Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ Παρασκευή, 14 Σεπτεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 678,83-1,66% -15,4% FTSE/ASE LARGE CAP 1.786,86-1,39% -14,2% FTSE/ASE MID CAP 1.130,37-1,31% -5,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 561,85-6,65% -35,9% Τηλεπικοινωνίες 2.981,03-0,18% -5,8% Κατασκευές-Υλικά 2.758,01 0,02% -2,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.722,10-0,39% 4,2% Κοινής Ωφέλειας 1.889,20-1,08% -5,2% Τροφίµων & Ποτών ,59 0,84% 5,8% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /09/18 12/09/ % 49,3 49,8 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Σεπτέµβριος , ,25-0,26 Οκτώβριος , ,00-0,05 Νοέµβριος , ,50-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % FLEXOPACK (ΚΟ) 6,95 5,30 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,65 1,85 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,41 1,60 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. (ΚO) 0,55 0,92 AUTOHELLAS A.E. (KO) 22,00 0,92 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRALOT AE (KO) 0,60-10,71 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,60-7,03 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,23-6,91 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,88-6,47 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,74-5,89 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,03 ALPHA BANK (ΚΟ) ,91 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,89 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,55 MARFIN INVESTMENT GROUP ,23 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,55 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,74 ΟΤΕ(ΚΟ) ,18 ALPHA BANK (ΚΟ) ,91 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,71 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,66% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 678,83 µονάδες που αποτελεί τη χαµηλότερη επίδοση για το φετινό έτος. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών βελτιώθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 68,4 εκ. ευρώ. Ο Μάριο Ντράγκι επανέλαβε ότι το πρόγραµµα ποσοτικής χαλάρωσης τερµατίζεται στο τέλος του έτους και έτσι ο ποθητός θετικός καταλύτης δεν ήρθε για το ελληνικό χρηµατιστήριο συντηρώντας το κλίµα χαµηλού βαθµού εµπιστοσύνης, παρά το γεγονός ότι η αγορά οµολόγων συνεχίζει να εξοµαλύνεται (κάτω από 4% οι αποδόσεις των 10ετών). Σαν αποτέλεσµα οι τράπεζες συνέχισαν την πτωτική πορεία τους µε το κύµα ρευστοποιήσεων να αφορά και τις τέσσερις συστηµικές τράπεζες που υποχώρησαν µε υψηλά ποσοστά απωλειών (από -5,89% η Εθνική µέχρι -7,03% η Eurobank). Απώλειες ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (-2,24%), τα ΕΛΠΕ (-3,22%), η ΕΥ ΑΠ και η ΕΧΑΕ (-1,52%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,02%) και η Aegean (-1,95%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν ο Ελλάκτωρ (+1,85%), ο Μυτιληναίος (+0,71%), η Τράπεζα της Ελλάδος (+0,36%) και ο ΟΛΘ (+1,21%). Απολογιστικά, 42 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 71 εκείνων που υποχώρησαν. Η βεβαρηµένη τεχνική κίνηση προϊδεάζει για υποχώρηση του Γ.. προς την περιοχή των 660 µονάδων. Ωστόσο, είναι πιθανή η εκδήλωση αντίδρασης στη σηµερινή συνεδρίαση αν η βελτίωση του σκηνικού στις αναδυόµενες αγορές αλλά και στη Wall Street αποτελέσουν οδηγό για τη στάση των επενδυτών σε συνέχεια της αρνητικής υπερβολής ιδιαίτερα στις τραπεζικές µετοχές. Η µεταβλητότητα είναι εποµένως πιθανή µε το θετικό πρόσηµο του Γ.. να είναι πιθανό να υπερισχύσει στο φινάλε. Επιχειρηµατικά Νέα Flexopack: Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών ανήλθε σε 41,841 εκατ. ευρώ, έναντι 39,390 εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας ποσοστιαία αύξηση κατά 6,22%. Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε 3,582 εκατ. ευρώ, έναντι 3,276 εκατ. ευρώ (+9,34%). Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της ElvalHalcor παρουσίασε αύξηση κατά 12,8% το πρώτο εξάµηνο του 2018 και ανήλθε σε 1.053,2 εκ. ευρώ έναντι 934,0 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, Τα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν σε 29,5 εκ. ευρώ από 24,1 εκ. ευρώ. Στην Μυτιληναίος το 100% της «M&Μ Gas». Το διαχωρισµό των δραστηριοτήτων στη χονδρική αγορά φυσικού αερίου των δύο εταιριών ανακοίνωσε ο αναπληρωτής CEO της MOH, Π. Τζαννετάκης. Επίσης, την επίτευξη πολύ υψηλότερων οικονοµικών µεγεθών διέβλεψε για το 2019 ο Ευάγγελος Μυτιληναίος εξηγώντας αναλυτικά τους λόγους. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου Autohellas για το πρώτο εξάµηνο του 2018 έφτασε τα 227εκ., έναντι 150εκ. το 2017, καταγράφοντας αύξηση 51,4%.Τα αποτελέσµατα µετά φόρων (ΕΑΤ) ανήλθαν σε κέρδη 13,9εκ., σε σχέση µε κέρδη 10,4 εκ. το ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ: ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 50,8 % και διαµορφώθηκε σε 32,07 εκατ. ευρώ έναντι 21,27 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 13,85 εκατ. ευρώ έναντι 4,89 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 183%.Οι εξαγωγές µαρµάρου αυξήθηκαν κατά 46,6% το πρώτο εξάµηνο 2018 και αποτελούν το 95% του κύκλου εργασιών της εταιρίας. Στο 19% περιορίστηκε το ποσοστό της ανεργίας στη χώρα το β' τρίµηνο εφέτος, µε τον αριθµό των ανέργων να µειώνεται κάτω από το ένα εκατοµµύριο άτοµα ( άτοµα). Το µεγαλύτερο ποσοστό καταγράφεται στις οµάδες ετών (48,9%) και ετών (37,5%).

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2162,68 0,46% 2,82% US 10 Year 2,97% 0,25% MSCI EMERGING 1017,64 1,30% -12,16% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,18 0,53% 8,62% UK 10 Year 1,50% 0,27% DOW JONES 26145,99 0,57% 5,77% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,69 0,98% 18,22% EU 10 Year 0,42% 2,92% BRAZIL IBOVESPA 74686,67-0,58% -2,25% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,11% -0,88% EURO STOXX ,68 0,66% -4,86% STOXX ,52 0,32% -3,25% DAX ,55 0,71% -6,67% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,57 0,11% -5,28% GR 10 Year 4,03% -1,47% CAC ,12 0,84% 0,29% GR 15 Year 4,74% -1,76% IBEX ,20 0,49% -7,12% GR 20 Year 5,08% -1,34% SWISS MARKET 8960,08 0,51% -4,50% RUSSIAN RTSI $ 1084,54 2,71% -6,05% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,15 2,20% -18,13% ΟΠΑΠ 2,62% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,57% -2,60% 04/07/2019 NIKKEI ,32 0,96% 1,45% HOUSEMARKET 4,29% -0,04% 04/10/2021 HANG SENG 27014,49 2,54% -8,90% OTE 0,86% -3,43% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2686,578 1,15% -18,82% ΕΗ 5,79% -0,72% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,01% 31/08/2022 CBOE VIX 12,37-5,86% 12,05% MOTOR OIL 2,55% 0,06% 01/04/2022 VSTOXX 14,59-7,56% 8,01% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,59-2,53% 17,03% EUR/USD 1,169 0,55% -2,58% BRENT OIL 78,18-1,96% 22,02% EUR/GBP 0,892 0,06% -0,44% NATURAL GAS 2,817-0,42% -0,18% EUR/CHF 1,129-0,02% 3,65% GOLD 1208,20-0,22% -9,21% EUR/JPY 130,85 1,15% 3,33% SILVER 14,24-0,34% -18,32% EUR/AUD 1,625 0,20% -5,37% COPPER 6013,5 0,28% -16,75% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,57% ή 148 µονάδες στις , ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,53% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,75% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,43% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,19% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες µόλις 0,08% στις µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,24% στις µονάδες και ο δείκτης MIB του Μιλάνου σηµείωσε απώλειες 0,56% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου κινήθηκε χαµηλότερα 2,5% στα 68,59 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,2% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.9 % και του γερµανικού στο 0,4 %.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με µικτά πρόσηµα έκλεισαν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια µετά τη δήλωση Ντράγκι ότι οι αβεβαιότητες σχετικά µε την ανάπτυξη έχουν ενισχυθεί. Κέρδη κατέγραψε η Wall Street µε πρωταγωνιστή της ανόδου τον τεχνολογικό κλάδο. "Θα µειώσουµε τον µηνιαίο ρυθµό των αγορών στοιχείων ενεργητικού στα 15 δισ. ευρώ ως το τέλος του εκεµβρίου", δήλωσε ο Μάριο Ντράγκι στην καθιερωµένη συνέντευξη τύπου. Ο ίδιος επισήµανε πως η ΕΚΤ αναµένει πως το πρόγραµµα ποσοτικής χαλάρωσης θα ολοκληρωθεί στο τέλος του έτους, εφόσον το επιτρέπουν οι οικονοµικές συνθήκες, ενώ προειδοποίησε ότι οι αβεβαιότητες σχετικά µε την ανάπτυξη έχουν ενισχυθεί, αλλά παραµένουν ισορροπηµένες. Σηµειώνεται ότι νωρίτερα η ΕΚΤ είχε διατηρήσει αµετάβλητα τα επιτόκια. Ειδικότερα, υπογράµµισε πως παραµένουν οι ανησυχίες σχετικά µε την άνοδο των πολιτικών εµπορικού προστατευτισµού, τις αβεβαιότητες στις αναδυόµενες αγορές και την άνοδο της µεταβλητότητας στις αγορές. Όσον αφορά την κρίση στην Τουρκία και την Αργεντινή, ο κ. Ντράγκι επισήµανε πως µέχρι στιγµής η µετάσταση στην ευρωζώνη δεν είναι σηµαντική. O ίδιος σηµείωσε ακόµα πως δεν συζήτησαν το πότε θα γίνει η πρώτη αύξηση επιτοκίου από την ΕΚΤ. Επίσης, ο επικεφαλής της ΕΚΤ ανακοίνωσε τις νέες προβλέψεις για την ανάπτυξη και το πληθωρισµό. Η Κεντρική Τράπεζα αναµένει ότι η ανάπτυξη θα κινηθεί στο 2% το 2018 έναντι 2,1% που ανέµενε τον Ιούνιο. Το 2019 η ανάπτυξη προβλέπεται να διαµορφωθεί στο 1,8% αντί για πρόβλεψη 1,9% τον Ιούνιο. Σταθερή διατήρησε την πρόβλεψη για τον πληθωρισµό η ΕΚΤ τα επόµενα τρία χρόνια, στο 1,7%. Αµετάβλητα στο 0,75% διατήρησε τα επιτόκιά της η Τράπεζα της Αγγλίας, όπως προέβλεπαν και οι αναλυτές. Παράλληλα, αποφασίστηκε η διατήρηση του στόχου αγοράς οµολόγων στα 435 δισ. Στερλίνες. Σε σηµαντική αύξηση των επιτοκίων κόντρα στις επιθυµίες Ερντογάν προχώρησε η Κεντρική Τράπεζα της Τουρκίας, η οποία ανακοίνωσε ότι τα επιτόκια εβδοµάδας ανεβαίνουν από το 17,75% στο 24%. Η απόφαση προκάλεσε άµεση ανατίµηση της Τουρκικής Λίρας. Σύµφωνα µε τα επίσηµα στοιχεία του Υπουργείου Εµπορίου, ο δείκτης τιµών καταναλωτή αυξήθηκε 0,2% τον περασµένο µήνα, στις ΗΠΑ. Τους 12 µήνες που ολοκληρώθηκαν τον Αύγουστο, ο δείκτης ενισχύθηκε 2,7%, σηµειώνοντας επιβράδυνση από την άνοδο ύψους 2,9% του Ιουλίου. Ο δοµικός πληθωρισµός ενισχύθηκε 0,1%, ενώ σε ετήσια βάση αυξήθηκε 2,2%, µετά την άνοδο κατά 2,4% τον Ιούλιο. Οι οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι ο πληθωρισµός θα ενισχυθεί κατά 0,3% και ο δοµικός κατά 0,2% τον Αύγουστο. Οι νέες αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας ήταν λιγότερες, φτάνοντας τις για την εβδοµάδα που ολοκληρώθηκε στις 8 Σεπτεµβρίου. Πρόκειται για το πιο χαµηλό επίπεδο από τον εκέµβριο του Οι οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι αυξηθούν και θα φτάσουν τις Επιπλέον η προοπτική νέων εµπορικών συνοµιλιών ΗΠΑ-Κίνας είχε θετικό αντίχτυπο στις αγορές, την ώρα που οι εµπορικές διαπραγµατεύσεις µε τον Καναδά διεκόπησαν προσωρινά προκειµένου αξιωµατούχοι των δύο χωρών να συζητήσουν τεχνικά θέµατα. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 13:00 GBP BOE's Carney Speaks in Dublin ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Advance (MoM) (AUG) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (AUG) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Control Group (AUG) ΗΠΑ 15:30 USD Import Price Index ex Petroleum (MoM) (AUG) ΗΠΑ 15:30 USD Export Price Index (YoY) (AUG) ΗΠΑ 16:15 USD Industrial Production (MoM) (AUG) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (AUG) ΗΠΑ 17:00 USD Business Inventories (JUL) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (SEP P) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (SEP 14)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά την πρώτη αντίσταση στις µονάδες οδήγησε τον Γ χαµηλότερα. Εφόσον στη συνέχεια καταφέρει να διατηρηθεί άνω της σηµαντικής ζώνης στήριξης των µ τότε η τεχνική του εικόνα θα βελτιωθεί. Σε αντίθετη περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα προς τις 650µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Ανακοίνωση αξιολόγησης από Moody s 21 Σεπτεµβρίου 2018 : Αναδιάρθρωση δεικτών FTSE (εφαρµογή αλλαγών 24 Σεπτεµβρίου του 2018) Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 12/09/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα Υπηρεσιών Παροχής Καταλύµατος και Εστίασης Β' τρίµηνο /09/18 Ετήσια Γεωργική Έρευνα /09/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Ιούνιος /09/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Ιούλιος /09/18 είκτης Παραγωγής στις Κατασκευές Β τρίµηνο /09/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού Β' τρίµηνο /09/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Υπηρεσιών Β' τρίµηνο /09/18 είκτης Απασχολούµενων Ατόµων στο Λιανικό Εµπόριο Β' τρίµηνο /09/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Ιούλιος /09/18 ιακίνηση Επιβατών, Εµπορευµάτων και Κινητών Μονάδων στους Ελληνικούς Λιµένες Α' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ ΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7, 1 4 % 2 2 / 0 5 / , 5 5 Γ Ρ ΙΒ 3, 9 6 % 2 3 / 0 3 / , 3 6 Ε Ε Ε Κ 1, 8 9 % 2 8 / 0 6 / , 5 4 Ε Λ Λ 4, 8 0 % 0 8 / 0 3 / , 6 7 Ε Λ Π Ε 5, 4 5 % 0 2 / 0 7 / , 2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 1,0 4 % 2 1 / 0 2 / , 6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3, 9 4 % 1 9 / 0 7 / , 1 3 Ε Υ Δ Α Π 3, 8 6 % 2 2 / 0 6 / , 2 0 Ε Υ Α Π Σ 5, 0 3 % 2 8 / 0 6 / , 2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3, 5 3 % 3 0 / 0 5 / , 1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 9 0 % 0 5 / 0 6 / , 3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 5 9 % 2 3 / 0 7 / , 2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2, 9 1 % 2 3 / 0 8 / , 1 2 Λ Υ Κ 1 2,0 5 % 0 8 / 0 6 / , 1 0 Μ Ο Η 6, 3 1 % 2 6 / 0 6 / , 0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 7 8 % 2 6 / 0 3 / , 1 7 Ο Λ Θ 1, 7 8 % 0 5 / 0 7 / , 4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3, 7 3 % 1 1 / 0 6 / , 3 2 Ο Π Α Π 4, 4 5 % 0 7 / 0 5 / , 3 0 Ο Τ Ε 3, 2 9 % 2 8 / 0 6 / , 3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5, 0 9 % 1 7 / 0 5 / , 1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 5, 5 1 % 0 8 / 0 5 / , 1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 7 7 % 2 9 / 0 5 / , 0 7 Π Λ Α Θ 2, 1 7 % 1 8 / 0 5 / , 0 5 Σ Α Ρ 2, 0 1 % 2 4 / 0 5 / , 1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 6 8 % 0 2 / 0 7 / , 2 2 Τ Ι Τ Κ 0, 2 7 % 2 6 / 0 6 / , 5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. 18/09/2018 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕ 21/09/2018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ Α.Β.Ε.Π.Ε. 24/09/2018 UNIBIOS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 24/09/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 25/09/2018 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 25/09/2018 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 27/09/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )