ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 30/6/2018

2 CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 83/ Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2018 ΧΡΗΣΗ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2018) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/ ] 1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν. 4099/2012 (Ν. 4308/2014 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 /Φ.Ε.Κ. 251 Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι (Πίνακας 3) , , ,11 Καταθέσεις σε τράπεζες (Πίνακας 3) , , ,41 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 1.443,00 1,95 260,84 Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,36 Υποχρεώσεις , , ,10 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων , , ,26 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,83 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,6324 3,7037 3,6190 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές , , ,11 Σύνολο , , ,11 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) Ν. 4099/2012 (Ν. 4308/2014 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 /Φ.Ε.Κ. 251 Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως Εισόδημα από επενδύσεις (Πίνακας 4.ΙΙΙ) , , ,52 Λοιπά εισοδήματα (Πίνακας 4.ΙV) 1,89-39,15 0,00 Έξοδα διαχείρισης , , ,57 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,86 Λοιπά έξοδα και φόροι (Πίνακας 4.ΙV) , , ,08 Καθαρό εισόδημα χρήσεως , , ,01 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων χρήσεως Έκδοση νέων μεριδίων (Πίνακας 4.Ι) , , ,04 Εξαγορές μεριδίων (Πίνακας 4.Ι) , , ,28 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (σημ. 18) , , ,97 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου 0,00 0,00-328,07 Σύνολο χρήσεως , , ,34 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) χρήσεως , , ,33 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO Τρέχουσα Αξία σε EURO Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 1. Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΑΕΠ) - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) WARRANT GDR HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 24/02/ /10/2042 0% Caa2 383,000 0, ,71 Σύνολο 141,71 0,00% 0,00% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΑΕΠ) - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) 141,71 0,00% 0,00% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού (ΔI) 141,71 0,00% 0,00% II. Χρεόγραφα - Μέσα Χρηματαγοράς 1. 'Εντοκα Γραμμάτια Ελληνικόυ Δημοσίου - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) HELLENIC T-BILL 03/01/ /07/2018 0% Caa ,000 99, ,00 HELLENIC T-BILL 31/01/ /08/2018 0% Caa ,000 99, ,00 Σύνολο ,00 5,79% 5,81% Σύνολο Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) ,00 5,79% 5,81% Σύνολο Μέσων Χρηματαγοράς Διαπραγματεύσιμα Σε Οργανωμένη Αγορά (ΔΙΙ) ,00 5,79% 5,81% Σύνολο Χρεογράφων Εσωτερικού (ΔI+ΔΙΙ) ,71 5,79% 5,81% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

3 II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ I. Χρεόγραφα - Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών 1. Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ R-ENERGY 09/06/16-10/12/ % 1.000, , ,00 Σύνολο ,00 2,01% 2,01% Σύνολο Ομολογιακών Δανείων Εταιρειών ,00 2,01% 2,01% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού (ΔI) ,00 2,01% 2,01% II. Χρεόγραφα - Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά Εξωτερικού 1. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ομολογιακά BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO BOND D2 - EUR 9.340, , ,96 PIMCO UNCONSTRAINED BOND FUND - EUR , , ,59 AMUNDI FUNDS II EMERGING MARKETS BOND - EUR 30, , ,43 PIMCO GLOBAL REAL RETURN FUND ACC - EUR 8.954, , ,18 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO BOND C - EUR , , ,65 PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLS - INCOME - EUR , , ,64 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES D2 - EUR , , ,90 AMUNDI FUNDS II - EURO STRATEGIC BOND H - EUR 60, , ,03 MORGAN STANLEY - GLOBAL FIXED INOME OPPORTUNITIES FUND ZH- EUR 9.664, , ,50 JPMORGAN FUNDS - EU GOVERNMENT BOND C - EUR , , ,33 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO HIGH YIELD - C- EUR 1.428, , ,45 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO CORPORATE BOND FUND - EUR 5.977, , ,43 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO SHORT DURATION BOND FUND D2 - EUR , , ,92 JPMORGAN FUNDS - GLOBAL STRATEGIC BOND FUND - EUR 2.485, , ,66 INVESCO EURO SHORT TERM BOND FUND - EUR , , ,81 NN (L) FLEX SENIOR LOANS - EUR 2, , ,19 INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND C - EUR ,6100 7, ,46 Σύνολο ,13 65,45% 65,68% Σύνολο Μεριδίων Ομολογιακών Ο.Σ.Ε.Κ.Α ,13 65,45% 65,68% 2. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μικτά PICTET - MULTI - ASSET GLOBAL OPPORTUNITIES I - EUR 1.825, , ,78 AMUNDI FUNDS II ABSOLUTE RETURN MS - EUR 155, , ,78 Σύνολο ,56 8,37% 8,40% Σύνολο Μεριδίων Μικτών Ο.Σ.Ε.Κ.Α ,56 8,37% 8,40% Σύνολο Μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εξωτερικού (ΔII) ,69 73,82% 74,08% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔI+ΔΙΙ) ,69 75,83% 76,10% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔΙΙ) ,40 81,62% 81,91% II. Διαθέσιμα 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR 491,21 2. Καταθέσεις προθεσμίας Εσωτερικού σε EUR , ,55 18,35% 18,42% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔII) ,95 99,97% 100,33% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. 'Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 1.443, ,00 0,03% 0,03% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ+Ε) ,95 100,00% 100,36% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων ,31 2. Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,93 II. Συσσωρευμένες Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων , ,69 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII) ,62 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 9.160,78 2. Πιστωτές διάφοροι 8.074,13 3. Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 1.366, ,33 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) ,33 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) ,95 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Ποσά περιόδου Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την , ,78 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,62 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από έως , ,09 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την , ,31 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

4 Αξία σε EURO II. Συσσωρευμένη Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 141,71 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 0,00 Συσσωρευμένη Ανατίμηση επενδύσεων επί ομολόγων ελληνικού δημοσίου (ΑΕΠ - WARRANTS) 141,71 Τρέχουσα αξία μέσων χρηματαγοράς εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,00 Μείον: Αξία κτήσης μέσων χρηματαγοράς εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,00 Συσσωρευμένη Ανατίμηση επενδύσεων επί μέσων χρηματαγοράς 2.116,00 Τρέχουσα αξία μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού ,69 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού ,71 Συσσωρευμένη Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού ,98 Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εξωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,00 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εξωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά ,00 Συσσωρευμένη Ανατίμηση επενδύσεων επί ομολογιακών δανείων εξωτερικού 4.000,00 Σύνολο συσσωρευμένης ανατίμησης επενδύσεων ,69 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού 2.752,69 2. Έσοδα χρεογράφων ,37 3. Κέρδη από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,75 4. Κέρδη από πώληση ομολόγων , ,81 Μείον: 1. Ζημιές από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,74 2. Ζημιές από πώληση ομολόγων , ,74 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως ,07 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα 1. Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 1,89 Μείον: 1. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -11,17-11,17-9,28 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) ,79 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,33 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα ,58 3. Φόροι - Τέλη ,30 4. Λοιπά Έξοδα ,81 5. Αμοιβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών -925, , ,17 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΧΡΗΣΕΩΣ ,62 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ ,62 5. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Ομολογιακά δάνεια εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά 141,71 0,00 - Ομολογιακά δάνεια εξωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά , ,00 101,75% Μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά ,00 0,00 - Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού , ,58 27,65% Σύνολο , ,58 38,75% 6. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Αξία σε EURO Καθαρά κέρδη / (ζημίες) χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων , ,62 7. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την Καθαρή Τιμή Μεριδίου την , ,126 3, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] 30/6/ /6/ /6/2018 Καθαρή αξία ενεργητικού , , ,62 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,5966 3,6683 3,6324 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

5 9. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,07% 10. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 3) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων Εσωτερικού - Εξωτερικού (μείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4) Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάση δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την , από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Οι συνδεμένοι τίτλοι με την πορεία του ΑΕΠ της Ελλάδος (warrants) εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκαν με βάση την τελευταία τιμή ζήτησης της 29ης Ιουνίου 2018, τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης για την περίοδο , από τον πάροχο πληροφόρησης Bloomberg (Bloomberg Generic Prices). 5) Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των διεθνώς αναγνωρισμένων οίκων αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 6) Η αποτίμηση των Treasury Bills του Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε με βάση το Δελτίο τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της ) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της ) Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση της καθαρής τιμής αυτών της ) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 10) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 και του Ν.4308/2014, κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Ομόλογα , ,71 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων , ,69 Μέσα Χρηματαγοράς , ,00 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,55 Απαιτήσεις 1.443, ,00 Σύνολο , ,95 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται κυρίως από υπεραξία, μέσω επενδύσεων σε μερίδια ΟΣΕΚΑ ή σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, τα οποία επενδύουν το ενεργητικό τους κατά κύριο λόγο σε χρεωστικούς τίτλους. 12) Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών, ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ ) Τα αποτελέσμτα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 14) Με βάση το άρθρο 63 παρ.2 του Ν.4099/2012, το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης με την οποία έχει επιβαρυνθεί το καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου για την περίοδο είναι 1,25%. 15) Ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 16) Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 17) Με το πρακτικό την το ιοικητικό Συμβούλιο της CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. και με τη σύμφωνη γνώμη του θεματοφύλακα του συγχωνευόμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τράπεζας Πειραιώς, αποφασίσθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου CPB Eurobond Ομολογιακό από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο CPB Euro Global Bond Fund of Funds Ομολογιακό. Η CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. κατάρτισε Σχέδιο Συμβάσεως Συγχώνευσης, στο οποίο αναφέρονται οι λόγοι της συγχώνευσης καθώς και οι όροι που αυτή θα συντελεσθεί. ιευκρινίζεται ότι ως ημερομηνία πραγματοποιήσεως της συγχώνευσης ορίστηκε η 28η Φεβρουαρίου Το Σχέδιο Συμβάσεως Συγχώνευσης εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (απόφαση Νο 7/1508/ της Εκτελεστικής Επιτροπής). Η εν λόγω συγχώνευση πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 54 του Ν.4099/ ) Η συσσωρευμένη ανατίμηση/ υποτίμηση επενδύσεων όπως παρουσιάζεται στο 4.ΙΙ υπολογίζεται ώς η διαφόρα μεταξύ του κόστους κτήσης των επενδύσεων και την τρέχουσα αξία τους την η οποία είναι και η εύλογή τους αξία. Η μεταβολή στην εύλογη αξία κάθε περιόδου από την προηγούμενη περίοδο προστιθέμενη στη συσσωρευμένη ανατίμηση/ υποτίμηση στην αρχή της περιόδου αποτελεί τη συσσωρευμένη ανατίμηση/υποτίμηση επενδύσεων της τρέχουσας περιόδου όπως παρουσιάζεται στον πίνακα 4.ΙΙ και περιληπτικά παρακάτω: Συσσωρευμένη ανατίμηση/υποτίμηση επενδύσεων προηγούμενης περιόδου , , ,58 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,97 Συσσωρευμένη ανατίμηση/υποτίμηση επενδύσεων τρέχουσας περιόδου , , ,55 Αθήνα, 30 Αυγούστου 2018 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ε. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Α. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ ΣΤ. ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

6 MPI HELLAS Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ», αρ. Ε.Κ. 83/ Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Γνώμη Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του παραπάνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου (στο εξής «η Έκθεση Διαχειρίσεως») για την χρήση από 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2018, όπως καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» (στο εξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως την 30 η Ιουνίου 2018, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Είμαστε ανεξάρτητοι από τη Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εκθέσεων διαχειρίσεως αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 16 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 15 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. MPI HELLAS SA, Εθνικής Αντιστάσεως 9-11, Χαλάνδρι, Τ: , F: , E :mpihellasauditors@gmail.com, URL:

7 MPI HELLAS Ευθύνες της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Διαχειρίστριας Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Διαχειρίστρια Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ αυτές τις ενέργειες. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως, στο σύνολό της, είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στην Έκθεση Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών MPI HELLAS SA, Εθνικής Αντιστάσεως 9-11, Χαλάνδρι, Τ: , F: , E :mpihellasauditors@gmail.com, URL:

8 MPI HELLAS κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Διαχειρίστριας Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις της Έκθεσης Διαχειρίσεως ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Διαχειρίστρια Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο της Έκθεσης Διαχειρίσεως, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως απεικονίζει τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στη διοίκηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. MPI HELLAS MPI ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Α.Μ. 155, Εθνικής Αντιστάσεως 9-11, Χαλάνδρι Αθήνα, 30 Αυγούστου 2018 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βρουστούρης Παναγιώτης Α.Μ MPI HELLAS SA, Εθνικής Αντιστάσεως 9-11, Χαλάνδρι, Τ: , F: , E :mpihellasauditors@gmail.com, URL: