ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε.

Transcript

1 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΟ ΠΡΟΤΥΠΟ ΔΛΠ 34, ΟΠΩΣ ΑΥΤΟ ΕΧΕΙ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σελίδα Κατάσταση Αποτελεσμάτων για την περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2015 και Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2015 και Καταστάσεις Οικονομικής Θέσης της 30ης Σεπτεμβρίου 2015 και της 31ης Δεκεμβρίου Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου Κατάσταση Ταμειακών Ροών για την περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2015 και Περιγραφή επιχείρησης 10 Βάση προετοιμασίας των Οικονομικών Καταστάσεων 10 Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της λειτουργικής δραστηριότητας της εταιρείας Κύριες λογιστικές αρχές Διαχείριση κινδύνων Εκτιμήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σημαντικές πηγές αβεβαιότητας Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων

3 Η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή 3

4 ΚΑΤΑΣΤΑΣH ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ (ποσά σε χιλ. ευρώ) 1/1-30/9 1/1-30/9 1/7-30/9 1/7-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/7-30/9 1/7-30/9 Σημειώσεις ΕΣΟΔΑ: Καθαρές πωλήσεις Κόστος πωλήσεων (97.289) (99.006) (29.612) (31.824) (95.763) (97.236) (29.147) (31.313) Μεικτό κέρδος Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα 8 (12) (8) 0 (7) (12) (8) 0 (7) Έξοδα διοίκησης και διάθεσης 6 (25.574) (24.226) (8.408) (7.360) (23.367) (22.108) (7.730) (6.794) Καθαρά χρηματοοικονομικά 9 (6.487) (6.464) (2.158) (2.382) (6.291) (6.318) (2.111) (2.344) έξοδα Κέρδη /(Ζημιές) πριν τον φόρο εισοδήματος (10.563) 660 (6.447) (5.161) (10.458) 945 (6.424) (5.099) Φόρος εισοδήματος (1.918) 57 (21) (1.814) 91 (10) ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ /(ΖΗΜΙΕΣ) (8.988) (1.257) (6.390) (5.182) (8.820) (870) (6.333) (5.110) Αναλογία σε: Μητρική εταιρεία (9.031) (1.306) (6.403) (5.194) (8.820) (870) (6.333) (5.110) Τρίτους (8.988) (1.257) (6.390) (5.182) (8.820) (870) (6.333) (5.110) Κέρδη /(ζημιές) ανά μετοχή (σε Ευρώ) Βασικά 11 (0,10) (0,02) (0,07) (0,06) (0,10) (0,01) (0,07) (0,06) Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 4

5 ΚΑΤΑΣΤΑΣH ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ (ποσά σε χιλ ευρώ) 1/1-30/9 1/1-30/9 1/7-30/9 1/7-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/7-30/9 1/7-30/9 Σημειώσεις Καθαρό κέρδος/ (ζημιά): (8.988) (1.257) (6.390) (5.182) (8.820) (870) (6.333) (5.110) Λοιπά συνολικά έσοδα τα οποία μπορούν μελλοντικά να μεταφερθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων: Ζημία απομείωσης συνδεδεμένης εταιρείας Medisoft ΑΕ, η οποία αναγνωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα /(έξοδα) μετά από φόρους : (8.988) (1.125) (6.390) (5.050) (8.820) (737) (6.333) (4.977) Αναλογία σε: Μητρική εταιρεία (9.031) (1.174) (6.403) (5.062) (8.820) (737) (6.333) (4.977) Τρίτους Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 5

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2015 (ποσά σε χιλ ευρώ) 30-Σεπ 31-Δεκ 30- Σεπ 31-Δεκ Σημειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό: Ενσώματα πάγια στοιχεία Ασώματα πάγια στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία: Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό, αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά Κέρδη εις νέον (268) Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υποχρεώσεις : Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις: Μακροπρόθεσμα δάνεια Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση Παροχές στο προσωπικό Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Εμπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Φόροι πληρωτέοι Παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 6

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Δικαιώματα Σύνολο (ποσά σε χιλ ευρώ) Αναλογούντα στους μετόχους της μητρικής εταιρείας μειοψηφίας ιδίων κεφαλαίων Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό Υπέρ το και ειδικά Κέρδη κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) (9.031) (9.031) 43 (8.988) Μερίσματα πληρωθέντα στην μειοψηφία (18) (18) Υπόλοιπο, 30 Σεπτεμβρίου (268) Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό Υπέρ το και ειδικά Κέρδη Σύνολο Ιδίων κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εις νέον Κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (8.820) (8.820) Υπόλοιπο, 30 Σεπτεμβρίου Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Δικαιώματα Σύνολο (ποσά σε χιλ ευρώ) Αναλογούντα στους μετόχους της μητρικής εταιρείας μειοψηφίας ιδίων κεφαλαίων Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό Υπέρ το και ειδικά Κέρδη κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (1.306) (1.174) 49 (1.125) Μερίσματα πληρωθέντα στην μειοψηφία (10) (10) Υπόλοιπο, 30 Σεπτεμβρίου Τακτικό, αφορολόγητα, Μετοχικό Υπέρ το και ειδικά Κέρδη Σύνολο κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εις νέον Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (870) (737) Υπόλοιπο, 30 Σεπτεμβρίου Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 8

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2015 (ποσά σε χιλ. ευρώ) 30- Σεπ 30- Σεπ 30- Σεπ 30- Σεπ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη/ (Ζημιές) περιόδου προ φόρων (10.563) 660 (10.458) 945 Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού (πλέον αναλογιστικά κέρδη/ζημιές) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Ζημιές από διαγραφή παγίων Έσοδα από συμμετοχές - - (40) (50) Ζημιές από συγγενείς εταιρείες του ομίλου 23 (29) - - Τόκοι και συναφή έσοδα (1.282) (2.415) (1.281) (2.404) Τόκοι και λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες απαιτήσεις (4.044) (5.344) (5.193) (6.223) Αύξηση/(Μείωση) σε: Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Τόκοι πληρωθέντες (7.295) (8.171) (7.162) (8.036) Φόροι πληρωθέντες (839) (2.743) (759) (2.452) Ταμειακές εισροές/ (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες (521) (661) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορές ενσώματων και ασώματων παγίων στοιχείων (1.572) (1.862) (1.528) (1.844) Πωλήσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες (1.222) (1.342) (1.178) (1.325) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες: Μερίσματα πληρωθέντα στους μετόχους Αύξηση/(μείωση) βραχυπρόθεσμων δανείων (5.982) (10.920) (5.982) (10.920) Πληρωμή χρηματοοικονομικών μισθώσεων (53) (851) (9) (777) Μερίσματα πληρωθέντα στη μειοψηφία (18) (10) - - Ταμειακές εκροές για χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (6.053) (11.781) (5.991) (11.698) Καθαρή μείωση χρηματικών διαθεσίμων (2.386) (13.645) (2.080) (13.685) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου Μη ενοποίηση θυγατρικής - (1) - - Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σημειώσεις και τα παραρτήματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 9

10 1. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ: «ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με τον διακριτικό τίτλο ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε. Α.Ε. (εφεξής η Εταιρεία ή η Μητρική ) και οι θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες (εφεξής ο Όμιλος ) δραστηριοποιούνται στο χώρο της παροχής υπηρεσιών υγείας με την οργάνωση και εκμετάλλευση νοσηλευτικών μονάδων. και ο Όμιλος έχουν την έδρα τους στο Δήμο Αμαρουσίου Αττικής, στην οδό Διστόμου 5-7 και απασχολούν και υπαλλήλους αντίστοιχα. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας της περιόδου 1/1-30/9/2015, ενοποιημένες και μη, έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην διεύθυνση 2α. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: (α) Οι συνημμένες ενδιάμεσες, ενοποιημένες και εταιρικές, Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30 Σεπτεμβρίου 2015 (οι «ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις», όπως αυτό έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αυτές οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις και όχι όλες τις σημειώσεις που προβλέπονται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Συνεπώς, οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις θα πρέπει να εξεταστούν σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα οποία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις. Σημειώνεται ότι τυχόν αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε ο Όμιλος για τη σύνταξη των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπείς με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευθείσες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την (β) Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2015, στις 26 Νοεμβρίου β. ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΑ ΟΜΑΛΗΣ ΣΥΝΕΧΙΣΗΣ ΤΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΗΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ: Η Διοίκηση της Εταιρείας και του Ομίλου συνέταξαν τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. Στην εκτίμηση αυτή έλαβε υπόψη τους κινδύνους που αναφέρθηκαν και στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2014 καθώς και τις εξελίξεις μέσα στο 2015 σχετικά με τα θέματα αυτά. Ως προς το σκέλος της χρηματοδότησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και σύμφωνα με τον Νόμο 4172/2013 (ΦΕΚ 167Α/ ) άρθρο 100, ο οποίος είχε αναδρομική ισχύ από την 1/1/2013 προβλέπονται: α) επιστροφή στον ΕΟΠΥΥ από τους συμβεβλημένους παρόχους, με την μορφή «αυτόματων επιστροφών-clawback», του υπερβάλλοντος ποσού, σε περίπτωση υπέρβασης των εγκεκριμένων πιστώσεων του προϋπολογισμού του ΕΟΠΥΥ και β) καθιέρωση κλιμακούμενου ποσοστού επί των οφειλών του ΕΟΠΥΥ προς τους ιδιώτες παρόχους, ως επιστροφή (rebate). Συνέπεια του ανωτέρω Νόμου, ήταν για τον Όμιλο και την Εταιρεία να επηρεαστούν οι οικονομικές ρήτρες του Ομολογιακού Δανείου, οι οποίες περιλαμβάνουν τις παρακάτω προϋποθέσεις α) ελάχιστου καθαρού τραπεζικού δανεισμού, β ) ελάχιστης αναλογίας καθαρού τραπεζικού δανεισμού προς κέρδη προ φόρων, τόκων και 10

11 αποσβέσεων (EBITDA), γ) κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) προς το σύνολο των χρεωστικών τόκων μείον τους πιστωτικούς τόκους και δ) σύνολο τραπεζικού δανεισμού προς το σύνολο τραπεζικού δανεισμού πλέον των ιδίων κεφαλαίων. Συγκεκριμένα για τις χρήσεις 2014 και 2013, η Εταιρεία δεν πληρούσε τις τρεις από τις ανωτέρω προϋποθέσεις, με αποτέλεσμα την αναταξινόμηση των τραπεζικών υποχρεώσεων που απορρέουν από το ομολογιακό της δάνειο από μακροπρόθεσμες σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ 1. Μέσα στο 2015, Η Διοίκηση βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τις πιστώτριες τράπεζες που θα οδηγήσουν στην οριστικοποίηση της συμφωνίας για την αναδιάρθρωση του ομολογιακού δανείου και τη μετατροπή του δανεισμού σε μακροχρόνιο. Οι εξελίξεις μέσα στο 2015 που επηρέασαν τον τραπεζικό κλάδο έχουν οδηγήσει σε μια καθυστέρηση στην προαναφερθείσα διαδικασία. Εντούτοις, η αναμενόμενη ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και γενικότερα η επιστροφή τους σε κανονικές συνθήκες λειτουργίας αναμένεται να διευκολύνουν την ολοκλήρωση της συμφωνίας. Η Διοίκηση εκτιμά πως οι διαπραγματεύσεις θα έχουν θετική εξέλιξη. Ιδιαίτερο βάρος δίνεται στην εξόφληση των παλαιών υπολοίπων, την ομαλή ροή πληρωμών από τον ΕΟΠΥΥ καθώς και τη διεκδίκηση των ποσών που αναλογούν από τις περικοπές που οφείλονται στο rebate και στο clawback. Σημαντικό στοιχείο για αυτό είναι η ομαλή ικανοποίηση των χρηματοδοτικών αναγκών του Ελληνικού Δημοσίου. Στις 12 Ιουλίου 2015, η Σύνοδος Κορυφής της Ευρωζώνης συμφώνησε στους όρους ενός τρίτου πακέτου χρηματοδότησης από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας («ESM») ύψους έως Ευρώ 86 δις το οποίο τελικά υπογράφθηκε μέσα στον Αύγουστο του Οι εξελίξεις αυτές αναμένεται να βοηθήσουν στην ομαλοποίηση της κατάστασης στο Ελληνικό Δημόσιο με άμεσο επακόλουθο την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του απέναντι σε τρίτους, όπως τα νοσοκομεία. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω γεγονότα, οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας καταρτίσθηκαν βάσει της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητάς τους, καθώς η διοίκηση εκτιμά ότι το ανωτέρω πλαίσιο δράσης θα επιδράσει θετικά και θα διασφαλίσει την εξάλειψη των προβλημάτων που αντιμετωπίζει. 2γ. ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου για την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του 2014, με εξαίρεση την εφαρμογή των νέων προτύπων και διερμηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015, και δεν έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου: Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την τρέχουσα χρήση Α)ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους»: Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την ΕΕ. Β) Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ, κύκλος : Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε έξι ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. 11

12 ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών»: Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης» και ορίζει διακριτά τον «όρο απόδοσης» και τον «όρο υπηρεσίας». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς»: Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας»: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία»: Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών»: Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Γ) Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ, κύκλος : Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς»: Η τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 διευκρινίζει ότι μια εταιρεία, στις πρώτες οικονομικές καταστάσεις που συντάσσει σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, έχει την δυνατότητα επιλογής μεταξύ της εφαρμογής ενός υπάρχοντος και ισχύοντος ΔΠΧΑ ή ενός καινούργιου ή αναθεωρημένου ΔΠΧΑ, η εφαρμογή του οποίου ακόμη δεν είναι υποχρεωτική, υπό την προϋπόθεση ότι το νέο ή αναθεωρημένο ΔΠΧΑ επιτρέπει την εφαρμογή του νωρίτερα. Μια οικονομική οντότητα απαιτείται να εφαρμόζει την ίδια έκδοση των ΔΠΧΑ στις περιόδους που καλύπτονται από τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις βάσει των ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρμογής του, τον λογιστικό χειρισμό σχηματισμού μιας από κοινού συμφωνίας στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού συμφωνίας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας»: Διευκρινίζεται ότι το πεδίο εφαρμογής της εξαίρεσης του χαρτοφυλακίου που ορίζεται στην παράγραφο 52 του ΔΠΧΑ 13 περιλαμβάνει όλες τις συμβάσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση», ή το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα», ανεξάρτητα από το αν πληρούν τον ορισμό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων όπως ορίζονται στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση». ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα»: Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι όταν μία συγκεκριμένη συναλλαγή πληρεί τους ορισμούς τόσο της συνένωσης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» όσο και της επένδυσης σε ακίνητα, όπως ορίζεται στο ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα», τότε απαιτείται η ξεχωριστή εφαρμογή και των δύο προτύπων, ανεξάρτητα μεταξύ τους. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει 12

13 επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχον μοντέλο του ΔΛΠ 39. βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευθετούν μία ασυνέπεια μεταξύ των διατάξεων του ΔΠΧΑ 10 και του ΔΛΠ 28 σχετικά με την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας. Η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζημιά μιας συναλλαγής που περιλαμβάνει μία δραστηριότητα (είτε με τη μορφή μιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν μια δραστηριότητα, ακόμα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη μορφή μιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 13

14 ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. Ο όμιλος βρίσκεται σε διαδικασία μελέτης των ανωτέρω τροποποιήσεων. 2δ. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ : Οι δραστηριότητες του Ομίλου επηρεάζονται από διάφορους οικονομικούς κινδύνους π.χ. ο κίνδυνος από τις μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών και των επιτοκίων. Η διαχείριση τέτοιων κινδύνων στοχεύει στην ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιδράσεων στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Τα κύρια χρηματοοικονομικά εργαλεία του Ομίλου, εκτός από τα παράγωγα, είναι τα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα, οι τραπεζικές καταθέσεις, οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, τα δάνεια των τραπεζών. Η Διοίκηση του Ομίλου εξετάζει και αναθεωρεί σε τακτά χρονικά διαστήματα τις σχετικές πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με την διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων, οι οποίες περιγράφονται κατωτέρω: 14

15 α) Κίνδυνος της αγοράς (i) Συναλλαγματικός κίνδυνος έχει επενδύσεις σε επιχειρήσεις στην Ρουμανία, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των οποίων εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιμία RON/ και δεν αντισταθμίζεται καθώς δεν υπάρχει ουσιώδης έκθεση. Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί διαρκώς τους συναλλαγματικούς κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν και αξιολογεί την ανάγκη λήψης σχετικών μέτρων. (ii) Κίνδυνος τιμής δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των μη επενδύσεων του σε οντότητες που κατατάσσονται στον ενοποιημένο ισολογισμό ως χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. (iii) Ταμειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκιακού κινδύνου Ο κίνδυνος επιτοκίου του Ομίλου αυξάνεται κυρίως από τις δανειακές υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις δύναται να υπόκεινται σε ευμετάβλητα σε κυμαινόμενα επιτόκια και εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου. Ανάλογα με τα εκάστοτε επίπεδα καθαρού δανεισμού, η μεταβολή των επιτοκίων βάσης δανεισμού (EURIBOR), έχει αναλογική επίπτωση στα αποτελέσματα του Ομίλου. Πολιτική του Ομίλου είναι η ελαχιστοποίηση του κινδύνου διακύμανσης των ταμειακών εκροών αναφορικά με τον δανεισμό, ο οποίος υπόκειται σε μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου, η διατήρηση των δανειακών της υπολοίπων σε ελεγχόμενα επίπεδα με ταυτόχρονη όμως διασφάλιση γραμμών χρηματοδότησης από τις συνεργαζόμενες τράπεζες που να ικανοποιούν απρόσκοπτα τη σχεδιαζόμενη ανάπτυξη του Ομίλου. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών απαιτήσεων και διενεργημένων συναλλαγών. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος κάθε στοιχείου του ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Το τμήμα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου, αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες συναλλαγές και άλλες παραμέτρους. Τα πιστωτικά όρια πελατών καθορίζονται βάσει εσωτερικών αξιολογήσεων σύμφωνα πάντα με όρια που έχει καθορίσει η Διοίκηση. Το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών απαιτήσεων προέρχεται από δημόσιους ασφαλιστικούς οργανισμούς και ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες, ο πιστωτικός κίνδυνος των οποίων δεν θεωρείται σημαντικός ως προς τα μεγέθη του Ομίλου με εξαίρεση έκτακτα γεγονότα (έκτακτη νομοθετική ρύθμιση). Όσον αφορά το υπόλοιπο μέρος των απαιτήσεων, το οποίο αντιπροσωπεύεται από πωλήσεις σε ιδιώτες, ο κίνδυνος διασπείρεται λόγω του μεγάλου αριθμού των πελατών. Για τις προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις ο πιστωτικός κίνδυνος θεωρείται αμελητέος. Επίσης, όσον αφορά προϊόντα καταθέσεων, ο Όμιλος συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα Ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηματικών διαθεσίμων και τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω επαρκών πιστωτικών λειτουργιών. προϋπολογίζει και 15

16 παρακολουθεί τις χρηματοροές του, ενώ έχει συνάψει συμβάσεις εκχώρησης απαιτήσεων, με σκοπό την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. δ) Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Ο σκοπός του Ομίλου είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους μετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόμενους καθώς και να διατηρήσει μια κεφαλαιουχική δομή, η οποία θα μειώνει το κόστος κεφαλαίου. ε) Εύλογη αξία Οι εύλογες αξίες των κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων είναι ουσιαστικά οι λογιστικές αξίες με τις οποίες εμφανίζονται τα ανωτέρω στοιχεία στις οικονομικές καταστάσεις. 3. ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ, ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΛΗΨΕΩΣ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ:, στα πλαίσια εφαρμογής των λογιστικών του αρχών και της σύνταξης οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., διενεργεί εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν το ύψος των αναγνωρισθέντων εσόδων, εξόδων και στοιχείων ενεργητικού ή υποχρεώσεων. Η διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της αναγνώρισης λογιστικών μεγεθών που κυρίως σχετίζονται με τα κάτωθι: Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και σχετική αβεβαιότητα: (α) Πρόβλεψη για συμμόρφωση με το Άρθρο 100 του Ν.4172/2013: Στα πλαίσια συμμόρφωσης με το νόμο 4172/2013 (ΦΕΚ 167Α/ ) και τις μεταγενέστερες υπουργικές αποφάσεις, οι οποίες ρυθμίζουν το ποσό της αυτόματης επιστροφής (Clawback) και το ποσό επιστροφής (Rebate) με αναδρομική ισχύ από και διάρκεια έως , όπως αναλυτικά αναφέρεται στη σημείωση 15, η διοίκηση προβαίνει σε εκτιμήσεις για την επίδραση των διατάξεων αυτών στις οικονομικές καταστάσεις. Με δεδομένο ότι οι βασικές παράμετροι υπολογισμού του Clawback δεν έχουν γνωστοποιηθεί και είναι μη οριστικοποιημένες, δύναται να παρουσιαστούν αποκλίσεις με τον οριστικό προσδιορισμό του Clawback της περιόδου στο μέλλον, εφόσον παραμείνουν σε ισχύ οι υφιστάμενες αποφάσεις. (β) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 12, υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση καθώς και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στην Σημείωση 10. (γ) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού: Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση του προσωπικού υπολογίζονται βάσει αναλογιστικών μεθόδων η διενέργεια των οποίων απαιτεί από τη Διοίκηση να εκτιμήσει συγκεκριμένες παραμέτρους όπως η μελλοντική αύξηση των αμοιβών των εργαζομένων, το επιτόκιο προεξόφλησης των εν λόγω υποχρεώσεων. Η Διοίκηση προσπαθεί, σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού, όπου η εν λόγω πρόβλεψη αναθεωρείται, να εκτιμά με όσο το δυνατό καλύτερο τρόπο τις παραμέτρους αυτές. (δ) Απομειώσεις απαιτήσεων: απομειώνει την αξία των εμπορικών απαιτήσεών του όταν υπάρχουν δεδομένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη κάθε απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της σχηματισμένης προβλέψεως προς κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία και εκτιμήσεις της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. (ε) Λοιπές προβλέψεις: 16

17 εμπλέκεται (υπό την ιδιότητα του εναγόμενου και του ενάγοντος) σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις και διαδικασίες επιδιαιτησίας στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας της. Ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μία πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς. (στ) Ωφέλιμη ζωή αποσβέσιμων στοιχείων: Η Διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει τις ωφέλιμες ζωές των αποσβέσιμων στοιχείων σε κάθε χρήση. Κατά την 30 Σεπτεμβρίου 2015, η Διοίκηση εκτιμά ότι οι ωφέλιμες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναμενόμενη χρησιμότητα των στοιχείων του ενεργητικού. (ζ) Ανάκτηση Αναβαλλόμενων φόρων Ενεργητικού: H αναγνώριση αναβαλλόμενων φόρων ενεργητικού εμπεριέχει εκτιμήσεις αναφορικά με την ανακτησιμότητά τους και ειδικότερα, η αναγνώριση αναβαλλόμενων φόρων ενεργητικού επί μεταφερόμενων φορολογικών ζημιών απαιτεί από τη Διοίκηση τη διενέργεια εκτιμήσεων αναφορικά με την μελλοντική πραγματοποίηση επαρκών φορολογικών κερδών, τα οποία θα επιτρέψουν την ανάκτησή τους και ανά φορολογικό καθεστώς στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και οι θυγατρικές του Ομίλου. 4. ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ: Το κόστος μισθοδοσίας που συμπεριλαμβάνεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Μισθοί, ημερομίσθια Εργοδοτικές εισφορές Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού (συνταξιοδότηση κ.λ.π.) Λοιπές αμοιβές, αμοιβές Δ.Σ Σύνολο Μισθοδοσίας Μείον: έξοδα που ενσωματώθηκαν στο κόστος παραγωγής (43.194) (43.697) (42.738) (43.182) Έξοδα Διοίκησης, Διάθεσης (Σημείωση 6) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ: Οι αποσβέσεις που λογίσθηκαν στις συνημμένες καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Ενσώματες ακινητοποιήσεις Ασώματες ακινητοποιήσεις Μείον: αποσβέσεις που χρεώθηκαν στο κόστος παραγωγής (5.842) (5.906) (5.720) (5.768) Έξοδα Διοίκησης, Διάθεσης (Σημείωση 6)

18 6. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΗΣ: Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης που εμφανίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Μισθοδοσία (Σημείωση 4) Αμοιβές τρίτων Αποσβέσεις (Σημείωση 5) Λοιπές παροχές τρίτων Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Λοιπά έξοδα Φόροι - Τέλη Διαγραφή εμπορικών απαιτήσεων Σύνολο Οι διαγραφές εμπορικών απαιτήσεων αφορούν κυρίως σε διαγραφές απαιτήσεων υπολοίπων από δημόσια ασφαλιστικά ταμεία και ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες. 7. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ: Τα λοιπά έσοδα που εμφανίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Παροχή υπηρεσιών Επιχορηγήσεις, επιστροφές ειδικών φόρων Έσοδα από ενοίκια Έσοδα από αντιστροφή προβλέψεων - Rebate και Clawback α και β εξαμήνου 2013 (Ν.4172/2013 άρθρο 100) (Βλέπε σημείωση 15) Έσοδα από αντιστροφή προβλέψεων Λοιπά έσοδα Σύνολο ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ: Τα λοιπά έξοδα που εμφανίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Ζημιές από διαγραφές παγίων (12) (8) (12) (8) Σύνολο (12) (8) (12) (8) 9. ΚΑΘΑΡΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/(ΕΞΟΔΑ): 18

19 Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) που εμφανίζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/9/ /9/2014 Χρηματοοικονομικό κόστος αποζημίωσης προσωπικού (107) (152) Τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων & συναφή έξοδα (6.035) (6.582) Χρηματοοικονομικά έξοδα από παράγωγα (941) (1.384) Προμήθειες Factoring (313) (189) Χρηματοοικονομικά μισθώματα (Leasing) (6) (15) Αποτίμηση παραγώγου σε εύλογη αξία (344) (453) Διαγραφή συγγενούς εταιρείας Medisoft AE - (132) Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων (7.746) (8.908) Αναλογία κερδών από συγγενείς εταιρείες αποτιμώμενες στην καθαρή θέση - 29 Αναλογία ζημιών από συγγενείς εταιρείες αποτιμώμενες στην καθαρή θέση (23) 0 Τόκοι καταθέσεων όψεως και συναφή έσοδα 4 18 Έσοδα από παράγωγα Αποτίμηση παραγώγου σε εύλογη αξία Μη ενσωμάτωση εταιρείας Ortelia Holdings στον Όμιλο - 10 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (6.487) (6.464) 30/9/ /9/2014 Χρηματοοικονομικό κόστος αποζημίωσης προσωπικού (106) (151) Τόκοι βραχυπρόθεσμων δανείων & συναφή έξοδα (5.908) (6.454) Χρηματοοικονομικά έξοδα από παράγωγα (941) (1.384) Προμήθειες Factoring (313) (189) Χρηματοοικονομικά μισθώματα (Leasing) - (9) Αποτίμηση παραγώγου σε εύλογη αξία (344) (453) Διαγραφή συγγενούς εταιρείας Medisoft AE - (132) Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων (7.612) (8.772) Τόκοι καταθέσεων όψεως και συναφή έσοδα 3 16 Έσοδα από παράγωγα Αποτίμηση παραγώγου σε εύλογη αξία Μερίσματα από συμμετοχές σε εταιρείες Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (6.291) (6.318) 10. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ: Σύμφωνα με την φορολογική νομοθεσία Ν (ΦΕΚ 80Α/ ), ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται στις εταιρείες για την χρήση 2015 είναι 29% (26% την 31 η Δεκεμβρίου 2014). O φόρος εισοδήματος που απεικονίζεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Τρέχοντες φόροι εισοδήματος: Φόρος εισοδήματος περιόδου (296) (325) (230) (225) Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος (1.593) (1.589) Φόρος εισοδήματος αποτελεσμάτων (1.918) (1.814) 19

20 Η Ελληνική φορολογική νομοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερμηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος κατατίθενται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημιές που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραμένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούμενου, στιγμή κατά την οποία θα εκκαθαριστούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζημιές, στο βαθμό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό κερδών των πέντε επόμενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Σε έναν μελλοντικό φορολογικό έλεγχο των σχετικών ανέλεγκτων χρήσεων είναι πιθανόν να επιβληθούν πρόσθετοι φόροι και πρόστιμα στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της. θεωρεί ότι η έκβαση των φορολογικών ελέγχων και το ύψος των πιθανολογούμενων πρόσθετων φόρων και προστίμων, είναι δυνατόν να προβλεφθεί ικανοποιητικά και, ως εκ τούτου, έχει γίνει σχετική πρόβλεψη στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέμα αυτό ύψους 1.010, εκ. των οποίων 950 αφορούν την Μητρική Εταιρεία. Η Μητρική Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2009 και Για τις χρήσεις αυτές και μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της περιόδου 1/1-30/9/2015 βρισκόταν σε εξέλιξη τακτικός φορολογικός έλεγχος. Για τις χρήσεις 2011, 2012,2013 και 2014 διεξήχθη έλεγχος στο πλαίσιο χορήγησης Ετήσιου Πιστοποιητικού Φορολογικής Συμμόρφωσης σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/94 καθώς και τη σχετική ερμηνευτική εγκύκλιο ΠΟΛ. 1159/2011, τόσο για την Μητρική Εταιρεία όσο και για τις θυγατρικές της με έδρα στην Ελλάδα. Οι ελεγχόμενες χρήσεις θεωρούνται περαιωμένες μετά την πάροδο 18 μηνών από την ημερομηνία χορήγησης του ως άνω πιστοποιητικού. Αναφορικά με τις θυγατρικές της, τα βιβλία και στοιχεία τους δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις που αναφέρονται στον παρακάτω πίνακα : Ονομασία εταιρείας Χώρα έδρας Δραστηριότητα ΙΑΤΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΕΒΕ ΕΛΛΑΔΑ Εμπορία Ιατρικού Εξοπλισμού & Υγειονομικού Υλικού % συμμετοχής ομίλου ΕΡΕΥΝΑ ΕΑΕ ΕΛΛΑΔΑ Διαγνωστικό & Θεραπευτικό Κέντρο 51,00% ΑΞΟΝΙΚΗ ΕΡΕΥΝΑ ΕΑΕ ΕΛΛΑΔΑ Διαγνωστικό Κέντρο 50,50% ΚΕΝΤΡΟ ΦΥΣΙΟΘΕΡΑΠΕΙΑΣ & ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΘΛΗΤΙΚΩΝ ΚΑΚΩΣΕΩΝ ΑΕ HOSPITAL AFFILIATES INTERNATIONAL ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ Παροχή Υπηρεσιών Φυσιοθεραπείας & Αποκατάστασης Αθλητικών Κακώσεων Οργάνωση & Διοίκηση Νοσηλευτικών Μονάδων Ανέλεγκτες Χρήσεις 100,00% , , ,00% ,89% MEDSANA BMC ΡΟΥΜΑΝΙΑ Διαγνωστικό Κέντρο 100,00% BIOAXIS SRL (πρώην MEDSANA SRL) ΡΟΥΜΑΝΙΑ Διαγνωστικό Κέντρο 78,90% EUROSITE ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΥΓΕΙΑΣ ΑΕ ΓΑΙΑ ΜΑΙΕΥΤΙΚΟ ΚΑΙ ΓΥΝΑΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕ INTEROPTICS AE ΕΛΛΑΔΑ Ίδρυση & Λειτουργία Νοσηλευτικών Μονάδων, εκμετάλλευση υπαίθριου πάρκινγκ & , , , ,00% 2010 ΕΛΛΑΔΑ Μαιευτική και γυναικολογική κλινική 100,00% ΕΛΛΑΔΑ Εμπορία & υπηρεσίες έντυπης & ηλεκτρονικής πληροφόρησης & συστημάτων πληροφορικής 27,33% 2010,

21 Ο αναβαλλόμενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσμάτων προκύπτει από προσωρινές διαφορές, η επίπτωση των οποίων αναλύεται ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/ Ενσώματες ακινητοποιήσεις (3.058) (268) (3.058) (269) -Λογιστικός χειρισμός leasing Λοιπά (146) (341) (146) (341) - Απαιτήσεις (1.015) (1.015) - Διαγραφές εξόδων πολυετούς απόσβεσης Αποζημιώσεις προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Σύνολο (1.593) (1.589) δεν σχημάτισε αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για σωρευμένες ζημιές εταιρειών ύψους ευρώ χιλ. που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση. Στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/9/2015 η επιμέτρηση της αναβαλλόμενης φορολογίας έγινε με συντελεστή 29%. Η επιβάρυνση στα αποτελέσματα λόγω της μετάπτωσης του φορολογικού συντελεστή σε 29% από τον συντελεστή 26% που ίσχυε πριν, ανήλθε στο ποσό ευρώ για τον όμιλο και για την εταιρεία. Η επίδραση του αναβαλλόμενου φόρου, λόγω μετάπτωσης του φορολογικού συντελεστή, που αφορά στα αναλογιστικά κέρδη/ζημιές, τόσο σε επίπεδο ομίλου όσο και σε επίπεδο εταιρείας είναι ήσσονος σημασίας. Η αναγνώριση αυτής στην κατάσταση συνολικών εσόδων, θα γίνει με την οριστικοποίηση των αναλογιστικών κερδών/ζημιών την 31/12/2015 στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης /9/ /9/2014 % % Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων εισοδήματος (10.563) 660 Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ετήσιο φορολογικό συντελεστή 29% (26% το έτος 2014) 29,00 (3.063) 26, Φόρος προηγούμενων χρήσεων (0,04) 4 0,00 0 Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων 0,84 (89) (1,53) (10) Επίδραση μη αναγνώρισης αναβαλλόμενης φορολογίας για δαπάνες (14,25) , Φορολογητέες ζημιές για τις οποίες δεν έχει αναγνωρισθεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 17,82 (1.882) 28, Φορολογική επίδραση των ζημιών θυγατρικών εξωτερικού για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενος φόρος 0,10 (10) 0,56 4 ενεργητικού Φορολογική επίδραση από κέρδη θυγατρικών εξωτερικού που φορολογούνται με διαφορετικό συντελεστή 0,03 (4) 1,13 7 Φορολογική επίδραση αναβαλλόμενου φόρου λόγω αλλαγής συντελεστή στη φορολογία εισοδήματος Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων (18,58) , ,92 (1.575) 290, ,92% 290,36% 21

22 1/7-30/9/2015 1/7-30/9/2014 % % Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων εισοδήματος (6.447) (5.161) Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ετήσιο φορολογικό συντελεστή 29% (26% το έτος 2014) 29,00 (1.870) 26,00 (1.342) Φόρος προηγούμενων χρήσεων 0,00 0 0,00 0 Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων (0,01) 1 0,04 (2) Επίδραση μη αναγνώρισης αναβαλλόμενης φορολογίας για δαπάνες (2,05) 132 (20,9) Φορολογητέες ζημιές για τις οποίες δεν έχει αναγνωρισθεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 0,09 (6) (5,43) 280 Φορολογική επίδραση των ζημιών θυγατρικών εξωτερικού για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενος φόρος 0,02 (1) (0,06) 3 ενεργητικού Φορολογική επίδραση από κέρδη θυγατρικών εξωτερικού που φορολογούνται με διαφορετικό συντελεστή (0,00) 0 (0,07) 3 Φορολογική επίδραση αναβαλλόμενου φόρου λόγω αλλαγής συντελεστή στη φορολογία εισοδήματος Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων (26,15) ,00 0 0,90 (57) (0,40) 21 30/9/ /9/2014 % % Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων εισοδήματος (10.458) 945 Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ετήσιο φορολογικό συντελεστή 29% (26% το έτος 2014) 29,00 (3.033) 26, Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων 0,11 (11) (1,36) (13) Επίδραση μη αναγνώρισης αναβαλλόμενης φορολογίας για δαπάνες (12,7) , Φορολογητέες ζημιές για τις οποίες δεν έχει αναγνωρισθεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 18,01 (1.883) 21, Φορολογική επίδραση αναβαλλόμενου φόρου λόγω αλλαγής συντελεστή στη φορολογία εισοδήματος Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων (18,75) , ,66 (1.638) 192, ,66% 192,06% 22

23 1/7-30/9/2015 1/7-30/9/2014 % % Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων εισοδήματος (6.424) (5.099) Φόροι εισοδήματος υπολογισμένοι με τον ετήσιο φορολογικό συντελεστή 29% (26% το έτος 2014) 29,00 (1.863) 26,00 (1.326) Φορολογική επίδραση μη φορολογηθέντων εσόδων 0,00 0 0,00 0 Επίδραση μη αναγνώρισης αναβαλλόμενης φορολογίας για δαπάνες (1,45) 93 (20,34) Φορολογητέες ζημιές για τις οποίες δεν έχει αναγνωρισθεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 0,09 (6) (5,85) 299 Φορολογική επίδραση αναβαλλόμενου φόρου λόγω αλλαγής συντελεστή στη φορολογία εισοδήματος Φόροι εισοδήματος που εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων (26,22) ,00 0 1,42 (91) (0,19) 10 Ο φορολογικός συντελεστής 14,92% για τον Όμιλο και 15,66% για την εταιρεία για το εννιάμηνο του 2015 και 290,36% για τον Όμιλο και 192,06% για την Εταιρεία για το εννιάμηνο του 2014, είναι ο σταθμικός ονομαστικός συντελεστής φόρου, που προκύπτει από την σχέση του φόρου εισοδήματος, βάσει του ονομαστικού συντελεστή φόρου και των αποτελεσμάτων προ φόρων, για τη μητρική και για κάθε μία από τις θυγατρικές του Ομίλου. 11. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ: Ο υπολογισμός των βασικών κερδών ανά μετοχή την 30 η Σεπτεμβρίου 2015 και 2014 έχει ως εξής: 30/9/ /9/ /9/ /9/2014 Καθαρό κέρδος /(ζημιά) αποδιδόμενο στους ιδιοκτήτες της μητρικής (9.031) (1.306) (8.820) (870) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη /(ζημιές) ανά μετοχή Καθαρό κέρδος /(ζημιά) ανά μετοχή, αποδιδόμενο στους ιδιοκτήτες της μητρικής (0,10) (0,02) (0,10) (0,01) Τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή δεν εμφανίζονται, καθώς δεν διαφέρουν από τα βασικά κέρδη ανά μετοχή που εμφανίζονται ανωτέρω. 12. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ: Οι σημαντικότερες προσθήκες στα πάγια περιουσιακά στοιχεία, τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου αφορούν κατά κύριο λόγο, την προμήθεια και εγκατάσταση του νέου γραμμικού επιταχυντή στο Ιατρικό Διαβαλκανικό Θεσσαλονίκης ποσού ευρώ 602 χιλ. αναφορικά με τον μηχανολογικό εξοπλισμό, καθώς και τη μεταφορά από πάγια υπό κατασκευή στις κτιριακές εγκαταστάσεις του κεντρικού κτιρίου και του μαιευτικού τμήματος της Κλινικής Αμαρουσίου ύψους ευρώ χιλ. και την ολοκλήρωση των χειρουργείων της Κλινικής Ψυχικού, ύψους ευρώ 400 χιλ. Επιπλέον, εντός της περιόδου , αποσύρθηκε σύστημα βιντεοενδοσκόπησης πλήρως αποσβεσμένο στην Κλινική Παλαιού Φαλήρου. Υφίστανται εμπράγματες εξασφαλίσεις που αφορούν προσημείωση υποθήκης ύψους 196,8 εκ. που έχει εγγραφεί, επί ακινήτων της Μητρικής Εταιρείας. Κανένα στοιχείο του μηχανολογικού εξοπλισμού δεν έχει δεσμευθεί ως εγγύηση έναντι υποχρεώσεων. 23