TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ Έκθεση Ά Εξαμήνου 2015

Transcript

1 TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ Έκθεση Ά Εξαμήνου 2015 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 Περιεχόμενα Σελίδα TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού 2 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού 8 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού 14 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο 21 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών 29 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας 36 1

3 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 679/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,94 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,55 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,58 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,07 Υποχρεώσεις ( ,46) ( ,83) ( ,45) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,62 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,21 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 22, , ,6731 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,87 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) , , ,07 Σύνολο , , ,94 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις ( ,81) , ,44 Λοιπά εισοδήματα ,40 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης ( ,01) ( ,87) ( ,10) Έξοδα θεματοφύλακα (28.555,42) (43.969,43) (36.536,31) Λοιπά έξοδα και φόροι (60.497,38) (68.320,38) ( ,76) Καθαρό εισόδημα ( ,22) ,40 ( ,73) Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,01 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,02 Εξαγορές μεριδίων ( ,15) ( ,43) ( ,76) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων ( ,49) ,73 ( ,05) Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 44,15 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου ( ,29) (89.452,93) (60.331,87) , , ,35 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,62 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ,20 ΣΥΝΟΛO I ,20 0,94% 0,94% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕΔ Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση Περιγραφή ΟΕΔ - ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 17/7/ /7/2017 3,375% Bloomberg Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ,00 0,40% 0,40% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 4, ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ΕΛΛΑΣ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε ,0000 8, ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 9,10% 9,14% "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , , ,60 "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΠΟ) 8.150, , ,50 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) ,0000 5, ,99 ΥΛΙΚΑ ,09 9,26% 9,29% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (KO) , , ,35 Γ.Ε.Κ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) ,0000 1, ,25 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 964,0000 1, ,68 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 7, ,71 FRIGOGLASS AE (ΚΟ) ,0000 2, ,90 AEGEAN AIRLINES (KO) ,0000 6, ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,89 8,05% 8,08% ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) ,0000 2, ,50 FOLLI-FOLLIE ΑEBTE (ΚΟ) , , ,80 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 7, ,00 JUMBO Α.Ε.Ε (ΚΟ) ,0000 7, ,24 ΠΛΑΙΣΙΟ Α.Ε.(ΚΟ) ,0000 5, ,50 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,04 22,16% 22,25% ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΑΒΕΕ (ΚO) ,0000 7, ,00 ΚΟΡΡΕΣ ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Α.Ε.(KO) ,0000 3, ,20 ΚΡΙ - ΚΡΙ ΑΒΕΕ (ΚΟ) ,0000 1, ,40 COCA-COLA HBC AG (KO) , , ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,60 14,96% 15,03% ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 0, ,14 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) ,0000 1, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,0000 0, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS S.A. (ΚΟ) ,0000 0, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) ,0000 0, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,14 8,54% 8,58% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ X.A. (KO) ,0000 4, ,28 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ,28 3,43% 3,45% LAMDA DEVELOPMENT (KO) ,0000 4, ,00 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 0,65% 0,65% 2 3

4 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 8, ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 4,24% 4,26% ΔΕΗ Α.Ε.(KO) ,0000 4, ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ,0000 3, ,78 ΕΛ.ΤΕΧ.ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,00 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ,78 7,37% 7,40% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,82 88,16% 88,53% ΣΥΝΟΛO I ,82 88,16% 88,53% 3. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) ,0000 8, ,00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ,00 1,46% 1,47% HELLENIC SEAWAYS A.N.E ,0000 1, ,69 LEON ENGINEERING ABE ,0000 0, ,00 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,69 1,07% 1,07% ΣΥΝΟΛO I ,69 2,53% 2,54% 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,0510 4, ,61 TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,6990 4, ,81 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,42 7,43% 7,46% ΣΥΝΟΛO I ,42 7,43% 7,46% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,13 99,06% 99,48% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,37 ΣΥΝΟΛO II ,37 0,04% 0,04% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 9.925,37 0,04% 0,04% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,78 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ,45 ΣΥΝΟΛO ,23 0,90% 0,91% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,73 100,00% 100,42% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ( ,04) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (16.799,42) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ( ,46) 0,42% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,27 100,00% Σύνθεση Επενδύσεων Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προιόντα Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ Συνολική Αξία σε Ξ.Ν Eυρώ 1. FUTURES (ΣΜΕ) LONG ΣΜΕ FTSE 25 JUL/15 600, , ,00 LONG ΣΜΕ FTSE 25 AUG/15 200, , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ EUR ,00 ΣΥΝΟΛΟ I ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ,00 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,58 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 9.115,95 Σύνολο ,53 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,84) Ζημιές απο αγοραπωλησίες παραγώγων ( ,50) Σύνολο ( ,34) ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές ,39 Εξοδα προηγούμενων χρήσεων (673,99) Σύνολο ,40 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ( ,41) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ( ,01) Αμοιβή θεματοφυλακής (28.555,42) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ( ,29) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (60.497,38) Σύνολο ( ,10) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,51) Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,69 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,58 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,15 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,12 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 30/06/ ,42 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 30/06/ ,93 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ( ,49) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,22 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,37 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων 44,15 Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ( ,34) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 30/06/ ,27 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/ ,3440 ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /6/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 82,70% 89,62% Κινητές αξίες μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 1,19% 1,07% Μερίδια ΟΣΕΚΑ 5,66% 7,43% 89,55% 98,12% 4 5

5 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Καθαρό Ενεργητικό , , ,39 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 24, , ,9329 Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Η εξέλιξη του Χρηματιστηρίου Αθηνών στη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2015, εν μέσω των συνεχιζόμενων διαπραγματεύσεων μεταξύ της Ελληνικής Κυβέρνησης και των εκπροσώπων των θεσμών, χαρακτηρίστηκε από εξαιρετικά υψηλή μεταβλητότητα (volatility), που ξεπέρασε στη διάρκεια αυτής της περιόδου τις 80 μονάδες. Η μεταβλητότητα των τιμών συνέχισε να παραμένει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, άνω των 50 μονάδων, και στη διάρκεια του Ιουνίου του Η πορεία του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου είχε αντίστοιχα σημαντικές αυξομειώσεις κλείνοντας, προ της επιβολής των μέτρων ελέγχου κίνησης κεφαλαίων στις 26 Ιουνίου, στις 797,52 μονάδες μειωμένος κατά 3,47 % από την αρχή του έτους. Στην ίδια περίοδο το Α/Κ TRITON Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού πέτυχε απόδοση καλύτερη κατά 0,90 % από αυτή του Γενικού Δείκτη. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/ επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 2. Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26ης Ιουνίου 2015 β) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, γ) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της εξαμηνιαίας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Η αποτίμηση των μη εισηγμένων σε Ενεργό Αγορά μετοχών, έγινε με βάση τα ίδια κεφάλαια των εταιρειών, όπως προκύπτουν από τις τελευταίες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31/12/ Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα,έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: USD : 1, Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή κλεισίματος των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 30/06/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/ /06/2015. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitement approach). Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Παραγώγων Εσωτερικού, έγινε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζημιά ευρώ ,50 και δεν επηρρέασε σημαντικά το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 8,38%. 8. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ -Μετοχές ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ποσοστό 2,30% -Μετοχές ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΛΑΣ ποσοστό 4,12% Όμιλος ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ -Μετοχές ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΥ ποσοστό 4,16% -Μετοχές ΜΕΤΚΑ ποσοστό 2,57% Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -Μετοχές ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ποσοστό 1,60% -Μετοχές ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ποσοστό 3,54% Όμιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ -Μετοχές ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ ποσοστό 0,01% -Μετοχές ΕΛΤΕΧ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ ποσοστό 0,15% 9. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010, κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3, επιμετρήθηκε με βάση την εσωτερική λογιστική αξία της εταιρείας, όπως προκύπτει από τις ελεγμένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου Η διαχειρίστρια Eταιρεία για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει ασκήσει αγωγή ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, αναφορικά με το τίμημα της εξαγοράς (squeeze-out) της εταιρείας X.ΡΟΚΑΣ ΑΒΕΕ. Η έκβαση της δίκης δεν μπορεί να εκτιμηθεί τη παρούσα στιγμή. 11. Η διαχειρίστρια Εταιρεία παρευρέθηκε στις Γενικές Συνελεύσεις των Εταιριών, στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν μέτοχος, και άσκησε για λογαριασμό του τα νόμιμα δικαιώματα ψήφου που πήγαζαν από την μετοχική του ιδιότητα. Ο Θεματοφύλακας HSBC BANK Αθήνα, 31 Ιουλίου 2015 Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΚΟΥΝΟΥΠΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ FINANCE RISK & CONTROL ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ MANAGER ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Μας ανατέθηκε να ελέγξουμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Εντούτοις, εξαιτίας του θέματος που περιγράφεται στην παράγραφο «Βάση για Αδυναμία Έκφρασης Γνώμης», δεν μπορέσαμε να συγκεντρώσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Αδυναμία Έκφρασης Γνώμης: Όπως περιγράφεται και στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση την υπ αριθμόν 65/ Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε ως τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Λόγω των προαναφερθέντων γεγονότων, δεν κατέστη δυνατή η αποτίμηση των εισηγμένων αξιών στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατά την 30η Ιουνίου 2015, η οποία και πραγματοποιήθηκε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26ηs Ιουνίου Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, δεν ήταν εφικτό να προσδιοριστεί αν ήταν αναγκαίες οποιεσδήποτε προσαρμογές, που θα επηρέαζαν την τρέχουσα αξία των στοιχείων της περιουσιακής κατάστασης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και κατ επέκταση την καθαρή τιμή του μεριδίου του κατά την 30η Ιουνίου 2015, όπως απεικονίζονται στη συνημμένη Έκθεση Διαχείρισης. Αδυναμία Έκφρασης Γνώμης: Εξαιτίας της σημαντικότητας του θέματος που μνημονεύεται στην παράγραφο, «Βάση για Αδυναμία Έκφρασης Γνώμης» δεν έχει καταστεί εφικτό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Ως εκ τούτου δεν εκφέρουμε γνώμη επί της συνημμένης Έκθεσης Διαχειρίσεως. Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , , ,51 Ομολογίες - ΕΓΕΔ , ,00 Αμοιβαία Κεφάλαια , ,42 Χρηματικά διαθέσιμα , ,57 Απαιτήσεις , , , , ,73 Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ

6 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 1780/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,48 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,95 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,26 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,69 Υποχρεώσεις (66.134,57) (39.378,37) (31.714,70) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,99 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,23 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,6262 3,7228 3,1877 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,96 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0, , ,52 Σύνολο , , ,48 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,00 Λοιπά εισοδήματα 0, ,12 0,00 Έξοδα διαχείρισης ( ,59) ( ,26) (82.442,96) Έξοδα θεματοφύλακα (20.202,06) (16.085,88) (13.470,55) Λοιπά έξοδα και φόροι (56.793,20) (56.795,63) (45.908,30) Καθαρό εισόδημα , , ,19 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,99 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,72 Εξαγορές μεριδίων ( ,21) ( ,06) ( ,57) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,13 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (33.729,48) (39.046,60) (30.358,47) , , ,80 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,99 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR ,09 ΣΥΝΟΛO I ,09 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,09 0,14% 0,14% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,87 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD ,87 3,21% 3,23% ΣΥΝΟΛO II ,87 3,21% 3,23% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ SYNGENTA AG (ADR) 4.000, , , ,83 NOVARTIS AG (ADR) 2.000, , , ,78 ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ (ADR) , ,61 3,67% 3,69% NEWMONT MINING CORP , , , ,53 AIR PRODUCTS & CHEMICALS 2.000, , , ,50 ΥΛΙΚΑ , ,03 3,07% 3,09% TRIUMPH GROUP 4.000, , , ,27 GENERAL MOTORS CORP , , , ,92 FEDEX CORPORATION 1.000, , , ,43 UNITED TECHNOLOGIES CORP , , , ,03 AMERICAN AIRLINES , , , ,04 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,69 8,58% 8,63% DIRECT TV GROUP , , , ,29 EXPEDIA INC 6.500, , , ,44 CBS CORPORATION , , , ,74 HOME DEPOT INC 2.500, , , ,90 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,37 19,18% 19,28% KRAFT FOODS GROUP 1, , ,14 76,09 COCA COLA 4.000, , , ,88 COTY INC 3.300, , , ,93 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,90 1,84% 1,85% ALLERGAN 2.000, , , ,60 ABBVIE INC 1.663, , , ,23 ILLUMINA 2.000, , , ,91 AMGEN INC 2.000, , , ,37 BIOGEN IDEC INC 1.000, , , ,28 ENVISION HEALTHCARE , , , ,55 ΥΓΕΙΑΣ , ,94 15,88% 15,96% WELLS FARGO , , , ,52 JP MORGAN CHASE 2.000, , , ,96 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,48 4,90% 4,93% MORGAN STANLEY , , , ,77 VISA INC CLASS A 4.000, , , ,20 8 9

7 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού GOLDMAN SACHS 3.000, , , ,74 BLACKROCK INC 1.000, , , ,41 BLACKSTONE GROUP LP 8.000, , , ,57 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ , ,69 13,74% 13,81% APOLLO COMMERCIAL REAL ESTATE , , , ,65 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ , ,65 1,15% 1,16% ΕΒΑΥ INC , , , ,96 APPLE COMPUTER 5.000, , , ,51 MOBILEYE 2.000, , , ,77 CISCO SYSTEMS , , , ,41 YAHOO INC , , , ,45 FACEBOOK INC 7.000, , , ,23 ALIBABA 6.000, , , ,43 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ , ,76 20,60% 20,71% ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ USD , ,12 92,63% 93,12% ΣΥΝΟΛO II ,12 92,63% 93,12% ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ SPDR S&P REGIONAL BANKING ETF 6.000, , , ,00 GLOBAL X URANIUM (ETF) ,0000 9, , , , ,54 2,83% 2,85% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,54 2,83% 2,85% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,54 98,68% 99,19% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,65 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ,69 ΣΥΝΟΛO ,34 1,18% 1,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,97 100,00% 100,52% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (58.021,78) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (8.112,79) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (66.134,57) 0,52% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,39 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,43 Αλλα έσοδα 72,61 Σύνολο ,04 ΙΙ.Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,05 Σύνολο ,05 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές ,73 Σύνολο ,73 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,82 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ( ,59) Αμοιβή θεματοφυλακής (20.202,06) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (33.729,48) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (56.793,20) Σύνολο ( ,33) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,49 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,83 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,02 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,21 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,64 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 30/06/ ,40 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 30/06/ ,67 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ,27 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,87 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,87 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων 0,00 Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ,27 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 30/06/ ,39 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,174 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 4,

8 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο American Equity Μετοχικό Εξωτερικού ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /6/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 82,49% 98,68% Μερίδια ΟΣΕΚΑ ,49% 98,68% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Σύνολο Ενεργητικού , , ,20 Καθαρή τιμή μεριδίου 2,7458 3,5605 4,2241 Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, ο δείκτης S & P 500 αναρριχήθηκε σε νέα επίπεδα ρεκόρ τον Μάιο, να υποχωρήσει στη συνέχεια και να τερματίσει το τριμήνο ελαφρώς ανοδικά. Μετά από συγκράτηση το πρώτο τρίμηνο, η οικονομική δραστηριότητα στις ΗΠΑ επεκτάθηκε κατά τους τελευταίους μήνες: οι συνθήκες της αγοράς εργασίας βελτιώθηκαν, οι δαπάνες των των νοικοκυριών αυξήθηκαν συγκρατημένα και ο τομέας των κατοικιών έφτασε σε πολυετή υψηλά στις πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών και στις οικοδομικές άδειες. Ωστόσο, αυτές οι θετικές εξελίξεις μετριάζονται από τις ανησυχίες για την κρίση χρέους στην Ελλάδα και τις δυνατότητες εξόδου από την Ευρωζώνη. Η κλιμακούμενη κατάσταση στην Ελλάδα θα μπορούσε να συνεχίσει να δημιουργεί αστάθεια στις αγορές. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) επιβεβαίωσε το εύροςστόχο της για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και την πρόθεσή της να αυξήσει τα επιτόκια αργά. Οι αποτιμήσεις των μετοχών, παρότι διαπραγματεύονται πάνω από το μακροπρόθεσμο μέσο όρο τους,παραμένουν εύλογες κατά τη γνώμη μας, καθως οι εταιρείες του δείκτη S&P 500 διαπραγματεύονται σε 17,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2015, με μερισματική απόδοση 2,1% στο τέλος του τριμήνου. Οι εταιρικοί ισολογισμοί και οι ταμειακές ροές παραμένουν ισχυρές. Το Triton American Equity ξεπέρασε τον S & P 500 κατά 0,70 ποσοστιαίες μονάδες μέχρι σήμερα. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/ επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 2. Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια αλλοδαπής μετοχών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 30/06/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Η μετατροπή της αξίας των εισηγμένων σε χρηματιστήρια εκτός ζώνης Ευρώ μετοχών, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: USD: 1, Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα,έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: USD : 1, Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010,κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές-ETF , ,67 Χρηματικά διαθέσιμα , ,96 Απαιτήσεις , , , ,97 Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν Αθήνα, 31 Ιουλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας HSBC BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΚΟΥΝΟΥΠΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ FINANCE RISK & CONTROL ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ MANAGER ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης: Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1). Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2). Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ 127 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα

9 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 991/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,33 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,98 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,18 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,49 Υποχρεώσεις ( ,53) ( ,85) (32.239,73) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,76 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,086 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,5027 3,8731 3,2461 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,33 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,33 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,78 Λοιπά εισοδήματα 0, ,92 0,00 Έξοδα διαχείρισης ( ,17) ( ,74) (66.067,87) Έξοδα θεματοφύλακα (20.642,03) (20.386,62) (11.325,92) Λοιπά έξοδα και φόροι (74.044,86) ( ,76) (86.734,40) Καθαρό εισόδημα , , ,59 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,86 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,18 Εξαγορές μεριδίων ( ,33) ( ,57) ( ,55) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,83 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (25.536,76) (91.581,54) (25.903,15) , , ,17 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,76 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ,57 ΣΥΝΟΛO I ,57 10,60% 10,71% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,57 10,60% 10,71% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ SEK , ,45 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF , ,56 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP , ,55 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ NOK , ,29 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ DKK , ,67 ΣΥΝΟΛO II ,52 4,76% 4,81% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ ARCELOR MITTAL ,0000 8, ,00 ΥΛΙΚΑ ,00 1,50% 1,52% TOMTOM , , ,00 ALTICE 3.000, , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 3,94% 3,98% KONINKLIJSKE KPN ,0000 3, ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 2,54% 2,57% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 7,98% 8,07% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΚΟΠΕΝΧΑΓΗΣ VESTAS WIND SYSTEMS , , , ,78 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,78 3,50% 3,54% PANDORA 4.000, , , ,12 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,12 2,65% 2,68% NOVO NORDISK 2.800, , , ,85 ΥΓΕΙΑΣ , ,85 0,94% 0,95% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ DKK , ,75 7,09% 7,17% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ RIO TINTO 9.700, , , ,14 ΥΛΙΚΑ , ,14 2,45% 2,47% ITV ,0000 2, , ,74 MARKS & SPENCER ,0000 5, , ,98 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,72 3,58% 3,62% DIAGEO 8.000, , , ,39 SABMILLER 3.700, , , ,44 RECKITT BENCKISER 5.300, , , ,40 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,23 5,41% 5,47% SHIRE PHARMACEUTICALS 8.000, , , ,74 ΥΓΕΙΑΣ , ,74 3,93% 3,98% LLOYDS BANKING GROUP ,0000 0, , ,10 ΤΡΑΠΕΖΕΣ , ,10 1,15% 1,16% 14 15

10 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού AVIVA ,0000 4, , ,35 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ , ,35 2,52% 2,55% VODAFONE GROUP ,0000 2, , ,84 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ , ,84 2,44% 2,47% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP , ,12 21,48% 21,71% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ AMS 4.200, , , ,87 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ , ,87 1,13% 1,14% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF , ,87 1,13% 1,14% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΕΛΣΙΝΚΙ NESTE CORPORATION , , ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 1,62% 1,63% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,62% 1,63% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΑΔΡΙΤΗΣ CELLNEX TELECOM , , ,00 ΥΛΙΚΑ ,00 1,15% 1,16% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,15% 1,16% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΙΛΑΝΟΥ PRYSMIAN , , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 2,00% 2,02% BREMBO 3.200, , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 0,84% 0,85% BANCA INTESA SPA ,0000 3, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 2,68% 2,71% ANIMA HOLDING ,0000 7, ,00 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ,00 1,41% 1,42% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 6,92% 7,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ TOTAL SA 4.600, , ,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 1,38% 1,39% AIR LIQUIDE 1.200, , ,00 ΥΛΙΚΑ ,00 0,93% 0,94% VALEO 2.300, , ,00 PEUGEOT , , ,50 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,50 5,26% 5,32% GENFIT 2.600, , ,00 ESSILOR 1.700, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 1,87% 1,89% NATIXIS ,0000 6, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 1,91% 1,93% CAP GEMINI 6.400, , ,00 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ,00 3,49% 3,53% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,50 14,84% 15,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ OSRAM LIGHT 9.800, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ ,00 2,89% 2,92% BAYER AG 3.400, , ,00 MERCK KGAA 3.500, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 5,08% 5,13% DEUTCHE BANK , , ,00 ΛΟΙΠΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ,00 2,11% 2,13% Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού FREENET 5.000, , ,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ,00 1,04% 1,05% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 11,12% 11,24% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ VOLVO 8.000, , , ,61 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,61 0,61% 0,62% THULE GROUP , , , ,02 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,02 1,01% 1,02% FINGERPRINT CARDS 8.500, , , ,03 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ , ,03 1,13% 1,14% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ SEK , ,66 2,76% 2,79% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ NYRSTAR ,0000 3, ,00 ΥΛΙΚΑ ,00 1,59% 1,61% KBC GROUPE 4.500, , ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 1,85% 1,87% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 3,44% 3,48% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ RYANAIR HOLDINGS , , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 4,30% 4,35% ARYZTA AG 2.200, , ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ,00 0,67% 0,68% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 4,97% 5,03% ΣΥΝΟΛO II ,91 84,50% 85,41% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,42 89,26% 90,22% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ,37 ΣΥΝΟΛO ,37 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,36 100,00% 101,07% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ( ,71) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (10.462,82) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ( ,53) 1,07% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,83 100,00% 16 17

11 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,72 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 1.063,14 Σύνολο ,86 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,39 Σύνολο ,39 ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές Διαφορές ,98 Σύνολο ,98 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) ,23 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ( ,17) Αμοιβή θεματοφυλακής (20.642,03) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (25.536,76) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (74.044,86) Σύνολο ( ,82) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,41 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,13 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,67 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,33 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,47 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 30/06/ ,54 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 30/06/ ,90 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ,36 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,93 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,52 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (264,41) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ,95 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 30/06/ ,83 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,000 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 4,5027 ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /6/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 86,49% 84,50% 86,49% 84,50% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Σύνολο Ενεργητικού , , ,07 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,0056 3,9056 3,8677 Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Οι ευρωπαϊκές μετοχές ξεκίνησαν την χρονιά με ένα από τα καλύτερα τρίμηνα των τελευταίων 15 ετών και σημείωσαν στα μέσα Απριλίου νέο υψηλό έτους. Οι κύριοι λόγοι για αυτήν τη δυναμική άνοδο ήταν το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) της ΕΚΤ, καθώς και η πτώση του ευρώ και του πετρελαίου. Από τα μέσα Απριλίου και μετά είχαμε μια περίοδο συσσώρευσης, η οποία ήταν αποτέλεσμα κατά κύριο λόγο της ατελείωτης διαπραγμάτευσης ανάμεσα στην Ελλάδα και τους πιστωτές. Επίσης, η μεταβλητότητα στα γερμανικά κρατικά ομόλογα (BUND) και η αβεβαιότητα των βρετανικών εκλογών συνέβαλαν να έχουμε μια περίοδο συσσώρευσης. Η απόδοση του Α/Κ TRITON Πανευρωπαικό σημείωσε θετική μεταβολή στο πρώτο εξάμηνο του 15 κατά 16.42%, υπερβαίνοντας το δείκτη αναφοράς FTSE World Europe κατά 5.75%. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/ επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 2. Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια αλλοδαπής μετοχών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 30/06/2015, τελευταίας εργάσιμης ημέρας του εξαμήνου. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Η μετατροπή της αξίας των εισηγμένων σε χρηματιστήρια εκτός ζώνης Ευρώ μετοχών, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: GBP: 0,7114, SEK : 9,2150, DKK: 7,4604, CHF: 1, Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: GBP :: 0,7114, SEK : 9,2150, ΝΟΚ : 8,7910, DKK: 7,4604, CHF: 1, Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010, κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,91 Χρηματικά διαθέσιμα , ,09 Απαιτήσεις , , , ,37 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν Αθήνα, 31 Ιουλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας HSBC BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΚΟΥΝΟΥΠΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ FINANCE RISK & CONTROL ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ MANAGER ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 18 19

12 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης: Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ 127 Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 675/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,41 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,57 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,47 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,45 Υποχρεώσεις (32.871,56) (91.583,11) (42.088,81) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,64 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,00 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 7,1461 7,7729 6,9735 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,71 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) , , ,70 Σύνολο , , ,41 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,05 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης ( ,82) ( ,11) ( ,14) Έξοδα θεματοφύλακα (10.144,89) (11.555,06) (5.252,70) Λοιπά έξοδα και φόροι (44.248,60) (69.111,23) ( ,82) Καθαρό εισόδημα , , ,39 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,07 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,73 Εξαγορές μεριδίων ( ,43) ( ,41) ( ,74) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων ( ,70) , ,38 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (25.922,70) (46.678,52) (10.213,19) , , ,25 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,

13 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ,17 ΣΥΝΟΛO I ,17 11,68% 11,69% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕΔ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση ΟΕΔ 17/7/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΟΕΔ 17/4/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΟΕΔ 24/2/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΟΕΔ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 4,46% 4,46% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) ,0000 2, ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 0,39% 0,40% ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΒΕΕ (ΚΟ) 500,0000 1, ,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 900,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 0,40% 0,40% ΣΥΝΟΛO I ,00 4,85% 4,86% 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,1430 4, ,99 TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,6180 4, ,39 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,38 6,85% 6,86% ΣΥΝΟΛO I ,38 6,85% 6,86% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,55 23,38% 23,42% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,87 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF , ,43 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP , ,59 ΣΥΝΟΛO II ,89 5,26% 5,27% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - TREASURY BILLS Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση Περιγραφή TREASURY BILLS BOTS 31/3/ /9/2015 Bloomberg - NA/NA 3.000, , ,00 BOTS 29/5/ /11/2015 Bloomberg - NA/NA 3.000, , ,00 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 1.75% 04/07/22 Bloomberg - Aaau/NA 4.000, , ,00 SPANISH GOV. 1.40% 31/01/2020 Bloomberg - Baa2/BBB 3.000, , ,00 Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού BTPS 2.15% 15/12/2021 Bloomberg - Baa2u/NA 3.000, , ,00 BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 0.50% 15/02/25 Bloomberg - Aaau/NA 3.000, , ,00 SPANISH GOV. 1.60% 30/04/2025 Bloomberg - Baa2/BBB 3.000, , ,00 BTPS 1.50% 1/6/2025 Bloomberg - Baa2u/NA 3.000, , ,00 CYPRUS 3.875% 06/05/2022 Bloomberg - NA/B , , ,50 HOCHTIEF 23/03/ ,50% Bloomberg - NA/NA 2.500, , ,00 Εκδότης: HOCHTIEF AG LAGARDERE 31/10/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: LAGARDERE S.C.A. OTE PLC 07/02/ % Bloomberg - B3/B , , ,50 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. HELLENIC PETROLEUM FIN 10/05/ ,00% Bloomberg - NA/NA 4.000, , ,00 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE OTE PLC 21/11/06-20/5/16 4,625% Bloomberg - B3/B , , ,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. MEDIASET 5.125% 24/01/2019 Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: MEDIASET SPA FIAT FINANCE 12/07/13-14/10/2019 6,75% Bloomberg - B2/BB , , ,00 Εκδότης: FIAT FINANCE & TRADE FINMEC FINANCE 4.50% 19/01/2021 Bloomberg - Ba1/BB , , ,00 Εκδότης: FINMEC FINANCE SA TELECOM ITALIA 4.50% 25/01/21 Bloomberg - Ba1/BB , , ,00 Εκδότης: FIAT FINANCE & TRADE FIAT FINANCE 22/03/ ,75% Bloomberg - B2/BB , , ,00 Εκδότης: FIAT FINANCE & TRADE PPCGA 4.75% 01/05/2017 Bloomberg - NA/CCC 3.500, , ,00 Εκδότης: PPC FINANCE PLC PPCGA 5.50% 01/05/2019 Bloomberg - NA/CCC 2.000, , ,00 Εκδότης: PPC FINANCE PLC MOTOR OIL FIN % 15/05/2019 Bloomberg - NA/NA 3.000, , ,00 Εκδότης: MOTOR OIL FNANCE TITAN GLOBAL FINANCE 19/01/ % Bloomberg - NA/BB 2.500, , ,50 Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE TITAN GLOBAL FINANCE 10/07/ % Bloomberg - NA/BB 1.000, , ,00 Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE AIR FRANCE - KLM 18/06/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: AIR FRANCE AIR FRANCE - KLM 27/10/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: AIR FRANCE ALSTOM 2.25% 11/10/17 Bloomberg - Baa3/BBB , , ,00 Εκδότης: ALSTOM GOBAIN 5.625% 15/05/2019 Bloomberg - B/B 2.000, , ,00 Εκδότης: SGD GROUP ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ISPIM FLOAT 1.037% 15/06/20 Bloomberg - Baa1/BBB , , ,00 Εκδότης: INTESA SAN PAOLO INFLATION LINKED BONDS BTPS /11/17 Bloomberg - Baa2u/NA 3.000, , ,

14 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού BTPS /3/16 Bloomberg - Baa2u/NA 2.000, , ,22 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,01 43,11% 43,18% TITIM 6.375% 24/06/2019 Bloomberg - Ba1/BB , , , ,53 Εκδότης: TELECOM ITALIA THOMAS COOK 7.75% 22/06/2017 Bloomberg - NA/B 2.000, , , ,05 Εκδότης: THOMAS COOK ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,58 3,11% 3,12% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP , ,58 3,11% 3,12% FINANSBANK 6.25% 30/04/2019 Bloomberg - Ba2/NA 3.000, , , ,29 Εκδότης: FINANSBANK NORDRHEIN-WEST 2.375% 16/09/21 Bloomberg - Aa1/AA , , , ,06 Εκδότης: NORDRHEIN-WEST NETHERLANDS GOVERNMENT 1.000% 24/02/17 Bloomberg - NA/NA 4.500, , , ,57 BARY 5.50% 15/06/2023 Bloomberg - Ba1/BB , , , ,14 Εκδότης: BARRY CALLEBAUT HELLENIC PETROLEUM FIN 16/05/16 4,625% Bloomberg - NA/NA 5.000, , , ,83 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE AT&T 3.875% 15/08/21 Bloomberg - Baa1/ 3.000, , , ,64 Εκδότης: NORDRHEIN-WEST BBB+ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,52 8,89% 8,90% FINNVERA 11/06/13-17/06/2016 0,2821% Bloomberg - Aaa/AA , , , ,95 Εκδότης: FINNVERA ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,95 0,92% 0,92% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,48 9,81% 9,82% DGB 1.50% 15/11/23 Bloomberg - Aaa/AAA , , , ,07 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,07 1,62% 1,62% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ DKK , ,07 1,62% 1,62% ΣΥΝΟΛO ΟΜΟΛΟΓΩΝ - TREASURY BILLS ,14 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΚΟΠΕΝΓΧΑΓΗΣ PANDORA 2.000, , , ,06 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,06 0,99% 1,00% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ DKK , ,06 0,99% 1,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. Ν.ΥΟΡΚΗΣ BERKSHIRE HATHAWAY 1.000, , , ,26 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ , ,26 0,63% 0,63% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,26 0,63% 0,63% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ RIO TINTO 3.000, , , ,34 ΥΛΙΚΑ , ,34 0,57% 0,57% DIAGEO 4.000, , , ,20 RECKITT BENCKISER 1.500, , , ,49 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,69 1,13% 1,13% SHIRE PHARMACEUTICALS 2.000, , , ,68 ΥΓΕΙΑΣ , ,68 0,74% 0,74% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP , ,71 2,44% 2,44% Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού Τεμάχια ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ SIKA 25, , , ,87 KABA HOLDING 200, , , ,62 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ , ,50 0,96% 0,96% CIE FINANCIERE RICHEMONT 2.000, , , ,42 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ , ,42 0,75% 0,76% NESTLE 500, , , ,41 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ , ,41 0,17% 0,17% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF , ,32 1,88% 1,88% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ CAP GEMINI 2.000, , ,00 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΕΣ ,00 0,82% 0,82% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 0,82% 0,82% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ OSRAM LIGHT 4.000, , ,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ,00 0,89% 0,89% BAYER AG 1.000, , ,00 ΥΓΕΙΑΣ ,00 0,65% 0,65% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,53% 1,54% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΙΛΑΝΟΥ FIAT CHRYSLER , , ,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ ,00 1,49% 1,49% BANCA INTESA SPA ,0000 3, ,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 0,34% 0,34% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 1,83% 1,83% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ KONINKLIJSKE KPN ,0000 3, ,00 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΕΣ ,00 0,71% 0,71% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 0,71% 0,71% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΕΛΣΙΝΚΙ NOKIA CORP ,0000 6, ,00 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΕΣ ,00 0,50% 0,50% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 0,50% 0,50% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ,35 11,34% 11,35% ΣΥΝΟΛΟ ΙΙ ,49 68,98% 69,10% ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ISHARES MSCI INDIA ETF 7.500, , , , , ,14 1,05% 1,05% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,14 1,05% 1,05% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΙI) ,52 75,29% 75,42% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,48 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,21 ΣΥΝΟΛO ,69 1,33% 1,34% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,76 100,00% 100,17% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (25.382,60) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (7.488,96) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (32.871,56) 0,17% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,20 100,00% 24 25

15 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Σύνθεση Επενδύσεων Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προιόντα Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Ευρώ/Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ευρώ 1. FUTURES (ΣΜΕ) LONG ΣΜΕ FTSE 25 JUL/15 400, , ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ EUR ,00 ΣΥΝΟΛΟ I ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ,00 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) ,84 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) ,45 Σύνολο ,29 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,75 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα ,07 Σύνολο ,82 ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές Διαφορές ,30 Σύνολο ,30 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) ,41 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης ( ,82) Αμοιβή θεματοφυλακής (10.144,89) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (25.922,70) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (44.248,60) Σύνολο ( ,01) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,40 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,17 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,76 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,43 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,50 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 30/06/ ,57 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 30/06/ ,01 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ( ,56) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,03 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,89 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (2.871,14) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ( ,70) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 30/06/ ,20 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,546 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 7,1461 ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /6/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 59,00% 74,88% Μερίδια ΟΣΕΚΑ 6,16% 6,85% 65,16% 81,73% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Καθαρό Ενεργητικό , , ,66 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 6,6709 7,5044 7,1077 Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολούθησε με συνέπεια τη συντηρητική επενδυτική στρατηγική που το χαρακτηρίζει στη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του Η κατανομή των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου του Α/Κ στο τέλος του Ιουνίου ήταν 13 % σε μετοχές, 59,1 % σε ομόλογα, 6,9 % σε αμοιβαία κεφάλαια και 21 % σε ρευστά διαθέσιμα. Για την όσο το δυνατόν ασφαλέστερη κατανομή του χαρτοφυλακίου το Α/Κ είχε τοποθετήσει το 28,2 % των επενδύσεών του σε άλλα βασικά νομίσματα εκτός ΕΥΡΩ (Δολάριο ΗΠΑ, Λίρα Αγγλίας και Ελβετικό Φράγκο). Η απόδοση του Α/Κ, σε ετήσια βάση, ήταν στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2015 αυξημένη κατά 0,54%. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/ επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 2. Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26ης Ιουνίου 2015 β) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, γ) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της εξαμηνιαίας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, τα Ομόλογα και T-BILLS Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές κλεισίματος την 30/06/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές κλεισίματος την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2015 μέχρι 30/06/2015. Η μετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των ομολόγων σε USD, GBP και DKK, έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2015, ως εξής USD : 1,1189, GBP : 0,7114, DKK : 7, Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια αλλοδαπής μετοχών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 30/06/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Η μετατροπή της αξίας των εισηγμένων σε χρηματιστήρια εκτός ζώνης Ευρώ μετοχών, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: USD: 1,1189, GBP :0,7114, CHF:1,0413, DKK: 7, Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή κλεισίματος των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 30/06/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές κλεισίματος την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. 7. Tο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/ /6/2015. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitement approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού έγινε σε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν κέρδη ευρώ ,07 και δεν είχε σημαντική επιρροή στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 2,54%. 8. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα,έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 30/06/2015 ως εξής: GBP : 0,7114, USD: 1,1189, CHF: 1, Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010, κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Ομολογίες - ΕΓΕΔ , ,14 Μετοχές , ,35 Αμοιβαία Κεφάλαια/ETF , ,52 Χρηματικά διαθέσιμα , ,06 Απαιτήσεις , , , ,

16 TRITON Μικτό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν 10. Η διαχειρίστρια Eταιρεία για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει ασκήσει αγωγή ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, αναφορικά με το τίμημα της εξαγοράς (squeeze-out) της εταιρείας X.ΡΟΚΑΣ ΑΒΕΕ. Η έκβαση της δίκης δεν μπορεί να εκτιμηθεί τη παρούσα στιγμή. Ο Θεματοφύλακας HSBC BANK Αθήνα, 31 Ιουλίου 2015 Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΚΟΥΝΟΥΠΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ FINANCE RISK & CONTROL ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ MANAGER ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης: Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ 127 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 329/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,50 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,65 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,06 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,21 Υποχρεώσεις (16.740,55) (32.092,12) (10.080,93) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,28 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,85 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 5,5661 6,6043 5,8589 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,50 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) , ,06 0,00 Σύνολο , , ,50 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,97 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης (65.651,86) (65.347,47) (31.372,37) Έξοδα θεματοφύλακα (6.565,20) (6.534,77) (3.137,24) Λοιπά έξοδα και φόροι (4.411,10) (5.609,64) (5.450,82) Καθαρό εισόδημα , , ,54 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,33 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,23 Εξαγορές μεριδίων ( ,93) ( ,80) ( ,82) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων ( ,75) , ,00 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (7.869,50) (1.441,99) 0, , , ,74 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,

17 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ,01 ΣΥΝΟΛO I ,01 3,24% 3,25% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕΔ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση ΟΕΔ 17/07/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ 17/04/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,40 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ 24/02/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ 24/02/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ 24/02/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ 24/02/ % Bloomberg - Caa2/CCC , , ,25 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο ΟΕΔ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,65 18,79% 18,82% ΣΥΝΟΛO I ,65 18,79% 18,82% 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ TRITON Α/Κ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , , ,42 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,42 2,40% 2,40% ΣΥΝΟΛO I ,42 2,40% 2,40% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,08 24,43% 24,47% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD , ,07 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP , ,27 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ DKK 1.698,08 227,61 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ Ξ.Ν ,95 0,72% 0,72% ΣΥΝΟΛO II ,95 0,72% 0,72% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση REPUBLIC OF CYPRUS 25/06/ % Bloomberg - NA/B , , ,10 CYPRUS 3.875% 06/05/2022 Bloomberg - NA/B , , ,00 SPANISH GOV. 1.40% 31/01/2020 Bloomberg - Baa2/BBB 1.500, , ,50 Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού BTPS 2.15% 15/12/2021 Bloomberg - Baa2u/NA 3.000, , ,00 PEUGEOT 06/03/ ,375% Bloomberg - Ba3/BB , , ,00 Εκδότης: PEUGEOT SA GOBAIN 5.625% 15/05/2019 Bloomberg - B/B 1.500, , ,50 Εκδότης: SGD GROUP INLOTG 6.00% 15/05/2021 Bloomberg - B1/B , , ,00 Εκδότης: INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SPANISH GOV. 4.40% 31/10/2023 Bloomberg - Baa2/BBB 3.000, , ,00 AIR FRANCE - KLM 18/06/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: AIR FRANCE ALTICE SA15/05/ % Bloomberg - B3/B 2.000, , ,00 Εκδότης: ALTICE RALLYE SA 02/04/14-02/04/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: RALLYE SA PPCGA 5.50% 01/05/2019 Bloomberg - NA/CCC 3.500, , ,50 Εκδότης: PPC FINANCE PLC DARTY 28/02/14-01/03/ % Bloomberg - NA/BB , , ,00 Εκδότης: DARTY FINANCEMENT FIAT FINANCE 22/03/ ,75% Bloomberg - B2/BB , , ,00 Εκδότης: FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE THOMAS COOK FIN. 15/6/ % Bloomberg - NA/B 2.000, , ,00 Εκδότης: THOMAS COOK GROUP AIR FRANCE - KLM 27/10/ % Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: AIR FRANCE FNCIM 4.50% 19/01/2021 Bloomberg - Ba1/BB , , ,00 Εκδότης: FINMEC FINANCE SA MSIM 5.125% 24/01/2019 Bloomberg - NA/NA 2.000, , ,00 Εκδότης: MEDIASET SPA PPCGA 4.75% 01/05/2017 Bloomberg - NA/CCC 3.500, , ,00 Εκδότης: PPC FINANCE PLC FRESENIUS FIN 03/02/11-15/02/21 5,25% Bloomberg - Ba2/BB , , ,00 Εκδότης: FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO TITAN GLOBAL FINANCE 10/07/ % Bloomberg - NA/BB 3.000, , ,00 Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE OTE PLC 07/02/ % Bloomberg - B3/B , , ,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. MOTOR OIL FIN % 15/05/2019 Bloomberg - NA/NA 4.000, , ,00 Εκδότης: MOTOR OIL FNANCE HELLENIC PETROLEUM FIN 10/05/ ,00% Bloomberg - NA/NA 5.000, , ,00 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE ENEL FIN.17/09/09-14/09/ % Bloomberg - Baa2/BBB 3.000, , ,00 Εκδότης: ENEL NYRSTAR NETHELANDS 8,50% 15/09/19 Bloomberg - B3/B , , ,00 Εκδότης: NYRSTAR NETHERLANDS HOLD THOMAS COOK FIN. 15/6/ % Bloomberg - NA/B 1.000, , ,00 Εκδότης: THOMAS COOK GROUP FRIGOGLASS FIN 20/05/13-15/05/18 8,25% Bloomberg - B2/B , , ,00 Εκδότης: FRIGOGLASS FINANCE OTE PLC 21/11/06-20/5/16 4,625% Bloomberg - B3/B , , ,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε

18 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών Τρέχουσα Τιμή Συνολικού Καθαρού Τεμάχια σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Ενεργητικού Ενεργητικού TITAN GLOBAL FINANCE 19/01/ % Bloomberg - NA/BB 1.000, , ,00 Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE ISPIM FLOAT 15/06/ % Bloomberg - Baa1/BBB , , ,00 Εκδότης: BANCA INTESA SANPAOLO BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 1.50% 15/05/24 Bloomberg - Aaau/NA 3.000, , ,00 OTE PLC 10/07/14-09/07/ % Bloomberg - B3/B , , ,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. UKT 2.00% 22/07/20 Bloomberg - AA1u/NA 2.000, , , ,99 UKT 2.75% 07/09/2024 Bloomberg - AA1u/NA 1.500, , , ,78 HELLENIC PETROLEUM FIN 16/05/16 4,625% Bloomberg - NA/NA 3.000, , , ,30 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE FINANSBANK 6.25% 30/04/2019 Bloomberg - Ba2/NA 4.000, , , ,38 Εκδότης: FINANSBANK ,05 73,16% 73,27% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,05 73,16% 73,27% ΣΥΝΟΛO II ,05 73,16% 73,27% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,00 73,88% 73,99% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,38 1,69% 1,69% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,46 100,00% 100,15% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (14.779,76) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (1.960,79) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (16.740,55) 0,15% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,91 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /06/2015 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) ,05 Σύνολο ,05 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων ,38 Ζημιές απο πράξεις σε παράγωγα (43.035,00) Σύνολο ,38 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές 6.507,37 Σύνολο 6.507,37 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙII) ,80 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (65.651,86) Αμοιβή θεματοφυλακής (6.565,20) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (7.869,50) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (4.411,10) Σύνολο (84.497,66) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,14 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,89 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,56 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2015 έως 30/06/ , ,93 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,52 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 30/06/ ,57 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 30/06/ ,12 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες ( ,45) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,25 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/ ,95 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (17,30) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων ( ,75) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 30/06/ ,91 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,671 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 5,5661 ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/ /6/2015 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 85,78% 91,95% Μερίδια ΟΣΕΚΑ --- 2,40% 85,78% 94,35% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Καθαρό Ενεργητικό , , ,81 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 5,8305 6,1288 6,1513 Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα επηρέασε σημαντικά τις αγορές ομολόγων κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με το διευρυμένο πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων των χωρών της ζώνης ευρώ. Οι διορθωτικές τάσεις στο τέλος της περιόδου ταυτόχρονα με τις σημαντικές απώλειες της αγοράς των ελληνικών ομολόγων συνετέλεσε ώστε συνολικά η αγορά των κρατικών ομολόγων της ζώνης ευρώ να κλείσει το εξάμηνο ελαφρά πτωτικά με τον αντίστοιχο δείκτη του Bloomberg (BEUR) να καταγράφει απώλειες της τάξης του 1,47%. Τα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου κατέγραψαν σημαντικές απώλειες κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου, καθώς η αβεβαιότητα που προκλήθηκε από το αδιέξοδο των διαπραγματεύσεων μεταξύ της κυβέρνησης και των δανειστών είχε ως αποτέλεσμα την επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων στην τραπεζική αγορά. Οι συνολικές απώλειες ελληνικών κρατικών ομολόγων ανήλθαν σε 26,12% (BGRE Index), ενώ αρνητικά επηρεάστηκαν και οι εκδόσεις των ελληνικών εταιρικών ομολόγων. Το Α/Κ κατέγραψε συνολικές απώλειες εξαμήνου της τάξης του 9,51% καθώς η έκθεση στην ελληνική αγορά χρεωστικών τίτλων ανήλθε στο 47% περίπου του ενεργητικού του. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/ επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 2. Βάσει της υπ αριθμόν 65/ Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: 32 33

19 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/ και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της εξαμηνιαίας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/ Τα Ομολόγα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές κλεισίματος την 30/06/2015. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές κλεισίματος την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2015 μέχρι 30/06/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 01/01/ /06/2015. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού-εξωτερικού έγινε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζημιά ευρώ ,00 και δεν είχε σημαντική επιρροή στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 6. Το Αμοιβαίο κεφάλαιο επένδυσε σε μερίδια του TRITON Α/Κ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ, στο οποίο η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26ης Ιουνίου Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010,κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές Αμοιβαία Κεφάλαια , ,42 Ομολογίες , ,70 Χρηματικά διαθέσιμα , ,96 Απαιτήσεις , , , ,46 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, καθώς και προθεσμιακές καταθέσεις και απαιτήσεις που επιμετρήθηκαν στην παρούσα αξία τους που δεν αποκλίνει από την τρέχουσα. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛ. ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤ/ΩΝ ΧΩΡΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛ. ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤ/ΩΝ ΧΩΡΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως: Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Ο Θεματοφύλακας HSBC BANK Αθήνα, 31 Ιουλίου 2015 Η Εταιρεία Διαχειρίσεως TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ Θέματα Έμφασης: Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΚΟΥΝΟΥΠΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ FINANCE RISK & CONTROL ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ MANAGER ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: Ζεφύρου 56, Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ

20 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 40/ I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,00 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,54 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,83 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , , ,37 Υποχρεώσεις (20.017,66) (62.450,86) (22.660,37) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,00 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,63 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 2,1301 2,1011 2,0430 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο , , ,00 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,88 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης (12.023,72) (97.267,49) (32.752,32) Έξοδα θεματοφύλακα (9.138,73) (22.818,41) (10.998,88) Λοιπά έξοδα και φόροι (4.314,53) (9.857,12) (14.439,51) Καθαρό εισόδημα , , ,17 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος , , ,45 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,02 Εξαγορές μεριδίων ( ,23) ( ,31) ( ,40) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (28.682,64) , ,00 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (748,70) 0,00 0, , , ,07 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,24 TRITON Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/ ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού Ενεργητικού I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ,28 ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛO I ,28 42,54% 42,61% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,28 42,54% 42,61% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 14,17 19,92 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ Ξ.Ν 19,92 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛO II.1 19,92 0,00% 0,00% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση Περιγραφή TREASURY BILLS BOTS 15/8/14-14/8/15 Bloomberg - NA/NA , , ,00 Εκδότης : Ιταλικό Δημόσιο SGLT 12/12/14-11/12/15 Bloomberg - NA/NA 5.000, , ,00 Εκδότης : Ισπανικό Δημόσιο BOTS 14/1/15-14/1/16 Bloomberg - NA/NA 5.000, , ,00 Εκδότης : Ιταλικό Δημόσιο BOTS 31/3/15-30/9/15 Bloomberg - NA/NA 3.000, , ,00 Εκδότης : Ιταλικό Δημόσιο ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ BNP PARIBAS 0,291% 13/11/13-13/11/15 Bloomberg - A1/A , , ,00 BFCM 0,536% 22/3/13-22/3/16 Bloomberg - Aa2/A 4.000, , ,00 OTE PLC 4,625% 14/11/06-20/5/16 Bloomberg - B3/B , , ,50 IMPERIAL TOBACCO FINANCE Bloomberg - Baa3/BBB 2.500, , ,50 8,375 17/2/09-17/2/16 ENEL SPA 0,849 26/2/10-26/2/16 Bloomberg - Baa2/BBB 3.500, , ,50 INFLATION LINKED BONDS BTPS 2,45% 26/3/12-26/3/16 Bloomberg - Baa2u/NA 5.000, , ,56 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,06 ΣΥΝΟΛO II ,06 38,68% 38,75% ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΟΣΕΚΑ LYXOR ETF EURO CASH , ,00 ΣΥΝΟΛO II ,00 9,19% 9,21% 36 37