Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Τετάρτη, 20 Μαρτίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 714,44-1,51% 16,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.865,25-1,24% 16,0% FTSE/ASE MID CAP 1.132,26-1,08% 16,1% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 562,06-4,33% 27,8% Τηλεπικοινωνίες 3.069,12-0,27% 17,1% Κατασκευές-Υλικά 2.666,94-1,40% 3,3% Πετρέλαιο & Αέριο 5.020,01-3,31% 3,3% Κοινής Ωφέλειας 2.056,62-1,66% 16,9% Τροφίµων & Ποτών ,22 0,27% 13,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /03/19 18/03/ ,3 51,7 % Premium ASE ADEX (Discount) Απρίλιος , ,50 0,01 Μάιος , ,00 0,31 Ιούνιος , ,00-0,11 2% 29% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 55,00 9,56 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) 0,43 5,94 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 1,26 5,00 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,38 3,51 QUEST HOLDINGS 14,80 2,07 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % QUALITY & RELIABILITY 0,22-8,09 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,32-6,07 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,31-5,21 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,17-4,49 MOTOR OIL HELLAS (KO) 20,85-4,36 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ALPHA BANK (ΚΟ) ,21 MARFIN INVESTMENT GROUP ,90 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,19 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,07 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,98 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,02 ALPHA BANK (ΚΟ) ,21 ΟΤΕ(ΚΟ) ,27 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,07 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,98 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,51% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 714,44 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 42,6 εκ. ευρώ. Η διόρθωση του Γενικού είκτη ήταν αναµενόµενη για τους περισσότερους παρατηρητές του ελληνικού χρηµατιστηρίου καθώς τα υψηλά τραπεζικά κέρδη (+33% µέχρι χτες από την αρχή του έτους και αισθητά ψηλότερα από την 1 η Φεβρουαρίου για τον τραπεζικό δείκτη), προϊδέαζαν ότι θα επιδιωχθεί η µερική τουλάχιστον αποκόµιση κερδών. Έτσι, οι πωλητές επικράτησαν εύκολα µε τον τραπεζικό δείκτη (-4,33%) να καταγράφει απώλειες και τις µετοχές της Alpha (-5,21%) και Πειραιώς (-6,07%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (-3,87%), η Motor Oil (-4,36%), o Ελλάκτωρ (-1,11%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-3,11%), η Τενέργα (-1,70%), η Lamda (-2,01%) και ο Α ΜΗΕ (-2,64%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΕΕ (+0,26%), ο ΟΠΑΠ (+1,02%), ο Φουρλής (+0,60%) αλλά και οι Μουζάκης (+5,94%), Παπουτσάνης (+5%) σε συνέχεια της προετοιµασίας για είσοδο στην αγορά της Ρωσίας και Audiovisual (+8,33%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Απολογιστικά, 31 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 60 εκείνων που υποχώρησαν. Η ανοµβρία της εσωτερικής επικαιρότητας καθώς σήµερα δεν αναµένονται νέες εταιρικές ανακοινώσεις αποτελεσµάτων, στρέφει τα βλέµµατα όλων προς τις διεθνείς αγορές. Στις ΗΠΑ, o Αµερικανός Κεντρικός Τραπεζίτης δεν θα µεταβάλλει πιθανότατα τα παρεµβατικά επιτόκια, οι εκφράσεις του όµως για την αµερικανική οικονοµία αναµένονται µε ιδιαίτερο ενδιαφέρον από τις αγορές, ενώ στη Βρετανία το ενδεχόµενο ενός άτακτου brexit είναι πιο ορατό από ποτέ απειλώντας µε αναταράξεις τις αγορές! Επιχειρηµατικά Νέα Α ΜΗΕ: Είσοδος στην αγορά τηλεπικοινωνιών µέσω της Grid Telecom. Το δίκτυο οπτικών ινών του Α ΜΗΕ, το οποίο θα επεκταθεί σηµαντικά µε τις νέες διασυνδέσεις που προγραµµατίζονται για Κρήτη, Ρόδο και Βόρειο Αιγαίο, παραµένει τους τελευταίους µήνες αναξιοποίητο. O Όµιλος FOURLIS το 2018 παρουσίασε πωλήσεις 448,5 εκατ., έναντι 434,1 εκατ. το 2017 αυξηµένες κατά 3,3%. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 44,3 εκατ. έναντι 41,8 εκατ. το 2017 παρουσιάζοντας αύξηση 5,8%.Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 18,5 εκατ. έναντι κερδών 14,5 εκατ. το 2017, παρουσιάζοντας αύξηση 27,1%. Έτσι τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ήταν 14,3 εκατ. αυξηµένα κατά 42,4% σε σχέση µε το 2017 ( 10,0 εκατ.). Η λιανική οικιακού εξοπλισµού και επίπλων (ΙΚΕΑ), παρουσίασε πωλήσεις 296,7 εκατ. το 2018 αυξηµένες κατά 1,8% σε σχέση µε το 2017 ( 291,3 εκατ.). Oι πωλήσεις στην Ελλάδα το 2018 αυξήθηκαν κατά 0,6%, ενώ στις υπόλοιπες χώρες αυξήθηκαν κατά 4,1% συγκρινόµενες µε το ΕΛ.ΠΕ.: Πάνε για Απρίλιο οι δεσµευτικές προσφορές. Αιτία το ταξίδι Σταθάκη στο Χιούστον. Στην τελική φάση οι διαβουλεύσεις για τα SPA και SHA. Eurobank: Πουλά χαρτοφυλάκιο µε 187 ακίνητα. Στα 88 εκατ. ευρώ υπολογίζει την αξία τους η τράπεζα. Προσφέρει χρηµατοδότηση ως 50 εκατ. ευρώ στον αγοραστή. Τα χαρακτηριστικά του χαρτοφυλακίου και πόσα από τα ακίνητα είναι «εισοδήµατος». Χωρίς τελική συµφωνία η τηλεδιάσκεψη για την πρώτη κατοικία. Επιµένουν οι δανειστές σε δραστική µείωση της «περιµέτρου» προστασίας. ουλεύουµε στο σενάριο να τα βρούµε, το σχόλιο για το ενδεχόµενο µονοµερούς κίνησης. Η καθυστέρηση στο συγκεκριµένο θέµα µεταφέρει χρονικά τη συζήτηση για τις 120 δόσεις σε Ταµεία και Εφορία.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2121,47 0,16% 12,56% US 10 Year 2,61% 0,00% MSCI EMERGING 1070,95 0,16% 10,89% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,57-0,01% 12,99% UK 10 Year 1,19% -0,84% DOW JONES 25887,38-0,10% 10,97% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,28 0,31% 16,10% EU 10 Year 0,10% 16,87% BRAZIL IBOVESPA 99588,37-0,41% 13,31% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,04% 0,00% EURO STOXX ,00 0,62% 13,58% STOXX ,29 0,57% 13,81% DAX ,41 1,13% 11,64% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,00 0,34% 8,86% GR 10 Year 3,75% 0,29% CAC ,90 0,24% 14,70% GR 15 Year 4,13% -0,43% IBEX ,30 0,88% 11,15% GR 20 Year 4,45% -0,07% SWISS MARKET 9525,92 0,31% 13,01% RUSSIAN RTSI $ 1219,78 0,53% 14,13% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,64 0,26% 14,89% ΟΠΑΠ 2,70% 0,57% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,36% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,92 0,20% 7,96% HOUSEMARKET 3,47% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 29417,43-0,17% 13,82% OTE 0,56% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3092,906 0,06% 24,02% ΕΗ 6,61% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ M LS 5,30% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 13,56 3,51% -46,66% M OTOR OIL 2,58% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 13,00-1,60% -45,52% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL (W TI) 59,03-0,10% 27,97% EUR/USD 1,135 0,00% -1,03% BRENT OIL 67,61 0,10% 24,64% EUR/GBP 0,856 0,00% 5,01% GOLD 1305,500-0,08% 1,38% EUR/CHF 1,134 0,00% -0,77% SILVER 1946,00 1,33% 5,42% EUR/JPY 126,47 0,00% -0,62% COPPER 6459,00 0,53% 8,28% EUR/AUD 1,602 0,00% 1,49% Baltic Exchange Dry Ind 712-1,25% -43,98% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones υποχώρησε 0,1% ή 27 µονάδες στις , ο S&P 500 σηµείωσε πτώση 0,01% στις µονάδες ενώ ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,12% στις µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,57% στις 384 µονάδες, ο δείκτης FTSE 100 του Λονδίνου σηµείωσε άνοδο 0,34% στις µονάδες, ο δείκτης DAX στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 1,13% στις µονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,24% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,88% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο σηµείωσε κέρδη 0,92% στις µονάδες.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Mικτά πρόσηµα κατέγραψαν οι αγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στο Brexit και στη διήµερη συνεδρίαση της Fed. Βελτιώθηκε η διάθεση των Γερµανών Επενδυτών τον Μάρτιο, σύµφωνα µε έρευνα από το Γερµανικό Ινστιτούτο ZEW. H µηνιαία έρευνα έδειξε ότι το οικονοµικό κλίµα µεταξύ των Επενδυτών αυξήθηκε στο µείον -3,6, από µείον -13,4 µονάδες τον Φεβρουάριο. Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν άνοδο στις µείον 11 µονάδες. Ακόµη µία υποβάθµιση της πρόβλεψης για την ανάπτυξη στη Γερµανία. Σύµβουλοι της Γερµανικής Κυβέρνησης περιέκοψαν την εκτίµησή τους για φέτος στο 0,8%. Η οµάδα που συµβουλεύει τη Γερµανική Κυβέρνηση για την οικονοµική της πολιτική, είχε προβλέψει τον Νοέµβριο ότι η Γερµανική Οικονοµία θα αναπτυχθεί κατά 1,5% το Για το 2020, προβλέπει ότι η Οικονοµία θα αναπτυχθεί κατά 1,7%. Οι Ευρωπαίοι Ηγέτες σχεδιάζουν να δώσουν µία, υπό όρους, παράταση στο Λονδίνο στη Σύνοδο της Πέµπτης. Υπό αυτό το κλίµα, δεν αναµένεται να οριστικοποιήσουν την καθυστέρηση του Brexit στη Σύνοδο αυτής της εβδοµάδας. Aντ αυτού θα προσφέρουν µία πρόταση που θα αφήνει περιθώριο στη Βρετανίδα Πρωθυπουργό να έχει ακόµη µία ευκαιρία, για να περάσει τη συµφωνία αποχώρησης από το Βρετανικό Κοινοβούλιο, πριν τις 29 Μαρτίου, σύµφωνα µε τέσσερις Ευρωπαίους Αξιωµατούχους, που επικαλείται το Bloomberg. Οι βιοµηχανικές παραγγελίες κατέγραψαν οριακή άνοδο 0,1% τον Ιανουάριο στις ΗΠΑ, αρκετά κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών οι οποίοι ανέµεναν κέρδη 0,4%. Στο µεταξύ, Αµερικανοί αξιωµατούχοι ανησυχούν ότι η Κίνα θα αποσύρει τις παραχωρήσεις που είχε κάνει στο πλαίσιο των εµπορικών συνοµιλιών, σύµφωνα µε πηγές του Bloomberg. Ο ικονοµικό Η µερολόγιο Τετάρτη Χώ ρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P C P IH ( Y o Y ) ( F E B ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P C o n s u m e r P r ic e In d e x (M o M ) (F E B ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P C o n s u m e r P r ic e In d e x (Y o Y ) (F E B ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P C o r e C o n s u m e r P r ic e In d e x (Y o Y ) (F E B ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P H o u s e P r ic e In d e x (Y o Y ) (J A N ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 13:00 G B P C B I T r e n d s T o t a l O r d e r s (M A R ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 13:00 G B P C B I T r e n d s S e llin g P r ic e s (M A R ) Η ΠΑ 13:00 U S D M B A M o r tg a g e A p p lic a tio n s (M A R 1 5 ) Η ΠΑ 16:30 U S D D O E U.S. C r u d e O il In v e n t o r ie s (M A R 1 5 ) Η ΠΑ 16:30 U S D D O E C u s h in g O K C r u d e In v e n to ry (M A R 1 5 ) Η ΠΑ 16:30 U S D D O E U.S. G a s o lin e In v e n to r ie s (M A R 1 5 ) Η ΠΑ 16:30 U S D D O E U.S. D is tilla te In v e n t o r y (M A R 1 5 ) Η ΠΑ 20:00 U S D F O M C R a te D e c isio n (U p p e r B o u n d ) (M A R 2 0 ) Η ΠΑ 20:00 U S D F O M C R a te D e c isio n (L o w e r B o u n d ) (M A R 2 0 ) Η ΠΑ 20:00 U S D In t e r e s t R a te o n E x c e s s R e se r v e s (M A R 2 1 )

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά µετά τη σηµαντική ανοδική κίνηση των τελευταίων εβδοµάδων βρέθηκε σε υπεραγορασµένα επίπεδα τιµών και έδωσε έτσι µια σχετική διόρθωση, προσεγγίζοντας τον ΚΜΟ 200ηµ. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει ο Γ να διατηρηθεί άνω του ΚΜΟ 200ηµ και σε συνδυασµό µε το διεθνές περιβάλλον είναι δυνατή η συνέχεια της ανοδικής του κίνησης µε επόµενο στόχο τις 765µ. Σε αντίθετη περίπτωση η τεχνική εικόνα του Γ καθίσταται ανησυχητική. Ο MACD διατηρεί οριακά το σήµα αγοράς. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το Απριλίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 3 Μαΐου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 2 Αυγούστου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 23 Αυγούστου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s. 25 Οκτωβρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 1 Νοεµβρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 18/03/19 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης αντί τις 20/03/19] τρίµηνο /03/19 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Ιανουάριος /03/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Ιανουάριος /03/19 Κενές Θέσεις Εργασίας [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης στις 18/03/19] τρίµηνο /03/19 Έρευνα Παραγωγής και Πωλήσεων Βιοµηχανικών Προϊόντων (PRODCOM) /03/19 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων κτηρίων Κατοικιών Φεβρουάριος /03/19 Έρευνα ραστηριότητας της Ναυπηγοεπισκευαστικής Βιοµηχανίας Πλοίων /03/19 Παρακολούθηση των Αργούντων Ελληνικών και Ξένων Εµπορικών Πλοίων στους Ελληνικούς Λιµένες /03/19 είκτες Απασχόλησης, Ωρών Εργασίας και Αµοιβών τρίµηνο /03/19 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Καθαρές Κοινωνικές Παροχές 2016 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 7,0 2 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ Ι Β 3,6 8 % 3 0 / 0 1 / ,4 2 Ε Ε Ε Κ 1,7 5 % # N / A N / A 0,5 7 Ε Λ Λ 4,9 4 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,0 0 % 0 1 / 0 7 / ,2 5 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,4 2 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,5 9 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,8 7 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,2 7 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,0 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,5 3 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 1,9 0 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,1 9 % 2 6 / 0 6 / ,9 5 Μ Π Ε Λ Α 2,6 2 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,8 1 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 3,5 9 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,4 8 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 4,1 3 % # N / A N / A 0,4 6 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 0 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 3,6 9 % 2 0 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,6 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,0 7 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1,9 7 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ι Τ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 Ανακοίνωση Αποτελεσµάτων Έτους /3/2019: ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ 28/3/2019: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 26/03/2019 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 30/05/2019 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε 28/03/2019 EXAE 30/05/2019 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 01/04/2019 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 04/06/2019 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 05/04/2019 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 05/06/2019 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 05/04/2019 ALPHA TRUST - ΑΝ ΡΟΜΕ Α Α.Ε.Ε.Χ. 05/06/2019 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 08/04/2019 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 06/06/2019 Α ΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 15/04/2019 ΟΤΕ Α.Ε. 12/06/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 16/04/2019 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 14/06/2019 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε 17/04/2019 ΚΤΗΜΑ ΚΩΣΤΑ ΛΑΖΑΡΙ Η Α.Ε. 18/06/2019 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ. & ΕΜΠ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ 18/04/2019 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε. 19/06/2019 SPACE HELLAS Α.Ε. 07/05/2019 ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε 23/06/2019 CNL CAPITAL Ε.Κ.Ε.Σ. -.Ο.Ε.Ε. 08/05/2019 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 24/06/2019 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 21/05/2019 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 25/06/2019 MOTO 24/05/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 28/06/2019 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε 29/05/2019 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 28/06/2019 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 29/05/2019 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 29/05/2019

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )