SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία έως 18 εκεµβρίου Ιανουαρίου 2015 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Ιδιαίτερα ενδιαφέρον είναι το ξεκίνηµα της νέας χρονιάς, µε την Ελλάδα να µονοπωλεί, για πολλοστή φορά, το ενδιαφέρον της Παγκόσµιας οικονοµικής κοινότητας λόγω των επικείµενων βουλευτικών εκλογών τη στιγµή που η Ευρωζώνη συνεχίζει να είναι αντιµέτωπη µε αποπληθωριστικές πιέσεις, υψηλή ανεργία και χαµηλούς ρυθµούς ανάπτυξης. Εν µέσω των ανωτέρω εξελίξεων, η ΕΚΤ πήρε το αρχικό πράσινο φως στο πρόγραµµα αγοράς οµολόγων από το Ευρωπαϊκό ικαστήριο, µε τον γενικό εισαγγελέα να δηλώνει ότι η κεντρική τράπεζα µπορεί να αγοράζει µεγάλες ποσότητες χρέους των ευρωπαϊκών κρατών, ώστε να σταθεροποιήσει την οικονοµία της ευρωζώνης, θέτοντας όµως προϋποθέσεις, που είναι η αιτιολόγηση των αγορών και η τήρηση της αρχής της αναλογικότητας. Παράλληλα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε ότι σε χώρες που βρίσκονται στο προληπτικό σκέλος του Συµφώνου Σταθερότητας και Ανάπτυξης (ΣΣΑ), δηλαδή µε έλλειµµα έως 3% ή για αυτές που βρίσκονται σε διαδικασία υπερβολικού ελλείµµατος, πάνω από 3%, ή Κοµισιόν δεν θα προσµετρά στους υπολογισµούς για το έλλειµµα δαπάνες για επενδύσεις. Στην ουσία, οι µεγάλοι κερδισµένοι είναι η Γαλλία και η Ιταλία καθώς τους προσφέρει µεγαλύτερη δηµοσιονοµική ευελιξία, ενώ η Ελλάδα δεν επωφελείται από τη νέα οδηγία, καθώς ως χώρα η οποία εφαρµόζει πρόγραµµα διάσωσης δεν συµπεριλαµβάνεται στο προληπτικό σκέλος του ΣΣΑ. Τον εκέµβριο στην Ευρωζώνη ο πληθωρισµός γύρισε σε αρνητικά επίπεδα στο 0,2%, τον χαµηλότερο πληθωρισµό, ή µάλλον τον υψηλότερο αποπληθωρισµό, από τον Σεπτέµβριο του 2009 ενώ η ανεργία συνεχίζει να κυµαίνεται στα υψηλά επίπεδα του 11,5%. Σύµφωνα µε την Danske Bank το ΑΕΠ της Ευρωζώνης θα αναπτυχθεί κατά 1,5% το 2015 και 2,1% το 2016, εκτίµηση η οποία είναι από τις πιο αισιόδοξες καθώς η πλειονότητα των αναλυτών τοποθετεί την ανάπτυξη στο 1% φέτος και 1,5 το Γεγονός παραµένει πως η Γερµανία είναι η µόνη χώρα που ξεχωρίζει, καθώς το 2014 το ΑΕΠ της αναπτύχθηκε κατά 1,5%, τον µεγαλύτερο ρυθµό των τελευταίων 3 ετών µε την ανεργία να κλείνει στα ιστορικά χαµηλά του 6,5% τον εκέµβριο, αλλά εξετάζοντας την πορεία της κατά τη διάρκεια του χρόνου διαπιστώνουµε πως ενώ το 2014 ξεκίνησε δυναµικά, το δεύτερο εξάµηνο τα στοιχεία δεν ήταν ενθαρρυντικά. Το τρίτο τρίµηνο το ΑΕΠ της Γερµανίας κατέγραψε οριακή συρρίκνωση σε τριµηνιαία βάση και επέστεψε σε τροχιά ανάπτυξης το τέταρτο τρίµηνο ενώ ο πληθωρισµός το εκέµβριο διαµορφώθηκε στο 0,2% που είναι το χαµηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του Η Παγκόσµια Τράπεζα υποβάθµισε τις προβλέψεις της για την πορεία της Παγκόσµιας ανάπτυξης, σηµειώνοντας ότι η ενίσχυση των ΗΠΑ και η υποχώρηση των τιµών του πετρελαίου δεν φτάνουν για να αντισταθµίσουν την επιδείνωση των προβληµάτων στην Ευρωζώνη και τις αναδυόµενες αγορές. Συγκεκριµένα, εκτιµά ότι το Παγκόσµιο ΑΕΠ θα αναπτυχθεί κατά 3% φέτος, από 2,6% το 2014 και έναντι της προηγούµενης εκτίµησης για 3,4%. Παράλληλα αύξησε τις προβλέψεις της για τις ΗΠΑ από το 3 στο 3,2% λόγω και της πτώσης των τιµών του πετρελαίου που ενισχύει την ανάκαµψη αυξάνοντας την αγοραστική δύναµη, ενώ µείωσε την εκτίµηση της για την Ευρωζώνη στο 1,1% από 1,8% όπου εδώ η πτώση των τιµών του πετρελαίου δεν κατάφερε να ενισχύσει την ανάπτυξη. Εστιάζοντας στο πετρέλαιο, σηµειώνει πως η πτώση των τιµών δεν έχει καταφέρει να επηρεάσει θετικά όλες τις οικονοµίες, όπως µεγάλους εισαγωγείς σαν την Ευρώπη και την Ιαπωνία, εν αντιθέσει µε την Αµερική, ενώ έχει επιδεινώσει τα οικονοµικά προβλήµατα σε µεγάλους εξαγωγείς. Κλείνοντας, ο επικεφαλής οικονοµολόγος της Παγκόσµιας Τράπεζας, Kaushik Basu, σηµείωσε ότι η Παγκόσµια οικονοµία έχει µείνει µόνο µε µία µηχανή, τις ΗΠΑ, και αυτό δεν διαµορφώνει ένα αισιόδοξο outlook. Την Παρασκευή 16 Ιανουαρίου, 2015, ο BDΙ έκλεισε στις 741 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες Σελίδα 1 από 5

2 και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 620 µονάδες µε $ 7,023 την ηµέρα, BPI στις 759 µονάδες στα $ 6,057 την ηµέρα, BSI στις 716 µονάδες στα $ 7,487 την ηµέρα και BHSI στις 418 µονάδες, στα $ 6,290 την ηµέρα. Σαν σηµείο αναφοράς, την ίδια ηµεροµηνία του 2013 ο BDI βρισκότανε στις 1,398 µονάδες δηλαδή 88,67% πιο πάνω από τα σηµερινά επίπεδα, ο BCI στις 1,929 µονάδες, δηλαδή αυξηµένος κατά 49,84% συγκριτικά µε τα τρέχοντα επίπεδα, ο BPI ήτανε αυξηµένος κατά 106,86% στις 1,570 µονάδες, ο BSI αυξηµένος κατά 64,1% στις 1,175 µονάδες και ο BHSI αυξηµένος κατά 72,73% στις 722 µονάδες. Επιπροσθέτως να επισηµάνουµε ότι ο BDI, µε εξαίρεση 2 3 ηµερών στο ενδιάµεσο, έχει εισέλθει σε πτωτική τροχιά από τις 5 Νοεµβρίου του Για άλλη µία φορά η συνεχόµενη πτώση του BDI από τις 5 Νοεµβρίου οφείλεται πρωτίστως στην δραµατική πτώση των Capes και δευτερευόντως στα Panamax, καθώς οι υπόλοιποι δείκτες των Supramax και των Handysize έδειξαν πιο ισχυρά σηµεία αντίστασης, όπως συνήθως γίνεται καθώς τα µικρότερου τονάζ πλοία δεν χαρακτηρίζονται από τόσο έντονη µεταβλητότητα συγκριτικά µε τα µεγαλύτερα. Συγκεκριµένα, στο προαναφερόµενο διάστηµα ο δείκτης των Capes ΒCI από τις 3,702 µονάδες έπεσε στις 620 σήµερα και των Panamax από τις 1,224 στις 759 µονάδες. Αντίστοιχα ο BSI έπεσε από τις 888 στις 716 µονάδες σήµερα και ο BHSI από τις 457 στις 418 µονάδες. Καθώς βρισκόµαστε στις αρχές του έτους και καθώς λογικά δεν αναµένονται να υπάρξουν συγκλονιστικές εξελίξεις στην ναυλαγορά µέχρι και το τέλος Φεβρουαρίου όπου θα έχουν ολοκληρωθεί και οι εορταστικές εκδηλώσεις/αργίες στην Ασία για το Νέο Έτος, θεωρούµε σκόπιµο να παρέχουµε πληροφορίες σχετικά µε τον στόλο των πλοίων µεταφοράς ξηρού φορτίου. Έως και τις αρχές του εκεµβρίου του 2014, το βιβλίο παραγγελιών των Capes, από 100,000 τόνους DWT και άνω, αριθµούσε 372 πλοία ή 73,6 εκ. τόνους DWT. Περίπου το 35% του υπό παραγγελία τονάζ προέρχεται από παραγγελίες που τοποθετήθηκαν το 2014 µε το 68% των παραγγελιών να έχει δοθεί σε Κινέζικα ναυπηγεία και το 18% σε ναυπηγεία της Νοτίου Κορέας. Το 38% από αυτές τις παραγγελίες αφορά σε Newcastlemax των +200,000 τόνων περίπου όπως επίσης 38% αφορά σε Capes των 180, ,000 τόνων. Έως και τις αρχές εκεµβρίου υπολογίζεται ότι παραδόθηκαν 91 πλοία ενώ οδηγήθηκαν προς διάλυση 25. Για την ίδια χρονική περίοδο έως τις αρχές εκεµβρίου του 2014, ο στόλος των Panamax, από 65, ,000 DWT αυξήθηκε µε µειωµένο ρυθµό του 6%, συγκριτικά µε την 9% αύξηση το 2013 και µε διψήφιο ποσοστό τα προηγούµενα 3 χρόνια πριν το Παρά την πτωτική πορεία της αύξησης του στόλου, ο τοµέας των Wider Panamax, συµπεριλαµβανοµένων και των Kamsarmax, είναι αυτός που θα παρουσιάσει την µεγαλύτερη αύξηση. Σχεδόν το 30% των παραδόσεων σε DWT εντός του 2014 προήλθε από παραγγελίες του 2010 και ένα 50% προήλθε από παραγγελίες του 2011 και 20. Για το 2015, εκτιµάται ότι η αύξηση του στόλου θα κυµανθεί στο 4,3%. Εντός του 2014, παραδόθηκαν 162 πλοία και διαλύθηκαν 59. Συνολικά στα Handymax έως Ultramax από 40,000 65,000 DWT, µέχρι τις αρχές εκεµβρίου του 2014, παραγγέλθηκαν 249 πλοία ή 15 εκ. τόνοι DWT, εκ των οποίων το 90% αφορά Ultramax από 60 64,000 DWT µε τα Κινεζικά ναυπηγεία να έχουν λάβει το 72% και τα Ιαπωνικά το 28%. Εντός του 2014 παραδόθηκαν 181 πλοία ενώ οδηγήθηκαν προς διάλυση 59. Αντίστοιχα στα Handysize από 20,000 40,000 DWT, o στόλος σε DWT αυξήθηκε κατά 2% το 2014 µε την µεγαλύτερη αύξηση σε αυτά των 35,000 39,000 DWT. Για το 2015 εκτιµάται ότι ο στόλος θα αυξηθεί κατά 239 πλοία. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε: Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα PostPanamax και Panamax, το SHINSAKAIDE DWT (2000 Oshima), αγοράστηκε από την Winninig περίπου στα $ 10 εκ. και το BLUE MATTERHORN DWT Σελίδα 2 από 5

3 (2011 Samho) πουλήθηκε σε Κινέζους, κάτω από τα $ 22 εκ. Στα Supramax, το VERDI DWT (2007 Tsuneishi Zhoushan) αγοράστηκε από Έλληνες στα $ 15 εκ. περίπου και το BIKAN DWT (52,068 Sanoyas) πουλήθηκε σε Μαλαισιανούς σε δηµοπρασία στα $ 9,7 εκ. περίπου. Στα Handysize, το ΗΟ ΜΑΟ DWT (1993 Kanda Zozensho) πουλήθηκε στα $ 4,8 εκ. Στον τοµέα των tankers έγιναν οι ακόλουθες πράξεις: Στα VLCC, το DS VOYAGER DWT (2003 Samsung HI) πουλήθηκε στην NG Moundreas, στα $42 εκ. Στα MR s, το CALETTA DWT (2011 Mipo) και το CALAFURIA DWT (2010 Mipo) πουλήθηκαν σε Έλληνες από το χρηµατοπιστωτικό ίδρυµα µε 100% finance, στα $ 30 εκ. το κάθε ένα και το NORD OBTAINER DWT (2008 Onomichi) πουλήθηκε στην Minerva Marine στα $ 19,5 εκ. Στα LR1, το LR MIMOSA DWT (2006 New Century) και το FR8 Venture DWT (2006 New Century) πουλήθηκαν, On Subjects, enbloc στα $ 53,5 εκ. Στα Product, το CAPE BENAT DWT (1998 Admiralty SY) πουλήθηκε περίπου στα $ 9 εκ. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Ανησυχία και απαισιοδοξία συνεχίζει και επικρατεί στην αγορά των διαλύσεων, καθώς παρά το γεγονός ότι οι τιµές έχουν µειωθεί κατά 20% εκτιµάται ότι υπάρχει χώρος για περεταίρω πτώση και οι Cash Buyers εκµεταλλεύονται την όλη κατάσταση προσφέροντας ακόµη χαµηλότερες τιµές από αυτές που πραγµατικά επικρατούν στην αγορά. Ο µόνος κλάδος που δείχνει να υπάρχει κινητικότητα είναι αυτός των Capes, λόγω των ιδιαίτερα χαµηλών ναύλων που επικρατούν και οι πληροφορίες κάνουν λόγο για 10 περίπου Capes που είτε είναι σε διαπραγµατεύσεις ή έχουν ήδη πουληθεί, αλλά σε χαµηλές τιµές, κυρίως στο Μπαγκλαντές και στο Πακιστάν, καθώς η Ινδία έχει επικεντρωθεί σε µικρότερου τονάζ πλοία όπου απαιτείται µικρότερος χρόνος διάλυσης. Στην Ινδία, παρά το γεγονός ότι η ρουπία και οι τιµές του σιδήρου παρουσίασαν βελτίωση και έχουν σταθεροποιηθεί, οι προσφερόµενες τιµές έχουν µειωθεί κατά $ 100 τον τόνο LDT, η ζήτηση όχι µόνο δεν έχει παρουσιάσει σηµάδια βελτίωσης αλλά δείχνει και πτωτικές τάσεις καθώς οι End Buyers δεν έχουν πεισθεί ακόµη ότι η αγορά έχει φτάσει στα χαµηλότερα της σηµεία και οι τιµές που προσφέρουν είναι απογοητευτικές. Το Μπαγκλαντές, έχει γίνει ο αποδέκτης των περισσοτέρων Capes από αυτά που προαναφέραµε αλλά σε χαµηλότερες τιµές συγκριτικά µε την προηγούµενη εβδοµάδα, αφού οι End Buyers έχουν αποθέµατα από προηγούµενες αγορές και σε συνδυασµό µε την συνεχιζόµενη προσφορά οι τιµές προφανώς θα δεχθούν περεταίρω πιέσεις. Στο Πακιστάν, έκπληξη προκάλεσε η αγορά ενός Cape στα $ 409 µε άµεση παράδοση, καθώς προσφέρει τις χαµηλότερες τιµές συγκριτικά µε την Ινδία και το Πακιστάν. Εκτιµάται ότι σύντοµα το Πακιστάν θα επανέλθει στην αγορά καθώς αναµένεται να λάβει χώρα η επιβολή του 15% στις εισαγωγές σιδήρου από την Κίνα, µέτρο το οποίο έχει ανακοινωθεί αλλά ακόµη δεν έχει επιβληθεί. Σελίδα 3 από 5

4 H Κίνα, συνεχίζει απτόητη να απασχολείται µε τις επιχορηγούµενα πλοία των κρατικών της εταιρειών και όπως όλα δείχνουν θα συνεχίσει σε αυτό το µοτίβο µέχρι το τέλος του 2015 όπου θα είναι σε εφαρµογή αυτό το πρόγραµµα. Αξίζει να αναφέρουµε ότι η COSCO εκµεταλλευόµενη τις κρατικές επιχορηγήσεις, το 2014 διέλυσε πάνω από 50 πλοία του στόλου της, κυρίως Bulkers και Containers. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 514,547 DWT, εκ των οποίων το 87% (447,263 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 4% (21,307 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 9% (45,977 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ 390 $ 415 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ 385 $ 410 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ 390 $ 415 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ 220 $ 250 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. SHINSAKAIDE 91, Oshima Mitsubishi 01/ /2015 Winning NYK around 10 BLUE MATTERHORN 81, Samho MANB&W 09/ /2016 Chinese Korean below 22 VERDI 58, Tsuneishi Zhoushan MANB&W 4x30 10/2017 Greek Arminter S.A.M region 15 BIKAN 52, Sanoyas Sulzer 5x30 01/ /2016 Malaysian Auction around 9,7 HO MAO 24, Kanda Zozensho Mitsubishi 4x30 4,8 Σελίδα 4 από 5

5 TANKERS Vessels Name DS VOYAGER CALETTA CALAFURIA Dwt YoB Yard 309, Samsung HI 51, Mipo 51, Mipo Main Engine Tanks B&W 15 MANB&W S/S D/D Buyer NG Moundreas Greek Seller Remarks Price US$ mil. DS Tankers 42 Sold by the controlling Finanacial Institution with 100% finance NORD OBTAINER 47, Onomichi MANB&W Minerva Marine 19,5 LR MIMOSA FR8 VENTURE 73, New Century 73, New Century MANB&W 03/ / / /2016 Empire Navigation On subjects Enbloc 53,5 CAPE BENAT 33, Admiralty SY B&W 14 Indian German region 9 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5