Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 23 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 598,73-0,20% -25,4% FTSE/ASE LARGE CAP 1.570,40-0,04% -24,6% FTSE/ASE MID CAP 955,55-0,56% -20,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 414,25-0,40% -52,7% Τηλεπικοινωνίες 2.769,09-0,40% -12,5% Κατασκευές-Υλικά 2.495,08-1,08% -11,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.589,14-1,42% 1,3% Κοινής Ωφέλειας 1.792,54 0,45% -10,0% Τροφίµων & Ποτών 9.616,98 0,73% -5,3% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 21/11/ % 44,3 44,3 25% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00-0,09 Ιανουάριος , ,75-0,04 Φεβρουάριος , ,25-0,33 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 1,07 13,59 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,50 7,14 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ (ΚΟ) 1,05 6,06 AUTOHELLAS A.E. (KO) 23,00 2,68 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 3,36 1,82 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,04-11,16 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,58-3,66 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 4,25-3,52 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,93-3,12 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,07-3,00 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,41 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,89 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,12 ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,89 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,41 ΟΤΕ(ΚΟ) ,40 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,68 ALPHA BANK (ΚΟ) ,82 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,20% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 598,73 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε µόλις στα 16,97 εκ. ευρώ εξαιτίας της αργίας στη Wall Street (Ηµέρα Ευχαριστιών) που και σήµερα θα έχει µειωµένο ωράριο λόγω της Black Friday. Η συνεδρίαση είχε διακυµάνσεις µε το πρόσηµο του Γ.. να είναι θετικό σε αρκετές στιγµές, χωρίς ωστόσο η υπέρβαση των 600 µονάδων να γίνεται δυνατή παρά µόνο φευγαλέα. Η συναλλακτική αδυναµία ήταν εµφανής ιδιαίτερα στην πλευρά των αγοραστών, παρά τη βοήθεια από την αγορά οµολόγων µε τις αποδόσεις των 10 ετών να υποχωρούν στην περιοχή του 4,5%. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-0,40%) κατέγραψε µικρές απώλειες µε τη µετοχή της Πειραιώς (-3,13%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψε η Aegean (-2,03%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-3,52%), ο Άνεµος (- 3,66%), η Motor Oil (-1,68%), o Μυτιληναίος (-1,68%) και η Lamda (-1,72%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΗ (+0,99%), ο ΟΠΑΠ (+1,71%), η ΤτΕ (+0,83%), η ΕΥ ΑΠ (+1,51%), ο ΟΛΠ (+1,06%) και ο Α ΜΗΕ (+1,17%) αλλά και ο Κέκροψ (+7,14%) και το Ιασώ (+13,59%) εν µέσω φηµών για επικείµενη δηµόσια πρόταση. Απολογιστικά, 46 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 35 εκείνων που υποχώρησαν. Η αγορά θα κληθεί σήµερα να αξιολογήσει το σχέδιο ταχείας αποµείωσης των NPEs που ανακοίνωσε αργά το απόγευµα η ΤτΕ αλλά και τα αποτελέσµατα της Eurobank. Η ηµιαργία της Wall Street λόγω Black Friday θα επηρεάσει πάλι αρνητικά το ύψος των συναλλαγών. Επιχειρηµατικά Νέα Quest: Στα 12 εκατ. αυξήθηκαν τα καθαρά κέρδη στο 9µηνο (+133,2%).Τα καθαρά ταµειακά διαθέσιµα του οµίλου διαµορφώθηκαν σε 16,5 εκατ. έναντι 18,4 εκατ. στο τέλος του περυσινού εννεαµήνου. Οι πωλήσεις ανήλθαν στα 345,9 εκατ.(+17,3%) και τα EBITDA στα 30,3 εκατ. ευρώ. Καθαρά Κέρδη αυξηµένα κατά 6,1% το Γ τρίµηνο ( 59 εκατ.) και 29,6% στο εννεάµηνο 2018 ( 172 εκ.) κατέγραψε η Eurobank. O δείκτης κεφαλαίων κοινών µετοχών της κατηγορίας Ι (CET1) διαµορφώθηκε σε 14,6% επί του σταθµισµένου ενεργητικού. Ο δείκτης των NPEs µειώθηκε κατά 170 µονάδες βάσης έναντι του Β τριµήνου 2018 και διαµορφώθηκε για 1η φορά κάτω από 40% σε 39,0%. Στο -2,6% έσοδα από τόκους, +9,8% από προµήθειες, στο 1,2 δις. ο ELA, +3 δις. καταθέσεις στο 9µηνο. Επενδυτικό πρόγραµµα 30 εκατ. ευρώ για τη Sunlight. Ολική επαναφορά το 2019 για την εξαγωγική βιοµηχανία. Το επενδυτικό πλάνο που αγγίζει τα 30 εκατ. ευρώ. Είσοδος σε νέες προϊοντικές κατηγορίες, σε µεσοπρόθεσµη βάση. Τους βασικούς άξονες του σχεδίου που έχει επεξεργαστεί για την τιτλοποίηση µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων των τραπεζών, µε µέσο κρατικής εγγύησης τις οριστικές και εκκαθαρισµένες αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις, έδωσε στη δηµοσιότητα η ΤτΕ. Για την κάλυψη του τιµήµατος της µεταβίβασης, το SPV θα προχωρήσει σε έκδοση τιτλοποίησης (securitization) όπου (ενδεικτικά) θα εκδοθούν τρεις τάξεις τίτλων (senior, mezzanine, junior/equity). Επενδυτές αλλά και το ελληνικό δηµόσιο θα συµµετάσχουν στην κάλυψη των τίτλων. Σε ανεξάρτητους servicers η διαχείριση. Υψηλές οι προσδοκίες από την εφαρµογή του σχεδίου µεταβίβασης του 50% των NPEs στο SPV µε στόχο την επιτάχυνση της εξυγίανσης των τραπεζικών χαρτοφυλακίων.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1984,03-0,04% -5,68% US 10 Year 3,06% 0,00% MSCI EMERGING 975,99 0,10% -15,75% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,93 0,30% -0,89% UK 10 Year 1,43% 3,25% DOW JONES 24464,69 0,00% -1,03% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,66 0,75% 2,80% EU 10 Year 0,37% -1,60% BRAZIL IBOVESPA 87477,44 0,24% 14,50% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% -1,96% EURO STOXX ,67 0,34% -10,77% STOXX ,57 0,43% -9,41% DAX ,49 0,65% -13,77% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,32 0,18% -9,46% GR 10 Year 4,60% -1,33% CAC ,14 0,27% -7,05% GR 15 Year 5,09% -0,53% IBEX ,20 0,45% -11,33% GR 20 Year 5,31% -0,77% SWISS MARKET 8781,29 0,14% -6,40% RUSSIAN RTSI $ 1138,38 0,97% -2,22% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,80-0,09% -19,62% ΟΠΑΠ 2,90% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,25% 10,53% 04/07/2019 NIKKEI ,55 0,29% -4,91% HOUSEMARKET 4,46% -0,03% 04/10/2021 HANG SENG 26019,41 0,18% -13,53% OTE 1,19% -2,50% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2645,434-0,23% -22,00% ΕΗ 7,34% 0,63% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,01% 31/08/2022 CBOE VIX 20,80-7,47% 88,41% MOTOR OIL 2,77% 1,09% 01/04/2022 VSTOXX 19,29-3,38% 42,75% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 54,63 2,25% -7,58% EUR/USD 1,140 0,17% -4,95% BRENT OIL 62,60-1,39% -1,91% EUR/GBP 0,886-0,61% 0,13% NATURAL GAS 4,451-1,59% 43,11% EUR/CHF 1,134 0,20% 3,14% GOLD 1228,00 0,56% -8,06% EUR/JPY 128,81 0,04% 5,04% SILVER 14,63 1,64% -17,71% EUR/AUD 1,572 0,29% -2,41% COPPER 6286,25 0,82% -13,69% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 1,28% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,94% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,75% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,61% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,69% στις µονάδες.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πιέσεις ασκήθηκαν στις ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις εξελίξεις µε το Brexit και τον ιταλικό προϋπολογισµό. Όπως µεταδίδει το Reuters, oι διαπραγµατευτές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της Μεγάλης Βρετανίας έχουν συµφωνήσει όσον αφορά τη διακήρυξη της µελλοντικής σχέσης των δύο πλευρών. Tο προσχέδιο της διακήρυξης θα εξεταστεί από τις εθνικές αντιπροσωπείες των υπόλοιπων 27 κρατών-µελών της ΕΕ στις Βρυξέλλες, την Πέµπτη. Παρά τις διαφωνίες σχετικά µε το Γιβραλτάρ, ελπίζουν να το οριστικοποιήσουν εγκαίρως, έτσι ώστε να το εγκρίνουν οι ηγέτες µαζί µε τη νοµική συµφωνία αποχώρησης της Βρετανίας, στη Σύνοδο της Κυριακής. Νωρίτερα, η βρετανίδα πρωθυπουργός ενηµέρωσε το υπουργικό συµβούλιο για την κατάσταση των διαπραγµατεύσεων του Brexit µέσω τηλεδιάσκεψης. Στο µεταξύ, ο ιταλικός προϋπολογισµός συνεχίζει να προβληµατίζει τους επενδυτές. Την Τετάρτη η Κοµισιόν ανακοίνωσε ότι ξεκινά τις διαδικασίες υπερβολικού ελλείµµατος κατά της Ιταλία καθώς η κυβέρνηση της Ρώµης αρνήθηκε να περιορίσει τις δαπάνες του Ο Ιταλός πρωθυπουργός Τζιουζέπε Κόντε, σε µια προσπάθεια να καθησυχάσει τις αγορές, ζήτησε να κατέβουν οι τόνοι στις συζητήσεις αναφορικά µε τον προϋπολογισµό της Ιταλίας. O Ιταλός υπουργός Οικονοµικών Τζιοβάνι Τρία τόνισε την Πέµπτη πως δεν υπάρχει ανάγκη «έκτακτων» µέτρων για την υπεράσπιση των αποταµιεύσεων των Ιταλών, λέγοντας πως οι τραπεζικές καταθέσεις αυξήθηκαν το Σεπτέµβριο και τον Οκτώβριο. Στο 3,42% η απόδοση του Ιταλικού 10ετους τίτλου (-4 µονάδες βάσης). Αξιωµατούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αναγνώρισαν στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου την ανάγκη να επιβεβαιώσουν τη δέσµευση στον σταδιακό περιορισµό της νοµισµατικής τόνωσης, µολονότι ορισµένοι επισήµαναν πως αυξάνονται τα ρίσκα για την οικονοµία. Οι επενδυτές αµφισβητούν κατά πόσον η ΕΚΤ είναι αποφασισµένη να εφαρµόσει τα σχέδιά της για τον τερµατισµό του προγράµµατος ποσοτικής χαλάρωσης και την αύξηση των επιτοκίων κάποια στιγµή µετά το ερχόµενο καλοκαίρι. Όπως προκύπτει από τα πρακτικά της συνεδρίασης, οι κεντρικοί τραπεζίτες αναγνώρισαν τα απογοητευτικά οικονοµικά στοιχεία, αλλά εκτίµησαν ότι η οικονοµία θα συνεχίσει να αναπτύσσεται και ο πληθωρισµός να κινείται προς τον στόχο. H καταναλωτική εµπιστοσύνη στην Ευρωζώνη υποχώρησε στο χαµηλότερο επίπεδο των τελευταίων είκοσι µηνών τον Νοέµβριο. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε ότι ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης βούτηξε στις -3,9 µονάδες το Νοέµβριο, από -2,7 µονάδες τον Οκτώβριο. Στο σύνολο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η καταναλωτική εµπιστοσύνη διολίσθησε στις -3,7 µονάδες, από τις -2,7 τον Οκτώβριο. Το επίπεδο αυτό αποτελεί, επίσης, χαµηλό είκοσι µηνών. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Gross Domestic Product n.s.a. (YoY) (3 ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Gross Domestic Product w.d.a. (YoY) (3 ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit/BME Germany Manufacturing PMI (NOV P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit Germany Services PMI (NOV P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit/BME Germany Composite PMI (NOV P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Manufacturing PMI (NOV P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Services PMI (NOV P) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Markit Eurozone Composite PMI (NOV P) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Manufacturing PMI (NOV P) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Services PMI (NOV P) ΗΠΑ 16:45 USD Markit US Composite PMI (NOV P)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 19/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο /11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας): Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 2017/ /11/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Οκτώβριος /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Αριθµός Συνταξιούχων /11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Ποιοτικά Στοιχεία 2016 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 8,0 9 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,9 4 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 9 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,5 1 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 9 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 7 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,4 0 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 7 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,9 6 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 5 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 7 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,7 0 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,8 0 % # N / A N / A 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,1 7 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,6 2 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 9 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,5 1 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,7 8 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 3 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 8 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,1 0 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 8 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Οικονοµικό Ηµερολόγιο 22/11/2018: ΕΥΡΩΒ-Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΓΡΙΒ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΧΑΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018 : ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ - Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΧΑΕ-Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΑΛΦΑ -Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΕΤΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν /11/2018: ΛΑΜ Α- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )