Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 12 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Πέµπτη, 12 Απριλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 799,31-1,39% -0,4% FTSE/ASE LARGE CAP 2.064,82-1,66% -0,9% FTSE/ASE MID CAP 1.240,79-1,90% 3,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 825,37-3,55% -5,8% Τηλεπικοινωνίες 3.093,89-0,35% -2,3% Κατασκευές-Υλικά 2.798,46-0,56% -0,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.516,23-2,44% -0,3% Κοινής Ωφέλειας 2.182,34-1,14% 9,5% Τροφίµων & Ποτών ,37-2,65% 7,3% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /04/18 10/04/ % 55,0 55,8 31% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,00 0,35 Απρίλιος , ,00-0,04 Μάιος , ,50 2,07 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,50 7,14 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 14,20 3,65 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) 9,56 2,14 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ Α.Β.Ε.Ε 3,58 1,70 SARANTIS (CR) 14,20 1,43 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MARFIN INVESTMENT GROUP 0,15-5,53 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,82-4,68 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,27-4,13 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,40-4,09 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2,69-3,93 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,13 ALPHA BANK (ΚΟ) ,42 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,68 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,93 MARFIN INVESTMENT GROUP ,53 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,93 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,13 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,43 ΟΤΕ(ΚΟ) ,35 ALPHA BANK (ΚΟ) ,42 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,39% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 799,31 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε καθώς διαµορφώθηκε στα 50,1 εκ. ευρώ. Οι γεωπολιτικές αναταραχές µε την αντιπαράθεση των ΗΠΑ µε τη Ρωσία για τη Συρία ήταν το θέµα που προκάλεσε αναταραχή στις διεθνείς αγορές συµπεριλαµβάνοντας και το ελληνικό χρηµατιστήριο, αγνοώντας άλλους λόγους. Ταυτόχρονα, το νέο επεισόδιο σε ακριτικό ελληνικό νησί συµβάλει στη νέα ένταση των ελληνοτουρκικών σχέσεων. Έτσι, οι επενδυτές προτίµησαν να κατοχυρώσουν κάποια κέρδη σε συνέχεια των τριών ανοδικών συνεδριάσεων που προηγήθηκαν. Ο τραπεζικός κλάδος (-3,55%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Eurobank (-4,68%) να έχει τις µεγαλύτερες. Απώλειες σηµείωσαν ακόµη η ΕΗ (-2,45%), τα ΕΛΠΕ (-1,97%), η Motor Oil (-2,66%), o Ελλάκτωρ (-2,92%), η Τενέργα (-2,33%), η ΕΕΕ (-2,67%) και η Βιοχάλκο (- 1,31%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν ο ΟΠΑΠ (+0,43%), ο Μυτιληναίος (+2,14%), το Folli-Follie (+0,47%), η ΕΥ ΑΠ (+1,20%) αλλά και ο Κέκροψ (+7,14%), ο Λιβάνης (+19,59%) και τα Πλαστικά Κρήτης (+3,65%). Απολογιστικά, 34 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 73 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να συνεχίσει να επηρεάζεται από την ατµόσφαιρα γεωπολιτικών εντάσεων. Η περιοχή των 800 µονάδων αποτελεί πάλι επίπεδο αντίστασης που θα απαιτήσει αυξηµένο όγκο για να υπερπηδηθεί, ενώ το επίπεδο των 786 µονάδων είναι το επίπεδο στήριξης όπου οι αγοραστές θα κληθούν να επιδείξουν επαρκή αντανακλαστικά, µε ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το τελικό πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Foodlink: Υπερκαλύφθηκε κατά 1,65 φορές η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Το τελικό ποσοστό κάλυψης της αύξησης ανέρχεται σε 100%, το δε συνολικό ποσό των αντληθέντων κεφαλαίων σε ,50 ευρώ. ΕΗ: Παρατείνεται η θητεία του CEO M. Παναγιωτάκη.Τη σύνθεση του διοικητικού της συµβουλίου δηµοσιοποίησε η ΕΗ, σηµειώνοντας ότι η θητεία του προέδρου και CEO παρατείνεται αυτοδίκαια µέχρι την επόµενη τακτική ΓΣ. Ο Ο ΗΧ άντλησε συνολικά 812,5 εκατ. ευρώ. Υποβλήθηκαν συνολικές προσφορές ύψους 1,755 δισ. ευρώ, που υπερκάλυψαν το ζητούµενο ποσό κατά 2,81 φορές. Το επιτόκιο του 3µηνου εντόκου υποχώρησε στο 0,79%, από 1,05% προηγουµένως. Αλουµίνιο: Η κατάρρευση του Ρώσου ολιγάρχη Όλεγκ Ντεριπάσκα και µεγαλοµέτοχου της βιοµηχανίας παραγωγής αλουµινίου Rusal φέρνει ενδεχοµένως κέρδη και για την Μυτιληναίος. Ήδη οι κυρώσεις των ΗΠΑ σε βάρος του τις τιµές του αλουµινίου (+4% στο LME). Ευκαιρίες δηµιουργούνται για τις ευρωπαϊκές εταιρίες, όπως η Αλουµίνιον της Ελλάδας που µπορεί να καλύψουν το κενό τάξης 7% της παγκόσµιας παραγωγής που θα προκύψει. Κατατέθηκαν οι βελτιωµένες προσφορές για τον ΕΣΦΑ. Την Παρασκευή 13 Απριλίου στη συνεδρίαση του ΤΑΙΠΕ αναµένεται να αποσφραγιστούν οι νέες προσφορές για το ΕΣΦΑ, ενώ δεν αποκλείεται να ζητηθεί και νέα βελτιωµένη προσφορά.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2082,57-0,36% -0,99% US 10 Year 2,78% -0,72% MSCI EMERGING 1175,53 0,02% 1,47% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,19-0,55% -1,18% UK 10 Year 1,39% -1,28% DOW JONES 24189,45-0,90% -2,14% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,44-0,49% 2,92% EU 10 Year 0,50% -3,29% BRAZIL IBOVESPA 85245,59 0,87% 11,57% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,04% -2,78% EURO STOXX ,71 0,14% -2,40% STOXX ,18 0,23% -3,34% DAX ,97 0,26% -4,83% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,14 0,87% -5,60% GR 10 Year 4,10% 2,53% CAC ,94 0,28% -0,65% GR 15 Year 4,47% 2,03% IBEX ,80-0,07% -3,07% GR 20 Year 4,64% 1,91% SWISS MARKET 8708,44 0,25% -7,18% RUSSIAN RTSI $ 1083,53-1,05% -6,14% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,20-3,45% -5,27% ΟΠΑΠ 2,85% -0,84% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,18% 0,94% 04/07/2019 NIKKEI ,1-0,49% -4,91% HOUSEMARKET 3,66% 0,39% 04/10/2021 HANG SENG 30897,71 0,55% 2,74% OTE 0,89% -1,52% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3208,082 0,56% -3,69% ΕΗ 5,98% 3,61% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,24-1,12% 83,33% MOTOR OIL 2,53% 0,24% 01/04/2022 VSTOXX 16,98-2,13% 25,70% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 66,82 2,00% 11,20% EUR/USD 1,237 0,09% 2,97% BRENT OIL 72,06 1,44% 9,65% EUR/GBP 0,872 0,09% 1,91% NATURAL GAS 2,675 0,72% -3,06% EUR/CHF 1,185 0,20% -1,36% GOLD 1360,00 1,05% 2,70% EUR/JPY 132,08-0,29% 2,37% SILVER 16,77 1,04% -3,37% EUR/AUD 1,595 0,18% -3,63% COPPER 6912,25-0,47% -4,10% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones κατέγραψε απώλειες 218 µονάδων ή 0,9% στις µονάδες, ο S&P 500 σηµείωσε πτώση 0,55% στις µονάδες, ενώ ο Νasdaq υποχώρησε 0,36% στις µονάδες. Στη Φρανκφούρτη, ο DAX κινήθηκε 0,8% χαµηλότερα στις µονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 υποχώρησε 0,56% στις µονάδες. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 κατέγραψε απώλειες 0,13% στις µονάδες. Στον ευρωπαϊκό Νότο, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο διολίσθησε 0,69% στις µονάδες, ενώ ο ισπανικός IBEX έκλεισε µε πτώση 0,25% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στα εµπορεύµατα, το αργό πετρέλαιο ενισχύθηκε 1,8% στα 66,7 δολάρια το βαρέλι, ενώ ο χρυσός κινήθηκε 0,7% υψηλότερα στα δολάρια ανά ουγγιά. Η Αγορά Οµολόγων διαµορφώθηκε στο 2,77% και του γερµανικού στο 0,50%. Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Στο κόκκινο ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street. Οι συναλλαγές διεξήχθησαν στη σκιά µιας ενδεχόµενης στρατιωτικής επέµβασης των ΗΠΑ στη Συρία, την ώρα που ο διπλωµατικός πυρετός στην περιοχή έχει ανέβει επικίνδυνα. Στο µεταξύ, στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρέθηκαν και οι εσωτερικές πολιτικές εξελίξεις που σχετίζονται µε την έρευνα περί εµπλοκής της Ρωσίας στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ το Με αναρτήσεις στο Twitter επέλεξε ο Αµερικανός πρόεδρος να προειδοποιήσει τη Ρωσία για τους «νέους» και «έξυπνους» πυραύλους που θα εκτοξεύσει κατά στόχων του καθεστώτος Άσαντ, απαντώντας στο Ρώσο διπλωµάτη που δήλωσε ότι η Ρωσία θα καταρρίψει κάθε αµερικανικό πύραυλο στη Συρία. Ο Ντόναλντ Τραµπ εκτίµησε µε νέο tweet πως η εχθρότητα µε τη Μόσχα προκλήθηκε από τη «διεφθαρµένη» έρευνα που, όπως είπε, προκάλεσαν οι ηµοκρατικοί, για τη ρωσική ανάµιξη στις αµερικανικές προεδρικές εκλογές. Εν τω µεταξύ, η Fed δηµοσίευσε τα πρακτικά της προηγούµενης συνεδρίασης, στα οποία διαφαίνεται η αισιοδοξία για την ενίσχυση της οικονοµίας, αλλά και ο προβληµατισµός για τις εµπορικές πολιτικές της κυβέρνησης Τραµπ. Από τα οικονοµικά νέα της ηµέρας, ο δείκτης τιµών καταναλωτή διολίσθησε 0,1% τον περασµένο µήνα, καταγράφοντας την πρώτη και µεγαλύτερη πτώση από τον Μάιο του Η µέτρηση ευθυγραµµίζεται µε τις προβλέψεις των αναλυτών. Τον Φεβρουάριο είχε ενισχυθεί 0,2%. Σε ετήσια βάση, ο πληθωρισµός διαµορφώθηκε τον Μάρτιο στο 2,4%. Εταιρικά Αποτελέσµατα (Εκτίµηση EPS) ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ JP Morgan 2.27 Citigroup 1.61 Wells Fargo 1.07 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP RICS House Price Balance (Mar) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Bank of England Credit Conditions & Bank Liabilitie ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Industrial Production w.d.a. (YoY) (Feb) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:30 EUR ECB Publishes Account of March Policy Meeting ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (Apr 7) ΗΠΑ 15:30 USD Import Price Index ex Petroleum (MoM) (Mar) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (Mar 31) ΗΠΑ 15:30 USD Export Price Index (YoY) (Mar) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Working Natural Gas Implied Flow (Apr 6) ΗΠΑ 17:30 USD EIA Natural Gas Storage Change (Apr 6) ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD13 Bln 30-Year Bonds Reopening 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Ανοδική αντίδραση της αγοράς είχαµε τη προηγούµενη εβδοµάδα. Ο Γ αντέδρασε από το χαµηλό των 770µ και προσέγγισε την σηµαντική αντίσταση της ζώνης των µονάδων. Εφόσον καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το επίπεδο αυτό και οι διεθνείς αγορές δεν συνεχίσουν τη πτώση τους, τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση της ανοδικής αντίδρασης της αγοράς προς τις 830µ. Ο MACD διατηρεί το σήµα πώλησης. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 12/04/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Ιανουάριος /04/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Ιανουάριος /04/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Φεβρουάριος /04/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Μάρτιος /04/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Μάρτιος /04/18 Κίνηση Μουσείων και Αρχαιολογικών Χώρων εκέµβριος /04/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Μάρτιος /04/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Φεβρουάριος /04/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Φεβρουάριος /04/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Φεβρουάριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 6, 0 2 % # N /A N / A 0,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3, 7 9 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1, 8 5 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4, 6 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5, 0 0 % 0 2 / 0 7 / ,4 0 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 1, 8 0 % 2 1 / 0 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3, 8 7 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2, 3 3 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2, 7 0 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1, 0 6 % # N /A N / A 0,0 5 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 1 9 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 2 4 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2, 5 1 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2, 3 3 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8, 1 0 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 7, 0 9 % 2 5 / 0 6 / ,3 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 3 6 % 2 6 / 0 3 / ,3 5 Ο Λ Θ 1, 7 4 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1, 1 0 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 4, 2 4 % 0 7 / 0 5 / ,4 0 Ο Τ Ε 3, 1 1 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 3, 6 6 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5, 3 9 % # N /A N / A 0,2 6 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 6 7 % # N /A N / A 0,0 7 Σ Α Ρ 1, 2 3 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 3 % 1 8 / 0 6 / ,0 4 Τ ΙΤ Κ 0, 2 4 % 2 5 / 0 6 / ,0 5 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΧΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 17/04/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 03/05/2018 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 17/04/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. 15/05/2018 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 19/04/2018 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 16/05/2018 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 19/04/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 19/04/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 22/05/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 20/04/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π. 23/04/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 24/04/2018 MOTO 24/05/2018 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 25/04/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟ 25/04/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 25/04/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )