Ανακοίνωση προς τους μεριδιούχους της ΚΑΙ ΤΗΣ

Transcript

1 Ανακοίνωση προς τους μεριδιούχους της BNP Paribas L1 Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δικαίου Λουξεμβούργου Κατηγορία ΟΣΕΚΑ Έδρα: 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Αρ. Μητρώου Εμπορίου και Εταιρειών Λουξεμβούργου: B Διαδικτυακή τοποθεσία: ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ «EQUITY NETHERLANDS*» ΚΑΙ ΤΗΣ PARVEST Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δικαίου Λουξεμβούργου Κατηγορία ΟΣΕΚΑ Έδρα: 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Αρ. Μητρώου Εμπορίου και Εταιρειών Λουξεμβούργου: B Διαδικτυακή τοποθεσία: ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ «EQUITY BEST SELECTION EURO» Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΘΑ ΤΕΘΕΙ ΣΕ ΙΣΧΥ ΣΤΙΣ 18 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2019 Λουξεμβούργο, 11 Δεκεμβρίου 2018 Αγαπητοί Μεριδιούχοι, Με την παρούσα σας ενημερώνουμε ότι τα Διοικητικά Συμβούλια της BNP Paribas L1 και της PARVEST (οι Εταιρείες) αποφάσισαν να προβούν στη συγχώνευση, με βάση το Άρθρο 32 των Καταστατικών των Εταιρειών, των ακόλουθων κατηγοριών μεριδίων (η Συγχώνευση): Απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο BNP Paribas L1 Κωδικός ISIN Επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Κατηγορία Νόμισμα Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο PARVEST Επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Κατηγορία Νόμισμα Κωδικός ISIN LU ** Equity Netherlands* Classic CAP EUR Equity Best Selection Classic CAP EUR LU LU ** Privilege - CAP EUR Euro Privilege - CAP EUR LU * Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι εγγεγραμμένο στην Ελλάδα ** Η κατηγορία μεριδίων δεν είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα 1) Ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης Η συγχώνευση θα τεθεί σε ισχύ την Παρασκευή, 18 Ιανουαρίου Η πρώτη ΚΑΕ των συγχωνευθέντων χαρτοφυλακίων θα υπολογιστεί τη Δευτέρα, 21 Ιανουαρίου 2019 για το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο και τις απορροφώσες κατηγορίες, με βάση την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού που θα καθοριστεί την Παρασκευή, 18 Ιανουαρίου ) Ιστορικό και αιτιολόγηση της συγχώνευσης Ο βασικός θεσμικός μεριδιούχος, κάτοχος περίπου του 98% των στοιχείων ενεργητικού, προέβη στην εξαγορά της θέσης του στο απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. 1

2 Μετά την εν λόγω εξαγορά, το υπό διαχείριση ενεργητικό του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου βρίσκεται, σήμερα, σε κρίσιμο επίπεδο (χαμηλότερο από 16 εκατομμύρια Ευρώ) με γνώμονα την αποτελεσματική διαχείρισή του προς όφελος των υπόλοιπων μεριδιούχων. 3) Συνέπειες της συγχώνευσης για τους μεριδιούχους του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Οι συνέπειες της συγχώνευσης έχουν ως εξής: Οι τελευταίες εντολές για εγγραφή και εξαγορά στο απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα γίνονται δεκτές έως την ώρα παύσης συναλλαγών την Παρασκευή, 11 Ιανουαρίου Εντολές που θα ληφθούν μετά τις συγκεκριμένες ώρες παύσης συναλλαγών θα απορριφθούν. Οι μεριδιούχοι του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν θα κάνουν χρήση του δικαιώματος εξαγοράς των μεριδίων τους, το οποίο αναλύεται παρακάτω στο σημείο 8), θα γίνουν μεριδιούχοι του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Το απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο κλείνει χωρίς εκκαθάριση με τη μεταβίβαση του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Το απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο παύει να υφίσταται κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης. Η επενδυτική στρατηγική του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου διαφέρει από την επενδυτική στρατηγική του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως αναλύεται στον πίνακα του σημείου 6) παρακάτω. Συνεπώς, το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα πωληθεί μερικές ημέρες (κατά κανόνα πέντε εργάσιμες ημέρες) πριν από τη συγχώνευση, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και προς το βέλτιστο συμφέρον των μεριδιούχων. Για τον λόγο αυτό, η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί με την καταβολή μετρητών. Τα έξοδα συναλλαγών που συνδέονται με την εν λόγω διαδικασία θα βαρύνουν την Εταιρεία Διαχείρισης. Όπως οποιαδήποτε συγχώνευση, αυτή η πράξη ενδέχεται να ενέχει κίνδυνο μείωσης των επιδόσεων για τους μεριδιούχους του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ειδικά λόγω των διαφορετικών στρατηγικών [παρακάτω στο σημείο 6)] και της αναπροσαρμογής των χαρτοφυλακίων (παραπάνω εδάφιο). Τα επίπεδα του συνθετικού δείκτη κινδύνου και απόδοσης (SRRI) του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτώνται από τη μεταβλητότητα των εν λόγω μέσων. Η μεταβλητότητα του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ελαφρώς υψηλότερη (15,43%) από αυτήν του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου (14,18%). Κατά συνέπεια, ο SRRI του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υψηλότερος. 4) Συνέπειες της συγχώνευσης για τους μεριδιούχους του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Επισημαίνονται τα εξής: Η συγχώνευση δεν θα έχει καμία συνέπεια για τους μεριδιούχους του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. 5) Μεθόδευση της ανταλλαγής μεριδίων Αν είστε μεριδιούχος του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, θα λάβετε έναν αριθμό νέων μεριδίων στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των μεριδίων που κατέχετε στο απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο με τη σχέση ανταλλαγής. Οι σχέσεις ανταλλαγής θα υπολογιστούν την Παρασκευή, 18 Ιανουαρίου 2019, διαιρώντας την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) ανά μερίδιο των απορροφώμενων κατηγοριών διά της ΚΑΕ ανά μερίδιο των αντίστοιχων απορροφωσών κατηγοριών, με βάση την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού που θα καθοριστεί την Πέμπτη, 17 Ιανουαρίου Τα κριτήρια που υιοθετούνται για την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και, όπου ισχύει, των στοιχείων παθητικού κατά την ημερομηνία υπολογισμού της σχέσης ανταλλαγής θα είναι τα ίδια με εκείνα που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της ΚΑΕ όπως περιγράφεται στο κεφάλαιο «Καθαρή αξία ενεργητικού» στο Βιβλίο I των ενημερωτικών δελτίων των Εταιρειών. Οι κάτοχοι ονομαστικών μεριδίων θα λάβουν ονομαστικά μερίδια. Οι κάτοχοι μεριδίων στον κομιστή θα λάβουν μερίδια στον κομιστή. Δεν πρόκειται να καταβληθεί κανένα αντισταθμιστικό ποσό μετρητών (balancing cash adjustment) όσον αφορά το κλάσμα του απορροφώντος μεριδίου πέραν του τρίτου δεκαδικού ψηφίου. 2

3 6) Ουσιώδεις διαφορές μεταξύ του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Οι διαφορές μεταξύ του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν ως εξής: Χαρακτηριστικά Επενδυτικός στόχος Επενδυτική πολιτική Προφίλ επενδυτή Συνθετικός Δείκτης Κινδύνου και Απόδοσης (SRRI) Σύνοψη διαφορών όσον αφορά: τις επενδυτικές πολιτικές την επενδυτική στρατηγική την κατανομή στοιχείων ενεργητικού «BNP Paribas L1 Equity Netherlands*» Απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Αύξηση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού του σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Σε κάθε περίπτωση, αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 75% του ενεργητικού του σε μετοχές ή/και τίτλους ισοδύναμους με μετοχές που εκδίδονται από εταιρείες οι οποίες διατηρούν την έδρα τους ή διεξάγουν το μεγαλύτερο μέρος των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων τους στην Ολλανδία. Το εναπομένον ποσοστό, δηλαδή το 25% κατ ανώτατο όριο του ενεργητικού του, μπορεί να επενδύεται σε οποιεσδήποτε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς, παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα ή μετρητά, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους οποιουδήποτε είδους δεν υπερβαίνουν το 15% του ενεργητικού του. Επίσης, ποσοστό έως 10% του ενεργητικού του μπορεί να επενδύεται σε ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ. Αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι: Επιζητούν να προσθέσουν μια συμμετοχή σε μία μόνο χώρα σε ένα υφιστάμενο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, Είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν υψηλότερους κινδύνους αγοράς προκειμένου να αποκομίσουν δυνητικά υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις, Μπορούν να υποστούν σημαντικές προσωρινές ζημίες, Έχουν ανοχή στη μεταβλητότητα. 5 6 «PARVEST Equity Best Selection Euro» Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Αύξηση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού του σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Σε κάθε περίπτωση, αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 75% του ενεργητικού του σε μετοχές ή/και τίτλους ισοδύναμους με μετοχές που εκφράζονται ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ευρώ και εκδίδονται από περιορισμένο αριθμό εταιρειών που διατηρούν την έδρα τους σε ένα από τα κράτη μέλη της ευρωζώνης και διαθέτουν ποιοτικά χαρακτηριστικά χρηματοοικονομικής διάρθρωσης ή/και δυνατότητες αύξησης των κερδών. Το εναπομένον ποσοστό, δηλαδή το 25% κατ ανώτατο όριο του ενεργητικού του, μπορεί να επενδύεται σε οποιεσδήποτε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς, παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα ή μετρητά, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους οποιουδήποτε είδους δεν υπερβαίνουν το 15% του ενεργητικού του. Επίσης, ποσοστό έως 10% του ενεργητικού του μπορεί να επενδύεται σε ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ. Μετά την αντιστάθμιση, η έκθεση του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σε νομίσματα πλην του ευρώ δεν θα υπερβαίνει το 5%. Αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι: Επιδιώκουν τη διαφοροποίηση των επενδύσεών τους σε μετοχές, Είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν υψηλότερους κινδύνους αγοράς προκειμένου να αποκομίσουν δυνητικά υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις, Μπορούν να υποστούν σημαντικές προσωρινές ζημίες, Έχουν ανοχή στη μεταβλητότητα. Οι επενδύσεις του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου «PARVEST Equity Best Selection Euro» είναι πιο διαφοροποιημένες και κατανέμονται σε περισσότερες από 10 χώρες. Η Ολλανδία αντιπροσωπεύει το 10% μόνο των στοιχείων ενεργητικού (μεγέθη στις 30-Ιουν-2018) του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα κριτήρια βέλτιστης επιλογής που παρατίθενται στην επενδυτική πολιτική του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου «PARVEST Equity Best Selection Euro» αντιπροσωπεύουν το 30% κατ' ανώτατο όριο των στοιχείων ενεργητικού του απορροφώμενου αμοιβαίου κεφαλαίου. Επιβαρύνσεις «Classic**» 2,01% [όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID)] 1,97% [όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID)] 3

4 Επιτόκιο OCR, καθώς και Αμοιβές διαχείρισης Λοιπές χρεώσεις Φόρος εγγραφής (TAB) Επιβαρύνσεις «Privilege**» Επιτόκιο OCR, καθώς και Αμοιβές διαχείρισης Λοιπές χρεώσεις Φόρος εγγραφής (TAB) κατ' ανώτατο 1,50% κατ' ανώτατο 0,40% 1,13% [όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID)] κατ' ανώτατο 0,75% κατ' ανώτατο 0,25% κατ' ανώτατο 1,50% κατ' ανώτατο 0,40% 1,08% [όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID)] κατ' ανώτατο 0,75% κατ' ανώτατο 0,25% * Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι εγγεγραμμένο στην Ελλάδα ** Η κατηγορία μεριδίων δεν είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου (προσέγγιση βάσει υποχρεώσεων), οι ειδικοί κίνδυνοι αγοράς, το λογιστικό νόμισμα, η ημέρα αποτίμησης και ο κύκλος ΚΑΕ του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ίδια. 7) Φορολογικές συνέπειες Αυτή η συγχώνευση δεν θα έχει καμία συνέπεια όσον αφορά τη φορολόγησή σας στο Λουξεμβούργο. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2011/16, οι αρχές του Λουξεμβούργου θα αναφέρουν στις φορολογικές αρχές της χώρας διαμονής σας τα συνολικά μικτά έσοδα από την ανταλλαγή μεριδίων κατά την υλοποίηση αυτής της συγχώνευσης. Για περισσότερες φοροτεχνικές συμβουλές ή πληροφορίες σχετικά με τις πιθανές φορολογικές συνέπειες που συνδέονται με αυτήν τη συγχώνευση, συνιστάται να επικοινωνήσετε με τον τοπικό σας φοροτεχνικό σύμβουλο ή τις τοπικές φορολογικές αρχές. 8) Δικαίωμα εξαγοράς των μεριδίων Οι επιλογές σας: Αν εγκρίνετε τη συγχώνευση, δεν χρειάζεται να προβείτε σε καμία ενέργεια, Αν δεν εγκρίνετε τη συγχώνευση, έχετε τη δυνατότητα να ζητήσετε την εξαγορά των μεριδίων σας χωρίς επιβάρυνση μέχρι την ώρα παύσης συναλλαγών την Παρασκευή, 11 Ιανουαρίου 2019, Σε περίπτωση τυχόν αποριών, επικοινωνήστε με το Τμήμα Εξυπηρέτησης Πελατών της εταιρείας μας ( AMLU.ClientService@bnpparibas.com). 9) Λοιπές πληροφορίες Το σύνολο των εξόδων που συνδέονται με αυτήν τη συγχώνευση (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων ελέγχου και συναλλαγών) θα βαρύνει την BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg, την Εταιρεία Διαχείρισης. Η πράξη συγχώνευσης θα επικυρωθεί από την PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, τους ελεγκτές της Εταιρείας. Οι σχέσεις συγχώνευσης θα διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία αμέσως μόλις καταστούν γνωστές. Η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση και τα νομικά έγγραφα των Εταιρειών, τα έγγραφα βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και οι εκθέσεις του Θεματοφύλακα και του Ελεγκτή σχετικά με αυτήν την πράξη, διατίθενται από την Εταιρεία Διαχείρισης. Επίσης, τα έγγραφα βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία όπου οι μεριδιούχοι καλούνται να τα μελετήσουν. 4

5 Η παρούσα ανακοίνωση θα αποσταλεί επίσης σε κάθε δυνητικό επενδυτή πριν από την επιβεβαίωση εγγραφής. Για τυχόν όρους ή εκφράσεις που δεν ορίζονται στην παρούσα ανακοίνωση, ανατρέξτε στα ενημερωτικά δελτία των Εταιρειών. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Με εκτίμηση, Το Διοικητικό Συμβούλιο 5