/2007, 4) EBITDA

Transcript

1 ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.B.E.E ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (Ν. 3556/2007, άρθρο 4) Μάρτιος 2013

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕΛΙ Α ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 4-17 Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις (ενοποιηµένες και εταιρικές) για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Πληροφοριακό έγγραφο (άρθρο 10, Ν. 3401/2005) 90 Στοιχεία και πληροφορίες (ενοποιηµένες και εταιρικές) για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ήλωση Προέδρου & ιευθύνοντος Συµβούλου, του Αντιπροέδρου και ενός Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου για αληθινή απεικόνιση των στοιχείων της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης (σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 4 του Νόµου 3556/2007 δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: Α. Οι Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις που καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρείας ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.B.E.E. για τη χρήση 2011 καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. Β. Η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.B.E.E. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Μαρούσι, 28 Μαρτίου 2013 Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος O Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης Σπυρίδων Θ. Παµπουκίδης ηµήτριος Α. Παγουρτζής 3

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύµφωνα µε το Ν.3556/2007, άρθρο 4) Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2, επίσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8, καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/ άρθρο 2 και το Καταστατικό της ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΒΕΕ (εφεξής Εταιρεία), σας υποβάλλουµε για την κλειόµενη χρήση από 01/01/2012 έως 31/12/2012 την ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, η οποία περιλαµβάνει, τις ελεγµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, τις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων και την έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. ΕΠΙ ΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΣΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Η διοίκηση συνεχίζει την εφαρµογή του Σχεδίου Συνολικής Ανασυγκρότησης του Οµίλου, που εκπονήθηκε σε συνεργασία µε τις πιστώτριες τράπεζες, για την αντιµετώπιση των συνεπειών της έκτακτης κατάστασης που προέκυψε στον Όµιλο κατά τις προηγούµενες χρήσεις. Με βάση το σχέδιο αυτό ο Όµιλος έχει πλέον επικεντρώσει τις δραστηριότητές του στους κλάδους, οι οποίοι ανέκαθεν ήταν οι πιο αποδοτικοί. Κύκλος Εργασιών Κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31 εκεµβρίου 2012 ο Όµιλος και η Εταιρεία πραγµατοποίησαν πωλήσεις 25,4 εκατ. έναντι 25,6 εκατ. (2011) και 1,5 εκατ. έναντι 2,6 εκατ.(2011) αντίστοιχα. Μικτό Κέρδος Το µικτό κέρδος για το Όµιλο ανήλθε σε 12 εκατ. έναντι 13,4 εκατ. του 2011 και για την Εταιρεία σε 0,94 εκατ. έναντι 1,26 εκατ. του 2011 αντίστοιχα. Αποτελέσµατα προ φόρων Τα αποτελέσµατα προ φόρων για τον Όµιλο και την Εταιρεία διαµορφώθηκαν σε ζηµιές 25,04 εκατ. έναντι ζηµιών 6,63 εκατ. του 2011 και για την Εταιρεία σε 12,12 εκατ. έναντι 1,34 εκατ. το 2011 αντίστοιχα. Αποτελέσµατα µετά από φόρους Τα αποτελέσµατα µετά από φόρους για τον Όµιλο και την Εταιρεία ανήλθαν σε ζηµιές 29,62 εκατ. έναντι ζηµιών 8,60 εκατ. το 2011 και για την Εταιρεία σε ζηµιές 13,01 εκατ. έναντι ζηµιών 3,97 εκατ. το 2011 αντίστοιχα. EBITDA Τα αποτελέσµατα προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) για τον Όµιλο ανήλθαν σε ζηµιές 18,98 εκατ. έναντι κερδών 0,37 εκατ. του 2011 και για την Εταιρεία σε ζηµιές 11,50 εκατ. έναντι ζηµιών 0,58 εκατ. του 2011 αντίστοιχα. 4

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Παρά τις δύσκολες καταστάσεις που επικρατούν στην αγορά, η ιοίκηση συνεχίζει τις προσπάθειες της για ανάπτυξη των πωλήσεων και επίτευξη θετικών αποτελεσµάτων και προσδοκά ότι οι προσπάθειες αυτές θα ευοδωθούν. Ορισµένα από τα σηµαντικότερα γεγονότα για τον Όµιλο, που έλαβαν χώρα µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, ήταν τα κάτωθι: Ολοκλήρωση εκκαθάρισης θυγατρικών Η «ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ABEE» ανακοινώνει ότι θα συνεχίσει εφεξής την παρουσία και δραστηριοποίησή της στην γείτονα αγορά της Βουλγαρίας µέσω αντιπροσώπων και συνεργατών. Στην ενίσχυση της προσπάθειάς της Εταιρείας, για ένα πιο ευέλικτο και οικονοµικότερο µοντέλο ανάπτυξης, θα συµβάλλει αποτελεσµατικά η νέα στρατηγική των συνεργασιών που αναπτύσσει. Η διακοπή των δραστηριοτήτων των δύο θυγατρικών του Οµίλου Altec, «Unisoft Bulgaria AD» και «Sysware Bulgaria AD», από την αγορά της Βουλγαρίας, εντάσσεται στο γενικότερο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του Οµίλου Altec, έτσι όπως αυτό έχει γνωστοποιηθεί στο επενδυτικό κοινό. Η εν λόγω αποεπένδυση, επιτυγχάνει τον περιορισµό των ζηµιογόνων δραστηριοτήτων, ενισχύει την ανάπτυξη των εργασιών που παράγουν θετική αξία για τον Όµιλο και συντελεί στην αποδοτικότερη χρήση των κεφαλαίων. Η εκκαθάριση των ως άνω δύο θυγατρικών δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίπτωση στα αποτελέσµατα τόσο σε ενοποιηµένο όσο και σε εταιρικό επίπεδο. Γνωστοποίηση Αλλαγής Σύνθεσης Σ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Altec Συµµετοχών αποφάσισε ότι η συνέχιση της διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας θα είναι πλέον εξαµελής, σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα της παρ. 2 του άρθρου 11 του καταστατικού της εταιρείας, µετά την παραίτηση για προσωπικούς λόγους, του µη εκτελεστικού µέλους του ιοικητικού Συµβουλίου κ. Πέτρου Λυριντζή. Sysware Romania Υπογραφή MoU Το διοικητικό συµβούλιο της Εταιρείας ανακοινώνει στο επενδυτικό κοινό ότι υπεγράφη σήµερα µνηµόνιο αµοιβαίας κατανόησης (M.O.U) µε την εταιρεία "MB DISTRIBUTION SRL" που δραστηριοποιείται στην Ρουµανία, δυνάµει του οποίου προβλέπεται η συµµετοχή της στο µετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας του Οµίλου ALTEC Sysware Systems Intergration SRL µε παράλληλη αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου και µε στόχο την επιχειρηµατική της αναδιάρθρωση. Η εταιρεία "MB DISTRIBUTION SRL" αποτελεί έναν από τους πιο ισχυρούς διανοµείς προϊόντων πληροφορικής και αντιπροσωπεύει τους µεγαλύτερους διεθνείς οίκους των εν λόγω προϊόντων στην αγορά της Ρουµανίας. Η συνεργασία αυτή αναµένεται να ισχυροποιήσει την εµπορική θέση της "Sysware Systems Intergration SRL" ενώ ταυτόχρονα θα συµβάλλει στην προώθηση των προϊόντων του Οµίλου στην εν λόγω αγορά. Όταν η ως άνω συµφωνία - πλαίσιο ολοκληρωθεί και εγκριθεί από τις αρµόδιες αρχές, η εταιρεία θα προβεί στην έγκαιρη ενηµέρωση του επενδυτικού κοινού, σχετικά µε τους ειδικότερους όρους αυτής. 5

6 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Κατά το έτος του 2012 ο Όµιλος πραγµατοποίησε επενδύσεις συνολικής αξίας 158 χιλιάδων ευρώ, εκ των οποίων τα 25 χιλ. ευρώ αφορούν επενδύσεις της µητρικής εταιρείας. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Οµίλου τον εκθέτουν σε ποικίλους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κίνδυνος αγοράς, πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνου εστιάζει στο µη προβλέψιµο των χρηµατοοικονοµικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει πιθανές δυσµενείς επιδράσεις στις επιδόσεις του Οµίλου στο χρηµατοοικονοµικό πεδίο. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από ένα κεντρικό τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων, οι πολιτικές του οποίου εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων αναγνωρίζει, υπολογίζει και αντισταθµίζει χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες του Οµίλου. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου (πέραν των εµπορικών υποχρεώσεων) αποτελούνται από βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα τραπεζικά και οµολογιακά δάνεια και συµβάσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων. Με τα ανωτέρω προϊόντα χρηµατοδοτούνται οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης, καθώς και οι επενδύσεις σε εξοπλισµό. Συνοπτικά, οι µορφές χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που προκύπτουν αναλύονται κατωτέρω. α) Κίνδυνος αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός κρίνεται πολύ περιορισµένος καθώς, παρότι ο Όµιλος λειτουργεί σε διεθνές περιβάλλον, οι δραστηριότητές του και οι επενδύσεις σε επιχειρήσεις οι οποίες έχουν έδρα και δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό είναι µικρής κλίµακας. Η Εταιρεία και οι ελληνικές θυγατρικές δεν έχουν σηµαντικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε νόµισµα διαφορετικό από το Ευρώ και, ως εκ τούτου, δεν υφίσταται ουσιαστικός συναλλαγµατικός κίνδυνος σχετικά µε τα στοιχεία αυτά. Επίσης, δεν υπάρχουν ανειληµµένες ή προγραµµατισµένες µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές σε νόµισµα διαφορετικό του λειτουργικού, και δεν αναµένονται σηµαντικές επιπτώσεις από συναλλαγµατικές διαφορές. Ο Όµιλος έχει συγκεκριµένες επενδύσεις σε ξένες επιχειρήσεις, των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία εκτίθενται σε συναλλαγµατικούς κινδύνους. Στην περίπτωση των θυγατρικών του Οµίλου που λειτουργούν στην Βουλγαρία, όπου το λειτουργικό νόµισµα είναι το BGN, δεν υφίσταται σχετικός κίνδυνος, καθώς το νόµισµα αυτό είναι συνδεδεµένο µε σταθερή ισοτιµία µε το Ευρώ. Στην δε περίπτωση των θυγατρικών του Οµίλου που λειτουργούν στην Ρουµανία, όπου το λειτουργικό νόµισµα είναι το RON, και το οποίο µεταβάλλεται σε σχέση µε το Ευρώ, δεν υφίσταται ουσιαστικός κίνδυνος, καθώς τα σχετικά οικονοµικά µεγέθη δεν είναι σηµαντικά. (ii) Κίνδυνος τιµής Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των περιορισµένων επενδύσεων του σε οντότητες. Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε σηµαντικούς κινδύνους που οφείλονται σε µεταβολές της αξίας των εµπορευµάτων που διακινεί και των πρώτων υλών των προϊόντων που παράγει λόγω της µικρής κλίµακας των σχετικών δραστηριοτήτων του. Αναφορικά µε τους κλάδους Software και Integration, ο κίνδυνος αυτός µπορεί εν µέρει να αντιµετωπιστεί µεταβάλλοντας τις τιµές πώλησης και µετακυλώντας τις µεταβολές αυτές στους πελάτες του Οµίλου. 6

7 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Ο Όµιλος, πέραν των προθεσµιακών καταθέσεων και των καταθέσεων όψεως, δεν έχει άλλα σηµαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού. Την 31 εκεµβρίου 2012, σχετικά µε τις προθεσµιακές καταθέσεις, λόγω του περιορισµένου µεγέθους αυτών, εάν το Euribor είχε αυξηθεί/µειωθεί κατά 1,5%, η επίδραση στο καθαρό κέρδος της χρήσης για τον Όµιλο εκτιµάται µη σηµαντική. Ο κίνδυνος επιτοκίου του Οµίλου αυξάνεται από τις δανειακές του υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις αυτές υπόκεινται σε µεταβλητά επιτόκια και εκθέτουν τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου. Ο Όµιλος δεν έχει συνάψει συµφωνίες αντιστάθµισης (hedging) του επιτοκιακού κινδύνου. Λόγω των τρεχουσών οικονοµικών δυσχερειών, η αντιµετώπιση του κινδύνου αυτού από τον Όµιλο εξαρτάται από σχετικές συνεννοήσεις µε τις πιστώτριες τράπεζες. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος σε πιστωτικούς κινδύνους οι οποίοι προέρχονται από τις εµπορικές απαιτήσεις από πελάτες και τους πιστωτικούς κινδύνους που αντιµετωπίζουν αυτοί. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται κυρίως από µια µεγάλη, ευρεία πελατειακή βάση. Επίσης, σηµαντικό µέρος των εµπορικών απαιτήσεων αφορά Νοµικά Πρόσωπα ηµοσίου ίκαιου. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς από τις εταιρείες του Οµίλου. εδοµένου του χαµηλού όγκου των πωλήσεων της περιόδου, οι απαιτήσεις πελατών προέρχονται κυρίως από πωλήσεις των προηγουµένων χρήσεων, για τις οποίες έχουν διενεργηθεί εκτεταµένες προβλέψεις. Η ιοίκηση εξετάζει και αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών σε ατοµική βάση και, προκειµένου να αντιµετωπίσει ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους, προβαίνει σε προβλέψεις για ζηµίες από απαξίωση. Στο τέλος της περιόδου, η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιώδης πιστωτικός κίνδυνος, που να µην καλύπτεται από τις ήδη σχηµατισθείσες προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω επαρκών πιστωτικών γραµµών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων και της δυσµενούς οικονοµικής κατάστασης που αντιµετωπίζει ο Όµιλος, η δυνατότητα χρηµατοδότησης εξαρτάται από τις πιστώτριες τράπεζες. Με το ίδιο σκεπτικό, η διαχείριση της ρευστότητας για την ικανοποίηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων εξαρτάται, οµοίως, από τις παρεχόµενες γραµµές από τις πιστώτριες τράπεζες. δ) ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο Όµιλος διαχειρίζεται την ρευστότητα µέσω της συνεχούς παρακολούθησης ταµειακών ροών και της εξασφάλισης διαθεσίµων και χρηµατοδότησης προς κάλυψη λειτουργικών εκροών. Η χρηµατοδότηση του Οµίλου αντλείται από τις πιστώτριες Τράπεζες οι οποίες είναι και µέτοχοι της Εταιρείας. ε) Εύλογη αξία Ο Όµιλος δεν έχει στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, που αποτιµώνται στην εύλογη αξία στις 31 εκεµβρίου

8 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΝΘΡΩΠΙΝΟ ΥΝΑΜΙΚΟ Ο Όµιλος και η Εταιρεία κατά την απασχολούσαν 373 άτοµα, και 9 άτοµα, αντίστοιχα (έναντι 383 και 9 το 2011, αντίστοιχα). Μια από τις βασικές αρχές που διέπουν την λειτουργία του Οµίλου είναι η διαρκής επιµόρφωση του προσωπικού και η ενίσχυση της εταιρικής συνείδησης σε όλα τα επίπεδα των λειτουργιών και δραστηριοτήτων του Οµίλου. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ - ΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2013 Το 2013 κατά γενική οµολογία θα είναι µια εξαιρετικά δύσκολη χρονιά για το σύνολο της Ελληνικής οικονοµίας. Η ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις διατηρεί τους ίδιους άξονες της στρατηγικής της.η στρατηγική του Οµίλου για την χρήση 2013 θα είναι επικεντρωµένη στην συνέχιση του Σχεδίου Συνολικής Ανασυγκρότησής του. Ο Όµιλος έχει επικεντρώσει τις δραστηριότητές του σε δύο βασικούς τοµείς, το Τυποποιηµένο Εµπορικό Λογισµικό και τις Ολοκληρωµένες Λύσεις. Κλάδος Τυποποιηµένου Λογισµικού Το Τυποποιηµένο Λογισµικό είναι δραστηριότητα, που ανεξάρτητα από τη διανυόµενη οικονοµική συγκυρία, διατηρεί τα µερίδια αγοράς του. Για το λόγο αυτό, παρά την αδιαµφισβήτητη οικονοµική ύφεση που διανύεται κατά την παρούσα περίοδο, η δραστηριότητα αυτή δεν προβλέπεται να επηρεαστεί σηµαντικά από τη συγκυρία. Αντίθετα, ενδεχόµενη δραστηριοποίηση του ΕΣΠΑ µόνο θετικά είναι πιθανό να επηρεάσει τον κύκλο εργασιών. Η λειτουργία των εισπράξεων από πελάτες παρουσιάζει τις αναµενόµενες δυσκολίες που αντιµετωπίζει το σύνολο της αγοράς. Υπάρχει µια καθυστέρηση στους ρυθµούς των εισπράξεων, ενώ η πιστωτική πολιτική χωρίς να µεταβάλλεται ριζικά απλώς προσαρµόζεται στις κρατούσες συνθήκες, ώστε να υποστηρίξει την οµαλή λειτουργία των πωλήσεων. Επίσης δεν σηµειώνεται αλλαγή στους ρυθµούς πληρωµής προµηθευτών. Κλάδος Εφαρµογής Ολοκληρωµένων Λύσεων εδοµένου ότι και το 2013 θα είναι έτος ύφεσης, είναι σαφές ότι η αντιµετώπιση της κρίσης θα απαιτήσει σε όλους τους τοµείς της οικονοµίας τον περιορισµό των δαπανών και την αύξηση της αποτελεσµατικότητας. Αυτό προϋποθέτει εντονότερη και ευρεία χρήση της τεχνολογίας. Πολλές από τις εξαγγελίες της Κυβέρνησης δεν είναι δυνατόν να υλοποιηθούν χωρίς τη συστηµατική χρήση της τεχνολογίας (ηλεκτρονικά τιµολόγια, ταµειακά συστήµατα, ηλεκτρονικές προµήθειες, ηλεκτρονική συνταγογράφηση κλπ.). Επιπλέον, από την ενεργοποίηση του ΕΣΠΑ αναµένεται να διατεθούν σηµαντικά κονδύλια για τον εκσυγχρονισµό της οικονοµίας και του Κράτους. Συνεπώς, υπάρχουν ευκαιρίες στις εταιρείες Πληροφορικής που δραστηριοποιούνται στον τοµέα των Ολοκληρωµένων Λύσεων. Σηµαντικός παράγοντας που επηρεάζει την λειτουργία της επιχείρησης είναι οι καθυστερήσεις που παρατηρούνται στην αξιολόγηση και κατακύρωση των έργων του ηµόσιου Τοµέα, ο οποίες όµως αναµένουµε να ξεπεραστούν δεδοµένου ότι µέσα στο 2013 θα πρέπει να συµβασιοποιηθούν τα έργα του Επιχειρησιακού Προγράµµατος της Ψηφιακής Σύγκλισης. Η είσπραξη απαιτήσεων από τον Ιδιωτικό και Τραπεζικό τοµέα δεν παρουσιάζει αποκλίσεις ενώ αντιµετωπίζονται οι συνήθεις καθυστερήσεις του ηµοσίου Τοµέα. 8

9 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σε ότι αφορά τις πληρωµές προµηθευτών, έχει σηµειωθεί µια επιτάχυνση του ρυθµού αποπληρωµής τους. Όµως, στα έργα του ηµοσίου Τοµέα, η Εταιρεία εµµένει σταθερά στην πολιτική αντιστοίχισης των πληρωµών των προµηθευτών µε την είσπραξη των αντίστοιχων απαιτήσεων από το ηµόσιο για την αποφυγή δηµιουργίας χρηµατοδοτικών κενών. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ (κατά το άρθρο 4 παρ. 7 ν. 3556/2007 όπως ισχύει σήµερα) A. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ευρώ ,60 διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές (31 εκεµβρίου 2012: κοινές ονοµαστικές µετοχές), ονοµαστικής αξίας 0,30 εκάστη.. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία: Επιτήρησης ). Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας που πηγάζουν από τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο νόµος και το Καταστατικό της, και ειδικότερα: Το δικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας. Το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση. Το δικαίωµα προτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. Το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των Εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Το δικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιµέρους δικαιώµατα: νοµιµοποίησης, παρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. B. Περιορισµοί στη µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του Καταστατικού της περιορισµοί στη µεταβίβασή τους, δεδοµένου µάλιστα ότι πρόκειται για άυλες µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 9

10 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Γ. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια του Ν Την οι µέτοχοι που κατείχαν ποσοστό µεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας, ήταν οι εξής: Αθανασούλης Αθανάσιος 18,17% ΤΡΑΠΕΖΑ E.F.G. EUROBANK ERGASIAS A.E. 13,22% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 12,44% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 10,63% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 6,59%. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. Ε. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν προβλέπονται στο Καταστατικό της Εταιρείας περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. ΣΤ. Συµφωνίες µετόχων της Εταιρείας εν έχει περιέλθει σε γνώση της Εταιρείας ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. Ζ. Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης µελών.σ. και τροποποίησης καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το Καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Από το καταστατικό της Εταιρείας,άρθρο 10 παράγραφος 2, παρέχεται το δικαίωµα στο µέτοχο κ. Αθανάσιο Αθανασούλη, εφόσον είναι κύριος µετοχών της εταιρείας που εκπροσωπούν τουλάχιστον το 10% του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου να διορίζει, σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ. 18 παρ. 3, 4 και 5 Ν. 2190/1920, ένα µέλος του.σ. της Εταιρείας. Η. Αρµοδιότητα του.σ. για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων µετοχών Σύµφωνα µε το άρθρο 6 του Καταστατικού της Εταιρείας, µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, µπορεί να εκχωρείται στο ιοικητικό Συµβούλιο το δικαίωµα, µε απόφασή του που θα λαµβάνεται µε πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των µελών του, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο, µερικά ή ολικά, µε την έκδοση νέων µετοχών, µέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβληµένο κατά την ηµεροµηνία που χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία. Θ. Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δηµόσιας πρότασης εν υφίστανται συµφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δηµόσιας πρότασης. Ι. Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας εν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. 10

11 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ K. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ KAI ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Συνοπτικά, οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα του Οµίλου ALTEC ABEE µε τις συνδεδεµένες επιχειρήσεις είναι οι παρακάτω: ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ (Προϊόντα, Υπηρεσίες, Πάγια) ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ: Τα υπόλοιπα µε συνδεµένα µέρη την 31 εκεµβρίου 2012 και 2011, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Α. Εταιρείες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ALTEC SOFTWARE ΑΕ 0 ( ) ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) OTS A.E ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (32.354) SYSWARE ROMANIA SRL 0 (37.717) ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Α. Εταιρείες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ALTEC SOFTWARE ΑΕ 0 ( ) ALTEC INTEGRATION ΑΕ 0 ( ) OTS A.E ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (18.318) SYSWARE ROMANIA SRL (79.276) Κοινοπραξίες ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Οι συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη την 31 εκεµβρίου 2012 και 2011, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (25.884) OTS A.E ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ 30 ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ Κοινοπραξίες ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Οι ανωτέρω συναλλαγές, καθώς και τα υπόλοιπα, αφορούν πωλήσεις - αγορές και παροχή υπηρεσιών προς και από τις συνδεδεµένες εταιρίες, οι οποίες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους περιόδου είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί η ληφθεί εγγυήσεις για της παραπάνω απαιτήσεις. 11

12 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ήλωση Εταιρικής ιακυβέρνησης I. Εισαγωγή Η Altec Συµµετοχών ΑΒΕΕ (Εταιρεία) έχει υιοθετήσει οικειοθελώς και εφαρµόζει τον Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης (Κ.Ε..) που συντάχθηκε από τον Σύνδεσµο Ελληνικών Βιοµηχανιών (Σ.Ε.Β.). Ο Κ.Ε.. βρίσκεται αναρτηµένος στον ιστότοπο του Σ.Ε.Β. στην κάτωθι ηλεκτρονική διεύθυνση: Οι διατάξεις του Κ.Ε.. διακρίνονται σε δυο κατηγορίες: Γενικές Αρχές Ειδικές Πρακτικές που αφορούν εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο εταιρείες. II. Πρακτικές Εταιρικής ιακυβέρνησης που εφαρµόζει η Εταιρεία πλέον των προβλέψεων του Νόµου Η υιοθέτηση και εφαρµογή από την Εταιρεία του Κ.Ε.. έχει σαν συνέπεια την εφαρµογή πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης επιπλέον εκείνων που προβλέπονται από τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920 όπως αυτός έχει αναθεωρηθεί, αλλά και των νόµων 3016/2002, 3693/2008. Οι επιπλέον του νόµου πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρµόζει η Εταιρεία είναι οι ακόλουθες: Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποτελείται κατά πλειοψηφία από µη εκτελεστικά µέλη, όπως περιγράφεται κατωτέρω στην παράγραφο V.1 Η Εταιρεία διαθέτει κανονισµό λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, µε κανόνες, διαδικασίες και πρακτικές που ακολουθούνται κατά τους ελέγχους. III. Παρεκκλίσεις από τον Κ.Ε.. Η Εταιρεία σε ορισµένες περιπτώσεις παρεκκλίνει ή δεν εφαρµόζει συγκεκριµένες πρακτικές του Κ.Ε.. Ορισµένες από τις παρεκκλίσεις προβλέπονται από το Παράρτηµα Ι του Κ.Ε.. για τις εισηγµένες εταιρείες που δεν συµπεριλαµβάνονται στους δείκτες FTSE/ATHEX 20 και FTSE/ATHEX Mid 40. Οι ειδικές πρακτικές τις οποίες η Εταιρεία δεν εφαρµόζει είναι οι ακόλουθες: Ειδική Πρακτική Α.VΙΙ - 7.1: «Η αξιολόγηση της αποτελεσµατικότητας του.σ. και των επιτροπών του θα πρέπει να λαµβάνει χώρα κάθε δύο (2) χρόνια και να στηρίζεται σε συγκεκριµένη διαδικασία....» Η αξιολόγηση της αποτελεσµατικότητας του ιοικητικού Συµβουλίου και των επιτροπών του δεν ακολουθεί τυποποιηµένη διαδικασία αλλά βασίζεται στην εξέταση και ανάλυση, σε διαρκή βάση, των απολογιστικών µεγεθών, σε σχέση µε τους εταιρικούς στόχους, και τον βαθµό επίτευξης και προόδου της συνολικής επιχειρηµατικής στρατηγικής. Ειδική Πρακτική Γ.Ι - 1.1: «Σε συνδυασµό µε τις διατάξεις του ν. 3884/2010 η εταιρεία θα πρέπει να αναρτά στον ιστότοπο της 20 τουλάχιστον ηµέρες πριν τη Γ.Σ. τόσο στην ελληνική όσο και στην αγγλική γλώσσα πληροφορίες σχετικές µε: την ηµεροµηνία, την ώρα και τον τόπο σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, την προτεινόµενη ηµερήσια διάταξη της συνέλευσης συµπεριλαµβανοµένων σχεδίων των 12

13 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ αποφάσεων προς συζήτηση και ψήφιση, αλλά και τυχόν συνοδευτικών εγγράφων, τον προτεινόµενο κατάλογο υποψήφιων µελών του Σ και τα βιογραφικά τους (εφόσον υπάρχει θέµα εκλογής µελών) και το συνολικό αριθµό των µετοχών και των δικαιωµάτων ψήφου κατά την ηµεροµηνία της σύγκλησης» Η παρουσίαση και ανάδειξη υποψηφίων µελών για εκλογή στο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας είναι µια διαδικασία η οποία λαµβάνει χώρα στο πλαίσιο της σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης, όπου έχουν τη δυνατότητα να συµµετέχουν όλοι οι µέτοχοι. IV. Περιγραφή των συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου (internal controls) και διαχείρισης κινδύνων (risk management) Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας παρακολουθεί και διασφαλίζει την επάρκεια των συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων σε διαρκή βάση. Αυτό επιτυγχάνεται ως ακολούθως: Εντοπισµός, Αξιολόγηση και ιαχείριση κινδύνων Η Εταιρεία έχει θεσπίσει τις απαιτούµενες διαδικασίες και έχει δηµιουργήσει τις απαραίτητες δοµές προκειµένου να εντοπίζει, αξιολογεί και διαχειρίζεται τους κινδύνους τους οποίους ενδέχεται να αντιµετωπίσει και έχουν άµεση ή έµµεση σχέση µε τις οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλαµβανοµένων και θεµάτων απάτης. Για το σκοπό αυτό, στα πλαίσια συναντήσεων σχετικών µε το θέµα, εξετάζονται τα ζητήµατα διαχείρισης κινδύνων. Προϋπολογισµοί / Σχεδιασµός Η Εταιρεία εφαρµόζει ένα πλήρες και επαρκές σύστηµα για τη σύνταξη και παρακολούθηση του ετήσιου τακτικού αναλυτικού προϋπολογισµού που υπόκειται σε απολογισµό σε µηνιαία βάση. Η σύγκριση γίνεται µε τα αντίστοιχα πραγµατικά αλλά και ιστορικά µεγέθη, µε ανάλυση αποκλίσεων. Η παράλληλη αξιολόγηση έκτακτων προβλέψεων (rolling forecasts), που καταρτίζονται περιοδικά, συντελεί στη λήψη αποφάσεων για περαιτέρω ενέργειες προκειµένου να επιτευχθούν οι τεθέντες εταιρικοί στόχοι. Αρµοδιότητες ιοικητικού Συµβουλίου Το ιοικητικό Συµβούλιο, µέσω των εξουσιών που καθορίζονται από το Καταστατικό της Εταιρείας αλλά και του πλαισίου κανόνων και διαδικασιών που προβλέπονται από τον Εσωτερικό Κανονισµό Λειτουργίας, αποφασίζει µε την υποστήριξη των επιτροπών του για κάθε θέµα που αφορά τη διοίκηση της Εταιρείας, τη διαχείριση της περιουσίας της και την επίτευξη της εταιρικής πολιτικής και των στρατηγικών στόχων Αρµοδιότητες εξουσιοδοτήσεις ιευθυντικών Στελεχών Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου έχουν καθοριστεί τα εξουσιοδοτηµένα πρόσωπα, καθώς και τα όρια και ο τρόπος εκπροσώπησης και δέσµευσης της Εταιρείας, για τη διενέργεια όλων των πράξεων που σχετίζονται µε τη διαχείριση των περιουσιακών της στοιχείων. Απόκτηση και διάθεση πάγιων περιουσιακών στοιχείων - Εξαγορές Η απόκτηση και διάθεση πάγιων περιουσιακών στοιχείων, καθώς και ενδεχόµενες εξαγορές, προϋποθέτουν απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. ιαδικασίες και πολιτικές πρόληψης χρηµατοοικονοµικής απάτης Για την αποφυγή κινδύνων χρηµατοοικονοµικής απάτης, η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρµόζει ένα αυστηρό πλαίσιο διαδικασιών και πολιτικών, που διέπει το σύνολο των λειτουργιών της και ιδιαίτερα εκείνων που χαρακτηρίζονται ως υψηλού κινδύνου όπως, ενδεικτικά, οι πολιτικές και διαδικασίες προµηθειών, πληρωµών, διαχείρισης διαθεσίµων και εµπορικών πιστώσεων. 13

14 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Πληροφορικά Συστήµατα Η Εταιρεία έχει αναπτύξει σύγχρονα συστήµατα πληροφορικής που καλύπτουν όλους τους τοµείς δραστηριότητας και υποστηρίζουν τη ιοίκηση στην επίτευξη των µακροπρόθεσµων εταιρικών στόχων. Η ασφάλεια των πληροφορικών συστηµάτων εξασφαλίζεται από ένα αυστηρό πλαίσιο διαδικασιών οι κυριότερες από τις οποίες είναι: ιαδικασίες αποκατάστασης ιαδικασίες τήρησης εφεδρικών αρχείων ασφαλείας (back-ups) Σχέδιο έκτακτης ανάγκης και επαναλειτουργίας µετά από καταστροφή (Disaster recovery plan) ιαδικασίες προστασίας από ιούς, εξωτερικές παρεµβάσεις και κακόβουλες ενέργειες ιαδικασίες διασφάλισης ηλεκτρονικού ταχυδροµείου ( ). ιαδικασίες σχετικές µε τη σύνταξη των εταιρικών και ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων Η Εταιρεία έχει αναπτύξει και εφαρµόζει συγκεκριµένες διαδικασίες και συστήµατα τα οποία διασφαλίζουν την αξιοπιστία και εγκυρότητα των εταιρικών και ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων, καθώς και την εναρµόνιση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Οι κυριότερες από αυτές τις διαδικασίες είναι: Η Εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου ακολουθούν και εφαρµόζουν κοινές λογιστικές αρχές και πολιτικές σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (IFRS) Οι καταχωρήσεις λογιστικών εγγραφών πραγµατοποιούνται και ελέγχονται βάσει συγκεκριµένων διαδικασιών που περιλαµβάνουν τον καθορισµό των απαιτούµενων παραστατικών και εγκρίσεων ανά περίπτωση Οι αποσβέσεις των ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων παρακολουθούνται και καταγράφονται στο µητρώο παγίων υπολογίζονται δε τόσο βάσει των συντελεστών που προβλέπονται από τη φορολογική νοµοθεσία όσο και βάσει των αρχών που προβλέπονται από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Η ενοποίηση των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου γίνεται από το κεντρικό λογιστήριο της µητρικής εταιρείας βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και των στοιχείων που συγκεντρώνουν οι οικονοµικές υπηρεσίες του Οµίλου από τις θυγατρικές εταιρείες Για τη διασφάλιση της αξιόπιστης απεικόνισης των αποθεµάτων στις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, διενεργούνται µηνιαίες απογραφές πρώτων και βοηθητικών υλών και υλικών συσκευασίας, ηµιέτοιµων και έτοιµων προϊόντων, εµπορευµάτων και ανταλλακτικών. Οι απογραφές διενεργούνται βάσει σαφών και επαρκών γραπτών οδηγιών ενώ τυχόν διαφορές που προκύπτουν ελέγχονται, αιτιολογούνται, εγκρίνονται και καταχωρούνται στα βιβλία της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, ώστε να υφίσταται πλήρης συµφωνία µεταξύ λογιστικών βιβλίων και φυσικού αποθέµατος Για τη διασφάλιση της σωστής απεικόνισης των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών διενεργούνται, σε τακτά χρονικά διαστήµατα, συµφωνίες υπολοίπων µε τους πελάτες και προµηθευτές. Οµοίως, µηνιαίες συµφωνίες λογαριασµών διενεργούνται όσον αφορά το ταµείο, τις τράπεζες και τις φορολογικές υποχρεώσεις / απαιτήσεις Το κλείσιµο και η οριστικοποίηση των οικονοµικών καταστάσεων πραγµατοποιείται βάσει σαφών διαδικασιών µεταξύ των οποίων περιλαµβάνονται προθεσµίες ολοκλήρωσης και υποβολής, αρµοδιότητες και οι απαιτούµενες γνωστοποιήσεις Για τη διενέργεια εγγραφών πρόβλεψης αποµείωσης ή διαγραφής στοιχείων του ενεργητικού εφαρµόζονται σαφείς διαδικασίες και επίπεδα εγκρίσεων, σε εναρµόνιση µε την πολιτική της Εταιρείας 14

15 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Υπάρχει συγκεκριµένη στρατηγική πρόσβασης στα λογιστικά προγράµµατα ανάλογα µε τις αρµοδιότητες και εξουσιοδοτήσεις κάθε χρήστη. Εσωτερικός Έλεγχος Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου λειτουργεί στη βάση των γενικά παραδεκτών ελεγκτικών αρχών και σύµφωνα µε τον κανονισµό λειτουργίας της και αναφέρεται και παρουσιάζει τα ευρήµατα του ελεγκτικού της έργου στην Επιτροπή Ελέγχου. V. Πληροφοριακά στοιχεία για το ιοικητικό Συµβούλιο και τις επιτροπές του Ο ρόλος και οι αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου προσδιορίζονται και τεκµηριώνονται µε σαφήνεια τόσο στο καταστατικό της Εταιρείας όσο και στον εγκεκριµένο εσωτερικό κανονισµό λειτουργίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο µέσω του Εσωτερικού Κανονισµού Λειτουργίας έχει υιοθετήσει σαφή πολιτική ανάθεσης εξουσιών στη ιοίκηση, η οποία περιλαµβάνει και τα θέµατα για τα οποία το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την αρµοδιότητα να αποφασίζει. Στις κύριες αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνεται η διασφάλιση: i. της αξιοπιστίας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων καθώς και των σχετικών ανακοινώσεων της Εταιρείας ii. της προστασίας του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας από την χωρίς εξουσιοδότηση ή παράτυπη χρήση ή εκχώρηση τους iii. του εντοπισµού και αντιµετώπισης των σηµαντικότερων κινδύνων που ενδέχεται να αντιµετωπίσει η Εταιρεία iv. της τακτικής επανεξέτασης και υλοποίησης της εταιρικής στρατηγικής. V.1. Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του ιοικητικού Συµβουλίου Σύµφωνα µε το Καταστατικό της, η Εταιρεία διοικείται από ιοικητικό Συµβούλιο αποτελούµενο από 3 (τρία) έως 9 (εννέα) µέλη. Η πλειοψηφία των µελών αποτελείται από µη εκτελεστικά µέλη, εκ των οποίων 3 (τρία) είναι ανεξάρτητα µη εκτελεστικά. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία καθορίζει και το χρονικό διάστηµα της θητείας τους. Η τρέχουσα σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου είναι εξαµελής και αποτελείται από τα ακόλουθα µέλη: Αθανάσιος Αθανασούλης, Σπυρίδων Παµπουκίδης, ηµήτριος Παγουρτζής, ηµήτριος Κατσικαβέλης, Νικόλαος Στασινός, Κων/νος Λουκρέζης, Πρόεδρος και /νων Σύµβουλος, εκτελεστικό µέλος Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος. Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου είναι πενταετής. εν υφίστανται ανεξάρτητα µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου που κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 0,5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή που έχουν σχέση εξάρτησης µε την Εταιρεία ή µε πρόσωπα που συνδέονται µε την Εταιρεία. Τα ανεξάρτητα µέλη διορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο καθορίζει εάν ένας υποψήφιος πληροί τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας, προτού προταθεί η εκλογή του από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο εναλλακτικά, εκτός από την έδρα της Εταιρείας, δύναται να συνεδριάζει νόµιµα και οπουδήποτε η Εταιρεία διαθέτει εγκατάσταση, ενώ δύναται να συνεδριάζει και µέσω τηλεδιάσκεψης. 15

16 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σύντοµα βιογραφικά σηµειώµατα των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου: Αθανάσιος Αθανασούλης Πρόεδρος.Σ. & ιευθύνων Σύµβουλος - Εκτελεστικό Μέλος Τεχνολόγος Ηλεκτρονικός Μηχανικός. Ιδρυτικό στέλεχος της ALTEC. Σπυρίδων Παµπουκίδης Αντιπρόεδρος - Εκτελεστικό Μέλος Πτυχιούχος του τµήµατος Επιστήµης Υπολογιστών του Πανεπιστηµίου Κρήτης. Στέλεχος του Οµίλου Altec από το ηµήτριος Παγουρτζής Μη Εκτελεστικό Μέλος Πτυχιούχος της Ανωτάτης Σχολής Εµπορικών και Οικονοµικών Επιστηµών. Στέλεχος του Οµίλου Altec από το ηµήτριος Κατσικαβέλης Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Οικονοµολόγος, πρώην ιευθυντικό Στέλεχος Εθνικής Τράπεζας. Νικόλαος Στασινός Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. ιευθυντικό Στέλεχος Τράπεζας EFG Eurobank. Κωνσταντίνος Λουκρέζης Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. ιευθυντικό Στέλεχος Γενικής Τραπέζης. V.2. Επιτροπές ιοικητικού Συµβουλίου Επιτροπή Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου έχει ως σκοπό την υποστήριξη του ιοικητικού Συµβουλίου σε θέµατα σχετικά µε την αξιόπιστη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, την αποτελεσµατικότητα του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου και την εποπτεία του τακτικού ελέγχου. Οι κύριες αρµοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι οι ακόλουθες: Παρακολουθεί και εποπτεύει τη διαδικασία χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης ιασφαλίζει την αποτελεσµατικότητα του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου Παρακολουθεί το σύστηµα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας Εξετάζει την ύπαρξη ενδεχόµενων συγκρούσεων συµφερόντων κατά τις συναλλαγές της Εταιρείας ιασφαλίζει τη λειτουργία της µονάδας εσωτερικού ελέγχου σύµφωνα µε τα διεθνή πρότυπα και τις γενικά παραδεκτές αρχές της ελεγκτικής Εποπτεύει τον τακτικό έλεγχο, ώστε να διασφαλίζονται η ανεξαρτησία, η αντικειµενικότητα και η αποτελεσµατικότητα της ελεγκτικής διαδικασίας Η παρούσα σύνθεση της επιτροπής ελέγχου είναι η ακόλουθη: Κωνσταντίνος Λουκρέζης, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος.σ. Πρόεδρος ηµήτριος Παγουρτζής, µη εκτελεστικό µέλος.σ. Μέλος Νικόλαος Στασινός, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος.σ. Μέλος 16

17 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ VI. Πληροφοριακά στοιχεία για τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Βασικές εξουσίες Η Γενική Συνέλευση των µετόχων είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας το οποίο δύναται να λαµβάνει αποφάσεις για κάθε θέµα που αφορά την Εταιρεία. Στη Γενική Συνέλευση που συγκαλείται από το ιοικητικό Συµβούλιο έχουν δικαίωµα να συµµετάσχουν όλοι οι µέτοχοι αυτοπροσώπως είτε δια αντιπροσώπου που έχει εξουσιοδοτηθεί νόµιµα, εφόσον έχουν τηρηθεί τα όσα προβλέπονται από την εκάστοτε νόµιµη διαδικασία. Τρόπος λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης / ικαιώµατα Μετόχων και άσκηση τους Σε εφαρµογή και των διατάξεων του Ν.3884/2010 προβλέπονται τα εξής: Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας διασφαλίζει την ορθή προετοιµασία και διεξαγωγή της Γενικής Συνέλευσης κατά τρόπον που να διευκολύνεται η άσκηση των δικαιωµάτων των µετόχων, οι οποίοι πρέπει να ενηµερώνονται για όλα τα θέµατα που αφορούν τη συµµετοχή τους στη Γενική Συνέλευση, όπως τα θέµατα ηµερήσιας διάταξης και τα δικαιώµατα τους κατά τη Γενική Συνέλευση. Όσον αφορά την προετοιµασία της Γενικής Συνέλευσης, η Εταιρεία έχει προβλέψει σε εφαρµογή και των διατάξεων του Ν.3884/2010, να αναρτά στον διαδικτυακό τόπο της τουλάχιστον 20 (είκοσι) ηµέρες πριν τη σύγκληση της, πληροφορίες σχετικά µε τα ακόλουθα: Την ηµεροµηνία, ώρα και τόπο σύγκλησης της Γενική Συνέλευσης Τους βασικούς κανόνες και τις πρακτικές συµµετοχής καθώς και την προθεσµία εντός της οποίας το δικαίωµα συµµετοχής µπορεί να ασκηθεί Τις διαδικασίες ψηφοφορίας, τους όρους αντιπροσώπευσης µέσω πληρεξουσίου και τα χρησιµοποιούµενα έντυπα για ψηφοφορία µέσω πληρεξουσίου Την προτεινόµενη ηµερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης Το συνολικό αριθµό των µετοχών και των δικαιωµάτων ψήφου κατά την ηµεροµηνία της σύγκλησης Στη Γενική Συνέλευση των µετόχων παρίστανται τουλάχιστον ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, ο Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου και ιευθύνων Σύµβουλος και οι Πρόεδροι των επιτροπών του ιοικητικού Συµβουλίου, καθώς και ο Εσωτερικός Ελεγκτής και ο τακτικός Ελεγκτής, προκειµένου να παρέχουν πληροφόρηση και ενηµέρωση επί θεµάτων της αρµοδιότητάς τους, που τίθενται προς συζήτηση, και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι µέτοχοι. Ο Πρόεδρος της Γενικής Συνέλευσης διαθέτει επαρκή χρόνο για την υποβολή ερωτήσεων από τους µετόχους. Περίληψη των πρακτικών µε τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων είναι διαθέσιµη στον διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας εντός 15 (δεκαπέντε) ηµερών από την ηµεροµηνία σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης. Η διαδικασία διεξαγωγής της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων καθορίζεται από το Καταστατικό της Εταιρείας και είναι εναρµονισµένη µε τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920 όπως αυτός έχει αναθεωρηθεί και µε τις διατάξεις του ν. 3884/2010. Με τιµή Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης 17

18 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ALTEC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ». Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ALTEC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ», οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2012, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ««ALTEC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η Δεκεμβρίου 18

19 2012 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2 των οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το γεγονός ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία υπέστησαν ζημιές μετά από φόρους ύψους 30 εκ. και 13 εκ. αντίστοιχα κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2012 και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν το κυκλοφορούν ενεργητικό κατά την ημερομηνία αυτή κατά 69 εκ. και 20 εκ. αντίστοιχα. Αυτές οι συνθήκες, μαζί με τα άλλα θέματα που παρατίθενται στη σημείωση 2, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για τη βιωσιμότητα της Εταιρείας και του Ομίλου και την ικανότητά τους να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Άλλο Θέμα Oι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ALTEC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ», για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2011, είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώμη χωρίς διαφοροποίηση, με έμφαση Θέματος, την 29 Μαρτίου 2012 επί των οικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσεως. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του κωδ. Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. γ) Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2012, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό, οπότε συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 31 Μαρτίου 2013 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 ΑρΜ ΣΟΕΛ

20 ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.B.E.E ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας ALTEC ABEE την 28 Μαρτίου 2013 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. 20

21 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΚΑΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΝΕΟ ΑΝΕΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ

22 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Πλήρης επωνυµία: ιακριτικός τίτλος: "ALTEC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ" "ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Β.Ε.Ε." ιοικητικό Συµβούλιο: Αθανάσιος Αθανασούλης, Σπυρίδων Παµπουκίδης, ηµήτριος Παγουρτζής, Πέτρος Λυριτζής, ηµήτριος Κατσικαβέλης, Νικόλαος Στασινός, Κων/νος Λουκρέζης, Πρόεδρος και /νων Σύµβουλος, εκτελεστικό µέλος Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος µη εκτελεστικό µέλος µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος. Έδρα Εταιρείας: ΠΑΤΜΟΥ 12, Μαρούσι Αττικής ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 17825/06/Β/88/27 Ελεγκτική Εταιρεία: PricewaterhouseCoopers SA 22

23 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Συνεχιζόµενες δραστηριότητες Ο Όµιλος Ο Όµιλος (1) (1) ιακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο Συνεχιζόµενες δραστηριότητες ιακοπείσες δραστηριότητες (2) Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 6 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης 7 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Έξοδα διάθεσης 8 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 9 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) ( ) Αποµειώσεις στοιχείων ενεργητικού 11 ( ) ( ) 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) εκµετάλλευσης ( ) 0 ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδος από αποενοποίηση θυγατρικών Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) 13 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος 14 ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) (59.529) (1.444) (60.973) Κέρδη/(Ζηµιές) ανά µετοχή (σε Ευρώ) Βασικά (και αµβλυµµένα) 15 (0,1316) 0,0014 (0,1302) (0,0390) (0,0007) (0,0397) (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις λοιπές διορθώσεις, όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2. (2): Οι διακοπείσες δραστηριότητες αφορούν στις θυγατρικές που τέθηκαν σε εκκαθάριση στη χρήση 2012, ήτοι τις Sysware Bulgaria. Unisoft Bulgaria, Microland Cyprus και Microland Romania (Σηµείωση 19).οι οποίες παρουσιάζονται διακριτά στην προηγούµενη χρήση ώστε τα αποτελέσµατα να είναι συγκρίσιµα. Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 23

24 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ο Όµιλος Ο Όµιλος (1) Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Καθαρές ζηµιές µετά φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα 0 0 Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα µετά από φόρους ( ) 0 ( ) Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) (59.529) (1.444) (60.973) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις λοιπές διορθώσεις, όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2 (2): Οι διακοπείσες δραστηριότητες αφορούν στις θυγατρικές που τέθηκαν σε εκκαθάριση στη χρήση 2012, ήτοι τις Sysware Bulgaria. Unisoft Bulgaria, Microland Cyprus και Microland Romania (Σηµείωση 19).οι οποίες παρουσιάζονται διακριτά στην προηγούµενη χρήση ώστε τα αποτελέσµατα να είναι συγκρίσιµα. Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 24

25 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ (1) Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 6 ( ) ( ) Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης 7 ( ) ( ) Έξοδα διάθεσης 8 ( ) ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 0 0 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 10 ( ) ( ) Έξοδα αποµειώσεων στοιχείων ενεργητικού 11 ( ) 0 Κέρδη/(ζηµίες) εκµετάλλευσης ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) 13 ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρό ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος 14 ( ) ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµία) ( ) ( ) Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) Βασικά και αµβλυµµένα 15 (0,0605) (0,0184) ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ (1) Καθαρό κέρδος/(ζηµία) ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 (3.381) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα µετά από φόρους (3.381) Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις διορθώσεις λαθών όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 25

26 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ (1) (1) (1) (1) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Υπεραξία Ασώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις (0) Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Χρηµατικά διαθέσιµα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Ζηµιές εις νέο 28 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση (0) (0) (0) Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις διορθώσεις λαθών όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2. Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 26

27 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό & λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη/(ζηµίες) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2010 & 1 Ιανουαρίου 2011, όπως προηγουµένως δηµοσιεύθηκε ( ) ( ) ( ) ( ) Αναπροσαρµογές: Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ Επίδραση από επαναµέτρηση του αποθεµατικού (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) από έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου Software και διόρθωση τόκων µε βάση το πραγµατικό επιτόκιο (18.307) ( ) ( ) ( ) Επίδραση από την αναγνώριση αποθεµατικού συνεισφοράς µετόχων (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) επί του κοινού οµολογιακού δανείου Software ( ) Επίδραση από την αναγνώριση αποθεµατικού συνεισφοράς µετόχων (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) κοινού οµολογιακού δανείου Integration ( ) Επίδραση από την αναγνώριση αποθεµατικού από έκδοση προνοµιούχων µετοχών Integration και αντιστροφή της προηγούµενης αναγνώρισης ως εισφορά κεφαλαίου από τη µειοψηφία ( ) ( ) ιόρθωση αναγνώρισης εσόδου Software ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2011, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) ( ) ( ) Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ Συναλλαγµατικές διαφορές Κέρδη/(ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) κοινού οµολογιακού δανείου Altec (µητρική) Εξαγορά θυγατρικής Λοιπές κινήσεις (26.093) (26.093) (26.093) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2011, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό Υπέρ το Τακτικό και λοιπά Σωρευµένα κεφάλαιο άρτιο αποθεµατικά κέρδη/(ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2011, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) ( ) ( ) Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 ( ) ( ) 0 ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Αποενοποίηση θυγατρικών Microland Αποενοποίηση θυγατρικών Βουλγαρίας ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις διορθώσεις λαθών όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 27

28 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό & λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2010 & 1 Ιανουαρίου 2011, όπως προγενέστερα δηµοσιεύθηκε Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2011, αναπροσαρµοσµένο ( ) Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2010, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) Αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) κοινού οµολογιακού δανείου Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου 2011, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό & λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου 2012, αναπροσαρµοσµένο ( ) ( ) Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 (3.381) (3.381) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) Συνολικά έσοδα περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις διορθώσεις λαθών όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 2 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 28

29 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όµιλος (1) Η Εταιρεία (1) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζηµιές) χρήσεως προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµιές) χρήσεως προ φόρων από διακοπείσες δραστηριότητες, (συµπεριλαµβανοµένου του προκύψαντος κέρδους ) ( ) 0 0 Προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις και αποµειώσεις Τόκοι και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Έσοδα από επενδύσεις και πιστωτικοί τόκοι (53.594) (11.201) (37.561) (187) (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση θυγατρικών 0 0 Κέρδος από διακοπείσες δραστηριότητες (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων 0 (34) 0 0 Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης ( ) (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις ( ) ( ) Λοιπές απαιτήσεις Αύξηση/(Μείωση) σε: 0 0 Εµπορικές υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) ( ) Λοιπές υποχρεώσεις ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) 0 ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες Ταµειακές εισροές / (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων ( ) (43.604) (25.272) 0 Πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Εξαγορές ποσοστών θυγατρικών 0 ( ) 0 ( ) Έσοδα από πωλήσεις θυγατρικών (µείον τα ταµειακά διαθέσιµα των πωληθέντων) Εξαγορές ποσοστών συγγενών (Αγορά) / πώληση µακροπρόθεσµων επενδύσεων (Αγορά) / πώληση βραχυπρόθεσµων επενδύσεων Είσπραξη / (πληρωµή) εγγυήσεων (28.391) Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες (2.307) Ταµειακές εισροές / (εκροές) για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής από εισφορά τρίτων Εισπράξεις δανείων Εξοφλήσεις δανείων 0 ( ) 0 0 Πληρωµές χρηµατοδοτικών µισθώσεων Μερίσµατα πληρωτέα Αγορά ιδίων µετοχών µητρικής Χρηµατοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες Ταµειακές εισροές / (εκροές) για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) Χρηµατικά διαθέσιµα συγχωνευθέντων Καθαρή αύξηση/ µείωση χρηµατικών διαθεσίµων ( ) ( ) ( ) Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου (1): Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρµοστεί λαµβάνοντας υπόψη τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές και τις διορθώσεις λαθών όπως περιγράφονται στη Σηµείωση 1. Οι σηµειώσεις από την σελίδα 30 έως και την σελίδα 89 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 29

30 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Ο Όµιλος ALTEC («ο Όµιλος») αποτελεί έναν Όµιλο εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και στο εξωτερικό (Ρουµανία) και παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες στον χώρο της πληροφορικής και των επικοινωνιών. Η Μητρική Εταιρεία («η Εταιρεία») του Οµίλου είναι η ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Β.Ε.Ε.. η οποία είναι ανώνυµη εταιρεία που ιδρύθηκε στην Ελλάδα και στεγάζεται στη διεύθυνση: Πάτµου 12 - Μαρούσι. Τ.Κ Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Κατά την 31 εκεµβρίου 2012 το απασχολούµενο προσωπικό του Οµίλου και της Εταιρείας ήταν 373 και 9 εργαζόµενοι αντίστοιχα (31 εκεµβρίου 2011: 383 και 9 για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα). Οι οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2012 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας της 28 Μαρτίου 2013 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της ALTEC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΒΕΕ έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός των οικοπέδων και κτιρίων που αποτιµήθηκαν σε εύλογες αξίες οι οποίες θεωρήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ την 1 η Ιανουαρίου 2004 και τις επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση, οι οποίες αποτιµούνται στην εύλογη αξία. Επίσης, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Σύµφωνα µε την παρούσα χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της 31 εκεµβρίου 2012, η Εταιρεία εµφάνισε αρνητικά συνολικά Ίδια Κεφάλαια. Ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Το γεγονός αυτό σε συνδυασµό µε άλλες ενδείξεις που σχετίζονται µε τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, όπως ότι οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις υπολείπονται των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων, η πραγµατοποίηση σηµαντικού ύψους αρνητικών αποτελεσµάτων για τη χρήση καθώς και αρνητικών ταµειακών ροών υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που µπορεί να εγείρει σηµαντική αµφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας και του Οµίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Κατά την 31 εκεµβρίου 2012, ο Όµιλος και η Εταιρεία εξαιτίας των προβληµάτων ρευστότητας που αντιµετωπίζουν δεν έχουν αποπληρώσει τις ληξιπρόθεσµες δόσεις και µέρος των δεδουλευµένων τόκων των παραπάνω οµολογιακών δανείων. Η διοίκηση του Οµίλου πραγµατοποίησε διαπραγµατεύσεις µε τις πιστώτριες τράπεζες για την µετάθεση της ηµεροµηνίας των δόσεων αποπληρωµής των εν λόγω δανείων σε µεταγενέστερη της ηµεροµηνία. Την , υπογράφησαν συµβάσεις µε τις Πιστώτριες Τράπεζες για την µετάθεση των δανειακών υποχρεώσεων ποσού & την

31 Η ιοίκηση έχοντας την πεποίθηση ότι έχει εξασφαλίσει την υποστήριξη των µετόχων, οι οποίοι κατά κύριο µέρος ταυτίζονται µε τις πιστώτριες τράπεζες, κατήρτισε τις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις στη βάση της συνεχιζόµενης επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και υποθέσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση ή είναι πολύπλοκοι, ή τοµείς όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, αναφέρονται στη σηµείωση 4. Οι οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις δεκαδικών στοιχείων. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόζονται κατά την κατάρτιση αυτών των ενοποιηµένων και εταιρικών οικονοµικών καταστάσεων αναφέρονται παρακάτω. Οι εν λόγω αρχές έχουν εφαρµοστεί για όλες της χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής και των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου (o «Όµιλος ALTEC»). Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι εταιρείες που συµπεριλήφθηκαν στην ενοποίηση µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής, η χώρα που εδρεύει καθώς και η µέθοδος ενοποίησης. Εταιρεία Χώρα Ποσοστό Συµµετοχής Μέθοδος Ενοποίησης Κύρια ραστηριότητα ALTEC ABEE Ελλάδα Μητρική Ολική Εµπορία Η/Υ Τηλεπικοινωνιακού εξοπλισµού και συναφών ειδών ALTEC SOFTWARE Ελλάδα % Ολική Ανάπτυξη Λογισµικού ALTEC INTEGRATION Ελλάδα % Ολική Ολοκληρωµένα Μηχανογραφικά Συστήµατα MICROLAND COMPUTERS AEBE Ελλάδα 48.08% Ολική Ανενεργής ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ Ελλάδα % Ολική Παροχή υπηρεσιών εκπαίδευσης (Κ.Ε.Κ.). ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (INTERFACE) SYSWARE ROMANIA SRL Ρουµανία % Ολική Παροχή ολοκληρωµένων λύσεων µηχανογράφησης και τηλεπικοινωνιών UNISOFT ROMANIA SA Ρουµανία 99.60% Ολική Παραγωγή και διάθεση λογισµικού OTS AE Ελλάδα 51.00% Ολική Παραγωγή & υπηρεσίες λογισµικού Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2012 έπαψαν να συµπεριλαµβάνονται οι εταιρείες SYSWARE Bulgaria AD και UNISOFT Bulgaria AD, οι οποίες, στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του Οµίλου, εκκαθαρίσθηκαν και διεγράφησαν από τα αντίστοιχα µητρώα. Επίσης, από το β τρίµηνο 2012 έπαψαν να συµπεριλαµβάνονται και οι εταιρείες Microland Cyprus και Microland Romania οι οποίες εκκαθαρίσθηκαν (Σηµείωση 19). Συγκριτικά στοιχεία Ορισµένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινοµήθηκαν και προσαρµόστηκαν όπου κρίθηκε απαραίτητο για να είναι συγκρίσιµα µε την παρουσίαση που πραγµατοποιήθηκε την τρέχουσα χρήση. 31

32 Αλλαγές σε λογιστικές αρχές και διόρθωση λογιστικών λαθών Η ιοίκηση της Εταιρείας, λαµβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις της αγοράς και του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, αποφάσισε να επανεκτιµήσει τις χρηµατοοικονοµικές της υποχρεώσεις και να επαναπροσδιορίσει την επιµέτρηση και την ταξινόµηση τους στις οικονοµικές καταστάσεις, όπως επίσης και τη µέθοδο αναγνώρισης των εσόδων από την παροχή υπηρεσιών. Ως αποτέλεσµα, οι συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις, έχουν αναπροσαρµοσθεί και διορθωθεί κατάλληλα, µε βάση το ΛΠ 8. Επίσης η διοίκηση αποφάσισε να υιοθετήσει πρόωρα το αναθεωρηµένο ΛΠ 19. Οι κύριες αναπροσαρµογές των οικονοµικών καταστάσεων περιλαµβάνει τα παρακάτω: i. Ο Όµιλος υιοθέτησε νωρίτερα το αναθεωρηµένο ΛΠ 19 Παροχές σε Εργαζοµένους, µε συνέπεια την αλλαγή της λογιστικής πολιτικής σχετικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Σύµφωνα µε το αναθεωρηµένο πρότυπο, τα κόστη προϋπηρεσίας προηγούµενων ετών αναγνωρίζονται απευθείας στα αποτελέσµατα και οι αναµενόµενες αποδόσεις περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος και οι δαπάνες τόκων αντικαθίστανται µε το καθαρό ποσό των τόκων. Η πρόωρη υιοθέτηση του αναθεωρηµένου ΛΠ 19, απαιτεί αναδροµική αναπροσαρµογή των οικονοµικών καταστάσεων. ii. Επίσης ο Όµιλος επαναµέτρησε τις δανειακές υποχρεώσεις του σε µετατρέψιµα και µη οµολογιακά δάνεια, τα οποία έχουν ληφθεί από τις πιστώτριες Τράπεζες µετόχους της Εταιρείας, µε βάση τους συγκεκριµένους όρους σύναψης, επιτοκίου και αποπληρωµής αυτών. Κατά την επαναµέτρηση των εν λόγω δανείων, διαχωρίστηκε µέρος αυτών το οποίο αποδόθηκε στα Ίδια Κεφάλαια, ως «αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων» καθώς επίσης επανυπολογίσθηκε τα αντίστοιχο χρηµατοοικονοµικό κόστος µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. iii. Επανεξετάστηκε η αρχική αναγνώριση ως εργαλείο ιδίων κεφαλαίων των προνοµιούχων µετοχών που εκδόθηκαν από τη θυγατρική της Εταιρείας Altec Integration και επαναξιολογώντας το νοµικό πλαίσιο της έκδοσης και αποφασίστηκε η αναταξινόµηση αυτών στις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις. Κατά τον επαναπροσδιορισµό, διαχωρίστηκε µέρος το οποίο αποδόθηκε στα Ίδια Κεφάλαια, ως «αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων». iv. Επαναξιολογήθηκε η µέθοδος αναγνώρισης του εσόδου από την παροχή υπηρεσιών των θυγατρικών της Altec Software και Interface, οι οποίες παρέχουν υπηρεσίες µε συµβάσεις έργου (project basis) και διορθώθηκε το έσοδο που είχε αρχικά προσδιοριστεί για ορισµένες περιπτώσεις όπου απαιτήθηκε ορθότερη εφαρµογή της ακολουθούµενης λογιστικής αρχής σχετικά µε την αναγνώριση του εσόδου. Παρακάτω παρατίθενται οι αναπροσαρµοσµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων 2010 και 2011 και εξηγούνται αναλυτικά οι επιδράσεις των προσαρµογών που διενεργήθηκαν. 32

33 Αναπροσαρµογές οικονοµικών καταστάσεων χρήσεως 2010 Αναπροσαρµογές της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης της : ως δηµοσιεύθηκε Ο Όµιλος Αναπροσαρµοσµένο Αναπροσαρµογές ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση ( ) Κυκλοφορούν ενεργητικό 0 Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Χρηµατικά διαθέσιµα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη εις νέο ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού ( ) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια ( ) Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Ανάλυση προσαρµογών και καθαρή επίδραση αυτών στα Αποτελέσµατα εις Νέο: Μετατρέψιµο Κοινό Οµολ. Οµολ. αν. 10 εκ αν. 13,5 εκ Altec Software Altec Software Κοινό Οµολ. αν. 13 εκ Altec Integration Κοινό Οµολ. αν. 10 εκ Altec Integration (προνοµιούχες µετοχές) Προσαρµογή εσόδου από συµβάσεις παροχής υπηρεσιών Software Υιοθέτηση αναθεωρηµένου Προτύπου ΛΠ 19 Συνολική επίδραση προσαρµογών Προσδιορισµός αποθεµατικού συνεισφοράς µετόχων ικαιώµατα µειοψηφίας - αφαίρεση του δικαιώµατος εισφοράς κεφαλαίου µε προνοµιούχες µετοχές της Altec Integration ( ) ( ) Μεταφορά από Ίδια Κεφάλαιο σε υποχρεώσεις ( ) ( ) Προσαρµογή χρηµατοοικονοµικών εξόδων µε το πραγµατικό επιτόκιο (δεδουλευµένοι τόκοι λοιπές υποχρεώσεις)) 0 Ανακατατάξεις βραχυ/µακρο µέρους οµολογιακών δανείων ( ) ( ) Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (µεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού) ( ) Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού ( ) ( ) Προσαρµογές αναβαλλόµενου φόρου (7.786) ( )

34 Αναπροσαρµογές της κατάστασης ενοποιηµένων αποτελεσµάτων, χρήσεως 2010: Ο Όµιλος Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων ( ) 0 ( ) 0 Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης ( ) (0) ( ) Έξοδα διάθεσης ( ) (0) ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης ( ) 0 ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) Αποµειώσεις στοιχείων ενεργητικού 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) εκµετάλλευσης ( ) ( ) 0 Κέρδος από αποενοποίηση θυγατρικών (0) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) 0 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) 0 Φόρος εισοδήµατος ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) ( ) ( ) Οι ανωτέρω αναπροσαρµογές οφείλονται στη διόρθωση (µείωση) του εσόδου από πωλήσεις υπηρεσιών της Altec Software κατά το ποσό των , στην επίρριψη επιπλέον χρηµατοοικονοµικών εξόδων (τόκων) στα αποτελέσµατα της χρήσεως βάσει υπολογισµού µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου κατά ποσό και στην επίδραση της αναβαλλόµενης φορολογίας. Η συνολική επίδραση των αναπροσαρµογών επέφερε αύξηση των ζηµιών χρήσεως κατά Αναπροσαρµογές της κατάστασης συνολικού εισοδήµατος της χρήσεως 2010: Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Καθαρές ζηµιές µετά φόρων ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα 0 Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα µετά από φόρους Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) Η κατάσταση συνολικού εισοδήµατος έχει επηρεαστεί από την πρόωρη εφαρµογή του αναθεωρηµένου προτύπου ΛΠ 19. Το εικονιζόµενο όφελος των παρουσιάζεται καθαρό µετά την αφαίρεση της αναβαλλόµενης φορολογίας. Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων: Οι επιδράσεις στην κατάσταση αυτή εξηγούνται αναλυτικά από τις αντίστοιχες αναπροσαρµογές της κατάστασης οικονοµικής θέσης (ισολογισµού). Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Ταµειακών Ροών: Οι επιδράσεις στην κατάσταση ταµειακών ροών από τις αναπροσαρµογές που εξηγήθηκαν παραπάνω δεν επηρέασαν την ταµειακή θέση του Οµίλου. 34

35 Αναπροσαρµογές της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης της Εταιρείας: ως δηµοσιεύθηκε Η Εταιρεία Αναπροσαρµοσµένο Αναπροσαρµογές ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση (42.376) Κυκλοφορούν ενεργητικό 0 Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηµατικά διαθέσιµα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη εις νέο ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού ( ) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι αναπροσαρµογές των οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής συνίστανται στην επίδραση της πρώτης (πρόωρης) εφαρµογής του ΛΠ 19. Αναπροσαρµογές στην κατάσταση αποτελεσµάτων της Εταιρείας της χρήσεως 2010: εν υπήρξε επίδραση. Αναπροσαρµογές της κατάστασης συνολικού εισοδήµατος της χρήσεως 2010: Οι αναπροσαρµογές της κατάστασης συνολικού εισοδήµατος συνίστανται στην επίδραση όφελος από την πρώτη (πρόωρη) εφαρµογή του ΛΠ 19, ύψους, µετά από τον αναβαλλόµενο φόρο, Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων χρήσης 2010 της Εταιρείας: Οι επιδράσεις στην κατάσταση αυτή εξηγούνται αναλυτικά από τις αντίστοιχες αναπροσαρµογές της κατάστασης οικονοµικής θέσης (ισολογισµού). Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Ταµειακών Ροών της Εταιρείας: Οι επιδράσεις στην κατάσταση ταµειακών ροών από τις αναπροσαρµογές που εξηγήθηκαν παραπάνω δεν επηρέασαν την ταµειακή θέση του Οµίλου. 35

36 Αναπροσαρµογές οικονοµικών καταστάσεων χρήσεως 2011 Αναπροσαρµογές της ενοποιηµένης Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης της : Ο Όµιλος Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Υπεραξία Ασώµατα πάγια στοιχεία (39.749) Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση ( ) Κυκλοφορούν ενεργητικό 0 Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις (0) Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Χρηµατικά διαθέσιµα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη εις νέο ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού ( ) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

37 Αναπροσαρµογές κατάστασης ενοποιηµένων αποτελεσµάτων, χρήσεως 2011: Ο Όµιλος Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Πωλήσεις (22.805) Κόστος πωλήσεων ( ) (76.347) ( ) Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης ( ) (21.151) ( ) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης ( ) (48.685) ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) (0) Αποµειώσεις στοιχείων ενεργητικού 0 Κέρδη/(Ζηµιές) εκµετάλλευσης ( ) ( ) 0 Κέρδος από αποενοποίηση θυγατρικών Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος ( ) ( ) ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) ( ) ( ) Οι ανωτέρω αναπροσαρµογές οφείλονται στα εξής: Επαναφορά κύκλου εργασιών στην Altec Software ποσού και µετάθεση στην επόµενη χρήση ποσού εκ των πωλήσεων της Interface. Επίρριψη επιπλέον χρηµατοοικονοµικών εξόδων (τόκων) στα αποτελέσµατα της χρήσεως µε βάση υπολογισµού το πραγµατικό επιτόκιο κατά ποσό Την προσαρµογή της πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού λόγω της πρόωρης εφαρµογής του αναθεωρηµένου ΛΠ 19 συνολικού ποσού το οποίο κατανεµήθηκε στις λειτουργίες. και στην επίδραση της αναβαλλόµενης φορολογίας κατά ποσό Η συνολική επίδραση των αναπροσαρµογών επέφερε αύξηση των ζηµιών χρήσεως κατά Αναπροσαρµογές κατάστασης ενοποιηµένου Συνολικού Εισοδήµατος, χρήσεως 2010: Ο Όµιλος Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Καθαρές ζηµιές µετά φόρων ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα 0 Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού (44.586) 0 (44.586) Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα µετά από φόρους (44.586) Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) Η κατάσταση συνολικού εισοδήµατος έχει επηρεαστεί από την πρόωρη εφαρµογή του αναθεωρηµένου προτύπου ΛΠ 19 κατά όφελος και παρουσιάζεται καθαρό µετά την αφαίρεση της αναβαλλόµενης φορολογίας. Αναπροσαρµογές ενοποιηµένης Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων, χρήσεως 2011: Οι επιδράσεις στην κατάσταση αυτή εξηγούνται αναλυτικά από τις αντίστοιχες αναπροσαρµογές της κατάστασης οικονοµικής θέσης (ισολογισµού) που επέδρασαν στα αποτελέσµατα και στο συνολικό εισόδηµα της χρήσεως Αναπροσαρµογές στην ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών: Οι επιδράσεις στην κατάσταση ταµειακών ροών από τις αναπροσαρµογές που εξηγήθηκαν παραπάνω δεν επηρέασαν την ταµειακή θέση του Οµίλου. 37

38 Αναπροσαρµογές Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Εταιρείας, χρήσης 2011: Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση (90.271) Κυκλοφορούν ενεργητικό 0 Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Χρηµατικά διαθέσιµα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη εις νέο ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια ( ) Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού (68.526) Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια Φόροι εισοδήµατος πληρωτέοι Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµαντικότερες προσαρµογές έχουν ως εξής: Από την επαναµέτρηση του δανείου των 3,2 εκ. προέκυψε αποθεµατικό ποσού το οποίο οδηγήθηκε στα ίδια κεφάλαια, και αύξησε αυτά κατά αφού αφαιρέθηκαν οι αντιστοιχούντες αναβαλλόµενοι φόροι Ως αποτέλεσµα, µειώθηκε η δανειακή υποχρέωση κατά , η οποία στη συνέχεια επιβαρύνεται µε δεδουλευµένους τόκους Στην συνέχεια, µεταφέρεται από την υποχρέωση ποσό στις λοιπές υποχρεώσεις µεταβατικούς παθητικού. Η υποχρέωση για αποζηµίωση προσωπικού, µειώνεται µε το ποσό των µη αναγνωρισµένων αναλογιστικών κερδών , το οποίο µεταφέρεται στα Ίδια Κεφάλαια µέσω της κατάστασης συνολικών εισοδηµάτων και µειώνεται µε την επίδραση που µεταφέρεται από την προηγούµενη χρήση κατά Από τις ανωτέρω προσαρµογές προκύπτει αναβαλλόµενος φόρος υποχρέωση ο οποίος µειώνει το υπάρχον υπόλοιπο απαίτησης. 38

39 Αναπροσαρµογές στην κατάσταση αποτελεσµάτων της Εταιρείας της χρήσεως 2011: Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) ( ) 0 ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) εκµετάλλευσης ( ) ( ) 0 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά (έξοδα) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) - καθαρά ( ) ( ) 0 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος ( ) (53.544) ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) ( ) ( ) Τα λειτουργικά αποτελέσµατα έχουν επιβαρυνθεί από την πρόωρη εφαρµογή του αναθεωρηµένου ΛΠ 19 κατά Τα αποτελέσµατα, όπως είχαν δηµοσιευθεί στην προηγούµενη χρήση, περιείχαν όφελος από τη µεταβολή της υποχρέωσης αποζηµίωσης προσωπικού ισόποση µε το παραπάνω ποσό. Εκ του λογιστικού χειρισµού της εν λόγω υποχρέωσης σύµφωνα µε το αναθεωρηµένο ΛΠ 19, το όφελος της µείωσης αυτής έχει λογιστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Ως εκ τούτου, συγκρίνοντας τις δύο καταστάσεις αποτελεσµάτων, τα αναπροσαρµοσµένα διαφέρουν από τα προηγούµενα κατά το ανωτέρω ποσό. Το χρηµατοοικονοµικό κόστος επιβαρύνεται κατά το ποσό των δεδουλευµένων τόκων που υπολογίστηκαν µε την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου µε ποσό Ο αναβαλλόµενος φόρος που προκύπτει από τις ανωτέρω επιβαρύνσεις ανέρχεται σε Αναπροσαρµογές κατάστασης Συνολικού Εισοδήµατος της Εταιρείας, χρήσεως 2011: Σηµ. Ως δηµοσιεύθηκε Αναπροσαρµογές Αναπροσαρµοσµένο Καθαρές ζηµιές µετά φόρων ( ) ( ) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα 0 Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού 0 0 Επίδραση (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) πρόωρης εφαρµογής αναθεωρηµένου ΛΠ 19 (64.524) Λοιπές συνολικές (ζηµιές)/ εισοδήµατα µετά από φόρους Σύνολο συγκεντρωτικών (ζηµιών)/κερδών χρήσης µετά από φόρους ( ) ( ) Οι επιδράσεις στην κατάσταση αυτή εξηγούνται αναλυτικά από τις αντίστοιχες αναπροσαρµογές της κατάστασης οικονοµικής θέσης (ισολογισµού) και σχετίζεται µόνο µε την πρόωρη υιοθέτηση του αναθεωρηµένου ΛΠ 19. Συγκεκριµένα, µεταφέρθηκαν στην εν λόγω κατάσταση µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη ύψους , το οποίο µετά την αφαίρεση του αναβαλλόµενου φόρου διαµορφώνεται σε όφελος των συνολικών εισοδηµάτων. Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας: Οι επιδράσεις στην κατάσταση αυτή εξηγούνται από τις αντίστοιχες αναπροσαρµογές της κατάστασης οικονοµικής θέσης (ισολογισµού) που επέδρασαν στα αποτελέσµατα και στο συνολικό εισόδηµα της χρήσεως Αναπροσαρµογές στην Κατάσταση Ταµειακών Ροών της Εταιρείας: Οι επιδράσεις στην κατάσταση ταµειακών ροών από τις αναπροσαρµογές που εξηγήθηκαν παραπάνω δεν επηρέασαν την ταµειακή θέση του Οµίλου. 39

40 2.1 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, εκτός των οικοπέδων και κτιρίων, απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Τα γήπεδα-οικόπεδα και κτίρια αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίσθηκε βάσει µελέτης αναγνωρισµένων ανεξάρτητων εκτιµητών ακινήτων και η οποία θεωρήθηκε ως τεκµαρτό κόστος σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΠΧΑ 1 κατά την ηµεροµηνία µετάβασης (1 η Ιανουαρίου 2004). Τα ενσώµατα πάγια επιµετρώνται στο κόστος κτήσης τους το οποίο µειώνεται µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και την τυχόν αποµείωση. Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς, καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για την κατά προορισµό χρήση του. Οι µεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση µε ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται ότι θα προκύψουν από την εκµετάλλευση των επηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγµατοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως, µε βάση την σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια εγκαταστάσεις κτιρίων Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός έτη έτη 5-20 έτη 5-15 έτη Τα γήπεδα δεν αποσβένονται γιατί θεωρείται ότι έχουν απεριόριστη ωφέλιµη ζωή. Οι εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται µε βάση τα έτη διάρκειας της σχετικής σύµβασης µισθώσεως. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Οι δαπάνες δανεισµού που σχετίζονται άµεσα µε την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίων στοιχείων για τα οποία απαιτείται σηµαντικό χρονικό διάστηµα κατασκευαστικής περιόδου, προσαυξάνουν το κόστος των παγίων µέχρι αυτά να καταστούν ουσιαστικά έτοιµα προς χρήση ή πώληση. Έσοδα που αποκτώνται από την προσωρινή επένδυση των χρηµατικών ποσών που δανείστηκαν µέχρι τη χρησιµοποίησή τους για τη χρηµατοδότηση των αντίστοιχων παγίων, αφαιρούνται από το κόστος δανεισµού που πληρεί τις προϋποθέσεις κεφαλαιοποίησης. Όλες οι άλλες δαπάνες δανεισµού καταχωρούνται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα της περιόδου πραγµατοποίησής τους. 40

41 2.2 Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς αδειών χρήσης ή ιδιοπαραγωγής, λογισµικού όπως µισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Τα ανωτέρω ασώµατα επιβαρύνονται µε αποσβέσεις που καταχωρούνται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής αυτών κυµαίνεται µεταξύ 5-12 έτη Έξοδα ανάπτυξης Τα έξοδα ανάπτυξης που αποδίδονται άµεσα στον σχεδιασµό και τη δοκιµή των αναγνωρίσιµων και µοναδικών προγραµµάτων λογισµικού ( προϊόντων ) που ελέγχονται από τον Όµιλο ή από την Εταιρεία ( Atlantis, Κεφάλαιο, κλπ.) και αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία όταν πληρούνται τα ακόλουθα κριτήρια: (α) είναι τεχνικά εφικτό να ολοκληρωθεί το προϊόν, έτσι ώστε να είναι διαθέσιµο προς χρήση, (β) η ιοίκηση προτίθεται να ολοκληρώσει το προϊόν και να το χρησιµοποιήσει ή να το πωλήσει, (γ) υπάρχει δυνατότητα πώλησης του προϊόντος (αγορά), (δ) µπορεί να αποδειχθεί πως το προϊόν θα δηµιουργήσει πιθανά µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, (ε) υπάρχει διαθεσιµότητα κατάλληλων τεχνικών, οικονοµικών και άλλων πόρων για να ολοκληρώσει την ανάπτυξη και να χρησιµοποιήσει ή να πωλήσει το προϊόν, και (στ) οι δαπάνες που αποδίδονται στο προϊόν κατά την ανάπτυξή του µπορεί να επιµετρηθούν αξιόπιστα. Στις άµεσα αποδοτέες δαπάνες που κεφαλαιοποιούνται ως τµήµα της ανάπτυξης ενός προϊόντος περιλαµβάνονται οι αµοιβές των εργαζοµένων που σχετίζονται µε την ανάπτυξη του προϊόντος και αναλογία των γενικών εξόδων. Τα έξοδα ανάπτυξης που δεν πληρούν τα κριτήρια αυτά αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται. Έξοδα ανάπτυξης που στο παρελθόν έχουν αναγνωριστεί ως δαπάνη δεν αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο σε µια µεταγενέστερη περίοδο. Τα έξοδα ανάπτυξης των προϊόντων που αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής τους, η οποία δεν υπερβαίνει τα 10 έτη. 2.3 Υπεραξία (Goodwill) Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά µεταξύ του τιµήµατος εξαγοράς και της εύλογης αξίας του ποσοστού (του Οµίλου) επί της καθαρής θέσης κάθε θυγατρικής εταιρείας κατά την ηµεροµηνία κτήσεως. Στο τέλος κάθε χρήσης, ο Όµιλος αξιολογεί εάν υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη αποµείωσης της υπεραξίας. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, εκτελείται µία ανάλυση αξιολόγησης της ανακτησιµότητας της λογιστικής αξίας της υπεράξιας. Σε περίπτωση που η λογιστική αξία υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό, σχηµατίζεται άµεσα πρόβλεψη υποτίµησης. 41

42 Το κέρδος ή η ζηµία κατά την πώληση µιας εταιρείας συµπεριλαµβάνει και τη λογιστική άξια της υπεραξίας που σχετίζεται µε την εταιρεία που πωλήθηκε. Ο Όµιλος στο παρελθόν έχει αποµειώσει συνολικά τις µέχρι την ηµεροµηνία µετάβασης προκύψασες υπεραξίες. 2.4 Αποµείωση µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Τα στοιχεία ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστης διάρκειας ωφέλιµη ζωή, όπως για παράδειγµα η υπεραξία, δεν υπόκεινται σε απόσβεση και ελέγχονται ετησίως για αποµείωση. Περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για αποµείωση όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Μία ζηµία αποµείωσης αναγνωρίζεται για το ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του. Το ανακτήσιµο ποσό είναι η υψηλότερη της εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου µείον το κόστος πώλησης και της αξίας χρήσης. Για τους σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στο χαµηλότερο επίπεδο για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστά αναγνωρίσιµες ταµειακές ροές (µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών). Μη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία εκτός από την υπεραξία που υπέστη αποµείωση, ελέγχονται για πιθανή αντιστροφή της αποµείωσης σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων, εκτός της υπεραξίας, που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 2.5 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ή οµάδα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων) ταξινοµηµένα ως κατεχόµενα προς πώληση Ο Όµιλος και η Εταιρεία ταξινοµούν ένα µακροπρόθεσµο περιουσιακό στοιχείο ή µια οµάδα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων σαν κατεχόµενα προς πώληση, αν η αξία τους αναµένεται να ανακτηθεί κατά κύριο λόγο µέσω διάθεσης των στοιχείων και όχι µέσω της χρήσης τους. Οι βασικές προϋποθέσεις για να ταξινοµηθεί ένα µακροπρόθεσµο περιουσιακό στοιχείο ή µια οµάδα στοιχείων (περιουσιακών και υποχρεώσεων) σαν κατεχόµενα προς πώληση, είναι το περιουσιακό στοιχείο ή η οµάδα να είναι διαθέσιµα προς άµεση πώληση στην παρούσα τους κατάσταση, η δε ολοκλήρωση της πώλησης να εξαρτάται µόνο από συνθήκες που είναι συνήθεις και τυπικές για πωλήσεις τέτοιων στοιχείων και η πώληση θα πρέπει να είναι εξαιρετικά πιθανή. Για να θεωρείται η πώληση εξαιρετικά πιθανή θα πρέπει να συντρέχουν σωρευτικά οι κάτωθι προϋποθέσεις: (α) να υπάρχει δέσµευση της ιοίκησης αναφορικά µε ένα σχέδιο πώλησης των περιουσιακών στοιχείων ή της οµάδας, (β) να έχει ενεργοποιηθεί ένα πρόγραµµα εξεύρεσης αγοραστή και ολοκλήρωσης της συναλλαγής, (γ) η προσφερόµενη τιµή πώλησης θα πρέπει να είναι σε λογική συσχέτιση µε την τρέχουσα αγοραία αξία των προς πώληση περιουσιακών στοιχείων ή της οµάδας περιουσιακών στοιχείων, 42

43 (δ) η πώληση αναµένεται να έχει ολοκληρωθεί εντός ενός έτους από την ηµέρα που το περιουσιακό στοιχείο ή οµάδα στοιχείων ταξινοµήθηκαν σαν κατεχόµενα προς πώληση εκτός ορισµένων εξαιρέσεων, και (ε) οι ενέργειες που απαιτείται να γίνουν προκειµένου να ολοκληρωθεί το σχέδιο πώλησης θα πρέπει να καταδεικνύουν ότι δεν είναι πιθανόν να απαιτηθούν σηµαντικές τροποποιήσεις στο σχέδιο ούτε ότι το σχέδιο θα ακυρωθεί. Αµέσως πριν την αρχική ταξινόµηση του περιουσιακού στοιχείου ή της οµάδας στοιχείων και υποχρεώσεων ως κατεχόµενων προς πώληση το περιουσιακό στοιχείο (ή όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που περιλαµβάνονται στην οµάδα) αποτιµώνται µε βάση τα ισχύοντα σε κάθε περίπτωση ΠΧΑ. Τα µακροπρόθεσµα περιουσιακά στοιχεία (ή οι οµάδες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων) που ταξινοµούνται σαν κατεχόµενα προς πώληση αποτιµώνται (µετά την αρχική ταξινόµηση ως ανωτέρω) στην χαµηλότερη αξία µεταξύ της αξίας που αυτά εµφανίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις και της εύλογης αξίας τους µειωµένης κατά τα άµεσα έξοδα διάθεσης, και οι προκύπτουσες ζηµίες αποµείωσης καταχωρούνται στα αποτελέσµατα χρήσης. Όποια πιθανή αύξηση της εύλογης αξίας σε µεταγενέστερη αποτίµηση θα καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης αλλά όχι για ποσό µεγαλύτερο της αρχικά καταχωρηθείσας ζηµίας αποµείωσης. Από την ηµέρα κατά την οποία ένα µακροπρόθεσµο (αποσβενόµενο) περιουσιακό στοιχείο (ή τα µακροπρόθεσµα περιουσιακά στοιχεία που περιλαµβάνονται σε µια οµάδα περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων) ταξινοµείται σαν κατεχόµενο προς πώληση, δεν λογίζονται αποσβέσεις επί των εν λόγω µακροπρόθεσµων περιουσιακών στοιχείων. 2.6 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή του κόστους παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης, µειωµένη µε το κόστος διάθεσης των αποθεµάτων. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων και τις δαπάνες µεταφοράς τους στην τοποθεσία που βρίσκονται. 2.7 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλουµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα χρήσεως. 2.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως, άλλες βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας µε αρχική ληκτότητα τριών µηνών ή λιγότερο, και τραπεζικές υπεραναλήψεις. Οι τραπεζικές υπεραναλήψεις εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης στον δανεισµό στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. 43

44 2.9 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές ταξινοµούνται στα ίδια κεφάλαια. Το κόστος που σχετίζεται άµεσα µε την έκδοση νέων µετοχών ή δικαιωµάτων προαίρεσης εµφανίζεται στα ίδια κεφάλαια αφαιρουµένου του σχετικού φόρου εισοδήµατος. Σε περίπτωση που οποιαδήποτε εταιρεία του Οµίλου αγοράζει µετοχές της Εταιρείας (ίδιες µετοχές), το αντάλλαγµα που καταβάλλεται, συµπεριλαµβανοµένων τυχόν άµεσα επιρριπτόµενων εξόδων (µετά την αφαίρεση των σχετικών φόρων εισοδήµατος) αφαιρείται από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας, έως ότου οι µετοχές αυτές ακυρωθούν ή να επανεκδοθούν. Αν οι µετοχές επανεκδοθούν στη συνέχεια, κάθε αντάλλαγµα που λαµβάνεται, καθαρό από τυχόν άµεσα επιρριπτόµενων εξόδων των συναλλαγών και των σχετικών φόρων εισοδήµατος, περιλαµβάνεται στα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας άνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιµώνται µεταγενέστερα στο αναπόσβεστο κόστος χρησιµοποιώντας την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων Μισθώσεις Οι µισθώσεις στις οποίες ένα σηµαντικό µέρος των κινδύνων και των ωφελειών της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκµισθωτή) χρεώνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Ο Όµιλος και η Εταιρεία µισθώνουν ενσώµατα πάγια στοιχεία. Οι µισθώσεις ενσώµατων πάγιων στοιχείων, όπου ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχουν ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και ωφέλειες της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα επιµερίζεται µεταξύ της υποχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων, έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόµενη χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από µισθώµατα, καθαρές από χρηµατοοικονοµικά έξοδα, απεικονίζονται στο κονδύλι Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Το µέρος του κόστους χρηµατοδότησης, χρεώνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της µίσθωσης, έτσι ώστε να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο για το υπόλοιπο της υποχρέωσης για κάθε περίοδο. Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία που αποκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση αποσβένονται στη µικρότερη περίοδο µεταξύ της ωφέλιµης ζωής του περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας της µίσθωσης. 44

45 2.12 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών του Οµίλου όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Μερίσµατα Τα πληρωτέα µερίσµατα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Παροχές σε εργαζοµένους (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. (β) Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Ο Όµιλος και η Εταιρεία δεν έχουν υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόµενους µετά την έξοδο από την υπηρεσία, εκτός από τις προβλεπόµενες από την εργατική νοµοθεσία αποζηµιώσεις για απόλυση ή συνταξιοδότηση. 45

46 (γ) Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης Οι υποχρεώσεις για αποζηµίωση του προσωπικού υπολογίζονται στη παρούσα αξία των µελλοντικών παροχών που θεωρούνται δεδουλευµένες κατά το τέλος της χρήσης µε βάση την αναγνώριση δικαιώµατος παροχών των εργαζοµένων κατά την διάρκεια της αναµενόµενης εργασιακής ζωής. Οι ανωτέρω υποχρεώσεις υπολογίζονται µε βάση τις οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές που αναλύονται στην σηµείωση 37 και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδας υποχρέωσης (projected unit credit method) και τη µέθοδο της προοδευτικής προβολής (roll forward), λαµβάνοντας υπόψη τις αποχωρήσεις και τις µετακινήσεις του προσωπικού. Οι σχετικές προβλέψεις της χρήσης συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και αποτελούνται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια του έτους, τους τόκους επί της υποχρέωσης παροχών, τυχόν κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες τα οποία αναγνωρίζονται στη χρήση και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Τα κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν. Οι υποχρεώσεις για τις ανωτέρω παροχές δεν χρηµατοδοτούνται. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από εµπειρικές αναπροσαρµογές και αλλαγές σε αναλογιστικές παραδοχές χρεώνονται ή πιστώνονται στα ίδια κεφάλαια στα λοιπά συνολικά έσοδα κατά την περίοδο κατά την οποία προκύπτουν. Αυτά τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµίες αναγνωρίζονται άµεσα στα αποτελέσµατα εις νέον και δεν µεταφέρονται στα αποτελέσµατα χρήσης σε µεταγενέστερες περιόδους. Οι υποχρεώσεις παροχών υπολογίζονται ως η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών εκταµιεύσεων µε τη χρήση επιτοκίων οµολόγων του δηµοσίου ή εταιρικών οµολόγων, όπου υπάρχει ώριµη αγορά για εταιρικά οµόλογα στην εκάστοτε χώρα, µε ηµεροµηνίες λήξης παρόµοιες µε τις ηµεροµηνίες λήξης της αντίστοιχης υποχρέωσης. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται απευθείας στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος ή η Εταιρεία έχει παρούσες νοµικές ή τεκµαιρόµενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροής πόρων, τα δε ποσά των υποχρεώσεων µπορούν να εκτιµηθούν αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να εκταµιευθεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Σχετικά µε τις προβλέψεις που αναµένεται να εκκαθαριστούν σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα, οπότε η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική, τα σχετικά ποσά υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές µε έναν συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήµατος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριµένα µε την υποχρέωση. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα µιας εκροής πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. 46

47 2.16 Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην ονοµαστική αξία τους όταν υπάρχει εύλογη διαβεβαίωση ότι η επιχορήγηση θα ληφθεί και ότι ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε τρέχουσες δαπάνες αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου εκείνης που χρειάζεται για να αντιστοιχίσουν τις δαπάνες εκείνες που είναι προορισµένες να αντισταθµίσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε την αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (παγίων) συµπεριλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται ως έσοδο και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Τα βασικά χρηµατοοικονοµικά εργαλεία του Οµίλου είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις και οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. εδοµένης της βραχυπρόθεσµης φύσεως των εργαλείων αυτών, η διοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται µε την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία του Οµίλου. Επιπρόσθετα, η διοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται αυτές οι υποχρεώσεις. Ο Όµιλος δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από την πώληση αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών βασίζονται στο στάδιο της ολοκλήρωσης, που καθορίζεται από την αναφορά στις έως τώρα αποδοθείσες υπηρεσίες, ως ποσοστό επί των συνολικών υπηρεσιών που προσφέρονται. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται σε βάση χρονικής αναλογίας, λαµβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο του αρχικού ποσού και του ισχύοντα συντελεστή της περιόδου έως τη λήξη, όταν καθορίζεται ότι τέτοια έσοδα θα είναι πληρωτέα στον Όµιλο. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους. 47

48 2.19 Έξοδα Λειτουργικές µισθώσεις Οι πληρωµές που γίνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου Κόστος χρηµατοδότησης Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευµένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη ή ζηµιές που αποδίδονται στους µετόχους της µητρικής µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον µέσο όρο των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από τον Όµιλο ως ίδιες µετοχές. Τα αµβλυµµένα κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή υπολογίζονται µε τη διαίρεση των καθαρών κερδών ή ζηµιών που αποδίδονται στους µετόχους της µητρικής µε το σταθµισµένο µέσο αριθµό κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης, όπως προσαρµόζεται για την επίδραση των δυνητικών τίτλων µετατρέψιµων σε µετοχές. Ο µέσος σταθµισµένος αριθµός των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου και για όλες τις παρουσιαζόµενες λογιστικές περιόδους προσαρµόζεται για γεγονότα που έχουν µεταβάλει τον αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία χωρίς αντίστοιχη µεταβολή στους πόρους Πληροφόρηση κατά τοµέα Οι λειτουργικοί τοµείς παρουσιάζονται κατά τρόπο σύµφωνο µε την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Ο προϊστάµενος λήπτης αποφάσεων, ο οποίος είναι υπεύθυνος για την κατανοµή των πόρων και την αξιολόγηση των επιδόσεων των λειτουργικών τοµέων, έχει χαρακτηριστεί ως το ιοικητικό Συµβούλιο, το οποίο λαµβάνει τις στρατηγικές αποφάσεις Ενοποίηση (α) Θυγατρικές Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (συµπεριλαµβανοµένων των οντοτήτων ειδικού σκοπού) στις οποίες ο Όµιλος έχει την δικαιοδοσία να αποφασίζει για τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές και που συνήθως αντιπροσωπεύει µία συµµετοχή µε ποσοστό µεγαλύτερο από το ήµισυ επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Η ύπαρξη και η επίδραση των δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου, τα οποία είναι άµεσα εξασκήσιµα ή µετατρέψιµα, λαµβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση στο κατά πόσον ο Όµιλος ελέγχει µια άλλη οντότητα. Ο Όµιλος εκτιµά την ύπαρξη ελέγχου όπου δεν έχει άνω του 50% των δικαιωµάτων ψήφου, αλλά µπορεί να κατευθύνει την πολιτική λειτουργίας και την χρηµατοοικονοµική πολιτική µέσω ουσιώδους ελέγχου. Ο ουσιώδης έλεγχος προκύπτει στις περιπτώσεις που το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει ο Όµιλος σε σχέση µε την διασπορά των ψήφων στους λοιπούς µετόχους, του επιτρέπει να κατευθύνει τις ακολουθούµενες πολιτικές. Οι 48

49 θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ηµεροµηνία κατά την οποία ο έλεγχος µεταφέρεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική µέθοδος εξαγοράς χρησιµοποιείται για την απόκτηση των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής. Το κόστος που σχετίζεται άµεσα µε την εξαγορά καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Τα αναγνωρίσιµα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και οι υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων, υπολογίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς. Ο Όµιλος αναγνωρίζει δικαιώµατα µειοψηφίας κατά την εξαγορά είτε στην εύλογη αξία είτε στην αναλογία των δικαιωµάτων µειοψηφίας στα αναγνωρίσιµα καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Κάθε ενδεχόµενο κόστος που θα µεταφερθεί από τον Όµιλο αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς. Μετέπειτα αλλαγές στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου κόστους, το οποίο θεωρείται απαίτηση ή υποχρέωση, αναγνωρίζονται (σύµφωνα µε το ΛΠ 39) είτε στο αποτέλεσµα είτε ως µεταβολή στα συνολικά έσοδα. Ενδεχόµενο κόστος που αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια δεν επαναµετράται και η µετέπειτα εκκαθάριση του γίνεται στα ίδια κεφάλαια. Η διαφορά του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του µεριδίου του Οµίλου επί των αναγνωρίσιµων καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αν το κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άµεσα στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη ή ζηµιές από συναλλαγές µεταξύ εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιµώνται στο κόστος κτήσης µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (β) Συναλλαγές και δικαιώµατα µειοψηφίας Ο Όµιλος εφαρµόζει µια πολιτική αντιµετώπισης των συναλλαγών µε δικαιώµατα µειοψηφίας ως συναλλαγές στο εσωτερικό του Οµίλου. Εκποιήσεις σε τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν κέρδη και ζηµίες για τον Όµιλο και αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Αγορές από τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν υπεραξία η οποία µεταφέρεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια καθώς θεωρείται ως συναλλαγή µεταξύ των ιδιοκτητών. (γ) Συγγενείς Συγγενείς είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο Όµιλος έχει σηµαντική επιρροή αλλά δεν έχει τον έλεγχο και που συνήθως αντιπροσωπεύει µια συµµετοχή µεταξύ 20% και 50% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης. Οι επενδύσεις σε συγγενείς του Οµίλου περιλαµβάνουν την υπεραξία που προσδιορίζεται κατά την απόκτηση, µείον κάθε σωρευµένη ζηµία αποµείωσης. 49

50 Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή ζηµίες από τις επενδύσεις σε συγγενείς µετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, και το µερίδιό του µετά την απόκτηση στην µεταβολή της κατάστασης συνολικών εσόδων αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Οι µεταβολές µεριδίων µετά την απόκτηση της συµµετοχής προσαρµόζονται µε βάση τη λογιστική αξία της επένδυσης κατά την ηµεροµηνία της εν λόγω µεταβολής. Όταν το µερίδιο του Οµίλου στις ζηµιές σε µία συγγενή ισούται ή υπερβαίνει την επένδυση του στη συγγενή, µαζί µε κάθε άλλη µη εξασφαλισµένη απαίτηση, ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζηµίες, εκτός εάν έχει υποχρεώσεις που προκύπτουν ή πραγµατοποίησε πληρωµές για λογαριασµό της συγγενούς. Ο Όµιλος εξετάζει σε κάθε περίοδο αναφοράς, την περίπτωση να υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις αποµείωσης των επενδύσεων σε συγγενείς. Αν υπάρχουν, τότε υπολογίζει το ποσό της αποµείωσης ως την διαφορά µεταξύ του ανακτήσιµου ποσού και του κόστους κτήσης και αναγνωρίζει το ποσό στα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) της κατάστασης αποτελεσµάτων. Τα απραγµατοποίητα κέρδη ή ζηµιές από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συγγενών απαλείφονται, κατά την αναλογία της επένδυσης του Οµίλου στις συγγενείς. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές απαλείφονται επίσης, εκτός αν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του περιουσιακού στοιχείου που µεταβιβάζεται. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών έχουν τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Τα κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν σε επενδύσεις σε συγγενείς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε συγγενείς αποτιµώνται στο κόστος κτήσης µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (δ) Συγχωνεύσεις οντοτήτων υπό κοινό έλεγχο (θυγατρικές) Οι εν λόγω συγχωνεύσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις λογίζονται µε την µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων (merger accounting). Με βάση την λογιστική πρακτική που εφαρµόζεται στις περιπτώσεις συναλλαγών που λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων, η όποια προκύπτουσα εκ της συγχώνευσης υπεραξία καταχωρείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια της απορροφώσας εταιρείας, τα κόστη και σχετικά έξοδα της συγχώνευσης καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης ως έξοδα αναδιοργάνωσης και οι εµπορικές πράξεις και συναλλαγές που πραγµατοποιούνται από τις απορροφώµενες εταιρείες λογίζονται για λογαριασµό της απορροφώσας από την έναρξη της χρήσης ως οι συγχωνευόµενες εταιρείες να αποτελούν µια εταιρεία. (ε) Επιχειρηµατικά σχήµατα υπό κοινό έλεγχο Ο Όµιλος συµµετέχει σε αρκετά επιχειρηµατικά σχήµατα υπό κοινό έλεγχο. Προκειµένου να διαπιστωθεί η ταξινόµηση αυτών ως κοινοπραξίες ή κοινές επιχειρήσεις απαιτείται κρίση και λαµβάνονται υπόψη η νοµική µορφή του κοινά ελεγχόµενου επιχειρηµατικού σχήµατος, οι συµβατικοί όροι και προϋποθέσεις, καθώς επίσης και λοιπά γεγονότα και συνθήκες (συµπεριλαµβανοµένης της οικονοµικής λογικής του σχήµατος και του νοµικού πλαισίου στο οποίο το επιχειρηµατικό σχήµα λειτουργεί) ώστε να διαπιστωθούν τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις του Οµίλου που προκύπτουν από το επιχειρηµατικό σχήµα υπό κοινό έλεγχο. 50

51 2.23 Μετατροπή ξένου νοµίσµατος (α) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις της καθεµίας οντότητας του Οµίλου έχουν µετρηθεί µε το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο η οντότητα λειτουργεί ( λειτουργικό νόµισµα ). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόµισµα λειτουργίας της Εταιρείας και το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών ή αποτίµησης όπου τα στοιχεία επιµετρούνται εκ νέου. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετατροπή στο τέλος της χρήσης των νοµισµατικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Τα κέρδη και οι ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων στο κονδύλι Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα). Μεταβολές της εύλογης αξίας των χρεογράφων σε ξένο νόµισµα που κατατάσσονται ως διαθέσιµα προς πώληση αναλύονται σε συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από µεταβολές στο αποσβεσµένο κόστος του χρεογράφου και από άλλες αλλαγές στη λογιστική αξία του χρεογράφου. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που σχετίζονται µε τις αλλαγές στο αποσβεσµένο κόστος αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα και οι άλλες µεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια. Οι συναλλαγµατικές διαφορές χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού όπως µετοχές που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης ως µέρος του κέρδους ή ζηµιάς της εύλογης αξίας. Οι συναλλαγµατικές διαφορές χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού, όπως µετοχές που κατατάσσονται ως διαθέσιµες προς πώληση, περιλαµβάνονται σε αποθεµατικό στα ίδια κεφάλαια. (γ) Εταιρείες του Οµίλου Τα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια όλων των εταιρειών του Οµίλου (καµία από αυτές δεν έχει το νόµισµα µιας υπέρ-πληθωριστικής οικονοµίας) των οποίων το λειτουργικό νόµισµα είναι διαφορετικό από το νόµισµα παρουσίασης, µετατρέπονται στο νόµισµα παρουσίασης ως ακολούθως: (α) τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού για κάθε κατάσταση οικονοµικής θέσης που παρουσιάζεται µετατρέπονται σύµφωνα µε την ισοτιµία κλεισίµατος κατά την ηµεροµηνία της εν λόγω κατάστασης, (β) τα έσοδα και έξοδα για κάθε κατάσταση αποτελεσµάτων έχουν µεταφραστεί µε τη µέση συναλλαγµατική ισοτιµία και (γ) όλες οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων διαµέσου της κατάστασης συνολικών εσόδων. Σχετικά µε την ενοποίηση, οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετατροπή της καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό, καθώς και των δανείων και άλλων εργαλείων που χαρακτηρίζονται ως αντιστάθµιση κινδύνου των επενδύσεων αυτών, λαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια των ιδιοκτητών. Όταν µια εκµετάλλευση στο εξωτερικό 51

52 εκποιηθεί µερικώς ή πωληθεί, οι συναλλαγµατικές διαφορές που είχαν καταγραφεί στα ίδια κεφάλαια αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως τµήµα του κέρδους ή της ζηµίας από την πώληση. Η υπεραξία και οι προσαρµογές της εύλογης αξίας που προκύπτουν σχετικά µε την απόκτηση ξένης οντότητας αντιµετωπίζονται ως στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της ξένης οντότητας και µετατρέπονται µε την ισοτιµία κλεισίµατος. Ισοτιµία κλεισίµατος Μέση ισοτιµία RON Ρουµανίας 4,4445 4,3233 4,3840 4,1294 Λέβα Βουλγαρίας 1,9558 1,9558 1,9558 1, Νέα, Τροποποιηµένα Πρότυπα και ιερµηνείες Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όµιλος έχει συνεχιζόµενη ανάµειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρµογή των απαιτούµενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2013 ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όµιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. 52

53 ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες απογύµνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των δαπανών της αποµάκρυνσης των στείρων υπερκείµενων («απογύµωνση») κατά το στάδιο της παραγωγής ενός ορυχείου. Βάσει αυτής της διερµηνείας, οι µεταλλευτικές οικονοµικές οντότητες πιθανώς να χρειαστεί να διαγράψουν στα αποτελέσµατα εις νέον της έναρξης της περιόδου τις ήδη κεφαλαιοποιηµένες δαπάνες απογύµνωσης των ορυχείων οι οποίες δεν µπορούν να αποδοθούν σε ένα αναγνωρίσιµο συστατικό ενός αποθέµατος µεταλλεύµατος ( ore body ). Η διερµηνεία έχει εφαρµογή µόνο σε δαπάνες υπαίθριων ορυχείων και όχι σε υπόγεια ορυχεία ή σε δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου. ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2012) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, µε βάση το αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα χρήσεως ή όχι. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών. Το αναθεωρηµένο πρότυπο αυτό επιτρέπει την πρόωση εφαρµογή του. Η διοίκησε αποφάσισε την πρόωρη υιοθέτηση του αναθεωρηµένου πρότυπου. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειµένου να συµπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων µίας οικονοµικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συµφωνίες για διακανονισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συµπεριλαµβανοµένου του δικαιώµατος για συµψηφισµό που σχετίζεται µε αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονοµική θέση της οικονοµικής οντότητας. 53

54 ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες (εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιηµένες οικονοµικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) και οι µεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειµένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά µε συµµετοχικά δικαιώµατα και δικαιώµατα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά µε σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευοµένου. ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή

55 ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, από κοινού συµφωνίες και γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες: Οδηγίες µετάβασης» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) H τροποποίηση στις οδηγίες µετάβασης των ΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις οδηγίες µετάβασης στο ΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 12 µόνο για την περίοδο που προηγείται άµεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρµόζεται το ΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά µε συµµετοχές σε µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Η τροποποίηση του ΠΧΑ 10 ορίζει µία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει µία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόµοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισµό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει µια εταιρεία επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Μάιο Οι τροποποιήσεις αυτές εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν µια οικονοµική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισµό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, µεταβολές των λογιστικών εκτιµήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. 55

56 ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισµός συντήρησης ταξινοµούνται ως ενσώµατα πάγια και όχι ως αποθέµατα όταν πληρούν τον ορισµό των ενσώµατων παγίων, δηλαδή όταν χρησιµοποιούνται για περισσότερες από µία περίοδο. ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τη διανοµή αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα και ο φόρος εισοδήµατος που σχετίζεται µε τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύµφωνα µε το ΛΠ 12. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των τοµέων στην ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά, σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς». 3. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Οµίλου τον αφήνουν εκτεθειµένο σε ποικίλους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος αγοράς, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνου εστιάζει στο µη προβλέψιµο των χρηµατοοικονοµικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει πιθανές δυσµενείς επιδράσεις στις επιδόσεις του Οµίλου στο χρηµατοοικονοµικό πεδίο. Η διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων διενεργείται από ένα κεντρικό τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων, οι πολιτικές του οποίου εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων αναγνωρίζει, υπολογίζει και αντισταθµίζει χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες του Οµίλου αποσκοπώντας στο βέλτιστο όφελος των Μετόχων. Η κεφαλαιακή δοµή της Εταιρείας αποτελείται από ίδια κεφάλαια και τραπεζικό δανεισµό. Η Εταιρεία δεν υπόκειται σε θεσµοθετηµένες ρυθµίσεις κεφαλαιακής επάρκειας εκτός από αυτές τις οποίες ορίζει ο Κ.Ν. 2190/1920. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου (πέραν των εµπορικών υποχρεώσεων) αποτελούνται από βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα τραπεζικά και οµολογιακά δάνεια. Με τα ανωτέρω προϊόντα χρηµατοδοτούνται οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης καθώς και οι επενδύσεις σε εξοπλισµό. Συνοπτικά, οι µορφές χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που προκύπτουν αναλύονται κατωτέρω. α) Κίνδυνος αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός κρίνεται σχετικά περιορισµένος καθώς, παρότι ο Όµιλος λειτουργεί σε διεθνές περιβάλλον, οι δραστηριότητές του και οι επενδύσεις σε επιχειρήσεις οι οποίες έχουν έδρα και δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό είναι µικρής κλίµακας. Η Εταιρεία και οι ελληνικές θυγατρικές δεν έχουν σηµαντικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε νόµισµα διαφορετικό από το Ευρώ και ως εκ τούτου δεν υφίσταται ουσιαστικός συναλλαγµατικός κίνδυνος σχετικά µε τα στοιχεία αυτά. Οι τιµολογήσεις της Εταιρείας και των ελληνικών 56

57 θυγατρικών γίνονται αποκλειστικά σε Ευρώ. Επίσης δεν υπάρχουν ανειληµµένες ή προγραµµατισµένες µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές σε νόµισµα διαφορετικό του λειτουργικού, και δεν αναµένονται σηµαντικές επιπτώσεις από συναλλαγµατικές διαφορές. Ο Όµιλος έχει συγκεκριµένες επενδύσεις σε ξένες επιχειρήσεις, των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία εκτίθενται σε συναλλαγµατικούς κινδύνους. Στην περίπτωση των θυγατρικών του Οµίλου που λειτουργούν στην Ρουµανία, όπου το λειτουργικό νόµισµα είναι το RON, και το οποίο µεταβάλλεται σε σχέση µε το Ευρώ, δεν υφίσταται σηµαντικός κίνδυνος καθώς τα σχετικά οικονοµικά µεγέθη δεν είναι σηµαντικά. Την 31 εκεµβρίου 2012, εάν το Ευρώ είχε υποτιµηθεί/ανατιµηθεί κατά 5% έναντι του Ρουµανικού RON, µε όλες τις άλλες µεταβλητές να παραµένουν σταθερές, τα αποτελέσµατα του Οµίλου θα υπόκειντο σε όφελος ή ζηµία ύψους 6 χιλ. περίπου. (ii) Κίνδυνος τιµής Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των περιορισµένων επενδύσεων του σε οντότητες. (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Ο Όµιλος, πέραν των προθεσµιακών καταθέσεων και των καταθέσεων όψεως, δεν έχει άλλα σηµαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού. Την 31 εκεµβρίου 2012, σχετικά µε τις προθεσµιακές καταθέσεις, λόγου του περιορισµένου µεγέθους αυτών, εάν το Euribor είχε αυξηθεί/µειωθεί κατά 1,5%, η επίδραση στο καθαρό κέρδος της χρήσης για τον Όµιλο είναι µη σηµαντική. Ο κίνδυνος επιτοκίου του Οµίλου αυξάνεται από τις δανειακές του υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις αυτές υπόκεινται σε µεταβλητά επιτόκια που βασίζονται στο Euribor και εκθέτουν τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου. Ο Όµιλος δεν έχει συνάψει συµφωνίες αντιστάθµισης (hedging) του επιτοκιακού κινδύνου. Λόγω των τρεχουσών οικονοµικών δυσχερειών, η αντιµετώπιση του κινδύνου αυτού από τον Όµιλο εξαρτάται από σχετικές συνεννοήσεις της ιοίκησης µε τις πιστώτριες τράπεζες οι οποίες είναι και µέτοχοι και εκπρόσωποί τους συµµετέχουν στο διοικητικό συµβούλιο. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος σε πιστωτικούς κινδύνους οι οποίοι προέρχονται από τις εµπορικές απαιτήσεις από πελάτες και τους πιστωτικούς κινδύνους που αντιµετωπίζουν αυτοί. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται κυρίως από µια µεγάλη, ευρεία πελατειακή βάση. Επίσης σηµαντικό µέρος των εµπορικών απαιτήσεων αφορά Νοµικά Πρόσωπα ηµοσίου ίκαιου. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς από τις εταιρείες του Οµίλου. εδοµένης της µείωσης των πωλήσεων της χρήσης, οι απαιτήσεις πελατών προέρχονται κυρίως από πωλήσεις των προηγουµένων χρήσεων για τις οποίες έχουν διενεργηθεί εκτεταµένες προβλέψεις. Η ιοίκηση εξετάζει και αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών σε ατοµική βάση και προκειµένου να αντιµετωπίσει ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους, προβαίνει σε προβλέψεις για ζηµίες από απαξίωση. Στο τέλος της περιόδου, η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιώδης πιστωτικός κίνδυνος, που να µην καλύπτεται ήδη από τις ήδη σχηµατισθείσες προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. 57

58 Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις Ταµειακά ιαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα ΣΥΝΟΛΟ γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω επαρκών πιστωτικών γραµµών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων και της δυσµενούς οικονοµικής κατάστασης που αντιµετωπίζει ο Όµιλος, η δυνατότητα χρηµατοδότησης εξαρτάται από τις πιστώτριες τράπεζες. Με το ίδιο σκεπτικό, η διαχείριση της ρευστότητας για την ικανοποίηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων εξαρτάται οµοίως από τις παρεχόµενες γραµµές από τις πιστώτριες τράπεζες. Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, οµαδοποιηµένες ανά ηµεροµηνία λήξης µε βάση την εναποµένουσα περίοδο κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης µέχρι τη συµβατική ηµεροµηνία λήξης. Τα ποσά που εµφανίζονται στον πίνακα είναι οι συµβατικές µη προεξοφληµένες ταµιακές ροές. Ο Όµιλος Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Η Εταιρεία Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις δ) ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο Όµιλος διαχειρίζεται την ρευστότητα µέσω της συνεχούς παρακολούθησης ταµειακών ροών και της εξασφάλισης διαθεσίµων και χρηµατοδότησης προς κάλυψη λειτουργικών εκροών. Η χρηµατοδότηση του Οµίλου αντλείται από τις πιστώτριες Τράπεζες οι οποίες είναι και µέτοχοι της Εταιρείας. ε) Εύλογη αξία Ο Όµιλος δεν έχει στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, που αποτιµώνται στην εύλογη αξία στις 31 εκεµβρίου

59 4. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ Οι λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις πρέπει συνεχώς να αξιολογούνται βάσει της ιστορικής εµπειρίας και άλλων παραγόντων, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται εύλογα υπό τις εκάστοτε συνθήκες. Ο Όµιλος και η Εταιρεία διενεργούν προβλέψεις και υποθέσεις που αφορούν το µέλλον. Οι υπολογιζόµενες λογιστικές εκτιµήσεις σπανίως θα ισούνται µε τα σχετικά πραγµατικά αποτελέσµατα. Οι εκτιµήσεις και οι υποθέσεις, που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο στο να αλλοιώσουν τα λογιστικά αποτελέσµατα των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της χρήσης, παρατίθενται παρακάτω. (α) Φόρος εισοδήµατος και φόροι ανέλεγκτων χρήσεων Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάση το ΛΠ 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Οι εταιρείες του Οµίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νοµοθεσίες φορολογίας εισοδήµατος. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη σηµείωση 14. (β) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για όλες τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συµψηφιστούν µε αυτές τις φορολογικές ζηµίες. Για τον καθορισµό του ύψους της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης που µπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις της διοίκησης του Οµίλου, οι οποίες βασίζονται στα µελλοντικά φορολογητέα κέρδη σε συνδυασµό µε τις µελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη σηµείωση 14. (γ) Προβλέψεις αποµείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις Ο Όµιλος διενεργεί προβλέψεις αποµείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις σε σχέση µε συγκεκριµένους πελάτες όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη της σχετικής απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η διοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά µε τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νοµικής Υπηρεσίας του Οµίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. (δ) Αποµείωση ενσώµατων παγίων στοιχείων και υπεραξίας Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσεως η διοίκηση εκτιµά τις µελλοντικές ταµειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την µονάδα ταµειακής ροής και επιλέγει τον 59

60 κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών. (ε) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστή µελέτη. Η αναλογιστική µελέτη περιλαµβάνει την στοιχειοθέτηση παραδοχών σχετικών µε το προεξοφλητικό επιτόκιο, το ποσοστό αύξησης των αµοιβών των εργαζοµένων, την αύξηση του δείκτη τιµών καταναλωτή και την αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή. Οι παραδοχές που χρησιµοποιούνται εµπεριέχουν σηµαντική αβεβαιότητα και η διοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε συνεχή επανεκτίµησή τους. (στ) Προβλέψεις για ενδεχόµενες υποχρεώσεις από εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί τις εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις και τις οικονοµικές επιπτώσεις που πιθανόν να έχουν στις Οικονοµικές Καταστάσεις µε βάση τις εκτιµήσεις των Νοµικών Συµβούλων. Οι Νοµικοί Σύµβουλοι θεωρούν ότι δεν θα τελεσιδικήσουν κατά της Εταιρείας σηµαντικού ποσού αγωγές και ως εκ τούτου η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε σχηµατισµό πρόβλεψης εις βάρος των συνολικών εσόδων. 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο αποτελεί τον πρωταρχικό λήπτη αποφάσεων. Το ιοικητικό Συµβούλιο κάνει χρήση της διαθέσιµης εσωτερικής πληροφόρησης, µε απώτερο σκοπό να αξιολογήσει την αποδοτικότητα και την κατανοµή των πόρων. Οι λειτουργικοί τοµείς ενοποιούνται και αναφέρονται ως τοµείς, εφόσον εµφανίζουν παρόµοιες µακροπρόθεσµες οικονοµικές επιδόσεις και έχουν παρόµοια οικονοµικά χαρακτηριστικά. Ο Όµιλος δηµιουργεί αναφορές για τους εξής τοµείς: Πληροφορική Ολοκληρωµένες Λύσεις Tηλεπικοινωνίες Software Υπόλοιποι κλάδοι Η ιοίκηση του Οµίλου αξιολογεί την απόδοση του Οµίλου κατά τοµείς µε µια σειρά από δείκτες, εκ των οποίων τα λειτουργικά κέρδη αντιπροσωπεύουν το σηµαντικότερο. Η ενοποιηµένη βάση κάθε τοµέα που αναφέρεται, αξιολογείται µε τα ποσά που αναφέρθηκαν στη ιοίκηση του Οµίλου, τα οποία αντιστοιχούν µε τις µη ενοποιηµένες οικονοµικές πληροφορίες βάση των ΠΧΑ. Οποιαδήποτε άλλη πληροφορία διαθέσιµη στο ιοικητικό Συµβούλιο αξιολογείται µε τρόπο συνεπή µε την µέθοδο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Πωλήσεις µεταξύ τοµέων εκτελούνται µε τους συνήθεις όρους και προϋποθέσεις που θα µπορούσαν επίσης να εκτελεσθούν προς ανεξάρτητους τρίτους. Ο Όµιλος δεν εξαρτάται από τον κάθε επιµέρους σηµαντικό πελάτη και κατά συνέπεια, δεν υπάρχουν σηµαντικοί πελάτες για τους οποίους το συνολικό ύψος των εσόδων υπερβαίνει το 10% των εσόδων του Οµίλου. Οποιαδήποτε άλλη πληροφορία διαθέσιµη στο ιοικητικό Συµβούλιο αξιολογείται µε τρόπο συνεπή µε την µέθοδο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. 60

61 Τα αποτελέσµατα του Οµίλου ανά επιχειρηµατικό τοµέα αναλύονται ως εξής: Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπείσα δραστηριότητα Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους Ζηµιές προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (25.795) Αποσβέσεις ( ) (15.238) ( ) ( ) (27.148) ( ) 0 ( ) Ζηµιές προ χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων και φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ( ) 0 ( ) Ζηµιές προ φόρων ( ) ( ) ( ) Κέρδη πώλησης και αποενοποίησης θυγατρικών Φόρος εισοδήµατος ( ) 0 ( ) Καθαρές ζηµιές ( ) ( ) ( ) Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπείσα δραστηριότητα Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους Ζηµιές προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις ( ) 0 ( ) ( ) (21.584) ( ) 0 ( ) Ζηµιές προ χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων και φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ( ) 0 ( ) Ζηµιές προ φόρων ( ) 0 ( ) Κέρδη πώλησης και αποενοποίησης θυγατρικών Φόρος εισοδήµατος ( ) 0 ( ) Καθαρές ζηµιές ( ) ( ) Στη χρήση 2012 διεξήχθησαν αποµειώσεις οι οποίες κατανέµονται στου τοµεις, ως εξή: Ολοκληρωµένες Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο (1): Ο κλάδος τηλεπικοινωνιών αφορά την MICROLAND. (2): Οι διακοπείσες δραστηριότητες της χρήσης αντιπροσωπεύουν το αποτέλεσµα από την από-ενοποίηση των θυγατρικών που ετέθησαν σε εκκαθάριση. οι οποίες περιλαµβάνουν τις Sysware Bulgaria. Unisoft Bulgaria. Microland Cyprus και Microland Romania. και οι οποίες δεν είχαν επιχειρηµατική δραστηριότητα κατά την περίοδο αυτή (Σηµείωση 19). Η κατανοµή των ενοποιηµένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων στους επιχειρηµατικούς τοµείς έχει ως εξής: Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα Εγγραφές ενοποίησης Ενοποιηµένα στοιχεία Σύνολο ενεργητικού ( ) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα Εγγραφές ενοποίησης Ενοποιηµένα στοιχεία Σύνολο ενεργητικού ( ) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 61

62 Οι πωλήσεις και λοιπά στοιχεία του Οµίλου αναλύονται ως εξής: Έσοδα Ελλάδα Λοιπές χώρες Ευρωζώνης 0 0 Τρίτες χώρες Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού Ελλάδα Λοιπές χώρες Ευρωζώνης Τρίτες χώρες Σύνολο ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Το κόστος πωλήσεων στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κόστος πωληθέντων αποθεµάτων Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ Τα έξοδα διοίκησης στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις (5.634) Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά Σύνολο

63 8. ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ Τα έξοδα διάθεσης στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά Σύνολο ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Τα έξοδα έρευνας στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Κόστος αναλώσεων υλικών Αποσβέσεις Λοιπά Σύνολο ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) Τα λοιπά έσοδα / (έξοδα) στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Έσοδα από ενοίκια Έσοδα από επιδοτήσεις Έσοδα από διακανονισµούς υποχρεώσεων Προβλέψεις αποµείωσης απαιτήσεων από εταιρείες οµίλου 0 ( ) Έσοδα/(έξοδα) προηγούµενων χρήσεων ( ) (8.294) Προβλέψεις εξόδων για δικαστικές αποζηµειώσεις, διεκδικήσεις, κλπ. ( ) ( ) 0 Λοιπά ( ) ( ) ( ) (99.698) Σύνολο ( ) ( ) 63

64 11. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Εντός της χρήσης 2012 η διοίκηση της Εταιρείας λαµβάνοντας υπόψη τις αρνητικές συνέπειες της συνεχιζόµενης οικονοµικής κρίσης και την κλιµάκωση της ύφεσης στην Ελληνική οικονοµία, που παρατηρείται στην τρέχουσα περίοδο (περιορισµός της ζήτησης και έλλειψη επαρκούς ρευστότητας), οι οποίες διαµορφώνουν δυσµενέστερο πλαίσιο για τη λειτουργία του Οµίλου, εκτίµησε ότι συντρέχουν οι προϋποθέσεις αποµείωσης των ακόλουθων περιουσιακών στοιχείων: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Αποθεµάτων (Σηµείωση 22) Εγκαταστάσεων και βελτιώσεων σε ακίνητα τρίτων Συµµετοχών σε συνδεµένες επιχειρήσεις Συµµετοχών διαθέσιµων προς πώληση Εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων Λοιπών απαιτήσεων Υπεραξίας (goodwill) ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Τα έξοδα για παροχές σε εργαζοµένους που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοί και παρεπόµενες παροχές Έξοδα ασφαλιστικών ταµείων Αποζηµιώσεις προσωπικού Λοιπά- Αµοιβές.Σ Σύνολο Αριθµός εργαζοµένων ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έσοδα επενδύσεων Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μερίσµατα Κέρδη από αποτίµηση χρεογράφων (842) Τόκοι καταθέσεων Λοιπά Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων

65 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα και ζηµιές επενδύσεων Ο Όµιλος Η Εταιρεία Τόκοι οµολογιακών δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι µακροπρόθεσµων δανείων (1.620) Τόκοι βραχυπρόθεσµων δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιποί χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα ( ) ( ) (42.595) (86.944) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων - καθαρό ( ) ( ) ( ) ( ) 14. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Φόρος εισοδήµατος χρήσης (τρέχων) Πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος προηγούµενων χρήσεων ιαφορές φορολογικού ελέγχου - καταλογισθείσες Αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος ( ) (18.753) Σύνολο συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων Ο φόρος εισοδήµατος για τα κέρδη επί του Οµίλου και της Εταιρείας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον σταθµισµένο µέσο φορολογικό συντελεστή που εφαρµόζεται στα κέρδη των ενοποιηµένων οντοτήτων ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κέρδη προ φόρων εισοδήµατος (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος υπολογισµένοι µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή Φόροι προηγουµένων χρήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 0 (22.591) 0 0 Φορολογική επίδραση µη-φορολογήσιµου εισοδήµατος Φορολογική επίδραση ζηµιών για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόµενος φόρος ενεργητικού ( ) ( ) ( ) ( ) Φορολογική επίδραση από µεταβολές φορολογικών συντελεστών (22.818) Φόροι εισοδήµατος συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων που εµφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύµφωνα µε το νέο νόµο 3943/2011 τα εισοδήµατα της Εταιρείας και των Ελληνικών θυγατρικών της από την προηγούµενη χρήση και µετά φορολογούνται µε συντελεστή 20%. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις έχουν επιµετρηθεί µε τη χρήση των φορολογικών συντελεστών που θα είναι σε ισχύ την χρήση που αυτές καταστούν οριστικές. 65

66 Η ελληνική φορολογική νοµοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερµηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος κατατίθενται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζηµιές που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούµενου τη στιγµή κατά την οποία θα εκκαθαρισθούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζηµιές, στο βαθµό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, µπορούν να χρησιµοποιηθούν για τον συµψηφισµό κερδών των πέντε επόµενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της, έχουν ως εξής: ALTEC ABEE (1) ALTEC SOFTWARE AE (1) ALTEC INTEGRATION AE (1) MICROLAND COMPUTERS AEBE (1) UNISOFT ROMANIA SA OTS AE (1) ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (1) SYSWARE ROMANIA SRL (1) : Για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2011 οι Εταιρείες αυτές ελέγχθηκαν από τους ανεξάρτητους Ορκωτούς Ελεγκτές σύµφωνα µε τον Ν.3842/2010 και την ΠΟΛ 1159/2011. Για τη χρήση 2012, διεξάγεται επίσης φορολογικός έλεγχος από τουε Ορκωτούς Ελεγκτές σύµφωνα µε τις προαναφερόµενες διατάξεις, ο οποίος ευρίσκεται σε εξέλιξη. Για τις ανέλεγκτες χρήσεις έχουν σχηµατισθεί προβλέψεις για κάλυψη της πιθανότητας επιβολής πρόσθετων φόρων σε ενδεχόµενο έλεγχο από τις φορολογικές αρχές συνολικού ποσού χιλ. και χιλ. για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης, για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και των αντίστοιχων ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις. Η κίνηση για το λογαριασµό αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος είναι ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την Χρεώσεις/(πιστώσεις) στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ( ) (19.431) Χρεώσεις/(πιστώσεις) στα ίδια κεφάλαια ( ) 845 ( ) Εξαγορά /Πώληση θυγατρικής Υπόλοιπο την ( )

67 Η κίνηση των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά τη διάρκεια του έτους, χωρίς να λαµβάνεται υπόψη ο συµψηφισµός των υπολοίπων που αφορούν την ίδια φορολογική δικαιοδοσία, έχει ως εξής: Ο Όµιλος: (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων (Χρεώσεις) / πιστώσεις στα ίδια κεφάλαια Εξαγορά /Πώληση θυγατρικής Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) ( ) 0 (8.435) ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού (40.028) (79.738) Προσαρµογή αποσβέσεων ( ) (43.913) ( ) Φόρος αποθεµατικού µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ( ) (85.307) 0 ( ) εδουλευµένα έξοδα Λοιπές κινήσεις 0 0 (26.093) 0 (26.093) Σύνολο ( ) (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων (Χρεώσεις) / πιστώσεις στα ίδια κεφάλαια Εξαγορά/Πώλ ηση θυγατρικής Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές ( ) ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) (23.181) Αποζηµιώσεις προσωπικού Προσαρµογή αποσβέσεων ( ) ( ) Φόρος αποθεµατικού µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ( ) ( ) εδουλευµένα έξοδα Λοιπές κινήσεις (26.093) (21.128) Σύνολο ( ) ( ) Η Εταιρεία: (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων (Χρεώσεις) / πιστώσεις στα ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) (53.438) 0 ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού (16.131) ιόρθωση αποσβέσεων ( ) ( ) Αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων κοινού οµολογιακού (capital contribution) (85.307) (76.565) Σύνολο (19.431) ( ) Η Εταιρεία (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων (Χρεώσεις) / πιστώσεις στα ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο έναρξης Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού ιόρθωση αποσβέσεων ( ) ( ) Αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων κοινού οµολογιακού (capital contribution) (76.565) 0 0 (76.565) εδουλευµένα έξοδα Σύνολο Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές στο βαθµό που η υλοποίηση του σχετικού φορολογικού οφέλους µέσω µελλοντικών φορολογητέων κερδών είναι πιθανή. 67

68 15. ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη/ζηµιές ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το κέρδος/ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της χρήσης εκτός των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία και διακρατούνται ως ίδιες µετοχές. Βασικά κέρδη ανά µετοχή για τις συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες, αντίστοιχα, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Συνολικό αποτέλεσµα Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) αποδιδόµενο στους µετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (0,1302) (0,0390) (0,0431) (0,0136) Συνεχιζόµενες δραστηριότητες Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) αποδιδόµενο στους µετόχους της µητρικής ( ) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (0,1316) 0, ιακοπτόµενες δραστηριότητες Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) αποδιδόµενο στους µετόχους της µητρικής Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή 0,0014 0, ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Γήπεδα και κτίρια Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης 0 0 (56.011) (56.011) Πωλήσεις θυγατρικών Αποµείωση/διαγραφές 0 (3.333) (42.965) (46.298) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (93.770) ( ) ( ) Πωλήσεις χρήσης Πωλήσεις θυγατρικών (32.544) (13.498) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές Αποµείωση/διαγραφές Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την

69 Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Γήπεδα και κτίρια Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης 0 0 (6.738) (6.738) Αποµειώσεις ( ) 0 0 ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (63.466) ( ) ( ) Πωλήσεις χρήσης Αποµειώσεις Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Η Εταιρεία (0) Γήπεδα και κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Λοιπά Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (18.021) ( ) ( ) Λοιπά Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Γήπεδα και κτίρια Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Αποµειώσεις ( ) 0 0 ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (15.606) (85.502) ( ) Αποµειώσεις ( ) ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Επί των γηπέδων και κτιρίων του Οµίλου δεν έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων. 69

70 17. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος: Ο Όµιλος Έξοδα ανάπτυξης Λογισµικά Σύνολο Κόστος Πώληση θυγατρικής Μεταφορές & αναταξινόµηση 0 (39.767) (39.767) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) ( ) ( ) Πώληση θυγατρικής 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Έξοδα ανάπτυξης Λογισµικά Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Αποµειώσεις 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) ( ) ( ) Αποµειώσεις Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Οι προσθήκες από εξαγορά θυγατρικής για την προηγούµενη χρήση αναφέρονται στην OTS. Η Εταιρεία Λογισµικά Κόστος Λοιπά 0 Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) Προσθήκες χρήσης (85.419) Υπόλοιπο την ( ) Αναπόσβεστη αξία την Λογισµικά Κόστος Αποµείωση/διαγραφές ( ) Αποσβέσεις ( ) Προσθήκες χρήσης (66.337) Αποµείωση/διαγραφές ( ) Αναπόσβεστη αξία την

71 18. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Οι συµµετοχές της Εταιρείας σε θυγατρικές επιχειρήσεις και οι κινήσεις αυτών για τη χρήση 2010 και 2011 αντίστοιχα, αναλύονται ως εξής: Ποσοστό συµµετοχής Υπόλοιπο Εξαγορές / Ιδρύσεις περιόδου Υπόλοιπο MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E 48,08% 0 0 ALTEC SOFTWARE AE 100,00% ALTEC INTEGRATION AE 100,00% OTS A.E. 51,00% ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 100,00% UNISOFT ROMANIA SA 99,96% UNISOFT BULGARIA AD 96,50% SYSWARE ROMANIA SRL 100,00% SYSWARE BULGARIA AD 99,00% Ποσοστό ιαγραφές Υπόλοιπο (αποµειώσεις) Υπόλοιπο συµµετοχής περιόδου MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E 48,08% 0 0 ALTEC SOFTWARE AE 100,00% ALTEC INTEGRATION AE 100,00% OTS A.E. 51,00% ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 100,00% ( ) UNISOFT ROMANIA SA 99,96% ( ) UNISOFT BULGARIA AD 96,50% (83.840) 0 SYSWARE ROMANIA SRL 100,00% ( ) 0 SYSWARE BULGARIA AD 99,00% (97.129) ( ) Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του Οµίλου, εκκαθαρίσθηκαν και διεγράφησαν από τα αντίστοιχα µητρώα οι εταιρείες SYSWARE Bulgaria AD και UNISOFT Bulgaria AD. Επίσης, από το β τρίµηνο 2012 έπαψαν να συµπεριλαµβάνονται και οι εταιρείες Microland Cyprus και Microland Romania οι οποίες εκκαθαρίσθηκαν. 19. ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΚΑΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ α. Εξαγορά της «OTS AE» Την 21 Απριλίου 2011, η Altec Συµµετοχών ΑΒEΕ ανακοίνωσε ότι προχώρησε στην εξαγορά του 51% της εταιρείας Υπηρεσίες Ανοιχτής Τεχνολογίας ΑΕ µε διακριτικό τίτλο «OTS AE», η οποία δραστηριοποιείται στην παροχή υψηλής ποιότητας ολοκληρωµένων λύσεων πληροφορικής σε επιχειρήσεις και οργανισµούς του ιδιωτικού και του δηµόσιου τοµέα στην Ελλάδα. Το κόστος της ανωτέρω εξαγοράς ανήλθε συνολικά σε συµπεριλαµβάνοντας έξοδα, το οποίο καλύφθηκε εξολοκλήρου µε την έκδοση κοινού οµολογιακού δανείου, διάρκειας 7,5 ετών, που χορηγήθηκε από τις: ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. H OTS AE ιδρύθηκε το 1993 και έχει µέχρι σήµερα υλοποιήσει µε επιτυχία ένα µεγάλο αριθµό έργων ηλεκτρονικής διακυβέρνησης που αφορούν την Τοπική Αυτοδιοίκηση, δηµιουργώντας τις υποδοµές για µια ευέλικτη και αποτελεσµατική ηµόσια ιοίκηση. Οι προσδοκίες του Οµίλου Altec από την ενσωµάτωση της OTS, συνδέονται µε την ενίσχυση του κλάδου των ολοκληρωµένων λύσεων. H µακρόχρονη εµπειρία και συνεργασία, αναµένεται να ενισχύσει τα 71

72 ανταγωνιστικά πλεονεκτήµατα των εταιρειών του Οµίλου Altec, τόσο σε επίπεδο τεχνογνωσίας όσο και σε επίπεδο αξιοποίησης συνεργιών στην ανάληψη και υλοποίηση νέων έργων. Για τον προσδιορισµό του τιµήµατος, εκτός των παραπάνω αναφερθέντων συνεργιών, λήφθηκαν υπόψη τα ακόλουθα οικονοµικά στοιχεία: Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας κατά την που ανέρχονταν σε χιλ Τα EBITDA του 2010 τα οποία ανέρχονταν σε 794 χιλ. Τα EBITDA των τελευταίων τριών ετών, τα οποία κατά µέσο όρο ανέρχονταν σε χιλ. περίπου. Οι αξίες των στοιχείων που αγοράσθηκαν, το συνολικό τίµηµα (κόστος) εξαγοράς, η προκύψασα υπεραξία και οι σχετικές ταµειακές εκροές, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πληρωθέν τίµηµα Ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναγνωρίσθηκαν 0 0 Καθαρό τίµηµα Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις - ιαθέσιµες προς πώληση 0 Μακροχρόνιες Απαιτήσεις Αποθέµατα Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Αναβαλλόµενοι Φόροι Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού ( ) Λοιπές Μακροπρόθεσµές υποχρεώσεις (47.537) Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) Υποχρεώσεις για φόρους εισοδήµατος ( ) Βραχυπρόθεσµα άνεια ( ) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) Σύνολο καθαρών στοιχείων ενεργητικού που αποκτήθηκαν Μη ελεγχόµενο ποσοστό (αναλογία τρίτων) ( ) Υπεραξία (goodwill) Ο Όµιλος Η Εταιρεία Τίµηµα που καταβλήθηκε ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς Καθαρή ταµειακή εισροή/(εκροή) ( ) ( ) Η υπεραξία αποδόθηκε στις συνέργιες και στα οικονοµικά στοιχεία της αγορασθείσας που αναφέρθηκαν παραπάνω. Την 31 εκεµβρίου 2012, η διοίκηση διεξήγε έλεγχο αποµείωσης της ανωτέρω υπεραξίας και προέκυψε ανάγκη αποµείωσης αυτής κατά 163 χιλ. που επιβάρυναν τα αποτελέσµατα χρήσεως (Σηµείωση 11). Η αποτίµηση της αξίας (fair value) της OTS πραγµατοποιήθηκε µε βάση τη µέθοδο των συγκριτικών συναλλαγών (market multiples). απάνες άµεσα αποδιδόµενες στην εξαγορά, ύψους που αφορούν στον αντιστοιχούντα φόρο µεταβίβασης ο οποίος συµφωνήθηκε να πληρωθεί από τον αγοραστή, έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως. 72

73 Ο Όµιλος αναγνωρίζει το δικαιώµατα τρίτων µε τον ίδιο τρόπο που προσδιόρισε την αξία της εξαγοραζόµενης εταιρείας, θεωρώντας ότι κατ αυτόν τον τρόπο, τα προσδιορισθέν ποσό των προσεγγίζει την εύλογη αξία των δικαιωµάτων αυτών. Η συνεισφορά της εξαγορασθείσας στα έσοδα πωλήσεων και στα καθαρά λειτουργικά κέρδη (EBITDA) του Οµίλου ανέρχονται σε χιλ (2011: χιλ). και σε 466 χιλ. (2011: 615 χιλ.) αντίστοιχα. β. Εκκαθάριση και διαγραφή των θυγατρικών Βουλγαρίας Εντός του α τριµήνου 2012 ο Όµιλος στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσής του αποφάσισε την εκκαθάριση των δύο θυγατρικών «Unisoft Bulgaria AD» και «Sysware Bulgaria AD» οι οποίες λειτουργούσαν στην αγορά της Βουλγαρίας. Όπως διευκρινίζει η Altec, η εν λόγω αποεπένδυση επιτυγχάνει τον περιορισµό των ζηµιογόνων δραστηριοτήτων, ενισχύει την ανάπτυξη των εργασιών που παράγουν θετική αξία για τον Όµιλο και συντελεί στην αποδοτικότερη χρήση των κεφαλαίων. Επίσης ο Όµιλος γνωστοποίησε ότι θα συνεχίσει εφεξής την παρουσία και δραστηριοποίησή της στην αγορά της Βουλγαρίας, µέσω αντιπροσώπων και συνεργατών. Η εκκαθάριση των δύο θυγατρικών ουσιαστικά έλαβε χώρα στην αρχή της περιόδου και δεδοµένου ότι δεν υπήρξε εµπορική δραστηριότητα στην περίοδο, τα σχετικά χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποενοποιούνται και η επίπτωση στα αποτελέσµατα τόσο σε ενοποιηµένο όσο και σε εταιρικό επίπεδο, έχουν ως εξής:. Στοιχεία Ισολογισµού της SYSWARE BULGARIA AD UNISOFT BULGARIA AD Σύνολο Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Λοιπές Μακροπρόθεσµές υποχρεώσεις 0 (2.282) (2.282) Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) 0 ( ) Υποχρεώσεις για φόρους εισοδήµατος (40.000) (40.000) (80.000) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) (2.248) ( ) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Ενεργητικού /(Υποχρεώσεων) που από-ενοποιήθηκαν ( ) (44.382) ( ) Αναλογία Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων Μητρικής ( ) Αναλογία Τρίτων (4.445) ( ) Υπολογισµός αποτελέσµατος Η Εταιρεία Ο Όµιλος Συνολικά στοιχεία κόστους συµµετοχής και υποχρεώσεων που από-ενοποιήθηκαν ( ) Προκύπτουσα (ζηµία) /κέρδος ( ) Στοιχεία ταµειακών ροών Τίµηµα που καταβλήθηκε 0 Ταµειακά διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία διαγραφής (1.052) Καθαρή ταµειακή εισροή/(εκροή) (1.052) 73

74 γ. Εκκαθάριση θυγατρικών Microland Η θυγατρική εταιρεία «Microland AEBE» µε σχετική ανακοίνωση της, γνωστοποίησε την απόφαση που είχε ληφθεί εντός της περιόδου για την διακοπή της λειτουργίας των θυγατρικών της στην Κύπρο και στην Ρουµανία. Η διακοπή των δραστηριοτήτων των δύο θυγατρικών, «Microland Cyprus» και «Microland Romania», εντάσσεται στο γενικότερο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του Οµίλου. Οι δύο προαναφερόµενες θυγατρικές στην προγενέστερη της εκκαθάρισής τους περίοδο της χρήσης 2012 όσο και της χρήσης 2011, δεν παρουσίαζαν επιχειρηµατική δραστηριότητα και ουσιαστικά η εκκαθάρισή τους ήταν διαδικαστικού χαρακτήρα. Για τους λόγους αυτούς για την κατάρτιση της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης της περιόδου, κατατάσσονται στις διακοπείσες δραστηριότητες του Οµίλου και τα σχετικά χρηµατοοικονοµικά τους στοιχεία έχουν ως εξής: MICROLAND Στοιχεία Ισολογισµού της MICROLAND CYPRUS LTD ROMANIA SRL ΣΥΝΟΛΟ Αποθέµατα Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Ενεργητικού /(Υποχρεώσεων) που από-ενοποιήθηκαν ( ) ( ) ( ) Ποσοστό ιδιοκτησίας µετόχων Μητρικής: 48.08% 48.08% Αναλογία Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων Μητρικής ( ) ( ) ( ) Αναλογία Τρίτων (Μειοψηφίας) ( ) ( ) ( ) ( ) Κόστος συµµετοχής που από-ενοποιείται (1) 0 Συνολικά στοιχεία από-ενοποίησης ( ) Υπολογισµός αποτελέσµατος Τίµηµα εισπρακτέο 0 Μείον: Στοιχεία (παθητικού) Οµίλου που απόενοποιήθηκαν Κόστος συµµετοχής που από-ενοποιείται (1) 0 Αποτέλεσµα (όφελος) Στοιχεία ταµειακών ροών Ταµειακή εισροή από από-ενοποίηση 0 Μείον: Ταµειακά διαθέσιµα που από-ενοποιήθηκαν (1.254) Ταµειακό αποτέλεσµα (καθαρό) (1.254) (1): έχει αποµειωθεί σε προηγούµενη περίοδο 74

75 20. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε διαθέσιµες προς πώληση αντιπροσωπεύουν συµµετοχές στις ακόλουθες εταιρείες: Ο Όµιλος & η Εταιρεία: % συµµετοχής Αξία κτήσης Σωρευµένη Αποµείωση Υπόλοιπο Αποµείωση 2012 Υπόλοιπο ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΝΑ (ΙΝΣΤ. ΕΡΕΥΝΩΝ) 10,55% ( ) 0 ΜΕΤΟΧΕΣ Ι.S.Ι. LΤD 45,00% (10.573) ΠΑΡΚΟ ΥΨΗΛΗΣ. ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ "ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ" 0,65% (45.000) 0 ΟΛΥΜΠΙΑΚΑ ΕΡΓΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 25,00% (60.000) 0 ΛΟΙΠΕΣ (1.761) (11.334) (11.334) 0 Την 31 εκεµβρίου 2012, η Εταιρεία προέβη σε αποµείωση του συνόλου των παραπάνω επενδύσεων. 21. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Το υπόλοιπο των λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων ποσού (2011: ) και (2011: ) για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, αφορά δοσµένες εγγυήσεις σε τρίτους ( ΕΗ, ΟΤΕ, εκµισθωτές ακινήτων, κλπ.), οι οποίες αναµένεται να εκκαθαρισθούν σε περίοδο µεγαλύτερη των δώδεκα (12) µηνών. Τα ποσά αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. 22. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέµατα αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή Α ύλες και αναλώσιµα Παραγωγή σε εξέλιξη Εµπορεύµατα Σύνολο Το κόστος των αποθεµάτων που αναγνωρίσθηκε ως έξοδο και περιλαµβάνεται στο Κόστος πωλήσεων του Οµίλου και της Εταιρείας, ανέρχεται στο ποσό των (2011: ) και 0 (2010: 166) αντίστοιχα (σηµείωση 7). Κατά την 31 εκεµβρίου 2012, διενεργήθηκαν αποµειώσεις επί των αποθεµάτων του Οµίλου συνολικής αξίας χιλ. και της εταιρείας 100 χιλ. (σηµείωση 11). Επί των αποθεµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας δεν υφίστανται ενέχυρα. 75

76 23. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι εµπορικές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πελάτες Επιταγές Εισπρακτέες - µεταχρονολογηµένες Eπισφαλείς επίδικοι πελάτες Μείον: Προβλέψεις αποµείωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Οι λογιστικές αξίες των ανωτέρω απαιτήσεων αντιπροσωπεύουν την εύλογη τους αξία. Κατά την 31 εκεµβρίου 2012 ποσό από τις εµπορικές απαιτήσεις είναι εκχωρηµένο στις Τράπεζες για κάλυψη βραχυπρόθεσµου δανεισµού. Οι εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου ανά νόµισµα έχουν ως εξής: σε σε BGN σε RON Σύνολο Οι εµπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας αντιπροσωπεύουν κατά συντριπτική πλειοψηφία απαιτήσεις σε Ευρώ. Ανάλυση των υπολοίπων που δεν έχουν αποµειωθεί: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Έως 5 µήνες Πλέον των 6 µηνών Ανάλυση των υπολοίπων, πέραν της πιστωτικής πολιτικής των 5 µηνών που δεν είχαν αποµειωθεί: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Από 6 έως 12 µήνες Από 1 έως 2 έτη Πλέον των 2 ετών Σύνολο Την , οι εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας οι οποίες είχαν καταστεί ληξιπρόθεσµες αλλά δεν είχαν αποµειωθεί αφορούν περιορισµένο αριθµό πελατών, οι οποίοι κατά κύριο λόγο αντιπροσωπεύουν το ηµόσιο και τον ευρύτερο τοµέα. 76

77 Η κίνηση της πρόβλεψης αποµείωσης των εµπορικών απαιτήσεων, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την Πρόβλεψη αποµείωσης χρήσεως Πώληση θυγατρικής (87.224) 0 0 Εξαγορά θυγατρικής ιαγραφή αποµειωµένων πελατών ( ) (7.482) 0 0 Αναστροφή (είσπραξη) προβλέψεων (514) Σύνολο Ο µέγιστος πιστωτικός κίνδυνος των εµπορικών απαιτήσεων την ηµεροµηνία αναφοράς είναι η λογιστική αξία τους. Επί των εµπορικών απαιτήσεων δεν υφίστανται ενέχυρα. 24. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι προκαταβολές και οι λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Xρεώστες διάφοροι Έξοδα εποµένων χρήσεων Λοιποί παρακρατούµενοι φόροι Προκαταβολές και πιστώσεις Λοιπά Μείον: Προβλέψεις αποµείωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Οι λογιστικές αξίες των ανωτέρω απαιτήσεων αντιπροσωπεύουν την εύλογη τους αξία. Ο µέγιστος πιστωτικός κίνδυνος των εµπορικών απαιτήσεων την ηµεροµηνία αναφοράς είναι η λογιστική αξία τους. Επί των εµπορικών απαιτήσεων δεν υφίστανται ενέχυρα. Η κίνηση της πρόβλεψης αποµείωσης των λοιπών απαιτήσεων, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την Πρόβλεψη αποµείωσης περιόδου Υπόλοιπο την

78 25. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ Τα χρηµατικά διαθέσιµα αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Ταµείο Καταθέσεις σε τράπεζες (όψεως και προθεσµίας) Σύνολο Οι καταθέσεις του Οµίλου σε τράπεζες, αναφορικά µε το νόµισµα και την χρονική τους διαθεσιµότητα, παρουσιάζονται ως εξής: Ο Όµιλος Καταθέσεις όψεως σε Ευρώ Προθεσµιακές καταθέσεις σε Ευρώ Σύνολο καταθέσεων σε Ευρώ Καταθέσεις όψεως σε ξένο νόµισµα Προθεσµιακές καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Σύνολο καταθέσεων σε ξένο νόµισµα Σύνολο καταθέσεων σε τράπεζες Οι καταθέσεις όψεως και προθεσµίας τοκίζονται µε κυµαινόµενα επιτόκια που βασίζονται στα µηνιαία επιτόκια καταθέσεων τραπεζών. Οι καταθέσεις σε ξένο νόµισµα αφορούν RON (Ρουµανία). Τα έσοδα από τόκους από καταθέσεις όψεως και προθεσµίας σε τράπεζες λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο του δεδουλευµένου και ανήλθαν σε και για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2012 και 2011 αντίστοιχα για τον Όµιλο, σε 120 και 187 αντίστοιχα για την Εταιρεία και περιλαµβάνονται στα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως (σηµ. 13). 26. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2012, αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές (31 εκεµβρίου 2010: κοινές ονοµαστικές µετοχές), ονοµαστικής αξίας 0,30 εκάστη και ανέρχεται σε Με βάση το µετοχολόγιο, οι δικαιούχοι µετοχών ή δικαιωµάτων ψήφου άνω του 2% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας είναι οι ακόλουθοι: Μέτοχοι Μετοχές % ΑΘΑΝΑΣΟΥΛΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ,17 ΤΡΑΠΕΖΑ E.F.G. EUROBANK ERGASIAS Α.Ε ,22 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ,44 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,97 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε ,59 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε ,26 BLUE VALUE Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,76 Ευρύ Επενδυτικό Κοινό ,

79 27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Το τακτικό, τα αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Τακτικό αποθεµατικό Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Ειδικά αποθεµατικά Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα Αποθεµατικό από σύναψη µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου Αποθεµατικό συνεισφοράς µετόχων (µείον αναβαλλόµενοι φόροι) κοινού οµολογιακού δανείου Αποθεµατικό από έκδοση προνοµιούχων µετοχών Integration Λοιπά αποθεµατικά ( ) ( ) Σύνολο Τακτικό αποθεµατικό: Σύµφωνα µε την ελληνική εµπορική νοµοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηµατίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεµατικό µέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρείας απαγορεύεται η διανοµή του τακτικού αποθεµατικού, εκτός από το µέρος που υπερβαίνει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το οποίο θεωρείται προαιρετικό αποθεµατικό. Ειδικά αποθεµατικά: Τα ειδικά αποθεµατικά αφορούν φορολογηθέντα κέρδη τον οποίων η διανοµή δεν έγκειται σε περιορισµούς και σχηµατίζονται σύµφωνα µε τις διατάξεις του καταστατικού της Εταιρείας. Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεµατικά: Τα αποθεµατικά φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο αφορούν µη διανεµηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόµων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηµατισµό τους) και άλλων φορολογικών διατάξεων. Στην παρούσα φάση ο Όµιλος δεν έχει πρόθεση να διανείµει τα συγκεκριµένα αποθεµατικά και ως εκ τούτου δεν λογιστικοποιήθηκε η σχετική αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. Η φορολογική υποχρέωση, που θα προκύψει σε περίπτωση διανοµής των αποθεµατικών αυτών, υπολογιζόµενη, κατά την 31 εκεµβρίου 2012 σε περίπου 2.7 εκατ. θα αναγνωρισθεί όταν και εφόσον συντελεσθεί η διανοµή. Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού: Το νόµισµα λειτουργίας των ξένων θυγατρικών του Οµίλου είναι κατά κανόνα το επίσηµο νόµισµα της εκάστοτε χώρας όπου κάθε θυγατρική λειτουργεί. Εποµένως, σε κάθε ηµεροµηνία οικονοµικών καταστάσεων όλα τα στοιχεία του ισολογισµού αυτών των θυγατρικών µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την συναλλαγµατική ισοτιµία σε ισχύ την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων. Τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται µε βάση την µέση σταθµική ισοτιµία κατά την διάρκεια του έτους. Η σωρευµένη διαφορά που προκύπτει από την ανωτέρω µετατροπή καταχωρείται απευθείας σε ιδιαίτερο κονδύλι των ιδίων κεφαλαίων έως την πώληση, διαγραφή ή από-αναγνώριση κάποιας θυγατρικής, οπότε και µεταφέρεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. 79

80 28. ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΝΕΟ Η κίνηση των ζηµιών εις νέο, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την 1.1. ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Μερίσµατα Λοιπά συνολικά εισοδήµατα ( ) (3.381) Συναλλαγµατικές διαφορές 0 (26.093) 0 0 Αναβαλλόµενοι φόροι Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) ( ) Σύµφωνα µε τις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της η Εταιρεία εµφάνισε αρνητικά συνολικά Ίδια Κεφάλαια ποσού 15,6 εκ. (2011: 3,6 εκ.) εξ αιτίας των συσσωρευµένων ζηµιών αυτής, οι οποίες ανέρχονται στο ποσό των 201,5 εκ. Ως εκ τούτου να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Είναι γεγονός ότι οι απαραίτητοι για την συνέχιση λειτουργίας της Εταιρείας πόροι, καλύπτονται µέσω χρηµατοδοτήσεων από τους µετόχους πιστώτριες τράπεζες. Η συνέχιση της χρηµατοδότησης της Εταιρείας, είναι απαραίτητη για την οµαλή συνέχιση της λειτουργίας της. Η ιοίκηση ενηµερώνει τους µετόχους σε τακτική βάση και οι µέτοχοι έχουν εκφράσει την υποστήριξή τους µε την διευκόλυνση αποπληρωµής των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας και των θυγατρικών της επιµηκύνοντας την αποπληρωµή αυτών ή παρέχοντας πρόσθετη χρηµατοδότηση όταν απαιτείται. 29. ΑΝΕΙΑ Οι δανειακές υποχρεώσεις αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μακροπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακά δάνεια - κοινά Οµολογιακά δάνεια - µετατρέψιµα Προνοµιούχες µετοχές Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια Οµολογιακά δάνεια (αναταξινοµηµένα στα βραχυπρόθεσµα) Οµολογιακά δάνεια. πληρωτέα στην επόµενη χρήση Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Τα ανωτέρω δάνεια έχουν χορηγηθεί από Ελληνικές τράπεζες και είναι εκπεφρασµένα σε ευρώ. Στο πλαίσιο της υλοποίησης του σχεδίου αναδιάρθρωσης του Οµίλου, έχουν συναφθεί τρία (3) οµολογιακά δάνεια µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού, µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση του προηγούµενου τραπεζικού δανεισµού. Αναλυτικότερα, την υπογράφηκαν µεταξύ της Altec Software και των πιστωτριών τραπεζών τα παρακάτω δύο (2) δάνεια, η εκταµίευση των οποίων συντελέστηκε την , µε συνοπτικά στοιχεία και όρους ως εξής: 80

81 κοινό οµολογιακό δάνειο ποσού διάρκειας 7 ετών µε επιτόκιο euribor + spead 2%, η αποπληρωµή του οποίου αρχίζει 12 µήνες µετά την εκταµίευση αυτού µετατρέψιµο οµολογιακό δάνειο ποσού διάρκειας 7 ετών, µε σχέση µετατροπής 1 οµολογία σε νέες νέες µετοχές της εκδότριας και δικαίωµα µετατροπής κατά βούληση των οµολογιούχων ανά πάσα στιγµή µετά την υπογραφή της σύµβασης. Σε περίπτωση που δεν ασκηθεί το δικαίωµα µετατροπής, λογίζονται τόκοι σε εξαµηνιαία βάση µε ονοµαστικό επιτόκιο 6% ετησίως. Οι τόκοι κεφαλαιοποιούνται και στο τέλος της 7ετούς περιόδου το συνολικό ποσό που θα αποπληρωθεί προσαυξάνεται κατά 52,17% του αρχικού κεφαλαίου. Το δάνειο αυτό αποτιµήθηκε στο αναπόσβεστο κόστος του, µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και διαχωρίστηκε το µέρος αυτού που αντιπροσωπεύει το δικαίωµα µετατροπής και το οποίο περιλαµβάνεται, ως ειδικό αποθεµατικό. στα ίδια κεφάλαια του Οµίλου. Επίσης, την υπογράφηκε µεταξύ των πιστωτριών τραπεζών και της Altec Integration η έκδοση ενός (1) κοινού οµολογιακού δανείου, ποσού διάρκειας 8 ετών, µε επιτόκιο euribor + spead 2%. το οποίο εκταµιεύθηκε την Την η Altec Integration προέβη σε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της κατά 10 εκατ. ευρώ µε την έκδοση νέων προνοµιούχων µετοχών ονοµαστικής αξίας 100 έκαστης, οι οποίες εµπερικλείουν προνόµια έναντι των κοινών µετοχών. Τα προνόµια συνίστανται σε απόληψη κατά προτεραιότητα έναντι των κοινών µετοχών, σταθερού ετησίου µερίσµατος ίσου µε το 6% επί της τιµής έκδοσης των προνοµιούχων µετοχών ακόµα και για χρήσεις για τις οποίες έχει αποφασισθεί η µη διανοµή µερίσµατος, µε την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 44 του κ.ν 2190/1920 όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει. Η εν λόγω αύξηση αναγνωρίζεται από τα ΠΧΑ ως δανεισµός και παρουσιάζεται στις οικονοµικές καταστάσεις στις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις. Κατά την αρχική αποτίµηση, αναγνωρίστηκε συνεισφορά µετόχων στα Ίδια Κεφάλαια, ποσού Επιπρόσθετα των ανωτέρω, στο β τρίµηνο 2011 η Εταιρεία εξέδωσε κοινό οµολογιακό δάνειο για τη χρηµατοδότηση της εξαγοράς της OTS A.E., µε ενεχυρίαση των αποκτώµενων µετοχών αυτής, ύψους , διάρκειας 7,5 ετών, µε επιτόκιο euribor + spead 3% το οποίο εκταµιεύθηκε την και η αποπληρωµή της πρώτης δόσης είχε ορισθεί για την Κατά την 31 εκεµβρίου 2012, ο Όµιλος και η Εταιρεία εξαιτίας των προβληµάτων ρευστότητας που αντιµετωπίζουν δεν έχουν αποπληρώσει τις ληξιπρόθεσµες οφειλόµενες δόσεις και µέρος των δεδουλευµένων τόκων των παραπάνω οµολογιακών δανείων. Η διοίκηση του Οµίλου πραγµατοποίησε διαπραγµατεύσεις µε τις πιστώτριες τράπεζες για την µετάθεση της ηµεροµηνίας των δόσεων αποπληρωµής των εν λόγω δανείων σε µεταγενέστερη της ηµεροµηνία. Την , υπογράφησαν συµβάσεις µε τις Πιστώτριες Τράπεζες για την µετάθεση δανειακών υποχρεώσεων ποσού & την Αναφορικά µε τα µακροπρόθεσµα δάνεια παρατίθενται παρακάτω ο πίνακας µελλοντικών αποπληρωµών για τον Όµιλο και την Εταιρεία κατά την 31 εκεµβρίου 2012 και 2011 αντίστοιχα: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Εντός ενός έτους 0 0* έτη Μετά από 5 έτη Σύνολο *: εν παρέχεται ανάλυση για την προηγούµενη χρήση καθώς τα αντίστοιχα ποσά αναταξινοµηθηκαν στα βραχυπρόθεσµα. 81

82 Ο Όµιλος, την 31 εκεµβρίου 2012 έχει βραχυπρόθεσµα δάνεια συνολικού ύψους (2011: ) τα οποία έχουν συναφθεί µε ελληνικές τράπεζες σε Ευρώ, σκοπό έχουν την χρηµατοδότηση του Οµίλου µε κεφάλαια κίνησης και το µέσο επιτόκιο δανεισµού ανέρχεται σε 6% (2011: 6%) περίπου. Στο διάστηµα της χρήσης 2012 αντλήθηκε από τον Όµιλο (βραχυπρόθεσµη) χρηµατοδότηση 15,4 εκ. ευρώ και διενεργήθηκαν αποπληρωµές 15,0 εκ. ευρώ συνολικά. Ο Όµιλος σχηµατίζει προβλέψεις για τους δεδουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων της και επιβαρύνει σχετικά τα αποτελέσµατα χρήσεως. 30. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ (α) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Οι εισφορές του Οµίλου και της Εταιρείας προς τα ασφαλιστικά ταµεία για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2012 καταχωρήθηκαν στα έξοδα και ανήλθαν σε και αντίστοιχα (2011: και για τον Όµιλο και την Εταιρεία). (β) Αποζηµίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Σύµφωνα µε την Ελληνική εργατική νοµοθεσία οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα µε τον µισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζοµένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογηµένα δεν δικαιούνται αποζηµίωση. Η πληρωτέα αποζηµίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης ισούται µε το 40% της αποζηµίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Στην Ελλάδα, σύµφωνα µε τις τοπική πρακτική, αυτά τα προγράµµατα δεν χρηµατοδοτούνται. Η Εταιρεία χρεώνει στα αποτελέσµατα για δεδουλευµένες παροχές σε κάθε περίοδο µε αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωµές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούµενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. Τα προγράµµατα των καθορισµένων παροχών δε είναι χρηµατοδοτούµενα. Η αποτίµηση και η απεικόνιση των υποχρεώσεων έχει γίνει για τις αποζηµιώσεις προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, για συνταξιοδότηση, µε βάση τις διατάξεις του αναθεωρηµένου ΛΠ 19, µε αναδροµική εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης στον επισυναπτόµενο ισολογισµό του Οµίλου και της Εταιρείας καθώς και τα στοιχεία αποτελεσµάτων έχουν ως ακολούθως: ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗΝ ΑΞΙΑ ΤΗΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υποχρέωση την 1η Ιανουαρίου Ενοποιήσεις επιχειρήσεων Έξοδο αποζηµίωσης χρήσης Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους ( ) ( ) (8.129) (16.114) Αναλογιστικό κέρδος(ζηµιά) στην υποχρέωση (4.226) ( ) Υποχρέωση την 31η εκεµβρίου ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας απάνη τόκου Καθαρό αναλογιστικό κέρδος (ζηµία) καταχωρηµένο στο έτος (98.850) (19.862) απάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση αποτελεσµάτων Η αναλογιστική µελέτη εκπονήθηκε από τη διαπιστευµένη αναλογιστική εταιρεία PLUS µετά το τέλος της χρήσης. Οι βασικές αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν από τους 82

83 αναλογιστές για τον προσδιορισµό των εξόδων προγραµµάτων καθορισµένων παροχών για τη χρήση 2012 και 2011 είναι: Επιτόκιο προεξόφλησης 4,0% 4,9% Ρυθµός αύξησης αποδοχών 3,5% 0% Μέσος αναµενόµενος χρόνος µελλοντικής υπηρεσίας Σε περίπτωση αύξησης του επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,5% η υποχρέωση θα µειωθεί κατά 8% περίπου. Σε περίπτωση µείωσης της ληφθείσας υπόψη ηλικίας συνταξιοδότησης κατά δύο έτη (-2), η τιµές της υποχρέωσης θα αυξηθούν κατά 2,7% περίπου. 31. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν προβλέψεις για διαφόρους κινδύνους και αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πρόβλεψη φόρων για ανέλεγκτες χρήσεις Πρόβλεψη για εγγυήσεις (warranty) Λοιπές προβλέψεις Σύνολο Οι παραπάνω προβλέψεις αντιπροσωπεύουν την εκτίµηση της ιοίκησης για ενδεχόµενες φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας καθώς οι υποχρεώσεις αυτές για τις χρήσεις 2006 έως και 2012 δεν έχουν καταστεί οριστικές. Η περίοδος κατά την οποία ενδέχεται να προκύψουν οι υποχρεώσεις αυτές δεν µπορεί να προσδιορισθεί µε ακρίβεια. Προβλέψεις για εγγυήσεις (warranty) που εκτιµάται ότι θα πληρωθούν εντός της επόµενης χρήσης ποσού 100 χιλ. ευρώ, έχουν ταξινοµηθεί στις λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. 83

84 32. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προµηθευτές Επιταγές πληρωτέες Σύνολο Οι εµπορικές υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται εντός 90 ηµερών. Οι εµπορικές υποχρεώσεις του Οµίλου ανά νόµισµα έχουν ως εξής: Ο Όµιλος σε σε BGN σε RON Σύνολο Οι εµπορικές υποχρεώσεις της Εταιρείας αντιπροσωπεύουν κατά συντριπτική πλειοψηφία υποχρεώσεις σε Ευρώ. 33. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προκαταβολές πελατών Παρακρατούµενοι φόροι πληρωτέοι Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες Κοινωνικές ασφαλίσεις Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έσοδα εποµένων χρήσεων εδουλευµένα έξοδα Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού Σύνολο Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται εντός 90 ηµερών. 84

85 34. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ α) Συµφωνία ανά κατηγορία παρουσίασης Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα ανά κατηγορία παρουσίασης, αναλύονται ως εξής: Στοιχεία Ενεργητικού Ο Όµιλος άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Επενδύσεις κατεχόµενες ως την λήξη Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 0 0 Σύνολο άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Επενδύσεις κατεχόµενες ως την λήξη Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Σύνολο Η Εταιρεία άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Επενδύσεις κατεχόµενες ως την λήξη Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 0 Σύνολο άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Επενδύσεις κατεχόµενες ως την λήξη Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 0 Σύνολο

86 Στοιχεία Υποχρεώσεων Ο Όµιλος Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο ( ) Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Η Εταιρεία Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια 0 0 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο ( ) Η Εταιρεία Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης 0 0 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο β) Πιστοληπτική ικανότητα χρηµατοοικονοµικών µέσων Η πιστοληπτική ικανότητα των χρηµατοοικονοµικών µέσων, τα οποία δεν είναι ληξιπρόθεσµα ή αποµειωµένα µπορούν να εκτιµηθούν βάσει ανεξάρτητων αξιολογήσεων (ICAP) ή ιστορικών στοιχείων που βασίζονται στην πληροφόρηση του Οµίλου (εσωτερική πληροφόρηση). εδοµένου ότι σηµαντικό µέρος του πελατολογίου είναι το δηµόσιο ή εταιρείες που ελέγχονται από αυτό, οι υπόλοιποι πελάτες του ιδιωτικού τοµέα αξιολογούνται κατά περίπτωση και δεν υπάρχει συγκεκριµένη κατηγοριοποίηση. 86

87 35. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της ALTEC ΑBEΕ και των θυγατρικών της. Σε σχέση µε την ALTEC ΑBEΕ δεν υφίσταται µητρική µε τη µορφή νοµικής οντότητας, καθώς το σηµαντικότερο ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2012, ανήκε στον κ. Αθανάσιο Αθανασούλη. Η ALTEC ΑBEΕ προµηθεύεται αγαθά και υπηρεσίες και πραγµατοποιεί πωλήσεις προς συγκεκριµένες συνδεδεµένες εταιρείες στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηµατικής λειτουργίας. Αυτές οι συνδεδεµένες εταιρείες αποτελούνται από εταιρείες που έχουν κοινή ιδιοκτησία ή/και διοίκηση µε την ALTEC ΑBEΕ. Τα υπόλοιπα µε συνδεµένα µέρη την 31 εκεµβρίου 2012 και 2011, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Α. Εταιρείες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ALTEC SOFTWARE ΑΕ 0 ( ) ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) OTS A.E ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (32.354) SYSWARE ROMANIA SRL 0 (37.717) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Α. Εταιρείες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ALTEC SOFTWARE ΑΕ 0 ( ) ALTEC INTEGRATION ΑΕ 0 ( ) OTS A.E ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (18.318) SYSWARE ROMANIA SRL (79.276) Κοινοπραξίες Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης:

88 Οι συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (25.884) OTS A.E Πιστώτριες Τράπεζες (1) ( ) ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ ( ) ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ 30 ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ Κοινοπραξίες Πιστώτριες Τράπεζες (1) ( ) 0 ( ) Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Οι πωλήσεις και η παροχή υπηρεσιών προς τις συνδεδεµένες εταιρείες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Ο Όµιλος δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για επισφάλειες, η οποία να σχετίζεται µε ποσά που οφείλονται από συνδεδεµένες εταιρείες. 36. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ (α) ικαστικές υποθέσεις Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της εµπλέκονται (υπό την ιδιότητα του εναγόµενου και του ενάγοντος) σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις και διαδικασίες επιδιαιτησίας στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας τους. Η διοίκηση καθώς και οι νοµικοί σύµβουλοι εκτιµούν ότι οι εκκρεµείς υποθέσεις αναµένεται να διευθετηθούν χωρίς σηµαντικές αρνητικές επιδράσεις στην ενοποιηµένη χρηµατοοικονοµική θέση του Οµίλου ή της Εταιρείας, ή στα αποτελέσµατα της λειτουργίας τους. Το συνολικό ποσό από τις πάσης φύσεως επίδικες υποθέσεις εναντίον του Οµίλου κατά την 31 εκεµβρίου 2012 ανέρχεται σε 4,0 εκατοµµύρια περίπου. Η πρόβλεψη που έχει σχηµατισθεί για τις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανόν να επιβαρύνουν τελικά τον Όµιλο ανέρχεται σε χιλ. ευρώ. (β) Εγγυήσεις Ο Όµιλος την 31 εκεµβρίου 2012, είχε τις παρακάτω ενδεχόµενες υποχρεώσεις: Είχε εκδώσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης συνολικού ποσού χιλ. (2011: χιλ.) Είχε παράσχει εγγυήσεις για την αποπληρωµή εµπορικών υποχρεώσεων ποσού χιλ. (2011: χιλ.) Είχε παράσχει εγγυήσεις για τη συµµετοχή του σε διαγωνισµούς ποσού χιλ (2011: 916 χιλ.) 88

89 (γ) εσµεύσεις από λειτουργικά µισθώµατα Την 31 εκεµβρίου 2012, ο Όµιλος είχε ποικίλες συµφωνίες λειτουργικής µίσθωσης που αφορούν την ενοικίαση κτιριακών εγκαταστάσεων και µεταφορικών µέσων και λήγουν σε διάφορες ηµεροµηνίες έως το Τα ελάχιστα µελλοντικά πληρωτέα µισθώµατα ενοικίασης βάσει µη ακυρώσιµων συµβολαίων λειτουργικής µίσθωσης την 31 εκεµβρίου 2012, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Εντός ενός έτους έτη Μετά από 5 έτη - - Σύνολο ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Τον Ιανουάριο 2013, ψηφίστηκε ο νόµος 4110/2013, ο οποίος προβλέπει ότι από την 1η Ιανουαρίου 2013 και µετά ο συντελεστής φορολογίας αυξάνεται σε 26%. Βάσει του νέου φορολογικού νόµου ο Όµιλος εκτιµά ότι η επίπτωση στους αναβαλλόµενους φόρους ανέρχεται σε 63 χιλ. Πέραν των ανωτέρω γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα της 31 εκεµβρίου 2012 γεγονότα, που να αφορούν τον Όµιλο, για τα οποία απαιτείται αναφορά. Αθήνα, 27 Μαρτίου 2012 Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Ο Αντιπρόεδρος Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης Σπυρίδων Θ. Παµπουκίδης Ο Προϊστάµενος Λογιστηρίου Απόστολος Ε. Σάλτας 89

90 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ (Σύµφωνα µε το Ν.3401/2005, άρθρο 10) Το παρόν έγγραφο περιέχει τις πληροφορίες του άρθρου 10 του Ν.3401/2005 τις οποίες η Εταιρεία δηµοσίευσε κατά την διάρκεια της οικονοµικής χρήσης Το πλήρες κείµενο των ανακοινώσεων είναι διαθέσιµο στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στην ηλεκτρονική διεύθυνση 18/12/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΑΛΛΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΩΝ 14/12/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΤΗΣ ΟΠΟΙΑΣ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗΣ (ΑΡΘΡΟ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΤΟΥ ΧΑ) 19/10/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΣ ΤΟΥ Ν. 3556/2007: Γνωστοποίηση για µεταβολή ποσοστού µετόχων σε επίπεδο δικαιωµάτων ψήφου 17/10/2012 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΑΛΛΑΓΗΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 31/07/2012 Γνωστοποίηση µεταβολών επί δικαιωµάτων ψήφου (βάσει ν. 3556/2007) 27/06/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ 14/06/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΤΗΣ ΟΠΟΙΑΣ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗΣ (ΑΡΘΡΟ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΤΟΥ ΧΑ) 01/06/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟΑΝΑΓΓΕΛΙΑ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ 11/05/2012 Ολοκλήρωση εκκαθάρισης θυγατρικών του Οµίλου Altec στην Βουλγαρία 02/04/2012 Ανακοίνωση σύµφωνα µε την Ενότητα του ΧΑ 28/03/2012 ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟΥ Στην ιστοσελίδα της Εταιρίας µας βρίσκονται αναρτηµένες οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, τα πιστοποιητικά ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστική και οι εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου των εταιριών που ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. 90

91 91

92 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ #REF! (ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8057/06/Β/86/11) ALTEC ΣΥΜΕΤΟΧΩΝ A.B.E.E ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών: 17825/06/Β/88/27 ιεύθυνση έδρας εταιρείας: ΠΑΤΜΟΥ 12, Μαρούσι Αττικής ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Σύµφωνα µε την Απόφαση 4/507/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της AL TEC ΑΒΕΕ. Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιεύθυνση διαδικτύου : Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: ηµήτρης Σούρµπης Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Ελεγκτική Εταιρεία: PricewaterhouseCoopers ΑΕ Αθανάσιος Αθανασούλης Πρόεδρος και /νων Σύµβουλος, εκτελεστικό µέλος Τύπος έκθεσης ελέγχου: Με θέµα έµφασης Σπυρίδων Παµπουκίδης Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό µέλος ηµήτριος Παγουρτζής µη εκτελεστικό µέλος ηµήτριος Κατσικαβέλης ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Νικόλαος Στασινός ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Κων/νος Λουκρέζης ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος. Ηµεροµηνία έγκρισης από το ιοικητικό Συµβούλιο των οικονοµικών καταστάσεων : 28 ΜΑΡΤΙΟΥ 2013 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Ο Όµιλος Η Εταιρεία Ο Όµιλος Η Εταιρεία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία Λειτουργικές δραστηριότητες Επενδύσεις σε ακίνητα Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Άυλα περιουσιακά στοιχεία Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποθέµατα Αποσβέσεις Απαιτήσεις από πελάτες Προβλέψεις και αποµειώσεις Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Τόκοι και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση Έσοδα από επενδύσεις και πιστωτικοί τόκοι (53.594) (11.201) (37.561) (187) (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση θυγατρικών ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λοιπές προβλέψεις (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων 0 (34) 0 0 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μετοχικό κεφάλαιο (Αύξηση)/Μείωση σε: Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Αποθέµατα Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών µητρικής (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Εµπορικές απαιτήσεις ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας (β) ( ) ( ) 0 0 Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Αύξηση/(Μείωση) σε: Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) ( ) Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις ( ) ( ) Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Μείον: Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) 0 ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές Σύνολο υποχρεώσεων (δ) Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ( ) ( ) ( ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Eπενδυτικές δραστηριότητες Eξαγορές ποσοστών θυγατρικών 0 ( ) 0 ( ) Ο Όµιλος Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων ( ) (43.604) (25.272) 0 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Τόκοι εισπραχθέντες Πωλήσεις ποσοστών θυγατρικών Μερίσµατα εισπραχθέντα Κύκλος Εργασιών Μεικτά κέρδη / (ζηµιές) Είσπραξη επιχορηγήσεων / Πληρωµή εγγυήσεων (28.391) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών ( ) 0 ( ) ( ) 0 ( ) Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες (2.307) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (α) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Xρηµατοδοτικές δραστηριότητες Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής από µειοψηφία Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (β) (26.093) 0 (26.093) Εξοφλήσεις δανείων 0 ( ) 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (α) + (β) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσµατα πληρωθέντα Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αγορά ιδίων µετοχών ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Χρηµατοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,1316) 0,0014 (0,1302) (0,0390) 0,0000 (0,0390) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών ( ) 0 ( ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) ( ) ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Η Εταιρεία ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κύκλος Εργασιών Μεικτά κέρδη / (ζηµιές) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου ( και αντίστοιχα) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (α) ( ) ( ) ( ) ( ) Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (β) ιανεµηθέντα µερίσµατα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (α) + (β) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποενοποίηση θυγατρικών Βουλγαρίας Εισφορές κεφαλαίου θυγατρικής από µειοψηφία 0 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,0605) (0,0605) (0,0184) (0,0184) Αποενοποίηση θυγατρικών Microland Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπές Μεταβολές ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου ( και αντίστοιχα) ( ) ( ) ( ) ( ) ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Οι εταιρείες του Οµίλου µε τα αντίστοιχα ποσοστά συµµετοχής που συµµετέχει η µητρική εταιρεία άµεσα ή έµµεσα στο µετοχικό τους κεφάλαιο, η χώρα της καταστατικής τους έδρας, καθώς και η µέθοδος ενσωµάτωσής τους στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, παρατίθενται αναλυτικά στη σηµείωση 2 των οικονοµικών καταστάσεων. 2. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της Εταιρείας και των εταιρειών του Οµίλου παρατίθενται αναλυτικά στη σηµείωση 14 των οικονοµικών καταστάσεων. 3. Οι οικονοµικές καταστάσεις των εταρειών του Οµίλου δεν περιλαµβάνονται σε ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζει άλλη εταιρεία. 5. Οι σωρευτικές προβλέψεις που έχουν διενεργηθεί και αφορούν προβλέψεις για ενδεχόµενες διαφορές φορολογικού ελέγχου των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων ανέρχονται σε ύψος ποσού χιλ. για τον Όµιλο και χιλ. για την Εταιρεία αντίστοιχα. 6.Έχ ει σχηµατιστεί πρόβλ εψ η για επίδικες υποθέσεις συνολ ικού π οσού χ ιλ. στον Όµιλο και 320 χιλ. στην Εταιρεία 7. Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού της Εταιρείας και του Οµίλου στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ήταν 9 άτοµα και 373 άτοµα αντίστοιχα. 8. Επί των ακινήτων της Εταιρείας και του Οµίλου δεν υπάρχουν προσηµειώσεις. 10. Οι επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία περιόδου που έγιναν από την Εταιρεία και τον Όµιλο ανέρχονται σε 25 χιλ. και 158 χιλ.αντίστοιχα. 11. Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου ενσωµατώθηκαν όλες οι θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες που είχαν ενσωµατωθεί την 31/12/2011 εκτός των εκαθαρισµένων Sysware και Unisoft Bulgaria καθώς και των Microland romania και Microland cyprus (σηµείωση 19). 12. Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δε µεταβλήθηκε η µέθοδος ενσωµάτωσης των εταιρειών που συµµετέχουν στην ενοποίηση σε σχέση µε 31/12/ εν κατέχονται ίδιες µετοχές από την µητρική εταιρεία, ούτε µετοχές της µητρικής από τις θυγατρικές και συγγενείς της. 14. Το θέµα έµφασης στην έκθεση ελέγχου αναφέρεται στην αβεβαιότητα συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας της Εταιρίας και του Οµίλου. 15. Εξαιτίας διόρθωσης λογιστικών λαθών, ο Όµιλος και η Εταιρεία αναδιατύπωσαν τα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης, όπως αναλυτικά αναφέρεται στη σηµείωση 2 των οικονοµικών καταστάσεων. Επιπλέον υιοθετήθηκε το νέο αναθεωρηµένο πρότυπο ΛΠ 19 παροχές σε εργαζοµένους. Για την εφαρµογή της αναθεωρηµένης λογιστικής πολιτικής αναδιατυπώθηκαν τα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης, όπως αναλυτικά αναφέρεται στη σηµείωση 2. Η επίπτωση των εν λόγω αναδιατυπώσεων συνοπτικά έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ηµοσιευµένα Αναδιατυπωµένα ηµοσιευµένα Αναδιατυπωµένα Σύνολο κύκλου εργασιών Ζηµιές µετά από φόρους ( ) ( ) ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψ ηφίας ( ) ( ) 16. Τα ποσά των συναλλαγών (έσοδα και έξοδα) σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει από συναλλαγές τους µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται από το.λ.π. 24, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε ευρώ): ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ α) Έσοδα β) Έξοδα γ) Απαιτήσεις δ) Υποχρεώσεις ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Αθήνα, 28 Μαρτίου 2013 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ Χ. ΑΘΑΝΑΣΟΥΛΗΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ Θ. ΠΑΜΠΟΥΚΙ ΗΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ Ε. ΣΑΛΤΑΣ Α..Τ. AB Α Τ : Π Α..Τ ΑΗ