Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 18 Ιανουαρίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 616,96-0,93% 0,6% FTSE/ASE LARGE CAP 1.642,67-0,94% 2,1% FTSE/ASE MID CAP 994,77-0,96% 2,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 378,48-6,11% -13,9% Τηλεπικοινωνίες 2.970,02-0,09% 13,3% Κατασκευές-Υλικά 2.558,27-1,30% -0,9% Πετρέλαιο & Αέριο 4.941,95-0,18% 1,7% Κοινής Ωφέλειας 1.774,88 0,88% 0,9% Τροφίµων & Ποτών ,16-0,59% 5,2% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /01/19 16/01/ % 46,4 46,7 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος , ,75-0,24 Φεβρουάριος , ,00-0,77 Μάρτιος , ,75 1,83 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 6,30 5,00 ATTICA GROUP KO 1,27 4,10 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 4,30 3,61 INTRAKAT 1,15 3,15 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 8,19 3,02 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,93% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 616,96 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 43 εκ. ευρώ. Η συνέχιση επιθετικών πωλήσεων τραπεζικών µετοχών για 5 η συνεχόµενη ηµέρα και ιδιαίτερα τίτλων της Alpha Bank οδήγησαν σε πτωτική πορεία από το Γ.. παρά την προσωρινή αντίδραση (+1,45%) του τραπεζικού δείκτη. Μέρος της εξήγησης του σηµερινού sell-off εξηγείται από τις κινήσεις stop-loss των traders και margin calls σε άλλες περιπτώσεις. Παραµένουν ωστόσο τα ερµηνευτικά για την επιµονή των πωλητών. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-6,11%) κατέγραψε πάλι απώλειες µε τη µετοχή της Alpha (-9,54%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (-1,60%), τα ΕΛΠΕ (-0,65%), ο Τιτάν (- 1,46%), ο Ελλάκτωρ (-2,22%), η Grivalia (-2,01%), η ΕΧΑΕ (-1,64%), η Βιοχάλκο (-2,26%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,19%) και η Lamda (-1,87%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η Τενέργα (+2,57%), ο ΟΠΑΠ (+3,02%), η Jumbo (+0,44%), ο ΟΛΠ (+0,54%), η ΕΥ ΑΠ (+1%), η Aegean (+0,95) και ο Καράτζης (+5%). Απολογιστικά, 37 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 53 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδος δεν υπάρχουν προϋποθέσεις για διαφοροποίηση του σκηνικού. Η ενδοσυνεδριακή αντίδραση του Γ.. από την περιοχή των 613 µονάδων είναι πιθανός λόγος να επιδιωχθεί ανοδική κίνηση του Γ.. στο πλαίσιο της συνήθους µεταβλητότητας. Η λήξη των παραγώγων συνιστά πρόσθετο λόγο για να σηµειωθεί αυξηµένη µεταβλητότητα, ενώ αργά τα βράδυ αναµένεται η έκθεση της S & P για την πιστοληπτική ικανότητα της ελληνικής οικονοµίας µε µικρές µόνο πιθανότητες για αναβάθµιση. Επιχειρηµατικά Νέα Επενδυτική έκρηξη στη µεταποίηση βλέπει ο ΙΟΒE. Βάσει των στοιχείων από την Έρευνα Επενδύσεων στη Βιοµηχανία, οι σχετικές δαπάνες το 2019 προβλέπεται ότι θα ενισχυθούν κατά 31,5%. Σηµαντική βελτίωση καταγράφηκε και το MLS: Κυκλοφόρησε η νέα πλατφόρµα τεχνητής νοηµοσύνης. Η νέα πλατφόρµα της εταιρείας αποτελεί το σηµαντικότερο και µεγαλύτερο project που έχει υλοποιήσει η εταιρεία στην 29ετη ιστορία της. Λανσάρεται επίσηµα στην Ελληνική και Κυπριακή αγορά ταυτόχρονα. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ALPHA BANK (ΚΟ) 0,91-9,54 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,71-6,61 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,96-4,20 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,52-4,10 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,70-3,95 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,67 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε ,22 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,20 ALPHA BANK (ΚΟ) ,54 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,55 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) ,44 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,02 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,09 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε ,22 Πηγές ΕΕ: Μάρτιο η απόφαση για τα SMPs και ANFAs. Τέλος Φεβρουαρίου οι θεσµοί αναµένεται να δώσουν στη δηµοσιότητα τη δεύτερη έκθεση ενισχυµένης εποπτείας για την Ελλάδα. Με βάση αυτή θα αποφασιστεί η αποδέσµευση της πρώτης δόσης των περίπου 600 εκατ. ευρώ. Citi: Οι εκλογές θα βοηθήσουν την Ελλάδα. Η έξοδος από το Μνηµόνιο επιτάχυνε την ανάκαµψη, σηµειώνει ο οίκος. Μεγάλη η εξάρτηση της χώρας από τις ξένες επενδύσεις. Μπορεί να υπάρξει επαναδιαπραγµάτευση πλεονασµάτων. Οι εκλογές είναι «θετικό ρίσκο» για τη χώρα.επενδύσεις από πολυκατοικίες µέχρι εµπορικά κέντρα. Οι Ολλανδοί που σαρώνουν την ελληνική αγορά ακινήτων! Ο υπεραιωνόβιος ολλανδικός όµιλος Ten Brinke κατέχει πλέον την κορυφαία θέση στην εγχώρια αγορά ανάπτυξης ακινήτων. ιαθέτει συνολικά 25 έργα σε φάση σχεδιασµού ή ανάπτυξης. Προωθεί επενδύσεις από πολυκατοικίες µέχρι εµπορικά κέντρα.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1975,61 0,46% 4,87% US 10 Year 2,75% 0,00% MSCI EMERGING 1008,99-0,04% 4,49% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,96 0,76% 5,15% UK 10 Year 1,34% 1,98% DOW JONES 24370,10 0,67% 4,47% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,45 0,75% 6,14% EU 10 Year 0,24% 8,48% BRAZIL IBOVESPA 95351,09 1,01% 8,49% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,01% 0,00% EURO STOXX ,35-0,26% 2,26% STOXX ,73 0,04% 3,87% DAX ,62-0,12% 3,41% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,92-0,40% 1,59% GR 10 Year 4,22% -0,47% CAC ,37-0,34% 1,35% GR 15 Year 4,72% -0,15% IBEX ,60-0,05% 4,32% GR 20 Year 4,96% -0,22% SWISS MARKET 8914,14 0,45% 5,75% RUSSIAN RTSI $ 1157,06 0,35% 8,27% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,36 1,47% 6,08% ΟΠΑΠ 2,79% -1,42% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,66% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,07 1,29% 3,25% HOUSEMARKET 3,86% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 27078,68 1,21% 4,77% OTE 0,96% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2596,353 1,43% 4,11% ΕΗ 7,23% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 18,06-5,15% -28,95% MOTOR OIL 2,79% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 15,41-1,98% -35,44% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 52,07-0,46% 16,12% EUR/USD 1,139 0,00% -0,65% BRENT OIL 61,18-0,23% 15,07% EUR/GBP 0,877 0,00% 2,41% NATURAL GAS 3,413 0,86% 14,05% EUR/CHF 1,132 0,00% -0,61% GOLD 1292,30-0,12% 0,80% EUR/JPY 124,42 0,00% 1,00% SILVER 15,54-0,65% 0,29% EUR/AUD 1,583 0,00% 2,68% COPPER ,84% 0,45% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,67% ή 163 µονάδες στις , ο S&P 500 κατέγραψε κέρδη 0,76% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,71% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,4% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,12% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,34% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,05% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,04% στις µονάδες.

3 Oικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Κέρδη κατέγραψε η Wall Street µε ώθηση από την πιθανή µερική απόσυρση των δασµών στις κινεζικές εισαγωγές κατά τη διάρκεια των εµπορικών διαπραγµατεύσεων µε το Πεκίνο.Σε αρνητικό έδαφος έκλεισαν τα χρηµατιστήρια σε Λονδίνο, Φρανκφούρτη και Παρίσι. Όπως µεταδίδει η Wall Street Journal, την ιδέα για άρση ορισµένων ή όλων των κυρώσεων πρότεινε ο υπουργός Οικονοµικών των ΗΠΑ, Στίβεν Μνούτιν προκειµένου να δοθεί κίνητρο στο Πεκίνο για µεγαλύτερες παραχωρήσεις στο εµπόριο. Παράλληλα, µικτές εντυπώσεις άφησαν τα εταιρικά αποτελέσµατα δ τριµήνου. Ειδικότερα, καλά αποτελέσµατα τριµήνου ανακοίνωσε η Alcoa καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 43 εκατ. δολάρια έναντι ζηµιών 196 εκατ. δολ. το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους, τα προσαρµοσµένα κέρδη ανήλθαν στα 125 εκατ. δολ. ή 66 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα διαµορφώθηκαν στα 3,3 δισ. δολάρια από 3,2 δισ. πέρυσι. Σηµειώνεται ότι οι αναλυτές προέβλεπαν προσαρµοσµένα κέρδη στα 50 σεντς ανά µετοχή και έσοδα στα 3,3 δισ. δολ. Στον αντίποδα, απογοήτευσαν τα αποτελέσµατα της Morgan Stanley. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στο 1,5 δισ. δολάρια ή 80 σεντς ανά µετοχή και τα έσοδα διαµορφώθηκαν στα 8,5 δις. δολάρια ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη στο 1,6 δις. δολάρια ή 0,89 δολ. και έσοδα στα 9,3 δισ. δολάρια. Στο µέτωπο της απασχόλησης, ο αριθµός των Αµερικανών οι οποίοι υπέβαλαν αίτηση για επίδοµα ανεργίας σηµείωσε αναπάντεχη πτώση την περασµένη εβδοµάδα. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εµπορίου, οι νέες αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας ήταν λιγότερες την εβδοµάδα που έληξε στις 12 Ιανουαρίου, στις Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι οι αιτήσεις θα αυξηθούν στις Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR Euro-Zone Current Account s.a. (euros) (NOV) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Ex Auto Fuel (MoM) (DEC) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Ex Auto Fuel (YoY) (DEC) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (MoM) (DEC) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Inc Auto Fuel (YoY) (DEC) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MoM) (DEC) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (DEC) ΗΠΑ 16:15 USD Capacity Utilization (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (JAN P) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Current Conditions (JAN P) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Expectations (JAN P) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. 1 Yr Inflation (JAN P) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich Yr Inflation (JAN P) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JAN 18)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά συνεχίζει στον ίδιο γνώριµο ρυθµό των τελευταίων µηνών προσπαθώντας να δηµιουργήσει µια βάση µε πολύ χαµηλό όγκο συναλλαγών µέσα σε ένα στενό εύρος τιµών ( µ) αναµένοντας τον καταλύτη που θα την οδηγήσει είτε προς τη µία κατεύθυνση ή είτε προς την άλλη. Η πιο σηµαντική αντίσταση για τον Γ βρίσκεται στη ζώνη των µ. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί το εµπόδιο αυτό τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για αντιστροφή της πτωτικής πορείας του προηγούµενου έτους.ο MACD διατηρεί το σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το Ιανουαρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 8 Φεβρουαρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 11 Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 1 Μαρτίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s 26 Απριλίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 3 Μαΐου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 2 Αυγούστου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 23 Αυγούστου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s. 25 Οκτωβρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 1 Νοεµβρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 14/01/19 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Νοέµβριος /01/19 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Νοέµβριος /01/19 Κίνηση Μουσείων και Αρχαιολογικών Χώρων Σεπτέµβριος /01/19 Οικοδοµική ραστηριότητα Οκτώβριος /01/19 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Νοέµβριος /01/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Νοέµβριος /01/19 Περιφερειακοί Λογαριασµοί /01/19 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα - Ετήσια /01/19 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης Γ τρίµηνο /01/19 Έρευνα Υδατοκαλλιεργειών 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,4 2 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,2 9 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,8 9 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,4 6 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,6 9 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 0,2 2 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,3 0 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 5 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 6 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,3 7 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,4 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,7 4 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 8 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,2 0 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,3 5 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,8 5 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,8 1 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 4 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,9 5 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,2 8 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 5 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 3,7 0 % 2 0 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 1 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 4 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,9 8 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 5 % 0 7 / 0 1 / ,3 0 Τ ΙΤ Κ 0,2 6 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 30/01/2019 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 01/02/2019 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 06/02/2019 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 16/03/2019

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )