Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 21 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 593,05-3,91% -26,1% FTSE/ASE LARGE CAP 1.548,58-4,24% -25,7% FTSE/ASE MID CAP 967,51-1,59% -19,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 409,08-6,34% -53,3% Τηλεπικοινωνίες 2.700,27-3,82% -14,7% Κατασκευές-Υλικά 2.538,06-1,49% -9,9% Πετρέλαιο & Αέριο 4.596,68-2,61% 1,5% Κοινής Ωφέλειας 1.791,68-2,24% -10,1% Τροφίµων & Ποτών 9.441,58-2,79% -7,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 19/11/ % 43,8 45,3 25% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00-0,36 Ιανουάριος , ,00 1,32 Φεβρουάριος , ,00 1,32 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,06 0,95 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 3,90 0,26 ΕΛΤΡΑΚ(ΚΟ) 2,00 0,00 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (KO) 2,40 0,00 AUTOHELLAS A.E. (KO) 22,40 0,00 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 7,02-8,36 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,07-7,92 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,67-7,45 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,10-7,35 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 7,64-6,32 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,97 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,11 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,09 ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,11 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,97 ΟΤΕ(ΚΟ) ,82 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,02 ALPHA BANK (ΚΟ) ,92 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 3,91% (5 η συνεχόµενη µε απώλειες κεφαλαιοποίησης 3,3 δις. ευρώ) κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 593,05 µονάδες, επίδοση που αποτελεί τη χαµηλότερη φετινή αλλά και για την τελευταία διετία. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 49,95 εκ. ευρώ. Το κρεσέντο πωλήσεων αφορούσε όπως και τις προηγούµενες ηµέρες τραπεζικούς τίτλους, συµπληρώθηκε όµως και από το σύνολο των δεικτοβαρών τίτλων οδηγώντας το Γ.. αδιάλειπτα σε πτωτική κίνηση που κορυφώθηκε στη διάρκεια των δηµοπρασιών, µε τη UBS να υποβαθµίζει τις τιµές στόχους των Alpha και Eurobank. Παράλληλα, εν µέσω και του αρνητικού ευρωπαϊκού σκηνικού των αγορών, οι αποδόσεις των ελληνικών 10ετών οµολόγων κινήθηκαν προς το 4,7%. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-6,34%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Alpha (-7,92%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψε το σύνολο των δεικτοβαρών τίτλων µε κυριότερες εκείνες της ΕΗ (-3,56%), της Motor Oli (- 2,02%), του ΟΠΑΠ (-6,32%), του ΟΤΕ (-3,82%), του Μυτιληναίου (-8,36%), του Jumbo (- 7,35%), της ΕΥ ΑΠ (-2,93%), της ΕΕΕ (-2,80%), του Φουρλή (-5,58%), της Βιοχάλκο (- 4,58%), της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-3,06%) και της Aegean (-4,39%). Στον αντίποδα, µε κέρδη διασώθηκε η ΕΚΤΕΡ (+0,95%). Απολογιστικά, 13 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 81 εκείνων που υποχώρησαν. Η διάσπαση των 600 µονάδων αλλάζει τα δεδοµένα µε την περιοχή των 580 µονάδων να συνιστά τη νέα περιοχή στήριξης για το Γ.. Το δεύτερο συνεχόµενο sell off του τεχνολογικού κλάδου στη Wall Street µειώνει την πιθανότητα ανοδικής αντίδρασης στη σηµερινή συνεδρίασης, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόµενο 6 ης συνεχόµενης υποχώρησης του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της ElvalHalcor αυξήθηκε κατά 13,2% το εννεάµηνο του 2018, σε 1.599,4 εκ. ευρώ έναντι 1.413,4 εκ. ευρώ για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Οι συνολικές επενδύσεις για την περίοδο ανήλθαν σε 66,0 εκ. ευρώ, και αφορούν κυρίως το επενδυτικό πρόγραµµα των 150 εκ. ευρώ του τοµέα έλασης αλουµινίου. Τα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν σε 43,4 εκ. ευρώ για το εννεάµηνο του 2018 (+14,8%) από 37,8 εκ. ευρώ πέρσι. Ο Όµιλος Fourlis το εννεάµηνο του 2018 παρουσίασε πωλήσεις 325,8 εκατ., έναντι 313,7 εκατ. το εννεάµηνο του 2017 αυξηµένες κατά 3,8%, σύµφωνα µε σχετική ανακοίνωση. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 28,5 εκατ. έναντι 26,5 εκατ. το εννεάµηνο του 2017 παρουσιάζοντας αύξηση 7,3%.Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ήταν 7,6 εκατ. έναντι κερδών 4,3 εκατ. πέρσι. Quest: Εξαγορά 7 φωτοβολταϊκών σταθµών. Το τίµηµα εξαγοράς για το σύνολο των εταιρειών φορέων των έργων (7MW) ανέρχεται σε ευρώ, ενώ ταυτόχρονα ανελήφθη και συνολικός καθαρός δανεισµός των εταιρειών, ύψους ευρώ 11,7 εκατ. Noυί: Προκαταρκτικά τα ελληνικά σχέδια για NPLs. Σε προκαταρκτικό στάδιο τα ελληνικά σχέδια τη µείωση των µη εξυπηρετούµενων δανείων, σύµφωνα µε την Ντανιέλ Νουί. εν βλέπει µετάδοση πιέσεων από την άνοδο των αποδόσεων στα ιταλικά οµόλογα. Χουλιαράκης: To 2019 οι πρώτες πληρωµές των ANFAs και SMPs. Η αξιολόγηση των δεσµεύσεων της Ελλάδας έχει χρονικό ορίζοντα υλοποίησης την 31η εκεµβρίου.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1976,91-1,63% -6,02% US 10 Year 3,06% 0,00% MSCI EMERGING 972,58-1,59% -16,04% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,89-1,82% -1,19% UK 10 Year 1,38% -2,05% DOW JONES 24465,64-2,21% -1,03% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,96-1,75% 2,04% EU 10 Year 0,35% -6,17% BRAZIL IBOVESPA 87900,83-0,69% 15,05% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% 5,15% EURO STOXX ,07-2,03% -11,07% STOXX ,06-1,86% -9,79% DAX ,41-2,42% -14,33% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,92-0,94% -9,62% GR 10 Year 4,69% 2,56% CAC ,89-2,00% -7,30% GR 15 Year 5,14% 2,09% IBEX ,50-2,10% -11,72% GR 20 Year 5,38% 1,36% SWISS MARKET 8769,45-1,55% -6,53% RUSSIAN RTSI $ 1116,85-1,66% -3,32% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,35-3,05% -19,98% ΟΠΑΠ 2,71% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,97% 7,14% 04/07/2019 NIKKEI ,12-1,09% -5,52% HOUSEMARKET 4,46% 3,48% 04/10/2021 HANG SENG 25840,34-2,02% -13,36% OTE 1,39% 21,41% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2645,854-2,13% -19,83% ΕΗ 7,25% 0,43% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 22,48 11,84% 103,62% MOTOR OIL 2,72% 0,56% 01/04/2022 VSTOXX 19,96 10,43% 47,74% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 53,43-6,59% -6,16% EUR/USD 1,137-0,73% -5,10% BRENT OIL 62,53-6,38% -0,11% EUR/GBP 0,889-0,22% -0,21% NATURAL GAS 4,523-3,77% 54,85% EUR/CHF 1,132-0,56% 3,22% GOLD 1221,20-0,33% -8,20% EUR/JPY 128,24-0,53% 5,19% SILVER 14,27-0,93% -17,86% EUR/AUD 1,576 0,38% -2,36% COPPER ,85% -14,67% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones απώλεσε 2,21% ή 551 µονάδες στις , ο S&P έκλεισε µε απώλειες 1,82% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 1,7% στις µονάδες. Σηµειώνεται ότι Dow Jones και S&P έχασαν όλα τα κέρδη του Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,76% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,58% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 1,21% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,55% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 1,87% στις µονάδες.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Βαριές απώλειες κατέγραψε η Wall Street µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις ανησυχίες µιας ενδεχόµενης επιβράδυνσης της αµερικανικής οικονοµίας. Νέες ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στη µετοχή της Apple καθώς οι επενδυτές προβληµατίζονται µε τις µειωµένες παραγγελίες για τα νέα iphones. Ο τεχνολογικός κλάδος πρωταγωνίστησε αρνητικά µετά τη νέα βουτιά στη µετοχή της Apple, µε τον αντίστοιχο ευρωπαϊκό δείκτη να υποχωρεί στα χαµηλότερα επίπεδα από τον Φεβρουάριο του Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, η κατασκευή κατοικιών στις ΗΠΑ ενισχύθηκε τον Οκτώβριο µετά τη βουτιά του Σεπτεµβρίου, αλλά η συνολική εικόνα παραµένει ανησυχητική. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εµπορίου, οι ενάρξεις κατοικιών κινήθηκαν 1,5% υψηλότερα τον Οκτώβριο, στο εποχικά προσαρµοσµένο µέγεθος του 1,23 εκατ. κατοικιών. Επιπλέον, «βουτιά» 6,6% σηµείωσε η τιµή του αργού στα 53,43 δολάρια ανά βαρέλι καθώς οι ρευστοποιήσεις στα χρηµατιστήρια δηµιουργούν ανησυχίες για πιθανή επιβράδυνση της παγκόσµιας ανάπτυξης που µε τη σειρά της θα προκαλέσει πτώση στη ζήτηση πετρελαίου. Παράλληλα, η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,3% στα δολ./oz. Σηµειώνεται ότι αυτή ήταν η πρώτη πτώση µετά από τέσσερις σερί ανόδους. Πιέσεις ασκήθηκαν εκ νέου στις ευρωαγορές µε τους επενδυτές για άλλη µια φορά να επικεντρώνονται στις εξελίξεις στη Μεγάλη Βρετανία. Παρά τις εγχώριες αντιδράσεις, η Τερέζα Μέι επιµένει στο σχέδιο συµφωνίας µε την Ε.Ε., επισηµαίνοντας ότι η συµφωνία δίνει προτεραιότητα στην µελλοντική οικονοµική πρόοδο της χώρας καθώς µεταξύ άλλων δεν θα υπάρχουν δασµοί µεταξύ Η.Β. και Ε.Ε. Στο µεταξύ, την επόµενη εβδοµάδα αναµένεται να συνεδριάσει η Ε.Ε. προκειµένου να συζητήσει τη συµφωνία για το Brexit. Πάντως αντιδράσεις για τη συµφωνία υπάρχουν και εντός της Ε.Ε. Την ίδια ώρα, υπό πίεση παρέµειναν και οι ιταλικές αγορές µετοχών και οµολόγων, µε τη Ρώµη να παραµένει σταθερή στη θέση της για µη αλλαγή του προϋπολογισµού του 2019, µε την κόντρα µεταξύ Ιταλίας και Κοµισιόν να δείχνει χωρίς τέλος και µε ελάχιστες πιθανότητες συµβιβασµού. Η Κοµισιόν αναµένεται να ενεργοποιήσει τη διαδικασία υπερβολικού ελλείµµατος για την Ιταλία την Τετάρτη 21 Νοεµβρίου, την ώρα που η ιταλική κυβέρνηση διαµηνύει σε υψηλούς τόνους ότι δεν πρόκειται να υποχωρήσει ούτε χιλιοστό. Στο εταιρικό µέτωπο, ενισχύθηκαν τα κέρδη και τα έσοδα της EasyJet παρά τα αυξηµένα κόστη το Ειδικότερα, η βρετανική αεροπορική εταιρεία χαµηλού κόστους ανακοίνωσε ότι τα κέρδη προ φόρων έφτασαν τα 445 εκατ. στερλίνες ($571,6 εκατ.) για τη χρονιά που ολοκληρώθηκε στις 30 Σεπτεµβρίου. Σηµειώθηκε άνοδος από τα 385 εκατ. βρετανικές λίρες την προηγούµενη χρονιά. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΕΥΡ ΩΖΩ ΝΗ 11:00 EUR Istat Releases Econom ic Forecast for 2018 and 11:30 GBP PSNB ex Banking Groups (OCT) 11:30 GBP Public Sector Net Borrowing (OCT) 11:30 GBP Central Government NCR (OCT) 11:30 GBP Public Finances (PSNCR) (Pounds) (OCT) 12:00 EUR OECD Economic Outlook Η ΠΑ 14:00 USD MBA Mortgage Applications (NOV 16) ΗΠΑ 15:30 USD Durable Goods Orders (OCT P) Η ΠΑ 15:30 USD Durables Ex Transportation (O CT P) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claim s (NOV 17) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (NOV 10) ΗΠΑ Η ΠΑ 15:30 USD Leading Index (OCT) 17:00 USD Existing Home Sales (MoM) (OCT) ΗΠΑ 17:30 USD U. of Mich. Sentiment (NOV F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (NOV 23)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 19/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας): Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 2017/ /11/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Οκτώβριος /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Αριθµός Συνταξιούχων /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Ποιοτικά Στοιχεία 2016 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 8,0 2 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,8 8 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,1 3 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,5 1 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 0 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 8 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,3 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 1 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,8 5 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 5 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,7 0 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,8 0 % # N / A N / A 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,2 0 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,5 0 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 5,2 0 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,6 0 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 9 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 9 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 5 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 8 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )