ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2013

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2013

2 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 29/458/ ΦΕΚ 1771 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 Περίοδος 01/01/ /12/2012 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τιμή Μονάδος Αξία ΜΕΤΟΧΕΣ σε ΕUR σε EUR Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ(ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 8,55% 8,88% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B BIOMΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ AE (ΚΟ) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) , ,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) , ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,48 4,93% 5,13% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝ&ΕΜΠΟΡ ΑΕ(ΚΟ) , ,00 ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,53% 10,95% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε (ΚΟ) , ,00 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,81% 0,84% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ο.Λ.Θ ΑΕ (ΚΟ) (ΟΡΓΑΝ.ΛΙΜΕΝ.ΘΕΣ/ΝΙΚΗΣ) , ,00 Ο.Λ.Π ΑΕ (ΚΟ) (ΟΡΓΑΝ.ΛΙΜΕΝ.ΠΕΙΡΑΙΑ) , ,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) , ,00 Π. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) , ,90 FRIGOGLASS ABEE (ΚΟ) , ,00 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,90 8,74% 9,08% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ ΑΕ (ΚΟ) , ,40 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,40 0,47% 0,49% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) , ,20 FOURLIS AE ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) , ,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,20 6,69% 6,95% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE GROUP (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,32% 2,42% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,51% 10,92% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) , ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,80 8,80% 9,14% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε.ΚΟ) , ,00 Ε.Υ.Δ.Α.Π ΑΕ (ΚΟ) , ,00 Ε.Υ.Α.Θ. ΑΕ (ΚΟ) , ,50 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) , ,70 ΣΥΝΟΛΟ ,20 12,80% 13,30% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) , ,24 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) , ,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,24 5,80% 6,02% 1

3 Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) , ,20 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. (KO) , ,94 ΣΥΝΟΛΟ ,14 1,46% 1,52% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,18% 6,42% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,48% 0,50% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ,56 89,07% 92,57% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,000 3, ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,15 2,15% 2,24% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,15 2,15% 2,24% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,71 91,22% 94,80% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,71 91,22% 94,80% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ,46 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,55 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ,45 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,46 1,15% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Τρέχουσα αξία Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 584,51 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,68 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 1.075,38 ΣΕ GBP 679,51 1, , ,01 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,20 7,63% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,37 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,67 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,99 ΙΙΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,64 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,93 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,37 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π 1/1/ /12/2012 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,91 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,75 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) ,16 2

4 Σημειώσεις: 1. Mε την υπ αριθμ.27/1122/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εγκρίθηκε η απορρόφηση του αμοιβαίου κεφαλαίου "ΑLPHA ATHENS INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" από το αμοιβαίο κεφάλαιο "ΑLPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" με ημερομηνία απορροφήσεως την Οι τρέχουσες τιμές των μερίδιων των συγχωνευόμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, που προσδιορίστηκαν στις 14/09/2012, έχουν ως εξής: "ΑLPHA ATHENS INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" 2,9820 (EUR) "ΑLPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" 6,3734 (EUR) Ο καθορισμός σχέσεως ανταλλαγής μεριδίων με βάση τις τρέχουσες τιμές των μεριδίων έχει ως εξής: ενα (1) μερίδιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "ΑLPHA ATHENS INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" αντιστοιχεί σε 2,9820:6,3734=0, του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου "ΑLPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ". Το καθαρό ενεργητικό του απορροφόμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου "ΑLPHA ATHENS INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" κατά την 14/09/2012 ανερχόταν σε ,09 EUR. 2. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,56 Μερίδια , ,15 Χρηματικά διαθέσιμα , ,20 Απαιτήσεις , ,46 Σύνολο , ,37 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 5. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 31/12/2012, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 31/12/ Η μετατροπή των ξένων νομίσματων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/ Στη διάρκεια του 2012 η εταιρία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 8. Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012, την 31/12/2012 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK Μετοχες Εκδοτών Ομίλου ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 4,04% Διαθέσιμα - καταθέσεις 4,90% Σύνολο 8,94% 2.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/ /12/ /12/ /12/2012 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,71 132,05% Κινητές αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά ,86 0,00-100,00% Συμβάσεις επαναγοράς (RA) επί μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,00 0,00-100,00% ΣΥΝΟΛΟ , ,71 82,77% 3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 Μερίδια Αξία σε Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,20 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/ , ,02 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/ , ,49 Μείον :Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα ,86 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,87 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 4.ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 Αξία κτήσεως μετοχών την 31/12/ ,74 Τρέχουσα αξία μετοχών την 31/12/ ,56 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ ,18 Αξία κτήσεως μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων την 31/12/ ,10 Τρέχουσα αξία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων την 31/12/ ,15 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,05 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,43 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/ ,63 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΑΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ -150,80 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,93 3

5 5.ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2012 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι ,39 -Έσοδα μερισμάτων ,09 Σύνολο ,48 B. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,30 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,41 Σύνολο ,11 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη ,91 - Ζημίες ,75 Σύνολο ,16 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 75,10 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων ,36 Σύνολο ,26 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) ,73 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως ,27 Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα ,54 Αμοιβές ελέγχου ορκωτών ελεγκτών - λογιστών 1.550,72 Φόρος εισοδήματος προσόδων ,48 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων ,95 Προμήθειες και λοιπά έξοδα 9.750,35 Λοιποί φόροι-τέλη ,19 Σύνολο ,50 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) ,23 6. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2012 Καθαρά κέρδη/(ζημίες) χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/ ,23 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ,23 7.ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/ /12/2012 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,71 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,825 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2012 8, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού , , ,71 Καθαρή τιμή μεριδίου 9,8961 5,4295 8, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/ /12/2012 2,36% 10.ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2012 Το 2012, η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 51,87%, υπερτερώντας του δείκτη αναφοράς (Γενικός Δείκτης Χ.Α.) κατά 18%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατήρησε σημαντικά υπόβαρη έκθεση στον κλάδο των Τροφίμων και των Τραπεζών. Υπέρβαρη ήταν η έκθεση στον κλάδο των Ταξιδιών και Ψυχαγωγίας και συγκεκριμένα στην μετοχή του ΟΠΑΠ, λόγω θετικών προσδοκιών ενόψει επικείμενης ιδιωτικοποίησης, αλλά και εισαγωγής νέων προϊόντων. Υπέρβαρη ήταν η έκθεση και στον κλάδο Κοινής Ωφέλειας και συγκεκριμένα στην μετοχή της ΔΕΗ, λόγω προσδοκίας πλήρους εταιρικής αναδιοργάνωσης. Επίσης, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατήρησε υπέρβαρη έκθεση στον ΟΤΕ, λόγω της εν εξελίξει αναδιάρθρωσης του λειτουργικού κόστους του ομίλου και της επιτυχούς αναχρηματοδότησης του εταιρικού δανειακού χαρτοφυλακίου του. Το επενδεδυμένο ποσοστό σε μετοχές κυμάνθηκε στα επίπεδα του 87-95% σε όλη τη διάρκεια του έτους. Στις 14 Σεπτεμβρίου του 2012, το «Alpha Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού» απορρόφησε το «Alpha Athens Index Fund Μετοχικό Εσωτερικού». Αθήναι, 23 Απριλίου 2013 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

6 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης), της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

7 ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 29 Απριλίου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ