ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ΣΕΛ 48)

Transcript

1

2

3 ΣΗΜΕΙΩΣΗ Εκ παραδροµής τα µεγέθη των δικαιωµάτων µειοψηφίας µετά φόρων (πριν και µετά τις σχετικές αναµορφώσεις) για τις χρήσεις 2002 και 2003 έχουν αποτυπωθεί λανθασµένα στο Ετήσιο ελτίο. Ακολουθούν πίνακες µε τα διορθωµένα µεγέθη: ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ΣΕΛ. 12) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( ) Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Μείον: αναλογία µεριδίων µειοψηφίας Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης,αµοιβές Σ, αναλογία µεριδίων µειοψηφίας και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (2) Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (3) Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ αναλογία µεριδίων µειοψηφίας και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων 0,16 0,18 0,08 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (2), (3) Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας. 0,16 0,18 0,16 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ΣΕΛ. 13) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ) Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Μείον: Αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας. ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ΣΕΛ 48) ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗ ( ) Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων (% επί του κύκλου εργασιών) 5,9% 6,8% 3,4% Μείον: αναλογία µεριδίων µειοψηφίας Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης,αµοιβές Σ, αναλογία µεριδίων µειοψηφίας και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων (% επί του κύκλου εργασιών) 5,1% 6,1% 2,4% Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων (% επί του κύκλου εργασιών) 5,9% 6,6% 6,1% Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Σ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας (% επί του κύκλου εργασιών) 5,1% 5,9% 5,1%

4 ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ Αγαπητοί µέτοχοι, Το 2004 ήταν µια δύσκολη χρονιά για τον Όµιλο Χατζηϊωάννου στη διάρκεια της οποίας συνεχίστηκε η αναπτυξιακή πορεία του των εταιριών του Οµίλου µε έµφαση στη λιανική. Η στρατηγική του Οµίλου επικεντρώνεται πλέον στους εξής 2 βασικούς άξονες: 1. στην παραγωγική δραστηριότητα για τα προϊόντα έσω ένδυσης (καλσόν, κάλτσα, εσώρουχο, lingerie), 2. στην ανάπτυξη του retailing στην ελληνική αγορά. Ο Όµιλος, µετά από την πώληση των µη στρατηγικών του συµµετοχών κατά τη διάρκεια της προηγούµενης τριετίας, έχει επικεντρωθεί στα προϊόντα και στις αγορές όπου διαθέτει σαφές ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα. Έτσι, σε ότι αφορά την παραγωγική δραστηριότητα µε επίκεντρο το εργοστάσιο της Vertical στην Ξάνθη, ο Όµιλος διαθέτει υψηλή παραγωγική δυναµικότητα και ισχυρή τεχνογνωσία τόσο προιοντικά όσο και σε επίπεδο εξυπηρέτησης µεγάλων ευρωπαίων πελατών. Στην ελληνική αγορά, η Sprider ενισχύει διαρκώς το µερίδιο αγοράς στο χώρο της ένδυσης χάρη στο επιτυχηµένο µοντέλο λιανικής (one stop shop) που συνδυάζει χαµηλές τιµές και ποικιλία προϊόντων για όλη την οικογένεια. Τα σηµαντικότερα γεγονότα που σηµάδεψαν τη χρήση του 2004 για τον Οµιλο ήταν τα εξής: 2 Η είσοδος της Sprider στο Χρηµατιστήριο Αθηνών τον Φεβρουάριο του Με την κίνηση αυτή αντλήθηκαν συνολικά κεφάλαια 17,5 εκατ. περίπου τα οποία χρηµατοδότησαν την ανάπτυξη του δικτύου της Sprider και µείωσαν τη δανειακή επιβάρυνση του Οµίλου. Η ζηµιά που προκλήθηκε στη Sprider από την φωτιά στο χώρο των κεντρικών αποθηκών της τον Ιούνιο του Το ύψος της ζηµιάς ανήλθε σε 4,4 εκατ. που επιβάρυναν τα αποτελέσµατα της χρήσης, όµως οι επιπτώσεις της ήταν πολύ µεγαλύτερες λόγω απώλειας πωλήσεων αλλά και χρόνου της διοικητικής της οµάδας. Η επέκταση του δικτύου της Sprider µε την προσθήκη 6 νέων καταστηµάτων από τα οποία 4 στην Επαρχία (Τρίκαλα, Κοζάνη, Αλεξανδρούπολη, Κόρινθος) και 2 στην Αττική (Βάρη και Βριλήσσια). Ο αριθµός των νέων καταστηµάτων ήταν ρεκόρ στην µέχρι σήµερα ιστορία της εταιρίας το δίκτυο της οποίας στο τέλος του 2004 αριθµούσε 28 σηµεία πώλησης στην Ελλάδα. Η µεταφορά όλων των εταιριών του Οµίλου (γραφεία και αποθήκες) σε ενιαίο κτιριακό συγκρότηµα στην Ανθούσα Αττικής. Η επέκταση του δικτύου καταστηµάτων της Unique Commerce µε το άνοιγµα 13 νέων στη Μεγάλη Βρετανία. Το δίκτυο της εταιρία αριθµούσε στο τέλος του έτους συνολικά 22 καταστήµατα Virginware. Επιπλέον η εταιρία µετεγκαταστάθηκε σε νέους χώρους γραφείων και αποθηκών, στην προσπάθεια µείωσης του κόστους των υπηρεσιών logistics που µέχρι τότε παρέχονταν από τρίτους. Παρόλα αυτά, η διοίκηση κατέληξε τον Απρίλιο του 2005 στην απόφαση να σταµατήσει τη δραστηριότητα της εταιρείας και να αποσυρθεί από το χώρο του retailing στην αγορά του Ηνωµένου Βασιλείου. Η ίδρυση νέας εταιρίας µε την επωνυµία YOSEMITY AE στην οποία συµµετέχουν η Vertical ABEE µε 51% και εταιρία συµφερόντων του κ. Γ. Δάσιου µε 49%. Η Yosemity έχει καθαρά εµπορική δραστηριότητα και ανέλαβε να αξιοποιήσει τα προιόντα της Vertical µε τα εµπορικά σήµατα Diana και Sting στο κανάλι διανοµής των supermarkets. Η εταιρεία φιλοδοξεί να επεκταθεί και στο χώρο της επιλεκτικής διανοµής µε διεθνώς επώνυµα προϊόντα έσω ένδυσης, όπου έχει ήδη πραγµατοποιήσει σηµαντικά βήµατα (Levi s, Dockers κα). Τέλος, η Vertical συνέχισε την αναπτυξιακή της πορεία στην ελληνική αγορά και στις µεγαλύτερες ευρωπαϊκές αγορές αντιµετωπίζοντας µε επιτυχία τον διεθνή ανταγωνισµό. Η εταιρία ανέλαβε το βάρος της χρηµατοδότησης της Unique Commerce καθ όλη τη διάρκεια του έτους, παρέχοντας τα απαιτούµενα κεφάλαια στη θυγατρική εταιρία του Οµίλου. Σε ότι αφορά τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου, εκτός από τα παραπάνω, τη χρονιά του 2004 σηµάδεψε και η ενοποίηση της Unique Commerce για πρώτη φορά. Η διοίκηση προχώρησε στην ενοποίηση της αγγλικής εταιρίας στοχεύοντας στην αυξηµένη διαφάνεια και στην πληρέστερη ενηµέρωση των µετόχων του Οµίλου. Ως συνέπεια της κίνησης αυτής, τα αποτελέσµατα του Οµίλου σε ενοποιηµένη βάση το 2004 επιβαρύνθηκαν µε ζηµιές ύψους 3,2 εκατ.

5 Πιο αναλυτικά σε ότι αφορά στα αποτελέσµατα του Οµίλου αξίζει να σηµειωθούν τα εξής: O κύκλος εργασιών του οµίλου παρουσίασε άνοδο 6,5% και ανήλθε σε 130,3 εκατ. έναντι 122,3 εκατ. το Η αύξηση αποδίδεται κυρίως στην βελτίωση των πωλήσεων της Sprider κατά 11,5%, που προήλθε τόσο από την ωρίµανση του υφιστάµενου δικτύου λιανικής πώλησης, όσο και από την περαιτέρω διεύρυνσή του µε την δηµιουργία 6 νέων καταστηµάτων µέσα στο Σηµειώνεται ότι η VERTICAL κατέγραψε το 2004 συγκυριακή µείωση της τάξεως του 2,8% στον κύκλο εργασιών της, ο οποίος διαµορφώθηκε στα 55,4 εκατ. από 57 εκατ. το 2003, γεγονός που οφείλεται στην απώλεια των πωλήσεων του βαφείου φινιριστηρίου, το οποίο ως γνωστόν πουλήθηκε στο τέλος του Οι πωλήσεις των βασικών προϊόντων της εταιρίας (καλσόν, κάλτσας και εσωρούχων) αυξήθηκαν το 2004 κατά 5,4% σε σχέση µε το Αξίζει να τονιστεί, ότι η µη ύπαρξη της δραστηριότητας του βαφείου-φινιριστηρίου της Vertical το 2004 σε συνδυασµό µε την ενοποίηση της Virgin για πρώτη φορά καθιστά τα µεγέθη της χρήσης 2004 µη συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα του Τα µικτά κέρδη προ αποσβέσεων ανήλθαν για το 2004 σε 50,8 εκατ. έναντι 44,1 εκατ. το 2003 σηµειώνοντας αύξηση 15%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως σε δύο λόγους και συγκεκριµένα στη βελτίωση του περιθωρίου µικτού κέρδους της SPRIDER (αύξηση κατά 4,5 ποσοστιαίες µονάδες σε 48,6%) και στην προσθήκη λόγω ενοποίησης των µεγεθών της Unique Commerce η οποία λειτούργησε µε περιθώριο µικτού κέρδους (63%). Κατά το 2004 τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης προ αποσβέσεων του οµίλου ανήλθαν σε 37,6 εκατ. έναντι 23,7 εκατ. το 2003 σηµειώνοντας αύξηση κατά 58,3%. Στο γεγονός αυτό συνετέλεσαν: 1) η ενοποίηση για πρώτη φορά στην χρήση 2004 της UNIQUE COMMERCE (VIRGIN), η οποία επιβάρυνε το συγκεκριµένο κονδύλι µε δαπάνες 7,4 εκατ. 2) Τα αυξηµένα έξοδα leasing της θυγατρικής εταιρείας SPRIDER για το ακίνητο στην Ανθούσα και 3) οι δαπάνες ανάπτυξης και προώθησης των νέων καταστηµάτων του δικτύου λιανικής πώλησης της SPRIDER που άνοιξαν µέσα στο Ως αποτέλεσµα των παραπάνω, τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων, (EBITDA) ανήλθαν σε 17,5 εκατ. έναντι 22,9 εκατ. το 2003 καταγράφοντας µείωση της τάξεως του 23,4%. Επιπρόσθετα, ο Όµιλος είχε κατά τη χρήση του 2004 έκτακτα έξοδα και ζηµιές 0,2 εκατ. έναντι εκτάκτων εσόδων και κερδών 2,3 εκατ.. τα οποία προήλθαν α) από την εταιρία holding του Οµίλου (υπεραξία πώλησης µετοχών Sprider και β) από τη θυγατρική εταιρία Sprider (ζηµιά από καταστροφή εµπορευµάτων λόγω πυρκαγιάς στις κεντρικές αποθήκες). Τα κέρδη προ φόρων, σηµείωσαν µείωση και ανήλθαν σε 6,9 εκατ. έναντι 13,2 εκατ. το 2003, ενώ τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε 2,6 εκατ. έναντι 7,4 εκατ. το Στη χρονιά που πέρασε ο Όµιλος ενίσχυσε σηµαντικά την κεφαλαιακή του διάρθρωση αυξάνοντας το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του κατά 8 εκατ. σε 57.3 εκατ. και ταυτόχρονα µείωσε το συνολικό τραπεζικό δανεισµό κατά 2,5 εκατ. περίπου σε 61,1 εκατ., έχοντας παράλληλα απορροφήσει µακροπρόθεσµο δανεισµό ύψους 14 εκατ. της Unique Commerce. Συνοψίζοντας, η διοίκηση εκτιµά ότι σε γενικές γραµµές οι εταιρίες του Οµίλου είναι σωστά τοποθετηµένες στις επιµέρους αγορές τους και διατηρεί υψηλές προσδοκίες για τις επόµενες χρήσεις. Η διοίκηση του Οµίλου θα συνεχίσει να εργάζεται µε σκοπό την αύξηση της αξίας για τους µετόχους, τους εργαζόµενους και το κοινωνικό σύνολο µέσα στο οποίο δραστηριοποιείται 3 ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

6 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ EKΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E ΕΚΚΡΕΜΕΙΣ ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ.¼ ΔΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ...¼ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΠΟΥ ΔΥΝΑΝΤΑΙ ΝΑ ΚΑΤΑΡΤΙΖΟΥΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΕΝΙΚΑ...¼ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ...¼ 24 6 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΙΣΤΟΡΙΚΟ...¼ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...¼ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑΚΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΥΛΑ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ / ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΙΔΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ...¼ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΟΙ...¼ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...¼ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ...¼ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ...¼ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ...¼ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ¼ 37

7 7 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ...¼ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΝ...¼ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡΔΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ...¼ ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...¼ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ...¼ 46 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ...¼ 54 9 ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...¼ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...¼ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΛΟΙΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ Η/ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...¼ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΕΝΙΑΙΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ Η ΚΟΙΝΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΜΕ ΤΗ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

8 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ H «Χατζηϊωάννου Ανώνυµος Εταιρία Συµµετοχών & Παροχής Υπηρεσιών», µε διακριτικό τίτλο «Χατζηϊωάννου Holdings A.E.» (εφεξής «η Εταιρία») προήλθε από την απόσχιση του εµπορικού και βιοµηχανικού κλάδου της εταιρίας «Χατζηϊωάννου Α.Β.Ε.Ε» και την ταυτόχρονη µετατροπή της σε εταιρία συµµετοχών σύµφωνα µε τις από 20/03/2000 και 19/04/2000 αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων της. Αντικείµενο δραστηριότητας της Εταιρίας είναι η συµµετοχή στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιριών, η διαχείριση εµπορικών σηµάτων και η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών. 1.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. 6 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε ) Κύκλος εργασιών (1) Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων) (2) Έκτακτα Αποτελέσµατα Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Φόρων Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές Δ.Σ Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Δ.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων (3) (4) Συνολικό Μέρισµα (καθαρό από φόρους) Αριθµός µετοχών τέλους χρήσης (5) Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (6) Κέρδη/(Ζηµίες) προ Φόρων Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές Δ.Σ Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Δ.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 0,06 0,01 0,04 Κέρδη προ Φόρων 0,06 0,004 0,043 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές Δ.Σ 0,05 0,004 0,032 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Δ.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 0,05 0,004 0,032 Μέρισµα/Μετοχή (8) 0,047 0,025 0,03 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7), (8) Κέρδη προ Φόρων 0,06 0,11 0,09 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές Δ.Σ 0,05 0,11 0,08 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Δ.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου 0,05 0,11 0,08

9 (1) Το σύνολο του κύκλου εργασιών αφορά σε µερίσµατα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρίες της Χατζηϊωάννου Holdings A.E. (2) Για τον υπολογισµό του λειτουργικού αποτελέσµατος των χρήσεων 2002, 2003 και 2004 έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις από τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας ύψους 59 χιλ. το 2002 και 2003 έκαστο και 52 χιλ. το (3) Οι αµοιβές των µελών του Δ.Σ. για την τριετία ήταν µηδενικές. (4) Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων παρουσιάζονται όπως εµφανίζονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µε τακτικό έλεγχο µέχρι και τη χρήση 1999 και µε προσωρινό έλεγχο για τη χρήση 2000 και συνεπώς εκκρεµούν οι πιθανοί πρόσθετοι φόροι για τις ανέλεγκτες χρήσεις. Σηµειώνεται ότι ο προσωρινός φορολογικός έλεγχος της χρήσης 2000 είχε σαν αποτέλεσµα τη µείωση του φορολογητέου εισοδήµατος (ζηµίας στη συγκεκριµένη περίπτωση) από χιλ. σε χιλ. (5) Για τον υπολογισµό του αριθµού των µετοχών τέλους χρήσης, έχει ληφθεί υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (6) Για τον υπολογισµό των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων έχουν ληφθεί υπόψη οι παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή λογιστή. (7) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών. (8) Το µέρισµα ανά µετοχή έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα αποτελέσµατα της Χατζηϊωάννου Holdings Α.Ε. αναµορφωµένα σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και τις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ) Κέρδη Ισολογισµού προ φόρων Μείον: Κέρδη χρήσεως συµµετοχών (µε αξία κτήσεως µικρότερη της εσωτερικής λογιστικής αξίας την 31/12) Πλέον: Επιβάρυνση λόγω διαφορετικής µεθόδου αποτίµησης συµµετοχών Αναµορφωµένα αποτελέσµατα προ φόρων Μείον: Φόροι χρήσης Αµοιβές Δ.Σ Αναµορφωµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους & αµοιβές Δ.Σ Μείον: Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων Αναµορφωµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές Δ.Σ.& φόρους φορολ. Ελέγχου Στο πιστοποιητικό ελέγχου του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και στις σηµειώσεις της Εταιρίας επί των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και 2004 αναφέρονται οι κάτωθι παρατηρήσεις και σηµειώσεις οι οποίες επηρεάζουν τα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια των εν λόγω χρήσεων. 7 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 2004 Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ισολογισµό της υπάρχουν οι ακόλουθες παρατηρήσεις: 1) Στο λογαριασµό του Παγίου Ενεργητικού Γ ΙΙΙ 1 κ 1α περιλαµβάνονται συµµετοχές σε 9 (εννιά) εταιρίες εκ των οποίων 1 εισηγµένη στο Χ.Α., 7 ανώνυµες εταιρίες µη εισηγµένες και µερίδια ΕΠΕ συνολικής αξίας ευρώ ,90 απο τις οποίες οι οκτώ µε αξία κτήσεως ,18 ελέγχονται απο αναγνωρισµένους ελεγκτές οι οποίες αποτιµήθηκαν σε τιµές κτήσεως (αφού ληφθεί υπόψη η ανωτέρω υπ αρίθµο 2 σηµειώση της εταιρίας). Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί στην εσωτερική τους λογιστική αξία σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 Ν 2190/1920, η αξία κτήσης τους µε βάσει τους τελευταίους ισολογισµούς τους θα ήταν µικρότερη κατά χιλιάδες ευρώ µε συνέπεια τα αποτελέσµατα της χρήσης να είναι αυξηµένα κατά χιλ ευρώ

10 1.886, τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων να είναι αυξηµένα κατά χιλ. ευρώ και µε το σύνολο να είναι αυξηµένη η καθαρή θέση της εταιρίας. 2) Στην παρούσα χρήση έγινε αποτίµηση µέρους των συµµετοχών (βλέπε ανωτέρω σηµειώση της εταιρίας) και προέκυψε ζηµιά ποσού ευρώ ,25 που βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως. Απο το ποσό αυτό, ποσό ευρώ ,86 έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 3) Το κονδύλι του λογαριασµού Έξοδα προηγούµενων χρήσεων ευρώ ,26 αντιπροσωπεύει το 1/5 της διαφοράς αποτιµήσεως συµµετοχών και χρεογράφων χρήσεως 2000 σύµφωνα µε το άρθρο 37 του Ν. 2874/ ) Η εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999 ( τακτικός έλεγχος) και την χρήση 2000 (προσωρινός έλεγχος) µε συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις της να µην έχουν καταστεί οριστικές. Σηµειώσεις ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: 1) Για δουλευµένες δαπάνες των οποίων τα στοιχεία δεν είχαν περιέλθει στα χέρια µας µέχρι έγιναν οι ανάλογες προβλέψεις. 2) Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι ίδιες µε αυτές που τηρήθηκαν για την κατάρτιση του Ισολογισµού της 31/12/2003 εκτός απο: α) την αποτίµηση συµµετοχής µας σε εταιρία εισηγµένη σε Χρηµατιστήριο της αλλοδαπής η οποία αποτιµήθηκε βάσει της µέσης τιµής της µετοχής µηνός Δκεµβρίου 2004 και προέκυψε ζηµιά ποσού ευρώ ,62 και β) αποτίµηση συµµετοχής µας σε εταιρία της αλλοδαπής η οποία υποτιµήθηκε κατά ποσό ευρώ ,63 και η συνολική ζηµία εµφανίζεται στο λογαριασµό Διαφορές αποτιµήσεως συµµετοχών και χρεωγράφων. 3) Η εταιρία δεν απασχολεί άµεσα προσωπικό. 4) Μετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 27,2 εκ. ευρώ περίπου έχουν δοθεί σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, το ύψος της οποίας εµφανίζεται στον Ισολογισµό του Οµίλου της 31/12/ ) Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 8 6) Η ανάλυση του Κύκλου Εργασιών κατά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας σύµφωνα µε την τετραψήφια ταξινόµιση των κλάδων οικονοµικής δραστηριότητας του ΣΤΑΚΟΔ 03 είναι Δραστηριότητες διαχείρησης των ελεγχουσών εταιριών ,60 Ευρώ Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ισολογισµό της υπάρχουν οι ακόλουθες παρατηρήσεις: 1. Στο λογαριασµό του Παγίου Ενεργητικού ΓΙΙΙ 1 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις περιλαµβάνονται συµµετοχές σε οκτώ (8) εταιρίες µε µετοχές µη εισηγµένες στο Χ.Α. και µερίδια Ε.Π.Ε. συνολικής αξίας ,9 χιλ. από τις οποίες επτά (7) µε αξία κτήσεως ,5 ελέγχονται από αναγνωρισµένους ελεγκτές και οι οποίες αποτιµήθηκαν σε τιµές κτήσεως. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί στην εσωτερική τους λογιστική αξία σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920, η αξία κτήσεως µε βάση τους τελευταίους ισολογισµούς τους, θα ήταν µικρότερη κατά ,8 χιλ. µε συνέπεια τα αποτελέσµατα της χρήσεως να είναι µειωµένα κατά 4.131,20 χιλ., τα αποτελέσµατα των προηγουµένων χρήσεων να είναι αυξηµένα κατά ,00 χιλ. και µε τη διαφορά να είναι αυξηµένη η καθαρή θέση της Εταιρίας. 2. Το κονδύλι του λογαριασµού Έξοδα προηγούµενων χρήσεων ποσού ,26 αντιπροσωπεύει το 1/5 της διαφοράς αποτιµήσεως συµµετοχών και χρεογράφων χρήσεως 2000 σύµφωνα µε το άρθρο 37 του Ν. 2874/ Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999 (τακτικός έλεγχος) και τη χρήση 2000 (προσωρινός έλεγχος) µε συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις της να µην έχουν καταστεί οριστικές. Σηµειώσεις ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: 1. Για δουλευµένες δαπάνες των οποίων τα στοιχεία δεν είχαν περιέλθει στα χέρια µας µέχρι έγιναν οι ανάλογες προβλέψεις. 2. Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι ίδιες µε αυτές που τηρήθηκαν για την κατάρτιση του Ισολογισµού της προηγούµενης χρήσης. 3. Η Εταιρία δεν απασχολεί άµεσα προσωπικό.

11 4. Μετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 30,8 εκ. περίπου έχουν δοθεί σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, το ύψος της οποίας εµφανίζεται στον Ισολογισµό του Οµίλου. 5. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας σύµφωνα µε την τετραψήφια ταξινόµηση των κλάδων οικονοµικής δραστηριότητας του ΣΤΑΚΟΔ 03 είναι Δραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών , Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ισολογισµό της υπάρχουν οι ακόλουθες παρατηρήσεις: 1. Ο λογαριασµός του Παγίου Ενεργητικού ΓΙΙΙ 1 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις αντιπροσωπεύει την αξία κτήσεως: α) µετοχών έξι (6) ηµεδαπών ανωνύµων εταιριών µη εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (Χ.Α.), εκ των οποίων οι πέντε (5) ελέγχονται από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Η Εταιρία αποτίµησε τις συµµετοχές αυτές στην αξία κτήσεώς τους σύµφωνα µε το άρθρο 28 παρ. 5 Π.Δ. 186/1992 (Κ.Β.Σ.). Η αξία των µετοχών αυτών µε βάση την καθαρή λογιστική θέση όπως αυτή προκύπτει από τις τελευταίες νόµιµα συνταγµένες (για τις ανάγκες του ενοποιηµένου Ισολογισµού του Οµίλου) οικονοµικές τους καταστάσεις, µε κέρδη χρήσεως 2002 µετά την αφαίρεση του θεωρητικού φόρου, έχει ως εξής: των τεσσάρων (4) Α.Ε., κόστους κτήσεως ,69 το κόστος κτήσεως είναι µεγαλύτερο της εσωτερικής λογιστικής αξίας κατά ,90 και των υπολοίπων δύο (2) Α.Ε. κόστους κτήσεως ,16 το κόστος κτήσεως είναι µικρότερο της εσωτερικής λογιστικής αξίας κατά ,98, β) µετοχών τριών (3) Α.Ε. και µεριδίων προσωπικής εταιρίας, αλλοδαπής οι οποίες ελέγχονται από εγκεκριµένους ελεγκτές αξίας κτήσεως ,44 και για τις οποίες δεν υπήρχαν διαθέσιµα στοιχεία κατά την ηµεροµηνία συντάξεως του παρόντος ισολογισµού. 2. Το κονδύλι του λογαριασµού Έξοδα προηγούµενων χρήσεων αντιπροσωπεύει το 1/5 της διαφοράς αποτιµήσεως συµµετοχών και χρεογράφων χρήσεως 2000 σύµφωνα µε το άρθρο 37 του Ν. 2874/2000. Σηµειώσεις ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: 1. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά (τακτικός έλεγχος) µέχρι και τη χρήση 1999 και µε προσωρινό έλεγχο για τη χρήση Για δουλευµένες δαπάνες των οποίων τα στοιχεία δεν είχαν περιέλθει στα χέρια µας µέχρι έγιναν οι ανάλογες προβλέψεις. 3. Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι ίδιες µε αυτές που τηρήθηκαν για την κατάρτιση του Ισολογισµού της προηγούµενης χρήσης. 4. Η Εταιρία δεν απασχολεί άµεσα προσωπικό. 5. Μετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 30,8 εκ. περίπου έχουν δοθεί σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, το ύψος της οποίας εµφανίζεται στον Ισολογισµό του Οµίλου. 6. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κατηγορία οικονοµικής δραστηριότητας σύµφωνα µε την τετραψήφια ταξινόµηση των κλάδων οικονοµικής δραστηριότητας του ΣΤΑΚΟΔ 91 είναι Δραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών , Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 8. Στο λογαριασµό Χρεόγραφα περιλαµβάνονται τοποθετήσεις σε τραπεζικά οµόλογα ποσού ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 9. Στο λογαριασµό Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις περιλαµβάνεται αξία συµµετοχών σε δύο (2) Α.Ε. ποσού ,04 και ,32, αντίστοιχα. Η πρώτη µεταβιβάστηκε την 12/02/2003 και για τη δεύτερη έχει συναφθεί προσύµφωνο µεταβίβασής της.

12 1.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ (ποσά σε ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Σύνολο ακινητοποιήσεων Συµµετοχές Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασµοί ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Προβλέψεις ,37 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Λογιστική Αξία Μετοχής (1) 1,33 1,31 1,31 (1) Η λογιστική αξία της µετοχής στο τέλος κάθε χρήσης έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα ίδια κεφάλαια της Χατζηϊωάννου Holdings αναµορφωµένα σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και τις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και 2004.

13 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. Ίδια Κεφάλαια Λογιστική Αξία Μετοχής (ποσά σε ) Αριθµός Μετοχών Ονοµαστική αξία 1,2 1,2 1,2 Μετοχικό Κεφάλαιο , , ,40 Διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο , , ,66 Διαφορές αναπροσαρµογής-επιχορηγήσεις επενδύσεων , Αποθεµατικά κεφάλαια , , ,18 Αποτελέσµατα εις νέο , , ,34 Ποσά προοριζόµενα για αύξηση κεφαλαίου 1.454, , ,44 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ , , ,02 Λογιστική Αξία Μετοχής 1,33 1,31 1,31 Μείον: Διαφορά αποτίµησης συµµετοχών µεταξύ αξίας κτήσης και καθαρής λογιστικής θέσης , , ,00 Αναπόσβεστες ζηµίες αποτίµησης χρεογράφων χρήσεως , ,26 0,00 Πλέον: Επιβάρυνση λόγω διαφορετικής µεθόδου αποτίµησης συµµετοχών ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , , ,27 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 0,85 0,73 1,28 Επισηµαίνεται ότι οι παραπάνω αναµορφώσεις βασίζονται στις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και λαµβάνουν υπ όψιν µόνο τις συµµετοχές εκείνες που η εσωτερική λογιστική αξία ήταν µικρότερη της αξίας κτήσεως, ενώ δε λαµβάνει υπ όψιν την αντίθετη περίπτωση, δηλ. την ύπαρξη θετικής διαφοράς µεταξύ εσωτερικής λογιστικής αξίας και αξίας κτήσης. 1.3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Η σύνταξη των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων έγινε µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης και περιλαµβάνει για κάθε χρήση, πέραν της µητρικής εταιρίας, τις εξής εταιρίες: Εταιρία συµµετοχής Ποσοστό συµµετοχής SPRIDER A.E. 79,96% 79,96% 59% VERTICAL A.Β.Ε.E. 99,70% 99,70% 99,70% INTERTEX A.E. 100,00% 75,00% 75,00% INFOTRUST A.E.B.E. 100,00% 100,00% 100,00% UNIQUE COMMERCE Ltd ,00% S&R GmbH - 100,00% 100,00% APPLE BOXER A.B.E.E. 80,00% - - ERGO TEXTILE ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε. 60,00% - - Σηµειώνεται ότι κατά τη χρήση 2003 δεν ενοποιήθηκαν οι εταιρίες APPLE BOXER Α.Β.Ε.Ε., ERGO TEXTILE ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε. και ο αποσχισθής κλάδος βαφείων-φινιριστηρίων της VERTICAL Α.Β.Ε.Ε. περιόδου 1/9/ /12/2003 διότι µεταβιβάστηκαν. 11 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Επιπλέον στις χρήσεις 2002, 2003 και 2004 δεν ενοποιήθηκε η εταιρία ΜΕΤΚΟ LTD, η οποία αποκτήθηκε το 1999 και έχει έδρα τη Βουλγαρία, διότι τα οικονοµικά της µεγέθη ήταν επουσιώδη. Στο 2003 ενοποιήθηκε για πρώτη φορά η S&R GmbH, ενώ στο 2004 ενοποιήθηκε για πρώτη φορά η Unique Commerce Ltd.

14 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε ) Σύνολο Κύκλου εργασιών Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων) (1) Έσοδα Χρεογράφων Κέρδη από Πώληση Συµµετοχών και Χρεογράφων Διαφορές Υποτιµήσεως Συµµετοχών & Χρεογράφων Έξοδα και Ζηµίες Συµµετοχών & Χρεογράφων Έκτακτα Αποτελέσµατα Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Φόρων Κέρδη προ φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη προ Φόρων Φόροι χρήσης & λοιποί φόροι Αµοιβές ΔΣ Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Μείον: αναλογία µεριδίων µειοψηφίας Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης,αµοιβές ΔΣ, αναλογία µεριδίων µειοψηφίας και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (2) Κέρδη/(Ζηµίες) προ Φόρων Κέρδη/(Ζηµίες) προ Φόρων & µετά από Δικαιώµατα Μειοψηφίας Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (3) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 0,48 0,53 0,35 Κέρδη προ Φόρων 0,27 0,32 0,17 Κέρδη προ φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας 0,23 0,28 0,12 Κέρδη µετόχων µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ αναλογία µεριδίων µειοψηφίας και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων 0,14 0,16 0,08 χρήσεων ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (2), (3) Κέρδη/(Ζηµίες) προ Φόρων 0,27 0,32 0,26 Κέρδη/(Ζηµίες) προ Φόρων & µετά από Δικαιώµατα Μειοψηφίας 0,23 0,27 0,20 Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων 0,19 0,20 0,19 Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας. 0,14 0,16 0,16 (1) Για τον υπολογισµό του µικτού κέρδους και του λειτουργικού αποτελέσµατος των χρήσεων 2002, 2003 και 2004 έχουν αφαιρεθεί οι ενσωµατωµένες αποσβέσεις από το κόστος πωλήσεων και τα έξοδα διοίκησης & διάθεσης, ο µερισµός των οποίων ανά χρήση έχει ως εξής: Κατανοµή αποσβέσεων (ποσά σε 000 ) Κόστος παραγωγής Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 0,3 0,4 3,82874 Σύνολο αποσβέσεων (2) Για τον υπολογισµό των αναµορφωµένων αποτελεσµάτων έχουν ληφθεί υπόψη οι παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή λογιστή. (3) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών.

15 1.3.1 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της Χατζηϊωάννου Holdings Α.Ε. αναµορφωµένα σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και τις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ) Κέρδη Ισολογισµού προ φόρων Μείον: Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Επιβάρυνση λόγω διαφορετικής µεθόδου αποτίµησης συµµετοχών Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων Μείον: Δικαιώµατα µειοψηφίας Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων & µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων Φόροι χρήσης & λοιποί φόροι Αµοιβές ΔΣ Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων Μείον: Αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας Αναµορφωµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές ΔΣ, φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων και αναµορφωµένα δικαιώµατα µειοψηφίας Στο πιστοποιητικό ελέγχου του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και στις σηµειώσεις της Εταιρίας επί των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και 2004 αναφέρονται οι κάτωθι παρατηρήσεις και σηµειώσεις οι οποίες επηρεάζουν τα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια των εν λόγω χρήσεων. Είναι αναγκαίο να τονισθεί ότι οι εταιρείες του Οµίλου που συµπεριλαµβάνονται στην ενοποίηση έχουν ελεγχθεί φορολογικά (τακτικός έλεγχος) µέχρι και την χρήση 2002 εκτός των εταιρειών Χατζηϊωάννου Holdings A.E. και Infotrust ΑΕΒΕ που έχουν ελεγχθεί µέχρι και την χρήση Σε ότι αφορά την Χατζηϊωάννου Holdings A.E., ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος ολοκληρώθηκε τον Οκτώβριο του 2000 και αφορούσε τη χρήση 1999, ενώ τον Μάρτιο του 2002 ολοκληρώθηκε ο προσωρινός φορολογικός έλεγχος της εταιρείας για τη χρήση Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ενοποιηµένο Ισολογισµό της υπάρχουν οι ακόλουθες παρατηρήσεις: 1) Στο λογαριασµό του ενεργητικού συµµετοχές και άλλες µακροπρόθεσµες απαιτήσεις περιλαµβάνεται η αξία κτήσεως µετοχών δύο εταιρειών της ηµεδαπής και µετοχών και µεριδίων πέντε εταιρειών της αλλοδαπής αξίας χιλ. ευρώ ,59 εκ των οποίων οι τέσσερις ελέγχονται από εγκεκριµένους ελεγκτές και οι οποίες αποτιµήθηκαν στην αξία κτησεώς τους. Εαν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν.2190/1920 µε βάση τους τελευταίους ισολογισµούς τους θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. ευρώ ,75 µε συνέπεια η καθαρή θέση του Οµίλου να είναι ισόποσα αυξηµένη, 2) Στην παρούσα χρήση έγινε αποτίµηση µέρους των συµµετοχών (βλέπε ανωτέρω σηµειώση της εταιρίας) και προέκυψε ζηµιά ποσού ευρώ ,25 που βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως. Απο το ποσό αυτό, ποσό ευρώ ,86 έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 3) Στο λογαριασµό χρεώστες διάφοροι περιλαµβάνεται απαίτηση εταιρίας του οµίλου ποσού ευρώ ,00 για ασφαλιστική αποζηµίωση και µέχρι συντάξεως του παρόντος πιστοποιητικού δεν είχε υπογραφεί η επιτευχθείσα συµφωνία (βλέπε αναλυτικότερα την υπ αριθµ. 8 σηµείωση ανωτέρω). 4) Δεν σχηµατίστηκε πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Εαν σχηµατιζόταν σύµφωνα µε την παρ. 14 του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/1920 αυτή θα ανερχόταν στο πόσο των χιλ. ευρώ περίπου από το οποίο ποσό χιλ. ευρώ 165 περίπου θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως, ενώ το υπόλοιπο πόσο θα επιβάρυνε τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 5) Μεταξύ των απαιτήσεων περιλαµβάνονται απαιτήσεις χιλ. ευρώ περίπου για τις οποίες οι εταιρείες του Οµίλου δεν έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη για πιθανή απώλεια µέρους αυτών. Κατά την γνώµη µας θα έπρεπε να έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη πόσου χιλ. ευρώ περίπου µε επίπτωση στα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. 6) Οι εταιρείες του Οµίλου έχουν ελεγχθεί φορολογικά (Τακτικός έλεγχος) µέχρι και την χρήση 2002 εκτός δύο εταιρειών που έχουν ελεγχθεί µέχρι και την χρήση 1999 µε συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις των εταιρειών του Οµίλου να µην έχουν καταστεί οριστικές. 13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ

16 Σηµειώσεις ενοποιηµένου ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ενοποιηµένο ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: Οι εταιρίες του ΟΜΙΛΟΥ ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS A.E. που ενοποιήθηκαν µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης είναι οι: ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS AE, ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ SPRIDER AE, VERTICAL ABEE, INFOTRUST AE, S & R Textil GmbH, UNIQUE COMMERCE LTD και INTERTEX AE. Δεν περιλαµβάνονται οι λογαριασµοί αποτελεσµάτων του αποσχισθέντος κλάδου βαφείων - φινιριστηρίων απο 1/1/ /08/2004 τα µεγέθη των οποίων περιλαµβάνονταν στην κατάσταση της 31/12/2004 ενω η εταιρία UNIQUE COMMERCE LTD συµµετέχει στην ενοποίηση για πρώτη φόρα και κατ επέκταση τα µεγέθη δεν είναι συγκρίσιµα. 2. Οι βασικές λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν είναι ίδιες µε αυτές που τηρήθηκαν για την κατάρτιση του Ισολογισµού της 31/12/2003 εκτός απο: α) την αποτίµηση συµµετοχής µας σε εταιρία εισηγµένη σε Χρηµατιστήριο της αλλοδαπής η οποία αποτιµήθηκε βάσει της µέσης τιµής της µετοχής µηνός Δκεµβρίου 2004 και προέκυψε ζηµιά ποσού ευρώ ,62 και β) αποτίµηση συµµετοχής µας σε εταιρία της αλλοδαπής η οποία υποτιµήθηκε κατά ποσό ευρώ ,63 και η συνολική ζηµία εµφανίζεται στο λογαριασµό Διαφορές αποτιµήσεως συµµετοχών και χρεωγράφων. 3. Επί των ακινήτων του οµίλου έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις 21,6 εκατ. ευρώ περίπου για ασφάλεια τραπεζικών δανείων που εµφανίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση ισολογισµού. Επίσης έχουν δοθεί α) σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, µετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 27,2 εκατ. ευρώ περίπου, β) εγγύηση υπέρ θυγατρικής εταιρίας ποσού ευρώ 20.5 εκατ. περίπου 4. Η τελευταία αναπροσαρµογή της αξίας των παγίων του οµίλου έγινε στη χρήση 2004 σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2065/1992, και προέκυψε υπεραξία γηπέδων ποσού ευρώ ,58 η οποία περιλαµβάνεται στο υπόλοιπο κερδών εις νέο. 5. Ο όµιλος στις 31/12/2004 απασχολούσε προσωπικό άτοµα κατά µέσο όρο. 6. Οι επενδύσεις των παγίων του οµίλου στην περίοδο 1/1/2004 έως 31/12/2004 ανήλθαν στο ποσό των 11,3 εκατ. ευρώ περίπου. 7. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία των εταιριών του οµίλου. 8. Οι πωλήσεις κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟΔ 03 που πραγµατοποιήθηκαν αναλύονται ως εξής: Κατασκευή εσωρούχων χιλ Κατασκευή ειδών καλτσοποιίας χιλ Χονδρικό εµπόριο ενδυµάτων και υποδηµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο ενδυµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο υποδηµάτων και δερµατίνων ειδών χιλ Κατασκευή άλλων ενδυµάτων και συναφών εξαρτηµάτων ένδυσης 954 χιλ Χονδρικό εµπόριο υφασµάτων 172 χιλ Χονδρικό εµπόριο αθλητικών ειδών 336 χιλ Δραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών χιλ. 9. Μεταξύ των απαιτήσεων του οµίλου περιλαµβάνεται και ποσό ,00, που αφορά απαιτήσεις της µητρικής εταιρίας απο ασφαλιστικές εταιρίες λόγω της καταστροφής αποθεµάτων εκ πυρκαγίας που εκδηλώθηκε την 23/06/2004. Το ύψος της ασφαλιστικής αποζηµίωσης οριστικοποιήθηκε µε προφορική συµφωνία των µερών. Το ανωτέρο ποσό σύµφωνα µε την γνωµοδότηση 107/1810/1992 του ΕΣΥΛ ήχθει σε πίστωση πωλήσεων και αντίστοιχη χρέωση του κόστους πωληθέντων, µε συνέπεια την επίδραση στο ποσοστό µικτού κέρδους. Η εν λόγω συµφωνία επιφέρει τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα µεγέθη των καταστάσεων Ισολογισµού της 30/06/2004 και 30/09/2004 ισόποσα κατά ,45 ώς εξής: Μείωση απαιτήσεων, µείωση κύκλου εργασιών, µείωση κόστους πωληθέντων και αύξηση εκτάκτων ζηµιών Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ενοποιηµένο Ισολογισµό της υπάρχουν οι ακόλουθες παρατηρήσεις: 1. Στο λογαριασµό του Ενεργητικού Συµµετοχές και άλλες µακροπρόθεσµες απαιτήσεις περιλαµβάνεται η αξία κτήσεως µετοχών µίας (1) εταιρίας της ηµεδαπής και µετοχών και µεριδίων πέντε (5) εταιριών της αλλοδαπής αξίας χιλ. εκ των οποίων οι τρεις (3) ελέγχονται από εγκεκριµένους ελεγκτές και οι οποίες αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Εάν οι συµµετοχές αυτές είχαν αποτιµηθεί σύµφωνα µε το άρθρο 43 παρ. 6 του Ν. 2190/1920 µε βάση τους τελευταίους ισολογισµούς τους θα ήταν µικρότερη κατά χιλ. µε συνέπεια η καθαρή θέση του Οµίλου να είναι ισόποσα αυξηµένη. 2. Δε σχηµατίστηκε πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Εάν σχηµατιζόταν σύµφωνα µε την παρ. 14 του άρθρου 42 ε του Κ.Ν. 2190/1920 αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των χιλ. περίπου από το οποίο ποσό περίπου θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως, ενώ το υπόλοιπο ποσό θα επιβάρυνε τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων περιλαµβάνονται απαιτήσεις χιλ. περίπου για τις οποίες οι εταιρίες του Οµίλου δεν έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη για πιθανή απώλεια µέρους αυτών.σύµφωνα µε τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή η Εταιρία θα έπρεπε να έχει σχηµατίσει πρόβλεψη ποσού χιλ. περίπου µε επίπτωση στα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. 4. Οι εταιρίες του Οµίλου έχουν ελεγχθεί φορολογικά (τακτικός έλεγχος) µέχρι και τη χρήση 2002 εκτός τριών (3) εταιριών που

17 έχουν ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση 1999 µε συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις των εταιριών του Οµίλου να µην έχουν καταστεί οριστικές. Σηµειώσεις ενοποιηµένου ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ενοποιηµένο ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: 1. Οι εταιρίες του Οµίλου ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. που ενοποιήθηκαν µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης είναι οι: ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε., Όµιλος εταιριών SPRIDER Α.Ε., VERTICAL Α.Β.Ε.Ε., INFOTRUST Α.Ε., INTERTEX Α.Ε. και S&R GmbH, η οποία ενοποιείται για πρώτη φορά. Δεν περιλαµβάνονται οι εταιρίες APPLE BOXER Α.Β.Ε.Ε., ERGO TEXTILE ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε. καθώς και ο αποσχισθής κλάδος βαφείων-φινιριστηρίων της VERTICAL Α.Β.Ε.Ε. περιόδου 1/9/2003 έως 31/12/2003 και κατ επέκταση τα µεγέθη δεν είναι συγκρίσιµα. 2. Επί των ακινήτων του οµίλου έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις 18,1 εκατ. περίπου για ασφάλεια τραπεζικών δανείων που εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό. Επίσης έχουν δοθεί σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, µετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 30,81 εκατ. περίπου. 3. Η τελευταία αναπροσαρµογή της αξίας των παγίων του οµίλου έγινε στη χρήση 2000 σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2065/ Ο όµιλος στις 31/12/2003 απασχολούσε προσωπικό άτοµα κατά µέσο όρο. 5. Οι επενδύσεις των παγίων του οµίλου στη χρήση 2003 ανήλθαν στο ποσό των 221 χιλ. περίπου. 6. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία των εταιριών του οµίλου. 7. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως αναµορφώθηκαν ώστε να γίνουν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα της παρούσης. 8. Οι πωλήσεις κατά ΣΤΑΚΟΔ 03 αναλύονται ως εξής: Κατασκευή εσωρούχων χιλ Κατασκευή ειδών καλτσοποιίας χιλ Φινίρισµα κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων 4.160χιλ Χονδρικό εµπόριο ενδυµάτων και υποδηµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο ενδυµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο υποδηµάτων και δερµατίνων ειδών χιλ Κατασκευή άλλων ενδυµάτων και συναφών εξαρτηµάτων ένδυσης χιλ Χονδρικό εµπόριο υφασµάτων 649 χιλ Χονδρικό εµπόριο αθλητικών ειδών χιλ Δραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών χιλ. 15 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ

18 2002 Παρατηρήσεις τακτικού ορκωτού ελεγκτή: Στο Πιστοποιητικό Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή στον Ενοποιηµένο Ισολογισµό της δεν υπάρχει ουδεµία παρατήρηση. Σηµειώσεις ενοποιηµένου ισολογισµού: Επιπλέον των ως άνω, κάτω από τον ενοποιηµένο ισολογισµό της ίδιας χρήσης, η Εταιρία σηµειώνει τα εξής: 1. Οι εταιρίες του Οµίλου ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. που ενοποιήθηκαν µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης είναι οι: ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε., Όµιλος εταιριών SPRIDER Α.Ε., ERGO TEXTILE ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε., APPLE BOXER Α.Β.Ε.Ε., VERTICAL Α.Β.Ε.Ε., INFOTRUST Α.Ε. και INTERTEX Α.Ε. Δεν περιλαµβάνεται η εταιρία Σ.Ν. ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε. της οποίας τα µεγέθη περιλαµβάνονταν στον ισολογισµό της 31/12/2001 και κατ επέκταση τα µεγέθη δεν είναι συγκρίσιµα. Σηµειώνουµε πως η εταιρία Σ.Ν. ΑΡΓΥΡΟΣ Α.Ε. συµµετείχε στον κύκλο εργασιών (πωλήσεις) και στα αποτελέσµατα χρήσεως 2001 (µετά την αφαίρεση των δικαιωµάτων µειοψηφίας) κατά χιλ. και χιλ., αντίστοιχα. 2. Στον λογαριασµό Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις περιλαµβάνεται αξία συµµετοχών στις εταιρίες APPLE BOXER Α.Β.Ε.Ε. και ERGO TEXTILE ΑΦΟΙ ΓΙΑΝΝΑΚΙΔΗ Α.Β.Ε.Ε. ποσού ,04 και ,32, αντίστοιχα.η πρώτη µεταβιβάστηκε στις 12/2/2003 και για τη δεύτερη έχει συναφθεί προσύµφωνο µεταβίβασής της. 3. Επί των ακινήτων του οµίλου έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις 32,1 εκατ. περίπου για ασφάλεια τραπεζικών δανείων που εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό. Επίσης έχουν δοθεί σε εγγύηση µακροπρόθεσµης τραπεζικής χορήγησης, µετοχές θυγατρικής εταιρίας αξίας κτήσεως 30,81 εκατ. περίπου. 4. Η τελευταία αναπροσαρµογή της αξίας των παγίων του οµίλου έγινε στη χρήση 2000 σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2065/ Οι εταιρίες του οµίλου έχουν ελεγχθεί φορολογικά (τακτικός έλεγχος) µέχρι και τη χρήση 1999 (εκτός µίας εταιρίας που έχει ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση 1998 και δύο εταιριών µέχρι και τη χρήση 2000). 6. Ο όµιλος στη χρήση 2002 απασχολούσε προσωπικό άτοµα κατά µέσο όρο Δε σχηµατίστηκε συµπληρωµατική πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία το ύψος της οποίας λόγω του πολυάριθµου του προσωπικού δεν υπολογίστηκε. 8. Οι επενδύσεις των παγίων του οµίλου στη χρήση 2002 ανήλθαν στο ποσό των 5,3 εκατ. περίπου. 9. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία των εταιριών του οµίλου. 10. Το ύψος των ζηµιών που δηµιουργήθηκε σε εταιρία του οµίλου λόγω φυσικής καταστροφής τον Ιούνιο του 2002 καθώς και το ύψος της αντίστοιχης ασφαλιστικής αποζηµίωσης περιλαµβάνονται στον παρόντα ισολογισµό. Το µεγαλύτερο µέρος του ύψους αυτών περιλαµβάνεται στα κονδύλια των έκτακτων και ανόργανων εσόδων και εξόδων. 11. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως αναµορφώθηκαν ώστε να γίνουν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα της παρούσης. 12. Το υπόλοιπο του λογαριασµού του ενεργητικού Γ ΙΙΙ-1 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις ποσού ,7 χιλ. απεικονίζει: α) αξία κτήσεως µετοχών ανώνυµης εταιρίας και εταιρικά µερίδια Ε.Π.Ε. (συνολικής αξίας κτήσεως 570 χιλ.) των οποίων η εσωτερική λογιστική αξία σύµφωνα µε ισολογισµούς της είναι µικρότερη κατά 227 χιλ. και β) αξία κτήσεως µετοχών και µεριδίων επτά (7) εταιριών της αλλοδαπής για τις οποίες δεν υπήρχαν διαθέσιµα στοιχεία κατά την ηµεροµηνία συντάξεως του παρόντος ισολογισµού. 13. Οι πωλήσεις κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟΔ 91 αναλύονται ως εξής: Κατασκευή εσωρούχων χιλ Κατασκευή ειδών καλτσοποιίας χιλ Κατασκευή πλεκτών χιλ Φινίρισµα κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων χιλ Χονδρικό εµπόριο ενδυµάτων και υποδηµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο ενδυµάτων χιλ Λιανικό εµπόριο υποδηµάτων και δερµατίνων ειδών χιλ Κατασκευή άλλων ενδυµάτων και συναφών εξαρτηµάτων ένδυσης χιλ Χονδρικό εµπόριο υφασµάτων 856 χιλ Δραστηριότητες διαχείρισης των ελεγχουσών εταιριών χιλ.

19 1.4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (σε ) Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια Ενσώµατα Πάγια Μείον: Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια Σύνολο Ακινητοποιήσεων Συµµετοχές Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ίδια Κεφάλαια Προβλέψεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Λογιστική Αξία Μετοχής (1) 1,65 1,47 1,57 (1) Η λογιστική αξία της µετοχής στο τέλος κάθε χρήσης έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια της Χατζηϊωάννου Holdings αναµορφωµένα σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του τακτικού ορκωτού ελεγκτή και τις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων 2002, 2003 και 2004: ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ίδια Κεφάλαια Λογιστική Αξία Μετοχής (ποσά σε ) Μετοχικό Κεφάλαιο , , ,40 Διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο , , ,66 Διαφορές αναπροσαρµογής-επιχορηγήσεις επενδύσεων , ,40 - Αποθεµατικά κεφάλαια , , ,63 Αποτελέσµατα εις νέο , , ,19 Ποσά προοριζόµενα για αύξηση κεφαλαίου 1.454, , ,44 Μείον: Διαφορές Ενοποίησης , , ,14 Δικαιώµατα Μειοψηφίας , , ,49 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ , , ,67 Λογιστική Αξία Μετοχής 1,65 1,47 1,57 Μείον: Διαφορά αποτίµησης συµµετοχών µεταξύ αξίας κτήσης και καθαρής , , ,59 λογιστικής θέσης Αναπόσβεστες ζηµίες αποτίµησης χρεογράφων χρήσεως , ,26 - Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων και αποζηµίωσης προσωπικού λόγω , ,00 εξόδου από την υπηρεσία Πλέον: Επιβάρυνση λόγω διαφορετικής µεθόδου αποτίµησης συµµετοχών ,25 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ , , ,33 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 1,63 1,25 1,35 17 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Επισηµαίνεται ότι οι παραπάνω αναµορφώσεις βασίζονται στις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και λαµβάνουν υπ όψιν µόνο τις συµµετοχές εκείνες που η εσωτερική λογιστική αξία ήταν µικρότερη της αξίας κτήσεως, ενώ δε λαµβάνει υπ όψιν την αντίθετη περίπτωση, δηλ. την ύπαρξη θετικής διαφοράς µεταξύ εσωτερικής λογιστικής αξίας και αξίας κτήσης.

20 2 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 18 Στο παρόν Ετήσιο Δελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS Α.Ε. (η Εταιρία) από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ υπεύθυνος κ. Γεώργιος Παπιώτης. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Δελτίου έγινε σύµφωνα µε τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών, όπως αυτές καθορίζονται από τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 5/204/ και 1/319/ , όπως ισχύουν. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού Δελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι κ.κ.: α. Σάββας Χατζηϊωάννου, Πρόεδρος του Δ.Σ. και Δ/νων Σύµβουλος, κάτοικος Αθηνών, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ και β. Γεώργιος Παπιώτης, Οικονοµικός Διευθυντής, κάτοικος Αθηνών, οδός Σύρου 1, περιοχή Ο.Σ.Α.Μ. Ανθούσα Αττικής, Τ.Κ , τηλ Το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Δελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. Δεν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών στο Ετήσιο Δελτίο. Σε βάρος της Εταιρίας δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρίας και του Οµίλου της Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων 2003 και 2004 (σε µη ενοποιηµένη και ενοποιηµένη βάση) διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Βασίλειος Π. Τσαπατσάρης (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. (Φωκίωνος Νέγρη 3, τηλ ). Τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης 2002 (σε µη ενοποιηµένη και ενοποιηµένη βάση) διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Νικόλαος Χριστόπουλος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. (Φωκίωνος Νέγρη 3, τηλ ). Τα πιστοποιητικά ελέγχου παρατίθενται στο συνηµµένο Παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους ισολογισµούς. Ο κ. Β. Τσαπατσάρης βεβαιώνει ότι κατά τον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας της χρήσης 2004 δεν υπήρξε διαφωνία µεταξύ της Διοίκησης της Εταιρίας και του ιδίου και ότι η Εταιρία διαθέτει επαρκές σύστηµα εσωτερικού ελέγχου. Φορολογικός Έλεγχος Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά για πάσης φύσεως φορολογικές υποχρεώσεις (εισοδήµατος, Κ.Β.Σ., τελών χαρτοσήµου, Φόρους, Φ.Μ.Υ., φόρου αµοιβών τρίτων, κλπ.) µέχρι και τη χρήση 1999, τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος ολοκληρώθηκε τον Οκτώβριο 2000 και αφορούσε τη χρήση Από τον πραγµατοποιηθέντα έλεγχο προέκυψαν διαφορές φορολογικού ελέγχου ύψους ,09 που επιβάρυναν τα κέρδη προς διάθεση της χρήσης Το Μάρτιο του 2002 ολοκληρώθηκε ο προσωρινός φορολογικός έλεγχος της Εταιρίας για τη χρήση Από τον έλεγχο προέκυψαν λογιστικές διαφορές ύψους ,78 οι οποίες µείωσαν τη φορολογητέα ζηµία από ,60 σε ,10.