NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV Εταιρεία Επενδφςεων Μεταβλθτοφ Κεφαλαίου (Société d Investissement à Capital Variable)

Transcript

1 R.C.S. Luxembourg B Μθ ελεγμζνθ ζκκεςθ εξαμινου ζωσ 30 Ιουνίου 2012 Συμμετοχζσ οι οποίεσ βαςίηονται ςτισ παροφςεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ δεν κα γίνονται αποδεκτζσ. Συμμετοχζσ κα γίνονται αποδεκτζσ μόνο εφόςον βαςίηονται ςτο τρζχον ενθμερωτικό δελτίο, το οποίο ςυνοδεφεται από ζνα ζντυπο αίτθςθσ, τθν τελευταία διακζςιμθ ετιςια ζκκεςθ τθσ Εταιρείασ και τθν τελευταία εξαμθνιαία ζκκεςθ, εφόςον ζχει δθμοςιευκεί αργότερα. ΟΘ ΟΕΚΑ ΔΕΝ ΕΥΟΤΝ ΕΓΓΤΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΗ ΚΑΘ ΟΘ ΠΡΟΗΓΟΤΜΕΝΕ ΑΠΟΔΟΕΘ ΔΕΝ ΔΘΑΦΑΛΘΖΟΤΝ ΣΘ ΜΕΛΛΟΝΣΘΚΕ 1

2 Πίνακαρ Πεπιεσομένων Σελ. Διοίκηζη και Διασείπιζη... 3 Γενικέρ πληποθοπίερ για ηην Εηαιπεία... 5 Πληποθοπίερ για ηοςρ Μεηόσοςρ... 6 Καηάζηαζη καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ήρ Θοςνίος 2012 (ζηο νόμιζμα ηος ςπο-κεθαλαίος)... 7 ηαηιζηικά ζηοισεία ημειώζειρ επί ηων οικονομικών καηαζηάζεων ηηρ 30ήρ Θοςνίος NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο Emerging Eurobond Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο Income Plus Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Πίνακας επενδύσεων της 30ης Ιουνίου 2012 (συν.) Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο Global Equity Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο European AllStars Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο Socially Responsible Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων NBG International Funds Sicav / Τποκεθάλαιο Strategic Bond Πίνακαρ επενδύζεων ηηρ 30ηρ Θοςνίος Οικονομική καηανομή επενδύζεων Γεωγπαθική καηανομή επενδύζεων

3 Διοίκηςη και Διαχείριςη Διοικθτικό Συμβοφλιο Πρόεδροσ του Διοικθτικοφ Συμβουλίου Ευάγγελοσ Σοφόσ Διευκυντζσ Robert DeNormandie Σπυρίδων Καψοκαβάδθσ Πρόεδροσ, Διευκυντισ Πωλιςεων και Μάρκετινγκ, ΕΘΝΙΚΗ Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ., Α- κινα, Ελλάδα Associate, MDO Services, Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου Διευκυντισ Διαχείριςθσ Κινδφνων & Διεκνϊν Δραςτθριοτιτων, ΕΘΝΙΚΗ Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ., Ακινα, Ελλάδα Εταιρεία Διαχείριςθσ NBG ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG, 16, Boulevard Royal, L-2449, Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου Υπεφκυνοσ Προώκθςθσ Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ Α.Ε., Αιόλου 86, Ακινα, Ελλάδα Ζδρα 16 boulevard Royal, L-2449, Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου 3

4 Διοίκθςθ και Διαχείριςθ (ςυνζχεια) Σφμβουλοσ Επενδφςεων ΕΘΝΙΚΗ Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ., Λεωφ. Συγγροφ , Ακινα, Ελλάδα Εξουςιοδοτθμζνοσ Πράκτορασ και Αντιπρόςωποσ Εκνικι Τράπεηα τθσ Ελλάδοσ Α.Ε., Αιόλου 86, Ακινα, Ελλάδα Διαχειριςτισ, Εταιρικόσ Αντιπρόςωποσ και Αντιπρόςωποσ Ζδρασ Société Générale Securities Services Luxembourg, 16, boulevard Royal, L-2449 Λουξεμβοφργο Υπεφκυνοσ Μθτρώου European Fund Services S.A., 18, boulevard Royal, L-2449 Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου Τράπεηα Θεματοφφλακασ και Ταμίασ Société Générale Bank & Trust, 11, avenue Émile Reuter, L-2420 Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου Ανεξάρτθτοσ Ελεγκτισ Deloitte Audit, Société á responsabilité limitée, 560, rue de Neudorf, L-2220 Λουξεμβοφργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου 4

5 Γενικέσ πληροφορίεσ για την Εταιρεία Η εταιρεία INTERNATIONAL FUNDS SICAV (θ "Εταιρεία") ζχει ςυςτακεί τθν 28θ Μαρτίου 2001, ςφμφωνα με τθ νομοκεςία του Λουξεμβοφργου, ωσ "εταιρεία επενδφςεων μεταβλθτοφ κεφαλαίου" (Société d'investissement à Capital Variable) απεριόριςτθσ διάρκειασ. Η Εταιρεία εδρεφει ςτο Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβοφργου ωσ οργανιςμόσ ςυλλογικϊν επενδφςεων ςε κινθτζσ αξίεσ ("ΟΣΕΚΑ"), ςφμφωνα με το Τμιμα I του τροποποιθκζντοσ Νόμου του Λουξεμβοφργου τθσ 17 θσ Δεκεμβρίου 2010 περί οργανιςμϊν ςυλλογικϊν επενδφςεων, όπωσ ζχει τροποποιθκεί κατά καιροφσ, και τθν Οδθγία του Ευρωπαϊκοφ Συμβουλίου αρ. 2009/65/EEC ςχετικά με το ςυντονιςμό των νομοκετικϊν, κανονιςτικϊν και διοικθτικϊν διατάξεων για τουσ Οργανιςμοφσ Συλλογικϊν Επενδφςεων ςε Κινθτζσ Αξίεσ ("ΟΣΕΚΑ"). Το Καταςτατικό ζχει κατατεκεί ςτο Μθτρϊο Εμπορίου και Εταιριϊν (Register of Commerce and Companies) του Λουξεμβοφργου και δθμοςιευκεί ςτο "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" ("Mémorial") τθν 24θ Απριλίου Το Καταςτατικό τροποποιικθκε για τελευταία φορά τθν 14θ Ιουνίου 2012 και δθμοςιεφτθκε ςτον τρίτο τόμο του Mémorial τθν 16θ Ιουνίου Το Καταςτατικό τθσ Εταιρείασ ζχει κατατεκεί ςτο μθτρϊο του Περιφερειακοφ Δικαςτθρίου του Λουξεμβοφργου και ζχει δθμοςιευτεί ςτθ ςυλλογι Recueil des Sociétés et Associations ("Mémorial") τθσ 24θσ Απριλίου 2001, τεφχοσ 297. Τροποποιικθκε με ςυμβολαιογραφικζσ πράξεισ τθν 15θ Νοεμβρίου 2002, τθν 29θ Δεκεμβρίου 2005 και τθν 14θ Ιουνίου 2012 και δθμοςιεφτθκε ςτο Mémorial τθν 20θ Δεκεμβρίου 2002, τθν 3θ Μαρτίου 2006 και τθν 16θ Ιουνίου 2012, αντίςτοιχα. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμζνθ ςτο μθτρϊο εταιρειϊν του Περιφερειακοφ Δικαςτθρίου του Λουξεμβοφργου με αρικμό RCS Luxembourg B Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμζνθ ςτο Μθτρϊο Εμπορίου και Εταιριϊν του Λουξεμβοφργου με αρικμό B Η Εταιρεία ζχει ςυςτακεί ωσ κεφάλαιο τφπου "ομπρζλασ" (umbrella fund) και εκδίδει μετοχζσ διαφορετικϊν κατθγοριϊν ςε διαφορετικά Υπο-κεφάλαια. Η Διοίκθςθ διατθρεί για κάκε Υπο-κεφάλαιο ξεχωριςτό ςφνολο ςτοιχείων ενεργθτικοφ. Οι μετοχζσ κάκε Υπο-κεφαλαίου χωρίηονται ςε δφο κατθγορίεσ: Μετοχζσ Κατθγορίασ Α και Μετοχζσ Κατθγορίασ Β. Οι Μετοχζσ τθσ Κατθγορίασ Α διαφζρουν από εκείνεσ τθσ Κατθγορίασ Β ωσ προσ τουσ Μετόχουσ προσ τουσ οποίουσ απευκφνονται και ωσ προσ το φόρο ςυμμετοχισ. Οι Μετοχζσ Κατθγορίασ Α απευκφνονται ςε ιδιϊτεσ επενδυτζσ. Οι Μετοχζσ Κατθγορίασ Β απευκφνονται ςε διεκνείσ, κεςμικοφσ επενδυτζσ κατά τθν ζννοια του Άρκρου 174 του Νόμου του Λουξεμβοφργου τθσ 17 θσ Δεκεμβρίου 2010 περί οργανιςμϊν ςυλλογικϊν επενδφςεων. Τα ποςά που επενδφονται ςε Μετοχζσ Κατθγορίασ Α και Β εντάςςονται ςε ζνα κοινό υποκείμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, παρά το γεγονόσ ότι θ Κακαρι Αξία Ενεργθτικοφ ανά Μετοχι κάκε Κατθγορίασ Μετοχϊν ενδζχεται να διαφζρει, λόγω του φόρου ςυμμετοχισ ι και τθσ προμικειασ διαχείριςθσ. Τθν 30θ Ιουνίου 2012, διατίκενται προσ επζνδυςθ επτά Υπο-κεφάλαια: - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EMERGING EUROBOND - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ INCOME PLUS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ GLOBAL EQUITY - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALL-STARS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND 5

6 Πληροφορίεσ για τουσ Μετόχουσ Η Ετιςια Γενικι Συνζλευςθ των Μετόχων πραγματοποιείται τθν 29θ Απριλίου κάκε ζτουσ (ςτισ 3 μμ ϊρα Λουξεμβοφργου). Εάν θ θμζρα αυτι είναι αργία των τραπεηϊν, τότε θ Ετιςια Γενικι Συνζλευςθ των Μετόχων πραγματοποιείται τθν αμζςωσ επόμενθ εργάςιμθ θμζρα των τραπεηϊν. Οι εγγεγραμμζνοι Μζτοχοι ειδοποιοφνται ταχυδρομικά ςτθν καταγεγραμμζνθ διεφκυνςι τουσ τουλάχιςτον 8 θμζρεσ πριν από τθ γενικι ςυνζλευςθ. Εφόςον απαιτείται από τθ νομοκεςία, θ ειδοποίθςθ δθμοςιεφεται ςτο Mémorial, ςε μία εφθμερίδα του Λουξεμβοφργου και ςε όποια άλλθ εφθμερίδα αποφαςίςει το διοικθτικό ςυμβοφλιο. Ελεγμζνεσ ετιςιεσ εκκζςεισ αποςτζλλονται ςτουσ Μετόχουσ και διατίκενται για δθμόςιο ζλεγχο ςτθν ζδρα τθσ Εταιρείασ και του Διαχειριςτι εντόσ 4 μθνϊν μετά το πζρασ τθσ ςχετικισ χριςθσ, ενϊ θ τελευταία Ετιςια Ζκκεςθ διατίκεται τουλάχιςτον οκτϊ θμζρεσ πριν από τθν ετιςια γενικι ςυνζλευςθ. Περαιτζρω, μθ ελεγμζνεσ εξαμθνιαίεσ εκκζςεισ διατίκενται για δθμόςιο ζλεγχο ςτθν ζδρα τθσ Εταιρείασ και του Διαχειριςτι εντόσ 2 μθνϊν μετά το πζρασ τθσ ςχετικισ χριςθσ. Η οικονομικι χριςθ λιγει τθν 31θ Δεκεμβρίου κάκε ζτουσ. Ο κατάλογοσ μεταβολϊν του χαρτοφυλακίου διατίκεται δωρεάν ςτθν ζδρα τθσ Εταιρείασ. 6

7 Κατάςταςη καθαρού ενεργητικού τησ 30ήσ Ιουνίου 2012 (ςτο νόμιςμα του υπο-κεφαλαίου) NBG International Funds SICAV / Emerging Υπο-κεφάλαια Eurobond Ενεργθτικό NBG International Funds SICAV / Income Plus NBG International Funds SICAV / Global Equity Σθμ. EUR EUR EUR Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τιμι κόςτουσ Κακαρό μθ πραγματοποιθκζν κζρδοσ/(ηθμία) Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τρζχουςα τιμι Κατακζςεισ Κακαρά ειςπρακτζα μερίςματα Ειςπρακτζοι τραπεηικοί τόκοι Ειςπρακτζοι τόκοι από ομόλογα Πακθτικό Τραπεηικι υπερανάλθψθ Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διαχείριςθσ τίτλων Πλθρωτζεσ αμοιβζσ φφλαξθσ τίτλων Πλθρωτζοσ φόροσ Taxe abonnement Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διοικθτικϊν υπθρεςιϊν Πλθρωτζεσ αμοιβζσ υπευκφνου μθτρϊου Πλθρωτζεσ επαγγελματικζσ αμοιβζσ Πλθρωτζοι τραπεηικοί τόκοι και επιβαρφνςεισ Μθ πραγματοποιθκείςα ηθμία προκεςμιακϊν ςυμβολαίων ςυν/τοσ 6 Λοιπά ςτοιχεία πακθτικοφ Κακαρό ενεργθτικό Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο τμιμα αυτϊν των οικονομικϊν καταςτάςεων. 7

8 Κατάςταςθ κακαροφ ενεργθτικοφ τθσ 30ισ Ιουνίου 2012 (ςυνζχεια) (ςτο νόμιςμα του υπο-κεφαλαίου) NBG International Funds SICAV / European Υπο-κεφάλαια AllStars Ενεργθτικό NBG International Funds SICAV / Socially Responsible NBG International Funds SICAV / Strategic Bond Σθμ. EUR EUR EUR Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τιμι κόςτουσ Κακαρό μθ πραγματοποιθκζν κζρδοσ/(ηθμία) ( ) ( ) ( ) Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τρζχουςα τιμι Κατακζςεισ Κακαρά ειςπρακτζα μερίςματα Ειςπρακτζοι τραπεηικοί τόκοι Ειςπρακτζοι τόκοι από ομόλογα Πακθτικό Τραπεηικι υπερανάλθψθ 3 Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διαχείριςθσ τίτλων Πλθρωτζεσ αμοιβζσ φφλαξθσ τίτλων Πλθρωτζοσ φόροσ Taxe abonnement Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διοικθτικϊν υπθρεςιϊν Πλθρωτζεσ αμοιβζσ υπευκφνου μθτρϊου Πλθρωτζεσ επαγγελματικζσ αμοιβζσ Πλθρωτζοι τραπεηικοί τόκοι και επιβαρφνςεισ Μθ πραγματοποιθκείςα ηθμία προκεςμιακϊν ςυμβολαίων ςυν/τοσ Λοιπά ςτοιχεία πακθτικοφ Κακαρό ενεργθτικό Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο τμιμα αυτϊν των οικονομικϊν καταςτάςεων. 8

9 Κατάςταςθ κακαροφ ενεργθτικοφ τθσ 30ισ Ιουνίου 2012 (ςυνζχεια) (ςτο νόμιςμα του υπο-κεφαλαίου) Υπο-κεφάλαια Ενεργθτικό Σθμ. Συνδυαςμζνο Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τιμι κόςτουσ Κακαρό μθ πραγματοποιθκζν κζρδοσ/(ηθμία) ( ) Χαρτοφυλάκιο τίτλων ςε τρζχουςα τιμι Κατακζςεισ Κακαρά ειςπρακτζα μερίςματα Ειςπρακτζοι τραπεηικοί τόκοι Ειςπρακτζοι τόκοι από ομόλογα EUR Πακθτικό Τραπεηικι υπερανάλθψθ 3 Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διαχείριςθσ τίτλων Πλθρωτζεσ αμοιβζσ φφλαξθσ τίτλων Πλθρωτζοσ φόροσ Taxe abonnement Πλθρωτζεσ αμοιβζσ διοικθτικϊν υπθρεςιϊν Πλθρωτζεσ αμοιβζσ υπευκφνου μθτρϊου Πλθρωτζεσ επαγγελματικζσ αμοιβζσ Πλθρωτζοι τραπεηικοί τόκοι και επιβαρφνςεισ Μθ πραγματοποιθκείςα ηθμία προκεςμιακϊν ςυμβολαίων ςυν/τοσ Λοιπά ςτοιχεία πακθτικοφ Κακαρό ενεργθτικό Οι ςυνοδευτικζσ ςθμειϊςεισ αποτελοφν αναπόςπαςτο τμιμα αυτϊν των οικονομικϊν καταςτάςεων 9

10 Στατιςτικά ςτοιχεία Υπο-κεφάλαια Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ NBG International Funds SICAV / Emerging Eurobond NBG International Funds SICAV / Income Plus NBG International Funds SICAV / Global Equity NBG International Funds SICAV / European AllStars EUR EUR EUR EUR Κατθγορία Α Κατθγορία Β Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β

11 Στατιςτικά ςτοιχεία (ςυνζχεια) Υπο-κεφάλαια Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ NBG International Funds SICAV / Socially Responsible EUR NBG International Funds SICAV / Strategic Bond Κατθγορία Α Κατθγορία Β Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Αρικμόσ μετοχών ςε κυκλοφορία ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Συνολικι κακαρι αξία ενεργθτικοφ ςτισ Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β Κακαρι αξία ενεργθτικοφ ανά μετοχι ςτισ Κατθγορία Α Κατθγορία Β EUR 11

12 Σημειώςεισ επί των οικονομικών καταςτάςεων τησ 30ήσ Ιουνίου 2012 Σθμείωςθ 1 - Η Εταιρεία Η εταιρεία INTERNATIONAL FUNDS SICAV (θ "Εταιρεία") ςυςτάκθκε ςτισ 28 Μαρτίου 2001 ςφμφωνα με τθ νομοκεςία του Λουξεμβοφργου, ωσ "εταιρεία επενδφςεων μεταβλθτοφ κεφαλαίου" (Société d'investissement à Capital Variable) απεριόριςτθσ διάρκειασ. Ζωσ τισ 30 Ιουνίου 2009, θ Εταιρεία λειτουργοφςε ωσ αυτοδιαχειριηόμενοσ οργανιςμόσ ςυλλογικϊν επενδφςεων. Για το ςκοπό αυτό, τα Μζλθ του Δ.Σ. είχαν ορίςει δφο Γενικοφσ Διευκυντζσ, με τθν ευκφνθ και τον ζλεγχο του Δ.Σ. Οι Γενικοί Διευκυντζσ είχαν τθν ευκφνθ τθσ κακθμερινισ λειτουργίασ τθσ Εταιρείασ. Από τισ 30 Ιουνίου 2009, τθ διαχείριςθ τθσ Εταιρείασ ζχει αναλάβει θ NBG ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG, μια εταιρεία διαχείριςθσ που διζπεται από το Άρκρο 15 του νόμου του Λουξεμβοφργου τθσ 17 Δεκεμβρίου 2010 περί Οργανιςμϊν Συλλογικϊν Επενδφςεων. Σκοπόσ τθσ Εταιρείασ είναι να προςφζρει ςτουσ επενδυτζσ τθν ευκαιρία να επενδφςουν ςε ζνα ευρφ φάςμα κινθτϊν αξιϊν και μζςων χρθματαγοράσ μζςω επαγγελματικά διαχειριηόμενων Υπο-κεφαλαίων για τθν επίτευξθ βζλτιςτθσ απόδοςθσ κεφαλαίου, με παράλλθλο περιοριςμό του επενδυτικοφ κινδφνου μζςω διαςποράσ. Σιμερα, διατίκενται προσ επζνδυςθ ζξι Υπο-κεφάλαια: - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EMERGING EUROBOND - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ INCOME PLUS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ GLOBAL EQUITY - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALL-STARS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND Στισ 30 Ιουνίου 2012 εκδόκθκαν οι εξισ κατθγορίεσ: Μερίδια κατθγορίασ Α και κατθγορίασ Β για: - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EMERGING EUROBOND - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ INCOME PLUS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ GLOBAL EQUITY - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALL-STARS - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND 12

13 Σθμείωςθ 2 - Σθμαντικζσ λογιςτικζσ πολιτικζσ 2.1 Παρουςίαςθ οικονομικών καταςτάςεων Οι οικονομικζσ καταςτάςεισ ςυντάςςονται ςφμφωνα με τισ απαιτιςεισ των νομικϊν και κανονιςτικϊν αρχϊν του Λουξεμβοφργου ςχετικά με τουσ οργανιςμοφσ ςυλλογικϊν επενδφςεων. 2.2 Αποτίμθςθ επενδφςεων ςε τίτλουσ Τίτλοι ειςθγμζνοι ςε αναγνωριςμζνο χρθματιςτιριο ι διαπραγματεφςιμοι ςε οποιαδιποτε άλλθ οργανωμζνθ αγορά (ςτο εξισ, "οργανωμζνθ αγορά"), θ οποία λειτουργεί κανονικά και είναι αναγνωριςμζνθ και ανοιχτι ςτο κοινό, αποτιμϊνται με βάςθ τισ τελευταίεσ διακζςιμεσ τιμζσ κλειςίματοσ, ι, ςε περίπτωςθ πολλαπλϊν αγορϊν, με βάςθ τισ τελευταίεσ διακζςιμεσ τιμζσ κλειςίματοσ ςτθν κυρίαρχθ για κάκε τίτλο αγορά. Οι τιμζσ κλειςίματοσ που χρθςιμοποιικθκαν είναι αυτζσ τθσ 29 Ιουνίου Σε περίπτωςθ κατά τθν οποία, κατά τθν άποψθ τθσ Διοίκθςθσ τθσ Εταιρείασ, οι τελευταίεσ διακζςιμεσ τιμζσ εκκακάριςθσ δεν αντικατοπτρίηουν τθν εφλογθ (fair) τιμι αγοράσ των ςχετικϊν τίτλων, θ αξία των εν λόγω τίτλων προςδιορίηεται από τθ Διοίκθςθ ςτθ βάςθ εφλογων προβλζψεων για τα ζςοδα από πωλιςεισ, πραγματοποιοφμενων με ςφνεςθ και καλι πίςτθ Τίτλοι μθ ειςθγμζνοι ςτο χρθματιςτιριο ι μθ διαπραγματεφςιμοι ςε οποιαδιποτε άλλθ οργανωμζνθ αγορά αποτιμϊνται με βάςθ τα πικανά ζςοδα από πωλιςεισ, προςδιοριηόμενα με ςφνεςθ και καλι πίςτθ από το ΔΣ Οι επενδφςεισ ςε UCITS/UCIS αποτιμϊνται βάςει τθσ τελευταίασ διακζςιμθσ κακαρισ αξίασ του ενεργθτικοφ των μεριδίων των εν λόγω UCITS/UCIS. 2.3 Κακαρά πραγματοποιθκζντα κζρδθ ι ηθμίεσ από επενδφςεισ Τα πραγματοποιθκζντα κζρδθ ι ηθμίεσ που προκφπτουν από τθν πϊλθςθ επενδφςεων υπολογίηονται ςτθ βάςθ του μζςου κόςτουσ. 2.4 Μετατροπι ςυναλλάγματοσ Οι λογαριαςμοί κάκε Υπο-κεφαλαίου τθροφνται ςε ευρϊ, ενϊ και οι οικονομικζσ καταςτάςεισ εκφράηονται ςτο νόμιςμα αυτό. Το κόςτοσ κτιςθσ τίτλων που εκφράηεται ςε νόμιςμα διαφορετικό από το ευρϊ μετατρζπεται ςε ευρϊ με τισ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ που ιςχφουν τθν θμερομθνία αγοράσ. Τα ζςοδα και τα ζξοδα που εκφράηονται ςε άλλα νομίςματα εκτόσ ευρϊ μετατρζπονται με τισ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ που ιςχφουν τθν θμερομθνία ςυναλλαγισ. Τα ςτοιχεία ενεργθτικοφ και πακθτικοφ που εκφράηονται ςε άλλα νομίςματα εκτόσ ευρϊ μετατρζπονται με τισ ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ που ιςχφουν ςτθ λιξθ τθσ λογιςτικισ χριςθσ. Για τον υπολογιςμό τθσ αφξθςθσ ι μείωςθσ του κακαροφ ενεργθτικοφ, τα πραγματοποιθκζντα ι μθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ και ηθμίεσ από ςυνάλλαγμα αναγνωρίηονται ςτθν κατάςταςθ λογαριαςμοφ αποτελεςμάτων και μεταβολϊν κακαροφ ενεργθτικοφ. Οι παρακάτω ςυναλλαγματικζσ ιςοτιμίεσ χρθςιμοποιικθκαν τθν 30ι Ιουνίου2012: 1 EUR = 1,20115 CHF 1 EUR = 7,43245 DKK 1 EUR = 0,8014 GBP 1 EUR = 9,64205 HKD 1 EUR = 98,55455 JPY 1 EUR = 7,55125 NOK 1 EUR = 8,78725 SEK 1 EUR = 1,59105 SGD 1 EUR = 1,24265 USD 13

14 2.5 Συνδυαςμζνεσ οικονομικζσ καταςτάςεισ Η ςυνδυαςμζνθ κατάςταςθ κακαροφ ενεργθτικοφ και θ ςυνδυαςμζνθ κατάςταςθ λογαριαςμοφ αποτελεςμάτων και μεταβολϊν κακαροφ ενεργθτικοφ αντιπροςωπεφουν το ςφνολο των καταςτάςεων κακαροφ ενεργθτικοφ και των καταςτάςεων λογαριαςμοφ αποτελεςμάτων και μεταβολϊν κακαροφ ενεργθτικοφ των επιμζρουσ Υπο-κεφαλαίων. 2.6 Ζςοδα Τα μερίςματα πιςτϊνονται ςτα ζςοδα τθν θμερομθνία τθσ πρϊτθσ αποκοπισ τουσ από τουσ αντίςτοιχουσ τίτλουσ. Τα ζςοδα από τόκουσ ςωρεφονται ςε κακθμερινι βάςθ. 2.7 Προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ Τα προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ αποτιμϊνται ςτθν προκεςμιακι τιμι που ιςχφει τθν θμερομθνία τθσ κατάςταςθσ κακαροφ ενεργθτικοφ για τθν περίοδο που απομζνει ζωσ τθ λιξθ. Τα κζρδθ ι οι ηθμίεσ από προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ αναγνωρίηονται ςτθν κατάςταςθ λογαριαςμοφ αποτελεςμάτων και μεταβολϊν κακαροφ ενεργθτικοφ. 2.8 Δαπάνεσ ςφςταςθσ Οι δαπάνεσ ςφςταςθσ είχαν αποςβεςκεί με τθ μζκοδο τθσ ςτακερισ απόςβεςθσ κατά τα πρϊτα πζντε ζτθ λειτουργίασ. Σθμείωςθ 3 - Αμοιβζσ Εταιρείασ Διαχείριςθσ και Διαχειριςτι Επενδφςεων Η Εταιρεία Διαχείριςθσ δικαιοφται, ςφμφωνα με τθ Βαςικι Σφμβαςθ Ανάκεςθσ, να ειςπράττει αμοιβι για τισ αντίςτοιχεσ υπθρεςίεσ που παράςχει ςτα Υπο-κεφάλαια. Η αμοιβι αυτι τθσ Εταιρείασ Διαχείριςθσ καταβάλλεται αναδρομικά ανά τρίμθνο και υπολογίηεται επί του μζςου θμεριςιου κακαροφ ενεργθτικοφ κάκε Κατθγορίασ Μετοχϊν (πριν τθν αφαίρεςθ τθσ αμοιβισ τθσ Εταιρείασ Διαχείριςθσ): Με ετιςιο ποςοςτό 2% για τα εξισ Υπο-κεφάλαια: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EMERGING EUROBOND NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALLSTARS NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND Με ετιςιο ποςοςτό 1,5% για το εξισ Υπο-κεφάλαιο: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ INCOME PLUS Με ετιςιο ποςοςτό 0,7% για το εξισ Υπο-κεφάλαιο: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ GLOBAL EQUITY Ο Διαχειριςτισ Επενδφςεων δικαιοφται, ςφμφωνα με τθ Σφμβαςθ Διαχείριςθσ Επενδφςεων, αμοιβισ για τισ υπθρεςίεσ που παρζχει ςτο Υπο-κεφάλαιο. Η εν λόγω αμοιβι καταβάλλεται, από τθν Εταιρεία Διαχείριςθσ, αναδρομικά ανά τρίμθνο και υπολογίηεται επί του μζςου θμεριςιου κακαροφ ενεργθτικοφ κάκε Κατθγορίασ Μετοχϊν: Με ετιςιο ποςοςτό 1% ςυν τον τυχόν Φόρο Προςτικζμενθσ Αξίασ: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EMERGING EUROBOND NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND 14

15 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALL-STARS NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE Με ετιςιο ποςοςτό 0,75% ςυν τον τυχόν Φόρο Προςτικζμενθσ Αξίασ: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ INCOME PLUS Με ετιςιο ποςοςτό 0,35% ςυν τον τυχόν Φόρο Προςτικζμενθσ Αξίασ: NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ GLOBAL EQUITY Σθμείωςθ 4 - Αμοιβζσ Θεματοφφλακα και Ταμία, αμοιβζσ Διαχειριςτι, Εταιρικοφ Αντιπροςώπου και Αντιπροςώπου Ζδρασ, αμοιβζσ Υπευκφνου Μθτρώου Ο Θεματοφφλακασ και Ταμίασ δικαιοφται να ειςπράττει αμοιβι από το κακαρό ενεργθτικό τθσ Εταιρείασ ςφμφωνα με τθ ςχετικι ςφμβαςθ μεταξφ του Θεματοφφλακα και Ταμία και τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και ςφμφωνα με τθ ςυνικθ πρακτικι τθσ αγοράσ. Ο Διαχειριςτισ, Εταιρικόσ Αντιπρόςωποσ και Αντιπρόςωποσ Ζδρασ δικαιοφται να ειςπράττει αμοιβι από το κακαρό ενεργθτικό τθσ Εταιρείασ ςφμφωνα με τθ ςχετικι ςφμβαςθ μεταξφ αυτοφ και τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και ςφμφωνα με τθ ςυνικθ πρακτικι τθσ αγοράσ. Σφμφωνα με Σφμβαςθ Καταβολισ Αμοιβϊν τθσ 1θσ Απριλίου 2007 και τθν από 12 Μαρτίου 2010 Εγκφκλιο τθσ Εταιρείασ Διαχείριςθσ, θ Αμοιβι Διοικθτικϊν Υπθρεςιϊν που καταβάλλεται ςτο Διαχειριςτι, Εταιρικό Αντιπρόςωπο και Αντιπρόςωπο Ζδρασ αναλαμβάνεται ωσ εξισ: Από τισ 30 Ιουνίου 2009, τθν Αμοιβι Διοικθτικϊν Υπθρεςιϊν κα αναλάβει θ Εταιρεία Διαχείριςθσ αντί για τα ςχετικά Υπο-κεφάλαια, όςον αφορά ςτα Υπο-κεφάλαια των οποίων το ςυνολικό κακαρό ενεργθτικό είναι μικρότερο από ευρϊ. Εφόςον το ςυνολικό κακαρό ενεργθτικό ενόσ ι περιςςότερων Υπο-κεφαλαίων υπερβεί το ποςό των ευρϊ, τθν Αμοιβι Διοικθτικϊν Υπθρεςιϊν κα αναλαμβάνει το ςχετικό Υπο-κεφάλαιο ι Υ- πο-κεφάλαια. Εφόςον το ςυνολικό κακαρό ενεργθτικό ενόσ ι περιςςότερων Υπο-κεφαλαίων μειωκεί κάτω από το ποςό των ευρϊ, υπεφκυνο για τθν καταβολι τθσ Αμοιβισ Διοικθτικϊν Υπθρεςιϊν κα παραμζνει το ςχετικό Υπο-κεφάλαιο ι Υπο-κεφάλαια. Για τθν οικονομικι χριςθ που ζλθξε τθν 30ι Ιουνίου 2012, τα παρακάτω Υπο-κεφάλαια ζχουν ςυνολικό ενεργθτικό κάτω από ευρϊ: - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ SOCIALLY RESPONSIBLE - NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ STRATEGIC BOND Ωσ εκ τοφτου, για τθν οικονομικι χριςθ που ζλθξε τθν 30ι Ιουνίου 2012, θ καταβλθτζα Αμοιβι Διοικθτικϊν Υπθρεςιϊν ςτο Διαχειριςτι, Εταιρικό Αντιπρόςωπο και Αντιπρόςωπο Ζδρασ που αναλιφκθκε από τθν Εταιρεία Διαχείριςθσ ιταν για ποςό: ευρϊ για το NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / SOCIALLY RESPONSIBLE ευρϊ για το NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / STRATEGIC BOND Ο Υπεφκυνοσ Μθτρϊου δικαιοφται να ειςπράττει αμοιβι από το κακαρό ενεργθτικό τθσ Εταιρείασ ςφμφωνα με τθ ςχετικι ςφμβαςθ μεταξφ του Υπευκφνου Μθτρϊου και τθσ Εταιρείασ, κακϊσ και ςφμφωνα με τθ ςυνικθ πρακτικι τθσ αγοράσ. 15

16 Σθμείωςθ 5 - Φορολόγθςθ Σφμφωνα με τθ νομοκεςία και τουσ κανονιςμοφσ που ιςχφουν ςιμερα ςτο Λουξεμβοφργο, θ Εταιρεία δεν υπόκειται ςε παρακράτθςθ φόρου ςτο Λουξεμβοφργο πζραν ενόσ ετιςιου φόρου, καταβλθτζου ανά τρίμθνο, ίςου προσ το 0,05% τθσ Κακαρισ Αξίασ Ενεργθτικοφ των Μετοχϊν Κατθγορίασ Α και το 0,01% τθσ Κακαρισ Αξίασ Ενεργθτικοφ των Μετοχϊν Κατθγορίασ Β. Η εν λόγω Κακαρι Αξία Ενεργθτικοφ δεν ςυμπεριλαμβάνει τθν αναλογία των ςτοιχείων κακαροφ ενεργθτικοφ τθσ αντίςτοιχθσ Κατθγορίασ Μετοχϊν, θ οποία εκπροςωπείται από μερίδια ι μετοχζσ άλλων ΟΣΕ του Λουξεμβοφργου τθν τελευταία θμζρα του ςχετικοφ τριμινου, ςτο βακμό που για τα εν λόγω μερίδια ι μετοχζσ καταβλικθκε ιδθ φόροσ ςυμμετοχισ ςφμφωνα με το τροποποιθκζντα Νόμο του Λουξεμβοφργου από 17 Δεκεμβρίου 2010 περί οργανιςμϊν ςυλλογικϊν επενδφςεων και δεν επιβαρφνονται με άλλο φόρο ςυμμετοχισ. Το επενδυτικό ειςόδθμα από μερίςματα και τόκουσ τθσ Εταιρείασ ενδζχεται να υποβλθκεί ςε φορολογία με διάφορουσ ςυντελεςτζσ. Σθμείωςθ 6 - Μθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ/(ηθμίεσ) από προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ Λθξιπρόκεςμα προκεςμιακά ςυμβόλαια ςυναλλάγματοσ ζωσ 30 Ιουνίου 2012 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV / ΥΠΟ-ΚΕΦΑΛΑΙΟ EUROPEAN ALLSTARS Αγορά Πώλθςθ Ημερομθνία λιξθσ Μθ πραγματοποιθκζντα κζρδθ/(ηθμίεσ) ςε ευρώ ευρϊ λίρεσ (2.530) Σθμείωςθ 7 Μεταγενζςτερα γεγονότα (2.530) Στισ 29 Ιουνίου 2012 το Διοικθτικό Συμβοφλιο αποφάςιςε να ςυνενϊςει το υπο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav - Emerging Eurobond και το υπο-κεφάλαιο International Funds Sicav - Strategic Bond ςτο υ- πο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav - Income Plus και ενζκρινε τθν ακφρωςθ των μετοχϊν των υποκεφαλαίων NBG International Funds Sicav - Emerging Eurobond και International Funds Sicav - Strategic Bond με τθν ζκδοςθ μετοχϊν για το υπο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav - Income Plus, βάςει τθσ αντίςτοιχθσ κακαρισ αξίασ του ενεργθτικοφ των μεριδίων κατθγορίασ Α και Β, εφόςον χρειάηεται, κατά τθν θμζρα τθσ εν λόγω ςυνζνωςθσ και διανομισ των μεριδίων ςε κατόχουσ μεριδίων κατθγορίασ Α και Β των υπο-κεφαλαίων NBG International Funds Sicav - Emerging Eurobond και International Funds Sicav - Strategic Bond. Τα μερίδια κατθγορίασ Α ςυνενϊνονται μεταξφ τουσ και τα μερίδια κατθγορίασ Β ςυνενϊνονται μεταξφ τουσ. Οι εν λόγω ςυνενϊςεισ ιςχφουν από 10 Αυγοφςτου Περαιτζρω, το Διοικθτικό Συμβοφλιο αποφάςιςε να ςυνενϊςει το υπο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav - Socially Responsible ςτο υπο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav European AllStars και ενζκρινε τθν ακφρωςθ των μετοχϊν των υπο-κεφαλαίων NBG International Funds Sicav - Socially Responsible με τθν ζκδοςθ μετοχϊν για το υπο-κεφάλαιο NBG International Funds Sicav - European AllStars, βάςει τθσ αντίςτοιχθσ κακαρισ αξίασ του ενεργθτικοφ των μεριδίων κατθγορίασ Α και Β, εφόςον χρειάηεται, κατά τθν θμζρα τθσ εν λόγω ςυνζνωςθσ και διανομισ των μεριδίων ςε κατόχουσ μεριδίων κατθγορίασ Α και Β των υπο-κεφαλαίων NBG International Funds Sicav - New Economy World. Τα μερίδια κατθγορίασ Α ςυνενϊνονται μεταξφ τουσ και τα μερίδια κατθγορίασ Β ςυνενϊνονται μεταξφ τουσ. Οι εν λόγω ςυνενϊςεισ ιςχφουν από 10 Αυγοφςτου

17 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Emerging Eurobond Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Ομόλογα PEMEX PROJECT FUNDING MASTER TRUST 5.5% 24!02!2025 EUR Total Bonds Supranationals, Governments and Local Public Authorities, Debt Instruments BRAZILIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL EUR BOND 11% 26!06! CROATIA GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 05!01! HELLENIC REPUBLIC GOVERNMENT BOND FRN EUR !10! HELLENIC REPUBLIC GOVERNMENT BOND FRN EUR !02! HUNGARY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 11!01! ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 0% EUR !07! PHILIPPINE GOVERNMENT INTERNATIONAL EUR BOND 6.25% 15!03! POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 01!02! POLAND GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 23!03! ROMANIAN GOVERNMENT INTERNATIONAL EUR BOND 5.25% 17!06! SOUTH AFRICA GOVERNMENT INTERNATIONAL EUR BOND 4.5% 05!04! TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 18!05! TURKEY GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND EUR % 10!02!2014 Total Supranationals, Governments and Local Public Authorities, Debt Instruments Total investments Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο ημήμα αςηών ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 17

18 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Emerging Eurobond Οικονομική κατανομή επενδύςεων (ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % Governments Oil and Gas Producers

19 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Emerging Eurobond Γεωγραφική κατανομή επενδύςεων (ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % Brazil Italy Poland Turkey South Africa 7.65 United States of America 7.45 Philippines 5.16 Croatia 4.96 Romania 4.80 Greece 3.36 Hungary

20 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Income Plus Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Ομόλογα ABNAMRO BANK NV 2.75% 29!10!2013 EUR BANK OF AMERICA CORP FRN 05!02!2014 EUR BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA EUR FRN 27!02! BANQUE PSA FINANCE SA4% 19!07!2013 EUR BARCLAYS BANK PLC 3.5% 18!03!2015 EUR BMW FINANCE NV 2.125% 13!01!2015 EUR CITIGROUP INC FRN 28!06!2013 EUR CITIGROUP INC 6.4% 27!03!2013 EUR COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN- EUR BOERENLEENBANK BA!NETHERLANDS 3% CREDIT SUISSE GROUP FINANCE US INC 3.125% EUR !09! DANSKE BANK A!S 4.75% 04!06!2014 EUR DNB BANKASA4.5% 29!05!2014 EUR E.ON INTERNATIONAL FINANCE BV 4.875% EUR !01! GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 2% 27!02!2015 EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC 4% 02!02!2015 EUR HSBC FINANCE CORP FRN 28!10!2013 EUR ING GROEP NV 4.125% 23!03!2015 EUR INTESA SANPAOLO SPA FRN 12!05!2014 EUR INTESA SANPAOLO SPA 3.375% 19!01!2015 EUR KFW 3.875% 04!07!2013 EUR MORGAN STANLEY FRN 02!05!2014 EUR NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD FRN 07!04!2014 EUR NATIONALAUSTRALIA BANK LTD 3.5% 23!01!2015 EUR NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 5.5% 20!05!2015 EUR NORDEA BANK AB 4.5% 12!05!2014 EUR RCI BANQUE SA 5.625% 13!03!2015 EUR RENAULT SA 6% 13!10!2014 EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 5.75% 21!05!2014 EUR SANTANDER INTERNATIONAL DEBT SAU % EUR !09! SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 5.5% EUR !05!

21 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Income Plus Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Ομόλογα (ζςν.) SOCIETE GENERALE SA3.75% 21/08/2014 EUR STANDARD CHARTERED PLC 5.75% 30/04/2014 EUR TELECOM ITALIA SPA % 22/01/2014 EUR TELIASONERAAB % 13/03/2014 EUR UBS AG/LONDON 5.625% 19/05/2014 EUR UNICREDIT SPA FRN 18/02/2015 EUR Total Bonds Supranationals, Governments and Local Public Authorities, Debt Instruments BUNDESOBLIGATION 4% 11/10/2013 EUR EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.25% 15/04/20 15 EUR KINGDOM OF SWEDEN 0.625% 20/02/2015 EUR Total Supranationals, Governments and Local Public Authorities, Debt Instruments Total investments Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο ημήμα αςηών ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 21

22 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Income Plus Οικονομική κατανομή επενδύςεων ((ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % Banks Governments Financial Services 7.97 Life Insurance 4.34 Automobiles and Parts 3.65 Fixed Line Telecommunications 2.64 Electricity

23 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Income Plus Γεωγραφική κατανομή επενδύςεων ((ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % United States of America Netherlands United Kingdom Germany Sweden 8.62 France 7.88 Italy 5.99 Australia 5.67 Luxembourg 4.54 Ireland 2.93 Spain 2.80 Denmark 2.62 Norway

24 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Ομόλογα 681 TUIAG2.75% CV24!03!2016 EUR Total Bonds Shares 7500 ABBLTD CHF ABBOTT LABORATORIES USD AEGON NV EUR AETNA INC USD AIR LIQUIDE - RIGHTS - 14!06!2012 EUR AIR LIQUIDE SA EUR ALCATEL-LUCENT!FRANCE EUR ALCOA INC USD ALLIANZ SE - REG EUR ALTRIA GROUP INC USD AMGEN INC USD ANADARKO PETROLEUM CORP USD AOL INC USD APERAM EUR APPLE INC USD APPLIED MATERIALS INC USD ARCELORMITTAL EUR ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO USD ASTELLAS PHARMA INC JPY ASTRAZENECA PLC GBP ATOS EUR AT&T INC USD AUTOMATIC DATA PROCESSING INC USD AVIVA PLC GBP AVON PRODUCTS INC USD AXA SA EUR BAE SYSTEMS PLC GBP BAKER HUGHES INC USD BANCO BILBAO VIZCAYAARGENTARIA SA EUR BANCO SANTANDER SA EUR

25 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) BANK OF AMERICA CORP USD BANK OF EAST ASIA LTD HKD BARCLAYS PLC GBP BASF SE - REG EUR BAYER AG EUR BEST BUY CO INC USD BG GROUP PLC GBP BHP BILLITON PLC GBP BNP PARIBAS SA EUR BOC HONG KONG HOLDINGS LTD HKD BOUYGUES SA EUR BP PLC GBP BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC GBP CANON INC JPY CAP GEMINI SA EUR CARREFOUR SA EUR CATHAY PACIFIC AIRWAYS LTD HKD CELGENE CORP USD CENTRAL JAPAN RAILWAY CO JPY CENTRICA PLC GBP CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDINGS HKD LTD CHIBA BANK LTD JPY CHUBU ELECTRIC POWER CO INC JPY CIE DE ST-GOBAIN EUR CIE FINANCIERE RICHEMONT SA CHF CIE GENERALE DES ETABLISSEMENTS MICHELIN EUR CIMAREX ENERGY CO USD CISCO SYSTEMS INC USD CITIGROUP INC USD COCA COLA HELLENIC BOTTLING CO SA EUR COCA-COLA CO USD COMMERZBANKAG EUR COMPASS GROUP PLC GBP

26 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) CONAGRA FOODS INC USD CREDIT AGRICOLE SA EUR CREDIT SUISSE GROUP AG - REG CHF CRH PLC EUR DAIMLER AG EUR DANONE SA EUR DENSO CORP JPY DEUTSCHE BANK AG - REG EUR DEUTSCHE BOERSE AG EUR DIAGEO PLC GBP DNBASA NOK DOW CHEMICAL CO USD EAST JAPAN RAILWAY CO JPY EBAY INC USD ELECTRONIC ARTS INC USD ENEL SPA EUR ENI SPA EUR ENTERGY CORP USD EOG RESOURCES INC USD E.ON AG EUR ESSAR ENERGY PLC GBP EXELON CORP USD EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO USD EXXON MOBIL CORP USD FANUC CORP JPY FEDEX CORP USD FISERV INC USD FRANCE TELECOM SA EUR FREEPORT-MCMORAN COPPER & GOLD INC - B USD FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO KGAA EUR FRONTIER COMMUNICATIONS CORP USD FUKUOKA FINANCIAL GROUP INC JPY GDF SUEZ EUR GENERAL ELECTRIC CO USD GLAXOSMITHKLINE PLC GBP

27 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) GOLDMAN SACHS GROUP INC USD GOODYEAR TIRE & RUBBER CO USD GOOGLE INC -A USD GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA EUR HALLIBURTON CO USD HANG SENG BANK LTD HKD HEINEKEN NV EUR HEWLETT-PACKARD CO USD HONDA MOTOR CO LTD JPY HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD HKD HSBC HOLDINGS PLC GBP HUTCHISON PORT HOLDINGS TRUST - U USD HUTCHISON WHAMPOA LTD HKD ING GROEP NV - CVA EUR INPEX CORP JPY INTEL CORP USD INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP USD INTESA SANPAOLO SPA EUR ITOCHU CORP JPY JAPAN PETROLEUM EXPLORATION CO JPY JAPAN TOBACCO INC JPY JPMORGAN CHASE & CO USD JUNIPER NETWORKS INC USD JX HOLDINGS INC JPY KANSAI ELECTRIC POWER CO INC JPY KIRIN HOLDINGS CO LTD JPY KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS NV EUR KRAFT FOODS INC USD LAFARGE PRIME DE FIDÉLITÉ 2013 EUR LANXESSAG EUR LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP LOEWS CORP USD LORILLARD INC USD MEDTRONIC INC USD MERCK & CO INC USD

28 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) MICROSOFT CORP USD MITSUBISHI CORP JPY MITSUBISHI ELECTRIC CORP JPY MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES LTD JPY MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY MIZUHO FINANCIAL GROUP INC JPY MONSANTO CO USD NESTE OIL OYJ EUR NESTLE SA CHF NIPPON PAPER GROUP INC JPY NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP JPY NOMURA HOLDINGS INC JPY NORDEA BANK AB SEK NOVARTIS AG - REG CHF NTT DOCOMO INC JPY ORACLE CORP USD PANASONIC CORP JPY PFIZER INC USD PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC USD PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE - PFD EUR PPR EUR PROCTER & GAMBLE CO USD PRUDENTIAL FINANCIAL INC USD RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBP RICOH CO LTD JPY RIO TINTO PLC GBP ROHM CO LTD JPY ROYAL DUTCH SHELL PLC - A EUR SAIPEM SPA EUR SANDVIKAB SEK SANOFI EUR SAP AG EUR SBM OFFSHORE NV EUR SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR

29 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) SEVEN & I HOLDINGS CO LTD JPY SHANGRI-LA ASIA LTD HKD SHARP CORP/JAPAN JPY SIEMENS AG - REG EUR SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LTD SGD SMC CORP/JAPAN JPY SOCIETE GENERALE SA EUR SONY CORP JPY SSE PLC GBP STANDARD CHARTERED PLC GBP STRYKER CORP USD SUMCO CORP JPY SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES LTD JPY SUMITOMO METAL MINING CO LTD JPY SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC JPY SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS INC JPY SVENSKA CELLULOSAAB - B SEK SWEDBANK AB - A SEK SYNGENTAAG - REG CHF TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD JPY TARGET CORP USD TELEFONAKTIEBOLAGET LM ERICSSON - B SEK TELEFONICA SA EUR TESCO PLC GBP TEXAS INSTRUMENTS INC USD TEXTRON INC USD THALES SA EUR TIME WARNER CABLE INC - A USD TIME WARNER INC USD TOKYO ELECTRON LTD JPY TOSHIBA CORP JPY TOTAL SA EUR TOYOTA MOTOR CORP JPY TUI AG EUR TYCO INTERNATIONAL LTD USD

30 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ςυν.) (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares (cont.) UBSAG-REG CHF UNICREDIT SPA EUR UNITED PARCEL SERVICE INC - B USD UNITED TECHNOLOGIES CORP USD US BANCORP USD VALERO ENERGY CORP USD VALLOUREC SA EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT SA EUR VERIZON COMMUNICATIONS INC USD VINCI SA EUR VIVENDI SA EUR VODAFONE GROUP PLC GBP VOLKSWAGEN AG - PFD EUR WALT DISNEY CO USD WASTE MANAGEMENT INC USD WELLPOINT INC USD WELLS FARGO & CO USD WPP PLC GBP XSTRATA PLC GBP ZURICH INSURANCE GROUP AG CHF M CO USD Total Shares Investment funds CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR USD SPDR FUND 5000 INDUSTRIAL SELECT SECTOR SPDR FUND USD ISHARES S&P 500 INDEX FUND/US USD Total Investment funds Total investments Οι ζςνοδεςηικέρ ζημειώζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο ημήμα αςηών ηων οικονομικών καηαζηάζεων. 30

31 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Οικονομική κατανομή επενδύςεων ((ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % Banks Oil and Gas Producers 8.78 Pharmaceuticals and Biotechnology 6.26 Technology Hardware and Equipment 5.72 Investment Fund 4.75 Software and Computer Services 4.69 Chemicals 3.53 Nonlife Insurance 3.31 Tobacco 3.27 Fixed Line Telecommunications 3.21 Beverages 2.61 Electricity 2.53 Food Producers 2.48 General Retailers 2.39 Aerospace and Defense 2.37 Support Services 2.13 Personal Goods 2.06 Financial Services 1.99 Automobiles and Parts 1.84 Oil Equipment, Services and Distribution 1.84 Health Care Equipment and Services 1.76 Industrial Transportation 1.53 Mining 1.35 Construction and Materials 1.34 Industrial Engineering 1.27 General Industrials 1.24 Mobile Telecommunications 1.18 Travel, Leisure and Catering 1.09 Industrial Metals and Mining 1.02 Gas, Water and Multiutilities 0.97 Food and Drug Retailers 0.94 Media 0.94 Leisure Goods 0.89 Electronic and Electrical Equipment 0.86 Life Insurance 0.77 Forestry and Paper 0.44 Household Goods and Home Construction 0.29 Real Estate Investment and Services

32 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο Global Equity Γεωγραφική κατανομή επενδύςεων ((ωρ ποζοζηό ηος καθαπού ενεπγηηικού ηηρ 30ηρ Ιοςνίος 2012) % United States of America United Kingdom France 9.82 Germany 7.96 Japan 6.43 Switzerland 4.43 Italy 2.06 Netherlands 1.45 Sweden 1.29 Hong Kong (China) 0.99 Spain 0.92 Belgium 0.51 Finland 0.47 Greece 0.39 Jersey 0.26 Singapore 0.20 Ireland 0.17 Norway 0.17 Luxembourg 0.12 Bermuda

33 NBG International Funds Sicav / Υποκεφάλαιο European AllStars Πίνακασ επενδύςεων τησ 30ησ Ιουνίου 2012 (ζε εςπώ) Ονομαζηική αξία/ Ποζόηηηα Πεπιγπαθή Νόμιζμα Κόζηορ Σιμή Αγοπάρ % Καθαπού Ενεπγηηικού EUR EUR % Κινηηέρ αξίερ ειζηγμένερ ζε επίζημο σπημαηιζηήπιο ή διαππαγμαηεύζιμερ ζε άλλη οπγανωμένη αγοπά Shares 7300 AIRLIQUIDESA EUR ALLIANZ SE - REG EUR ANHEUSER-BUSCHINBEVNV EUR APERAM EUR ARCELORMITTAL EUR ASSICURAZIONI GENERALI SPA EUR AXASA EUR BANCO BILBAO VIZCAYAARGENTARIA SA EUR BANCO SANTANDER SA EUR BARCLAYS PLC GBP BASF SE - REG EUR BAYERAG EUR BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR BNP PARIBAS SA EUR BP PLC GBP DAIMLERAG EUR DANONE SA EUR DASSAULT SYSTEMES SA EUR DEUTSCHE BANK AG - REG EUR DEUTSCHE BOERSE AG EUR DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR ENI SPA EUR E.ON AG EUR FRANCE TELECOM SA EUR INCADEA PLC GBP INDITEX SA EUR ING GROEP NV - CVA EUR INTERNETQ PLC GBP INTESA SANPAOLO SPA EUR LAFARGE SA EUR LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA EUR MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG - REG EUR NOKIA OYJ EUR RIO TINTO PLC GBP SANOFI EUR