Grasp knowledge into your hands IN - HOUSE SEMINARS

Transcript

1 KPMG ACADEMY Grasp knowledge into your hands IN - HOUSE SEMINARS

2

3 Foreword Dear clients and friends, The KPMG Academy training activities have been met with great success. As of April 2009 our experienced training team delivered seminars to more than 3600 professionals across all industries in Cyprus and organized 5 international conferences on leadership, taxation and tourism, welcoming a selection of world renowned speakers. Our aim is to continue leading the training field during the first semester of 2014 by utilizing our professional and academic expertise and turning our knowledge into value for the benefit of our clients, our people and the society in general. The Academy collaborates with experts from the KPMG network, professionals from other successful companies and academics from both Cyprus and abroad. We organize in-house and open training programs as well as international conferences addressing a wide range of areas such as technical, financial matters and essential professional skills. This brochure provides an overview of our in-house courses and valuable information on seminars that shall keep you up to date and enhance your business performance. We offer a selection of 45 in-house seminars which reflect current market needs and training priorities. We would like to take this opportunity to thank you in advance for trusting KPMG as your preferred training provider and we look forward to welcoming you to our modern training facilities. Kind Regards, Christos V. Vasiliou Head of KPMG Academy 3

4 KPMG ACADEMY SEMINARS By Seminar category IFRS AND ACCOUNTING 1. CONSTRUCTION INDUSTRY: ACCOUNTING, REPORTING AND TAXATION ISSUES 8 2. ACCOUNTING FOR FINANCIAL INSTRUMENTS 9 3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΓΙΑ ΜΗ ΛΟΓΙΣΤΕΣ IFRS UPDATES AND ADVANCED APPLICATIONS CURRENT ECONOMIC ENVIRONMENT IFRS APPLICATION ISSUES 12 TAXATION 6. ΣΕΜΙΝΑΡΙΟ Φ.Π.Α.: ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΑΚΤΟΡΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ CYPRUS CORPORATE TAX: A PRACTICAL UNDERSTANDING VAT ON TRADE PROMOTION SCHEMES ΕΓΚΥΚΛΙΟΙ ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΩΝ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΤΟΥ Φ.Π.Α TAX AUDITS IN CYPRUS: REDUCTION OF TAX RISKS AND PREVENTATIVE TAX MEASURES ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΜΕΝΟ ΣΕΜΙΝΑΡΙΟ ΣΕ ΘΕΜΑΤΑ Φ.Π.Α ΝΕΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΠΡΟΤΕΙΝΟΜΕΝΕΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΓΙΑ ΣΚΟΠΟΥΣ ΦΠΑ IMPORTANT VAT ISSUES FOR CYPRUS INVESTMENT AND FINANCIAL FIRMS: HOW IS YOUR 22 BUSINESS AFFECTED 15. TAX UPDATES 2012 & INTERNATIONAL TAX PRINCIPLES ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΦΠΑ, ΠΙΝΑΚΕΣ VIES & ΔΗΛΩΣΕΙΣ INTRASTAT: ΤΕΧΝΙΚΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗ ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΗ ΤΟΥΣ ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΠΕΡΙ Φ.Π.Α. ΝΟΜΟΘΕΣΙΑ 26 CORPORATE FINANCE 19. FINANCIAL DUE DILIGENCE INTRODUCTION TO STRATEGIC PLANNING AND FINANCIAL FORECASTING 29 FINANCIAL RISK MANAGEMENT 21. SOLVENCY II AΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ ΣΕ ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (ΜΜΕ) CREDIT SCORING ΠΡΟΣΟΜΟΙΩΣΕΙΣ ΑΚΡΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΤΟΜΕΑ (STRESS TESTING) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΓΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΔΙΕΥΚΟΛΥΝΣΕΩΝ THE IMPACT OF BASEL III IN THE FINANCE SECTOR: WHAT IS CHANGING? BASEL II - PILLAR 1 SEMINAR AND COREP WORKSHOP INVESTMENT FUNDS AND INVESTMENT FUND MANAGEMENT: THE CYPRUS REALITY ISLAMIC FINANCE: CAN IT BE OFFERED THROUGH CYPRUS? AIFMD, ICIS LEGISLATION AND UCITS 40 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΠΑΡΕΜΠΟΔΙΣΗΣ ΝΟΜΙΜΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΣΟΔΩΝ ΑΠΟ ΠΑΡΑΝΟΜΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΑΜΕΙΑ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΩΝ ΠΑΡΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΥΠΡΟ CYPRUS AS A JURISDICTION FOR ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS AND ASSET MANAGEMENT: ICIS FUNDS, CYPRUS ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS AND MIFID INVESTMENTFIRMS NEW DEVELOPMENTS IN THE BANKING SECTOR 44 4

5 KPMG ACADEMY SEMINARS By Seminar category IT ADVISORY 34. IT CONTROLS FOR AUDITORS 45 ORGANISATIONAL STRATEGY 35. INTRODUCTION TO PROJECT MANAGEMENT AND PMI METHODOLOGY-PART A PROJECT MANAGEMENT PROFESSIONAL PREPARATION COURSE (PMP CERTIFICATION PREP.) - PART Β ΤΟ ΕΡΓΑΤΙΚΟ ΔΙΚΑΙΟ ΣΤΗΝ ΚΥΠΡΟ: ΠΩΣ ΜΠΟΡΕΙ ΕΝΑΣ ΕΡΓΟΔΟΤΗΣ ΝΑ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΕΙ ΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΠΡΟΣΛΗΨΗ & ΑΠΟΛΥΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: ΜΙΑ ΠΡΑΚΤΙΚΗ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ ΤΟΥ ΚΥΠΡΙΑΚΟΥ ΕΡΓΑΤΙΚΟΥ ΔΙΚΑΙΟΥ BUSINESS PROCESS REENGINEERING ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΕΣ ΕΠΙΒΙΩΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 53 RESTRUCTURING 42. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΣΕ ΠΕΡΙΟΔΟΥΣ ΚΡΙΣΗΣ ΠΡΑΚΤΙΚΑ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗ ΧΡΕΩΝ: ΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΠΑΡΑΛΗΠΤΗ/ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗ VALUATION TECHNIQUES SEMINAR 57 SOFT SKILLS 45. TIME MANAGEMENT 59 5

6 General Information In-House and Open Training Programmes: In-House Seminars may be offered on demand for small groups of employees and associates as well as target the training needs of a specific company. The content, duration and level of these seminars can be adjusted. If the employees/ associates of a specific company wish to attend a seminar that is not included in our list, they should not hesitate to contact the Academy Department. We shall do our best to meet their requests and in turn design a seminar that best fits their learning priorities. Additionally, if these individuals wish to apply for sponsorship to the Human Recourse Development Authority (HRDA), KPMG Academy will provide any necessary assistance for the preparation of the application. Training Venue Details: In-house seminars may be conducted at the premises of the company whose employees request the in-house seminar or at KPMG's training centre in Nicosia. KPMG s Training Centre Address: KPMG Limited 14 Esperidon Street 1087 Nicosia Cyprus Payment Procedures: Bank deposits to: Hellenic Bank Main Branch KPMG Limited Swift Code: HEBA CY2N IBAN: CY Cheque: All cheques should be sent to Persa Papademetriou. Please ensure that you send a copy of all payment-related documents along with the bank transfer slip by fax ( ) to the attention of Persa Papademetriou. Information: For further information you may contact Persa Papademetriou: T: F: E: academy@kpmg.com.cy W: The Academy s Service: We set ourselves very high standards for delivering the best service to our clients. Rest assured that the attention you will receive, will be the best that KPMG can offer. The Academy s Charges: Our fees reflect our determination to work with and bring to you consistent high-quality services, while being mindful of cost concerns. All fees are based on composite daily rates which represent a significant discount on our standard rates. 6

7 IFRS and Accounting

8 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Directors: P. Peleties, A. Yiasemides, P. Vanezis Construction Industry: Accounting, Reporting and Taxation Issues This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. It is imperative that accountants possess the advanced knowledge and skills on IFRS topics and tax legislation requirements that are relevant to their industry and their areas of expertise. This seminar s major objective is to equip participants with training and guidance on accounting and reporting based on IFRS as well as the tax requirements in relation to the construction industry. Course Objectives The major objectives of the course are to: IAS 11 / IAS 18 Inform participants about the requirements in respect of the construction industry reporting Point out some application issues related to the recognition of revenue and profit Provide Examples based on KPMG Illustrative Financial Statements (IFS) IFRIC 15 Assist delegates to comprehend how they should treat agreements regarding construction in the real estate industry IAS 23 Explain the core principles of IAS 23 which relates to the treatment of the borrowing costs of a construction project. Cyprus Taxation Requirements Explain how taxable income is calculated in relation to construction products providing examples for the alternative methods Assist delegates to familiarize themselves with the specific tax return and understand the deadlines and penalties that may be charged. Methodology The teaching methodology combines formal theoretical instruction with reference to examples. The course is intended to be practical and interactive, hence the participants are encouraged to ask questions. The knowledge obtained during the course is intended to be of immediate practical use in their workplace. Participants This seminar is a must for financial controllers, finance managers, finance directors and auditors who wish to be informed on the latest IFRS developments. Course Content Background and overview IAS 11 Background and scope Contract Revenue and Costs Recognition of expected losses Disclosures IAS 18 Measurement of revenue in relation to the construction industry Relevant disclosures IAS 23 Borrowing costs eligible for capitalization Commencement / Suspension / Cessation of capitalization Disclosures IFRIC 15 Determining whether the agreement is within the scope of IAS 11 or IAS 18 Accounting for revenue from the construction of real estate Cyprus Taxation Requirements The substantially completed method The percentage of completion method Returns to be filed / Deadlines and penalties. 8

9 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 2 days Investment: To be advised Language: English Directors: P. Peleties, P. Vanezis, T. Yiasemides Accounting for Financial Instruments This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. The course highlights and gives practical insight of current accounting and reporting requirements of financial instruments with a look into some of the more complicated transactions, illustrating current practice issues as noted by the regulators, standard setters, and industry leaders. Course Objectives By the end of the seminar, participants will have a good understanding of the recent developments for financial instruments from the IASB and IFRIC, an overview of the IASB s work plan and IFRIC work progress as well as insights into frequently asked questions and comments raised by the regulators. Methodology The teaching methodology combines formal theoretical instruction with various examples and case studies. The course is intended to be practical and interactive encouraging delegates to ask questions. The knowledge obtained during the course is intended to be of immediate practical use in their workplace. Participants This seminar is appropriate for directors and executives engaged in trading in financial instruments and reporting of securities, accountants and analysts who want to have a better understanding of the changes to and challenges for financial instruments under IFRS. Course Content Introduction and Recent Developments IASB s response to the global economic conditions IASB project update specific to financial institutions Financial instruments current issues and updates Capitalisation of FX on borrowings Contingent calls/puts and prepayment options in debt instruments Embedded derivatives in perpetual reset bonds Solely payments of principal and interest Practical examples of determining fair value Fair Value Measurements under the current market conditions Recent amendments to IAS 39 and IFRS 7: Reclassification of financial assets Introduction of the new IFRS 9: Financial Instruments ED Financial Instruments: Classification and Measurement ED Financial Instruments: Impairment Impairment Determine whether an individual or collective impairment assessment is appropriate Assess if objective evidence of impairment exists Calculate impairment loss Determine interest to be recognised after impairment Assess when impairment reversals are appropriate Calculate impairment reversals Debt Restructuring and Tainting of the HTM Portfolio Apply IAS 39 s requirements to restructuring of financial assets Identify the implications of forbearance practices on impairment recognition and disclosures Determine whether a sale or reclassification of held-to-maturity (HTM) financial assets leads to tainting Classification of Liabilities and Equity Discretionary dividends Interaction between IAS 32 and IFRIC 2 Exchange of different classes of nonderivative equity instruments Bail-in debt IFRS 10 and IFRS 12: Application for Financial Institutions Setting the context Consolidation: elements of the model Disclosure: unconsolidated structured entities Transfers of Financial Assets - offsetting Assess which financial assets are subject to which disclosures in respect of transfers of financial assets Indentify possible overlap with other disclosure requirements Describe application issues relating to the amendments to IFRS 7 and IAS 32 Financial Instruments Disclosures Overview of recent amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures Reclassification disclosures Fair value disclosures Liquidity risk disclosures IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities IFRS 13 Fair Value Measurement 9

10 Λ Ε Π ΤΟ Μ E Ρ Ε Ι Ε Σ Σ Ε Μ Ι ΝΑΡIΟΥ Διάρκεια: 1 ημέρα Κόστος: Κατόπιν συμφωνίας Γλώσσα: Ελληνική Εισηγητές: Α. Χριστοφίδης, Χ. Βασιλείου Λογιστική και Χρηματοοικονομικά για Μη Λογιστές Το σεμινάριο αυτό μπορεί να συμβάλει στις προϋποθέσεις για Συνεχιζόμενη Επαγγελματική Ανάπτυξη. Στο σημερινό επιχειρηματικό κόσμο είναι σημαντικό οι διευθυντές να κατανοούν τη γλώσσα της λογιστικής και της οικονομίας. Το πρόγραμμα παρέχει στους συμμετέχοντες τις βασικές δεξιότητες που χρειάζονται για την ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων και την εξοικείωση με το λειτουργικό κύκλο μιας επιχείρησης λαμβάνοντας υπόψη τα θέματα κινδύνου, χρηματοοικονομικών και αξιολόγησης επενδύσεων. Στόχος Σεμιναρίου Aυτό το σεμινάριο θα βοηθήσει τους συμμετέχοντες να : Κατανοήσουν τις κύριες αρχές της λογιστικής και των χρηματοοικονομικών Διαβάζουν και να ερμηνεύουν οικονομικές καταστάσεις Κατανοούν τον κύκλο ζωής μιας επιχείρησης Αντιληφθούν την έννοια του λειτουργικού και οικονομικού κινδύνου Εξοικειωθούν με τις βασικές τεχνικές αξιολόγησης επενδύσεων Ενημερωθούν για τις διάφορες ημερομηνίες καταβολής φορολογιών και κατάθεσης λογαριασμών στις αρμόδιες αρχές Μεθοδολογία Η μεθοδολογία του προγράμματος συνδυάζει τη θεωρεία, χρησιμοποιώντας εργαλεία power-point, με διάφορες ασκήσεις και παραδείγματα. Το πρόγραμμα είναι πρακτικό και διαδραστικό. Συμμετέχοντες Το σεμινάριο απευθύνεται σε διευθυντές, βοηθούς διευθυντές και οικονομικούς διευθυντές εταιρειών οι όποιοι δεν ασχολούνται εις βάθος με λογιστικά θέματα ή/και δεν έχουν πτυχίο λογιστικής, υπευθύνους λογιστηρίου και βοηθούς λογιστηρίου, δικηγόρους και νομικούς σύμβουλους, υπεύθυνους τμημάτων, λειτουργούς Χρηματοοικονομικών Ιδρυμάτων και όλους τους επαγγελματίες και επιχειρηματίες οι οποίοι επιθυμούν να βελτιώσουν τις δεξιότητες και τη γνώση τους στον τομέα αυτό. Περιεχόμενο Σεμιναρίου Λογιστική και Χρηματοοικονομικά Ποιος είναι ο ορισμός της λογιστικής και των χρηματοοικονομικών Βασικές αρχές λογιστικής και χρηματοοικονομικών και η εφαρμογή τους Ερμηνεία Οικονομικών Καταστάσεων Διερεύνηση και αντίληψη του Ισολογισμού και του Λογαριασμού Κερδοζημιών των Χρηματοοικονομικών ροών Εταιρική Χρηματοδότηση Ο κύκλος ζωής μιας επιχείρησης Μέθοδοι εταιρικής χρηματοδότησης Αξιολόγηση επένδυσης: βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις Αξιολόγηση επιχειρήσεων-βασικές Αρχές Κανονιστικό Περιβάλλον Η φορολογική συμμόρφωση και οι υποχρεώσεις υποβολής των δηλώσεων στις φορολογικές και άλλες Αρχές 10

11 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Directors: P. Peleties, Z. Hadjizacharias M. Karantoni, T. Yiasemides, G. Prodromou, A. Efstathiou IFRS Updates Seminar and Advanced Applications The content of this seminar can be adjusted according to your needs and industry. This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. The purpose of this course is to provide a comprehensive and up-to-date technical training on advanced application issues and in-depth learning related to newly introduced IFRS standards and in some cases currently effective IFRS standards via interactive mini-case and scenario based modules. Course Objectives By the end of the seminar participants will: Understand the new requirements of IFRS 10, IFRS 11 and IFRS12. Be informed about the current application issues that are creating challenges in the implementation of IFRS 10, IFRS 11 and IFRS12. Understand the requirements of IFRS 9 in relation to the classification and measurement of financial assets and financial liabilities Learn about the changes to the current practices of fair value measurement through the introduction of IFRS 13 and application issues. Understand the parameters for the preparation of combined financial statements. Assess the impact of the European Sovereign Debt Crisis on the Euro zone and the Cyprus Economy. Methodology The teaching methodology of this course combines formal theoretical instruction with frequent reference to real case scenarios. The course is intended to be practical and interactive, with delegates being encouraged to ask questions. Participants Financial controllers, finance managers, finance directors and auditors who wish to be informed on IFRS updates and advanced application issues. Course Content Time to Consolidate (IFRS 10, IFRS 12) Assessing potential voting rights Key factors in assessing de facto power Supplier relationships which can lead to control Structured entities New disclosure requirements Joint Arrangements (IFRS 11, IFRS 12) Explanation of what constitutes a Separate Vehicle Unlimited Liability Vehicles Obligations for Liabilities Other facts and circumstances that can affect the classification as a joint operation New disclosure requirements Financial Instruments Briefing (IFRS 9) Overview of the current status of the work of IASB in replacing IAS39 Determine the classification of Financial Assets and Financial Liabilities Determine when a reclassification is required Subsequent measurement after initial recognition Effective date and transition requirements Fair value measurement (IFRS 13) Nature and scope of IFRS 13 Implications of IFRS 13 s fair value definition Changes from current practice Combined Financial Statements Difference between combined and pro forma financial statements Parameters for the preparation of combined financial statements Common practice issues Sovereign Debt Crisis Briefing European Sovereign Debt Crisis Effects in the Euro zone Financial position of the Cyprus Economy 11

12 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Directors: P. Peleties, G. Prodromou, P. Vanezis, A. Efstathiou Current Economic Enviroment IFRS Application Issues This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. The purpose of this course is to provide a comprehensive and up-to-date technical training on advanced application issues and in-depth learning related to IFRS application issues relevant to the current economic environment via interactive mini-case and scenario based modules. Course Objectives By the end of the seminar participants will: Learn about the requirements of IFRSs in relation to impairment of financial assets. Form an understanding of accounting for business combinations under the requirements of IFRSs. Be informed regarding the requirements of IFRSs in relation to the impairment testing of non-financial assets. Form an understanding of hedge accounting under the requirements of IFRSs. Methodology The teaching methodology of this course combines formal theoretical instruction with frequent reference to real case scenarios. The course is intended to be practical and interactive, with delegates being encouraged to ask questions. Participants Financial controllers, finance managers, finance directors and auditors who wish to be informed on IFRS application issues relating to the topics above. Course Content Introduction Financial instruments Impairment IAS39 Determine whether an individual or collective impairment assessment is appropriate Assess if objective evidence of impairment exists Calculate impairment loss Determine interest to be recognised after impairment Assess when impairment reversals are appropriate Calculate impairment reversals Business combinations IFRS 3 Explain the definition of a business combination Describe the steps in the acquisition accounting process Explain how IFRS 3 is applied after the business combination Present how to account for a step acquisition Evaluate the quality of disclosures Impairment of Non-Financial assets IAS 36 Identify the level of impairment testing Clarify when to test for impairment Describe the sequence of impairment testing Explain how to measure recoverable amount Describe how to measure and recognise an impairment loss Evaluate the quality of disclosures Financial instruments Debt Restructuring and Tainting of the HTM Portfolio IAS 39 Apply IAS 39 s requirements to restructuring of financial assets Identify the implications of forbearance practices on impairment recognition and disclosures Determine whether a sale or reclassification of held-to-maturity (HTM) financial assets leads to tainting Questions and Answers 12

13 Taxation

14 Λ Ε Π ΤΟ Μ E Ρ Ε Ι Ε Σ Σ Ε Μ Ι ΝΑΡIΟΥ Διάρκεια: 1 ημέρα Κόστος: Κατόπιν συμφωνίας Γλώσσα: Ελληνική Εισηγητής: Χ. Χαραλάμπους Σεμινάριο Φ.Π.Α.: Υπηρεσίες Πρακτόρων Μεταφορών Το σεμινάριο αυτό μπορεί να συμβάλει στις προϋποθέσεις για Συνεχιζόμενη Επαγγελματική Ανάπτυξη. Η γνώση της περί Φ.Π.Α. νομοθεσίας του κράτους μέλους στο οποίο η εταιρεία σας εξασκεί τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες, θα βοηθήσει καταλυτικά στη βελτίωση τόσο της αποδοτικότητας όσο και της αποτελεσματικότητας της σε όλους τους τομείς. Η ορθή φορολογική μεταχείριση, από πλευράς του Κυπριακού Φ.Π.Α., της κάθε επιμέρους επιχειρηματικής δραστηριότητας της εταιρείας σας, πρέπει να αποτελεί αντικείμενο γνώσης και να εφαρμόζεται από όλα τα μέλη της εταιρείας σας τα οποία ασχολούνται με τα λογιστικά της. Στόχοι Σεμιναρίου Μετά το τέλος του σεμιναρίου οι συμμετέχοντες θα γνωρίζουν : Τι είναι ο Φ.Π.Α. Τι ισχύει στη νομοθεσία Φ.Π.Α. της Κύπρου; Πώς λειτουργεί ο μηχανισμός του Φ.Π.Α.; Τους συντελεστές Φ.Π.Α. που ισχύουν στην Κύπρο Tον τόπο και χρόνο παροχής Υπηρεσιών Τι είναι «Πράκτορας Μεταφορών», τι είδους υπηρεσίες προσφέρουν και που εμπλέκονται; Τι είναι τα εξαγωγικά έγγραφα, πώς και που χρησιμοποιούνται; Τους γενικούς εμπορικούς όρους και πώς εφαρμόζονται Τι είναι οι βοηθητικές Υπηρεσίες; Τη φορολογική μεταχείριση των υπηρεσιών που προσφέρουν οι πράκτορες μεταφορών. Μεθοδολογία Κατά τη διάρκεια του σεμιναρίου θα δοθούν στους συμμετέχοντες σημειώσεις με διαγράμματα, επεξηγηματικά διαγράμματα και παραδείγματα. Ο παρουσιαστής, για καλύτερη κατανόηση των θεμάτων, θα χρησιμοποιήσει πραγματικά παραδείγματα. Συμμετέχοντες Το σεμινάριο απευθύνεται κυρίως σε πράκτορες μεταφορών ή και άτομα που χειρίζονται θέματα ΦΠΑ μαζί με τους πράκτορες μεταφορών. Επίσης απευθύνεται σε λειτουργούς Φ.Π.Α., οικονομικούς διευθυντές, υπεύθυνους λογιστηρίου, λογιστές ή και σε οποιονδήποτε ασχολείται με την περί Φ.Π.Α. νομοθεσία. Περιεχόμενο Σεμιναρίου Εισαγωγή Τι είναι Φ.Π.Α. Συντελεστές Φ.Π.Α. Φορολογητέες, Εκτός Πεδίου Εφαρμογής και Εξαιρούμενες Συναλλαγές Τόπος Παροχής Υπηρεσιών Υπηρεσίες του 3 ου Παραρτήματος Φόρος Εισροών Επιπλοκές που Δημιουργούνται από τις συναλλαγές των Πρακτόρων Μεταφορών Εξαγωγικά Έγγραφα Εμπορικοί Όροι (INTERCOMS) Υπηρεσίες Μεταφορών Ορισμοί και παραδείγματα των συνηθέστερων ορών εμπορίου. Τι είναι ο Πράκτορας Μεταφορών; (ΠΜ - Freight forwarder) Freight forwarders Συνήθεις δραστηριότητες Ενιαίες και μικτές παραδόσεις Φύση της συναλλαγής Βοηθητικές μεταφορικές υπηρεσίες Τόπος παράδοσης Φορολογική υποχρέωση Ασφαλιστικές υπηρεσίες Υπηρεσίες εκκαθάρισης από το τελωνείο Cargo Accounts Settlement System ( CASS ) Παραδείγματα. 14

15 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Director: M. Kasapi Cyprus Corporate Tax: A Practical Understanding This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. Most businesses today require their accounting professionals to have at least a basic knowledge of the Cyprus tax system and to apply this knowledge to the issues commonly encountered by such businesses. This tax course aims at developing the knowledge and skills of participants, enabling them to exercise professional judgment in analyzing information and providing advice to businesses. Course Objectives By the end of the seminar, the participants will be able to: Identify which companies are subject to tax in Cyprus Distinguish taxable income from exempt income Recognize expenses which are deductible for tax purposes in Cyprus Understand how losses may be carried forward and surrendered Be in a position to calculate the interest rate for overdue taxes, penalties and additional taxes Acquire basic knowledge of the Capital Gains Tax Law and how this tax is calculated. Methodology This is a personalized seminar which encourages participants to converse and ask questions during the various sessions in order to enhance their knowledge of basic taxation. A variety of modern professional training methods are employed and many practical examples are discussed to facilitate learning. Participants This course caters to individuals who are required to have at least a basic knowledge of the most important Tax Laws of Cyprus for application in their everyday working environment. Course Content Corporate Income Tax - Part I Tax residency requirements Income subject to tax Exempt income Corporate Income Tax - Part II Deductible & non-deductible expenses Apportionment of overheads Example of overhead apportionment Corporate Income Tax Losses Tax losses Group loss relief Defence Tax Income subject to Defence Tax Deemed dividend distribution Assessment & Collection of Taxes Law Obligation to submit tax returns Interest on late payment of taxes Additional taxes and penalties Capital Gains Tax Chargeable disposals Exemptions Example of calculating capital gains tax. 15

16 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Director: H. Charalambous VAT on Trade Promotion Schemes This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. Avoid unnecessary monetary penalties and annual interest by attending KPMG s Trade Promotion Schemes VAT seminar. Being up to date with the VAT treatment of the various transactions in which a business can get involved in, is of great importance, especially following the imposition of the reduced VAT rate of 5% on foodstuffs and pharmaceutical products and due to the currently existing economic crisis, which has contributed in the significant increase of market competition. A large number of Cyprus based businesses implement various trade promotional schemes for their products, without though being aware of their correct VAT treatment. Course Objectives By the end of the seminar, the participants will: Acquire in depth knowledge of what are Trade Promotion Schemes, Free Goods and Gifts Gain knowledge and means on identifying the different promotion schemes available Understand the correct VAT treatment of trade promotion schemes Gain knowledge of the provisions covered by the Cyprus VAT Act of the Trade promotion schemes, gifts and samples Be aware of ECJ cases referring to Trade Promotion Schemes, Gifts and Free goods. Methodology The seminar will be presented by KPMG s highly trained and experienced staff of the Indirect Tax Department. Participants will be given handbooks with printed notes and power point will be used for the presentation. Presenters will answer all questions from participants, as the main objective of the seminar will be the full and clear understanding of the VAT treatment of the aforementioned schemes. In order to do so and for better understanding, everyday practical examples will be used. Participants The seminar is addressed to CFOs, chief accountants, accountants, business people who put into practice the provisions of the Cyprus VAT Legislation and more specifically the provisions of Trade Promotion Schemes. Course Content Introduction Gifts Subsidy or Sponsorship Fixed supplies Gifts of goods Samples Free goods / Gifts Buy one get one free Buy one get another at no cost Buy one get another at a reduced price Buy two at the price of one Mixed supplies to wholesalers or retailers (i.e goods together with other items which bear different VAT rates) Same items sold by retailers Sale of gift vouchers ECJ Case Analysis of ECJ case in relation to promotion schemes - coupons Trade Promotion Schemes Generally Where goods are linked to a promotion Schemes where vouchers, coupons etc are issued later redeemed for cash, or goods or services with or without further consideration Manufacturers promotion schemes aimed at the trade Manufacturers promotion schemes aimed at the public Case studies / ECJ cases Analysis of case studies and ECJ cases. 16

17 Λ Ε Π ΤΟ Μ E Ρ Ε Ι Ε Σ Σ Ε Μ Ι ΝΑΡIΟΥ Διάρκεια: 1 ημέρα Κόστος: Κατόπιν συμφωνίας Γλώσσα: Ελληνική Εισηγητής: Γ. Φυσέντζου Εγκύκλιοι του Τμήματος Εσωτερικών Προσόδων Το σεμινάριο αυτό μπορεί να συμβάλει στις προϋποθέσεις για Συνεχιζόμενη Επαγγελματική Ανάπτυξη. Μετά την εισαγωγή της Φορολογικής Βεβαίωσης από το Τμήμα Εσωτερικών Προσόδων (ΤΕΠ), οι φορολογικές δηλώσεις πρέπει να ακολουθούν τις πρόνοιες των Εγκυκλίων που εκδίδονται από το ΤΕΠ. Συνεπώς καθίσταται αναγκαίο για τα στελέχη των επιχειρήσεων να ενημερωθούν για τις πρόνοιες των Εγκυκλίων αυτών έτσι ώστε να ακολουθούν την ορθή φορολογική πρακτική κατά την ετοιμασία και καταχώρηση των δηλώσεων τους. Στόχος Σεμιναρίου Ενημέρωση των συμμετεχόντων για τις πρόνοιες της Φορολογικής Βεβαίωσης Ανάλυση των Φορολογικών Εγκυκλίων που καλύπτονται από την Φορολογική Βεβαίωση. Μεθοδολογία Κατά τη διάρκεια αυτού του εκπαιδευτικού προγράμματος, θα παρουσιαστούν στους συμμετέχοντες πρακτικά παραδείγματα, θα ανταλλαγούν εμπειρίες και οι εκπαιδευόμενοι θα διδαχθούν μέσα από την ενεργό συμμετοχή τους και δράση. Συμμετέχοντες Υπεύθυνοι λογιστηρίων, οικονομικοί διευθυντές, ελεγκτές και φορολογικοί σύμβουλοι. Περιεχόμενο Σεμιναρίου Φορολογική Βεβαίωση Τι είναι η Φορολογική Βεβαίωση Υποδείγματα και Έντυπα Φορολογικής Βεβαίωσης Εγκύκλιοι Τμήματος Εσωτερικών Προσόδων Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Διατηρητέες οικοδομές Φορολογικός χειρισμός ορισμένων δαπανών Φορολογικός χειρισμός ορισμένων εισοδημάτων Έκδοση τιμολογίων και αποδείξεων είσπραξης Φορολογία εργοληπτικών επιχειρήσεων Οικονομικό έτος διαφορετικό από 31 Δεκεμβρίου Φορολογικός χειρισμός συναλλαγματικών διαφορών Λογιζόμενη διανομή μερίσματος Φορολογικός χειρισμός «τίτλων» Συνεργατικές εταιρείες Παρακράτηση Ενοικίων Δάνεια Back-to-Back. 17

18 Λ Ε Π ΤΟ Μ E Ρ Ε Ι Ε Σ Σ Ε Μ Ι ΝΑΡIΟΥ Διάρκεια: 1 ημέρα Κόστος: Κατόπιν συμφωνίας Γλώσσα: Ελληνική Εισηγητής: Χ. Χαραλάμπους Βασικές Αρχές του Φ.Π.Α. Το σεμινάριο αυτό μπορεί να συμβάλει στις προϋποθέσεις για Συνεχιζόμενη Επαγγελματική Ανάπτυξη. Μάθετε όλα όσα θέλετε να ξέρετε και λύστε τις απορίες σας σχετικά με το Φ.Π.Α. Σκοπός αυτού του σεμιναρίου είναι να προσφέρει στους συμμετέχοντες τις βασικές γνώσεις και αρχές της Κυπριακής περί Φ.Π.Α. Νομοθεσίας. Οι συμμετέχοντες θα εκπαιδευτούν θεωρητικά αλλά και πρακτικά σχετικά με τις αρχές του Φ.Π.Α. Θα μάθουν επίσης για τη σωστή φορολογική μεταχείριση των συναλλαγών τις οποίες καλούνται να χειριστούν στην καθημερινότητα τους. Στόχος Σεμιναρίου Επεξήγηση των βασικών εννοιών της Κυπριακής περί Φ.Π.Α. Νομοθεσίας Ενημέρωση για αλλαγές στη Νομοθεσία Φ.Π.Α. τα έτη 2010 και 2011 Απόκτηση επαρκών γνώσεων για το Φ.Π.Α. οι οποίες θα βοηθήσουν τους συμμετέχοντες στην καλύτερη διεξαγωγή των εργασιών τους. Μεθοδολογία Κατά τη διάρκεια αυτού του εκπαιδευτικού προγράμματος, θα δοθούν στους συμμετέχοντες πρακτικά παραδείγματα. Οι εκπαιδευόμενοι θα έχουν την ευκαιρία να επωφεληθούν μέσα από την ενεργό συμμετοχή τους και δράση. Συμμετέχοντες Λογιστές, εκπαιδευόμενοι λογιστές, βοηθοί λογιστηρίου και άτομα τα οποία θα αρχίσουν να χειρίζονται θέματα που αφορούν στο Φ.Π.Α. Περιεχόμενο Σεμιναρίου Εισαγωγή Βασικές αρχές Φ.Π.Α. Ιστορική αναφορά Πως λειτουργεί ο Φ.Π.Α. Φορολογικοί συντελεστές Παραρτήματα της Κυπριακής περί Φ.Π.Α. Νομοθεσίας Ορολογία η οποία χρησιμοποιείται για σκοπούς Φ.Π.Α. Μηχανισμός της αντίστροφης χρέωσης Ανάλυση των Εισοδηματικών πηγών της Εταιρείας Υπηρεσίες Ιθύνουσες εταιρείες Εταιρείες οι οποίες παρέχουν δάνεια και υπηρεσίες οι οποίες φέρουν τόκο Συμβουλευτικές υπηρεσίες Υπηρεσίες διαχείρισης Εξαιρέσεις του βασικού κανόνα Ανάλυση των Εισοδηματικών πηγών της Εταιρείας Αγαθά Επεξήγηση του βασικού κανόνα Τριγωνικές συναλλαγές Φορολογικός χειρισμός των εξόδων της εταιρείας Εγχώρια έξοδα Φόρος εισροών Έξοδα ψυχαγωγίας Έξοδα για τα αυτοκίνητα τύπου saloon Δώρα Πότε μια εταιρεία μπορεί να διεκδικήσει φόρο εισροών Φορολογικός χειρισμός των εξόδων της εταιρείας - Απόκτηση αγαθών ή υπηρεσιών από το εξωτερικό Όρια εγγραφής για σκοπούς Φ.Π.Α. Μέθοδος της αντίστροφης χρέωσης και της διπλής απόσπασης (double posting) Εξαιρούμενες συναλλαγές Φορολογικός χειρισμός των εξόδων των ιθυνουσών εταιρειών Φορολογικός χειρισμός για την απόκτηση αγαθών Φορολογικές Δηλώσεις Εξοικείωση με τις Φορολογικές Δηλώσεις των πελατών Δήλωση VIES Δήλωση Intrastat Τιμολόγια Φ.Π.Α. Τι πληροφορίες χρειάζεται να έχουν τα τιμολόγια Τιμολόγια λιανοπωλητών Παραδείγματα τιμολογίων Απαλλαγή Επισφαλών Χρεών Διαδικασία για την απαλλαγή Επισφαλών Χρεών Παράδειγμα επιστολής για τους Επισφαλείς Χρεώστες Επιστροφή Φ.Π.Α. από χώρες της Ε.Ε. μέσο της Όγδοης Οδηγίας Διαδικασία για την επιστροφή Φ.Π.Α. από χώρες της Ε.Ε. 18

19 P R O G R A M D E TA I L S Duration: 1 day Investment: To be advised Language: English Directors: G. Markides, H. Charalambous, V. Koufaris Tax Audits in Cyprus: Reduction of Tax Risks and Preventative Tax Measures This seminar may contribute to Continuing Professional Development requirements. The correct calculation of tax and settlement is crucial in maintaining a healthy business. It is, therefore, vital for taxpayers to know what issues are habitually recorded in an erroneous manner since it is those issues that the tax authorities will tackle in their examination of the company s tax affairs. It is important for taxpayers to understand that their tax affairs will be audited by the department of Inland Revenue and they should be made aware of the issues that normally cause historical risks to a taxpayer s tax liability. Course Objectives By the end of this seminar, participants will: Be enlightened on the procedure of tax audits, their rights and obligations Be informed of the historical risks created from the erroneous bookkeeping Be provided with an outline of the proper way of handling the deductibility of their expenses Understand the need to maintain an arm s length nature to their transactions. Methodology The teaching methodology combines formal theoretical instruction with reference to examples. The course is intended to be practical and interactive and hence the participants are encouraged to ask questions. The knowledge obtained during the course is intended to be of immediate practical use in their workplace. Participants Chief financial officers, accountants, auditors and tax consultants. Course Content Tax Updates Tax Amendments 2011/2012/2013 Τax Audits in Cyprus How they are conducted. Dispute Resolution with Cyprus Tax Authorities Cyprus Tax Framework Cyprus Tax Calendar Compliance and Tax Audits Dispute Resolution Process Tax Audits Frequent Adjustments to Tax Computations Taxes in Cyprus for Finance Companies Active vs Passive Income Arm's Length Considerations Loans Granted out of Own Funds Arm's Length Considerations Bank to Back Loans VAT Issues in Tax Audits Fundamental VAT Concepts Application of the Place of Supply Rules and Exempt Supplies of Services Case Studies Regarding Holding Companies VAT Audits and Penalties 19

20 Λ Ε Π ΤΟ Μ E Ρ Ε Ι Ε Σ Σ Ε Μ Ι ΝΑΡIΟΥ Διάρκεια: 1 ημέρα Κόστος: Κατόπιν συμφωνίας Γλώσσα: Ελληνική Εισηγητής: Χ. Χαραλάμπους Εξειδικευμένο Σεμινάριο σε Θέματα Φ.Π.Α. Το σεμινάριο αυτό μπορεί να συμβάλει στις προϋποθέσεις για Συνεχιζόμενη Επαγγελματική Ανάπτυξη. Θυμηθείτε όσα γνωρίζετε ήδη και πάρτε νέες εξειδικευμένες αλλά και πρακτικές πληροφορίες για το Φ.Π.Α. από τον υπεύθυνο συνέταιρο του τμήματος Έμμεσης φορολογίας της KPMG. Σκοπός αυτού του σεμιναρίου είναι να υπενθυμίσει στους συμμετέχοντες τις βασικές γνώσεις και αρχές της Κυπριακής περί Φ.Π.Α. Νομοθεσίας αλλά και να τους εφοδιάσει με πιο εξελιγμένες γνώσεις για το Φ.Π.Α. Οι συμμετέχοντες θα εκπαιδευτούν θεωρητικά αλλά και πρακτικά για τη νομοθεσία του Φ.Π.Α και τη σωστή φορολογική μεταχείριση των συναλλαγών στο εργασιακό τους περιβάλλον. Σημαντικό μέρος του σεμιναρίου θα περιλαμβάνει αναλύσεις υποθέσεων του Ευρωπαϊκού Δικαστηρίου σε σχέση με το Φ.Π.Α. Επιπρόσθετα θα συζητηθούν και θα αναλυθούν συναλλαγές με πραγματικά δεδομένα. Στόχος Σεμιναρίου Ενημέρωση για τις βασικές έννοιες της Κυπριακής περί Φ.Π.Α. Νομοθεσίας Επεξήγηση των αλλαγών οι οποίες επήλθαν στη Νομοθεσία Φ.Π.Α. τα έτη 2010 και 2011 Απόκτηση επαρκών γνώσεων για το Φ.Π.Α. και για τις αλλαγές στη νομοθεσία του Φ.Π.Α. οι οποίες θα βοηθήσουν τους συμμετέχοντες να προχωρήσουν με τις αναγκαίες τροποποιήσεις και διορθώσεις τυχόν λαθών στα λογιστικά βιβλία τους ούτως ώστε να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς. Μεθοδολογία Κατά τη διάρκεια αυτού του εκπαιδευτικού προγράμματος, θα δοθούν στους συμμετέχοντες πρακτικά παραδείγματα. Οι εκπαιδευόμενοι θα έχουν την ευκαιρία να επωφεληθούν μέσα από την ενεργό συμμετοχή τους και δράση. Συμμετέχοντες Οικονομικοί διευθυντές, αρχιλογιστές, λογιστές, υπάλληλοι επιχειρήσεων οι οποίοι εφαρμόζουν στην πράξη τις πρόνοιες της Κυπριακής Νομοθεσίας Φ.Π.Α. Περιεχόμενο Σεμιναρίου Θεμελιώδεις Αρχές Φ.Π.Α. Τι είναι ο Φ.Π.Α. Ποιος είναι ο ρόλος ενός ατόμου εγγεγραμμένου στο Φ.Π.Α. Συναλλαγές εντός πεδίου εφαρμογής Ποια είναι η διαδικασία για την ανάλυση μιας συναλλαγής Επίλυση εξειδικευμένων θεμάτων χρησιμοποιώντας τις βασικές έννοιες του Φ.Π.Α. Ποιοι είναι υποχρεωμένοι να αποδίδουν Φ.Π.Α. Μηχανισμός της αντίστροφης χρέωσης Χρόνος παροχής των υπηρεσιών αντίστροφης χρέωσης Παραδείγματα για το μηχανισμό της αντίστροφης χρέωσης Ιθύνουσες εταιρείες Τι χρειάζεται να γνωρίζετε για τις ιθύνουσες εταιρείες Τι χρειάζεται να γνωρίζετε για τις ιθύνουσες εταιρείες οι οποίες ασχολούνται και με άλλες δραστηριότητες Ποιες δραστηριότητες θεωρούνται οικονομικές Παραδείγματα με ιθύνουσες εταιρείες Λήψη αμοιβής διευθυντών από ξένους μη εκτελεστικούς διευθυντές Μειωμένος συντελεστής Φ.Π.Α. για την πρώτη κατοικία Αναλύσεις Δικαστικών υποθέσεων και άλλων πραγματικών συναλλαγών Αποφάσεις δικαστηρίου Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων Παραδείγματα πραγματικών συναλλαγών. 20