini rebalancing στα χαρτοφυλάκια µε προσδοκίες αυξηµένων συναλλαγών. Η νέα υποχώρηση των δεικτών της Wall Street προϊδεάζει για συνέχιση της πτωτικής πορείας του Γ.. και στο Χ.Α. µε τα επίπεδα των µονάδων να καλούνται να αποτελέσουν και στην πράξη σηµεία στήριξης. Επιχειρηµατικά Νέα Άνοιξε ο δρόµος για το squeeze out στο Υγεία. Μεταβιβάστηκε σήµερα ποσοστό 2,7% του Υγεία στη Hellenic Healthcare του CVC Capital Partners. Πωλητής ο Γ. Αποστολόπουλος. Ξεπερνά πλέον το 90% το ποσοστό του Hellenic Healthcare στην εισηγµένη. Nexans Hellas: Ενίσχυσε τη θέση της η γαλλική µειοψηφία. Το γαλλικό fund HMG Globetrotter ενίσχυσε σήµερα το ποσοστό του κατά 1,9%, αγοράζοντας σε υψηλότερο τίµηµα από αυτό που προσφέρει στη δηµόσια πρόταση η Nexans Participations. Σήµερα, η Νexans Participations κατέχει κάτι παραπάνω από το 89% των µετοχών και της αρκεί να ξεπεράσει το 90% προκειµένου να επιτύχει το στόχο της. Στα 255,1 εκατ. ευρώ διαµορφώθηκαν οι ζηµίες της ΕΗ µετά από φόρους στο εννεάµηνο, έναντι 82,6 εκατ. ευρώ κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η EH εµφάνισε τζίρο 3,47 δισ. ευρώ, µειωµένο κατά 4,3% σε σχέση µε πέρυσι. Το εννεάµηνο του 2018 η εγχώρια ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας µειώθηκε κατά 2,1% στις GWh έναντι GWh το εννεάµηνο του Αύξηση 17,8% στον τζίρο της βιοµηχανίας τον Οκτώβριο. Ο µέσος δείκτης στο δωδεκάµηνο Νοεµβρίου 2017-Οκτωβρίου 2018 παρουσίασε αύξηση 11,3%. «Τρέχει» το σχέδιο του ΥΠΟΙΚ για τη µείωση των NPLs. Θετική είναι, σύµφωνα µε ασφαλείς πληροφορίες, η ανταπόκριση της DG Comp και των θεσµών στην πρόταση της κυβέρνησης για την εφαρµογή του µηχανισµού Asset Protection Scheme. Στόχος, το σχήµα να είναι λειτουργικό τον Απρίλιο.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1862,82-1,58% -11,44% US 10 Year 2,81% 0,00% MSCI EMERGING 959,79-0,81% -17,15% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,42-1,58% -7,71% UK 10 Year 1,27% -0,63% DOW JONES 22859,60-1,99% -7,52% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,20-1,57% -2,40% EU 10 Year 0,23% -4,60% BRAZIL IBOVESPA 85269,29-0,47% 11,61% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,03% 0,00% EURO STOXX ,06-1,68% -14,38% STOXX ,58-1,45% -13,52% DAX ,10-1,44% -17,86% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,93-0,80% -12,69% GR 10 Year 4,29% -0,12% CAC ,46-1,78% -11,67% GR 15 Year 4,75% -0,08% IBEX ,50-1,97% -14,41% GR 20 Year 5,02% -0,12% SWISS MARKET 8414,48-1,47% -10,31% RUSSIAN RTSI $ 1083,47-1,47% -6,15% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,08-0,75% -20,36% ΟΠΑΠ 2,91% 3,04% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,85% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,19-1,11% -11,42% HOUSEMARKET 3,93% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 25588,24-0,14% -14,48% OTE 1,20% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2505,119-1,23% -24,25% ΕΗ 7,36% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,31% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 28,38 10,95% 157,07% MOTOR OIL 2,80% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 20,73 5,77% 53,45% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 45,88-4,75% -19,51% EUR/USD 1,145 0,00% -4,58% BRENT OIL 54,35-5,05% -13,23% EUR/GBP 0,904 0,00% -1,79% NATURAL GAS 3,583-3,84% 20,16% EUR/CHF 1,131 0,00% 3,50% GOLD 1267,90 0,92% -5,61% EUR/JPY 127,40 0,00% 6,02% SILVER 14,87 0,34% -15,72% EUR/AUD 1,610 0,00% -4,53% COPPER ,75% -17,21% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε 1,99% ή 465 µονάδες στις , ο S&P 500 υποχώρησε 1,58% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 1,63% στις µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο Stoxx 600 υποχώρησε 1,45% στις 336 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,8% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,44% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 1,78% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,97% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο κινήθηκε χαµηλότερα 1,93% στις µονάδες.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Βαριές απώλειες κατέγραψε η Wall Street για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση µετά την απόφαση της Fed να αυξήσει τα επιτόκια για τέταρτη και τελευταία φορά εντός του Ειδικότερα, η Κεντρική Τράπεζα τον ΗΠΑ προχώρησε σε αύξηση των επιτοκίων στο 2,25% έως 2,5% παρά τις έντονες αντιρρήσεις Τραµπ που καλούσε τους τραπεζίτες «να µην αφαιρέσουν άλλη ρευστότητα από την αγορά». Επιπλέον οι αξιωµατούχοι της Fed προέβλεψαν δύο αυξήσεις επιτοκίων το 2019 αντί για τρεις που ανέµεναν τον Σεπτέµβριο. Παράλληλα αρνητικός ήταν ο αντίχτυπος και από άρνηση του Ντόναλντ Τραµπ να υπογράψει το νοµοσχέδιο που διασφαλίζει την χρηµατοδότηση της οµοσπονδιακής κυβέρνησης εµµένοντας στην κατασκευή του τοίχους στα σύνορα µε το Μεξικό. Παράλληλα, ο αριθµός των Αµερικανών που υπέβαλε αίτηση για επίδοµα ανεργίας αυξήθηκε τη δεύτερη εβδοµάδα του εκεµβρίου. Το Υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι την εβδοµάδα που έληξε στις 15 εκεµβρίου κατατέθηκαν νέες αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας, από την προηγούµενη εβδοµάδα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι οι αιτήσεις θα αυξηθούν στις Στο µεταξύ, η Tράπεζα της Αγγλίας (Bank of England) κράτησε σταθερά τα επιτόκια στο 0,75%, σύµφωνα µε όσα ανακοίνωσε µετά την τελευταία συνεδρίαση του έτους. Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε 4,8% στα 45,88 δολ. ανά βαρέλι λόγω των ανησυχιών για υπερ-προσφορά αργού στις αγορές ενώ η τιµή του χρυσού έπιασε υψηλό έξι µηνών σηµειώνοντας άνοδο 0,6% στα δολ./oz. Ο ικονοµικό Η µερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 9:45 E U R F re n c h G r o s s D o m e stic P r o d u c t (Q o Q ) (3 Q F ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 9:45 E U R F re n c h G r o s s D o m e stic P r o d u c t (Y o Y ) (3 Q F ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P S N B e x B a n k in g G r o u p s (N O V ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P u b lic S e c to r N e t B o r r o w in g (N O V ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P C e n tr a l G o ve rn m e n t N C R (N O V ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P P u b lic F in a n c e s (P S N C R ) (P o u n d s) (N O V ) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 G B P G r o s s D o m e stic P r o d u c t (Y o Y ) (3 Q F ) Η ΠΑ 15:30 U S D G r o ss D o m e s tic P r o d u ct A n n u a liz e d (Q o Q ) (3Q Η ΠΑ 15:30 U S D P e rs o n a l C o n s u m p tio n (3 Q T ) Η ΠΑ 15:30 U S D G r o ss D o m e s tic P r o d u ct P r ic e In d e x (3Q T ) Η ΠΑ 15:30 U S D C o r e P e r s o n a l C o n s u m p tio n E x p e n d itu re (Q o Q ) Η ΠΑ 15:30 U S D D u r a b le G o o d s O rd e r s (N O V P ) Η ΠΑ 15:30 U S D D u r a b le s E x T r a n s p o r ta tio n (N O V P ) Η ΠΑ 15:30 U S D C a p G o o d s O rd e rs N o n d ef E x A ir (N O V P ) Η ΠΑ 15:30 U S D C a p G o o d s S h ip N o n d e f E x A ir (N O V P ) ΕΥΡΩΖΩ ΝΗ 17:00 E U R E u r o -Z o n e C o n s u m er C o n fid e n c e (D E C A ) Η ΠΑ 17:00 U S D P e rs o n a l In c o m e (N O V ) Η ΠΑ 17:00 U S D P e rs o n a l S p e n d in g (N O V ) Η ΠΑ 17:00 U S D P C E C o r e (M o M ) (N O V ) Η ΠΑ 17:00 U S D P C E C o r e (Y o Y ) (N O V ) Η ΠΑ 17:00 U S D U. o f M ic h. S e n tim e n t (D E C F ) Η ΠΑ 20:00 U S D B a k e r H u g h e s U.S. R ig C o u n t (D E C 2 1 )

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Μετά από έναν ολόκληρο χρόνο ο MACD έδωσε σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/12/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας / λήξη ακαδηµαϊκού έτους) 2016/ /12/18 Έρευνα Αιθουσών Έργων Τέχνης /12/18 Έρευνα Εφορειών Αρχαιοτήτων /12/18 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης στις 13/12/2018] Γ τρίµηνο /12/18 Παρακολούθηση του Αριθµού Ιατρών και Οδοντιάτρων /12/18 "Αφίξεις και ιανυκτερεύσεις στα Καταλύµατα Ξενοδοχειακού Τύπου και Κάµπινγκ (προσωρινά στοιχεία)" Ιαν. - Σεπτ /12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Οκτώβριος /12/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Οκτώβριος /12/18 Έρευνα Κλειστής Νοσοκοµειακής Περίθαλψης /12/18 Οδικές Εµπορευµατικές Μεταφορές Β' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 7,5 4 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ Ι Β 4,3 6 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 3 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 4 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,5 8 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 1,0 4 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,1 1 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 4 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,4 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,6 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,8 3 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,6 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 6 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,5 1 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,9 7 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 4,2 2 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 5,1 0 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,5 6 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 7 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 3,8 1 % 2 0 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,8 4 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,5 9 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,8 7 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 3 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ Ι Τ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 21/12/2018 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 04/01/2019 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 28/12/2018 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 28/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )