EUROBANK µƒ ÃÀ ƒo ªø O O ø IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ

Transcript

1

2 ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK BPAXYΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EYPΩΠAΪKH ΣYΓKΛIΣH OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK ANA YOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK BPAXOΣ OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK MIKTO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY EUROBANK WIN-WIN MIKTO EΞΩTEPIKOY EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL TOP 50 METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK YNAMIKO EYPΩΠAΪKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK US GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EYKAIPIΩN NOTIOANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK FORMULA METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK FORMULA II METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK PRIME YΨHΛOY EIΣO HMATOΣ FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK PRIME YΠEPAΞIAΣ FUND OF FUNDS METOXIKO

3

4 EUROBANK µƒ ÃÀ ƒo ªø O O ø IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ Ù Ù ÏË ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë Û ÍËÛË ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÌÂÙ applefi ÌÈ appleâú Ô Ô ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÙˆÓ 2 ÂÙÒÓ Î Ù ÙËÓ ÔappleÔ Â Â È ÙËÚ ÛÂÈ ÌÂÙ ÏËÙÔ ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2%. ÁÎÂÎÚÈÌ Ó, ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) ÍËÛ ÙÔ ÛÈÎfi ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Î Ù 0,25% Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ 2,25%. OÈ Î ÚÈfiÙÂÚÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÙËÓ ÛÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ applefiê ÛË Ù Ó Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, Ë È Ù - ÚËÛË applefi ÏÂÁ Ô ÙÔ Ú ıìô ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË, Î ıò Î È Ë appleïâôó Ô Û Ú ÛÙfiÙËÙ. Ó ÂÈÎÙÈ- Î, ÙÔ ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ Euribor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 2,49% applefi 2,16% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2004 Î È ÙÔ ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÂÙ ÛÈÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2,84% applefi 2,36%. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank µú appleúfiıâûìˆó ÔappleÔıÂÙ ÛÂˆÓ apple ÚÔ Û Û ÍËÛË Û appleôûôûùfi +2,58% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ applefi ËÌÂÚÔÌËÓ ÏÏ Á Î ÙËÁÔÚ ( apple. apple. ÂÊ. apple ÚÈı. 41/ , º µ 135/ ). Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÂÙ ÈÚÈÎ ÔÌfiÏÔÁ ËÏÔ appleâúèıˆú Ô (spread). applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 140,17 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 3

5 EUROBANK BPAXY PO E MøN TO O ETH EøN IAXEIPI Eø IA E IMøN ø ƒπ OÀ... 41/ º 135 µ/ TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /12/2005) ( ƒ ƒo / 2004 º 210 / ) i1. À π ƒπoà π i ƒ π O ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ASSET SWAP REPUBLIC OF ROMANIA 27/06/01-08, 3MO EURIBOR+547bp , ,00 REPUBLIC OF ROMANIA 08/05/02-12, 3MO EURIBOR+172bp , ,00 REPUBLIC OF BULGARIA 10/04/02-15/01/13, 3MO EURIBOR+128,5bp , ,00 REPUBLIC OF ROMANIA 02/02/04-08/05/12, 3MO EURIBOR+167bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 16,46% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 16,46% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 16,46% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,78 ΣΥΝΟΛΟ ,78 1,29% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,57 ΣΥΝΟΛΟ ,57 82,11% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,35 83,40% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 0,14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,84 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,29 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,58 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.210,42 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων ,53 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,55 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,84 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολόγων ASSET SWAP ( µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους ), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου.Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,15 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,06 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ ,883 ( ,558)( ,13) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ,45 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,53 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ ,66 ΣΥΝΟΛΟ ,66 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,41 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,58) ΣΥΝΟΛΟ ,83 Γ. ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ.ΧΡΗΣΕΩΝ (244,83) ΣΥΝΟΛΟ (244,83). ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ 4,84 ΣΥΝΟΛΟ 4,84 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ ( ,85) ΣΥΝΟΛΟ ( ,85) ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) ,65 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ ( ,73) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,90) ( ,63) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,02 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,84 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,84 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,175 Χ 3,1553) ,55 0,00 4

6 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/ ,02 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ,02 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,55 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 3,0093 3,0730 3, XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,02% 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,05% EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BPAXYΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BPAXY- ΠPOΘEΣMΩN TOΠOΘETHΣEΩN IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 5

7

8 EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPI Eø π πªø ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) Û Ó ÈÛ Û fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ 2005 ÙËÓ appleôïèùèî Ófi Ô ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÙÔ ÔappleÔ Ô Ó Ïı ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 4,25% Ó ÓÙÈ 2,25% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ appleôù ÏÂÛÌ ÙË ÂÓ ÏfiÁˆ appleôïèùèî Ù Ó Ó appleâúèôú ÛÂÈ ÚÁ ÏÏ ÛÙ ıâú ÙË Ú - ÛÙfiÙËÙ Ì ÛÎÔapplefi ÙË È Ù ÚËÛË ÙÔ appleïëıˆúèûìô Û ÏÔÁÈÎ Âapple appleâ ˆÚ Ó appleâúèôú ÛÂÈ ˆÛÙfiÛÔ appleâú- ÔÏÈÎ ÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Dollar Plus È ÌÔÚÊÒıËΠ۠+2,89%. Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ Î È Â ÙÂÚ fióùˆ Û ÔÌÔÏÔÁ  Â͈ÙÂÚÈÎÔ. E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 156,21 ÂÎ. ÔÏ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

9 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPI Eø IA E IMøN ø ƒπ OÀ... 41/ º 135 µ/ TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /12/2005) ( ƒ ƒo / 2004 º 210 / ) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ TPEXOY A ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O TIMH MONA A π π π OÀ ª Ãπ E USD E USD EUR ƒ / OÀ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ DEUTSCHE BANK AG LONDON 12/05/05-14, VARIABLE , , ,69 ROYAL BK SCOTLAND (RBS) 03/06/05-15, VARIABLE , , ,69 BARCLAYS BANK PLC 02/06/05-15, VARIABLE , , ,69 EFG HELLAS PLC 17/08/05-15, VARIABLE , , ,78 HBOS TREASURY SERVICES 19/09/05-15, VARIABLE , , ,69 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,54 20,97% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ , ,54 20,97% IΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) , ,58 ΣΥΝΟΛΟ , ,58 1,20% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) , ,15 ΣΥΝΟΛΟ , ,15 45,27% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (USD) (COMMERCIAL PAPERS) , ,95 ΣΥΝΟΛΟ , ,95 31,58% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,68 78,05% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α , ,09 ΣΥΝΟΛΟ , ,09 0,98% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,31 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ , ,71 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ , ,48 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 7.589, ,39 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων , ,43 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,66 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (5.000,00) ,64 ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY , ,31 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Τα commercial papers αποτιµούνται ως πιστωτικοί τίτλοι ισοδύναµης ρευστότητας προς τραπεζικές καταθέσεις. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή του USD σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /06/2005 I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ USD EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,27 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ , , ,61 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ ,010 ( ,260) ( ,13) ( ,41) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ,62 ( ,04) ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,43 II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ , ,46 ΣΥΝΟΛΟ , ,46 B. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ , ,45 ΣΥΝΟΛΟ , ,45 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ (1.547,32) ,68 ΣΥΝΟΛΟ (1.547,32) ,68 ΣYNOΛO (A+B+Γ) , ,59 8

10 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ ( ,23) ( ,93) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , , , ,66 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,31 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,24 (5.000,00) , ,64 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,701 Χ $10,3937) , ,73 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/ , ,66 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ , ,66 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (USD) , ,62 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (USD) 10, , XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,01% Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS IAXEIPIΣEΩΣ IAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 9

11

12 EUROBANK BOND FUND OªO O π O ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÙÈ ÔÌÔÏÔÁÈ Î ÁÔÚ ÙË ÚÒappleË Î È ÙˆÓ, ÙfiÛÔ Ù Ú appleúfiıâûì, fiûô Î È Ù ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌ ÔÌfiÏÔÁ ÙËÎ Ó appleè ÛÂÈ. applefi ÔÛË ÙÔ 2ÂÙÔ ÂÚÌ ÓÈÎÔ ÔÌÔÏfiÁÔ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 2,87% applefi 2,48%, ÊÔ apple ÚÍ Ó appleè ÛÂÈ ÛÙËÓ ÙÈÌ ÙÔ. OÌÔÛappleÔÓ È Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ÙˆÓ (Fed) Û Ó ÈÛ ÙËÓ ÓÔ Ô ÛÙ ÂappleÈÙfiÎÈ apple Ú Ì ÛË Û fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ 2005 Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó Ó ÏıÔ Ó ÛÙÔ 4,25% applefi 2,25% ÛÙËÓ Ú ÙÔ ÙÔ. ªÂ ÙfiÓ ÙÔÓ ÙÚfiappleÔ, appleâúèfiúèûâ, ÚÁ Î È ÛÙ ıâú, ÙË Ú ÛÙfiÙËÙ Ì ÛÎÔapplefi Ó È ÙËÚËı Û ÏÔÁÈÎ Âapple appleâ- Ô appleïëıˆúèûìfi ˆÚ Ó appleâúèôú ÛÂÈ appleâú ÔÏÈÎ ÙËÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË. Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 ÛÂ Ì ÓÔ Ô ÂappleÈÙÔÎ Ô applefi ÙÔ 2% ÛÙÔ 2,25%. fiûô ÛÙËÓ ÚÒappleË, fiûô Î È ÛÙÈ ÔÈ Í ÛÂÈ Ù appleú ÁÌ ÙÔappleÔÈ ıëî Ó ÏfiÁˆ ÙË Û Ó È- fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, ÏÏ Î È ÏfiÁˆ ÙË ÂÓ Û ÛË ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË. Ì ÎÚÔappleÚfiıÂ- ÛÌ ÔÌfiÏÔÁ apple ÚÔ Û Û Ó ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÓÙÔ Î È Û ÔÚÈÛÌ Ó appleâúèappleùòûâè ÓÔ Ô ÙÈÌÒÓ Î Ú ˆ ÏfiÁˆ ÙÔ fiùè ÔÈ appleïëıˆúèûùèî appleúôû ÔÎ Â apple Ú ÌÂÈÓ Ó applefi ÏÂÁ Ô Î È Ë ÙËÛË ÁÈ Ù ÙÔÈÔ Ù ÙÏÔ applefi ÎÂÓÙÚÈÎ ÙÚ appleâ Â Û Ó ÛÙËÎÂ Î È ÙÔ applefi ÔÛË ÙÔ 10ÂÙÔ ÂÚÌ ÓÈÎÔ ÔÌÔÏfiÁÔ ÌÂÈÒıËΠÛÙÔ 3,33% applefi 3,68% appleô Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÈ Ú ÙÔ 2005, ÔÓÙ ÂÓ È Ì Ûˆ Î Ù ÁÚ ÂÈ ÚÂÎfiÚ ÌËÏ applefi ÔÛË, ÛÙ Âapple appleâ ÙÔ 3%, ÙÔ ÂappleÙ Ì ÚÈÔ ÙÔ Ô ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÏÏËÓÈÎfi ÔÌfiÏÔÁÔ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÔ 3,53% applefi 3,80% Ì ÙË È ÊÔÚ applefi ÔÛË (spread) ÌÂÙ Í ÙˆÓ Ô Ó Í ÓÂÙ È ÛÙÈ 20 ÌÔÓ Â ÛË Ó ÓÙÈ 13 ÌÔÓ ˆÓ ÛË (Ì..), ÏfiÁˆ ÙˆÓ ÍËÌ ÓˆÓ ÓËÛ ÈÒÓ ÁÈ ÙÔ ËÌÔÛÈÔÓÔÌÈÎfi ÏÏÂÈÌÌ ÙË ÏÏ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Bond Fund Ó Ïı ÛÙÔ +1,61% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ Í ÂÈ Ó ÛËÌÂȈı fiùè ÙÔ Eurobank Bond Fund È Ù ÚËÛ ÛÙ ıâú ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ÙÔ ı ÛË Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality rating Af Î È Volatility rating S2). E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 1.764,67 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË

13 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK BOND FUND OMO O IAKO ø ƒπ OÀ... 41/ º 135 µ/ TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /12/2005) ( ƒ ƒo / 2005 º 210 / ) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ ΑΝΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,00% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΘΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 19/02/99-06, 6,00%, FXD , ,00 ΟΕ 29/01/99-09, 6,30%, FXD , ,00 OE 05/02/03-18/04/08, 3,50%, FXD , ,00 OE 14/03/03-21/06/06, 2,75%, FXD , ,00 OE 26/02/04-20/04/09, 3,50%, FXD , ,00 OE 06/02/04-21/06/07, 3,25%, FXD , ,00 OE 20/04/05-10, 3,10%, FXD , ,00 OE 23/04/04-09, 6ΜΟ ΕURIBOR-1bp , ,00 OE 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp , ,00 OE 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 63,02% ΟΕ ASSET SWAP ΟΕ 29/01/99-09, 3MO EURIBOR+10bp , ,00 OE 19/02/99-06, 3MO EURIBOR +145bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,80% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΘΝΙΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,00 65,82% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 65,95% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (EUR) OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD , ,00 EFG HELLAS PLC 16/06/04-14, 5,35%, VARIABLE , ,00 EFG HELLAS PLC 30/06/04-14, 3MO EURIBOR+50bp , ,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,788%, VARIABLE , ,00 EFG HELLAS PLC 19/11/04-07, 5,50%, VARIABLE , ,00 SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE 12/01/05-21/01/16, FLAT TRADING , ,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/05-10, 6,75%, VARIABLE , ,00 LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 6,00%, VARIABLE , ,00 EFG HELLAS PLC 03/05/05-15, 6,00%, VARIABLE , ,00 SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE 05/05/05-28/10/09, FLAT TRADING , ,00 EFG HELLAS PLC 26/05/05-03/05/15, 6,00%, VARIABLE , ,00 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+28bp , ,00 ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY REPUBLIC OF ITALY 15/06/05-20, 2,759%, VARIABLE , ,00 KARTA C 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+60bp , ,00 DEXIA CREDIT LOCAL 08/08/05-17, 4,50%, VARIABLE , ,00 REPUBLIC OF AUSTRIA INTL 29/06/05-20, 3MO EURIBOR+100bp , ,50 ING BANK NV 16/09/05-20, 3,50%, VARIABLE , ,75 DEUTSCHE BANK AG LONDON 13/10/05-10, STP , ,00 DEUTSCH BANK AG 13/10/05-13/09/10, STP , ,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 21/10/05-06/10/10, 5,00%, VARIABLE , ,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 02/11/05-15, 4,565%, VARIABLE , ,00 EFG HELLAS CAYMAN ISLAND 03/11/05-15, 0,00%, VARIABLE , ,00 BARCLAYS BANK PLC 08/11/05-10, 4,215%, VARIABLE , ,00 CITIBANK INTL PLC 05/12/05-06, STP , ,00 PISCES FINANCE II LTD 20/12/05-15, 0,00%, VARIABLE , ,00 FRANCE TELECOM 10/09/04-01/01/09, FLAT TRADING , ,00 CORSAIR (JERSEY) 17/11/04-11, 6MO EURIBOR+240bp , ,00 KREDIT FUER WIE DERAUF BAU 08/08/03-08, 0,75%, FXD , ,00 FINMECCANICA FINANCE S.A. 08/08/03-10, 0,375%, FXD , ,65 UBS AG JERSEY 28/07/05-10, STP , ,00 UBS BRANCH 28/09/05-10, 1,10%, FXD , ,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 15/11/05-10, STP , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,90 22,61% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ ( ΕΙΚΤΗ INFLATION FRANCE) FRANCE O.A.T.I/L 25/07/01-12, 3,00%, FXD , ,19 ΣΥΝΟΛΟ ,19 0,67% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (USD) BARCLAYS BANK PLC 10/08/05-15, 4,116%, VARIABLE , ,61 EFG HELLAS PLC 17/08/05-15, 7,00%, VARIABLE , ,71 HBOS TREASURY SERVICES 19/09/05-15, 5,5784%, VARIABLE , ,63 BARCLAYS BANK PLC 02/12/05-15, 4,2745%, VARIABLE , ,92 MERRILL LYNCH & CO 23/11/05-15, 5,125%, VARIABLE , ,92 HOLCIM CAPITAL 10/06/02-17, STP , ,09 ΣΥΝΟΛΟ ,88 3,81% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ (GBP) BAA PLC 04/04/02-08, 2,94%, FXD , ,83 12

14 UBS AG JERSEY BRANCH 08/12/05-08, 1,00%, FXD , ,13 ΣΥΝΟΛΟ ,96 1,51% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ,93 28,60% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,93 28,60% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,93 94,55% ªÔÓ Â Ú Ô Û ÙÈÌ II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,80 USD ,18 0, ,81 ΣΥΝΟΛΟ ,61 0,25% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,22 ΣΥΝΟΛΟ ,22 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,83 0,31% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,01 USD 754,63 0, ,68 GBP ,52 1, ,40 ΣΥΝΟΛΟ ,09 0,11% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,55% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,09 3,66% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,26 ΣΥΝΟΛΟ ,26 1,48% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,11 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL MAR ,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) EUREX FUTURE EUR FGBM MAR ( ,00) A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,52 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,05 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,18 ΙV. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ (EUR) ,12 ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (GBP) ( ,94) ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (USD) ( ,62) ,44 V. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων ,23 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,26 VΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ,34) ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,11 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ƒπ ªO ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ÀªµO πø EUREX FUTURE EUR FGBL MAR ,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) EUREX FUTURE EUR FGBM MAR ( ,00) i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EUR E EUR ENEP HTIKO ΣME EUREX FUTURE EUR FGBL MAR 06 (LONG) , ,00 5,14% EUREX FUTURE EUR FGBM MAR 06 (SHORT) 615 ( ,00) ( ,00) 3,93% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση της µετοχής «EΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝ Α.Ν.Ε.» η οποία δεν είχε εισαχθεί στο Χ.Α. µέχρι την 31/12/2005, έγινε στην εσωτερική λογιστική αξία, όπως αυτή προκύπτει από τον Ενοποιη- µένο Ισολογισµό της εταιρείας 31/12/2004, αφού ελήφθησαν υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που αναφέρονται στο αντίστοιχο Πιστοποιητικό Ελέγχου (ΑΠ.ΕΚ. 13/350/ ). Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου ( Ο.Ε.. ) εκτός του «ΟΕ 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE» αποτι- µήθηκαν µε βάση το ελτίο Τιµών της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η..Α.Τ.) της 30/12/2005. Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων και του «ΟΕ 06/07/05-25, 8,00%, VARIABLE» έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρη- µατιστηριακή συναλλαγή στις 30/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων, των ΟΕ, των Οµολόγων ASSET SWAP (µειω- µένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το ελτίο Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2005. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν αφ ενός η Αποτελεσµατική ιαχείριση του Χαρτοφυλακίου και αφ' ετέρου η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,64 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,50 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ ,716 ( ,946) ( ,28) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ,37 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,23 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ ,40 ΣΥΝΟΛΟ ,40 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,32 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,99) ΣΥΝΟΛΟ ,33 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ ( ,53) ΣΥΝΟΛΟ ( ). ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡ Η ,65 ΖΗΜΙΕΣ ( ,48) ΣΥΝΟΛΟ ( ,83) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟ ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) ,01 13

15 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ ( ,71) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,27) ( ,98) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,03 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,45 ( ,34) 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 1,12% Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,312 Χ 4,9891) ,92 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/ ,03 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ,03 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,92 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 4,7421 4,9099 4, XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) 0,04% Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BOND FUND OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη δια- µόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 14

16 EUROBANK PLUS OMO O IAKO ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ Ù Ù ÏË ÙÔ 2005, Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) appleúô Ë Û ÍËÛË ÙÔ ÛÈÎÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô apple Ú Ì ÛË ÌÂÙ applefi ÌÈ appleâú Ô Ô ÌÂÁ Ï ÙÂÚË ÙˆÓ 2 ÂÙÒÓ Î Ù ÙËÓ ÔappleÔ Â Â È ÙËÚ ÛÂÈ ÌÂÙ ÏËÙÔ ÙÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2%. ÁÎÂÎÚÈÌ Ó, ÙÔ ÂÎ Ì ÚÈÔ ÙÔ 2005 Ë Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ Ú appleâ ( ) ÍËÛ ÙÔ ÛÈÎfi ÂappleÈÙfiÎÈÔ apple Ú Ì ÛË Î Ù 0,25% Ì appleôù ÏÂÛÌ Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ 2,25%. OÈ Î ÚÈfiÙÂÚÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Ô ÁËÛ Ó ÙËÓ ÛÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ applefiê ÛË Ù Ó Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÔÈÎÔÓÔÌÈÎ Ó appleù ÍË, Ë È Ù - ÚËÛË applefi ÏÂÁ Ô ÙÔ Ú ıìô ÙË appleèûùˆùèî Âapple ÎÙ ÛË, Î ıò Î È Ë appleïâôó Ô Û Ú ÛÙfiÙËÙ. Ó ÂÈÎÙÈ- Î, ÙÔ ÙÚÈÌËÓÈ Ô ÂappleÈÙfiÎÈÔ Ó ÊÔÚ Euribor Î Ì ÈÓfiÙ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÙÔ ÛÙÔ 2,49% applefi 2,16% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2004 Î È ÙÔ ÓÙ ÛÙÔÈ Ô ÂÙ ÛÈÔ ÂappleÈÙfiÎÈÔ ÛÙÔ 2,84% applefi 2,36%. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005, Ë applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Plus Ù Ó +0,50% applefi ËÌÂÚÔÌËÓ ÏÏ Á Î ÙËÁÔÚ ( apple. apple. ÂÊ. apple ÚÈı. 19/583/ , º µ 1168/ ). Ô ÂÓÂÚÁËÙÈÎfi ÙÔ ÌÔÈ- Ô ÎÂÊ Ï Ô Ù Ó ÂappleÂÓ Ì ÓÔ Î Ú ˆ Û ÂÙ ÈÚÈÎ ÔÌfiÏÔÁ Î Ì ÈÓfiÌÂÓÔ ÂappleÈÙÔÎ Ô Î È Â ÙÂÚ fi- ÓÙˆ ÛÂ Ú appleúfiıâûìâ Î Ù ı ÛÂÈ. ÛËÌÂȈı fiùè ÙÔ Eurobank Plus È Ù ÚËÛ ÌÂÙ ÏËÙË ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ı ÛË ÙÔ Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality Rating Af Î È Volatility Rating S1). applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Ó Ïı Ó Û 1.447,17 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 15

17 i1. À π ƒπoà π i ƒ π O EUROBANK PLUS OMO O IAKO ø ƒπ OÀ... 19/583/ º 1168 B/ TH IA 2005 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/ /12/2005) ( ƒ ƒo / 2004 º 210 / ) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΟΕ ΑSSET SWAP OE 19/02/99-06, 3MO EURIBOR +145bp , ,00 OE 22/10/99-19, 6MO EURIBOR FLAT , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,68% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 05/04/04-11, 6MO EURIBOR-2bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,37% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝEIA PUB. POWER CORP. 02/03/00-07, 6MO EURIBOR+40bp , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,79% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 2,84% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΝΕΙΑ HELL. SEC. 23/11/00-26/01/08, 6MO EURIBOR +18bp , , ,23 ATLAS SECURITISATION SA 23/10/01-31/01/07, 6MO EURIBOR+21bp , , ,00 GE CAPITAL EUR FUND 21/10/04-09, 3MO EURIBOR+10bp , , ,00 CORSAIR (JERSEY) 17/11/04-11, 6MO EURIBOR+240bp , , ,00 BRITISH TELECOM PLC 15/02/01-06, 6,125%, FXD , , ,20 POLAND 18/09/03-06, 3ΜΟ EURIBOR+12,5 bp , , ,00 EFG PRIVATE BANK 17/12/03-13, 3MO EURIBOR+100bp , , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 11/04/03-06, 3MO EURIBOR+35bp , , ,06 ALPHA CREDIT GROUP PLC 08/06/04-07, 3MO EURIBOR+25bp , , ,00 EFG HELLAS PLC 30/06/04-14, 3MO EURIBOR+50bp , , ,00 BARCLAYS ΒΑΝΚ PLC 09/07/04-09, 4,755%, VARIABLE , , ,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp 5.000, , ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/03/ ,75%,FXD , , ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/09/03-06, 2,75%, FXD , , ,00 EMPORIKI GROUP FINANCE 01/11/04-07, 3MO EURIBOR+30bp ,000 99, ,69 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,788%, VARIABLE 5.000,000 79, ,00 ALPHA CREDIT 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp , , ,00 FRANCE TELECOM 29/11/04-06, 3MO EURIBOR+14bp , , ,00 ƒ ÃOÀ ƒ ÃOÀ O O O πª ªO π π OÀ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY DEUTSCHE TELEKOM FIN 23/11/04-09, 3MO EURIBOR +25bp , , ,79 EFG HELLAS PLC 02/03/05-15, 5,97%, VARIABLE , , ,00 EFG HELLAS FUNDING 18/03/05-10, 6,75%, VARIABLE ,000 80, ,00 ALPHA CREDIT 23/03/05-12, 3MO EURIBOR +30bp , , ,74 LEHMAN BROS TSY 07/04/05-15, 6,00%, VARIABLE , , ,00 EFG HELLAS 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp , , ,00 CREDIT COMMERCIAL 18/04/05-07, 3MO EURIBOR FLAT ,000 99, ,85 EFG HELLAS PLC 03/05/05-15, 6,00%, VARIABLE , , ,00 GE CAPITAL EURO FUNDING 27/05/05-25/05/12, 3MO EURIBOR +12,5bp ,000 99, ,00 HBOS TREASURY SRVCS PLC 14/06/05-12, 3MO EURIBOR +10bp , , ,14 CITIGROUP INC 14/06/05-12, 3MO EURIBOR +15bp ,000 99, ,04 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 23/06/05-08, 3MO EURIBOR FLAT ,000 99, ,52 ALPHA CREDIT GROUP PLC 10/07/03-13, 3MO EURIBOR +70bp , , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp ,000 99, ,00 THEMELION MORTGAGE FIN. PLC CLASS A 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+16bp ,000 97, ,12 ΙΤΑLY 15/06/05-20, 2,759%, VARIABLE ,000 96, ,00 FIPF 1 A1 04/07/05-10/01/23, 6MΟ EURIBOR+28bp , , ,98 KARTA CLASS B 29/07/05-15/07/12, 3MΟ EURΙΒΟR+32bp , , ,00 LΒ ΒADEN-WUERTTEMBERG 11/07/05-07, 3MO EURIBOR FLAT , , ,00 DEXIA CREDIT LOCAL 08/08/05-17, 4,50%, VARIABLE , , ,00 DANSΚE BANK Α/S 04/07/05-04/01/08, 3MΟ EURIBOR FLAT ,000 99, ,00 CITIGROUP INC 03/06/04-11, 3ΜΟ ΕURIBOR +15bp , , ,00 ABN AMRO BANK NV 16/09/04-11, 3MO EURIBOR+10bp , , ,40 BAYERISCHE LANDESBANK 18/05/05-07, 3MO EURIBOR FLAT ,000 99, ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/03-06, 2,75%, FXD , , ,00 LB BADEN-WUERTTEMBERG 20/01/05-06, 2,125%, FXD ,000 99, ,00 FRANCE TELECOM 28/01/03-28/09/07, 6,00%, FXD , , ,70 LEHMAN ΒROTHERS HOLDINGS 20/07/05-12, 3MO EURIBOR+25bp ,000 99, ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/05/03-06, 2,75 %, FXD , , ,00 FRANCE TELECOM 27/04/04-06, 3ΜΟ ΕURIBOR+15bp , , ,00 16

18 MERRILL LYNCH & CO 08/09/05-08, 3MO EURIBOR+10bp ,000 99, ,00 UNICREDITO ITALIANO SPA 09/09/05-01/09/13, 3ΜΟ EURIBOR+15bp ,000 99, ,00 NOVARTIS SECS INVEST LTD 06/11/01-06, 4,00%, FXD , , ,50 SANTANDER INTL DEBT SA 20/09/05-10, 3ΜΟ ΕURIBOR+11bp ,000 99, ,00 DEPFA PFANDBRIEF BANK 26/02/98-26/06/06, 5,00%, FXD , , ,00 LΒ ΒΑDEN-WUERTTEMBERG 24/08/01-06, 4,50%, FXD , , ,00 ROYAL BΑΝK OF CANADA 28/09/05-07, 3ΜΟ ΕURIBOR FLAT ,000 99, ,00 RMAC 2005-NS3X A2C 28/09/05-12/06/43, 3ΜΟ ΕURIBOR+18bp , , ,00 CAIXA GERAL DEPOSIT FIN 30/09/05-29/09/49, 3ΜΟ EURIBOR+77bp , , ,00 DEUTSCHE TELECOM INT FIN 05/10/05-05/03/09, 3MO EURIBOR+15bp ,000 99, ,00 ING VERZEKERINGEN NV 20/10/05-10, 3ΜΟ EURIBOR+10bp ,000 99, ,00 CREDIT AGRICOLE SA 21/10/05-23/04/07, 3MO EURIBOR-3bp , , ,00 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp ,000 99, ,00 HSBC BANK PLC 28/10/05-17, 3,40%, STEP CPN ,000 98, ,00 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 28/10/05-09, 3MO EURIBOR FLAT ,000 99, ,00 EFG HELLAS PLC 07/11/05-10, 4,45%, VARIABLE , , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 24/01/96-06, 6,00%, FXD , , ,99 BARCLAYS ΒΑΝΚ PLC 28/11/05-06, STP , , ,00 BANK OF MONTREAL 23/11/05-10, 4,50%, VARIABLE , , ,00 SANPAOLΟ IMI 20/12/05-07/01/08, 3ΜΟ ΕURIBOR+15bp ,000 99, ,01 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3ΜΟ ΕURIBOR+30bp ,000 99, ,00 BANCO ITAU BI EUROPA SA 22/12/05-15, 3ΜΟ ΕURIBOR+55bp ,000 99, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,96 84,32% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,96 84,32% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,96 87,16% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,53 ΣΥΝΟΛΟ ,53 0,39% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,82 ΣΥΝΟΛΟ ,82 0,01% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑKEΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,33 ΣΥΝΟΛΟ ,33 10,33% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (COMΜERCIAL PAPERS) ,63 ΣΥΝΟΛΟ ,63 1,34% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,78 11,68% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟ Α ,23 ΣΥΝΟΛΟ ,23 0,77% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,50 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,07 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,59 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.741,72 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια µεριδιούχων ,69 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,18 V. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ,06) ΣΥΝΟΛΟ ΠAΘHTIKOY ,50 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίµηση των Οµολόγων ASSET SWAP έγινε στην αξία κτήσεώς τους. Η αποτίµηση των Οµολογιακών ανείων και του Ο.Ε. έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρη- µατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2005 των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων στα οποία ήταν εισηγµένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή στις 30/12/2005, ελήφθη υπόψη η τιµή της προηγούµενης ηµέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηµατιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ηµέρα καταρτισθεί χρηµατιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιµή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/04. Tα commercial papers αποτιµούνται ως πιστωτικοί τίτλοι ισοδύναµης ρευστότητας προς τραπεζικές καταθέσεις. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των Οµολογιακών ανείων, του Ο.Ε. και των Οµολόγων ASSET SWAP (µειωµένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευµένοι τόκοι των πάσης µορφής καταθέσεων έως την 31/12/2005, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2005. Στο σύνολό τους οι δεδουλευµένοι τόκοι εµφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασµούς Ενεργητικού. Σκοπός της χρήσης των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 ήταν κυρίως η Αντιστάθµιση Κινδύνου. Ο βαθµός κινδύνου του Χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί, ύστερα από τη χρήση Π.Χ.Π., για την περίοδο 01/01-31/12/2005 δεν είναι ή δεν ήταν σηµαντικός. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που ήταν εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια Παράγωγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζηµίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσµατα περιόδου. I. KEΦAΛAIA MEPI IOYXΩN ΜΕΡΙ ΙΑ EUR ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,27 ΠΛΕOΝ: ΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,67 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 01/01/ /12/ ,722 ( ,723) ( ,52) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡ Η ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ,27 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛOΦOΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,69 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ O πª À ø π O ª ø ƒπo OÀ 01/01/ /12/2005 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΤΟΚΟΙ ,46 ΣΥΝΟΛΟ ,46 Β. ΕΣΟ Α ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,36 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,25) ΣΥΝΟΛΟ ,11 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ ,77 ΣΥΝΟΛΟ ,77. ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟ Α ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 1.387,76 ΣΥΝΟΛΟ 1.387,76 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡ Η ,52 ΖΗΜΙΕΣ (39.063,89) ΣΥΝΟΛΟ ,63 ΣΥΝOΛO ΕΣO ΩΝ (Α+Β+Γ+ +Ε) ,73 17

19 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟ ΩΝ ( ,56) ΕΞΟ Α ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,68) ( ,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠOΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEP H) ΠΕΡΙO OΥ , ,49 III. IAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠEN YΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,50 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,56 3. IANEMOMENA A OTE E MATA ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/ ,49 Η διάθεση γίνεται ως εξής: KEΦAΛAIOΠOIHΘENTA ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ,49 4. A IA KA APOY ENEP HTIKOY KA APH TIMH MEPI IOY TE OY XPH Eø ( ,06) ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙ ΙΑ ,243 Χ 3,3688) , ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,12 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 3,2485 3,3117 3,3688 EKΘEΣH ΕΛΕΓΧOΥ OΡΚΩΤOΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛOΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY» Ελέγξαµε την ανωτέρω Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. H ευθύνη της σύνταξης της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Eταιρείας. H δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της Eτήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Eλληνικά Eλεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Eλεγκτικά Πρότυπα και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Tα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. O έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση αυτή. O έλεγχος, επίσης, περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Eτήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Oι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, και τα αποτελέσµατα της περιόδου 1/1/2005 έως 31/12/2005, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Eλληνική νοµοθεσία. 5. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Άρθρο 9, παρ. 7, Κώδικας εοντολογίας ΑΕ ΑΚ & ΕΕΧ) Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2006 O Oρκωτός Ελεγκτής Λογιστής 0,01% ΗΜΗΤΡΙOΣ Β. ΚOΥΤΕΑΣ Α.Μ./Σ.O.Ε.Λ Σ.O.Λ. α.ε.ο.ε. 6. EIKTH YNO IKøN E O øn EPIO OY 01/01/ /12/2005 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,66% Αθήνα, 14 Φεβρουαρίου 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ Λ. ΚΟΡΦΙΑΤΗ Γ. ΣΑΜΣ Ε. ΣΤΕΦΑΝΑΚΗ 18

20 EUROBANK πƒπ ø OªO O ø OªO O π O ø ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÁÔÚ ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ   ÌÈ Û ÂÙÈÎ Î Ï ÚÔÓÈ ÙÔ 2005, apple Ú fiïë ÙËÓ ÓËÛ appleô appleúô- ÎÏ ıëîâ ÙËÓ ÓÔÈÍË ÙÔ 2005 ÏfiÁˆ ÙˆÓ appleúô ÏËÌ ÙˆÓ ÙˆÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎÒÓ ÙÔÎÈÓËÙÔ ÈÔÌË ÓÈÒÓ (GM, Ford). Ô spread ÙˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ Ì appleèûùôïëappleùèî ıìôïfiáëûë µµµ È ÌÔÚÊÒıËΠÛÙÈ 80Ì.. applefi 73Ì.. ÙÔ Ó ÛÙËÎÂ Ë ÙËÛË ÁÈ ÔÌfiÏÔÁ Ì ËÏfiÙÂÚ appleô fiûâè (yields) Û appleâúè ÏÏÔÓ Û ÂÙÈÎ ÌËÏÒÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ. ıâìâïèò Ë ÌÂÁ ıë ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÂÈÒÓ ÂÏÙÈÒıËÎ Ó appleâú ÈÙ Úˆ Ó Î È Û ÌËÏfiÙÂÚÔ Ú ıìô applefi ÙÔ ÁÎÂÎÚÈÌ ÓÔÈ Ù ÙÏÔÈ apple ÛÙËÛ Ó appleè ÛÂÈ Î ıò ÔÈ ÂÙ ÈÚ  ÁÈÓ Ó ÛÙfi ÔÈ ÂappleÈıÂÙÈ- ÎÒÓ ÂÍ ÁÔÚÒÓ Ì Ûˆ ÓÂÈÛÌÔ (LBOs) appleú ÁÌ appleô ÂappleËÚ Û ÚÓËÙÈÎ ÙÔ ÙÔ Ù ÙÏÔ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô applefi ÔÛË ÙÔ Eurobank Ù ÈÚÈÎÒÓ OÌÔÏfiÁˆÓ Ó Ïı ÛÙÔ +1,23% ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ applefi ÔÛË appleúô Ïı applefi ÂÙ ÈÚÈÎÔ Ù ÙÏÔ Î Ú ˆ appleèûùôïëappleùèî ÈÎ ÓfiÙËÙ BBB Î Ù Ì ÛÔ fiúô. Ô A/K ÂappleËÚ ÛÙËΠıâùèî applefi ÙÔ spread ÙˆÓ ÂÙ ÈÚÈÎÒÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ ÏÏ apple ÛÙË appleè ÛÂÈ ÏfiÁˆ ÙË appleùˆùèî appleôúâ ÙˆÓ ÌÂÛÔappleÚfiıÂÛÌˆÓ ÔÌÔÏfiÁˆÓ. Ô / È Ù ÚËÛ ÌÂÙ ÏËÙË ÙËÓ appleèûùôïëappleùèî ı ÛË ÙÔ Ë ÔappleÔ ÍÈÔÏÔÁÂ Ù È applefi ÙÔ ÈÂıÓ ÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎfi Ô ÎÔ Standard & Poor s (Credit Quality Rating µµµf Î È Volatility Rating S3). E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ 2005 Û 335,40 ÂÎ.  ÚÒ. π ƒ ƒø à ƒ OºÀ πoà ÙË Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: 1. AappleÔÙÂÏÔ Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, 2. Aapple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È 3. ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) K Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) H applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 19