Διανύουμε ήδη το δεύτερο εξάμηνο, ενός δύσκολου και κρίσιμου, για την Ελληνική Οικονομία, έτους. Στο τρίμηνο που ήδη

Transcript

1 ΕΤΟΣ 6 ΤΕΥΧΟΣ 11 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΠΙΘΕΩΡΗΣΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Αγαπητέ μέτοχε, Διανύουμε ήδη το δεύτερο εξάμηνο, ενός δύσκολου και κρίσιμου, για την Ελληνική Οικονομία, έτους. Στο τρίμηνο που ήδη πέρασε ήταν σαφής η τάση ανάκαμψης έναντι του πρώτου τριμήνου καθώς και η βελτίωση των βασικών μας μεγεθών. Παρά τις αρνητικές επιπτώσεις της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, τις οποίες με χρονική υστέρηση υφίσταται η ελληνική οικονομία, αναπτύξαμε τις εργασίες μας και ενισχύσαμε τα οργανικά μας κέρδη. Σε αυτές τις δύσκολες συνθήκες, διαχειριστήκαμε με σύνεση τα κεφάλαιά μας, διασφαλίσαμε περαιτέρω την υψηλή ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας, βελτιώσαμε την αποτελεσματικότητά μας μειώνοντας τα κόστη μας, ενώ παράλληλα συνεχίσαμε να στηρίζουμε με κατανόηση και ευελιξία τους πελάτες μας, ενισχύοντας έτσι ευρύτερα την προσπάθεια της ελληνικής οικονομίας αλλά και των οικονομιών της «Νέας Ευρώπης» για ανάκαμψη. Το προηγούμενο τρίμηνο πραγματοποιήσαμε καθαρά κέρδη 88εκ., υψηλότερα κατά 9% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του Ιδιαίτερη σημασία έχει το γεγονός ότι διπλασιάσαμε τα οργανικά μας κέρδη σε 61εκ., επιλέγοντας να παρουσιάσουμε περιορισμένες υπεραξίες στο χαρτοφυλάκιο ομολόγων μας. Οι χορηγήσεις μας αυξήθηκαν κατά 5% περίπου σε ετήσια βάση, με τις νέες εκταμιεύσεις να ξεπερνούν τα 6δισ. κατά το πρώτο εξάμηνο. Το ίδιο διάστημα ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις παρουσίασε σημαντική βελτίωση στο 117,3% από 120% το πρώτο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της συνεχιζόμενης αύξησης των καταθέσεών μας κατά 7,3% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, η συνολική κεφαλαιακή μας επάρκεια ενισχύθηκε σημαντικά σε 12,6% από 10,4% στο τέλος του 2008 και είναι από τις ισχυρότερες στον κλάδο. Είμαστε η πρώτη ελληνική τράπεζα που άντλησε, με ιδιαίτερη επιτυχία, και χωρίς την εγγύηση του Δημοσίου, 2δισ. από τις διεθνείς και εγχώριες κεφαλαιαγορές. Στο πλαίσιο της κρίσιμης συγκυρίας που διανύουμε, αισιοδοξούμε ότι το 2009 θα είναι μία ικανοποιητική χρονιά και θα αποτελέσει το εφαλτήριο για ακόμα καλύτερες επιδόσεις στο μέλλον. Σήμερα που η διεθνής κατάσταση τείνει να ομαλοποιηθεί, η μεγαλύτερη πρόκληση είναι αυτή της «επόμενης ημέρας». Ο όμιλός μας αισθάνεται την ευθύνη να συμβάλει στην προσπάθεια της ελληνικής οικονομίας για έξοδο από την κρίση με τις λιγότερες αρνητικές συνέπειες. Στο πλαίσιο αυτό, η Eurobank EFG, αφουγκράζεται τις ανάγκες των πελατών της και τις συνθήκες της αγοράς προσαρμόζοντας αναλόγως τις δραστηριότητές της. Γι αυτό και υιοθετήσαμε ένα ευρύτατο πρόγραμμα πρωτοβουλιών που στόχο έχει να στηρίξει τις δυναμικές εξαγωγικές επιχειρήσεις, τον ποιοτικό τουρισμό, τις εναλλακτικές πηγές ενέργειας, την καινοτομία, τα έργα υποδομής και άλλες δημιουργικές και παραγωγικές δυνάμεις της χώρας. Εκ μέρους της Διοίκησης της Τράπεζάς μας, θα ήθελα να σας ευχαριστήσω και προσωπικά, για την έμπρακτη εμπιστοσύνη και στήριξή σας όλη αυτή την περίοδο. Επιθυμώ επίσης να σας διαβεβαιώσω ότι από την πλευρά μας θα συνεχίσουμε αταλάντευτα τις προσπάθειές μας με στόχο να διασφαλίσουμε την ανάπτυξη, κερδοφορία και ευημερία του Οργανισμού μας, δημιουργώντας μακροπρόθεσμη αξία για εσάς τους μετόχους μας. Με εκτίμηση, Νικόλαος Νανόπουλος Διευθύνων Σύμβουλος Έργο της Άννας-Μαρί Τσακάλη «Τοπίο», 1990 (ελαιογραφία σε μουσαμά 75 x 100 εκ.). Το έργο ανήκει στη συλλογή Eurobank EFG και βρίσκεται στο Μέγαρο Μποδοσάκη, στον όροφο της Διοίκησης της Τράπεζας. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ> Αποτελέσματα Α Εξαμήνου...2-3, Θέματα μετόχων...4-5, Η δραστηριότητά μας

2 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Ενίσχυση Οργανικών Κερδών και Κεφαλαιακής Επάρκειας Σαφώς βελτιωμένη εικόνα εμφανίζει στο Β τρίμηνο του 2009 ο όμιλος Eurobank EFG σε σχέση με το Α τρίμηνο του τρέχοντος έτους, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, τις οποίες με χρονική υστέρηση υφίσταται η ελληνική οικονομία. Ο όμιλος ενίσχυσε την οργανική κερδοφορία του μέσα από την ανάπτυξη των εργασιών, την περαιτέρω κεφαλαιακή θωράκιση του, τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας και την ενίσχυση των μηχανισμών διαχείρισης κινδύνων. Ταυτόχρονα, η Τράπεζα συνεχίζει να συμβάλει στις προσπάθειες ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας και των οικονομιών των χωρών της «Νέας Ευρώπης» μέσα από τη στήριξη των νοικοκυριών και επιχειρήσεων, επιδεικνύοντας ευελιξία, προσαρμοστικότητα και κατανόηση για την ικανοποίηση των αναγκών τους και την αντιμετώπιση των όποιων πρόσκαιρων δυσκολιών τους. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, οι συνολικές νέες εκταμιεύσεις προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Ελλάδα υπερέβησαν τα 6δισ. το Α εξάμηνο του έτους. Τα κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 7,2% και διαμορφώθηκαν σε 389εκ. το Β τρίμηνο, από 363εκ. το Α τρίμηνο του Τα οργανικά κέρδη (οργανικά έσοδα μείον δαπάνες και μείον προβλέψεις) σχεδόν διπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε 61εκ. το Β τρίμηνο, από 33εκ. το Α τρίμηνο. Τα κέρδη μετά από προβλέψεις, φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 88εκ., από 81εκ. το Α τρίμηνο του τρέχοντος έτους, σημειώνοντας αύξηση κατά 8,8% σε τριμηνιαία βάση. Αξίζει να επισημανθεί η υψηλή ποιότητα των κερδών, καθώς αυτά προέρχονται σε σημαντικό βαθμό από οργανικές και επαναλαμβανόμενες πηγές. οργανικές εργασίες του ομίλου διαμορφώθηκαν σε 41εκ.το Β τρίμηνο και 108εκ. το Α εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Συνολικά Έσοδα ( εκ.) ,7% Τα συνολικά έσοδα του ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,7% σε 751εκ. το Β τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Ταυτόχρονα η ποιότητα των εσόδων βελτιώθηκε, καθώς αυξήθηκε η συνεισφορά των εσόδων από τόκους και προμήθειες στο 95%, από 91% το Α τρίμηνο. Τα συνολικά έσοδα του ομίλου το Α εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκαν σε 1,5δισ. και ήταν μειωμένα κατά 7,5% έναντι του αντίστοιχου περσινού εξαμήνου. Λειτουργικές Δαπάνες ( εκ.) Θετικά ήταν και τα αποτελέσματα από τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου τίτλων του ομίλου, με τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις μετοχών, ομολόγων και συναλλάγματος να διαμορφώνονται σε 18εκ. το Β τρίμηνο και 78εκ. το Α εξάμηνο του Αξίζει να σημειωθεί ότι τα χαμηλότερα χρηματοοικονομικά κέρδη του Β έναντι του Α τριμήνου αντανακλούν την επιλογή του ομίλου να μην ρευστοποιήσει υφιστάμενες υπεραξίες του χαρτοφυλακίου ομολόγων. Συνολικά, τα έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων μαζί με τα έσοδα από μερίσματα και λοιπές μη 02 Ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους συνεχίστηκε με απόλυτη επιτυχία το Β τρίμηνο του Ειδικότερα, οι συνολικές δαπάνες του ομίλου διαμορφώθηκαν σε 363εκ. και παρέμειναν στα επίπεδα του Α τριμήνου, ενώ σε σχέση με το περσινό Β τρίμηνο ήταν μειωμένες κατά

3 Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ,7%. Οι συνολικές δαπάνες το Α εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκαν σε 725εκ., καταγράφοντας αξιοσημείωτη πτώση κατά 6,7% έναντι του αντίστοιχου εξαμήνου του Οι επιδόσεις αυτές είναι προς τη σωστή κατεύθυνση για να επιτευχθεί ο στόχος μείωσης των συνολικών λειτουργικών δαπανών κατά 5% το ,9 Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας Ιούλιος 2009 (%) 12,1* Η ενίσχυση των εσόδων και η συγκράτηση του κόστους είχαν ως συνέπεια τη βελτίωση του δείκτη αποτελεσματικότητας (κόστος προς έσοδα) στο 48,3% το Β τρίμηνο, σε σχέση με 50% το Α τρίμηνο του Στο τέλος του Α εξαμήνου ο δείκτης αποτελεσματικότητας για τον όμιλο διαμορφώθηκε σε 49,1%. Κέρδη προ προβλέψεων ( εκ.) ,2% Ο όμιλος ενίσχυσε σημαντικά τη ρευστότητά του το Β τρίμηνο του Ειδικότερα, εντατικοποιήθηκαν οι προσπάθειες ενίσχυσης των καταθέσεων πελατών στην Ελλάδα και τη «Νέα Ευρώπη», με τις νέες καταθέσεις να αυξάνονται κατά 1δισ. περίπου σε τριμηνιαία βάση ή 7,3% σε ετήσια βάση και να διαμορφώνονται σε 47δισ. στο τέλος Ιουνίου. Αξίζει να σημειωθεί ότι στη «Νέα Ευρώπη» η διαφορά χορηγήσεων προς καταθέσεις το Α εξάμηνο του 2009 ήταν κατά 1,5δισ. μειωμένη έναντι εκείνης στο τέλος του Η σημαντική αύξηση των καταθέσεων του ομίλου είχε ως αποτέλεσμα την περαιτέρω βελτίωση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 117%, από 120% που ήταν το Α τρίμηνο του Καταθέσεις Πελατών ( δισ.) Η βελτίωση της αποτελεσματικότητας του ομίλου αποτυπώνεται και στην αύξηση των προ προβλέψεων κερδών κατά 7,2% σε 389εκ. το Β τρίμηνο, από 363εκ. το Α τρίμηνο του Η αύξηση των κερδών αυτών 43,8 +7,3% 47,0 αντανακλά την ενίσχυση των εσόδων από τόκους και προμήθειες και τον αποτελεσματικό έλεγχο των λειτουργικών δαπανών που επετεύχθη παρά τη μείωση των μη οργανικών εσόδων σε τριμηνιαία βάση. Η κεφαλαιακή θέση του ομίλου βελτιώθηκε σημαντικά το Β τρίμηνο του Ειδικότερα, ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (Total Tier Ι) αυξήθηκε σε 10,2% στο τέλος του εξαμήνου, από 9,9% το Α τρίμηνο και 8,0% στο τέλος του 2008, ενώ βελτιώθηκε περαιτέρω σε 10,9% τον Ιούλιο μετά την επιτυχημένη διάθεση στην αγορά υβριδικών κεφαλαίων ύψους 300εκ. Αντίστοιχα, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας του ομίλου αυξήθηκε σημαντικά σε 12,1%* τον Ιούλιο, από 11,3% το Α τρίμηνο του έτους και 10,4% στο τέλος του 2008, και είναι από τους υψηλότερους στον κλάδο. Οι χορηγήσεις του ομίλου το Β τρίμηνο του έτους παρέμειναν περίπου στα επίπεδα του Α τριμήνου (4,9% αύξηση σε ετήσια βάση), ως αποτέλεσμα της γενικότερης επιβράδυνσης της πιστωτικής ζήτησης στην Ελλάδα και τη «Νέα Ευρώπη», απόρροια της διεθνούς οικονομικής ύφεσης. Τα υπόλοιπα χορηγήσεων ανήλθαν σε 56,4δισ. στο τέλος Ιουνίου, με τις χορηγήσεις προς επιχειρήσεις και τα στεγαστικά δάνεια να ενισχύονται κατά 7,1% και 10,3% αντίστοιχα σε ετήσια βάση. *Μετά την επιτυχή πώληση των ιδίων μετοχών το Σεπτέμβριο σε θεσμικούς επενδυτές, η συνολική κεφαλαιακή επάρκεια του ομίλου διαμορφώθηκε σε 12,6% 03

4 ΘΕΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Ενδυνάμωση Κεφαλαιακής Επάρκειας Διοίκηση της Eurobank EFG εξακολουθεί να εστιάζει στην ενδυνάμωση της κεφαλαιακής επάρκειας αλλά και της ρευστότητας του Η ομίλου και προς αυτή την κατεύθυνση αξιοποιεί τόσο την πρόσβασή του στις διεθνείς αγορές όσο και το Πρόγραμμα για την Ενίσχυση της Ελληνικής Οικονομίας συμμετέχοντας και στους τρεις πυλώνες του. Μετά την σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων στις 12 Ιανουαρίου του 2009 η Τράπεζα εξέδωσε στις 15 Μαΐου του 2009 προνομιούχες μετοχές υπέρ του Δημοσίου αξίας 950εκ. Με αυτή την έκδοση ο ισολογισμός της Τράπεζας θωρακίζεται, με την περαιτέρω ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας. Η Eurobank EFG ήταν η πρώτη Ελληνική Τράπεζα που άντλησε ρευστότητα από τις διεθνείς αγορές χωρίς την εγγύηση του Δημοσίου. Συνολικά ο όμιλος έχει αντλήσει χωρίς την εγγύηση του Δημοσίου κοντά στα 2δισ. από τις διεθνείς αγορές. Συγκεκριμένα τον Μάιο του 2009 η Eurobank EFG ολοκλήρωσε την πρώτη διεθνή ομολογιακή έκδοση μετά την έναρξη της κρίσης. Η έκδοση αυτή ύψους 500εκ. διετούς διάρκειας ήταν ιδιαίτερα επιτυχημένη, καθώς εκδηλώθηκε έντονο ενδιαφέρον από 80 και πλέον εγχώριους και ξένους θεσμικούς επενδυτές και υπερκαλύφθηκε κατά περίπου 1,8 φορές. Στη συνέχεια τον Ιούλιο του 2009 η Eurobank EFG ολοκλήρωσε με επιτυχία την άντληση επιπλέον 500εκ. από τις διεθνείς και εγχώριες αγορές, η οποία υπερκαλύφθηκε περίπου 3 φορές. Επιπλέον, το Σεπτέμβριο του 2009, η Eurobank EFG ολοκλήρωσε την άντληση επιπλέον 500εκ. Αξίζει να σημειωθεί η σημαντική βελτίωση του κόστους άντλησης κεφαλαίων από την πρώτη έκδοση, όπου το κόστος διαμορφώθηκε στο 4,25% ετησίως, στην πιο πρόσφατη όπου το κόστος διαμορφώθηκε στις 125 μονάδες βάσης πάνω από το τρίμηνο Euribor. Τέλος, η Διοίκηση έχει λάβει έγκριση από τη Γενική Συνέλευση για την έκδοση εξαγοράσιμου μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου μέχρι 500εκ. το οποίο προσμετράται στα κύρια εποπτικά κεφάλαια (Tier 1). Η έκδοση αυτή μπορεί να λάβει χώρα μέσα στα επόμενα 2 χρόνια και θα είναι 5ετούς διάρκειας μετά το πέρας της οποίας μπορεί να εξαγοραστεί από την Τράπεζα ή να μετατραπεί σε κοινές μετοχές με μικρή έκπτωση σε σχέση με την τότε τιμή της αγοράς. Ήδη, τον Ιούλιο του 2009 ολοκληρώθηκε η έκδοση των πρώτων 300εκ. Αποφάσεις Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Μερισματική Πολιτική Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας συνεδρίασε την 19η Ιουνίου 2009 με απαρτία 56,47% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και έλαβε μεταξύ άλλων τις ακόλουθες αποφάσεις: Ι) Την έγκριση των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως ΙΙ) Τη διανομή μερίσματος με τη μορφή δωρεάν μετοχών, που προήλθαν από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση κερδών της χρήσης 2008, συνολικού ποσού μετά την προβλεπόμενη παρακράτηση φόρου, ,25. Συνολικά εκδόθηκαν κοινές ονομαστικές μετοχές, οι οποίες διανεμήθηκαν στους Μετόχους με αναλογία 2 νέες μετοχές για κάθε 98 παλαιές. ΙΙΙ) Τη δωρεάν διάθεση μετοχών στο χαμηλόβαθμο προσωπικό της Τράπεζας, με ανώτατο όριο τις 250 μετοχές ανά άτομο, που προήλθαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, συνολικού ποσού ,50, με κεφαλαιοποίηση φορολογημένων κερδών προηγούμενων χρήσεων. Επιπλέον όπως προαναφέρθηκε, η Α Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση που συνεδρίασε στις 30 Ιουνίου 2009, ενέκρινε την έκδοση εξαγοράσιμου μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους έως 500εκ. για ιδιωτική τοποθέτηση, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Η έκδοση των τίτλων αυτών είναι προς όφελος της Τράπεζας καθώς οι τίτλοι αυτοί θα ενισχύσουν περαιτέρω την κεφαλαιακή της επάρκεια. Με τον τρόπο αυτό: Ι) Βελτιώνεται η πιστοληπτική ικανότητα της Τράπεζας, διευκολύνοντας έτσι την άντληση κεφαλαίων σε χαμηλό κόστος. ΙΙ) Δίνεται η δυνατότητα αναδιάρθρωσης των κεφαλαίων της με αποπληρωμή μέρους των υφιστάμενων τα οποία έχουν υψηλότερο κόστος, όταν το επιτρέψουν οι οικονομικές συνθήκες και κατόπιν σχετικών εγκρίσεων. ΙΙΙ) Διευκολύνεται η περαιτέρω χρηματοδότηση των πελατών της Τράπεζας και της Ελληνικής Οικονομίας γενικότερα. 04

5 ΘΕΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Πορεία Μετοχής και Μετοχική Σύνθεση Τα πρώτα ενθαρρυντικά σημάδια σταθεροποίησης της παγκόσμιας οικονομίας, μετά τις αποφασιστικές και συντονισμένες παρεμβάσεις κυβερνήσεων και διεθνών οργανισμών και η βελτίωση της ψυχολογίας των επενδυτών είχαν ως αποτέλεσμα την ανάκαμψη των κεφαλαιαγορών μετά το Α τρίμηνο του Από την αρχή του έτους έως την 10η Σεπτεμβρίου, η μετοχή της Eurobank EFG κινήθηκε καλύτερα από την αγορά και αυξήθηκε κατά 72,9%, έναντι αύξησης 41,3% του Γενικού Δείκτη του Χ.Α. και 71,7% του Δείκτη των Ελληνικών Τραπεζών. Μετοχική Σύνθεση Κοινών Ονομαστικών Μετοχών (Σεπτ. 2009) Μετά την επιτυχή διάθεση προς θεσμικούς επενδυτές ποσοστού 4,9% ιδίων μετοχών που κατείχε η Τράπεζα στις 10 Σεπτεμβρίου, η μετοχική σύνθεση της Eurobank EFG διαμορφώθηκε ως ακολούθως: Θεσμικοί Επενδυτές και Λοιπά Νομικά Πρόσωπα 35,5% Ιδιώτες Μέτοχοι 20,4% EFG Group 44,1% Πώληση Ιδίων Μετοχών Μεγάλη επιτυχία είχε η διάθεση στη διεθνή αγορά ( ) μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης 26,3εκ. ιδίων μετοχών της Eurobank EFG που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 4,9% επί των κοινών μετά ψήφου μετοχών της Τράπεζας. Η τιμή διάθεσης ήταν 9,55 ανά πωλούμενη μετοχή, δηλαδή με έκπτωση 3,9% έναντι της τιμής κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Η διάθεση των μετοχών ήταν πλήρως εγγυημένη από το διεθνή επενδυτικό οίκο Goldman Sachs, ο οποίος ανέλαβε και τη διάθεσή τους, ενώ αξίζει να σημειωθεί οτι η διάθεση των μετοχών καλύφθηκε πλήρως, μέσα σε λίγες ώρες, κυρίως από διεθνείς μακροχρόνιους επενδυτές υψηλής ποιότητας. Συναντήσεις με 90 Ξένους Θεσμικούς Επενδυτές Συναντήσεις με 90 και πλέον ξένους θεσμικούς επενδυτές, πραγματοποίησε η Διοίκηση της Eurobank EFG κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, συμμετέχοντας συνολικά σε έξι Roadshows που πραγματοποιήθηκαν σε διάφορες ευρωπαϊκές πρωτεύουσες. Η συμμετοχή του μεγάλου αριθμού επενδυτών στις παρουσιάσεις αυτές, επιβεβαιώνει το έμπρακτο ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας για την Τράπεζα και την πορεία της μετοχής της. Στηρίζουμε τις Επιλογές μας στη Νέα Ευρώπη Το Β τρίμηνο του 2009 ο όμιλος Eurobank EFG έδωσε ακόμα μεγαλύτερη έμφαση στην ενίσχυση της καταθετικής βάσης, τη συγκράτηση των δαπανών και τη διατήρηση συντηρητικής πολιτικής προβλέψεων. Ειδικότερα, το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων παρέμεινε στα επίπεδα του Α τριμήνου ( 14,2δισ.), ενώ οι καταθέσεις πελατών σημείωσαν αύξηση κατά 700εκ. σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε 9,6δισ. στο τέλος Ιουνίου. Τα συνολικά έσοδα εκτός Ελλάδας αυξήθηκαν σε 241εκ. το Β τρίμηνο, από 234εκ. το Α τρίμηνο του 2009, ενώ οι δαπάνες μειώθηκαν κατά 2,1% σε 147εκ. Τα κέρδη προ προβλέψεων του τριμήνου ενισχύθηκαν κατά 11,2% και ανήλθαν σε 93εκ, ενώ το συνολικό αποτέλεσμα ήταν αρνητικό κατά 15εκ. κυρίως λόγω του υψηλού κόστους καταθέσεων και των αυξημένων προβλέψεων για επισφαλή δάνεια. Υπάρχουν ενδείξεις σταθεροποίησης και πιθανής βελτίωσης της ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων στη «Νέα Ευρώπη», εξέλιξη που εάν παγιωθεί τα επόμενα τρίμηνα, θα οδηγήσει σε βελτίωση των επιδόσεων της περιοχής. Παρά την ένταση της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, η οποία έχει επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις χώρες της «Νέας Ευρώπης», ο Όμιλος στηρίζει τις επιλογές του στην ευρύτερη περιοχή, καθώς οι προοπτικές ανάπτυξης των χωρών αυτών παραμένουν μεσοπρόθεσμα θετικές. Οι συντονισμένες προσπάθειες από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και λοιπούς διεθνείς οργανισμούς έχουν αρχίσει να αποδίδουν καρπούς, καθώς εκτιμάται ότι οι οικονομίες σταδιακά εισέρχονται σε φάση σταθεροποίησης και μεσοπρόθεσμης ανάπτυξης. 05

6 H ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΜΑΣ Συμμετοχή στην «Πρωτιά» των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Η ποιότητα στη διαχείριση και η αρτιότητα στις υποδομές αναδεικνύονται στις δύσκολες περιόδους των αγορών. Τα Eurobank Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν να επιδείξουν: 1. Πρωτιές σε αποδόσεις και κατάταξη σε όλες τις βασικές κατηγορίες Αμοιβαίων κεφαλαίων και συγκεκριμένα: Αμοιβαία Κεφάλαια Eurobank EFG (LF) Κατάταξη Απόδοση* Κατηγορία Α/Κ Equity Flexi Style Greece 1 +47,4% Μετοχικά Εσωτερικού Fund of Funds - BRIC 1 +40,4% Μετοχικά Funds of Funds Money Market Cash Fund 1 +2,4% Διαχ. Διαθεσίμων Εξωτ. Equity Emerging Europe 2 +29,3% Μετοχικά Εξωτερικού Greek Government Bond 2 +6,1% Ομολογιακά Εσωτερικού Πηγή: Ένωση Θεσμικών Επενδυτών, Ιούνιος Υψηλή βαθμολογία από το διεθνή Οίκο Morning Star καθώς 2 Α/Κ έχουν λάβει ενώ άλλα 4 A/K ποσοστά ιδιαίτερα ψηλά σε πανευρωπαϊκό επίπεδο. 3. Ποικιλία στις επιλογές με ευρεία γκάμα λύσεων για κάθε επενδυτική ανάγκη *Απόδοση Α εξαμήνου 2009 Στήριξη Μικρών Επιχειρήσεων & Ελεύθερων Επαγγελματιών Η Eurobank EFG συνεχίζει και εντείνει τις πρωτοβουλίες της για την ενίσχυση και τη στήριξη των Μικρών Επιχειρήσεων και των Ελεύθερων Επαγγελματιών στη δύσκολη σημερινή οικονομική συγκυρία. Στο πλαίσιο αυτό προσφέρει ένα νέο πακέτο προϊόντων και υπηρεσιών που καλύπτει κάθε ανάγκη της Μικρής Επιχείρησης και περιλαμβάνει: Πλήρη και χωρίς κόστος συμβουλευτική υποστήριξη για την υποβολή προτάσεων υπαγωγής στα προγράμματα του ΥΠΟΙΟ ΕΣΠΑ Συμμετοχή στο πρόγραμμα χρηματοδότησης με την εγγύηση του ΤΕΜΠΜΕ. Χρηματοδότηση έως 100% της αγοράς Επαγγελματικής Στέγης. Νέο πρόγραμμα «Ανοιχτό Επαγγελματικό Έξτρα» που παρέχει πρόσθετη ευελιξία στους πελάτες για την αποπληρωμή υποχρεώσεων και την ενίσχυση της ρευστότητας. Προνομιακά χρηματοδοτικά προγράμματα Κεφαλαίου Κίνησης, Επαγγελματικού Εξοπλισμού και Επαγγελματικής Στέγης, σε συνεργασία με την ΕΤΕπ, με ιδιαίτερα χαμηλά επιτόκια και χωρίς την εισφορά του Ν.128/75 για 2 χρόνια. Στηρίζουμε την Απόκτηση Κατοικίας Συμμετέχοντας στα μέτρα της Πολιτείας για τη στήριξη της οικοδομικής δραστηριότητας, η Eurobank EFG δίνει τη δυνατότητα χρηματοδότησης μέχρι και για το 100% της εμπορικής αξίας του ακινήτου. Επιπλέον, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες αβεβαιότητας και ανασφάλειας που προκαλεί η διεθνή κρίση στα ελληνικά νοικοκυριά όσον αφορά την απόκτηση σπιτιού και τη λήψη στεγαστικού δανείου δημιουργήσαμε το«σπίτι στα σίγουρα» που συνδυάζει μεταξύ άλλων: 1. Χαμηλή δόση που προκύπτει από το συνδυασμό δανείου σε ευρώ και σε ελβετικό φράγκο. 2. Κάλυψη έως και 12 δόσεων σε πιθανή απώλεια εργασίας ή προσωρινής ολικής ανικανότητας. 3. Ευελιξίες στη δόση ώστε ο πελάτης να μπορεί να αντιμετωπίσει τυχόν αλλαγές στα οικονομικά του. Φέρνουμε την Ηλιακή Ενέργεια πιο κοντά στα Ελληνικά Σπίτια! H Eurobank EFG, αναγνωρίζοντας τη σημασία και την ανάγκη στήριξης οικολογικών πρωτοβουλιών που ενισχύουν την περιβαλλοντική πολιτική, εισήγαγε το πρωτοποριακό πρόγραμμα χρηματοδότησης «Οικολογικό Δάνειο». Στο πλαίσιο αυτό σχεδίασε και παρέχει στα ελληνικά νοικοκυριά το «Οικολογικό Δάνειο Φωτοβολταϊκά». Το πρώτο, μιας σειράς οικολογικών δανείων, που απευθύνεται αποκλειστικά στα ελληνικά νοικοκυριά και προσφέρεται: με προνομιακούς όρους με χαμηλό κυμαινόμενο επιτόκιο σε ευρώ ή ελβετικό φράγκο με ή χωρίς προσημείωση ακινήτου με διάρκεια έως 25 έτη με ευελιξίες αποπληρωμής (αύξησης, μείωσης ή παράλειψης δόσης, κλπ.) 06

7 Στηρίζουμε και Ενισχύουμε την Εξωστρέφεια των Ελληνικών Επιχειρήσεων Η Eurobank EFG συμμετέχει έμπρακτα στην προσπάθεια της ελληνικής οικονομίας για μια ασφαλή προοπτική μακροπρόθεσμης ανάπτυξης και ευημερίας, μέσα σε ένα δυσχερές περιβάλλον εντεινόμενου από τη διεθνή χρηματοοικονομική κρίση. Στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας η Eurobank Τραπεζική Επιχειρήσεων αναλαμβάνει μια σειρά πρωτοβουλιών για την ενίσχυση και βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και της εξωστρέφειας των ελληνικών επιχειρήσεων. Οι νέες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν: Χρηματοδότηση Μικρών και Μεγάλων Έργων Υποδομής & Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας Δεσμευόμαστε να εκταμιεύσουμε 1,5δισ. τα επόμενα 5 χρόνια σε έργα υποδομών, έργα ΣΔΙΤ και σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Τα μεγάλα έργα υποδομών που βρίσκονται σε εξέλιξη καθώς και τα έργα ΣΔΙΤ που έχουν εγκριθεί, αναμένεται να απαιτήσουν την επόμενη 5ετία, χρηματοδότηση άνω των 12δισ. Η Eurobank EFG έχει δεσμεύσει προς εκταμίευση 350εκ. τα επόμενα 5 χρόνια στα έργα που συμμετέχει. Οργάνωσε ήδη τη χρηματοδότηση του πρώτου έργου ΣΔΙΤ που αφορά σε Πυροσβεστικούς Σταθμούς. Με την εμπειρία και τεχνογνωσία που διαθέτει, η Τράπεζα συμμετέχει ενεργά σε όλα τα έργα τόσο στην οργάνωση της χρηματοδότησης όσο και στην παροχή εξειδικευμένων συμβουλών. Χρηματοδότηση της Τουριστικής Βιομηχανίας Η Eurobank στήριξε αποφασιστικά τις τουριστικές επιχειρήσεις με συνολικές χρηματοδοτήσεις ύψους 1,1δισ. και με αύξηση άνω του 50% ετησίως τα τελευταία 3 χρόνια. Equity Partner: Στηρίζουμε Δυναμικές Εξωστρεφείς Επιχειρήσεις Στα πλαίσια της περαιτέρω ενεργούς ανάπτυξης του Equity Partner, η Eurobank EFG προχώρησε στην Δημιουργία Εσωτερικού Επενδυτικού Κεφαλαίου, ύψους 30εκ. αρχικά, για Μετοχικές Συμμετοχές Μειοψηφίας σε Δυναμικές Μικρές και Μεσαίες Επιχειρήσεις, στην Ελλάδα και την Νοτιοανατολική Ευρώπη. Σήμερα το υπάρχον χαρτοφυλάκιο της Eurobank EFG, ανέρχεται σε περίπου 80εκ. και περιλαμβάνει συμμετοχές σε εταιρείες και κυρίως σε private equity funds. Παράλληλα η μονάδα Equity Partner προωθεί την ανάπτυξη της συνεργασίας του ομίλου με θεσμικούς επενδυτές, ιδιωτικά επιχειρηματικά κεφάλαια, εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών και σημαντικούς ιδιώτες επενδυτές για την κινητοποίηση Ιδιωτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων, ύψους έως 100εκ. σε βάθος χρόνου, προκειμένου κατά περίπτωση να συνεπενδύουν με την Τράπεζα, με έμφαση σε εξωστρεφείς εξαγωγικές επιχειρήσεις δραστηριοποιούμενες σε τομείς με προοπτικές ανάπτυξης καθώς και σε ευαισθητοποιημένες προς το περιβάλλον / «πράσινες» εταιρείες με δυναμική προοπτική. Συνεχίζουμε τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων του κλάδου με ευνοϊκούς και ευέλικτους όρους, και στο πλαίσιο της νέας πρωτοβουλίας σχεδιάστηκαν τρία νέα προϊόντα τα οποία αφορούν: Αναδιάρθρωση υφιστάμενων δανείων με προσαρμογή των δόσεων στην εποχικότητα των εισπράξεων. Χρηματοδοτήσεις ανακαινίσεων/αναβαθμίσεων ξενοδοχείων με διάρκεια έως και 7 χρόνια, περίοδο χάριτος 18 μηνών και προσαρμογή των δόσεων στην εποχικότητα των εισπράξεων. Χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης διάρκειας 12 μηνών και με εξάμηνη περίοδο χάριτος, με βάση τις μελλοντικές εισπράξεις από τους Tour Operators. Στήριξη των Εξαγωγικών Επιχειρήσεων Δεσμευόμαστε για τη χρηματοδότηση των εξαγωγών και των παραγωγικών επενδύσεων των εξαγωγικών επιχειρήσεων, καθώς και για την ασφάλιση του συναλλακτικού κυκλώματος με νέα προϊόντα και υπηρεσίες. Επιπλέον, διευκολύνουμε τις εξαγωγικές επιχειρήσεις με την παρουσία μας στις χώρες τις Νοτιοανατολικής Ευρώπης (Βουλγαρία, Σερβία, Ρουμανία, Τουρκία, Πολωνία, Ουκρανία και Κύπρο) Ενισχύουμε τις εξαγωγικές επιχειρήσεις με: Την προ-χρηματοδότηση των παραγγελιών σε ποσοστό έως 60%. Στη συνέχεια, τη χρηματοδότηση μέσω της Eurobank EFG Factors των τιμολογίων, με μειωμένο περιθώριο (spread) κατά 15%. Την προεξόφληση της επιστροφής του ΦΠΑ εξαγωγικών επιχειρήσεων σε ποσοστό έως 70%. Τη χρηματοδότηση μέσω δανείου ή leasing έως του 100% της αξίας των επενδύσεων που σχετίζονται με την εξαγωγική δραστηριότητα με διάρκεια έως 15 χρόνια για παραγωγικές κτηριακές εγκαταστάσεις και έως 7 χρόνια για μηχανολογικό εξοπλισμό. Ο Ελληνικός Τουρισμός προς το 2020 Στο πλαίσιο των πρωτοβουλιών που ανέλαβε ο όμιλος της Eurobank για την ενίσχυση των επενδύσεων και του εξαγωγικού προσανατολισμού της οικονομίας, η Eurobank EFG στηρίζει την πρωτοβουλία του ΣΕΤΕ για την εκπόνηση μελέτης με θέμα «Ο Ελληνικός Τουρισμός προς το 2020». Οι άξονες της μελέτης παρουσίασθηκαν πρόσφατα σε ειδική εκδήλωση που διοργάνωσε η Eurobank EFG σε συνεργασία με τον ΣΕΤΕ. Στόχος της μελέτης είναι να αναδείξει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο ελληνικός τουρισμός, τις προτεραιότητες, τις διαρθρωτικές αλλαγές που απαιτούνται, και τον μακρόπνοο αναπτυξιακό σχεδιασμό για την αναβάθμιση της τουριστικής βιομηχανίας στη χώρα μας. 07

8 Η ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΜΑΣ Πολιτική για το Περιβάλλον Ο όμιλος Eurobank EFG θεωρεί πως η προστασία του περιβάλλοντος αποτελεί καθήκον για όλους. Στο πλαίσιο αυτό, από το 2003, η Eurobank EFG έχει θεσπίσει επίσημη περιβαλλοντική πολιτική και παράλληλα εφαρμόζει το Σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης που είναι πιστοποιημένο κατά ISO Μέσα στο 2008, οι συνεχείς προσπάθειες και η συνέπεια και αφοσίωση του ομίλου σε θέματα προστασίας του περιβάλλοντος, είχαν ως αποτέλεσμα την επιβράβευσή του, με την καταχώρηση της Τράπεζας στο Eυρωπαϊκό Μητρώο του Κανονισμού EMAS (Eco-Management and Audit Scheme), που αποτελεί την ανώτερη δυνατή επικύρωση της μεθοδολογίας και των επιδόσεών μας σε θέματα περιβαλλοντικής διαχείρισης. Η σχετική Υπουργική Απόφαση υπογράφηκε στις 11 Μαρτίου 2009 και σηματοδοτεί μία ακόμη σημαντική «πρωτιά» της Eurobank EFG σε θέματα διαχείρισης περιβάλλοντος. Επιπρόσθετα, η Τράπεζα έχει αναλάβει μια σειρά σημαντικών πρωτοβουλιών για τη μείωση του δικού της «οικολογικού αποτυπώματος», που συνδυάζονται με παράλληλη μείωση των λειτουργικών δαπανών, με τη θέσπιση περιβαλλοντικών κριτηρίων στη διαδικασία προμηθειών καθώς και με την ανάπτυξη και προώθηση «πράσινων» τραπεζικών προϊόντων. Στηρίζουμε τους Πελάτες μας Η Eurobank EFG για άλλη μία φορά στέκεται δίπλα στους πελάτες της οι οποίοι επλήγησαν από τις καταστροφικές πυρκαγιές στο Νομό Αττικής, τον περασμένο Αύγουστο. Στο πλαίσιο αυτό η Τράπεζα προχώρησε στην εφαρμογή μέτρων διευκόλυνσης των πελατών της για την εξυπηρέτηση των δανείων τους, καθώς και για την επίσπευση των διαδικασιών είσπραξης τυχόν ασφαλιστικών αποζημιώσεων από τους δικαιούχους ασφαλισμένους του ομίλου Eurobank EFG. Eurobank EFG (Ελλάδα) Best Consumer Internet and Best Corporate/Institutional Internet Bank in Greece για το 2009 από το περιοδικό Global Finance. Καλύτερη Τράπεζα της Χρονιάς στον τομέα των υπηρεσιών και προϊόντων που συνδέονται με τις δραστηριότητες Συναλλάγματος στην Ελλάδα για το 2009 από το περιοδικό Global Finance. Trade & Investment Leaders Award by Helexpo & Stat Bank ως μια εκ των τριών κορυφαίων επιχειρήσεων στην κατηγορία «Τράπεζες». Καλύτερη Τράπεζα της Χρονιάς στο χώρο των υπηρεσιών Εισαγωγών Εξαγωγών (Trade Finance) για την Ελλάδα, για το 2008 από το World Finance. Την πρώτη θέση παγκοσμίως κατέκτησε η Eurobank EFG Factors στον τομέα του Διεθνούς Factoring (Εισαγωγικό & Εξαγωγικό). Τη διάκριση αυτή απέσπασε η εταιρεία για το 2008, κατά τη διάρκεια του 41ου ετήσιου διεθνούς συνεδρίου της Factors Chain International (F.C.I.). EFG Eurolife (including Activa S.A.) awarded by Euromoney for 2009 in the categories: Best Insurer 2009, Best Broker 2009, Best for Innovation, Best for Price, Best Product Range, Best for Claims Resolution. Postbank (Βουλγαρία) Next Generation Manager Petia Dimitrova, Pari Daily Best Member News Provider, AmCham magazine Manager of the Year Nomination Anthony Hassiotis, Manager Magazine & Deloitte Support for the Labour, Sports and Health Festival Financial Product of the year, Banks, Investment, Money Best Investment Product for Mutual Funds, Banks, Investment, Money Best Savings Product for Mega Savings Account, Banks, Investment, Money Polbank EFG (Πολωνία) Trustworthy employer Economic Digest, Οι Διακρίσεις μας Bancpost (Ρουμανία) Issuer with the Most Active Cards award 2009 No-Cash Gala. EFG Istanbul Securities (Τουρκία) Best Equity House in Turkey for 2009, Euromoney. 08 ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΗΣΤΕ ΜΑΖΙ ΜΑΣ Για την ενημέρωσή σας σχετικά με προϊόντα και υπηρεσίες της Τράπεζας, μπορείτε να καλέσετε το Europhone Banking, στο από σταθερό ή στο από κινητό ή από το εξωτερικό. Εξυπηρέτηση Μετόχων: Ιωλκού 8 & Φιλικής Εταιρίας (κτίριο Α), Νέα Ιωνία τηλ.: Εξυπηρέτηση Μετόχων: , για θέματα κληρονομικής διαδοχής: fax: EfgShareholdersRegistrar@eurobank.gr website: Η γνώμη σας μας ενδιαφέρει: στην προσπάθειά μας για συνεχή βελτίωση της ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ, η γνώμη σας είναι πολύτιμη. Μπορείτε να στείλετε τα σχόλια και τις παρατηρήσεις σας στην ηλεκτρονική διεύθυνση: investor_relations@eurobank.gr ή στο fax: