Ετήσια Οικονομική Έκθεση με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2013 έως 31η Δεκεμβρίου 2013

Μέγεθος: px
Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Ετήσια Οικονομική Έκθεση με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2013 έως 31η Δεκεμβρίου 2013"

Transcript

1 2013 MIG

2 2

3 Ετήσια Οικονομική Έκθεση με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2013 έως 31η Δεκεμβρίου 2013 (ποσά σε χιλιάδες εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λεωφόρος Θησέως 67, Κηφισιά, Τηλ Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ (ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/88/06) 3

4 4

5 Η Εταιρεία Η Marfin Investment Group Συμμετοχών ΑΕ (MIG) είναι μία διεθνής εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου με έδρα την και παρουσία στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Η εταιρεία θεωρεί ότι βρίσκεται σε μοναδική θέση ώστε να εκμεταλλευτεί τις ολοένα αυξανόμενες επενδυτικές ευκαιρίες στην περιοχή, ευκαιρίες τις οποίες παραδοσιακά επενδυτικά οχήματα, που δεν διαθέτουν την περιφερειακή εξειδίκευση, μέγεθος και τεχνογνωσία της MIG, και/ή την επενδυτική ευελιξία και τους οικονομικούς πόρους, ενδέχεται να δυσκολευθούν να εντοπίσουν και να αξιοποιήσουν. Η MIG είναι εισηγμένη εταιρεία στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών από τον Ιούλιο του Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αποτελείται από ηγέτιδες εταιρείες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που δραστηριοποιούνται στους κλάδους Τροφίμων & Ποτών, Υγείας, Πληροφορικής & Τηλεπικοινωνιών, Μεταφορών & Ναυτιλίας, Διαχείρισης Ακινήτων, Τουρισμού & Αναψυχής και Περιβάλλοντος. Στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τις θυγατρικές της MIG περιλαμβάνονται οι ακόλουθες εταιρείες: ο όμιλος Vivartia, ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο γαλακτοκομικών, κατεψυγμένων τροφίμων και υπηρεσιών εστίασης και ψυχαγωγίας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η Attica Group, κορυφαία εταιρεία της επιβατηγού/οχηματαγωγού ναυτιλίας στην Ανατολική Μεσόγειο, ο όμιλος ΥΓΕΙΑ, κορυφαίος όμιλος ιδιωτικών νοσοκομείων και μαιευτικών κλινικών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η Singular Logic, η μεγαλύτερη εταιρεία στην αγορά ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην, η Flight Ambulance International (FAI), μία εκ των πέντε μεγαλύτερων εταιρειών στον κλάδο παροχής ιδιωτικών αεροπορικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών αεροδιακομιδής ασθενών, η Skyserv Handling, ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην, η Sunce (Bluesun), ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία, το Hilton Κύπρου το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία και η Robne Kuce Beograd (RKB), η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης εμπορικών ακινήτων στη Σερβία. 5

6 Τρόφιμα Ποτά Η μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη παρέχει τα προϊόντα της σε καταναλωτές 30 χωρών Ο όμιλος Vivartia είναι η ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο των τροφίμων στην και μια από τις μεγαλύτερες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Καταλαμβάνει την πρώτη θέση σε κάθε ένα εκ των βασικών κλάδων της επιχειρηματικής της δραστηριότητας και την πρώτη ή δεύτερη θέση σε μερίδια αγοράς στα προϊόντα και τις αγορές που δραστηριοποιείται. Στην, 9 από τα 10 προϊόντα που καταναλώνονται ανήκουν στη Vivartia, ενώ 99% των καταναλωτών αναγνωρίζει τα εμπορικά της σήματα. Η Vivartia δραστηριοποιείται σε 3 κλάδους: Γαλακτοκομικά (ΔΕΛΤΑ), Κατεψυγμένα τρόφιμα (Μπάρμπα Στάθης) και Υπηρεσίες εστίασης και ψυχαγωγίας (Goody s, Flocafe και Everest). Η Vivartia διατηρεί την πρώτη θέση σε κάθε μία εκ των βασικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της (πρώτη θέση στην αγορά φρέσκου γάλακτος στην, Κύπρο και Βουλγαρία, πρώτη θέση στις υπηρεσίες εστίασης και πρώτη θέση στα κατεψυγμένα προϊόντα). Καταλαμβάνει επίσης την πρώτη ή τη δεύτερη θέση σε μερίδια αγοράς στα βασικά προϊόντα της (φρέσκο γάλα: 32%, φρέσκοι χυμοί: 35%, Fast Food: 20%, κατεψυγμένα λαχανικά: 64%). Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 582,9εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιούλιος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 92,1% 6

7 Υγεία Η ηγέτιδα εταιρεία παροχής ολοκληρωμένων υπηρεσιών υγείας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο των ιδιωτικών νοσοκομείων στην, με 4 νοσοκομεία σε πλήρη λειτουργία στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (3 στην και 1 στην Αλβανία), πιστοποιημένες κλίνες, 58 χειρουργικές αίθουσες, 34 αίθουσες τοκετών και 9 Μονάδες Εντατικής Θεραπείας. Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ αποτελείται από 2 βασικές δραστηριότητες: Τομέας Γενικών Κλινικών & Μαιευτηρίων (Γενικό Νοσοκομείο Υγεία, Μαιευτική Κλινική Μητέρα, Μαιευτήριο Λητώ και Hygeia Hospital Tirana) και Τομέας Πρωτοβάθμιας Παροχής Υγείας και Τομέας Εμπορικών Δραστηριοτήτων. Ο Όμιλος ΥΓΕΙΑ είναι ο αποκλειστικός συνεργάτης του Johns Hopkins στην και το μοναδικό νοσοκομείο στην που έχει πιστοποιηθεί κατά το διεθνές πρότυπο ποιότητας Joint Commission International (JCI). Τον Ιούνιο 2013, το νοσοκομείο ΥΓΕΙΑ κατέκτησε το 1ο βραβείο στην κατηγορία «Employer of the year» για τον καλύτερο εργοδότη της χρονιάς στην Ευρώπη, σύμφωνα με τα τελικά αποτελέσματα του έγκριτου πανευρωπαϊκού διαγωνισμού «European Business Awards 2012/13». Το ΥΓΕΙΑ, μετά την απόκτηση των τίτλων «National Finalist» και «National Champion», έφτασε στον τελικό του διαγωνισμού και εκπροσώπησε επάξια την, έχοντας ήδη κατακτήσει τον τίτλο «Ruban D Honneur» που το ανέδειξε ανάμεσα στους 10 κορυφαίους εργοδότες της Ευρώπης. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 203,7εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιανουάριος 2006 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 70,4% 7

8 Mεταφορές Η ηγέτιδα εταιρεία στην επιβατηγό ναυτιλία στην Ανατολική Μεσόγειο Ο όμιλος Attica κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας στην Ανατολική Μεσόγειο μέσω της Superfast Ferries, ηγέτιδας ακτοπλοϊκής εταιρείας στην Αδριατική και της Blue Star Ferries, ηγέτιδας ακτοπλοϊκής εταιρείας στο Αιγαίο. Ο όμιλος διαθέτει το νεότερο στόλο της αγοράς με 13 πλοία και μέσο όρο ηλικίας 12 έτη. Η Attica κατέχει ηγετική θέση σε όλες τις γραμμές που δραστηριοποιείται (μερίδιο αγοράς περίπου 30% στην Αδριατική, πάνω από 50% στις Κυκλάδες και περίπου 90% στα Δωδεκάνησα). Η Attica είναι παγκόσμια πρωτοπόρος στις επενδύσεις σε νεότευκτο στόλο με 21 πλοία και συνολικό κόστος επένδυσης πάνω από 2δις δολάρια από το Τον Ιούνιο 2012, η Attica παρέλαβε το δεύτερο νεότευκτο πλοίο της, το νεότερο πλοίο στην παγκόσμια αγορά της επιβατηγού ναυτιλίας. Το Δεκέμβριο του 2012 η Blue Star Ferries βραβεύτηκε για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά ως «Η καλύτερη εταιρεία της χρονιάς» στα Ναυτιλιακά Βραβεία της Lloyd s List. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 260,2εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Οκτώβριος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 89,4% 8

9 Μεταφορές Από τις μεγαλύτερες εταιρείες αεροδιακομιδής ασθενών στον κόσμο Η FAI Aviation Group είναι μία από τις τρεις μεγαλύτερες εταιρείες αεροδιακομιδής ασθενών στην Ευρώπη και μία από τις πέντε μεγαλύτερες στον κόσμο, ενώ περιλαμβάνεται στις ελάχιστες παγκοσμίως αεροπορικές εταιρείες που φέρουν την έγκριση κορυφαίων ΜΚΟ (π.χ. Ηνωμένα Έθνη, Διεθνής Επιτροπή του Ερυθρού Σταυρού). Η FAI προσφέρει επίσης ιδιωτικές αεροπορικές υπηρεσίες. Ο όμιλος αποτελείται από τρεις ανεξάρτητες εταιρείες: FAI rentajet AG (λειτουργεί από το 1987 χωρίς ιστορικό ατυχήματος), FAI Technik GmbH (τεχνική βάση MRO) και FAI Asset Management GmbH (ιδιοκτήτης των κτιριακών εγκαταστάσεων στο Αεροδρόμιο Nuremberg και της πλειοψηφίας των αεροσκαφών). Η FAI κατέχει και/ή διαχειρίζεται το μεγαλύτερο στόλο Learjet στην Ευρώπη, αποτελούμενο από 22 αεροσκάφη (εκ των οποίων 15 ιδιοκτησίας FAI και 4 με σύμβαση διαχείρισης). Το Νοέμβριο 2012 απονεμήθηκε στη FAI το βραβείο Air Ambulance Provider of the Year 2012 από το International Travel Insurance Journal (ITIJ). Το Σεπτέμβριο 2013, η FAI έλαβε τη διαπίστευση του Preferred Provider από το International Assistance Group (IAG). Η FAI έγινε η Τρίτη εταιρεία αεροδιακομιδής ασθενών στην Ευρώπη που κατέχει αυτή τη διαπίστευση. Έδρα: Nuremberg, Γερμανία Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 73,5εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Δεκέμβριος 2008 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 51% 9

10 Mεταφορές Από τις μεγαλύτερες εταιρείες παροχής υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην Από τις μεγαλύτερες εταιρείες παροχής υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους στην, με παρουσία σε 37 Ελληνικά αεροδρόμια (σε σύνολο 39) με πελατολόγιο πάνω από 200 αεροπορικές εταιρείες. Στο κτίριο των τμ στο Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών η Skyserv προσφέρει ένα πλήρες φάσμα υπηρεσιών εξυπηρέτησης εδάφους, με γνώμονα την αξιοπιστία, τα υψηλά πρότυπα ασφάλειας και την υψηλή ποιότητα παρεχόμενων υπηρεσιών. Το 2013 η εταιρεία εξυπηρέτησε περίπου πτήσεις, περισσότερους από 8,5εκ επιβάτες και τόνους φορτίου. Τα τελευταία 4 χρόνια η εταιρεία έχει εξυπηρετήσει περίπου πτήσεις και πάνω από 40εκ επιβάτες. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 29,5εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Μάρτιος 2009 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 100% 10

11 Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Η μεγαλύτερη εταιρεία παροχής ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην Η Singular Logic αποτελεί τον ισχυρότερο όμιλο λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην, με τη μεγαλύτερη εγκατεστημένη βάση (80.000), με ευρύ προϊοντικό χαρτοφυλάκιο και πελατειακή βάση αποτελούμενη από 100 πολυεθνικές εταιρείες, 700 μεγάλες επιχειρήσεις και μικρομεσαίες επιχειρήσεις όπως επίσης και το Δημόσιο. Η εταιρεία διαθέτει μεγάλη και αξιόπιστη βάση πελατών από ελληνικές και διεθνείς επιχειρήσεις που εξυπηρετούνται μέσω αποκλειστικών ανταγωνιστικών προσφορών που έχουν αναπτυχθεί σε συνεργασία με ισχυρούς εταίρους, όπως SAP, Vodafone, Oracle και Microsoft. Η εταιρεία διαχειρίζεται τη συγκέντρωση και μετάδοση των εκλογικών αποτελεσμάτων όλων των Βουλευτικών εκλογών από το Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 51,3εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Δεκέμβριος 2006 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 85,7% 11

12 Real Estate Ειδικεύεται στη διαχείριση ακινήτων και εμπορικών χώρων στη Σερβία Η Robne Kuce Beograd (RKB) ειδικεύεται στη διαχείριση ακινήτων και εμπορικών χώρων στη Σερβία. Ιστορικά η RKB αποτελεί τη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης ακινήτων και εμπορικών χώρων στις χώρες της πρώην Γιουγκοσλαβίας και μία από τις μεγαλύτερες στην Ευρώπη, με το συνολικό εμβαδό του χαρτοφυλακίου να ανέρχεται στα τμ. Ως εκ τούτου, η εταιρεία επωφελείται από το σημαντικό χαρτοφυλάκιο μοναδικών και ελκυστικών ακινήτων σε κεντρικές τοποθεσίες 24 πόλεων. Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων περιλαμβάνει 35 πολυκαταστήματα στη Σερβία (εκ των οποίων 9 στο Βελιγράδι), 4 πολυκαταστήματα στο Μαυροβούνιο, ένα κέντρο logistics και ένα κτήριο γραφείων στο Βελιγράδι. Έδρα: Βελιγράδι, Σερβία Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 3,9εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Οκτώβριος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 82,7% 12

13 Real Estate Εισηγμένη ΑΕΕΑΠ με χαρτοφυλάκιο εμπορικών ακινήτων Η MIG Real Estate ΑΕΕΑΠ ραστηριοποιείται στη διαχείριση χαρτοφυλακίου ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τις Ανώνυμες Εταιρίες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (ΑΕΕΑΠ) στην. Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών (23 Ιουλίου 2009). Το χαρτοφυλάκιο της Εταιρίας αποτελείται από 36 μοναδικά εμπορικά ακίνητα συνολικού εμβαδού τμ. Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων αποτελείται κυρίως από χώρους γραφείων και τραπεζικά καταστήματα, τα οποία βρίσκονται στις κύριες αστικές περιοχές της ς και εκμισθώνονται σε υψηλής φερεγγυότητας μισθωτές. Έδρα: Αθήνα, Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 3,9εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιούνιος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 35% 13

14 Τουρισμός Αναψυχή Ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία Η Sunce (Bluesun Hotels & Resorts) είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους της βιομηχανίας τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία. Η εταιρεία διαθέτει 11 ξενοδοχειακές μονάδες με συνολικά δωμάτια και κλίνες κατά μήκος των ακτών της Κροατίας στην Αδριατική στις πόλεις Bol, Brela και Tučepi. Αυτό το χαρτοφυλάκιο των μοναδικά τοποθετημένων ξενοδοχειακών μονάδων ενισχύεται και από άλλα ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία της Sunce: το αεροδρόμιο του Brac, το οποίο έχει ανακαινιστεί πρόσφατα και μπορεί να εξυπηρετήσει ετησίως αεροσκάφη έως 100 θέσεων, τμ καλλιεργήσιμης γης στη νήσο Brac με δικαίωμα εκμετάλλευσης επιπλέον 2.6εκ τμ για τα επόμενα 40 χρόνια, 3 ξενοδοχειακές μονάδες εκτός λειτουργίας επί του παρόντος και ένα κτήριο κατοικιών στις πόλεις Brela και Bol. Έδρα: Zagreb, Κροατία Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 36,3εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Ιούλιος 2008 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 49,99% 14

15 Τουρισμός Αναψυχή Το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία Το Hilton Cyprus είναι το μοναδικό ξενοδοχείο 5 αστέρων στη Λευκωσία με 294 δωμάτια, προσφάτως ανακαινισμένα. Βρίσκεται σε προνομιακή τοποθεσία στο κέντρο της πόλης, σε πολύ κοντινή απόσταση από το Διεθνές Συνεδριακό Κέντρο και την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Το ξενοδοχείο λειτουργεί υπό την αιγίδα της Hilton από το 1967 βάσει συμφωνίας διαχείρισης (management contract) μέχρι το 2017 (με δυνατότητα περαιτέρω ανανέωσης). Το ξενοδοχείο διαθέτει 294 δωμάτια, εκ των οποίων τα 24 είναι σουίτες και τα 76 διακεκριμένα (executive), καθώς και αίθουσες για συνέδρια και εκδηλώσεις. Το ξενοδοχείο καλύπτει κυρίως τις ανάγκες του επιχειρηματικού τουρισμού. Το ξενοδοχείο επίσης διαθέτει μια εξαιρετικά πολύτιμη έκταση οικοδομήσιμης γης (πάνω από 8.400τμ, από τις ελάχιστες διαθέσιμες εκτάσεις στο κέντρο της πόλης) δίπλα στο ξενοδοχείο, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει επιπλέον μέχρι τμ για δυνητική χρήση (μικτή χρήση γραφείων και κατοικιών, εμπορικό κέντρο, καζίνο και συναυλιακός χώρος). Έδρα: Λευκωσία, Κύπρος Δικτυακός Τόπος: Κύκλος Εργασιών 2013: 10,2εκ Ημερομηνία αρχικής επένδυσης: Αύγουστος 2007 Ποσοστό συμμετοχής MIG (31 Δεκεμβρίου 2013): 75,1% 15

16 16

17 17

18 Περιεχόμενα Συντομογραφίες α. Δηλώσεις των εκπροσώπων του διοικητικού συμβουλίου β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών γ. Έκθεση διαχείρισης του διοικητικού συμβουλίου της «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της χρήσης Σημαντικότερα γεγονότα κατά την χρήση Γεγονότα μετά την λήξη χρήσης Προοπτικές 5. Παράγοντες κινδύνου και αβεβαιότητας 6. Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 3873/ Πληροφορίες για θέματα εταιρικής κοινωνικής υπευθυνότητας 8. Πληροφορίες και επεξηγηματική έκθεση του άρθρου 4, παρ.7 & του 8 του Ν. 3556/ Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη δ. Ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 Ι. Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2013 ΙΙ. Εταιρική Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2013 ΙII. Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2013 ΙV. Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2013 V. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013 (Ενοποιημένη & Εταιρική) VI. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 VII. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2012 VΙΙI. Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 IΧ. Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2012 Χ. Κατάσταση των Ταμειακών Ροών για τη Χρήση 2013 (Ενοποιημένη & Εταιρική) 1. Γενικές πληροφορίες για τον όμιλο 2. Δομή και δραστηριότητες των εταιρειών του ομίλου 3. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων 4. Περίληψη Σημαντικών Λογιστικών Πολιτικών 5. Σημαντικές Λογιστικές Εκτιμήσεις και Κρίσεις της Διοίκησης 6. Συνενώσεις Επιχειρήσεων και Αποκτήσεις Μη Ελεγχουσών Συμμετοχών 7. Συμμετοχή σε από κοινού ελεγχόμενες εταιρείες 8. Διακοπείσες Δραστηριότητες 9. Λειτουργικοί Τομείς 10. Ενσώματα Πάγια 11. Υπεραξία 12. Άυλα στοιχεία του ενεργητικού 13. Επενδύσεις σε θυγατρικές 14. Επενδύσεις σε συγγενείς 15. Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 16. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 17. Επενδύσεις σε ακίνητα 18

19 Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 19. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις 20. Αποθέματα 21. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 22. Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού 23. Εμπορικό χαρτοφυλάκιο και χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιμωμένα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 24. Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις 25. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο 26. Λοιπά αποθεματικά 27. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 28. Επιχορηγήσεις 29. Δανειακές υποχρεώσεις 30. Προβλέψεις 31. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 32. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 33. Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι 34. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 35. Πωλήσεις 36. Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης 37. Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 38. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 39. Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 40. Χρηματοοικονομικά έξοδα 41. Χρηματοοικονομικά έσοδα 42. Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούμενες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης 43. Φόρος εισοδήματος 44. Κόστος εργαζομένων 45. Παροχές σε βασικά διευθυντικά στελέχη 46. Κέρδη ανά μετοχή 47. Ανάλυση φορολογικών επιδράσεων των λοιπών συνολικών εσόδων 48. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών 49. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 50. Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων 51. Πολιτικές και διαχείριση κινδύνων 52. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς της κατάστασης οικονομικής θέσης 53. Έγκριση οικονομικών καταστάσεων Ε. Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων από την εκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων για την περίοδο 29/07/2013 έως 31/12/2013 ΣΤ. Στοιχεία και πληροφορίες Ζ. Πληροφορίες του άρθρου 10 του Ν.3401/2005 Η. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της ετήσιας οικονομικής έκθεσης 19

20 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Συντομογραφίες Όπως χρησιμοποιούνται στις Οικονομικές Καταστάσεις εκτός και αν αναφέρεται διαφορετικά: «Εταιρεία», «Όμιλος», «MIG» «ATTICA» «BLUE STAR» «BVI» «EUROLINE» «EVEREST» «FAI rentajet» «FAI ASSET MANAGEMENT» «GOODY S» «HILTON» «INTERINVEST» «MARFIN CAPITAL» «MIG AVIATION 1» «MIG AVIATION 2» «MIG AVIATION 3» «MIG AVIATION HOLDINGS» «MIG AVIATION (UK)» «MIG LEISURE» «MIG LRE CROATIA» «MIG REAL ESTATE» «MIG REAL ESTATE SERBIA» «MIG SHIPPING» «NAC» «OLYMPIC AIR» «ΑΤΗΕΝΙΑΝ ENGINEERING» «SKYSERV» «RKB» «SINGULARLOGIC» «SUNCE» «VIVARTIA» «ΔΕΛΤΑ» «ΔπΠ» «ΔΠΧΑ» «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ» «KETA» «ΜΕΒΓΑΛ» «ΜΗΤΕΡΑ» «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ» «ΜΟΔ» «ΥΓΕΙΑ» «AEGEAN» αναφέρεται στην «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στην «ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» αναφέρεται στην «BLUE STAR NAYTIΛIAKH A.E.» αναφέρεται στα BRITISH VIRGIN ISLANDS αναφέρεται στην «EUROLINE A.E.E.X.» αναφέρεται στην «EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» αναφέρεται στην «FLIGHT AMBULANCE INTERNATIONAL RENTAJET AKTIENGELLSCHAFT» αναφέρεται στην «FAI ASSET MANAGEMENT GmbH» αναφέρεται στην «GOODY S A.E. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ» αναφέρεται στην «HILTON CYPRUS» αναφέρεται στην «INTERINVEST A.E.E.X.» αναφέρεται στην «MARFIN CAPITAL S.A.» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 1 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 2 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION 3 LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION HOLDINGS LTD» αναφέρεται στην «MIG AVIATION (UK) LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE LTD» αναφέρεται στην «MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE A.E.Ε.Α.Π.» αναφέρεται στην «MIG REAL ESTATE SERBIA B.V.» αναφέρεται στην «MIG SHIPPING S.A.» αναφέρεται στην «NORDIC AVIATION CAPITAL A/S» αναφέρεται στην «OLYMPIC AIR ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ» αναφέρεται στην «ATHENIAN ENGINEERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» πρώην «OLYMPIC ENGINEERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ KAI ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» αναφέρεται στην «SKYSERV ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» πρώην «OLYMPIC HANDLING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ» αναφέρεται στην «JSC ROBNE KUCE BEOGRAD» αναφέρεται στην «SINGULAR LOGIC A.E.» αναφέρεται στην «SUNCE KONCERN D.D. ZAGREB» αναφέρεται στην «VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΔΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ» αναφέρεται στο Διαθέσιμο προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο αναφέρεται στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς αναφέρεται στην «ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΛΤΔ.» αναφέρεται στην «ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΜΕΒΓΑΛΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αναφέρεται στην «ΜΗΤΕΡΑ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΜΑΙΕΥΤΙΚΗ ΓΥΝΑΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΚΑΙ ΠΑΙΔΙΑΤΡΙΚΗ ΚΛΙΝΙΚΗ Α.Ε.» αναφέρεται στην «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε.» αναφέρεται στο «Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο» αναφέρεται στο «Δ.Θ.Κ.Α. ΥΓΕΙΑ» αναφέρεται στην «ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε.» 20

21 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 α. Δηλώσεις των εκπροσώπων του διοικητικού συμβουλίου Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 3556/2007, όπως ισχύει σήμερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και δη οι ακόλουθοι: 1. Ανδρέας Βγενόπουλος του Ευαγγέλου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Ευθύμιος Μπουλούτας του Θεοδώρου, Διευθύνων Σύμβουλος 3. Μανώλης Ξανθάκης του Δημητρίου, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ για την ετήσια περίοδο 01/0131/12/2013 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και (β) Η συνημμένη Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Κηφισιά, 31 Μαρτίου 2014 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ανδρέας Βγενόπουλος Α.Δ.Τ. ΑΚ Ευθύμιος Μπουλούτας Α.Δ.Τ. AK Μανώλης Ξανθάκης Α.Δ.Τ. Χ

22 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητων ορκωτών ελεγκτών λογιστών Προς τους Μετόχους της MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας MARFIN IN VESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 22

23 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 29 των οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το θέμα ότι ο Όμιλος, βρίσκεται σε συζητήσεις με τα πιστωτικά ιδρύματα με σκοπό την αναδιοργάνωση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεών του. Παράλληλα, στην επεξηγηματική σημείωση 51.6 των οικονομικών καταστάσεων γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας υπερβαίνουν το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό 1.161,2 εκ. και 164,9 εκ. αντίστοιχα, γεγονός το οποίο ενδεχομένως να υποδηλώνει την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικής με την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητάς τους. Όπως αναφέρεται στην ίδια σημείωση, η Διοίκηση του Ομίλου έχει προβεί στον σχεδιασμό κατάλληλων δράσεων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας και την ομαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων τους, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 31 Μαρτίου 2014 Οι δηλούντες * Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Ελπίδα Λεωνίδου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Δήμητρα Παγώνη Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ γ. Έκθεση διαχείρισης του διοικητικού συμβουλίου της «MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση 2013 Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στην ετήσια περίοδο που έληξε την 31/12/2013. Η έκθεση καταρτίσθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3556/2007 (ΦΕΚ τ. Α 91/ ) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά οι χρηματοοικονομικές πληροφορίες της χρήσης του 2013, τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα (πριν και μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων) και οι προοπτικές της MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (εφεξής «MIG», «Εταιρεία») καθώς και των θυγατρικών εταιρειών της. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά το 2014 και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. 23

24 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της χρήσης Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Πωλήσεις: Οι πωλήσεις από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν στο ποσό των 1.189,0 εκ. έναντι ποσού 1.264,4 εκ. (6,0%) για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Οι πωλήσεις επιβαρύνθηκαν με ποσό (28,0) εκ λόγω της εφαρμογής των μηχανισμών επιστροφής Rebate και Clawback του άρθρου 100 του Ν. 4172/2013 στις πωλήσεις του ομίλου ΥΓΕΙΑ. Μη συμπεριλαμβανομένης αυτής της αρνητικής επίδρασης, οι πωλήσεις από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν στο ποσό των 1.217,1 εκ. Από τους λειτουργικούς τομείς του Ομίλου μη συμπεριλαμβανομένων των διεταιρικών συναλλαγών τη μικρότερη μείωση στις πωλήσεις κατέγραψε ο τομέας Μεταφορών με υποχώρηση 1,7% ενώ τη μεγαλύτερη μείωση εμφάνισε ο τομέας Αναψυχής και Real Estate με πτώση (19,4)%. Κόστος Πωληθέντων: Το κόστος πωληθέντων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες μειώθηκε κατά (5,0)%, στο ποσό των (980,8) εκ. έναντι ποσού (1.032,6) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Το μικτό περιθώριο κέρδους κατέγραψε μικρή πτώση σε σχέση με το 2012 καθώς διαμορφώθηκε σε 17,5% από 18,3%. Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα και Έξοδα: Το εν λόγω κονδύλι μειώθηκε στο ποσό των (289,7) εκ. έναντι (384,6) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο καταγράφοντας πτώση της τάξης του (24,7)%. Η εν λόγω μεταβολή οφείλεται κυρίως στην προσπάθεια του Ομίλου για μείωση των λειτουργικών εξόδων. Πιο συγκεκριμένα, τα έξοδα διοίκησης διαμορφώθηκαν σε (113,9) εκ. από (119,2) εκ. το 2012, και τα έξοδα διάθεσης ανήλθαν σε (185,2) εκ. από (234,0) εκ. Τα λοιπά έσοδα και έξοδα διαμορφώθηκαν σε 9,4 εκ. από (31,4) εκ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. EBITDA από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες: Το EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε σε κέρδος ποσού 8,6 εκ. σε σύγκριση με ζημιά ποσού (50,9) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η βελτίωση αποδίδεται στη συνεχιζόμενη αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και στη βελτιωμένη αποδοτικότητα των επιχειρήσεων του Ομίλου. Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα: Τα χρηματοοικονομικά έσοδα διαμορφώθηκαν στο ποσό των 8,5 εκ. από 16,6 εκ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, ενώ τα έσοδα από τόκους καταθέσεων ανήλθαν σε 5,4 εκ σε σχέση με 7,0 εκ το Τα χρηματοοικονομικά έξοδα μειώθηκαν κατά (7,6)% καθώς διαμορφώθηκαν σε (107,6) εκ. από (116,5) εκ. το Η μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων οφείλεται κυρίως στη μείωση του κόστους δανεισμού. Τα λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου διαμορφώθηκαν στο ποσό των (52,1) εκ. έναντι (1.098,9) εκ κατά την περυσινή περίοδο. Στo παραπάνω κονδύλι για το 2013 περιλαμβάνονται ζημίες απομείωσης στοιχείων του ενεργητικού ύψους (47,6) εκ. εκ των οποίων τα (41,5) εκ. αφορούν τον όμιλο VIVARTIA και (2,6) εκ. τον όμιλο SIN GULARLOGIC. Σημειώνεται ότι η περυσινή χρήση είχε επιβαρυνθεί με ζημίες απομείωσεις στοιχείων του ενεργητικού συνολικού ύψους (1.090,6) εκ, εκ των οποίων ποσό (823,9) εκ. αφορούσε την συμμετοχή της Εταιρίας στην CYPRUS POPULAR BANK, ποσό (109,4) εκ. αφορούσε απομείωση υπεραξίας, άυλων και χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού του ομίλου VIVARTIA, ποσό (46,0) εκ. προήλθε από απομείωση άυλων στοιχείων ενεργητικού του ομίλου ΥΓΕΙΑ, ποσό (27,1) εκ. προήλθε από απομείωση άυλων στοιχείων ενεργητικού του ομίλου SINGULARLOGIC, ποσό (26,8) εκ. προήλθε από απομείωση ενσώματων παγίων στοιχείων του ομίλου ATTICA, και ποσό (14,9) εκ. αφορούσε απομείωση άυλων στοιχείων ενεργητικού της SKYSERV. Φόρος Εισοδήματος: Ο φόρος εισοδήματος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε στο ποσό των (24,9) εκ. έναντι ποσού 28,2 εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην μεταβολή του συντελεστή φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων από 20% σε 26%, που τέθηκε σε ισχύ την 23η Ιανουαρίου 2013,και η οποία είχε ως αποτέλεσμα την έκτακτη επιβάρυνση της τρέχουσας χρήσης με επιπλέον φόρους ύψους (35,0) εκ. Ειδικότερα, ο κλάδος Τροφίμων και Γαλακτοκομικών επιβαρύνθηκε με επιπλέον φόρους ύψους (22,9) εκ., ο κλάδος Μεταφορών με επιπλέον φόρους ύψους (1,9) εκ, ο κλάδος

25 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Υπηρεσιών Υγείας με επιπλέον φόρους ύψους (9,7) εκ. και ο κλάδος Πληροφορικής και Τηλεπικοινωνιών με επιπλέον φόρους ύψους (0,6) εκ. Κέρδη / (Ζημιές) από Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες: Οι ενοποιημένες ζημιές μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2013 ανήλθαν στο ποσό των (256,1) εκ. σε σύγκριση με ζημιά ποσού (1.325,8) εκ. για την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Σημειώνεται ότι τα αποτελέσματα του 2012 είχαν επιβαρυνθεί με ζημιές απομείωσης (1.061,4) που αφορούσαν κυρίως επενδύσεις της Εταιρείας. Κέρδη / (Ζημιές) από Διακοπείσες Δραστηριότητες: Τα κέρδη από διακοπείσες δραστηριότητες για την τρέχουσα περίοδο ανήλθαν στο ποσό των 21,6 εκ. και αφορούν τα αποτελέσματα της OLYMPIC AIR, της ΑΤΗΕΝΙΑΝ ΕNGINEERING,καθώς επίσης και τα αποτελέσματα των διακοπεισών δραστηριοτήτων του ομίλου ΥΓΕΙΑ (όμιλος VALLONE, όμιλος ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ και όμιλος STEM). Στο παραπάνω ποσό συμπεριλαμβάνεται κέρδος ποσού 42,5 εκ. το οποίο αφορά το αποτέλεσμα από την πώληση της OLYMPIC AIR. Σημειώνεται ότι για την χρήση του 2012 το αποτέλεσμα από διακοπείσες δραστηριότητες διαμορφώθηκε σε ζημιά ύψους (42,7) εκ. Κέρδη/(Ζημιές) από Συνεχιζόμενες και Διακοπείσες Δραστηριότητες: Οι συνολικές ζημιές διαμορφώθηκαν σε ποσό (234,5) εκ. από (1.368,4) εκ. το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Οι συνολικές ζημιές κατανεμημένες στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής ανήλθαν στο ποσό των (203,3) εκ. ενώ οι ζημιές κατανεμημένες στις Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές διαμορφώθηκαν στο ποσό των (31,1) εκ. Ποσά σε εκ. Χρήση 2012 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ Τρόφιμα & Γαλακτοκομικά Μεταφορές Πληροφορική & Τηλεπικοινωνίες Υπηρεσίες Υγείας Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Αναψυχή, Real Estate και λοιπές Χρήση 2012 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Πωλήσεις ΕΒΙΤDA Καθαρά Κέρδη 1.264,4 (50,9) (1.325,8) (27,5) (5,9) (4,5) (33,9) (3,5) 12,3 18,7 17,8 (19,8) (2,1) 32,7 56,5 65,6 36,4 8,3 867,5 35, ,0 8,6 (256,1) 1.2 Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ταμειακά Διαθέσιμα, Ταμειακά Ισοδύναμα & Δεσμευμένες Καταθέσεις και Δανεισμός: Τα ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα & δεσμευμένες καταθέσεις του Ομίλου κατά την 31/12/2013 ανήλθαν σε 208,8 εκ. (μείωση κατά 7,8 εκ. συγκριτικά με την 31/12/2012) και αναλύονται ως ακολούθως: Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά 32,8 εκ. (16% του συνόλου), Μεταφορές 31,4 εκ. (15% του συνόλου), Υπηρεσίες Υγείας 25,8 εκ. (12% του συνόλου), Πληροφορική και Τηλεπικοινωνίες 5,5 εκ. (3% του συνόλου), Αναψυχή και Real Estate 1,3 εκ. (1% του συνόλου) και Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες (αφορά κυρίως την μητρική MIG) 112,0 εκ. (54% του συνόλου). Ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου κατά την 31/12/2013 ανήλθε σε 1.856,8 εκ. ( (64,2) εκ. σε σχέση με την 31/12/2012) και αναλύεται ως ακολούθως: Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά 385,7 εκ. (21% του συνόλου), Μεταφορές 405,8 εκ. (22% του συνόλου), Υπηρεσίες Υγείας 177,7 εκ. (10% του συνόλου), Πληροφορική και Τηλεπικοινωνίες 57,7 εκ. (3% του συνόλου), Αναψυχή και Real Estate 333,0 εκ. (18% του συνόλου) και Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες 496,9 εκ. (27% του συνόλου). 25

26 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Καθαρές Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες: Οι καθαρές λειτουργικές ροές ανήλθαν σε συνολική εκροή ποσού (20,6) εκ. σε σύγκριση με την συνολική εκροή ποσού (97,6) εκ. για την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες: Οι επενδυτικές ταμειακές ροές ανήλθαν σε συνολική εισροή ποσού 54,6 εκ. σε σύγκριση με την συνολική εκροή ποσού (9,8) εκ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η εισροή αφορά κυρίως την πώληση του πλοίου RoPax Superfast VI του ομίλου ATTICA έναντι συνολικού τιμήματος 54,0 εκ. Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες: Οι χρηματοοικονομικές ταμειακές ροές ανήλθαν σε συνολική εκροή ποσού (66,3) εκ. σε σύγκριση με την συνολική εκροή ποσού (11,1) εκ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σημαντικό κομμάτι της εκροής αφορά την αποπληρωμή δανεισμού ύψους 52,1 εκ του ομίλου ATTICA σε συνέχεια της πώλησης του πλοίου RoPax Superfast VI. 1.3 Οικονομικά Αποτελέσματα ανά Λειτουργικό Τομέα Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά Οι πωλήσεις του εν λόγω λειτουργικού τομέα το 2013 ανήλθαν στο ποσό των 582,9 εκ. (εκ των οποίων 6 εκ. διατομεακά έσοδα) μείωση της τάξης του (5)% σε σύγκριση με το ποσό των 610,5 εκ. κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο (εκ των οποίων διατομεακά 6 εκ.). Οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα αναλύονται ως εξής: Γαλακτοκομικά: 316,6 εκ., Κατεψυγμένα: 94,2 εκ. και Εστίαση και Ψυχαγωγία: 94,2 εκ. (συμπεριλαμβάνονται διεταιρικές πωλήσεις ύψους 5,0 εκ.). Το EBITDA διαμορφώθηκε σε κέρδη 14,0 εκ. σε σύγκριση με κέρδη 1,7 εκ. της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Οι ζημιές μετά φόρων ανήλθαν στο ποσό των (113,3) εκ. σε σύγκριση με τη ζημιά ποσού των (169,9) εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό των 352,8 εκ., μειωμένος κατά (0,4) εκ. σε σύγκριση με το ποσό των 353,2 εκ. κατά την 31/12/ Μεταφορές (Επιβατηγός Ναυτιλία, Αερομεταφορές) Οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα των μεταφορών το 2013 ανήλθαν στο ποσό των 363,2 εκ. (εκ των οποίων 16,9 εκ. διατομεακά) σε σύγκριση με το ποσό των 367,2 εκ. (εκ των οποίων 15,0 εκ. διατομεακά) κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η εν λόγω μείωση οφείλεται κυρίως στην μείωση των πωλήσεων της SKYSERV κατά 15,2 εκ. Στον αντίποδα οι πωλήσεις του ομίλου ATTICA αυξήθηκαν κατά 4,2 εκ, ενώ οι πωλήσεις της FAI rentajet αυξήθηκαν κατά 6,9 εκ σε σχέση με το Το EBITDA ανήλθε σε κέρδη ύψους 25,1 εκ., αυξημένο κατά 18,7 εκ. σε σύγκριση με το ποσό των 6,4 εκ. κατά την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Το EBITDA του ομίλου ATTICA βελτιώθηκε κατά 17,7 εκ. στο ποσό των 27,1 εκ., το EBITDA της FAI rentajet αυξήθηκε κατά 3,0 εκ. στα 7,3 εκ., το EBITDA της FAI ASSET MANAGEMENT αυξήθηκε κατά 0,5 εκ. στα 4,1 εκ. ενώ της SKYSERV επιδεινώθηκε κατά (2,7) εκ. στα (13,0) εκ. Οι ζημιές μετά φόρων διαμορφώθηκαν στο ποσό των (26,9) εκ., μειωμένες κατά 65,5 εκ. σε σύγκριση με το ποσό των (92,4) εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του Οι ζημιές μετά φόρων του ομίλου ATTICA μειώθηκαν κατά 42,3 εκ., της SKYSERV κατά 15,7 εκ. και της FAI rentajet κατά 2,6 εκ σε σχέση με την χρήση του Αντίθετα, οι ζημιές μετά φόρων της FAI ASSET MANAGE MENT μειώθηκαν κατά (0,9) εκ. σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό των 374,4 εκ. σε σύγκριση με το ποσό των 427,9 εκ. κατά την 31/12/2012. Η μείωση του καθαρού δανεισμού οφείλεται κυρίως στη μείωση του καθαρού δανεισμού του ομίλου AT TICA κατά 60,3 εκ. στα 265,1 εκ Υπηρεσίες Υγείας Οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα των Υπηρεσιών Υγείας το 2013 κατέγραψαν μείωση

27 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 κατά (14,4)% στα 203,7 εκ (εκ των οποίων 0,04 εκ διατομεακά) από 237,9 εκ. κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο (εκ των οποίων 0,4 εκ. διατομεακά). Η μείωση οφείλεται κυρίως στην επίδραση κατά (28,0) εκ που είχε η εφαρμογή των μηχανισμών επιστροφής Rebate και Clawback του άρθρου 100 του Ν. 4172/2013 στις πωλήσεις του ομίλου ΥΓΕΙΑ. Μη συμπεριλαμβανομένης αυτής της αρνητικής επίδρασης, οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα των Υπηρεσιών Υγείας διαμορφώθηκαν σε 231,7 εκ το Το EBITDA ανήλθε στο ποσό των (6,2) εκ. μειωμένο κατά 19,8 εκ. σε σχέση με την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο που είχε ανέλθει σε 13,6 εκ. Μη λαμβάνοντας υπόψη τον αρνητικό αντίκτυπο των (28,0) εκ του μηχανισμού Rebate και Clawback το ΕΒΙΤDA του λειτουργικού τομέα Υπηρεσιών Υγείας διαμορφώθηκε σε κέρδη 21,8 εκ. Οι ζημιές μετά φόρων διαμορφώθηκαν στο ποσό των (46,9) εκ. σε σύγκριση με την ζημιά ποσού (55,2) εκ. κατά την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό των 151,9 εκ. σε σύγκριση με το ποσό 161,1 εκ την 31/12/ Πληροφορική και Τηλεπικοινωνίες Οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα το 2013 ανήλθαν στο ποσό των 51,3 εκ. (εκ των οποίων 4,0 εκ. διατομεακά) μία μείωση κατά (8,3)% σε σύγκριση με το ποσό των 55,9 εκ. (εκ των οποίων 4,1 εκ. διατομεακά) κατά την αντίστοιχη περίοδο του Το EBITDA διαμορφώθηκε σε κέρδη 2,7 εκ. βελτιωμένο σε σχέση με ζημιές (15,1) εκ κατά την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Οι ζημιές μετά φόρων κατήλθαν στο ποσό των (6,9) εκ. σε σύγκριση με ζημιά ποσού (43,3) εκ. κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο Αναψυχή, Real Estate και λοιπές Οι πωλήσεις του λειτουργικού τομέα το 2013 διαμορφώθηκαν στο ποσό των 19,5 εκ. (εκ των οποίων 5,0 εκ. διατομεακά) σε σύγκριση με το ποσό των 23,2 εκ. (εκ των οποίων 5,3 εκ διατομεακά) κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Το EBITDA διαμορφώθηκε σε ζημιές (12,8) εκ. σε σύγκριση με (45,5) εκ. κατά την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Οι ζημιές μετά φόρων ανήλθαν στο ποσό των (31,7) εκ. σε σύγκριση με το ποσό των (67,1) εκ. κατά την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης. Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 διαμορφώθηκε σε 331,7 εκ. σε σύγκριση με 332,1 εκ. την 31/12/ Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Οι ζημιές μετά φόρων για το 2013 ανήλθαν στο ποσό (30,4) εκ. έναντι ζημιών (898,0) εκ. κατά την αντίστοιχη συγκριτική περίοδο. Σημειώνεται ότι κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο είχε αναγνωριστεί απομείωση ποσού (865,5) εκ. που αφορούσε επενδύσεις της Εταιρείας. Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό των 384,9 εκ. (MIG: 385,0 εκ.) έναντι ποσού 379,9 εκ. κατά την 31/12/2012 (MIG: 379,9 εκ.). Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην μείωση των ταμειακών διαθεσίμων της MIG κατά (2,0) εκ. και την παράλληλη αύξηση του δανεισμού της κατά 3,1 εκ. H Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) της MIG κατά την 31/12/2013 διαμορφώθηκε στο ποσό των 967,3 εκ. ή 1,26 ανά μετοχή σε σύγκριση με 1,68 ανά μετοχή κατά την 31/12/2012 (25%). Ο καθαρός δανεισμός κατά την 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό των 52,2 εκ. σε σύγκριση με το ποσό των 50,2 εκ. κατά την 31/12/2012 μία αύξηση η οποία οφείλεται κυρίως στην μείωση των ταμειακών διαθεσίμων κατά (2,0) εκ 27

28 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Σημαντικότερα γεγονότα κατά την χρήση Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά Την 02/04/2013 ανακοινώθηκε ότι ο όμιλος GOODY S EVEREST προχώρησε στην υπογραφή συμφώνου με την εταιρεία Λιβυκών συμφερόντων TASTY FRANCHISE LTD για την ανάπτυξη των αλυσίδων GOODY S και FLOCAFE στη Λιβύη. Η συμφωνία προβλέπει τη λειτουργία τουλάχιστον 10 εστιατορίων GOODY S και 10 καταστημάτων FLOCAFE σε όλα τα μεγάλα αστικά κέντρα της χώρας. Την 19/07/2013 ανακοινώθηκε ότι η εταιρεία ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ανακηρύχθηκε πρωταθλήτρια Ελληνική εταιρεία (National Champion) στα European Business Awards στην κατηγορία Περιβαλλοντικής και Εταιρικής Βιωσιμότητας (Environmental & Corporate Sustainability) και επιλέχθηκε να εκπροσωπήσει την στην τελική φάση του θεσμού βράβευσης Ευρωπαϊκών επιχειρήσεων. Τα European Business Awards, θεσμός που διοργανώνεται από το 2007, αποτελούν την ετήσια βράβευση των καλύτερων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στην Ευρώπη και που επέδειξαν τα υψηλότερα επίπεδα επιχειρηματικών πρακτικών, καινοτομίας και επιχειρηματικής ηθικής. Αξίζει να σημειωθεί ότι στην αξιολόγηση συμμετέχουν περισσότερες από επιχειρήσεις από 30 Ευρωπαϊκές χώρες. Την 12/12/2013 ανακοινώθηκε ότι ξεκίνησε τη λειτουργία του το πρώτο κατάστημα GOODY S στην Λευκορωσία, ενώ παράλληλα η αλυσίδα EV EREST δραστηριοποιήθηκε με δεύτερο κατάστημα στην Αλβανία. Το κατάστημα στη Λευκορωσία αποτελεί το μεγαλύτερο κατάστημα (700m2) Goody s που λειτουργεί η αλυσίδα. Παράλληλα, με συνέπεια στο στρατηγικό σχεδιασμό της αλυσίδας, τελούν υπό κατασκευή τέσσερα επιπλέον καταστήματα, τα οποία αναμένεται να ξεκινήσουν σταδιακά τη λειτουργία τους από τον Ιανουάριο έως το Μάιο του Στόχος είναι η ανάπτυξη των σημάτων σε όλα τα αστικά κέντρα της χώρας εντός των επόμενων πέντε ετών, τόσο μέσω του συστήματος Franchise, όσο και μέσω ιδίων επενδύσεων. 2.2 Μεταφορές Όμιλος ΑΤΤΙCA Την 05/04/2013 η ATTICA ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της πώλησης του πλοίου RoPax Superfast VI στην GENTING GROUP έναντι συνολικού τιμήματος 54 εκ. καταβλητέου της μετρητοίς. Το Διοικητικό Συμβούλιο της AΤΤΙCA συνεδρίασε την 01/05/2013 και αποφάσισε την μη αναπλήρωση του εκλιπόντος μέλους κ. Πέτρου Βέττα και την συνέχιση της θητείας του παρόντος του Συμβουλίου με οκταμελή σύνθεση. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε τον επανακαθορισμό των αρμοδιοτήτων των μελών του ως ακολούθως: Κυριάκος Δ. Μάγειρας Πρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Μιχάλης Γ. Σακέλλης Αντιπρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Σπύρος Χ. Πασχάλης Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Ιωάννης Β. Κρητικός Εκτελεστικό Μέλος Ευθύμιος Θ. Μπουλούτας Μη Εκτελεστικό Μέλος Αρετή Γ. Σουβατζόγλου Μη Εκτελεστικό Μέλος Μάρκος Α. Φόρος Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος Αλέξανδρος Θ. Εδιπίδης Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος Την 28/05/2013 το Διοικητικό Συμβούλιο της Kοινοπραξίας «ANEK A.E. SUPERFAST ENDEKA (HELLAS) INC & ΣΙΑ» ανακοίνωσε την ανανέωση της διάρκειας της Κοινοπραξίας έως την 31/05/2017 για την εκτέλεση συνδυασμένων δρομολογίων στη διεθνή γραμμή «ΠάτραΗγουμενίτσαΑνκόνα», καθώς και στην ακτοπλοϊκή γραμμή «ΠειραιάςΗράκλειο». Την 28/06/2013 η ATTICA ανακοίνωσε ότι ο κ. Ιωάννης Κρητικός υπέβαλε την παραίτησή του από την ιδιότητά του ως Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και από το 28

29 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 σύνολο των έως σήμερα αρμοδιοτήτων του, λόγω αποχώρησής του από την ATTICA. Αποφασίστηκε η μη αναπλήρωση του παραιτηθέντος μέλους στο Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο θα συνεχίσει τη θητεία του με επταμελή σύνθεση. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο όρισε σε αντικατάστασή του νέο Chief Financial Officer του ομίλου τον κ. Παναγιώτη Δικαίο, Υπεύθυνη Εταιρικών Ανακοινώσεων της Εταιρίας την κυρία Παναγιώτα Κρασσακοπούλου και Υπεύθυνο Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρίας τον κ. Θωμά Οικονόμου. Στις 9/10/2013 ανακοινώθηκε ότι πραγματοποιήθηκε φορολογικός έλεγχος από το νόμιμο ελεγκτή για τη χρήση 2012 και εκδόθηκε φορολογικό πιστοποιητικό με συμπέρασμα χωρίς επιφύλαξη. FAI ASSET MANAGEMENT Τον Μάιο του 2013 η εταιρεία FAI ASSET MAN AGEMENT υπέγραψε συμβόλαιο ύψους 3,5 εκ. για την κατασκευή ενός νέου υπόστεγου αεροσκαφών καθώς το υφιστάμενο υπόστεγο της εταιρείας αξιοποιείται ήδη πλήρως. Η κατασκευή του νέου υπόστεγου ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του SKYSERV Σύμφωνα με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 22/11/2013, αποφασίσθηκε η τροποποίηση του άρθρου 1 του καταστατικού της εταιρείας περί αλλαγής επωνυμίας σε «SKYSERV ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ και το διακριτικό τίτλο «SKYSERV A.E.». Σε έκτακτη σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 31/12/2013, αποφασίσθηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας με καταβολή μετρητών και έκδοση νέων μετοχών υπέρ το άρτιον συνολικού ποσού 37,9 εκ. με σκοπό την αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεών της. 2.3 Υπηρεσίες Υγείας Όμιλος ΥΓΕΙΑ Την 14/02/2013 η εταιρεία YLOGIMED ΑΕ προχώρησε στην εξαγορά μετοχών της εταιρείας «ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΠΟΛΥΪΑΤΡΕΙΟ ΔΥΤΙΚΗΣ ΑΘΗΝΑΣ, ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΙΑΤΡΙΚΗ Α.Ε.» από το μέτοχο κ. Γεώργιο Ποταμίτη με τίμημα 0,2 εκ. καταβλητέο σε 20 ισόποσες άτοκες μηνιαίες δόσεις. Μετά την συγκεκριμένη μεταβίβαση το ποσοστό της εταιρείας YLOGIMED ΑΕ στην εταιρεία «ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΠΟΛΥΪΑΤΡΕΙΟ ΔΥΤΙΚΗΣ ΑΘΗΝΑΣ, ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΙΑΤΡΙΚΗ Α.Ε.» ανήλθε στο 68,2% από 40% και η έμμεση συμμετοχή του ΥΓΕΙΑ έφθασε στο 100% από 71,80%. Την 08/03/2013 το ΥΓΕΙΑ ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της συμφωνίας για την πώληση του ομίλου «VALLONE», στον οποίο ανήκει το νοσοκομείο «ΑΧΙΛΛΕΙΟΝ», στον ιατρό συνεργάτη του νοσοκομείου Ανδρέα Παναγιώτου και την εταιρεία «CIRCLESERVUS LIMITED». Το τίμημα συμφωνήθηκε στο 1 και οι αγοραστές ανέλαβαν δανειακές υποχρεώσεις του ομίλου VALLONE ύψους 7,7 εκ. περίπου και λοιπές υποχρεώσεις ύψους 3,4 εκ. περίπου. Την 30/04/2013 το ΥΓΕΙΑ ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της συμφωνίας για την πώληση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας «ΜΑΙΕΥΤΙΚΗ ΓΥΝΑΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΚΛΙΝΙΚΗ ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ ΛΙΜΙΤΕΔ» που ελέγχει το νοσοκομείο «ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ» στην Πάφο Κύπρου στις εταιρίες «ELEONORA M. ENTERPRISES LIMITED» και «ΚΕΝΤΡΟ ΕΞΩΣΩΜΑΤΙΚΗΣ ΓΟΝΙΜΟΤΗΤΑΣ ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ ΛΙΜΙΤΕΔ», συμφερόντων των συνεργατών ιατρών του Νοσοκομείου κ. Νέστορα Μιχαήλ και Μιχάλη Χρυσοστόμου αντίστοιχα. Το τίμημα συμφωνήθηκε στο 1 και οι αγοραστές ανέλαβαν δανειακές και λοιπές υποχρεώσεις του ομίλου του Νοσοκομείου, οι οποίες κατά την 31/03/2013 ανέρχονταν στο ποσό των 3,8 εκ. περίπου. Την 10/06/2013 το ΥΓΕΙΑ κατέκτησε το 1ο βραβείο στην κατηγορία «Employer of the year» για τον καλύτερο εργοδότη της χρονιάς στην Ευρώπη, σύμφωνα με τα τελικά αποτελέσματα του έγκριτου πανευρωπαϊκού διαγωνισμού «European Business Awards 2012/13». Το ΥΓΕΙΑ, μετά την απόκτηση των τίτλων «National Finalist» και «National Champion», έφτασε στον 29

30 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης τελικό του διαγωνισμού και εκπροσώπησε επάξια την, έχοντας ήδη κατακτήσει τον τίτλο «Ruban D Honneur» που το ανέδειξε ανάμεσα στους 10 κορυφαίους εργοδότες της Ευρώπης και ως μία από τις 100 πιο δυναμικές εταιρείες πανευρωπαϊκά, που διακρίνονται για την επιχειρησιακή τους υπεροχή, την καινοτομία, τη βιωσιμότητα και την προσήλωση στις ηθικές αρχές διακυβέρνησης. Κατά τη διάρκεια του 1ου εξαμήνου του 2013 ανανεώθηκε στο ΥΓΕΙΑ η πιστοποίηση κατά το διεθνώς αναγνωρισμένο Πρότυπο Διαπίστευσης Οργανισμών Υγείας Joint Commission International (JCI) παραμένοντας το πρώτο και μοναδικό νοσοκομείο στην που φέρει την αναφερόμενη κορυφαία στον κόσμο διαπίστευση για την ποιότητα και ασφάλεια στις υπηρεσίες υγείας. Την 18/11/2013 ο όμιλος ΥΓΕΙΑ ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της πώλησης των εταιριών «STEM HEALTH SA» και «STEM HEALTH HELLAS AE» αντί συνολικού συμβολικού τιμήματος 1 (εκάστη συναλλαγή). Οι συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο της απόφασης της διοίκησης του ομίλου ΥΓΕΙΑ να εστιάσει στο εξής στην παροχή καθαρά νοσοκομειακών και διαγνωστικών υπηρεσιών. Επιπλέον εκτιμάται ότι θα συντελέσουν στην περαιτέρω βελτίωση της ρευστότητας και της χρηματοοικονομικής θέσης του ομίλου ΥΓΕΙΑ συνεπεία του τερματισμού χρηματοδότησης της λειτουργικής δραστηριότητας των εταιρειών του ομίλου STEM. Σημειώνεται ότι, κατά τις τελευταίες δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις (Ιούνιος 2013), οι εταιρείες του ομίλου STEM, οι οποίες δραστηριοποιούνται στην συλλογή και φύλαξη βλαστοκυττάρων, αντιπροσώπευαν ποσοστό 0,7% του κύκλου εργασιών του ομίλου ΥΓΕΙΑ, ενώ η ζημιά από την πώληση των εν λόγω συμμετοχών (μη επαναλαμβανόμενο αποτέλεσμα) διαμορφώθηκε κατά την τρέχουσα χρήση σε 845 χιλ. για το ΥΓΕΙΑ και 818 χιλ. για το ΜΗΤΕΡΑ. Τον Αύγουστο του 2013 σύμφωνα με την υπ αριθμ. Υ9/οικ / (ΦΕΚ Β 2045/ ) απόφαση του Υπουργού Υγείας, τις διατάξεις του άρθρου 100 παρ.5 του Ν.4172/2013 (ΦΕΚ Α 167/ ) και της μετέπειτα εκδοθείσας Υπουργικής Απόφασης με αριθ. Υ9/οικ (ΦΕΚ Β 2511/ ) καθορίστηκαν: α) ο αυτόματος μηχανισμός επιστροφών (Clawback) έτους 2013 δαπανών νοσηλείας, διαγνωστικών εξετάσεων και φυσικοθεραπείας. Σύμφωνα με την συγκεκριμένη απόφαση η μηνιαία δαπάνη του ΕΟΠΥΥ για ιδιωτικές κλινικές, νοσοκομεία, κέντρα αποκατάστασης, ψυχιατρικές κλινικές, κέντρα αιμοκάθαρσης, και κάθε άλλη ιδιωτική ή ειδικού καθεστώτος μονάδα παροχής υπηρεσιών υγείας και (κάθε είδους) ιδιωτικά διαγνωστικά κέντρα και εργαστήρια και φυσιοθεραπευτές που παρέχονται από συμβεβλημένους ιδιώτες παρόχους υπηρεσιών υγείας, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 1/12 των εγκεκριμένων πιστώσεων του προϋπολογισμού του ΕΟΠΥΥ, και β) η διαδικασία κλιμακούμενου ποσοστού επί των οφειλών του ΕΟΠΥΥ για νοσήλια, διαγνωστικές εξετάσεις και φυσιοθεραπείες των ασφαλισμένων του προς τους συμβεβλημένους ιδιώτες παρόχους καθώς και ο τρόπος απόδοσης του ποσού επιστροφής (Rebate). Οι συμβεβλημένες με τον ΕΟΠΥΥ κλινικές του ομίλου, καθώς επίσης και οι λοιπές κλινικές του Συνδέσμου Ελληνικών Κλινικών (ΣΕΚ), έχουν προσφύγει στο Συμβούλιο της Επικρατείας για την ακύρωση των ως άνω υπουργικών αποφάσεων. Παράλληλα το τριμελές Διοικητικό Πρωτοδικείο Αθηνών με τις υπ αριθ της προσωρινές διαταγές αναστολής, αποδέχθηκε για τις κλινικές του oμίλου ΥΓΕΙΑ, ΜΗΤΕΡΑ και ΛΗΤΩ, την προσωρινή αναστολή εκτέλεσης της πράξης του προέδρου του Εθνικού Οργανισμού Παροχών Υπηρεσιών Υγείας (ΕΟΠΥΥ) «ενημέρωση για το ποσό επιστροφής (Clawback) του άρθρου 100 παρ. 1,2,3 & 7 του Ν. 4172/2013 (ΦΕΚ 167Α ) και κάθε άλλης συναφούς πράξης για το ποσό αυτόματης επιστροφής (Clawback) για το Α εξάμηνο του έτους 2013 έως την έκδοση της απόφασης επί της αίτησης αναστολής», ενώ οι αιτήσεις για την προσωρινή αναστολή εκτέλεσης της πράξης του προέδρου του Εθνικού Οργανισμού Παροχών Υπηρεσιών Υγείας (ΕΟΠΥΥ) για το ποσό επιστροφής του κλιμακούμενου ποσοστού επί των οφειλών του Ε.Ο.Π.Υ.Υ. (Rebate) δεν έγιναν

31 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 αποδεκτές και για τις οποίες οι κλινικές του oμίλου ΥΓΕΙΑ επιφυλάσσονται να προσφύγουν εκ νέου. Η Διοίκηση του ομίλου ΥΓΕΙΑ όσο και οι νομικοί της σύμβουλοι εκτιμούν ότι αναφορικά με το «Clawback» και το «Rebate» υφίσταται αβεβαιότητα στην δυνατότητα εφαρμογής των εν λόγω υπουργικών αποφάσεων χωρίς ταυτόχρονα να τροποποιηθούν κατά τον αμοιβαία βέλτιστο τρόπο οι επιμέρους όροι και προϋποθέσεις τους ενώ, σε ότι αφορά τον μηχανισμό Clawback, είναι αδύνατη, μέχρι στιγμής, η ακριβής ποσοτικοποίησή του από τις κλινικές του ομίλου λόγω μη γνωστοποίησης από πλευράς του Ε.Ο.Π.Υ.Υ. του συνόλου των παραμέτρων, που απαιτούνται για τον υπολογισμό του (ήτοι κατάρτιση προϋπολογισμού, υπολογισμός μη αποδεκτών δαπανών και Rebate). Ωστόσο, επί των οικονομικών καταστάσεων του ομίλου της χρήσης 2013, έχουν συμπεριληφθεί προβλέψεις απομείωσης των αποτελεσμάτων 28εκ., που απορρέουν από τις ενδεχόμενες επιπτώσεις του «Rebate» και του «Clawback» αντίστοιχα, προκειμένου να προστατευθεί το επενδυτικό κοινό σε περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω αποφάσεις εξακολουθήσουν να ισχύουν ως έχουν μέχρι σήμερα. Επισημαίνεται ότι, λόγω μη παροχής από την πλευρά του ΕΟΠΥΥ των απαραίτητων παραμέτρων για την οριστικοποίηση του ποσού του Clawback για το 2013, ο όμιλος ΥΓΕΙΑ έχει διενεργήσει τις ανωτέρω αναφερόμενες προβλέψεις με βάση τα διαθέσιμα σε αυτόν στοιχεία. Με δεδομένο ότι οι βασικές παράμετροι υπολογισμού του Clawback οι οποίες έχουν άμεση και σημαντική συσχέτιση μεταξύ τους δεν έχουν γνωστοποιηθεί και είναι μη οριστικοποιημένες, δύναται να παρουσιαστούν αποκλίσεις με τον οριστικό προσδιορισμό του Clawback της χρήσεως 2013 στο μέλλον, εφόσον παραμείνουν σε ισχύ οι υφιστάμενες αποφάσεις. Η ως άνω πρόβλεψη για τις πιθανές επιπτώσεις από την εφαρμογή των μηχανισμών «Rebate» και «Clawback» για όλη τη δωδεκάμηνη περίοδο του 2013 ελήφθη λαμβάνοντας υπ όψιν τους κάτωθι παράγοντες οι οποίοι οδήγησαν σε επανεκτίμηση των δεδομένων σε σχέση με τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων του 9μήνου του 2013: α) Οι συμβαλλόμενες με τον ΕΟΠΥΥ εταιρείες του oμίλου ΥΓΕΙΑ προχώρησαν τον Δεκέμβριο του 2013 στην υπογραφή σύμβασης με εγκεκριμένη, από τις αρμόδιες υπηρεσίες του ΕΟΠΥΥ, ελεγκτική εταιρεία, για την έναρξη διαδικασίας ελέγχου και εκκαθάρισης των υποβληθέντων λογαριασμών προς τον ΕΟΠΥΥ για τη περίοδο επιβαρυνόμενες οι ίδιες το αντίστοιχο κόστος, αναγνωρίζοντας με αυτόν τον τρόπο την αναγκαιότητα για έγκαιρη τακτοποίηση και επιβεβαίωση των τελικών απαιτήσεων του κλάδου προς τον Ε.Ο.Π.Υ.Υ. Η ανωτέρω διαδικασία, η οποία δεν είχε ξεκινήσει έως την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, θα προσδιορίσει το μέγεθος των τυχόν μη αποδεκτών δαπανών, οι οποίες αποτελούν σημαντική παράμετρο στο επιρριπτόμενο ποσό Rebate και Clawback της κάθε εταιρείας, επιβραβεύοντας τις εταιρείες που δεν θα παρουσιάσουν αποκλίσεις. β) η σημαντική χρονική καθυστέρηση έκδοσης τελικής απόφασης, παρά την αποδοχή της σχετικής αίτησης προτίμησης για την εκδίκαση της υπόθεσης από το Συμβούλιο της Επικρατείας, για την προσφυγή που έχουν καταθέσει ο όμιλος ΥΓΕΙΑ με τις λοιπές εταιρείες του Συνδέσμου Ελληνικών Κλινικών (ΣΕΚ) για την ακύρωση των ως άνω υπουργικών αποφάσεων του αυτόματου μηχανισμού επιστροφών «Clawback» και του ποσού επιστροφής «Rebate»» σε συνδυασμό με την έκδοση αντιθέτων αποφάσεων επί των αιτήσεων για την προσωρινή αναστολή των εν λόγω υπουργικών αποφάσεων ως ανωτέρω και γ) η έλλειψη έγγραφης δέσμευσης των κυβερνητικών παραγόντων και των αρμόδιων φορέων για άμεση τροποποίηση των εν λόγω αποφάσεων με όρους αμοιβαία αποδεκτούς παρά τις αρχικές προφορικές διαβεβαιώσεις. Στις 17 Σεπτεμβρίου 2013 η θυγατρική εταιρεία ΗΥGEIA HOSPITALTIRANA Sh.A. προχώρησε στην αναδιάρθρωση του συνολικού δανεισμού της με τις συνεργαζόμενες τράπεζες. Με την παραπάνω συμφωνία παρασχέθηκε στην θυγατρική εταιρεία περίοδος χάριτος 24 μηνών για την αποπληρωμή των δόσεων της δανειακής σύμβαση. Την 15η Νοεμβρίου 2013 ολοκληρώθηκε η συμφωνία πώλησης του συνόλου της συμμετοχής (ποσοστό 76%), που κατέχει το ΥΓΕΙΑ στην εταιρεία «ΙΑΤΡΙΚΗ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΒΛΑΣΤΟΚΥΤΤΑΡΩΝ Α.Ε» με δ.τ. «STEM HEALTH S.A.», και την πώληση του συνόλου 31

32 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης της συμμετοχής (ποσοστό 42%), που κατέχει το Μητέρα στην εταιρεία «ΙΑΤΡΙΚΗ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΒΛΑΣΤΟΚΥΤΤΑΡΩΝ ΑΕ» με δ.τ. «STEM HEALTH HELLAS A.E. αντί συνολικού συμβολικού τιμήματος 1 (εκάστη συναλλαγή). Στις 16 Δεκεμβρίου 2013, όμιλος ΥΓΕΙΑ εγκαινίασε και παρουσίασε την εξειδικευμένη εταιρεία καλλυντικών BEATIFIC, με την οποία εντάσσετε πλέον δυναμικά στο χώρο της ιατρικής κοσμετολογίας. Την 30η Δεκεμβρίου 2013 υπογράφτηκε η Σύμβαση Κάλυψης στο πλαίσιο υλοποίησης της έκδοσης του Κοινού Ομολογιακού Δανείου συνολικού ποσού 42,1εκ. μεταξύ του ΜΗΤΕΡΑ και των τραπεζών EUROBANK ERGASIAS AE και ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ. 2.4 Αναψυχή, Real Estate και λοιπές ROBNE KUCE BEOGRAD (RKB) Εντός του 2013 ολοκληρώθηκε, σύμφωνα με σχετικές αποφάσεις, αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της RKB κατά 4,7 εκ. Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με την καταβολή μετρητών ύψους 3,1 εκ. και την κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων ύψους 1,6 εκ. Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, το ποσοστό της MIG στην εταιρεία διαμορφώθηκε σε 82,73% από 82,34% πριν. MIG REAL ESTATE Κατά την Τακτική Γενική Συνέλευση της 10/04/2013 αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά 5,2 εκ. με την έκδοση κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 3 και τιμή διαθέσεως 3, προς ισόποση κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων, που προέρχονται από την αγορά δύο επενδυτικών ακινήτων και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων στην αύξηση αυτή, προκειμένου να διατεθούν στο σύνολό τους στον πιστωτή της εταιρείας για ολοσχερή εξόφλησης αγοράς ακινήτων. Την 21/06/2013 ανακοινώθηκε η ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και ακολούθως ανακοινώθηκε η μεταβολή του ποσοστού της MIG σε 34,958% από 39,870%. Τον Ιούνιο 2014 η Εταιρία πραγματοποίησε την εκταμίευση κοινού ομολογιακού δανείου από τους ομολογιούχους δανειστές ALPHA BANK και τη θυγατρική της EMPORIKI BANK CY PRUS LTD, ύψους , με το οποίο αντικατέστησε τον υφιστάμενο βραχυπρόθεσμο δανεισμό της. 2.5 Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες MARFIN INVESTMENT GROUP Με βάση την από 18/01/2013 ανακοίνωση της MIG, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την προσφυγή της κατά της Κυπριακής Δημοκρατίας βάσει της διαδικασίας που προβλέπεται στο άρθρο 9 της διμερούς διεθνούς σύμβασης σχετικά με την αμοιβαία προώθηση και προστασία των επενδύσεων μεταξύ Κύπρου και ς με ημερομηνία 30/03/1992 ( Σύμβαση ). Tην 23/01/2013 η Εταιρεία επέδωσε «Ειδοποίηση Διαφοράς» (Notice of Dispute) προς την Κυπριακή Δημοκρατία, ενώ την ίδια ημέρα ενημερώθηκε το επενδυτικό κοινό για την εκκίνηση της διαιτητικής διαδικασίας. Κατόπιν παρέλευσης άπρακτης της εξάμηνης περιόδου φιλικής επίλυσης της διαφοράς, η Εταιρεία υπέβαλε την 12/09/2013 το Αίτημα για Διαιτησία (Request for Arbitration) κατά της Κυπριακής Δημοκρατίας από κοινού με άλλους Έλληνες επενδυτές προς στον Γενικό Γραμματέα (SecretaryGeneral) του εδρεύοντος στην Ουάσινγκτον «Διεθνούς Κέντρου δια τον Διακανονισμόν των Διαφορών εξ Επενδύσεων» (International Centre for Settlement of Investment Disputes ICSID) που ιδρύθηκε από την Σύμβαση της 18ης Μαρτίου 1965 δια την ρύθμισιν των σχετιζομένων προς τας επενδύσεις διαφορών μεταξύ Κρατών και υπηκόων άλλων Κρατών. Η συγκρότηση του τριμελούς Διαιτητικού Δικαστηρίου ολοκληρώθηκε την 13/3/2014. Αντικείμενο του Αιτήματος της Εταιρείας είναι η αξίωση αποζημίωσης για κάθε ζημία απορρέουσα από την επένδυσή της στην ΛΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ύψους 824 εκ. και κάθε άλλη ζημία που υπέστη λόγω παραβιάσεων από την Κυπριακή Δημοκρατία των άρθρων

33 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης , 3 και 4 της Σύμβασης. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει επιφυλαχθεί του δικαιώματός της να συμπληρώσει ή να επεκτείνει το αντικείμενο του Αιτήματος κατά την εξέλιξη της διαιτητικής διαδικασίας. Η MIG ανακοίνωσε ότι εν συνεχεία της προσφυγής της στο Διεθνές Διαιτητικό Δικαστήριο κατά της Κυπριακής Δημοκρατίας με την οποία διεκδικεί το ποσό των 824 εκ. πλέον ζημιών από την επένδυσή της στην ΛΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (CPB), η κρατική τράπεζα, η οποία πλέον τελεί υπό εξυγίανση, κατέθεσε αγωγή εις βάρος της (καθώς και σε βάρος μεταξύ άλλων των κ.κ. Ανδρέα Βγενόπουλου, Ευθυμίου Μπουλούτα και Κυριάκου Μάγειρα) στα Κυπριακά Δικαστήρια για ποσό άνω των 2 εκ. «επιφυλασσόμενη να προσδιορίσει τους ισχυρισμούς και τη ζημία της σε μεταγενέστερο χρόνο». Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η αγωγή αυτή εναντίον της MIG, η οποία κατετέθη στα αναρμόδια Κυπριακά δικαστήρια και όχι στα Ελληνικά, παρόλο που η MIG είναι Ελληνική εταιρεία εδρεύουσα στην και εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, είναι πλήρης νομικών αυθαιρεσιών και ακροβασιών, με προφανή στόχο την άμυνα της Κυπριακής Δημοκρατίας έναντι της νόμιμης απαίτησης της MIG που θα κριθεί από το αρμόδιο Διεθνές Διαιτητικό Δικαστήριο. Η MIG θεωρεί ότι η αγωγή εις βάρος της δεν πρόκειται να γίνει αποδεκτή, ενώ αντίθετα θεωρεί ότι το Διεθνές Διαιτητικό Δικαστήριο θα αποδεχθεί την δική της προσφυγή. Κατά την Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας που πραγματοποιήθηκε την 28/06/2013 εγκρίθηκε η εκλογή του κ. Αναστάσιου Κυπριανίδη ως νέου Μέλους του Δ.Σ., της Ελεγκτικής Επιτροπής και της Επιτροπής Αμοιβών και Προσλήψεων της Εταιρείας, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος κ. Κώστα Λως, σύμφωνα με την από 21/11/2012 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Σύμφωνα με τις από 29/7/2013 και 12/8/2013 ανακοινώσεις της MIG, η έκδοση του ΜΟΔ ύψους έως 660,3 εκ., σύμφωνα με τις από 15/06/2011 και 24/10/2011 αποφάσεις των Γ.Σ. και τις από 01/11/2011, 05/02/2013, 21/03/2013 και 29/7/2013 αποφάσεις του Δ.Σ., καλύφθηκε κατά το συνολικό ποσό των 215,0 εκ., εκ του οποίου ποσό 3,1 εκ αποτελεί νέα αντληθέντα κεφάλαια από την άσκηση δικαιωμάτων προτίμησης και ποσό 211,9 εκ. προήλθε από την άσκηση δικαιωμάτων προεγγραφής με την ανταλλαγή ομολόγων έκδοσης της Εταιρείας την 19/03/2010. Το συνολικό ποσό της έκδοσης αντιστοιχεί σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης ενός Ευρώ ( 1,00). Η Σειρά Α του ΜΟΔ καλύφθηκε κατά το ποσό των 2,2 εκ. το οποίο αντιστοιχεί σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης ενός Ευρώ ( 1,00). Η Σειρά Β του ΜΟΔ καλύφθηκε κατά το ποσό των 212,8 εκ. το οποίο αντιστοιχεί σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης ενός Ευρώ ( 1,00). Εξ αυτών, ομολογίες προήλθαν από την άσκηση δικαιωμάτων προεγγραφής από κατόχους ομολογιών έκδοσης της Εταιρείας την 19/03/2010. Συγκεκριμένα, προσφέρθηκαν για ανταλλαγή ομολογίες έκδοσης της Εταιρείας την 19/03/2010, οι οποίες αντιστοιχούσαν σε ποσοστό 91,45% του συνόλου των ομολογιών της Εταιρείας, αφαιρουμένων των ομολογιών που κατείχε η ίδια η MIG. Με την εν λόγω ανταλλαγή ομολογιών η MIG επέτυχε την επέκταση του ορίζοντα ωρίμανσης των δανειακών υποχρεώσεών της κατά 5 έτη καθώς η ημερομηνία λήξης των νέων ομολογιών είναι το έτος Σύμφωνα με τους όρους του ΜΟΔ, οι αδιάθετες ομολογίες του ΜΟΔ, ανερχόμενες σε για την Σειρά Α και για τη Σειρά Β, δύναται να διατεθούν και να εκδοθούν εντός 6 μηνών από την ημερομηνία έκδοσης των ομολογιών που θα προκύψουν από την άσκηση των δικαιωμάτων προτίμησης και των δικαιωμάτων προεγγραφής, σύμφωνα με τους όρους του ΜΟΔ. Όλες οι ομολογίες του ΜΟΔ, ανεξάρτητα από το εάν θα προκύψουν από την άσκηση δικαιωμάτων προτίμησης ή προεγγραφής ή τη διάθεση αδιαθέτων ομολογιών με απόφαση του Δ.Σ. της Εταιρίας, θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο 33

34 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Αθηνών σύμφωνα με τους όρους του ΜΟΔ, την ισχύουσα νομοθεσία και την κρατούσα χρηματιστηριακή πρακτική. Σύμφωνα με την από 12/08/2013 ανακοίνωση της MIG, από την 16/08/2013 εκκίνησε η διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών α) ομολογιών της Σειράς Α και β) ομολογιών της Σειράς Β, ονομαστικής αξίας εκάστης 1,00, μετατρέψιμων σε κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας που προήλθαν από την άσκηση δικαιωμάτων προτίμησης και προεγγραφής για συμμετοχή στο νέο Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο («ΜΟΔ») έκδοσης της Εταιρείας την 29/07/2013, σύμφωνα με τις από 15/06/2011 και 24/10/2011 αποφάσεις των Γ.Σ., τις από 01/11/2011, 05/02/2013, 21/03/2013 και 29/07/2013 αποφάσεις του Δ.Σ. και την ισχύουσα νομοθεσία. Ταυτόχρονα, από την 16/08/2013 έπαυσε η διαπραγμάτευση στο ΧΑ ομολογιών του ΜΟΔ της MIG με ημερομηνία έκδοσης 19/03/2010, οι οποίες ακυρώθηκαν. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με την από 29/07/2013 απόφαση του Δ.Σ. της Εταιρείας, ακυρώθηκαν ομολογίες που προσφέρθηκαν για ανταλλαγή στο πλαίσιο άσκησης δικαιωμάτων προεγγραφής για συμμετοχή στην έκδοση της Σειράς Β του νέου ΜΟΔ κατά τα ως άνω και ομολογίες που κατείχε ήδη η ίδια η Εταιρεία. Κατόπιν της εν λόγω ακύρωσης ομολογιών, το υπόλοιπο του ΜΟΔ της MIG έκδοσης την 19/03/2010 ανέρχεται σε 19,8 εκ. διαιρούμενο σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης 4,77. Στις 09/08/2013 το αρμόδιο όργανο του ΧΑ ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στο ΧΑ των ως άνω ομολογιών με ημερομηνία έκδοσης 29/07/2013 και ενημερώθηκε για την ακύρωση των ομολογιών με ημερομηνία έκδοσης 19/03/2010. Την 09/10/2013 ανακοινώθηκε η έγκριση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή της πώλησης της OLYMPIC AIR στην AEGEAN AIRLINES και στις 23/10/2013 ανακοινώθηκε η ολοκλήρωση της εν λόγω συμφωνίας Το συνολικό τίμημα της συναλλαγής ανήλθε σε 72 εκ., εκ των οποίων τα 20 εκ. είχαν καταβληθεί το ,4 εκ. καταβλήθηκαν κατά την ολοκλήρωση της συμφωνίας και το υπόλοιπο θα καταβληθεί σταδιακά. Το αποτέλεσμα από την πώληση για τον Όμιλο ανήλθε σε κέρδους ύψους 42,5 εκ. Οι παραπάνω κινήσεις βελτιώνουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική δομή του Ομίλου ενώ η συμφωνία εντάσσεται στην στρατηγική του για την απεμπλοκή από ζημιογόνες δραστηριότητες με αρνητικές ταμειακές ροές και την επικέντρωση στις κύριες δραστηριότητές της με θετικές προοπτικές, και οικονομικά αποτελέσματα στοχεύοντας μεσοπρόθεσμα στη δημιουργία προστιθέμενης αξίας για τους μετόχους του Ομίλου. Την 11/10/2013 ανακοινώθηκε ότι ο κ. Γιώργος Κουλούρης υπέβαλε την παραίτησή του από τη θέση του Αναπληρωτή Διευθύνοντος Συμβούλου και μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας προκειμένου να συνεχίσει την επαγγελματική του δραστηριότητα εκτός Ελλάδος. Την 12/12/2013 η MIG ανακοίνωσε την αλλαγή επωνυμίας της θυγατρικής της εταιρείας OL YMPIC HANDLING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ σε SKYSERV ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ Η αλλαγή της εταιρικής ταυτότητας εταιρείας θα ολοκληρωθεί στο επόμενο διάστημα. Η SKY SERV προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 38 εκ. περίπου, με πλήρη κάλυψη της αύξησης από τη MIG. Ο σκοπός της κεφαλαιακής ενίσχυσης της εταιρείας είναι η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής της δομής, η αύξηση της ανταγωνιστικότητας της εταιρείας και η ομαλή υλοποίηση του νέου επιχειρηματικού της πλάνου, με βάση την στρατηγική που υπαγορεύτηκε από τις πρόσφατες σημαντικές αλλαγές στον χώρο των εγχώριων αερομεταφορών. Την 31/12/2013 η MIG ανακοίνωσε ότι ολοκληρώθηκε ο τακτικός φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2010 και 2011 χωρίς να προκύψει φορολογική επιβάρυνση για την Εταιρία.

35 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Γεγονότα μετά την λήξη χρήσης Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά Την 16/01/2014 ο όμιλος VIVARTIA ανακοίνωσε την υπογραφή συμφώνου μεταξύ της θυγατρικής του ΔΕΛΤΑ και της GRANA ROLO η οποία αποτελεί τη μεγαλύτερη ιταλική εταιρία παραγωγής γάλακτος και γιαουρτιού στην Ιταλία. Η συνεργασία αυτή έχει άμεση εφαρμογή και αφορά στο λανσάρισμα και την αποκλειστική διανομή αυθεντικού ελληνικού στραγγιστού γιαουρτιού και ελληνικού τυριού στις αγορές της Ιταλίας και της Γαλλίας, τα οποία θα παράγονται στις εγκαταστάσεις της ΔΕΛΤΑ στην και θα διανέμονται από τα δίκτυα της GRANAROLO. Πρόκειται για μία συνεργασία στρατηγικής σημασίας, η οποία ενώνει δύο ιστορικές αλλά και κορυφαίες στο χώρο των γαλακτοκομικών εταιρείες, με παρουσία πάνω από μισό αιώνα η κάθε μία στη χώρα της, μία ένωση που αναμένεται να φέρει σημαντικά αποτελέσματα και για τα δύο μέρη. Η τεχνογνωσία και η εμπειρία της ΔΕΛΤΑ σε συνδυασμό με την εξειδίκευση και τη βαθιά γνώση της GRANAROLO όσον αφορά στην ιταλική αγορά, αποτελούν τα εχέγγυα για την ανάπτυξη ενός ισχυρού σχήματος στο χώρο των γαλακτοκομικών. Την 30/01/2014 ανακοινώθηκε ότι στα πλαίσια του διεθνούς θεσμού «Προϊόν της Χρονιάς» και της σχετικής έρευνας που διεξήχθη σε Έλληνες καταναλωτές από την TNS ICAP, διακρίθηκαν τα επιδόρπια γιαουρτιού ΔΕΛΤΑ SMART και βραβεύτηκαν ως «Προϊόν της Χρονιάς 2014», καθώς το ΔΕΛΤΑ SMART είναι η πρώτη και μόνη μάρκα που δημιουργεί και προσφέρει παιδικό γιαούρτι με μια ολοκληρωμένη πρόταση εμπλουτισμού, απαντώντας σε πραγματικές ανάγκες των παιδιών. Την 21/02/2014 ανακοινώθηκε ότι ο όμιλος GOODY S EVEREST προχώρησε στην υπογραφή συμφώνου με την εταιρεία MAGNA FOOD SH.P.K. για την ανάπτυξη της αλυσίδας GOODY S στo Κόσσοβο. Η συμφωνία προβλέπει τη λειτουργία τουλάχιστον 10 εστιατορίων GOODY S στα μεγάλα αστικά κέντρα της χώρας, ενώ το πρώτο κατάστημα αναμένεται να λειτουργήσει μέχρι το Μάιο Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες MARFIN INVESTMENT GROUP Την 20/01/2014 η Εταιρία ανακοίνωσε ότι η περίοδος διάθεσης των αδιάθετων ομολογιών των σειρών του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου της με ημερομηνία έκδοσης 29/07/2013 παρατάθηκε έως την 30/06/2014, κατόπιν συναίνεσης του Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, σύμφωνα με τους όρους του ΜΟΔ. Με την από 18/02/2014 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, διαπιστώθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας συνεπεία ασκήσεως δικαιώματος μετατροπής ομολογιών της 2ης σειράς του ΜΟΔ έκδοσης την 29/07/2013 σε μετοχές. Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ανήλθε σε ποσό 9.503,10 με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μ ε τ ο χ ώ ν, ο ν ο μ α σ τ ι κ ή ς α ξ ί α ς ε κ ά σ τ η ς 0,30, λόγω μετατροπής ομολογιών, ονομαστικής αξίας εκάστης 0, Μεταφορές SKYSERV Τον Φεβρουάριο του 2014 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 37,9 εκ, με πλήρη κάλυψη της αύξησης από τη MIG. 35

36 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Προοπτικές Το 2013 ήταν η 6η συνεχόμενη χρονιά οικονομικής συρρίκνωσης για την Ελληνική οικονομία. Ο Όμιλος επικεντρώθηκε και συνέχισε επιτυχώς την προσπάθεια βελτιστοποίησης της διαρθρωτικής του δομής και της αποτελεσματικότητας του, γεγονός το οποίο αποτυπώνεται στα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης. Σύμφωνα με τις προβλέψεις της πλειονότητας της διεθνούς οικονομικής κοινότητας, το 2014 αναμένεται να είναι μια χρονιά βελτίωσης της Ελληνικής οικονομίας με το ΑΕΠ να καταγράφει για πρώτη φορά μετά από 6 χρόνια θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Ήδη καταγράφεται πρόοδος σε επίπεδο διαρθρωτικών αλλαγών και ιδιωτικοποιήσεων, ενώ παράλληλα βελτιωμένη είναι η διάθεση εγχώριων και διεθνών επενδυτών για πραγματοποίηση επιχειρηματικών κινήσεων στην. Σε αυτά τα πλαίσια, ο Όμιλος συνεχίζει να υλοποιεί συγκεκριμένο πρόγραμμα για την περαιτέρω ισχυροποίησή του και την δημιουργία όλων εκείνων των συνθηκών που θα τον φέρουν σε πλεονεκτική θέση ώστε να επωφεληθεί των ευκαιριών που θα δημιουργήσει η βελτίωση του οικονομικού κλίματος. Οι προσπάθειες και ο στρατηγικός σχεδιασμός όλων των προηγούμενων ετών αναμένεται να καρποφορήσουν εφόσον η οικονομική συγκυρία επιτρέψει την υγιή επιχειρηματική δραστηριότητα. Προτεραιότητα της διοίκησης του Ομίλου αποτελεί η δυναμική διαχείριση των στοιχείων του ενεργητικού, η βελτίωση της αποδοτικότητας και η περαιτέρω ανάπτυξη των κύριων δραστηριοτήτων του. Παράλληλα παραμένει προσηλωμένος στην παροχή υπηρεσιών και προϊόντων υψηλών προδιαγραφών, στην καινοτομία και στη διατήρηση της σχέσης εμπιστοσύνης με τους μετόχους και το καταναλωτικό κοινό. 4.1 Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά Όμιλος VIVARTIA: Οι εκτιμήσεις για την πρόοδο της ελληνικής οικονομίας για τη χρονιά του 2014 συγκλίνουν στην εκτός απροόπτου διακοπή της πολυετούς υφεσιακής πορείας, της αντιστροφής του γενικότερου αρνητικού κλίματος και της αύξησης της κατανάλωσης. Ο όμιλος VIVARTIA αναμένεται αν εισέλθει στο νέο περιβάλλον κεφαλαιοποιώντας τα οφέλη από τις παρεμβάσεις και επιλογές της τελευταίας τριετίας, υλοποιώντας δυναμικά το στρατηγικό πλάνο που έχει εκπονήσει για τα επόμενα έτη. Ιδιαίτερη έμφαση θα εξακολουθήσει να δίνεται στο λανσάρισμα νέων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας και στον εξορθολογισμό του κόστους λειτουργίας καθώς οι προκλήσεις που παρουσιάζονται στην αγορά ως αποτέλεσμα της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος των καταναλωτών εξακολουθούν να υφίστανται. Επίσης θα συνεχιστεί η περαιτέρω ενδυνάμωση της παρουσίας στις διεθνείς αγορές στα πλαίσια του προγράμματος εξωστρέφειας που υλοποιείται τα τελευταία χρόνια, όπως επίσης και η ανανέωση της εικόνας στις αλυσίδες GOODY S και FLOCAFE και ο σχεδιασμός της επόμενης μέρας της αλυσίδας EVER EST. O όμιλος VIVARTIA αξιολογεί σχέδια περαιτέρω λειτουργικής αναδιάρθρωσης των παραγωγικών της εγκαταστάσεων και προσανατολίζεται στη διακοπή ζημιογόνων δραστηριοτήτων (προϊόντα, καταστήματα, δραστηριότητες) στα πλαίσια περαιτέρω ενδυνάμωσης και βελτιστοποίησης των λειτουργικών μεγεθών του. 4.2 Μεταφορές Όμιλος ATTICA: Η συνεχιζόμενη οικονομική ύφεση της Ελληνικής Οικονομίας, o έντονος ανταγωνισμός μεταξύ των εταιριών του κλάδου, η εξέλιξη της τουριστικής κίνησης και ιδιαίτερα ο εγχώριος τουρισμός κατά τους καλοκαιρινούς μήνες καθώς και το κόστος καυσίμων, είναι οι σημαντικότεροι παράγοντες που θα επηρεάσουν τα αποτελέσματα του ομίλου ATTICA στη χρήση Λόγω της έντονης εποχικότητας του κλάδου δεν μπορούν να εξαχθούν συμπεράσματα για την πορεία και την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του oμίλου βάσει του στοιχείων του πρώτου διμήνου του Παρόλα αυτά για τη χρήση 2014 εκτιμάται ότι ο κύκλος εργασιών του ομίλου θα παρουσιάσει μικρή αύξηση σε σχέση με το 2013 η οποία θα προέλθει από τις γραμμές εσωτερικού. Τα λειτουργικά έξοδα του ομίλου αναμένεται να κυμανθούν στα ίδια περίπου επίπεδα με αυτά της χρήσης 2013 με την προϋπόθεση ότι οι τιμές των καυσίμων θα διατηρηθούν σταθερές κατά τη διάρκεια του έτους, ενώ τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης θα σημειώσουν μικρή μείωση. 36

37 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 SKYSERV: Η προσδοκώμενη βελτίωση της τουριστικής αγοράς το 2014 αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στις πωλήσεις της εταιρείας. Η εταιρεία μέσω των νέων συνεργασιών που έχει υπογράψει προβλέπεται να αυξήσει τον αριθμό των εξυπηρετούμενων πτήσεων (εκτός OLYMPIC AIR) κατά 25%. Παράλληλα, λόγω της διακοπής της συνεργασίας με την OLYMPIC AIR / AEGEAN AIRLINES, ο αριθμός των πτήσεων των εν λόγω εταιριών που εξυπηρετούνται από την SKYSERV θα συρρικνωθεί κατά 85% 90%. Έτσι συνολικά αναμένεται μείωση των εξυπηρετούμενων πτήσεων. Με βάση τα δεδομένα αυτά, η εταιρεία έχει αρχίσει ήδη από το 2013 να λαμβάνει μέτρα περιορισμού του κόστους λειτουργίας της βασιζόμενη και στον μειωμένο αριθμό πτήσεων που θα εξυπηρετήσει το Βασικός στόχος είναι να συνεχιστεί η υλοποίηση του προγράμματος αναδιάρθρωσης της εταιρείας με στόχο τον εξορθολογισμό του κόστους σε όλα τα επίπεδα λειτουργίας της, η αύξηση της παραγωγικότητας και η διεύρυνση της πελατειακής της βάσης. Επίσης, έως τα μέσα του 2014 αναμένεται η εταιρεία να αποκτήσει την πιστοποίηση ISAGO (IATA Safety Audit for Ground Operations), η οποία θα αναβαθμίσει περαιτέρω την αξιοπιστία της και θα της δώσει συγκριτικό πλεονέκτημα έναντι του ανταγωνισμού στην προσέλκυση νέας πελατείας και στη σύναψη καινούργιων εμπορικών συμφωνιών. 4.3 Υπηρεσίες Υγείας Οι υπάρχουσες αρνητικές συνθήκες που επικράτησαν λόγω της οικονομικής ύφεσης συγκράτησαν τη ζήτηση για τις υπηρεσίες του κλάδου των ιδιωτικών κλινικών με αποτέλεσμα τη μείωση της νοσηλευτικής κίνησης και μετατόπιση των ασθενών στα δημόσια νοσοκομεία. Οι εκτιμήσεις όλων των Ελληνικών και των διεθνών οργανισμών τονίζουν την επερχόμενη επάνοδο της οικονομίας σε θετικούς ρυθμούς οικονομικής μεγέθυνσης από το 2014 και μετά. Τονίζεται όμως ότι η όποια βελτίωση θα είναι περιορισμένη και δεν θα επιφέρει αξιοσημείωτες βραχυπρόθεσμες αλλαγές στο εισόδημα του μέσου πολίτη. Ο όμιλος Υγεία προχώρησε σε προσαρμογή του Επιχειρηματικού Σχεδιασμού (business plan), με στόχο την αποεπένδυση από μη βασικές λειτουργικές δραστηριότητες και την αύξηση της λειτουργικής αποδοτικότητας των εταιρειών του Ομίλου με περιορισμό του λειτουργικού κόστους, την επέκταση του πελατολογίου και τη μεγιστοποίηση των συνεργιών εντός του Ομίλου. Σημαντική αλλαγή που επήλθε στον κλάδο Υγείας είναι η σύσταση από 1/1/2012 του Εθνικού Οργανισμού Παροχής Υπηρεσιών Υγείας (ΕΟΠΥΥ). Η εύρυθμη λειτουργία του οργανισμού και η συνέπεια καταβολής των οφειλομένων σε καθορισμένες ημερομηνίες είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με την οικονομική κατάσταση της χώρας. Τυχόν καθυστερήσεις στις καταβολές του ΕΟΠΥΥ, ενδέχεται να δημιουργήσουν προβλήματα ρευστότητας. Η διοίκηση του ομίλου ΥΓΕΙΑ αντιλαμβανόμενη τις γενικότερες τάσεις και τις προκλήσεις τόσο του εγχώριου όσο και του διεθνούς κλάδου της ιδιωτικής παροχής υπηρεσιών υγείας και σε συνδυασμό με τις διαρκώς αυξανόμενες ανάγκες των ασθενών για νέες και ολοκληρωμένες υπηρεσίες έχει υιοθετήσει την πολιτική της συνεχούς δυναμικής ανάπτυξης των εργασιών του ομίλου δίνοντας έμφαση στη βελτίωση των λειτουργικών επιδόσεων του ομίλου και στην παροχή νέων υπηρεσιών υγείας. Παράλληλα, ο Όμιλος συνεχίζει να κινείται με γνώμονα το μακροπρόθεσμο συμφέρον των συμμετεχόντων (stakeholders) της επιχείρησης, επικεντρώνοντας στην εισαγωγή υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας (added value services), την επένδυση σε τεχνολογία αιχμής (cutting edge technology), τη διάθεση καινοτόμων υπηρεσιών σε εξειδικευμένες αγορές (niche markets) έχοντας πάντα στο επίκεντρο την παροχή υψηλής ποιότητας υπηρεσιών υγείας με σεβασμό στον άνθρωπο, την κοινωνία και το περιβάλλον. 4.4 Πληροφορική και τηλεπικοινωνίες Το 2014 αναμένεται να είναι μία σταθεροποιητική χρονιά, τόσο για την εγχώρια αγορά πληροφορικής, όσο και για την SINGULARLOGIC. Παρόλο που ο κλάδος επιχειρηματικού λογισμικού για μικρομεσαίες επιχειρήσεις αναμένεται να συνεχίσει να δέχεται πιέσεις, η αγορά των υπηρεσιών πληροφορικής προς μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις προβλέπεται να ξεκινήσει από το 2014 μία πορεία σταδιακής ανάκαμψης. Η συνεχής βελτιστοποίηση του κόστους και της διαχείρισης των ταμειακών ροών, καθώς και η ανάπτυξη νέων λύσεων που βασίζονται σε τεχνολογίες αιχμής, αποτελούν βασικές προτεραιότητες της διοίκησης 37

38 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 της SINGULARLOGIC, που στοχεύουν στην διατήρηση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων και των υπηρεσιών του ομίλου σε υψηλά επίπεδα. Τέλος, η αύξηση της παρουσίας της εταιρείας στις αγορές του εξωτερικού και η ενίσχυση της πελατοκεντρικότητας προς τις μεγάλες επιχειρήσεις θα αποτελέσουν κύριους μοχλούς ανάπτυξης στο εγγύς μέλλον. 4.5 Αναψυχή και Real Estate RKB: Στη διάρκεια του 2013 συνεχίστηκε επιτυχώς η προσπάθεια αύξησης της εκμισθωμένης επιφάνειας, η προσέλκυση καινούργιων διεθνούς φήμης εκμισθωτών και η βελτίωση των λειτουργικών μεγεθών της εταιρείας. Το 2014 αναμένεται να είναι μια χρονιά κατά την οποία θα δοθεί έμφαση στα εμπορικά ακίνητα του Βελιγραδίου, καθώς σε αυτά μπορούν να επιτευχθούν υψηλότερα μισθώματα, όπως επίσης και σε εμπορικά κέντρα στα οποία θα ολοκληρωθούν έργα ανακαίνισης με αποτέλεσμα να καταστούν ελκυστικότερα σε πιθανούς εκμισθωτές. Παράλληλα θα συνεχιστεί η προσπάθεια για την εκποίηση συγκεκριμένων ακινήτων. Στόχος είναι η δημιουργία μιας σταθερής βάσης πελατολογίου, αποτελούμενο από διεθνούς φήμης εκμισθωτές και επενδυτές, το οποίο θα αποτελέσει το πλαίσιο περαιτέρω ανάπτυξης των εργασιών της εταιρίας και βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών της. εργασίες ανακαίνισης ενός ξενοδοχείου της και θα επιδιώξει υψηλές πληρότητες μέσω βελτιστοποίησης των μεθόδων πώλησης και ανάδειξης των ξενοδοχείων της. MIG REAL ESTATE: Η οικονομική ύφεση, το ασταθές φορολογικό καθεστώς, οι φορολογικές επιβαρύνσεις των ακινήτων και η ανεπαρκής παροχή ρευστότητας από το χρηματοπιστωτικό σύστημα αποτελούν τους βασικούς παράγοντες οι οποίοι από τη μία πλευρά αυξάνουν την προσφορά ακινήτων προς πώληση και, από την άλλη, προκαλούν ταυτόχρονα ακόμη μεγαλύτερη μείωση στη ζήτηση ακινήτων. Σταδιακά γίνονται προσπάθειες για την προσέλκυση εγχώριων και ξένων κεφαλαίων μέσω την πραγματοποίησης ιδιωτικοποιήσεων ή/και μακροπρόθεσμων μισθώσεων ακινήτων του Ελληνικού Δημοσίου όπως επίσης και σειράς διαγωνισμών για παραχώρηση ή πώληση ακινήτων εκ μέρους του ΤΑΙΠΕΔ. Ανεξάρτητα από το Δημόσιο, προς πώληση βρίσκονται ή εκτιμάται ότι θα προσφερθούν την επόμενη περίοδο και σημαντικός αριθμός ποιοτικών ακινήτων του ιδιωτικού τομέα. Οι προσδοκίες για την αγορά ακινήτων εξαρτώνται άμεσα από την αναμενόμενη ανάκαμψη της Ελληνικής οικονομίας, σε συνδυασμό με αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο της αγοράς, όπως είναι η ορθολογικοποίηση της φορολογίας των ακινήτων ή το καθεστώς των επαγγελματικών μισθώσεων. 38 SUNCE: Η SUNCE (Bluesun Hotels and Resorts) αποτελεί μια από τις μεγαλύτερες μονάδες αναψυχής στην Κροατία. Η χώρα ως τουριστικός προορισμός αποκτάει ολοένα και μεγαλύτερη αίγλη τα τελευταία χρόνια με την τουριστική βιομηχανία της να κατατάσσεται σε υψηλές θέσεις. Το 2014 αναμένεται να αυξηθεί η τουριστική κίνηση ενώ θετικός αντίκτυπος αναμένεται από την ένταξη της Κροατίας στην Ευρωπαϊκή Ένωση τον Ιούλιο του Στον αντίποδα, οι καιρικές συνθήκες, η συνεχιζόμενη κρίση της Κροατικής οικονομίας, ο εντεινόμενος ανταγωνισμός και η αύξηση του ΦΠΑ στην τουριστική βιομηχανία της χώρας από 10% σε 13% είναι σημαντικοί παράγοντες που θα πρέπει να τύχουν ιδιαίτερης προσοχής. Η SUNCE θα εξακολουθήσει να δίνει έμφαση στην παροχή υπηρεσιών υψηλής ποιότητας και στην πολύ καλή σχέση τιμήςαπόδοσης αυτών των υπηρεσιών. Στα πλαίσια αυτά θα προχωρήσει εντός του 2014 σε

39 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Παράγοντες κινδύνου και αβεβαιότητας 5.1 Σκοπός και Πολιτικές Διαχείρισης Κινδύνου Η Εταιρεία και ο Όμιλος είναι εκτεθειμένοι σε κινδύνους που συνδέονται με τα επιτόκια, τις τιμές χρηματοοικονομικών μέσων που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές, τις τιμές καυσίμων, την ρευστότητα, την πίστωση και το συνάλλαγμα. Ο Όμιλος αναθεωρεί και αξιολογεί τακτικά την έκθεσή του στους ανωτέρω κινδύνους έναν προς έναν αλλά και συλλογικά, και χρησιμοποιεί χρηματοπιστωτικά μέσα για την αντιστάθμιση της έκθεσής του σε ορισμένες κατηγορίες κινδύνων. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα ή υλοποιεί ειδικές στρατηγικές, προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή του στις μεταβολές της αξίας των επενδύσεων που προκύπτουν από αντίξοες εξελίξεις στην αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών των ισχυόντων επιτοκίων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών. 5.2 Συναλλαγματικός Κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνή κλίμακα, ως εκ τούτου είναι εκτεθειμένος στον συναλλαγματικό κίνδυνο που προέρχεται κυρίως από τις μεταβολές της ισοτιμίας του Δολαρίου ΗΠΑ ($) έναντι του Ευρώ ( ). Ο κίνδυνος αυτός προκύπτει ως επί το πλείστον από τις εμπορικές δραστηριότητες και τις συναλλαγές σε συνάλλαγμα, καθώς και από επενδύσεις σε αλλοδαπά νομικά πρόσωπα. Σημειώνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων και εξόδων της Εταιρείας και του Ομίλου είναι εκφρασμένο σε Ευρώ. Ομοίως, το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων της Εταιρείας είναι εκφρασμένο σε Ευρώ. Στις 31/12/2013, από το σύνολο του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του Ομίλου, 67,8 εκ. και 83,4 εκ. αντίστοιχα τηρούνταν σε συνάλλαγμα. Μία μεταβολή των ισοτιμιών +/ 10% θα είχε ως αποτέλεσμα την αναγνώριση +/ 5,2 εκ. προ φόρων στην κατάσταση αποτελεσμάτων, και +/ 5,0 εκ στα ίδια κεφάλαια. 5.3 Κίνδυνος Χρηματοδότησης, Επιτοκίου, Aγοράς και Τιμών Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν τα καθαρά έσοδα του Ομίλου αυξάνοντας το κόστος εξυπηρέτησης που αναλαμβάνει για την χρηματοδότησή του. Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορούν επίσης να επηρεάσουν, μεταξύ άλλων: (α) το κόστος και τη διαθεσιμότητα της χρηματοδότησης μέσω δανεισμού και την δυνατότητα της Εταιρείας να επιτύχει ελκυστικές αποδόσεις των επενδύσεών της, και (β) τη δυνατότητα χρηματοδότησης μέσω δανεισμού των επενδύσεων και των επιχειρήσεων που είναι τοποθετημένος ο Όμιλος. Ο δανεισμός του Ομίλου είναι σε μεγάλο βαθμό με κυμαινόμενο επιτόκιο και ως εκ τούτου εξαρτάται άμεσα από το ύψος και τις μεταβολές των επιτοκίων, γεγονός που εκθέτει τον Όμιλο σε κίνδυνο ταμειακών ροών. Τα κυμαινόμενα επιτόκια του Ομίλου μετατρέπονται σε σταθερά μέσω αντισταθμιστικών χρηματοοικονομικών μέσων και οι τραπεζικές καταθέσεις με τη σειρά τους αντισταθμίζουν σε σημαντικό ποσοστό τα σταθερά επιτόκια. Στις 31/12/2013, στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων ύψους 208,8 εκ. και 1.856,8 εκ. αντίστοιχα ήταν εκτεθειμένα στον κίνδυνο των επιτοκίων. Μία μεταβολή των επιτοκίων κατά +/1% θα είχε ως αποτέλεσμα την αναγνώριση +/ 17,1 εκ. στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και στα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια. Ο κίνδυνος του Ομίλου και της Εταιρείας σε σχέση με τις επενδύσεις τους πηγάζει από τυχόν αρνητικές μεταβολές στις τρέχουσες τιμές αποτίμησης μετοχών και άλλων κινητών αξιών που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές Στις 31/12/2013, τα στοιχεία του ενεργητικού που ήταν εκτεθειμένα στον κίνδυνο της αγοράς ανέρχονταν σε 7,3 εκ. για τον Όμιλο και 96,8 εκ. για την Εταιρεία αντίστοιχα. Μία μεταβολή ύψους +/30% σε επενδύσεις των οποίων τα κέρδη ή οι ζημίες από αποτίμηση αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια, θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή κατά +/ 2,2 εκ. για τον Όμιλο ενώ για επενδύσεις με κέρδη ή οι ζημίες από 39

40 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 αποτίμηση που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, μία μεταβολή +/30% θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή κατά +/ 2,1 εκ. για τον Όμιλο. Για την Εταιρεία, μία μεταβολή ύψους +30% σε επενδύσεις των οποίων τα κέρδη ή οι ζημίες από αποτίμηση αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια, θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή κατά + 26,9 εκ. ενώ μια μεταβολή 30% για τις ίδιες επενδύσεις θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή 26,9 εκ. στα αποτελέσματα για την Εταιρεία. Για επενδύσεις με κέρδη ή οι ζημίες από αποτίμηση που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, μία μεταβολή +/30% θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή κατά +/ 2,1 εκ. για την Εταιρεία. Το σύνολο των εταιρειών του Ομίλου που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των μεταφορών, επηρεάζονται σημαντικά από τη διακύμανση των τιμών των καυσίμων, καθώς αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα λειτουργικά τους κόστη. Μία αύξηση ή μείωση στην τιμή των καυσίμων κατά 10 ανά μετρικό τόνο σε ετήσια βάση θα έχει επίδραση στα αποτελέσματα και στην καθαρή θέση του Ομίλου κατά +/ 2,1 εκ. περίπου. Η Διοίκηση του Ομίλου θέτει όρια στην έκθεση ανά χρηματοοικονομικό ίδρυμα. Λαμβάνει ως δεδομένο ότι τα ανωτέρω στοιχεία ενεργητικού είναι υψηλής πιστοληπτικής αξίας, συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών διαθέσιμων και ισοδυνάμων, βάσει του ότι τα αντισυμβαλλόμενα χρηματοοικονομικά ιδρύματα έχουν ικανοποιητικές αξιολογήσεις Κίνδυνος Ρευστότητας Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει την επάρκεια χρηματικών διαθεσίμων και την ύπαρξη των αναγκαίων διαθέσιμων πηγών χρηματοδότησης. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθημερινή βάση, μέσω της συστηματικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και μέσω της καθημερινής παρακολούθησης των πραγματοποιούμενων πληρωμών. Παράλληλα, ο Όμιλος παρακολουθεί συνεχώς την ωρίμανση τόσο των απαιτήσεων όσο και των υποχρεώσεων, με αντικειμενικό σκοπό τη διατήρηση μιας ισορροπίας μεταξύ της συνέχειας των κεφαλαίων και της ευελιξίας μέσω της τραπεζικής πιστοληπτικής του ικανότητας Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της ενδεχόμενης καθυστερημένης καταβολής στον Όμιλο των τρεχουσών και ενδεχόμενων υποχρεώσεων των αντισυμβαλλόμενων. Η έκθεση του Ομίλου στον πιστωτικό κίνδυνο προέρχεται κυρίως από τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, τις εμπορικές και τις λοιπές απαιτήσεις. Στοχεύοντας στην ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου και των επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος έχει υιοθετήσει αποτελεσματικές διαδικασίες και πολιτικές σχετικά με τα όρια έκθεσης ανά αντισυμβαλλόμενο, βάσει της πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυμβαλλομένων (ο όμιλος AT TICA λαμβάνει τραπεζικές εγγυητικές επιστολές για τους εκδότες εισιτηρίων, ενώ τα πιστωτικά όρια των πελατών της VIVARTIA βασίζονται σε εσωτερικές ή εξωτερικές αξιολογήσεις βάσει των ορίων που θέτει η Διοίκηση). Για ορισμένους πιστωτικούς κινδύνους γίνονται προβλέψεις για απομειώσεις.

41 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31/12/2013 και 31/12/2012 για τον Όμιλο και την Εταιρεία αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /12/2013 Ποσά σε εκ. Μακροπρόθεσμος δανεισμός Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμεςμακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Παράγωγα χρημ/κά μέσα Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών έως 12 μήνες έως 5 ετών Πάνω από 5έτη Εντός 6 μηνών έως 12 μήνες έως 5 ετών Πάνω από 5έτη Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/ /12/2013 Ποσά σε εκ. Μακροπρόθεσμος δανεισμός Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Λοιπές βραχυπρόθεσμεςμακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 μηνών έως 12 μήνες έως 5 ετών Πάνω από 5έτη Εντός 6 μηνών έως 12 μήνες έως 5 ετών Πάνω από 5έτη

42 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Όπως παρουσιάζεται και στον παραπάνω πίνακα ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου κατά την 31/12/2013 ανήλθε σε χιλ. με ποσό χιλ. να αφορά σε μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις και ποσό χιλ. να αφορά σε βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. Αντίστοιχα, ο συνολικός δανεισμός της Εταιρείας κατά την 31/12/2013 ανήλθε σε χιλ. με ποσό χιλ. να αφορά σε μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις και ποσό χιλ. να αφορά σε βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. Στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις περιλαμβάνονται δάνεια ποσού χιλ. για τον Όμιλο και χιλ. για την Εταιρεία για τα οποία κατά την 31/12/2013 δεν πληρούνται οι χρηματοοικονομικοί όροι (covenants) που ρυθμίζουν τις σχετικές τραπεζικές υποχρεώσεις και παράλληλα προβλέπεται δικαίωμα καταγγελίας εκ μέρους των δανειστών για την περίπτωση αυτή, που θα καθιστούσε τις δανειακές υποχρεώσεις άμεσα εξοφλητέες. Στις λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου περιλαμβάνονται πληρωτέοι τόκοι που δεν έχουν καταβληθεί ποσού 38 εκ. περίπου. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά την 31/12/2013 παρουσιάζουν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του υπερβαίνουν τα κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατά χιλ. και χιλ. αντίστοιχα (με το σημαντικότερο μέρος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων να αφορά σε βραχυπρόθεσμο δανεισμό). Στα πλαίσια αυτά, ο Όμιλος έχει προγραμματίσει και υλοποιεί μια σειρά ενεργειών για την ενίσχυση της ρευστότητας του, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται: 1. Η Διοίκηση του Ομίλου κατά την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων βρίσκεται σε συζητήσεις με τις δανείστριες τράπεζες για την αναδιάρθρωση των δανείων όλων των εταιρειών του Ομίλου που εξακολουθούσαν να μην πληρούν τους χρηματοοικονομικούς όρους των δανειακών τους υποχρεώσεων ( χιλ. για τον Όμιλο και χιλ. για την Εταιρεία). Στόχος των συζητήσεων είναι η επιμήκυνση της διάρκειας αποπληρωμής των δανείων και η διαμόρφωση πιο ρεαλιστικών χρηματοοικονομικών δεικτών εναρμονισμένων με την τρέχουσα οικονομική συγκυρία. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι η όλη διαδικασία θα ολοκληρωθεί με επιτυχία εντός των επόμενων μηνών. 2. Την 29/07/2013, η MIG ανακοίνωσε ότι η έκδοση του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου ύψους έως χιλ., καλύφθηκε κατά το συνολικό ποσό των χιλ., εκ του οποίου ποσό χιλ. αποτελεί νέα αντληθέντα κεφάλαια από την άσκηση δικαιωμάτων προτίμησης και ποσό χιλ. προέρχεται από την άσκηση δικαιωμάτων προεγγραφής με την ανταλλαγή ομολόγων έκδοσης της Εταιρείας την 19/03/2010. Συνεπεία των παραπάνω, εισέρευσαν στην Εταιρεία ποσό χιλ., ενώ με την ανταλλαγή των ομολογιών η MIG πέτυχε την επέκταση του ορίζοντα ωρίμανσης των δανειακών υποχρεώσεών της κατά 5 έτη, καθώς η ημερομηνία λήξης των νέων ομολογιών, πλέον, είναι το έτος 2020 (βλ. αναλυτικές πληροφορίες στην σημείωση 29). Εντός του 2014, η MIG ανακοίνωσε παράταση της περιόδου διάθεσης των αδιάθετων ομολογιών έως την 30/06/2014 (βλ. αναλυτικές πληροφορίες στην σημείωση 52). 3. Ο Όμιλος, εντός του 2013, συνεπεία των δράσεών του, πέτυχε την αναταξινόμηση δανειακών υποχρεώσεων ποσού χιλ. από τις βραχυπρόθεσμες στις μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. Ειδικότερα: Ο όμιλος ATTICA την 05/04/2013 ολοκλήρωσε σχετική συμφωνία για την πώληση του πλοίου SUPERFAST VI έναντι συνολικού τιμήματος 54 εκατ. τοις μετρητοίς. Από το τίμημα της πώλησης διατέθηκαν συνολικά 49,7 εκ. για την εξόφληση του δανεισμού του SUPERFAST VI και τη μερική εξόφληση δανεισμού που ήταν σε καθυστέρηση. Ως αποτέλεσμα τα δάνεια των πλοίων SUPERFAST Ι & ΙΙ κατέστησαν ενήμερα και για τον λόγο αυτό το μακροπρόθεσμο τους μέρος τους ποσού χιλ. αναταξινομήθηκε από τις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

43 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Την17/09/2013 η θυγατρική εταιρεία του ομίλου ΥΓΕΙΑ, ΗΥGEIA HOSPITALTIRANA Sh.A. προχώρησε στην αναδιάρθρωση του συνολικού δανεισμού της με τις συνεργαζόμενες τράπεζες. Με την παραπάνω συμφωνία παρασχέθηκε στην θυγατρική εταιρεία περίοδος χάριτος 24 μηνών για την αποπληρωμή των δόσεων της δανειακής σύμβασης με παράλληλη αύξηση του επιτοκίου και κεφαλαιοποίηση των σχετικών τόκων. Επιπλέον, οι υφιστάμενοι χρηματοοικονομικοί δείκτες αναστέλλονται για την περίοδο χάριτος και κατά τη διάρκεια της θα ισχύει μόνο ο δείκτης επάρκειας κεφαλαίου κίνησης. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που αφορούν την εγγυήτρια του δανείου ΥΓΕΙΑ παραμένουν ως έχουν. Με βάση τα παραπάνω, αναταξινομήθηκε ποσό χιλ. από τις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις στις μακροπρόθεσμες. Ο όμιλος ΥΓΕΙΑ προχώρησε την 30/12/2013 στην υπογραφή προγράμματος έκδοσης ομολογιακού με τις συνεργαζόμενες τράπεζες για την αναχρηματοδότηση του τραπεζικού δανεισμού στη θυγατρική εταιρεία «Μητέρα Ιδιωτική Γενική Μαιευτική Γυναικολογική και Παιδιατρική Κλινική Α.Ε.» ποσού χιλ. περίπου. H ανωτέρω σύμβαση εξασφαλίζεται κυρίως με προσημείωση υποθήκης επί του ακινήτου, ενώ απορρέει υποχρέωση τήρησης χρηματοοικονομικών δεικτών συμμόρφωσης υπολογιζόμενων επί των ετήσιων και εξαμηνιαίων, ελεγμένων από ορκωτούς ελεγκτές, εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, με έναρξη εφαρμογής από την 30/06/2014. Με βάση τα παραπάνω, αναταξινομήθηκε ποσό χιλ. από τις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις στις μακροπρόθεσμες. 4. Η Διοίκηση του Ομίλου και των ενοποιούμενων θυγατρικών βρίσκεται σε συζητήσεις αναφορικά με τον επαναπροσδιορισμό των όρων βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων ποσού χιλ. οι οποίες ωριμάζουν εντός των επόμενων 12 μηνών. Στόχος των εν λόγω συζητήσεων είναι να βρεθεί λύση κοινά αποδεκτή με τους δανειστές, καθώς εξετάζονται σχέδια μακροχρόνιας αναχρηματοδότησης των εν λόγω δανείων. Παρά το γεγονός του ότι τα τρέχοντα προβλήματα του Ελληνικού τραπεζικού κλάδου έχουν οδηγήσει σε πιο αυστηρά κριτήρια δανειοδότησης και σε αργούς ρυθμούς ανταπόκρισης, η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι η όλη διαδικασία θα ολοκληρωθεί με επιτυχία εντός των επόμενων μηνών (βλ. σημείωση 29). 5. Η Διοίκηση του Ομίλου έχει εκπονήσει και εφαρμόζει ένα πρόγραμμα, με στόχο συγκεκριμένες ενέργειες για την οικονομική στήριξη ορισμένων θυγατρικών της, τη διάθεση ορισμένων μη βασικών επενδύσεων και χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, καθώς και την διακοπή ζημιογόνων δραστηριοτήτων. Στα πλαίσια αυτά διενεργήθηκε μία σειρά ενεργειών εντός του 2013, οι οποίες απέφεραν ταμειακές εισροές στον Όμιλο και παράλληλα επιτυγχάνθηκε η διακοπή ζημιογόνων δραστηριοτήτων. Οι σημαντικότερες αποεπενδύσεις της χρήσης 2013 αφορούν σε: Την 23/10/2013 η MIG ολοκλήρωσε την μεταβίβαση του συνόλου των μετοχών της OLYMPIC AIR στην AEGEAN με την υπογραφή της οριστικής Σύμβασης Πώλησης και Μεταβίβασης Μετοχών (βλ. αναλυτικές πληροφορίες στη σημείωση 8.1). Η συμφωνία έχει ως αποτέλεσμα την συνολική ενίσχυση των ταμειακών διαθεσίμων της MIG κατά το τίμημα της πώλησης χιλ. το οποίο θα καταβληθεί σταδιακά (έχει ήδη εισπραχθεί ποσό χιλ. εντός του 2012 και ποσό χιλ. εντός του 2013). Εντός του 2013 ολοκληρώθηκαν από τον όμιλο ΥΓΕΙΑ οι συμφωνίες πώλησης του ομίλου VAL LONE, του ομίλου ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ, των STEM HEALTH και STEM HEALTH HELLAS (βλ. αναλυτικά σημειώσεις 8.2, 8.3 και 8.4). H MIG προέβη εντός του 2013 στην πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού (στοιχεία επενδυτικού και εμπορικού χαρτοφυλακίου). Από τις εν λόγω πωλήσεις προέκυψε για την Εταιρεία ταμειακή εισροή χιλ. με συνολικό αποτέλεσμα από τις πωλήσεις κέρδος χιλ. 43

44 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Η Διοίκηση του Ομίλου έχει εκπονήσει και εφαρμόζει ένα εγκεκριμένο πλάνο ρευστοποίησης μη βασικών επενδύσεων (χρονοδιάγραμμα υλοποίησης στον χρονικό ορίζοντα ) και βρίσκεται σε συζητήσεις με επενδυτές για μέρος των επενδύσεων που περιλαμβάνονται στο εν λόγω πλάνο. Από τις συγκεκριμένες δράσεις αναμένεται να εισρεύσουν σημαντικές ταμειακές εισροές για τον Όμιλο και την Εταιρεία. 7. Η Διοίκηση του Ομίλου εφάρμοσε μια σειρά ενεργειών προκειμένου να πετύχει την αναδιοργάνωση των δραστηριοτήτων των θυγατρικών της με απώτερο σκοπό τον περιορισμό του λειτουργικού κόστους. Το EBITDA του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε για το 2013 σε θετικό EBITDA χιλ. αντί αρνητικού χιλ. της προηγούμενης χρήσης, αντικατοπτρίζοντας τη συνεχιζόμενη προσπάθεια μείωσης του κόστους και την βελτιωμένη αποδοτικότητα. Παράλληλα, σημειώνεται η μείωση των λειτουργικών εξόδων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά 7,7% περίπου. Επιπλέον, σημειώνεται ότι οι συμβεβλημένες με τον ΕΟΠΥΥ εταιρείες του ομίλου ΥΓΕΙΑ έχουν ήδη ξεκινήσει ενέργειες για τη μετακύλιση σημαντικού μέρους του αναγνωρισμένου επί των οικονομικών καταστάσεων κόστους «Rebate» και «Clawback», σε τρίτους. Παράλληλα, λόγω της σημαντικής καθυστέρησης έναρξης διαδικασίας ελέγχου και εκκαθάρισης των υποβληθέντων λογαριασμών προς τον ΕΟΠΥΥ για την περίοδο 01/0131/12/2013, σε συνδυασμό με την πιθανή αναθεώρηση του προϋπολογισμού δαπανών για νοσήλεια του ΕΟΠΥΥ, εκτιμάται ότι θα υπάρξει επιβράδυνση στην οριστικοποίηση και κατ επέκταση στην καταβολή /συμψηφισμό του «Rebate» και «Clawback». 8. Σε συνέχεια της ανωτέρω δράσης, η Διοίκηση εργάζεται για την επίτευξη συνεργιών και συνεργασιών που μπορούν να αναπτυχθούν εντός του Ομίλου, ώστε να επιτευχθεί περαιτέρω μείωση των εξόδων και παράλληλα να αναδειχθούν ευκαιρίες ανάπτυξης σε νέες αγορές. Παράλληλα, εξετάζονται και αξιολογούνται κινήσεις που μπορεί να αποφέρουν περαιτέρω οφέλη όπως: εκποίηση περιουσιακών στοιχείων που δεν εντάσσονται στην βασική λειτουργική δραστηριότητα και αναθεώρησης υφιστάμενων συμφωνιών με συνεργάτες. 44

45 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 3873/2010 Στην, το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης έχει αναπτυχθεί κυρίως μέσω της υιοθέτησης υποχρεωτικών κανόνων, όπως ο Νόμος 3016/2002 περί εταιρικής διακυβέρνησης, που επιβάλλει τη συμμετοχή μη εκτελεστικών και ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών στα Δ.Σ. των ελληνικών εισηγμένων εταιρειών, τη θέσπιση και τη λειτουργία μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και την υιοθέτηση Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας, καθώς και τις διατάξεις της υπ αριθμ. 5/204/ απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τους «Κανόνες συμπεριφοράς των εταιρειών που έχουν εισαγάγει τις μετοχές τους στο Χρηματιστήριο Αξιών και των συνδεδεμένων με αυτές προσώπων». Επιπλέον, μια σειρά νομοθετημάτων ενσωμάτωσαν στο ελληνικό νομοθετικό πλαίσιο τις ευρωπαϊκές οδηγίες εταιρικού δικαίου, δημιουργώντας κανόνες εταιρικής διακυβέρνησης, όπως: ο Νόμος 3693/2008 «Εναρμόνιση της ελληνικής νομοθεσίας με την Οδηγία 2006/43/ ΕΚ περί υποχρεωτικών ελέγχων των ετήσιων και των ενοποιημένων λογαριασμών, για την τροποποίηση των Οδηγιών 78/660/ΕΟΚ και 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου και για την κατάργηση της Οδηγίας 84/253/ΕΟΚ του Συμβουλίου και άλλες διατάξεις», ο Νόμος 3884/2010 «Ενσωμάτωση στο ελληνικό δίκαιο της Οδηγίας 2007/36/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 11ης Ιουλίου 2007, σχετικά με την άσκηση ορισμένων δικαιωμάτων από μετόχους εισηγμένων εταιρειών Τροποποίηση και προσαρμογή του κωδικοποιημένου νόμου 2190/1920 Περί ανωνύμων εταιρειών και του ν. 2396/1996», και ο Νόμος 3873/2010 «Ενσωμάτωση στην ελληνική έννομη τάξη της Οδηγίας 2006/46/ ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τους ετήσιους και ενοποιημένους λογαριασμούς εταιρειών ορισμένων μορφών και της οδηγίας 2007/63/ ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την απαίτηση για τη σύνταξη έκθεσης από ανεξάρτητο εμπειρογνώμονα σε περίπτωση συγχώνευσης ή διάσπασης ανωνύμων εταιρειών». Τέλος, στην, ο Νόμος περί ανωνύμων εταιρειών (Ν.2190/1920, ως ισχύει τροποποιηθείς από τους παραπάνω νόμους) περιλαμβάνει τους βασικούς κανόνες διακυβέρνησης και λειτουργίας 6.1 Αρχές εταιρικής διακυβέρνησης Η Εταιρεία συμμορφούμενη με το υφιστάμενο νομοθετικό πλαίσιο περί εταιρικής διακυβέρνησης και ειδικότερα με τις επιταγές του Νόμου 3873/2010, έχει θεσπίσει και ακολουθεί Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, ο οποίος είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας 6.2 Πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης που εφαρμόζει η Εταιρεία πέραν των προβλέψεων του νόμου Το Δ.Σ. της εταιρείας απαρτίζεται κατά πλειοψηφία από μη εκτελεστικά μέλη. Συγκεκριμένα, κατά την 31/12/2013, από τα δώδεκα (12) μέλη του Δ.Σ. τα εννέα (9) είχαν την ιδιότητα του μη εκτελεστικού μέλους. Εξ αυτών, τα τέσσερα (4) ήταν ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη. Επιπλέον, η Επιτροπή Ελέγχου απαρτίζεται από τρία (3) μη εκτελεστικά μέλη, εκ των οποίων τα δύο (2) είναι ανεξάρτητα. Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 19 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρείας προβλέπεται καταρχήν πενταετής, αλλά σε κάθε περίπτωση, το Διοικητικό Συμβούλιο προτίθεται να περιλαμβάνει σχετικό θέμα στην ημερήσια διάταξη Γενικής Συνέλευσης που θα συγκαλείται κάθε φορά αμέσως μετά τη συμπλήρωση τριετίας. 6.3 Περιγραφή του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων σε σχέση με τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Πλαίσιο εσωτερικού ελέγχου Η εξασφάλιση αποτελεσματικής εταιρικής διακυβέρνησης θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικός στόχος για την Εταιρεία. Το σύστημα εσωτερικού ελέγχου αξιολογείται σε διαρκή βάση με σκοπό 45

46 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης να επιβεβαιωθεί η διατήρηση ενός ασφαλούς και αποτελεσματικού περιβάλλοντος ελέγχου. Η Επιτροπή Ελέγχου επιλαμβάνεται όλων των σοβαρών θεμάτων ελέγχου που εγείρονται τόσο από τη Διοίκηση όσο και από τους εσωτερικούς και εξωτερικούς ελεγκτές και ενημερώνει σχετικά το Δ.Σ. Για όλες τις διαπιστωμένες αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου μεριμνά ώστε η Διοίκηση να λάβει τα απαραίτητα διορθωτικά μέτρα. Εσωτερικός Έλεγχος Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί ανεξάρτητη υπηρεσιακή μονάδα και τα στελέχη της ορίζονται από το Δ.Σ. της Εταιρείας. Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου λειτουργεί σύμφωνα με γραπτό κανονισμό λειτουργίας και αναφέρεται στο Δ.Σ. μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, η οποία είναι αρμόδια για την εποπτεία της λειτουργίας του και την αξιολόγηση του. Σκοπός της Υπηρεσίας είναι ο έλεγχος της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του υφιστάμενου συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Κάθε διαχειριστική χρήση, η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου υποβάλει στην Επιτροπή Ελέγχου, προς έγκριση, το Ετήσιο Πρόγραμμα Ελέγχων. Η κατάρτιση του προγράμματος γίνεται κατόπιν συνεργασίας με τη Διοίκηση της Εταιρείας και αφού προηγηθεί εκτίμηση των πιθανών κινδύνων (risk assessment) και ταξινόμηση αυτών με βάση την κρισιμότητα τους. Αρμοδιότητες και ευθύνες της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου είναι ενδεικτικά οι ακόλουθες: Κατάρτιση της πολιτικής της εταιρείας σε θέματα εσωτερικού ελέγχου. Προγραμματισμός και εκτέλεση του ετήσιου σχεδίου εσωτερικού ελέγχου. Έλεγχος της τήρησης των διαδικασιών λειτουργίας της εταιρείας. Έλεγχος τήρησης των εταιρικών κανονισμών καθώς και της συμμόρφωσης με τους νόμους, τους ρυθμιστικούς κανόνες και αρχές, και τις βέλτιστες πρακτικές της αγοράς. Έλεγχος των οικονομικών συναλλαγών και τήρησης συμβάσεων. Αξιολόγηση του βαθμού εφαρμογής και αποτελεσματικότητας των διαδικασιών που έχουν θεσπιστεί για τη διαχείριση κινδύνων της Εταιρείας. Εξέταση των περιπτώσεων συγκρούσεων συμφερόντων κατά τις συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα και υποβολή σχετικών αναφορών στο Δ.Σ. Σύνταξη εκθέσεων και κοινοποίηση των αποτελεσμάτων των ελέγχων στη Διοίκηση και την Επιτροπή Ελέγχου. Παρακολούθηση της υλοποίησης διορθωτικών αλλαγών. Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου ενημερώνει εγγράφως την Επιτροπή Ελέγχου για το έργο της, μέσω αναφορών που καταρτίζει σε τριμηνιαία τουλάχιστον βάση ή οποτεδήποτε κριθεί απαραίτητο. Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας βρίσκεται σε τακτική επικοινωνία με τους εξωτερικούς ελεγκτές και τις αντίστοιχες υπηρεσίες των θυγατρικών εταιρειών προκειμένου να υπάρχει άμεση ενημέρωση της Επιτροπής Ελέγχου επί σημαντικών θεμάτων τα οποία άπτονται της λειτουργίας των εταιρειών του Ομίλου. Οργανωτική Δομή Εξουσιοδοτήσεις Η οργανωτική δομή της Εταιρείας αποτυπώνεται σε συγκεκριμένο Οργανόγραμμα, το οποίο είναι ενσωματωμένο στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας. Στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας αναφέρονται οι ρόλοι και τα αντικείμενα δραστηριότητας των επιμέρους υπηρεσιακών μονάδων της Εταιρείας. Το Δ.Σ. έχει εκχωρήσει συγκεκριμένες αρμοδιότητες και εξουσιοδοτήσεις προς στελέχη και όργανα Διοίκησης, με επαρκή έλεγχο των δραστηριοτήτων τους ώστε να καθίσταται δυνατή η αποτελεσματική λειτουργία της Εταιρείας. Πληροφοριακά Συστήματα Η Εταιρεία έχει αναπτύξει Πληροφοριακά Συστήματα τα οποία υποστηρίζουν τη λογιστική αποτύπωση και τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση με αποτελεσματικό τρόπο. Τα δεδομένα και οι πληροφορίες προστατεύονται

47 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 με την εφαρμογή κατάλληλων διαδικασιών προστασίας δεδομένων, επαναφοράς και φύλαξης αντιγράφων ασφάλειας, προστασίας ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και πρόληψης κακόβουλων ενεργειών, διασφαλίζοντας την ακεραιότητα και την ομαλή διαχείριση τους. Η πορεία των οικονομικών μεγεθών των θυγατρικών εταιρειών σε σχέση με τα αντίστοιχα προϋπολογισμένα, παρακολουθείται σε μηνιαία βάση, παρέχοντας τη δυνατότητα αξιολόγησης των επιδόσεων και των αποκλίσεων. Διαχείριση Κινδύνων Η Εταιρεία αξιολογεί σε ετήσια βάση τους κινδύνους τους οποίους δύναται να αντιμετωπίσει (risk assessment), ανάλογα με την προέλευση (ενδογενείς εξωγενείς) και το είδος (στρατηγικοί, χρηματοοικονομικοί, λειτουργικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι που σχετίζονται με την κανονιστική συμμόρφωση compliance, και την χρηματοοικονομική πληροφόρηση financial reporting). Η εκτίμηση των κινδύνων γίνεται τόσο σε επίπεδο Εταιρείας όσο και σε επίπεδο Ομίλου, και περιλαμβάνει αξιολόγηση της πιθανότητας να συμβεί ο κίνδυνος καθώς και αξιολόγηση της επίπτωσης που μπορεί να έχει ο κάθε κίνδυνος. Η Εταιρεία έχει δημιουργήσει τους κατάλληλους μηχανισμούς για τον έλεγχο και την παρακολούθηση της κατάστασης και της αξίας των επενδύσεωνπεριουσιακών της στοιχείων, προκειμένου να αξιολογήσει και να διαχειριστεί τους κινδύνους σχετικά με τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Στο πλαίσιο αυτό, ακολουθούνται συγκεκριμένες διαδικασίες σε μια σειρά λογιστικών και χρηματοοικονομικών εργασιών όπως είναι ο έλεγχος απομείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού, οι συμφωνίες τραπεζικών και ταμειακών λογαριασμών, οι συμφωνίες απαιτήσεων υποχρεώσεων κτλ. Επιπλέον, ο Όμιλος χρησιμοποιεί διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα ή εφαρμόζει εξειδικευμένες στρατηγικές, προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή του σε παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου στους οποίους εκτίθεται, όπως οι κίνδυνοι χρηματοδότησης και επιτοκίου, αγοράς, τιμών καυσίμων, ρευστότητας και συναλλαγματικός. 6.4 Τα πληροφοριακά στοιχεία του άρθρου 43α παρ.3 περ. δ του κ.ν. 2190/1920, όπως προστέθηκε με το άρθρο 2 παρ. 2 του Ν. 3873/2010. Τα πληροφοριακά στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 43α παρ.3 περ. δ του κ.ν. 2190/1920, όπως προστέθηκε με το άρθρο 2 παρ. 2 του Ν. 3873/2010, συμπεριλαμβάνονται στην επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία καταρτίζεται σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 7 και 8 του Ν. 3556/2007 και ενσωματώνεται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. 6.5 Τρόπος λειτουργίας Γενικής Συνέλευσης & δικαιώματα μετόχων Η Γενική Συνέλευση αποτελεί το ανώτατο όργανο της Εταιρείας, το οποίο συγκαλείται από το Δ.Σ. και δικαιούται να λαμβάνει αποφάσεις για κάθε υπόθεση που αφορά την Εταιρεία. Οι νόμιμες αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους που απουσιάζουν ή διαφωνούν. Η Γενική Συνέλευση είναι αρμόδια να αποφασίζει για θέματα όπως: α) Παράταση της διάρκειας, συγχώνευση, πλην της κατά το άρθρο 78 του Κ.Ν.2190/1920 απορρόφησης, ή διάλυση της Εταιρείας, μετατροπή, διάσπαση, αναβίωση. β) Τροποποίηση του καταστατικού, εκτός από τις περιπτώσεις του εδαφίου β της παραγράφου 2 του άρθρου 34 του Κ.Ν. 2190/1920. γ) Αύξηση ή μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, εκτός από τις περιπτώσεις της παρ. 2 του άρθρου 5 του καταστατικού και της παραγράφου 14 του άρθρου 13 του Κ.Ν. 2190/1920. δ) Εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτός από τις περιπτώσεις του άρθρου 22 του καταστατικού. ε) Εκλογή ελεγκτών. στ) Εκλογή εκκαθαριστών. ζ) Έγκριση των ετήσιων λογαριασμών (ετήσιων οικονομικών καταστάσεων). η) Διάθεση καθαρών κερδών, εκτός από την 47

48 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης περίπτωση του εδαφίου στ της παραγράφου 2 του άρθρου 34 του Κ.Ν. 2190/1920, και θ) Κάθε άλλο θέμα προβλέπεται από το νόμο ή το καταστατικό. Η Γενική Συνέλευση συγκαλείται από το Δ.Σ. και συνέρχεται υποχρεωτικά στην έδρα της Εταιρείας ή στην περιφέρεια άλλου δήμου εντός του νομού της έδρας ή άλλου δήμου όμορου της έδρας, τουλάχιστον μια φορά κάθε εταιρική χρήση και εντός έξι (6) το πολύ μηνών από τη λήξη της χρήσης αυτής. Η Γενική Συνέλευση μπορεί να συνέρχεται και στην περιφέρεια του δήμου, όπου βρίσκεται η έδρα του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το Δ.Σ. διασφαλίζει ότι η προετοιμασία και η διεξαγωγή της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων διευκολύνουν την αποτελεσματική άσκηση των δικαιωμάτων των μετόχων, οι οποίοι θα πρέπει να είναι πλήρως ενημερωμένοι για όλα τα θέματα που σχετίζονται με τη συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση, συμπεριλαμβανομένων των θεμάτων ημερήσιας διάταξης, και των δικαιωμάτων τους κατά τη Γενική Συνέλευση. Ο Πρόεδρος του ΔΣ της εταιρείας ή κατά περίπτωση ο Αντιπρόεδρος του ΔΣ, ο Διευθύνων Σύμβουλος ή ο Γενικός Διευθυντής, οι Πρόεδροι των Επιτροπών του ΔΣ, καθώς και ο Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου και ο τακτικός ελεγκτής παρίστανται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, προκειμένου να παρέχουν πληροφόρηση και ενημέρωση επί θεμάτων της αρμοδιότητάς τους, που τίθενται προς συζήτηση, και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι μέτοχοι. Κατά τις συνεδριάσεις της Γενικής Συνέλευσης, προεδρεύει προσωρινά ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ή όταν αυτός κωλύεται ο Αντιπρόεδρος ή όταν και αυτός κωλύεται, ο πρεσβύτερος των παρόντων συμβούλων. Χρέη Γραμματέα εκτελεί προσωρινά αυτός που ορίζεται από τον Πρόεδρο. Η σύγκληση, συγκρότηση και λειτουργία της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας (ιδίως τα άρθρα 2535 του κ.ν. 2190/1920, ως εκάστοτε ισχύουν) και τις προβλέψεις του καταστατικού της Εταιρείας. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο νόμος και το Καταστατικό της, κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στην επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία καταρτίζεται σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 7 και 8 του Ν. 3556/2007 και ενσωματώνεται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα δικαιώματα μειοψηφίας των μετόχων ασκούνται ως ορίζει το άρθρο 39 του κ.ν. 2190/1920, ως ισχύει. Σύμφωνα με το άρθρο 27 παρ. 2β (α) (αα) του κ.ν. 2190/1920, ως προστέθηκε με το άρθρο 3 του Ν. 3884/2010, στην πρόσκληση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας, συμπεριλαμβάνονται μεταξύ άλλων και πληροφορίες τουλάχιστον για τα δικαιώματα των μετόχων των παραγράφων 2, 2α, 4 και 5 του άρθρου 39, αναφέροντας το χρονικό διάστημα μέσα στο οποίο μπορεί να ασκηθεί κάθε δικαίωμα, στις αντίστοιχες προθεσμίες που ορίζονται στις παραγράφους του άρθρου 39, ή εναλλακτικά, την καταληκτική ημερομηνία μέχρι την οποία μπορούν τα δικαιώματα αυτά να ασκηθούν, υπό τον όρο ότι λεπτομερέστερες πληροφορίες σχετικά με τα εν λόγω δικαιώματα και τους όρους άσκησής τους θα είναι διαθέσιμες με ρητή παραπομπή της πρόσκλησης στη διεύθυνση (domain name) της ιστοσελίδας της Εταιρείας. 6.6 Διοικητικό Συμβούλιο & άλλα Διαχειριστικά και Εποπτικά όργανα Α. Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο διοικεί και εκπροσωπεί την εταιρεία και είναι αρμόδιο ν αποφασίζει για κάθε ζήτημα που αφορά στη Διοίκηση της εταιρείας, στην επιδίωξη του εταιρικού σκοπού και στη διαχείριση της περιουσίας της, με εξαίρεση εκείνα που σύμφωνα με τον νόμο ή το καταστατικό ανήκουν στην αποκλειστική αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης. Σύμφωνα με το Καταστατικό, η Εταιρεία διοικείται από Διοικητικό Συμβούλιο, αποτελούμενο από εννέα (9) κατ ελάχιστο έως δεκαπέντε (15) μέλη. Tο Διοικητικό Συμβούλιο αμέσως μετά την εκλογή του συνέρχεται και συγκροτείται σε σώμα, εκλέγοντας τον Πρόεδρο, έως δύο Αντιπροέδρους και τον Διευθύνοντα ή Διευθύνοντες Συμβούλους και ενδεχομένως, έναν ή περισσότερους Αναπληρωτές Διευθύνοντες Συμβούλους.

49 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Κατά την 31/12/2013, το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείτο από δώδεκα (12) μέλη, εκ των οποίων τρία (3) είχαν εκτελεστικές ιδιότητες και εννέα (9) είχαν μη εκτελεστικές ιδιότητες. Τέσσερα (4) εκ των μη εκτελεστικών μελών έχουν ορισθεί ως ανεξάρτητα. Κατά την 31/12/2013, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ήταν τα κάτωθι: 1. Ανδρέας Βγενόπουλος Πρόεδρος Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος, 2. Εμμανουήλ Ξανθάκης Αντιπρόεδρος Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος 3. Iskandar Safa Αντιπρόεδρος Δ.Σ., μη εκτελεστικό μέλος 4. Ευθύμιος Μπουλούτας Δ/νων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος 5. Ιωάννης Αρτινός Αναπληρωτής Δ/νων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος 6. Παναγιώτης Θρουβάλας εκτελεστικό μέλος 7. Αρετή Σουβατζόγλου μη εκτελεστικό μέλος 8. Joseph Iskander μη εκτελεστικό μέλος 9. Γεώργιος Λασσαδός ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος 10. Μάρκος Φόρος ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος 11. Αναστάσιος Κυπριανίδης ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος 12. Αλέξανδρος Εδιπίδης ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος Σύμφωνα με το Καταστατικό, τα μέλη του Δ.Σ. εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων για πέντε (5) έτη. Η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αρχίζει την επόμενη μέρα από την εκλογή του από τη Γενική Συνέλευση, λήγει την αντίστοιχη ημέρα του έτους λήξεως της θητείας τους και παρατείνεται αυτόματα, μέχρι την Τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της θητείας τους, χωρίς να μπορεί να υπερβεί την εξαετία. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι πάντοτε επανεκλέξιμα ή επαναδιοριζόμενα και ελεύθερα ανακλητά. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να διορισθούν και μη μέτοχοι. Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα όταν παρευρίσκεται ή αντιπροσωπεύονται σ αυτό το μισό πλέον ενός των Συμβούλων, ποτέ όμως ο αριθμός των Συμβούλων που είναι παρόντες αυτοπροσώπως μπορεί να είναι μικρότερος των τριών (3). Για τον υπολογισμό του αριθμού απαρτίας, παραλείπεται τυχόν προκύπτον κλάσμα. Σύμβουλος που κωλύεται μπορεί να αντιπροσωπευθεί μόνον από άλλο Σύμβουλο. Κάθε σύμβουλος μπορεί να αντιπροσωπεύει μόνον έναν απόντα Σύμβουλο. Στην περίπτωση αυτή έχει δύο (2) ψήφους. Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των Συμβούλων που είναι παρόντες και εκείνων που αντιπροσωπεύονται με εξαίρεση τις περιπτώσεις του άρθρου 5 παρ. 2 του παρόντος καταστατικού. Σε περίπτωση ισοψηφίας υπερισχύει η ψήφος του προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου. Για τις συζητήσεις και αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, τηρούνται πρακτικά που καταχωρούνται σε ειδικό βιβλίο και υπογράφονται από τους Συμβούλους που παρέστησαν κατά την συνεδρίαση. Σύμβουλος που διαφωνεί μπορεί να ζητήσει την καταχώρηση της γνώμης του, σε περίληψη στο σχετικό πρακτικό. Επιτρέπεται, τηρουμένων των σχετικών διατάξεων, να συνεδριάζει το Διοικητικό Συμβούλιο με τηλεδιάσκεψη. Στην περίπτωση αυτή η πρόσκληση προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις αναγκαίες πληροφορίες για τη συμμετοχή αυτών στη συνεδρίαση. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μπορεί αποκλειστικά και μόνο εγγράφως να αναθέτει την άσκηση όλων των εξουσιών και αρμοδιοτήτων του (εκτός από αυτές που απαιτούν συλλογική ενέργεια) καθώς και την εκπροσώπηση της Εταιρείας σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα, μέλη του ή όχι, καθορίζοντας συγχρόνως 49

50 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 και την έκταση αυτής της ανάθεσης. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να αναθέτει τον εσωτερικό έλεγχο σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα, μέλη του ή μη, τηρουμένων των διατάξεων της ισχύουσας νομοθεσίας. Τα ανωτέρω πρόσωπα μπορούν να αναθέτουν περαιτέρω την άσκηση των εξουσιών που τους ανατέθηκαν ή μέρους τούτων σε άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, υπαλλήλους της Εταιρείας ή τρίτους, με την προϋπόθεση ότι τούτο προβλέπεται στη σχετική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Πάντως οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου είναι με την επιφύλαξη των άρθρων 10 και 23α του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει. Για την αποτελεσματικότερη εποπτεία των λειτουργιών και διοίκηση της Εταιρείας, η Γ.Σ. και το Δ.Σ. έχουν συστήσει επιτροπές, οι οποίες αποτελούνται από μέλη του Δ.Σ. ή και τρίτους, οι αρμοδιότητες και ο τρόπος λειτουργίας των οποίων ρυθμίζονται από τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας και τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας και παρατίθενται συνοπτικά κατωτέρω: Β. Εκτελεστική Επιτροπή (Executive Committee) Ο ρόλος της Εκτελεστικής Επιτροπής συνίσταται στη διαρκή εποπτεία όλων των λειτουργιών της Εταιρείας και του Ομίλου, στον καθορισμό των στόχων, βάσει των οποίων θα συντάσσονται οι προϋπολογισμοί των Εταιρειών του Ομίλου για την επίτευξη του στρατηγικού σχεδιασμού, και στην παρακολούθηση της πορείας των οικονομικών μεγεθών και αποτελεσμάτων. Η Επιτροπή αποτελείται από τέσσερα έως επτά μέλη, τα οποία ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής εκλέγεται από τα μέλη της Επιτροπής ή υποδεικνύεται από το Δ.Σ. Η Επιτροπή συνεδριάζει τουλάχιστον μία φορά κάθε δίμηνο. Η επιλογή του χρόνου των συνεδριάσεων επηρεάζεται από παράγοντες, όπως η περιοδικότητα των εργασιών της Εταιρείας, οι ημερομηνίες σύγκλησης του Διοικητικού Συμβουλίου και έκτακτα θέματα που προκύπτουν κατά τη λειτουργία. Η παρούσα σύνθεση της Επιτροπής είναι η εξής: 1. Ευθύμιος Μπουλούτας, Πρόεδρος 2. Ιωάννης Αρτινός, Μέλος 3. Αρετή Σουβατζόγλου, Μέλος 4. Christophe Vivien, Μέλος 5. Κυριάκος Μάγειρας, Μέλος Γ. Επιτροπή Επενδύσεων (Investment Committee) Ο ρόλος της Επιτροπής Επενδύσεων συνίσταται στην εισήγηση προς το Δ.Σ. της επενδυτικής στρατηγικής και της πολιτικής επενδύσεων του Ομίλου, στη δυνατότητα εισήγησης επενδυτικών πράξεων προς την Εκτελεστική Επιτροπή και το Δ.Σ. της Εταιρείας και στην εποπτεία υλοποίησης της επενδυτικής στρατηγικής και παρακολούθηση της συμμόρφωσης με την εγκεκριμένη πολιτική επενδύσεων. Η Επιτροπή αποτελείται από τρία έως επτά μέλη, τα οποία ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής εκλέγεται από τα μέλη της Επιτροπής ή υποδεικνύεται από το Δ.Σ. Η Επιτροπή συνεδριάζει όσο συχνά απαιτείται και τουλάχιστον μία φορά κάθε δύο μήνες. Η επιλογή του χρόνου των συνεδριάσεων επηρεάζεται από παράγοντες, όπως οι ημερομηνίες σύγκλησης του Διοικητικού Συμβουλίου, θέματα έκτακτων κινδύνων και επενδυτικών αποφάσεων. Η παρούσα σύνθεση της Επιτροπής είναι η εξής: 1. Ευθύμιος Μπουλούτας, 2. Ιωάννης Αρτινός, 3. Παναγιώτης Θρουβάλας. Δ. Επιτροπή Ελέγχου (Audit Committee) Η Επιτροπή Ελέγχου είναι επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου και συγκροτείται με σκοπό την υποβοήθηση του για την εκπλήρωση της εποπτικής του ευθύνης όσον αφορά τη διαδικασία οικονομικής πληροφόρησης και ενημέρωσης, τη συμμόρφωση της εταιρείας με το νομικό και κανονιστικό πλαίσιο λειτουργίας, τη λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και την άσκηση εποπτείας επί της ελεγκτικής λειτουργίας και της ανεξαρτησίας των νόμιμων ελεγκτών. 50

51 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Η Επιτροπή Ελέγχου επιβλέπει τον ετήσιο τακτικό έλεγχο, την εξαμηνιαία επισκόπηση καθώς επίσης και την ελεγκτική εργασία που διεξάγεται από την υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας. Επιπλέον, παρακολουθεί την αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος διαχείρισης κινδύνων. Τέλος, είναι αρμόδια για τη διαμόρφωση σύστασης προς το Δ.Σ. προκειμένου αυτό να διαμορφώσει πρόταση προς τη Γενική Συνέλευση για τον ορισμό του νόμιμου ελεγκτή. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας κατόπιν σχετικής πρότασης του Δ.Σ., σύμφωνα με το Ν.3693/2008. Τα μέλη που απαρτίζουν της Επιτροπή Ελέγχου είναι ένα μη εκτελεστικό και δύο ανεξάρτητα μη εκτελεστικά, τα οποία έχουν εμπειρία και γνώση χρηματοοικονομικών ή/και λογιστικών θεμάτων. Οι αποφάσεις της Επιτροπής λαμβάνονται με πλειοψηφία 2/3. Η Επιτροπή συνεδριάζει τουλάχιστον κάθε τρεις μήνες ή οποτεδήποτε κριθεί απαραίτητο. Τα μέλη της Επιτροπής είναι τα ακόλουθα: 1. Εμμανουήλ Ξανθάκης μη εκτελεστικό μέλος 2. Μάρκος Φόρος ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος 3. Αναστάσιος Κυπριανίδης ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος Επιτροπή Αμοιβών και Προσλήψεων (Nomination & Remuneration Committee) Κύριος σκοπός της Επιτροπής είναι η υποβοήθηση του Διοικητικού Συμβουλίου στην άσκηση των καθηκόντων του, που αφορούν θέματα στελέχωσης, αμοιβών και κινήτρων. Ο ρόλος της είναι εισηγητικός προς το Διοικητικό Συμβούλιο και συνίσταται : μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ή ανώτερων διευθυντικών στελεχών. Στην κατάρτιση σχεδίου διάδοχης κατάστασης για τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών, του Διευθύνοντος Συμβούλου, του Γενικού Διευθυντή και των ανώτερων διευθυντικών στελεχών. Στη υποβολή προς το Δ.Σ. εισηγήσεων, περί πολιτικής για θέματα προσλήψεων, αμοιβών και κινήτρων. Η Επιτροπή αποτελείται από τρία (3) μέλη τα οποία εκλέγονται μεταξύ των μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής εκλέγεται από τα μέλη της Επιτροπής ή υποδεικνύεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Η Επιτροπή συνεδριάζει τουλάχιστον μία φορά το χρόνο κάθε Δεκέμβριο. Η παρούσα σύνθεση της Επιτροπής είναι η εξής: 1. Εμμανουήλ Ξανθάκης μη εκτελεστικό μέλος 2. Μάρκος Φόρος ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος 3. Αναστάσιος Κυπριανίδης ανεξάρτητο, μη εκτελεστικό μέλος. Νόμιμοι Ελεγκτές Εταιρεία Ελεγκτών: GRANT THORNTON A.E. (ΑΜ ΣΟΕΛ 127) Τακτικοί Ελεγκτές: Ελπίδα Λεωνίδου ΑΜ ΣΟΕΛ: Δήμητρα Παγώνη ΑΜ ΣΟΕΛ: Στην εκτίμηση των αναγκών σχετικά με την ποιοτική και ποσοτική σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών, σύμφωνα με τη διαδικασία επιλογής που αναφέρεται κατωτέρω. Στον καθορισμό κριτηρίων για την επιλογή νέων 51

52 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Πληροφορίες για θέματα εταιρικής κοινωνικής υπευθυνότητας 52 Το 2013 η MΙG και οι θυγατρικές της συνέχισαν να υλοποιούν προγράμματα Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, με σκοπό να ενισχύσουν τους δεσμούς που έχουν με την κοινωνία που επιλέγει καθημερινά προϊόντα και υπηρεσίες επιβραβεύοντας την ποιότητα. Ειδικά στην συγκυρία ύφεσης που επικράτησε την χρονιά αυτή στην ελληνική οικονομία, θεωρήθηκε σημαντικό να αναληφθούν πρωτοβουλίες που συμβάλλουν στην κάλυψη κοινωνικών και ανθρωπιστικών προβλημάτων που ήταν ιδιαίτερα έντονα. Ιδιαίτερη σημασία δόθηκε επίσης και στην διατήρηση ενός περιβάλλοντος συνεχούς εκπαίδευσης αλλά και διατήρησης των άριστων εργασιακών σχέσεων καθώς η εργασιακή ειρήνη και καλές εργασιακές σχέσεις διατηρήθηκαν σε όλες τις εταιρείες και σε μια περίοδο εργασιακής έντασης σε πολλούς κλάδους. Τα σημαντικότερα από τα προγράμματα εταιρικής ευθύνης που υλοποιήθηκαν είναι τα ακόλουθα: Το ArGOODaki της GOODY S που ανήκει στην VI VARTIA, αποτελεί καταξιωμένο κοινωνικό θεσμό, ο οποίος ενώνει χιλιάδες Έλληνες σε μια εκστρατεία αγάπης για τα παιδιά σε ανάγκη. Από το 2002 το πρόγραμμα ArGOODaki, έχει υλοποιήσει 12 ολοκληρωμένα έργα σε συνεργασία με επιλεγμένα ιδρύματα και έχει υποστηρίξει χιλιάδες παιδιά σε ανάγκη και τις οικογένειές τους. Οι εταιρείες του ομίλου VIVARTIA με συναίσθηση των αναγκών της ελληνικής οικογένειας και κοινωνίας που συνεχώς αυξάνονται, άγγιξαν φέτος πάνω από οικογένειες και συνολικά πάνω από συνανθρώπους μας μέσα από την προσφορά των προϊόντων τους (ΔΕΛΤΑ ΤΡΟΦΙΜΑ, ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ, GOODY SEVEREST). Στο πλαίσιο του προγράμματος Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης των ζαχαροπλαστείων PAPAGALLINO, για όλη τη διάρκεια του 2013 προσφέρθηκαν περισσότερες από 60 τούρτες γενεθλίων στα παιδιά που φιλοξενούνται στο Παιδικό Χωριό SOS Βάρης, στη Στέγη Νέων και στον Ξενώνα SOS ΕΛΙΖΑ. Για τη VIVARTIA το θέμα της ενημέρωσης και εκπαίδευσης των παιδιών σχετικά με την ισορροπημένη διατροφή, αποτελεί μία από τις βασικές προτεραιότητές της. Το Κέντρο Ενημέρωσης ΔΕΛΤΑ, επισκέπτεται παιδικούς σταθμούς και νηπιαγωγεία και μέσα από τη διαδραστική αφήγηση «Ταξίδι στην Πρωινοχώρα», ενημερώνει και ψυχαγωγεί παιδιά προσχολικής ηλικίας, σχετικά με τη διατροφική αξία ενός υγιεινού και ισορροπημένου πρωινού. Από το 2011 που ξεκίνησε το πρόγραμμα το έχουν παρακολουθήσει χιλιάδες παιδιά. Οι εταιρείες GOODY S (καταστήματα GOODY S και FLOCAFE) και EVEREST (καταστήματα EVEREST, LA PASTERIA & OLYMPUS PLAZA) συμμετέχουν ενεργά στην εκστρατεία του ΟΑΕΔ, παρέχοντας στους κατόχους κάρτας ανεργίας έκπτωση στα προϊόντα τους. Σε όλες τις εταιρείες του Ομίλου υπάρχει πρόγραμμα εθελοντικής αιμοδοσίας. Η διαδικασία της αιμοδοσίας λαμβάνει χώρα σε τακτικά διαστήματα μέσα στο χρόνο ώστε να μπορεί να ανταποκριθεί στις έκτακτες ανάγκες του προσωπικού του Ομίλου, αλλά και σε ανάγκες τρίτων. Η VIVARTIA αλλά και οι θυγατρικές της συμμετείχαν σε προγράμματα ανακύκλωσης με στόχο την εξοικονόμηση των βασικών υλικών, τα οποία χρησιμοποιούνται σε καθημερινή βάση, όπως χαρτικά αναλώσιμα, ηλεκτρονικοί υπολογιστές, μπαταρίες, μελάνια εκτυπωτών. Ο όμιλος ΕVEREST συμμετέχει μέσα από τη συλλογή χρησιμοποιημένων τηγανόλαδων και την επεξεργασία τους στην παραγωγή Βιοντίζελ στην κεντρική μονάδα της GF ENERGY, το πλέον σύγχρονο εργοστάσιο παραγωγής βιοντίζελ στην. Συνολικά για το 2013 συλλέχθηκαν πάνω από 71 τόνοι μαγειρικών ελαίων οι οποίοι μετατρέπονται σε 51 τόνους βιοντίζελ. Επίσης η VIVARTIA ξεκίνησε το 2013 συνεργασία με την Αστική Μη Κυβερνητική Εταιρεία ΜΠΟΡΟΥΜΕ, που καταπολεμά τη σπατάλη του περισσευούμενου φαγητού και δρα υπέρ της αξιοποίησής του για κοινωφελή σκοπό σε όλη την. Ήδη από την ΔΕΛΤΑ προσφέρθηκαν κουτιά γάλα εβαπορέ Advance που παρέλαβαν 20 φορείς σε όλη την, από την GOODY S EVEREST προσφέρθηκαν 800 κιλά μαγειρεμένες φακές τις οποίες παρέλαβαν συνολικά 8 φορείς στην Αττική, από το ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗ 422 κιλά καταψυγμένα λαχανικά και 500 κιλά καταψυγμένα προϊόντα ζύμης

53 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 που παρέλαβαν 9 φορείς σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, από την HELLENIC CATERING στη Θεσσαλονίκη προσφέρθηκαν μπιφτέκια κοτόπουλου που παρέλαβαν 12 φορείς στην περιοχή, από την HEL LENIC CATERING στην Αθήνα προσφέρθηκαν 90 κιλά τζατζίκι και 140 κιλά hamburger sauce που παρέλαβαν 6 φορείς στην Αττική. Επιπλέον, τα κυλικεία και εστιατόρια των εγκαταστάσεών μας ειδοποιούν στο τέλος της ημέρας για οποιαδήποτε περισσευούμενη ποσότητα φαγητού. Η συνεργασία συνεχίζεται με καινούριες κάθε μέρα προσφορές από όλες τις εταιρείες του Ομίλου. Ο όμιλος ΥΓΕΙΑ αγκάλιασε διάφορες κοινωνικές ομάδες και για το 2013, προσέφερε: βοήθεια στα σχολεία (κυτία πρώτων βοηθειών, Η/Υ κ.α.) δωρεάν εξετάσεις και χειρουργικές επεμβάσεις σε άπορους ασθενείς μέσω διάφορων φορέων όπως Μητροπολιτικό Κοινωνικό Ιατρείο Ελληνικού (ΜΚΙΕ) ΚΥΑΔΑ, ΕΡΓΑΣΤΗΡΙ, Άσυλο Ανιάτων, Στέγη Κατάκοιτων Γερόντων. Διοργανώθηκε από τον Όμιλο ΥΓΕΙΑ μεγάλη γιορτή αγάπης και αλληλεγγύης με αφορμή τις γιορτές των Χριστουγέννων για τις κοινωνικά ευαίσθητες ομάδες του Δήμου Περάματος, στο πλαίσιο των δράσεων κοινωνικής ευθύνης. Στην εκδήλωση που διοργανώθηκε σε γιορταστικό κλίμα στο Δημαρχείο Περάματος, οι εθελοντές εργαζόμενοι του Ομίλου προσέφεραν σε περισσότερα από 500 άτομα που προσήλθαν, μεγάλη ποικιλία φαγητών και γλυκών που είχαν μαγειρέψει οι ίδιοι. Η στήριξη στο Δήμο Περάματος συνεχίστηκε και το 2013 με δωρεά οικιακών συσκευών, τροφίμων στην Κοινωνική Υπηρεσία, δωρεά πετρελαίου για παιδικούς σταθμούς και αλλαγή ελαστικών για τα απορριμματοφόρα του Δήμου. Με το πρόγραμμα Ταξιδεύοντας για την Υγεία ο όμιλος ΥΓΕΙΑ στοχεύει στην κάλυψη αναγκών κατοίκων των μικρών νησιών ή και ορεινών κοινοτήτων που δεν έχουν εύκολη πρόσβαση σε ιατρικές υπηρεσίες. Η πρώτη δράση έγινε σε Αγαθονήσι, Λειψούς και Φούρνους και η 2η στο Καρπενήσι, όπου ομάδα εθελοντών ιατρών διαφόρων ειδικοτήτων αλλά και διοικητικό & τεχνικό προσωπικό προσέφερε δωρεάν υπηρεσίες υγείας (ιατρική εξέταση & διαγνωστικές εξετάσεις) και φαρμακευτικό υλικό στους κατοίκους. Συνολικά εξετάστηκαν κάτοικοι, ενώ το ΥΓΕΙΑ προσέφερε έναν απινιδωτή στους Φούρνους και σε συνεργασία με τη SINGULARLOGIC προσέφερε και εγκατέστησε δωρεάν δύο Συστήματα Τηλεϊατρικής σε Αγαθονήσι και Λειψούς. Παράλληλα, ο όμιλος ΥΓΕΙΑ δώρισε στο νοσοκομείο Καρπενησίου ένα παιδιατρικό τροχήλατο καρότσι αναζωογόνησης με τον εξοπλισμό του κι έναν έγχρωμο υπερηχοτομογράφο. Σε συνέχεια των δράσεων ο όμιλος εξακολουθεί να προσφέρει ιατρική βοήθεια στους κατοίκους των ως άνω περιοχών στα Νοσοκομεία Υγεία και Μητέρα. Επίσης το ΥΓΕΙΑ προσέφερε δωρεάν ένα πλήρως εξοπλισμένο ασθενοφόρο όχημα για τις ανάγκες της Μονάδας Υποβρύχιων Αποστολών του Λιμενικού Σώματος, παρέχοντας παράλληλα την εκπαίδευση του προσωπικού για τη λειτουργία του. Επιπροσθέτως, παρείχε πέντε συστήματα τηλεϊατρικής για σκάφη ή απομακρυσμένες εγκαταστάσεις του Λιμενικού Σώματος, με δωρεάν εκπαίδευση των χειριστών του συστήματος από το ιατρικό δυναμικό του ΥΓΕΙΑ, όπως επίσης και έναν πλήρη προληπτικό έλεγχο υγείας (checkup) για όλους τους άνδρες και τις γυναίκες που υπηρετούν στο Λιμενικό Σώμα καθώς και Οικογενειακή Κάρτα Υγείας με την οποία οι λιμενικοί και οι οικογένειές τους έχουν ειδικά προνόμια (εκπτώσεις, δωρεάν επισκέψεις κ.α.) στα νοσοκομεία του Ομίλου. Στο πλαίσιο της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, ο όμιλος ΥΓΕΙΑ δώρισε 10 αυτόματους απινιδωτές, ενώ παράλληλα προχώρησε στην επισκευή του ασθενοφόρου του Δήμου Αμαρουσίου. Οι αυτόματοι απινιδωτές θα βρίσκονται σε δημόσιους χώρους ευθύνης όπου θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν από συμπολίτες μας σε περίπτωση ανάγκης, και συγκεκριμένα: στο Δημαρχείο Αμαρουσίου, στο Κέντρο Τέχνης και Πολιτισμού, στο Αθλητικό Κέντρο, στο γυμναστήριο «Σπύρος Λούης», στο δημοτικό γυμναστήριο «Στέκι των Νέων», στο κεντρικό ΚΑΠΗ, στο Δημοτικό Πολυϊατρείο, στα Εξωτερικά Συνεργεία. Το νοσοκομείο Μητέρα συγκέντρωσε και προσέφερε τέσσερις τόνους τροφίμων στο Κοινωνικό Παντοπωλείο του Δήμου Περιστερίου, στο πλαίσιο του εκτεταμένου προγράμματος 53

54 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2013 Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης του ομίλου ΥΓΕΙΑ. Σε ειδική τελετή που διοργανώθηκε στο Κοινωνικό Παντοπωλείο, οι εκπρόσωποι του ΜΗΤΕΡΑ παρέδωσαν στο Δήμαρχο Περιστερίου, κ. Ανδρέα Παχατουρίδη, τα τρόφιμα τα οποία συνέλεξαν οι εργαζόμενοι του ΜΗΤΕΡΑ και τα οποία περιλάμβαναν ζυμαρικά, λάδι, αλεύρι, αλάτι, γάλα μακράς διάρκειας, όσπρια, καφέ, χαρτί υγείας κ.ά. Παράλληλα συνεχίζεται μέχρι το 2016 η στήριξη στους αθλητές της εθνικής ομάδας Παραολυμπιακών αγώνων. Ο όμιλος ΥΓΕΙΑ έχει προσφέρει σε όλους τους αθλητές της Παραολυμπιακής Ομάδας, δωρεάν εξετάσεις, επισκέψεις σε ιατρούς, έκπτωση στη νοσηλεία και οικονομική στήριξη των 7 υιοθετημένων αθλητών. Οι τοπικές κοινωνίες των νησιών του Αιγαίου, στα οποία ταξιδεύει καθημερινά ο στόλος της ATTICA, αποτελούν άμεση προτεραιότητα. O ακτοπλοϊκός όμιλος ακουμπά όλο το φάσμα της τοπικής κοινωνίας, από την μέριμνα για το περιβάλλον, τον πολιτισμό και την εκπαίδευση, ως τον αθλητισμό και την υγεία. Μια σημαντική πρωτοβουλία στο πλαίσιο της κοινωνικής προσφοράς του Ομίλου είναι η συστηματική ανταπόκριση σε πληθώρα αιτημάτων για δωρεές ή έμμεσες χορηγίες συλλόγων κυρίως των νησιών του Αιγαίου. Ο τομέας της τοπικής παράδοσης και του αθλητισμού αποτελούν πεδίο εφαρμογής κοινωνικής προσφοράς για τον Όμιλο. Στο πλαίσιο αυτό, η ATTICA παρείχε για μία ακόμη χρονιά, εκπτωτικά ή δωρεάν εισιτήρια σε πολιτιστικούς και αθλητικούς συλλόγους και ομάδες στηρίζοντας έτσι τη συνέχεια του πολιτισμού και του αθλητισμού κάθε τόπου. Ταυτόχρονα, η εταιρεία υλοποιεί μία σειρά από δράσεις με στόχο την ενίσχυση της τοπικής κοινωνίας σε κοινωνικό αλλά και περιβαλλοντικό επίπεδο. Οι πρωτοβουλίες αυτές, οι οποίες διέπονται από συνέχεια και συνέπεια, έχουν καταφέρει να συμβάλλουν ουσιαστικά στην τοπική ανάπτυξη και ευαισθητοποίηση. Μερικές από τις δράσεις αυτές είναι: Το πρόγραμμα «Ηλιοπροστασία» που αφορά την εξέταση πληθυσμού και την ενημέρωση για το μελάνωμα υλοποιήθηκε για 5η χρονιά στην Πάρο και τη Νάξο. επαγγελμάτων, στην ανάδειξη του ρόλου της τοπικής κοινωνίας αλλά και στην προστασία της εθνικής μας κληρονομιάς. Οι «Δεσμοί αίματος» το πρόγραμμα εθελοντικής αιμοδοσίας αποτελεί κορυφαία πράξη υπευθυνότητας προσφοράς και πάνω από όλα αλληλεγγύης προς το συνάνθρωπο που έχει ανάγκη. Η προστασία του περιβάλλοντος αποτελεί βασικό μέλημα του Ομίλου όπου εκτός από την υιοθέτηση καλών πρακτικών που αφορούν το στόλο μας συνεχίζουμε με αφοσίωση τα προγράμματα ανακύκλωσης που αφορούν χαρτί, μελάνια, μπαταρίες, μαγειρικά έλαια, λαμπτήρες, φαρμακευτικά προϊόντα, και ηλεκτρονικές συσκευές. Επίσης η εταιρεία συμμετέχει ενεργά στην προστασία της χλωρίδας και τη πανίδας στοχεύοντας στη διατήρηση και τη διάδοση των περιβαλλοντικών αξιών στηρίζοντας το πρόγραμμα LIFΕ για τα θαλασσοπούλια που υλοποιεί η Ελληνική Ορνιθολογική εταιρεία. 54 Συνεχίζουμε το πρόγραμμα «Παραδοσιακά επαγγέλματα» το οποίο αποσκοπεί στην αναβίωση και διατήρηση αυτών των

55 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Πληροφορίες και επεξηγηματική έκθεση του άρθρου 4, παρ.7 & του 8 του Ν. 3556/2007 Η παρούσα Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (στο εξής «η Εταιρεία») υποβάλλεται προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων αυτής και ενσωματώνεται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 7 και 8 του Ν. 3556/ Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Την το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόταν στο ποσό των διακοσίων τριάντα ενός εκατομμυρίων ενενήντα οκτώ χιλιάδων εξακοσίων εξήντα τεσσάρων ευρώ και ενενήντα λεπτών ( ,90) ολοσχερώς καταβεβλημένο διαιρούμενο σε επτακόσια εβδομήντα εκατομμύρια τριακόσιες είκοσι οκτώ χιλιάδες οκτακόσιες ογδόντα τρεις ( ) ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής τριάντα λεπτών του ευρώ ( 0,30). Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Γενική Κατηγορία Διαπραγμάτευσης (Κύρια Αγορά) της Ε.Χ.Α.Ε. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο νόμος και το Καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωμα επί του μερίσματος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας, το δικαίωμα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη μετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση, το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε περίπτωση αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου που δεν γίνεται με εισφορά σε είδος ή έκδοσης ομολογιών με δικαίωμα μετατροπής τους σε μετοχές. το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, το δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, στην οποία κάθε μετοχή παρέχει δικαίωμα μίας ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώματά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης (σύμφωνα με την παράγραφο 3 του άρθρου 33 του Καταστατικού της). Οι μέτοχοι ευθύνονται μόνο μέχρι του ονομαστικού κεφαλαίου της μετοχής. Περαιτέρω, αναφέρεται ότι, σύμφωνα με την από 13/10/2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και τα άρθρα 3α σε συνδυασμό με το άρθρο 13 του κ.ν. 2190/1920 και 1 του ν. 3156/2003 και το άρθρο 5 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρίας, την η Εταιρία εξέδωσε Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο (εφεξής «το ΜΟΔ») ποσού ,10 Ευρώ διαιρούμενο σε oμολογίες μετατρέψιμες σε κοινές ονομαστικές μετοχές έκδοσης της Εταιρίας, ονομαστικής αξίας εκάστης ομολογίας 4,77 ευρώ. Οι ως άνω ομολογίες εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Ε.Χ.Α.Ε. την Κατά την 1η Ημερομηνία Μετατροπής, ήτοι την 19η Ιουνίου 2010, πέντε (5) ομολογιούχοι δανειστές κάτοχοι ομολογιών του ΜΟΔ της Εταιρίας, άσκησαν το δικαίωμα μετατροπής ένδεκα χιλιάδων οκτακοσίων εξήντα έξι (11.866) συνολικά ομολογιών του ΜΟΔ, ονομαστικής αξίας εκάστης ομολογίας 4,77 ευρώ σε είκοσι εννέα χιλιάδες εννιακόσιες ογδόντα τρεις (29.983) κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρίας ονομαστικής αξίας εκάστης 0,54 ευρώ, σύμφωνα με το λόγο μετατροπής των ομολογιών και τους λοιπούς όρους του ΜΟΔ. Κατά την 8η Ημερομηνία Μετατροπής, ήτοι την 19η Μαρτίου 2012, ένας (1) ομολογιούχος δανειστής κάτοχος ομολογιών του ΜΟΔ της Εταιρίας, άσκησε το δικαίωμα μετατροπής διακοσίων πενήντα (250) συνολικά ομολογιών του ΜΟΔ, ονομαστικής αξίας εκάστης ομολογίας 4,77 ευρώ σε εξακόσιες ενενήντα οκτώ (698) κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρίας ονομαστικής αξίας εκάστης 0,54 ευρώ, σύμφωνα με το λόγο μετατροπής των ομολογιών και τους λοιπούς όρους του ΜΟΔ. Σημειώνεται ότι, συνεπεία των ανωτέρω, την 31/12/2013 οι εναπομείνασες (εισηγμένες στην Ε.Χ.Α.Ε.) ομολογίες ανέρχονταν σε ονομαστικής αξίας εκάστης 4,77 ευρώ, εκ των οποίων ομολογίες ανήκουν στην Εκδότρια. Επιπλέον, σημειώνεται ότι, σύμφωνα με τις από 55

56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης /06/2011 και 24/10/2011 αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων και τις από 01/11/2011, 05/02/2013, 21/03/2013 και 29/07/2013 αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 και του Ν. 3156/2003, ως ισχύουν, την 29/07/2013 η Εταιρεία εξέδωσε νέο Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο, ως εξής: δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας είναι οι εξής: Μέτοχος Ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου Σειρά Α ανερχόμενη σε Ευρώ, το οποίο αντιστοιχούσε σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης 1,00 ευρώ. Σειρά Β ανερχόμενη σε Ευρώ, το οποίο αντιστοιχούσε σε ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης 1,00 ευρώ. IRF EUROPEAN FINANCE INVESTMENTS LTD DUBAI GROUP LIMITED 17,84% 17,28% 56 Οι ως άνω ομολογίες εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Ε.Χ.Α.Ε. την Κατά την 2η Ημερομηνία Μετατροπής, ήτοι την 29η Ιανουαρίου 2014, ένας (1) ομολογιούχος δανειστής κάτοχος ομολογιών της Σειράς Β του ΜΟΔ της Εταιρείας, άσκησε το δικαίωμα μετατροπής τριάντα μίας χιλιάδων τριακοσίων εξήντα μίας (31.361) ομολογιών της Σειράς Β του ΜΟΔ ονομαστικής αξίας εκάστης ομολογίας 1 ευρώ, σε τριάντα μία χιλιάδες εξακόσιες εβδομήντα επτά (31.677) κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρίας ονομαστικής αξίας εκάστης 0,30 ευρώ, σύμφωνα με το λόγο μετατροπής των ομολογιών και τους λοιπούς όρους του ΜΟΔ. 8.2 Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισμοί στη μεταβίβασή τους, δεδομένου μάλιστα ότι πρόκειται για άυλες μετοχές εισηγμένες στην Ε.Χ.Α.Ε. 8.3 Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια του Ν. 3556/2007 Σύμφωνα με την ενημέρωση που έχει λάβει η Εταιρία από μετόχουςκατόχους δικαιωμάτων ψήφου σύμφωνα με το Ν. 3556/2007, οι μέτοχοι που κατείχαν την 31/12/2013, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνολικού αριθμού των * Εκ του ανωτέρω ποσοστού, η DUBAI GROUP LIMITED κατέχει 0,017% άμεσα και 17,265% έμμεσα μέσω της ελεγχόμενης από αυτήν DUBAI FINANCIAL LLC. 8.4 Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου Σύμφωνα με το άρθρο 19 του Καταστατικού της Εταιρείας, παρέχεται το δικαίωμα στους α) Θεόδωρο Αντωνίου Καλούδη και β) Αθανάσιο Θεοδώρου Παναγούλια και στον καθένα ξεχωριστά, εφόσον κάθε ένας τους τυγχάνει κύριος μετοχών της Εταιρείας που εκπροσωπούν τουλάχιστον το πέντε τοις εκατό (5%) του όλου εταιρικού κεφαλαίου, όπως, σύμφωνα με τις διατάξεις των παραγράφων 3, 4 και 5 του άρθρου 18 του Κ.Ν. 2190/1920, διορίζει από ένα (1) μέλος του Δ.Σ. της Εταιρείας. Οι Θεόδωρος Καλούδης και Αθανάσιος Παναγούλιας μπορούν να διορίζουν ακόμη και τον εαυτόν τους. Σε περίπτωση ασκήσεως του δικαιώματος αυτού από οποιονδήποτε από τους παραπάνω αναφερόμενους μετόχους, η Γενική Συνέλευση περιορίζεται στην εκλογή των υπολοίπων Συμβούλων. Κατά δήλωση της Εταιρείας το συγκεκριμένο άρθρο έχει επιβιώσει από το καταστατικό της COMM GROUP ως απορροφώσας εταιρίας. Σχετικώς σημειώνεται ότι την 31/12/2013 κανένα από τα ανωτέρω αναφερόμενα πρόσωπα δεν κατείχε ποσοστό ίσο ή ανώτερο του 5% του εταιρικού κεφαλαίου.

57 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί του δικαιώματος ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. 8.6 Συμφωνίες μετόχων της Εταιρείας Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. 8.7 Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Βλ. επίσης τα αναφερόμενα υπό IV. 8.8 Αρμοδιότητα του Δ.Σ. για την έκδοση νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών Α) Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 1 στοιχ. (β) και (γ) του Κ.Ν. 2190/1920 και του άρθρου 5 παρ. 2 του Καταστατικού, μέσα στην πρώτη πενταετία από τη σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, που υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει το δικαίωμα, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας με την έκδοση νέων μετοχών, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία τουλάχιστον των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται μέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία λήψης της σχετικής απόφασης από τη Γενική Συνέλευση. Η ως άνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν μπορεί να υπερβαίνει την πενταετία για κάθε ανανέωση, και η ισχύς της αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Για την έκδοση του ομολογιακού δανείου των άρθρων 10 και 11 του ν. 3156/2003, ως αυτά εκάστοτε ισχύουν, αποφασίζει το Διοικητικό Συμβούλιο, συμφώνως προς το άρθρο 1 παρ. 2 εδ. 2 του ν. 3156/2003. Περαιτέρω, με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 29/6/2004 εκχωρήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο για χρονικό διάστημα μίας πενταετίας από τη λήψη της απόφασης αφενός το δικαίωμα να εκδίδει ομολογιακό δάνειο συμφώνως προς το άρθρο 1 παρ. 2 εδ. 6 του ν. 3156/2003, ως αυτό εκάστοτε ισχύει, και αφετέρου το δικαίωμα να εκδίδει ομολογιακό δάνειο, με το οποίο χορηγείται στους ομολογιούχους δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών τους σε μετοχές της εταιρίας, συμφώνως προς το άρθρο 3α του κ.ν. 2190/1920 υπό τις προϋποθέσεις του άρθρου 13 παρ. 1 του κ.ν. 2190/1920. Η εξουσία αυτή του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί ν ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν μπορεί να υπερβαίνει τα πέντε (5) χρόνια για κάθε ανανέωση, και η ισχύς της αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Με απόφαση της Α Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 9/6/2009 η ως άνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου ανανεώθηκε για πέντε (5) έτη από την πάροδο πέντε (5) ετών από την ημερομηνία λήψης της απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 29/6/2004, ήτοι από την 29/6/2009. Περαιτέρω, με απόφαση της Α Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 3/6/2010 εκχωρήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο για χρονικό διάστημα μίας πενταετίας από τη λήψη της απόφασης η εξουσία να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας μερικά ή ολικά με την έκδοση νέων μετοχών για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σύμφωνα με το άρθρο 13 παρ. 1 του κ.ν. 2190/1920. Η εξουσία αυτή του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί ν ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν μπορεί να υπερβαίνει τα πέντε (5) χρόνια για κάθε ανανέωση, και η ισχύς της αρχίζει μετά τη λήξη της κάθε πενταετίας. Β) Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ. 13 του Κ.Ν. 2190/1920, με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης μπορεί να θεσπισθεί πρόγραμμα διάθεσης μετοχών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών, με τη μορφή δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών κατά 57

58 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης τους ειδικότερους όρους της απόφασης αυτής, περίληψη της οποίας υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 7β του κ.ν. 2190/1920. Η απόφαση της Γενικής Συνέλευσης ορίζει, ιδίως, τον ανώτατο αριθμό μετοχών που μπορεί να αποκτηθούν ή να εκδοθούν (η ονομαστική αξία των οποίων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει συνολικά το 1/10 του καταβεβλημένου κεφαλαίου κατά την ημερομηνία της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης) αν οι δικαιούχοι ασκήσουν το δικαίωμα απόκτησης μετοχών, την τιμή και τους όρους διάθεσης των μετοχών στους δικαιούχους, τους δικαιούχους ή τις κατηγορίες αυτών, τη διάρκεια του προγράμματος και τη μέθοδο προσδιορισμού της τιμής απόκτησης. Με την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης μπορεί να ανατίθεται στο Διοικητικό Συμβούλιο ο καθορισμός των δικαιούχων ή των κατηγοριών αυτών, ο τρόπος άσκησης του δικαιώματος και οποιοσδήποτε άλλος όρος του προγράμματος διάθεσης μετοχών. Το Διοικητικό Συμβούλιο εκδίδει τα πιστοποιητικά δικαιώματος απόκτησης μετοχών και, ανά ημερολογιακό τρίμηνο κατ ανώτατο όριο, παραδίδει τις μετοχές που έχουν ήδη εκδοθεί ή εκδίδει και παραδίδει τις μετοχές στους δικαιούχους, που άσκησαν το δικαίωμά τους, αυξάνοντας αντίστοιχα το μετοχικό κεφάλαιο και πιστοποιώντας τη σχετική αύξηση αυτού. Στο πλαίσιο των ως άνω διατάξεων, κατά την Β Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας της 15/06/2011, αποφασίσθηκε η θέσπιση 5ετούς Προγράμματος το οποίο προσβλέπει στην παραχώρηση δικαιωμάτων προαίρεσης σε Μέλη του Δ.Σ., στελέχη της Εταιρείας καθώς και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών, στα οποία περιλαμβάνονται και πρόσωπα που παρέχουν στις εταιρείες αυτές υπηρεσίες σε σταθερή βάση. Ειδικότερα, τα εν λόγω δικαιώματα θα αφορούν μετοχές οι οποίες θα προκύψουν από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας και η ονομαστική αξία των οποίων θα ανέρχεται στο 1/10 του κεφαλαίου που είναι καταβεβλημένο κατά την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, ήτοι μετοχές ονομαστικής αξίας ,72 ευρώ. Η τιμή εξάσκησης των δικαιωμάτων ορίστηκε σε 1,00 ευρώ ανά μετοχή, δυναμένη να αναπροσαρμόζεται σε περίπτωση εταιρικών γεγονότων. Η χρονική διάρκεια του προγράμματος άρχισε από την ημερομηνία λήψης της σχετικής απόφασης. Το Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να καθορίζει τους ειδικότερους όρους του προγράμματος και να ρυθμίζει κάθε άλλο σχετικό θέμα εντός των πλαισίων της αποφάσεως της Γενικής Συνέλευσης και της εκάστοτε ισχύουσας νομοθεσίας. Γ) Σύμφωνα με τις διατάξεις των παραγράφων 12 του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/1920 και με την επιφύλαξη της αρχής της ίσης μεταχείρισης των μετόχων που βρίσκονται στην ίδια θέση και των διατάξεων του ν. 3340/2005, όπως εκάστοτε ισχύει, η εταιρεία μπορεί η ίδια ή με πρόσωπο το οποίο ενεργεί στο όνομα του αλλά για λογαριασμό της, να αποκτήσει δικές της μετοχές, μόνο όμως μετά από έγκριση της γενικής συνέλευσης, η οποία ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων αποκτήσεων και, ιδίως, τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να αποκτηθούν, τη διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση, η οποία δεν μπορεί να υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες και, σε περίπτωση απόκτησης από επαχθή αιτία, τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης. 8.9 Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας πρότασης Δεν υφίστανται συμφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Οι σχηματισμένες προβλέψεις της Εταιρείας για αποζημιώσεις λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνεπεία και της εφαρμογής των διατάξεων του Ν.3371/2005, ανήλθαν την 31/12/2013 στο ποσό των ,52.

59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη γίνονται με βάση την αρχή του πλήρους ανταγωνισμού. Παρακαλούμε δείτε την Σημείωση 48 των Οικονομικών Καταστάσεων για στοιχεία των συναλλαγών αυτών. Κηφισιά, 31 Μαρτίου 2014 Εκ μέρους του Δ.Σ. Ευθύμιος Μπουλούτας Διευθύνων Σύμβουλος 59

60 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 δ. Ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 Σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΑ), ως έχουν υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή ένωση Οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της MARFIN IN VESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ την 31/03/2014 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., όπου θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της σύνταξης και δημοσιοποίησής τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις Οικονομικές Καταστάσεις στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών του Ομίλου και της Εταιρείας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. 60

61 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Ι. Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2013 Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε 000 Πωλήσεις προ εφαρμογής μηχανισμού επιστροφών άρθρου 100 Ν.4172/2013 Ποσά μηχανισμών επιστροφής Rebate και Clawback Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά έξοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Έσοδα από μερίσματα Κέρδη/(Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούμενες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Φόρος εισοδήματος Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης μετά από φόρους από διακοπείσες δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) χρήσης μετά φόρων Σημ /0131/12/ /0131/12/2012 (Αναμορφωμένη) (28.037) ( ) ( ) ( ) (25.748) (52.125) ( ) ( ) (24.852) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (76.370) ( ) ( ) (2.516) ( ) (28.150) ( ) (42.684) ( ) Κατανεμημένα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής από συνεχιζόμενες δραστηριότητες από διακοπείσες δραστηριότητες Μη ελέγχουσες συμμετοχές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες από διακοπείσες δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή ( / μετοχή) : Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από διακοπείσες δραστηριότητες Mειωμένα κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή Μειωμένα κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Μειωμένα κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή από διακοπείσες δραστηριότητες ( ) ( ) (31.119) (28.955) (2.164) (0,2640) (0,2948) 0,0308 (0,1997) (0,2949) ( ) ( ) (37.547) (70.480) (65.343) (5.137) (1,6849) (1,6362) (0,0487) (1,3724) (0,0414) Σημείωση: Τα κονδύλια της ενοποιημένης Κατάστασης Αποτελεσμάτων της συγκριτικής ετήσιας περιόδου που έληξε την 31/12/2012 έχουν αναμορφωθεί προκειμένου: (α) να παρουσιαστούν οι επιδράσεις του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους (βλ. σημείωση 3.6.1) και (β) να περιληφθούν μόνο οι συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Τα αποτελέσματα των διακοπεισών δραστηριοτήτων περιλαμβάνονται διακριτά και αναλύονται σε ξεχωριστή σημείωση (βλ. σημείωση 8), σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες». Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 61

62 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 ΙΙ. Εταιρική Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης 2013 Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε 000 Σημ. 01/0131/12/ /0131/12/2012 Έσοδα/(Έξοδα) από συμμετοχές και χρημ/κά στοιχεία επενδυτικού χαρτοφυλακίου 39 ( ) ( ) Έξοδα χρημ/κών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 39 (1.707) (30.949) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Σύνολο λειτουργικών εσόδων Παροχές & προμήθειες τρίτων Παροχές προσωπικού Αποσβέσεις Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Σύνολο λειτουργικών εξόδων Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Ζημιές χρήσης προ φόρων Φόρος εισοδήματος Ζημιές χρήσης μετά φόρων ( ) (3.726) (5.016) (512) (5.382) (14.636) (25.087) ( ) ( ) ( ) (2.559) (4.793) (676) (4.647) (12.675) (32.756) ( ) ( ) Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή ( / μετοχή) : Βασικά Mειωμένα (0,4603) (0,3603) (1,6905) (1,4786) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 62

63 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 ΙII. Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2013 Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε 000 Καθαρά κέρδη/(ζημιές) χρήσης μετά από φόρους (από συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) Λοιπά συνολικά έσοδα: Ποσά που δεν αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Αναβαλλόμενος φόρος επί της επανεκτίμησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού Αναβαλλόμενος φόρος επί της επανεκτίμησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λόγω της μεταβολής στον φορολογικό συντελεστή Ποσά που αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους Αντιστάθμιση ταμειακών ροών : Κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού : κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού Συναλλαγματικά κέρδη /(ζημιές) διάθεσης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εξωτερικού που αναταξινομήθηκαν στα αποτελέσματα χρήσης Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα των επενδύσεων που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης : κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Σημ /0131/12/ /0131/12/2012 (Αναμορφωμένη) ( ) 418 (156) (455) (98) (529) ( ) ( ) ( ) (1.328) (3.077) (2.859) (38.931) (1.380) (432) (129) (654) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων Κατανεμημένα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές 47 ( ) ( ) ( ) (30.994) ( ) (70.027) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Σημείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρμόστηκαν λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημείωση 3.6.1). 63

64 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 ΙV. Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Χρήσης 2013 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Σημ. 01/0131/12/ /0131/12/2012 Ζημιές χρήσης μετά από φόρους ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Ποσά που δεν αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (5) (5) (140) (140) Ποσά που αναταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες περιόδους Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης (53.825) αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης (121) Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού : κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης (38.535) αναταξινόμηση στα αποτελέσματα χρήσης Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 47 ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων ( ) ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 64

65 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 V. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013 (Ενοποιημένη & Εταιρική) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Σημ. 31/12/ /12/2012 (Αναμορφωμένη) 31/12/ /12/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού Ενσώματα πάγια Υπεραξία επιχείρησης Άυλα στοιχεία ενεργητικού Επενδύσεις σε θυγατρικές Επενδύσεις σε συγγενείς Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορoύντα Στοιχεία του Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Εμπορικό χαρ/κιο και λοιπά χρημ/κά στοιχεία ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα & δεσμευμένες καταθέσεις Σύνολο Μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση Σύνολο Ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Ποσά που αναγνωρίστηκαν απευθείας στα λοιπά συνολικά έσοδα (και σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια) και σχετίζονται με μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση (4.423) ( ) ( ) (14) (24.811) ( ) ( ) Ίδια Κεφάλαια Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

66 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Σημ. 01/0131/12/ /0131/12/2012 (Αναμορφωμένη) 31/12/ /12/2012 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες προβλέψεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Παράγωγα χρημ/κά μέσα Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεις άμεσα συνδεδεμένες με μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Σημείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρμόστηκαν λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημείωση 3.6.1). 66

67 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 VI. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 Ποσά σε 000 Σημ. Αριθμός Μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Ίδ. Κεφάλαια Αποδιδ. στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμ/χές Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/2013 (Αναμορφωμένο) Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου ( ) Μεταβολή αύξηση/(μείωση) ποσοστού μη ελεγχουσών συμμετοχών σε θυγατρικές (2.062) (2.062) (783) Μερίσματα σε μη ελέγχουσες συμμ/χές θυγατρικών εταιρειών (1.551) (1.551) Μείωση μη ελεγχουσών συμμετοχών από πώληση ποσοστού θυγατρικών 2 2 (1.201) (1.199) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα: 2 (2.062) ( ) (2.060) ( ) (1.465) (31.119) (3.525) ( ) Αντιστάθμιση ταμειακών ροών κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα (527) (527) 72 (455) Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εξωτερικού (62) (62) (36) (98) Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα των επενδύσεων που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (529) (529) (529) Αναβαλλόμενος φόρος επί της επανεκτίμησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού 47 (102) (102) (54) (156) Αναβαλλόμενος φόρος επί της επανεκτίμησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού λόγω της μεταβολής στον φορολογικό συντελεστή 47 (278) (278) (44) (322) Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 47 ( ) ( ) (29) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά από φόρους 47 ( ) (591) (104) ( ) (125) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων ( ) (591) ( ) ( ) (30.994) ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ (4.423) ( ) ( ) Σημείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρμόστηκαν λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημείωση 3.6.1). Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 67

68 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 VII. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2012 Ποσά σε 000 Υπόλοιπο την 01/01/2012 (Αναμορφωμένο) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου από μετατροπή ομολογιών μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου Μεταβολή αύξηση/(μείωση) ποσοστού μη ελεγχουσών συμμετοχών σε θυγατρικές Μερίσματα σε ιδιοκτήτες μη ελεγχουσών συμμ/χών θυγατρικών εταιρειών Μείωση μη ελεγχουσών συμμετοχών από πώληση θυγατρικών Mείωση μετοχικού κεφαλαίου με επιστροφή μετρητών σε μη ελέγχουσες συμμετοχές Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Αποτέλεσμα χρήσης Λοιπά συνολικά έσοδα: Αντιστάθμιση ταμειακών ροών κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εξωτερικού Συναλλαγματικά κέρδη/(ζημιές) διάθεσης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εξωτερικού που αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της χρήσης Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Μερίδιο στα λοιπά συνολικά έσοδα των επενδύσεων που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Αναβαλλόμενος φόρος επί της επανεκτίμησης της υποχρέωσης παροχών προσωπικού Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων Υπόλοιπο την 31/12/2012 (Αναμορφωμένο) Σημ Αριθμός Μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο ( ) ( ) Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας ( ) (2.777) (2.911) (38.897) Λοιπά Αποθ/κά (1.318) (432) (129) (1.879) (1.879) Κέρδη εις Νέον ( ) (8.933) (8.933) ( ) (1.146) ( ) ( ) Ίδ. Κεφάλαια Αποδιδ. στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής (8.933) (8.931) ( ) (2.777) (2.911) (38.897) (1.318) (432) (129) (1.146) ( ) Μη ελέγχουσες συμμ/χές (3.716) (19.613) (100) (13.121) (70.480) (300) 52 (34) 4 (62) 988 (182) (13) 453 (70.027) Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων (3.716) (19.613) (100) (22.052) ( ) (3.077) (2.859) (38.931) (1.380) (432) (129) (1.328) ( ) Σημείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρμόστηκαν λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημείωση 3.6.1). Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 68

69 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 VΙΙI. Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2013 Ποσά σε 000 Σημ. Αριθμός Μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/ (24.811) ( ) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Αποτέλεσμα χρήσης ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης (53.825) (53.825) αναταξινόμηση στα αποτελέσματα Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού (5) (5) Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 47 ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά από φόρους (5) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων ( ) ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 69

70 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 IΧ. Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια για τη Χρήση 2012 Ποσά σε 000 Υπόλοιπο την 01/01/2012 Σημ. Αριθμός Μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθ/κά Εύλογης Αξίας ( ) Λοιπά Αποθ/κά Κέρδη εις Νέον ( ) Σύνολο Ιδ. Κεφαλαίων Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου από μετατροπή ομολογιών μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ( ) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες 698 ( ) Αποτέλεσμα χρήσης ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα: Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς: κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης αναταξινόμηση στα αποτελέσματα (121) (121) Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού : κέρδη/(ζημιές) τρέχουσας χρήσης (38.535) (38.535) αναταξινόμηση στα αποτελέσματα Επανεκτίμηση υποχρεώσεων παροχών προσωπικού Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων ( ) ( ) Υπόλοιπο την 31/12/ (24.811) ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 70

71 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Χ. Κατάσταση των Ταμειακών Ροών για τη Χρήση 2013 (Ενοποιημένη & Εταιρική) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε /12/ /12/2012 (Αναμορφωμένη) 31/12/ /12/2012 Ζημιές χρήσης προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Προσαρμογές στα κέρδη ( ) ( ) ( ) ( ) Ταμ. Ροές από λειτ/κές δραστ/τες πριν τις μεταβολές του κεφ. κίνησης (11.139) (11.033) Μεταβολές κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων ( ) (275) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (44.858) (880) Αύξηση / (μείωση) εμπορικού χαρτοφυλακίου (15.322) (413) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (11.446) Καταβληθέντες τόκοι (72.863) (95.052) (20.646) (23.802) Καταβληθείς φόρος εισοδήματος (4.665) (6.389) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (17.621) (84.477) (16.390) (35.248) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες από διακοπείσες δραστηριότητες (3.022) (13.145) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (20.643) (97.622) (16.390) (35.248) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων (18.169) (57.362) (18) (189) Αγορές ασώματων παγίων (5.627) (5.708) (5) (11) Αγορές επενδύσεων σε ακίνητα (4.018) (843) Πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων Μερίσματα εισπραχθέντα Επενδύσεις εμπορικού χαρτ/κίου και χρημ/ κών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (1.742) Διακανονισμός παραγώγων χρηματοοικονομικών στοιχείων (338) Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς (9.325) (632) Επενδύσεις σε χρημ/κά στοιχεία επενδυτικού χαρτοφυλακίου Τόκοι που εισπράχθηκαν Δάνεια χορηγηθέντα σε συνδεδεμένα μέρη (4.000) (16.366) (4.000) Εισπράξεις από χορηγηθέντα δάνεια σε συνδεδεμένα μέρη Δάνεια σε τρίτους Εισπράξεις επιχορηγήσεων Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (11.656)

72 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε /12/ /12/2012 (Αναμορφωμένη) 31/12/ /12/2012 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες από διακοπείσες δραστηριότητες (157) Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (9.846) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση κοινών μετοχών θυγατρικής Δάνεια αναληφθέντα Δάνεια πληρωθέντα Εισροές/(εκροές) από μεταβολές ποσοστών σε υφιστάμενες θυγατρικές (81.626) (246) ( ) (519) Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου σε ιδιοκτήτες της μητρικής (72) (2) (72) (2) Μερίσματα πληρωθέντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής (137) (2) (137) (2) Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου σε μη ελέγχουσες συμμετοχές θυγατρικών (100) Μερίσματα πληρωθέντα σε μη ελέγχουσες συμμετοχές (2.639) (2.266) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (549) (1.180) (9) (9) Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (59.874) (13) Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες από διακοπείσες δραστηριότητες (6.428) (26.776) Καθαρές Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (66.302) (11.074) (13) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις (32.358) ( ) (2.007) (34.786) Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις στην αρχή της χρήσης Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (523) (877) 37 (116) Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις από διακοπείσες δραστηριότητες (456) Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις στο τέλος της χρήσης Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 72

73 Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 Οι προσαρμογές στα κέρδη αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Προσαρμογές για: Απόσβεση ενσώµατων/άυλων περιουσιακών στοιχείων Μεταβολές στις υποχρεώσεις λόγω συνταξιοδότησης του προσωπικού Προβλέψεις Απομείωση στοιχείων ενεργητικού (Κέρδη)/ζημιές εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/(ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές (Κέρδη)/ ζημιές από την πώληση ενσώματων & άυλων παγίων (Κέρδη)/ζημιές εύλογης αξίας άλλων χρημ/ κών στοιχείων μέσω αποτελεσμάτων και εμπορικού χαρτοφυλακίου Μερίδιο καθαρών (κερδών) / ζημιών από συγγενείς που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (Κέρδη)/ζημιές από πώληση χρημ/κών στοιχείων επενδυτικού χαρτοφυλακίου (Κέρδη)/ζημιές από πώληση χρημ/ κών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και εμπορικού χαρτοφυλακίου (Κέρδη)/ζημιές από πώληση μεριδίου θυγατρικών/συγγενών Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (Κέρδη)/ζημιές εύλογης αξίας αντιστ/νων ΔπΠ χρημ/κών στοιχείων Έσοδα από μερίσματα Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Έσοδα από χρησιμοποίηση προβλέψεων προηγούμενων χρήσεων Μη ταμειακά έξοδα Σύνολο Σημ. 39 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Ετήσιων Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 17 01/01 31/12/ (2.567) (501) (1.191) 142 (2.971) (8.373) (2) (286) (1.079) (3.577) /0131/12/2012 (Αναμορφωμένη) (1.905) (991) (594) 991 (16.571) (285) (1.053) (5.180) /01 31/12/ (4.677) (2) /01 31/12/ (94) (14.040) (10) Η συμφωνία των ταμειακών διαθεσίμων, ταμειακών ισοδύναμων και δεσμευμένων καταθέσεων της Κατάστασης των Ταμειακών Ροών σε σχέση με τα κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων έχει ως εξής: Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Ταμειακά διαθέσιμα, ταμειακά ισοδύναμα και δεσμευμένες καταθέσεις ομάδων διάθεσης κατεχόμενων προς πώληση Σύνολο ταμειακών διαθεσίμων, ταμειακών ισοδυνάμων και δεσμευμένων καταθέσεων στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών 31/12/ /12/ Σημείωση: Τα ποσά της συγκριτικής ετήσιας περιόδου αναπροσαρμόστηκαν λόγω του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημείωση 3.6.1). 73

74 1. Γενικές πληροφορίες για τον όμιλο Οι ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία «MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» με διακριτικό τίτλο MARFIN INVESTMENT GROUP (MIG), εδρεύει στην στον δήμο Κηφισιάς Αττικής. Η διάρκεια της Εταιρείας είναι 100 χρόνια από τη σύστασή της και μπορεί να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Η MIG λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία συμμετοχών σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία και ειδικότερα τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 περί ανωνύμων εταιρειών, ως αυτός ισχύει. Οι Οικονομικές Καταστάσεις αναρτώνται στην ιστοσελίδα www. marfininvestmentgroup.com. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. H μετοχή της Εταιρείας συμμετέχει στον Γενικό Δείκτη του Χ.Α. (Bloomberg Ticker: MIG GA, Reuters ticker: MIGr.AT, σύμβολο ΟΑΣΗΣ: ΜΙΓ) άτομα (εκ των οποίων τα 997 αντιστοιχούσαν στις διακοπείσες δραστηριότητες). Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013 και 2012 ο αριθμός προσωπικού της Εταιρείας ήταν 51 εργαζόμενοι. Οι εταιρείες της MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, καθώς και οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις τους παρουσιάζονται αναλυτικά στη σημείωση 2 των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2013 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 31 Μαρτίου 2014 και υπόκεινται στην οριστική έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, είναι δε διαθέσιμες στο επενδυτικό κοινό στα γραφεία της Εταιρείας (Λεωφόρος Θησέως 67, , Κηφισιά) και την ιστοσελίδα της Εταιρείας στο διαδίκτυο, όπου θα είναι προσπελάσιμες για δύο τουλάχιστον έτη, σύμφωνα με την παρ.1 του άρθρου 2 του Π.Δ. 360/1985, ως ισχύει μετά την τροποποίησή του από τον Ν.3301/2004. Βασικό αντικείμενο δραστηριότητας του Ομίλου είναι η επικέντρωση σε εξαγορές εταιρειών, μετοχικές συμμετοχές και επενδύσεις στην, στην Κύπρο και στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Μετά την αποεπένδυση των τραπεζικών και χρηματοδοτικών συμμετοχών το 2007 και μια σειρά εξαγορών και συγχωνεύσεων εταιρειών, η δραστηριότητα του Ομίλου επικεντρώνεται σε 6 λειτουργικούς τομείς: Τρόφιμα και Γαλακτοκομικά, Μεταφορές, Πληροφορική και Τηλεπικοινωνίες, Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες, Υπηρεσίες Υγείας, και Εταιρείες Ιδιωτικών Κεφαλαίων. Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013 το σύνολο του προσωπικού του Ομίλου ήταν άτομα (εκ των οποίων 1 αντιστοιχούσε στις διακοπείσες δραστηριότητες), ενώ την 31η Δεκεμβρίου 2012 ήταν 74

75 2. Δομή και δραστηριότητες των εταιρειών του ομίλου Η δομή του Ομίλου την 31/12/2013 έχει ως εξής: MARFIN INVESTMENT GROUP Τρόφιμα & Γαλακτοκομικά Μεταφορές Πληροφορική & Τηλεπικοινωνίες Χρημ/κες Υπηρεσίες Κλάδος Υγείας Private Equity 92,08% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ΜΙG SHIPPING S.A. TOWER TECHNOLOGY LTD MARFIN CAPITAL S.A. Δ.Θ.Κ.Α. ΥΓΕΙΑ Α.Ε. ΜΙG LEISURE LIMITED 11,60% 77,78% ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 63,20% 22,50% SINGULARLOGIC A.E. 75,08% ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΛΤΔ. 100,00% 100,00% MIG AVIATION HOLDINGS LIMITED MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V 100,00% 49,99% MIG AVIATION 1 LIMITED SUNKE KONCERN D.D. ZAGREB 100,00% 34,96% MIG AVIATION 2 LIMITED MIG REAL ESTATE A.E.E.A.Π. 50,00% 100,00% FAI ASSET MANAGEMENT GMBH MIG REAL ESTATE (SERBIA) B.V. 51,00% 82,73% FLIGHT AMBULANCE INTERNATIONAL RENTAJET AKTIENGELLSCHAFT JSB ROBNE KUGE BEOGRAD 100,00% 100,00% SKYSERV A.E. MIG ENVIRONMENT A.E. 100,00% Θυγατρική 100,00% ATHENIAN ENGINEERING A.E. Συγγενής MIG MEDIA A.E. 75

76 2.1 Πίνακας ενοποιούμενων εταιρειών κατά την 31/12/2013 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις ενοποιούμενες εταιρείες της MIG κατά την 31/12/2013, τις έδρες τους, τις άμεσες και έμμεσες συμμετοχές της Εταιρείας επί των μετοχικών τους κεφαλαίων, τη μέθοδο ενοποίησης, καθώς και τις ανέλεγκτες χρήσεις. Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) Θυγατρικές της MIG MARFIN CAPITAL S.A. BVI (5) 100,00% 100,00% (1) VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 92,08% 92,08% MIG LEISURE LTD Κύπρος 100,00% 100,00% MIG SHIPPING S.A. BVI (5) 100,00% 100,00% (1) MIG REAL ESTATE (SERBIA) B.V. Ολλανδία 100,00% 100,00% MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V. Ολλανδία 100,00% 100,00% SINGULARLOGIC Α.Ε. 63,20% 22,50% 85,70% SKYSERV ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙΓΕΙΑΣ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ (πρώην OLYMPIC HANDLING ΕΤ. ΕΠ. ΕΞΥΠ. ΑΕΡ/ΦΩΝ A.E.) 100,00% 100,00% ATHENIAN ENGINEERING ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΣΚΕΥΗΣ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ (πρώην OLYMPIC ENGINEERING ΑΝ.ΕΤ.ΣΥΝΤΗΡ. & ΕΠΙΣΚ. ΑΕΡ) 100,00% 100,00% MIG AVIATION HOLDINGS LTD Κύπρος 100,00% 100,00% TOWER TECHNOLOGY LTD Κύπρος 100,00% 100,00% MIG ENVIRONMENT A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 100,00% 100,00% MIG MEDIA A.E. ΠΑΡΟΧΗΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 100,00% 100,00% Θυγατρική της MIG LEISURE LTD ΚΥΠΡΙΑΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΛΤΔ Κύπρος 75,08% 75,08% Θυγατρική της MIG SHIPPING S.A. ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 11,60% 77,78% 89,38% Θυγατρική της MARFIN CAPITAL S.A. Δ.Θ.Κ.Α. ΥΓΕΙΑ A.E. 32,76% 37,62% 70,38% Θυγατρική της MIG REAL ESTATE (SERBIA) B.V. JSC ROBNE KUCE BEOGRAD (RKB) Σερβία 82,73% 82,73% Θυγατρικές της MIG AVIATION HOLDINGS LTD MIG AVIATION 1 LTD Κύπρος 100,00% 100,00% MIG AVIATION 2 LTD Κύπρος 100,00% 100,00% FAI RENT A JET AKTIENGESELLSCHAFT Γερμανία 51,00% 51,00% FAI ASSET MANAGEMENT GMBH Γερμανία 50,00% 50,00% 76

77 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) Θυγατρική της FAI RENT A JET AK TIENGESELLSCHAFT FAI TECHNIK GMBH Γερμανία 51,00% 51,00% Θυγατρική της FAI ASSET MANAGEMENT GMBH QM Shipping Limited Isle of Man 50,00% 50,00% Συγγενής της MIG MIG REAL ESTATE Α.Ε.E.Α.Π 34,96% 34,96% Συγγενής της MIG LEISURE & REAL ESTATE CROATIA B.V. SUNCE KONCERN D.D. Θυγατρική της MIG REAL ESTATE Α.Ε.Ε.A.Π. Κροατία 49,99998% 49,99998% EGNATIA PROPERTIES S.A. ΟΜΙΛΟΣ VIVARTIA Ρουμανία 34,95% 34,95% Θυγατρικές της VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ΔΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ (πρώην ΔΕΣΜΟΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε.) 92,08% 92,08% GOODY S A.E. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ (πρώην INVESTAL ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ A.E.) 92,08% 92,08% ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (πρώην ΚΑΦΕ ΑΛΚΥΟΝΗ Α.Ε.) 92,08% 92,08% VIVARTIA LUXEMBURG S.A. Λουξεμβούργο 92,08% 92,08% Θυγατρικές της ΔΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΕΥΡΩΤΡΟΦΕΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Β.Ε. 92,08% 92,08% ΒΙΓΛΑ Α.Ε.Β.Ε. UNITED MILK HOLDINGS LTD UNITED MILK COMPANY AD Θυγατρικές της GOODY S Α.Ε. Κύπρος Βουλγαρία 92,08% 92,08% 92,07% 92,08% 92,08% 92,07% BALKAN RESTAURANTS S.A. HELLENIC CATERING A.E. HELLENIC FOOD INVESTMENTS A.E. ΑΘΗΝΑΪΚΑ ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ Α.Ε.Β.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΕΥΚΑΡΠΙΑΣ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. Βουλγαρία 92,08% 90,25% 50,27% 74,50% 46,96% 55,25% 92,08% 90,25% 50,27% 74,50% 46,96% 55,25% η ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΕΜΠΟΡ. ΕΠΙΧΕΙΡ. ΤΕΜΠΩΝ Α.Ε. 55,28% 55,28% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΣΕΡΡΩΝ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΜΑΛΙΑΚΟΥ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΝΕΡΑΤΖΙΩΤΙΣΣΑΣ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΧΑΡΙΛΑΟΥ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΕΥΣΙΠΛΟΪΑ Α.Ε. ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΒΕΡΟΙΑΣ Α.Ε. ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΠΑΡΑΛΙΑΣ Α.Ε. ΝΑΥΠΛΙΟΣ Α.Ε. ΙΒΙΣΚΟΣ Α.Ε 46,08% 46,96% 46,96% 92,08% 46,96% 46,96% 88,53% 45,12% 81,64% 46,05% 46,08% 46,96% 46,96% 92,08% 46,96% 46,96% 88,53% 45,12% 81,64% 46,05%

78 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΜΑΡΙΝΑΣ ΖΕΑΣ Α.Ε. 92,08% 92,08% ΑΡΜΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ Α.Ε. 47,42% 47,42% EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 92,08% 92,08% ΕΣΤΙΑΣΕΙΣ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 92,08% 92,08% ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΚΕΝΤΡΩΝ Α.Ε. 46,04% 46,04% ALBANIAN RESTAURANTS Sh.P.K. Αλβανία 46,96% 46,96% W ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΣΤΙΑΣΕΩΣ Α.Ε. 70,24% 70,24% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΠΑΛΛΗΝΗΣ Α.Ε. 92,08% 92,08% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΙΛΙΟΝ Α.Ε. 92,08% 92,08% ΕΖΕΕ ΑΛΜΥΡΟΥ ΒΟΛΟΥ Α.Ε. 36,83% 36,83% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε. 62,36% 62,36% Θυγατρικές της HELLENIC FOOD INVESTMENTS A.E. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ HOLLYWOOD Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΖΕΥΞΗ Α.Ε. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΠΑΤΡΩΝ Α.Ε. ΕΖΕΕ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΜΕΤΡΟ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ Α.Ε. 10,05% 48,45% 48,75% 37,70% 35,19% 25,14% 10,05% 48,45% 48,75% 37,70% 35,19% 25,14% Θυγατρικές της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Β.Ε.Ε. GREENFOOD Α.Ε. UNCLE STATHIS EOD ΑΛΕΣΙΣ Α.Ε.Β.Ε ΜΙΧ. ΑΡΑΜΠΑΤΖΗΣ Α.Β.Ε.Ε. Βουλγαρία 71,49% 92,08% 46,96% 45,12% 71,49% 92,08% 46,96% 45,12% Α.Ε.(2) Α.Ε.(2) Θυγατρικές της EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ OLYMPIC CATERING A.E. EVEREST ΤΡΟΦΟΔΟΤΙΚΗ ΑΕΒΕ 90,96% 92,08% 90,96% 92,08% ΠΑΣΤΕΡΙΑ Α.Ε. ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΤΙΑΣΕΩΣ & ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 91,16% 91,16% Γ. ΜΑΛΤΕΖΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 71,36% 71,36% ΓΕΥΣΗ Ε.Β.Α.Ε. 63,70% 63,70% ΤΡΟΦΗ Α.Ε.Ε. 73,66% 73,66% ΦΗΜΙΣΜΕΝΗ ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑ Α.Ε. 92,08% 92,08% ΓΛΥΦΑΔΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 87,93% 87,93% ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΣΜΥΡΝΗ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 57,09% 57,09% ΚΟΡΥΦΗ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 75,50% 75,50% ΔΕΚΑΕΞΙ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 56,17% 56,17% ΥΜΗΤΤΟΥ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΚΑΜΑΡΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 75,37% 75,37% EVENIS Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 92,08% 92,08% ΚΑΛΛΙΘΕΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΠΑΤΗΣΙΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 64,45% 64,45% ΠΛΑΤΕΙΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 60,77% 60,77%

79 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΑΡΓΥΡΟΠΟΥΛΟΣ & ΣΙΑ ΕΕ (πρώην Δ.ΝΤΖΑΝΗ Η.ΤΣΟΥΚΑΛΑΣ Α.Ε. & ΣΙΑ Ε.Ε. 90,24% 90,24% EVERCAT A.E. ΠΑΡΟΧΗΣ ΤΕΧΝΟΓΝΩΣΙΑΣ ΚΑΙ ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΕΩΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΒΑΡΕΛΑΣ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ EVERFOOD A.E.E. Λ.ΦΡΕΡΗΣ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ EVERHOLD LTD ΜΑΚΡΥΓΙΑΝΝΗ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΣΤΟΑ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. ΗΛΙΟΥΠΟΛΗ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΜΑΡΟΥΣΙ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ OLYMPUS PLAZA CATERING A.E. MAGIC FOOD Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ FOOD CENTER A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΑΧΑΡΝΩΝ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ Κύπρος 92,08% 46,96% 27,62% 92,08% 54,79% 92,08% 46,96% 92,08% 74,58% 46,96% 46,96% 92,08% 92,08% 36,83% 92,08% 46,96% 27,62% 92,08% 54,79% 92,08% 46,96% 92,08% 74,58% 46,96% 46,96% 92,08% 92,08% 36,83% MEDICAFE ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΣΤΙΑΣΕΩΣ ΚΑΙ ΤΡΟΦΟΔΟΣΙΑΣ Α.Ε. 41,43% 41,43% OLYMPUS PLAZA A.E. 74,76% 74,76% ΧΟΛΑΡΓΟΣ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 61,69% 61,69% Η. ΦΟΡΤΟΤΗΡΑΣ Ε. ΚΛΑΓΚΟΣ & ΣΙΑ Ε.Ε. 23,02% 23,02% ΑΦΟΙ ΓΛΕΝΤΖΑΚΗ Ε.Π.Ε. 44,20% 44,20% ΒΟΥΛΙΠΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 92,08% 92,08% ΜΑΝΤΩ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 92,08% 92,08% ΓΑΛΑΤΣΙ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΔΡΟΣΙΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 92,08% 92,08% ΚΑΤΣΕΛΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 92,08% 92,08% EVERSTORY Α.Ε. 46,96% 46,96% ΚΟΜΒΟΣ ΓΕΥΣΕΩΝ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% ΦΙΛΑΔΕΛΦΕΙΩΤΙΚΗ ΓΩΝΙΑ ΑΕ ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% Θυγατρικές της ΠΑΣΤΕΡΙΑ Α.Ε. ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΤΙΑΣΗΣ & ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ARAGOSTA A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,49% 46,49% ΧΩΡΟΣ ΚΟΛΩΝΑΚΙΟΥ Α.Ε. 91,05% 91,05% ΝΤΕΛΙ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε. 90,25% 90,25% ΑΛΥΣΙΣ Ε.Π.Ε. 50,14% 50,14% PANACOTTA A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 21,88% 21,88% ΠΟΥΛΙΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 46,49% 46,49% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΠΑΛΑΙΟΥ ΦΑΛΗΡΟΥ Α.Ε. 68,37% 68,37% PRIMAVERA A.E. 63,81% 63,81% CAPRESE A.E. 46,49% 46,49% PESTO A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,49% 46,49%

80 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) Θυγατρική της ΔΡΟΣΙΑ Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΓΕΥΣΕΙΣ ΝΟΜΙΚΗΣ Ε.Π.Ε. 92,08% 92,08% Θυγατρική της HELLENIC CATERING A.E. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε. 6,56% 6,56% HELLENIC FOOD SERVICE ΠΑΤΡΩΝ Α.Ε. 90,25% 90,25% ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΠΑΡΑΛΙΑΣ Α.Ε. 46,03% 46,03% ΝΑΥΠΛΙΟΣ Α.Ε. 7,00% 7,00% Θυγατρική της ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΜΑΛΙΑΚΟΥ Α.Ε. ΕΖΕΕ ΑΛΜΥΡΟΥ ΒΟΛΟΥ Α.Ε. 11,74% 11,74% Θυγατρική της FOOD CENTER Α.Ε. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ PANACOTTA A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ 46,96% 46,96% Θυγατρική της ΑΛΕΣΙΣ ΑΕΒΕ BULZYMCO LTD Κύπρος 46,96% 46,96% Α.Ε.(2) Θυγατρική της BULZYMCO LTD ALESIS BULGARIA EOOD Βουλγαρία 46,96% 46,96% Α.Ε.(2) Θυγατρική της MAGIC FOOD A.E. ΕΙΔΩΝ ΔΙΑΤΡΟΦΗΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ Λ.ΣΥΓΓΡΟΥ Α.Ε. 92,08% 92,08% Θυγατρική της ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΧΑΡΙΛΑΟΥ A.E. ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΖΕΥΞΗ Α.Ε. 1,41% 1,41% Θυγατρική της UNITED MILK COMPANY AD VIVARTIA USA INC Αμερική 92,07% 92,07% Θυγατρική της ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΝΕΡΑΤΖΙΩΤΙΣΣΑΣ Α.Ε. ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΝΕΡΑΤΖΙΩΤΙΣΣΑΣ Α.Ε. 62,61% 62,61% Θυγατρικές της ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΝΕΡΑΤΖΙΩΤΙΣΣΑΣ Α.Ε. ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΚΕΝΤΡΩΝ Α.Ε. 11,27% 11,27% ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΚΑΦΕΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΓΛΥΦΑΔΑΣ Α.Ε. 1,57% 1,57% Συγγενείς της EVEREST A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΟΛΥΜΠΟΥΣ ΠΛΑΖΑ Ε.Π.Ε. 40,51% 40,51% Καθαρή Θέση ΠΛΑΖΑ Α.Ε. 32,23% 32,23% Καθαρή Θέση ΠΛΑΤΕΙΑ ΡΕΝΤΗ Ε.Π.Ε. 32,23% 32,23% Καθαρή Θέση Θυγατρική της ΠΛΑΤΕΙΑ ΡΕΝΤΗ Ε.Π.Ε. ΚΟΛΟΜΒΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. 32,23% 32,23% Καθαρή Θέση Συγγενής της ΔΕΛΤΑ Α.Β.Ε.Ε. ΤΡΟΦΙΜΩΝ (πρώην ΔΕΣΜΟΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε.) EXCEED VIVARTIA INVESTMENT (EVI) HAE 45,12% 45,12% Καθαρή Θέση 80

81 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) Θυγατρικές της EXCEED VIVARTIA INVESTMENT (EVI) EXCEED VIVARTIA GENERAL TRADING (EVGT) HAE 44,67% 44,67% Καθαρή Θέση EXCEED VIVARTIA COMMERCIAL BROKERAGE (EVGB) HAE 44,67% 44,67% Καθαρή Θέση ΟΜΙΛΟΣ ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Θυγατρικές της ΑΤΤΙCΑ Α.Ε. ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΠΤΑ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΟΚΤΩ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΝΝΕΑ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΔΕΚΑ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΝΟΡΝΤΙΑ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΜΑΡΙΝ Ν.Ε. 89,38% 89,38% ATTICA CHALLENGE LTD Μάλτα 89,38% 89,38% ATTICA SHIELD LTD Μάλτα 89,38% 89,38% ΑΤΤΙΚΑ ΠΡΙΜΙΟΥΜ Α.Ε. 89,38% 89,38% ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΔΩΔΕΚΑ (ΕΛΛΑΣ) ΙΝΚ & ΣΙΑ Υπό εν. Διεύ/ση(3) SUPERFAST FERRIES S.A. Λιβερία 89,38% 89,38% SUPERFAST PENTE INC. Λιβερία 89,38% 89,38% SUPERFAST EXI INC. Λιβερία 89,38% 89,38% SUPERFAST ENDEKA INC. Λιβερία 89,38% 89,38% SUPERFAST DODEKA INC. Λιβερία 89,38% 89,38% BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. 89,38% 89,38% ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERRIES Υπό εν. Διεύ/ση(3) BLUE STAR FERRIES S.A. Λιβερία 89,38% 89,38% WATERFRONT NAVIGATION COMPANY Λιβερία 89,38% 89,38% THELMO MARINE S.A. Λιβερία 89,38% 89,38% BLUE ISLAND SHIPPING INC. Παναμάς 89,38% 89,38% STRINTZIS LINES SHIPPING LTD. Κύπρος 89,38% 89,38% SUPERFAST ONE INC Λιβερία 89,38% 89,38% SUPERFAST TWO INC Λιβερία 89,38% 89,38% ΑΤΤΙΚΑ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Ε. 89,38% 89,38% Κ/ΞΙΑ BLUE STAR FERRIS NAE & ΣΙΑ 89,38% 89,38% BLUE STAR Ν.Ε. 89,38% 89,38% BLUE STAR FERRIES Ν.Ε. 89,38% 89,38% ΑΤΤΙCΑ FERRIS ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. 89,38% 89,38% ΟΜΙΛΟΣ SINGULARLOGIC Θυγατρικές της SINGULARLOGIC Α.Ε. PROFESSIONAL COMPUTER SERVICES SA SINGULAR BULGARIA EOOD SINGULAR ROMANIA SRL METASOFT A.E. SYSTEM SOFT A.E. SINGULARLOGIC CYPRUS LTD Βουλγαρία Ρουμανία Κύπρος 43,28% 85,70% 85,70% 85,70% 85,70% 84,67% 43,28% 85,70% 85,70% 85,70% 85,70% 84,67%

82 Επωνυμία Εταιρίας Έδρα % Άμεσης Συμ/χής MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ % Έμμεσης Συμ/χής % Συν/κής Συμ/χής Μέθοδος Ενοποίησης EΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ανέλεγκτες Φορ/κές Χρήσεις (6) G.I.T.HOLDINGS A.E. 85,70% 85,70% G.I.T.CYPRUS Κύπρος 85,70% 85,70% Συγγενείς της SINGULARLOGIC A.E. INFOSUPPORT A.E. 29,14% 29,14% Καθαρή Θέση DYNACOMP A.E. 21,42% 21,42% Καθαρή Θέση INFO A.E. 30,00% 30,00% Καθαρή Θέση LOGODATA A.E. 20,47% 20,47% Καθαρή Θέση ΟΜΙΛΟΣ ΥΓΕΙΑ Θυγατρικές του Δ.Θ.Κ.Α. ΥΓΕΙΑ Α.Ε. ΜΗΤΕΡΑ A.E. 69,72% 69,72% ΜΗΤΕΡΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. 70,38% 70,38% ΛΗΤΩ Α.Ε. 61,85% 61,85% ΛΗΤΩ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 61,78% 61,78% ΛΗΤΩ LAB Α.Ε. 56,60% 56,60% ΑΛΦΑLAB A.E. 61,78% 61,78% ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΠΟΛΥΙΑΤΡΕΙΟ ΔΥΤΙΚΗΣ ΑΘΗΝΑΣ ΠΡΩΤΟΒΑΘΜΙΑ ΙΑΤΡΙΚΗ Α.Ε. 70,38% 70,38% HYGEIA HOSPITALTIRANA ShA Αλβανία 61,84% 61,84% YLOGIMED A.E. (πρώην ALAN MEDICAL A.E.) 70,38% 70,38% YPHARMA A.E. 59,83% 59,83% ANIZ A.E. 49,27% 49,27% BIOCHECK INTERNATIONAL Ιδιωτικό Πολυιατρείο Ιατρική Α.Ε. 70,38% 70,38% YLOGIMED Sh.p.k. Αλβανία 70,38% 70,38% BEATIFIC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ, ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ 70,38% 70,38% N.E. ΟΜΙΛΟΣ SUNCE KONCERN D.D. Θυγατρικές της SUNCE KONCERN D.D. HOTELI ZLATNI RAT D.D. Κροατία 37,45% 37,45% Καθαρή Θέση HOTELI BRELA D.D. Κροατία 44,79% 44,79% Καθαρή Θέση HOTELI TUCEPI D.D. Κροατία 45,70% 45,70% Καθαρή Θέση SUNCE GLOBAL DOO Κροατία 49,80% 49,80% Καθαρή Θέση ZLATNI RAT POLJOPRIVREDA DOO Κροατία 37,45% 37,45% Καθαρή Θέση ZLATNI RAT SERVISI DOO Κροατία 37,45% 37,45% Καθαρή Θέση ZLATNI RAT TENIS CENTAR DOO Κροατία 37,45% 37,45% Καθαρή Θέση PLAZA ZLATNI RAT DOO Κροατία 37,45% 37,45% Καθαρή Θέση EKOPROMET DOO Κροατία 19,14% 19,14% Καθαρή Θέση AERODROM BRAC DOO Κροατία 18,79% 18,79% Καθαρή Θέση PUNTA ZLATARAC DOO Κροατία 45,70% 45,70% Καθαρή Θέση Συγγενείς της SUNCE KONCERN D.D. PRAONA DOO MAKARSKA MAKARSKA RIVIJERA DOO Κροατία Κροατία 21,00% 19,00% 21,00% 19,00% Καθαρή Θέση Καθαρή Θέση Σημειώσεις (1) Οι εταιρείες MARFIN CAPITAL S.A. και MIG SHIPPING S.A. είναι υπεράκτιες και δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος Για τις εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης εγκατεστημένες εταιρίες του Ομίλου, οι οποίες δεν έχουν υποκατάστημα στην, δεν υπάρχει υποχρέωση φορολογικού ελέγχου. (2) Α.Ε. = Αναλογική Ενοποίηση 82 (3) Υπό εν. Διεύ/ση = Υπό ενιαία Διεύθυνση (4) N.E. = Νεοϊδρυθείσα εταιρία (5) BVI = British Virgin Islands (6) Για τις εταιρείες του Ομίλου με έδρα την έχει ολοκληρωθεί για τη χρήση 2011 και 2012, ενώ βρίσκεται σε εξέλιξη για τη χρήση 2013, φορολογικός έλεγχος βάσει της παρ.5 του αρ.82 του Ν.2238/1994 (βλ. σημείωση 43)

83 2.2 Μεταβολές στη δομή του Ομίλου Στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της ετήσιας περιόδου που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 και σε σχέση με την αντίστοιχη ετήσια συγκριτική περίοδο του 2012 περιλαμβάνονται (α) με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης οι εταιρείες: i) BEATIFIC ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ, ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ η οποία αποτελεί νεοϊδρυθείσα εταιρεία του ομίλου ΥΓΕΙΑ και ενοποιείται ολικά από την 10/05/2013, ii) ΛΗΤΩ LAB A.E. η οποία ενοποιείται ολικά από την 31/12/2013, iii) ΚΑΦΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΝΕΡΑΤΖΙΩΤΙΣΣΑΣ Α.Ε. η οποία αποτελεί νέα απόκτηση του ομίλου VIVARTIA και ενοποιείται ολικά από την 01/11/2013, iv) VIVARTIA USA INC η οποία αποτελεί νεοϊδρυθείσα εταιρεία του ομίλου VIVARTIA και ενοποιείται ολικά από την 10/07/2013 και (β) με τη μέθοδο της καθαρής θέσης οι εταιρείες: i) EXEED VIVARTIA INVESTMENTS (EVI) από την 06/03/2013, ii) EXEED VIVARTIA GENERAL TRADING από την 24/07/2013 και iii) EXEED VIVARTIA COMMERCIAL BROKERAGE από την 31/07/2013, και οι τρεις προαναφερθείσες εταιρείες αποτελούν νεοϊδρυθείσες εταιρείες του ομίλου VIVARTIA. Στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της ετήσιας περιόδου που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2013 και σε σχέση με την αντίστοιχη ετήσια συγκριτική περίοδο του 2012 δεν περιλαμβάνονται οι εταιρείες: i) ΠΕΡΑΜΑ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 01/04/2013, ii) ΤΖΙΟΒΑΝΝΙ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 11/04/2013, iii) ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΠΕΡΑΣΜΑ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 14/05/2013, iv) ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΕΡΜΟΥ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 02/08/2013, v) ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 17/12/2013, vi) ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΑ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΕΙΑ ΜΕΓΑΡΩΝ Α.Ε. λόγω εκποίησης την 20/12/2013, vii) DSMS Α.Ε. λόγω εκποίησης την 27/02/2013, viii) όμιλος ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ LTD (θυγατρική του ομίλου ΥΓΕΙΑ και ιδιοκτήτρια του νοσοκομείου ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ) λόγω οριστικοποίησης της συμφωνίας πώλησης την 30/04/2013, ix) όμιλος VALLONE CO LTD (θυγατρική του ομίλου ΥΓΕΙΑ που ελέγχει άμεσα και έμμεσα το νοσοκομείο ΑΧΙΛΛΕΙΟΝ) λόγω οριστικοποίησης της συμφωνίας πώλησης κατά την 08/03/2013, x) STEM HEALTH Α.Ε. (θυγατρική του ομίλου ΥΓΕΙΑ) λόγω ολοκλήρωσης της συμφωνίας πώλησης της την 15/11/2013, xi) STEM HEALTH HELLAS Α.Ε. (θυγατρική του ομίλου ΥΓΕΙΑ) λόγω ολοκλήρωσης της συμφωνίας πώλησης της την 15/11/2013, xii) OLYMPIC AIR λόγω οριστικοποίησης της συμφωνίας πώλησης την 23/10/2013. Σημειώνεται, τέλος, ότι τα στοιχεία των αποτελεσμάτων της ATHENIAN ENGINEERING για τις παρουσιαζόμενες περιόδους παρουσιάζονται στα αποτελέσματα από διακοπείσες δραστηριότητες του Ομίλου, βάσει της από 21/12/2012 απόφασης για διακοπή δραστηριοτήτων της (βλ. αναλυτικά σημείωση 8.5). 83

84 3. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας της 31ης Δεκεμβρίου 2013 που καλύπτουν τη χρήση από την 1η Ιανουαρίου έως και την 31η Δεκεμβρίου 2013 είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των Διερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου Επίσης, οι εν λόγω Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτιστεί βάσει της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), αφού ληφθούν υπόψη και όσα αναφέρονται στην σημείωση 51.6 των οικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος εφαρμόζει όλα τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ), τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες τους που έχουν εφαρμογή στις εργασίες του. Οι σχετικές λογιστικές πολιτικές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται παρακάτω στη σημείωση 4, έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόμενες περιόδους. 3.2 Βάση επιμέτρησης Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται για την αναπροσαρμογή σε εύλογη αξία των παρακάτω στοιχείων: χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (περιλαμβάνονται και τα παράγωγα), χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, και επενδύσεις σε ακίνητα. 3.3 Νόμισμα παρουσίασης Το νόμισμα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόμισμα της χώρας της έδρας της μητρικής του Ομίλου) και όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 3.4 Συγκρισιμότητα Τα συγκριτικά μεγέθη των οικονομικών καταστάσεων έχουν αναμορφωθεί προκειμένου να παρουσιαστούν: οι προσαρμογές από την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» (βλ. σημειώσεις και 27) και οι απαιτούμενες προσαρμογές προκειμένου να παρουσιαστούν μόνο οι συνεχιζόμενες δραστηριότητες (βλ. αναλυτικά σημείωση 8). 3.5 Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Κρίσεις, παραδοχές και εκτιμήσεις της Διοίκησης επηρεάζουν το ποσό στο οποίο αποτιμώνται ορισμένα στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις, το ποσό που αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της χρήσης για ορισμένα έσοδα και έξοδα, καθώς και τις παρουσιαζόμενες εκτιμήσεις για τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Οι παραδοχές και οι εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και σύμφωνα με την ιστορική εμπειρία και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών για την έκβαση μελλοντικών γεγονότων που θεωρούνται λογικά κάτω από τις υφιστάμενες συνθήκες. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές αφορούν στο μέλλον και ως συνέπεια, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφοροποιούνται από τους λογιστικούς υπολογισμούς. Οι τομείς που απαιτούν τον μεγαλύτερο βαθμό κρίσης καθώς και οι τομείς στους οποίους οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται στη σημείωση 9 των Οικονομικών Καταστάσεων. 3.6 Αλλαγή στις λογιστικές πολιτικές Στις Οικονομικές Καταστάσεις έχουν τηρηθεί οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν για να καταρτιστούν οι Οικονομικές Καταστάσεις της

85 χρήσης 2012, προσαρμοσμένων με νέα Πρότυπα, και τις αναθεωρήσεις επί των Προτύπων που επιτάσσουν τα ΔΠΧΑ (βλ. παραγράφους και 3.6.2) Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρω παϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή μεταγενέστερα. Τα σημαντικότερα Πρότυπα και Διερμηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων και συγκεκριμένα διαχωρίζουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα ή όχι. Η τροποποίηση επηρεάζει μόνο την παρουσίαση της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισμό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Το ΔΠΧΑ 13 εφαρμόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΔΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίμηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΔΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά με τα ποια στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των μεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονομικές Καταστάσεις. Οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διερευνηθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Ο Όμιλος και η Εταιρεία υιοθέτησαν το παρόν Πρότυπο στην τρέχουσα χρήση. Οι σχετικές απαιτούμενες γνωστοποιήσεις παρουσιάζονται στη σημείωση 50 των οικονομικών καταστάσεων. Αναθεώρηση στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέματα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο καταργείται η μέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζημιών ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιμήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συμπεριλαμβανομένων των αναλογιστικών κερδών και ζημιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο ο Όμιλος/η Εταιρεία αναμόρφωσε την συγκριτική περίοδο σύμφωνα με τις οριζόμενες μεταβατικές διατάξεις του ΔΛΠ 19 και σύμφωνα με το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων και λάθη». Η επίδραση στις ενοποιημένες/εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις της αναθεώρησης, έγκειται στη διαφορά αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών/(ζημιών). Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 19 υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση το τέταρτο τρίμηνο του

86 Στο πλαίσιο των παραπάνω τροποποιήσεων, προέκυψαν οι ακόλουθες μεταβολές στα κονδύλια των παρουσιαζόμενων Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου της συγκριτικής ετήσιας περιόδου: Ποσά σε 000 Επιδράσεις στην Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Ίδια κεφάλαια Υπόλοιπο όπως είχε δημοσιευθεί την 01 Ιανουαρίου Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 19 Αναμορφωμένο υπόλοιπο την 01 Ιανουαρίου 2012 (306) (62) Υπόλοιπο όπως είχε δημοσιευθεί την 31 Δεκεμβρίου 2012 Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ (5.385) (1.078) Αναμορφωμένο υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου Ποσά σε 000 Επιδράσεις στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων Αναμορφωμένες ζημιές χρήσης 2012 μετά φόρων Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 19 Προσαρμογή φόρου εισοδήματος Αναμορφωμένες ζημιές χρήσης 2012 μετά φόρων, μετά την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 01/0131/12/2012 ( ) (3.089) 312 ( ) Επιδράσεις στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης, καθαρά από φόρους, όπως είχαν δημοσιευθεί την 31η Δεκεμβρίου 2012 Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 19 Προσαρμογή φόρου εισοδήματος Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης, καθαρά από φόρους, μετά την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 01/0131/12/ (1.328) Στην Κατάσταση των Ταμειακών Ροών δεν επήλθε καμία ουσιώδης αλλαγή από την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους». Οι σχετικές απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις παροχές σε εργαζομένους παρουσιάζονται στη σημείωση 27 των οικονομικών καταστάσεων. ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες Απογύμνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της ΕΔΔΠΧΑ 20. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιμάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε μεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες του Ομίλου και της Εταιρίας. 86

87 Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Τον Δεκέμβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της παρούσας τροποποίησης που εισάγει συνήθεις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Οι γνωστοποιήσεις αυτές παρέχουν στους χρήστες πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιμη στην αξιολόγηση της επίδρασης ή της πιθανής επίδρασης κατά τον συμψηφισμό διακανονισμών στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ έχουν αναδρομική ισχύ. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Ομίλου και της Εταιρείας. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς» Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 1 σύμφωνα με την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια με προνομιακό επιτόκιο, έχουν την δυνατότητα της μη αναδρομικής εφαρμογής των ΔΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά την μετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από μία σειρά προσαρμογών σε 5 Πρότυπα (ΔΠΧΑ 1, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 16, ΔΛΠ 32, ΔΛΠ 34) και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες Διερμηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δημοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριμένα: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (αναβολή της εφαρμογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Σημειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που η οικονομική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιμά σε εύλογες αξίες. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. Η μεταγενέστερη αποτίμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των συμβατικών ταμειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΔΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινομήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά μέσα. Σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η Διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική εκμετάλλευση. Τον Νοέμβριο του 2013 το ΙASB προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σημαντικά τη λογιστική αντιστάθμιση και θέτει σε εφαρμογή ένα νέο μοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής με τη 87

88 88 διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη λογιστική αντιστάθμισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άμεσα διαθέσιμες οι βελτιώσεις αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη μεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαμβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το IASB αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρμογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα μπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιμασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις μπορούν να αποφασίσουν την άμεση εφαρμογή του. Η Διοίκηση του Ομίλου προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρμογή των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 9, αφού προηγηθεί η σχετική έγκριση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες», ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριμένα τα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12. Το ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα μοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο, ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και την ΜΕΔ 12 «Ενοποίηση Οικονομικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΔΠΧΑ 11 «Κοινοί Διακανονισμοί» καθορίζει τις αρχές αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των μελών που συμμετέχουν σε έναν κοινό διακανονισμό (joint arrangement). Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕΔ 13 «Από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Μονάδες Μη Νομισματικές Συνεισφορές από Μέλη μίας Κοινοπραξίας». Το ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε Άλλες Επιχειρήσεις» συνενώνει, εμπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόμενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 με τίτλο ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και το τροποποιημένο ΔΛΠ 28 με τίτλο ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014, ενώ νωρίτερη εφαρμογή επιτρέπεται. Δεν αναμένονται σημαντικές αλλαγές στον Όμιλο και στην Εταιρεία από τα ανωτέρο. Από 01/01/2014, οι συμμετοχές σε από κοινού ελεγχόμενες εταιρείες του Ομίλου που ενοποιούνταν με τη μέθοδο της αναλογικής ενοποίησης (βλ.σημείωση 7) θα ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά με τις μεταβατικές διατάξεις του ΔΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την μετάβαση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 μειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρμοσμένων συγκριτικών πληροφοριών μόνο κατά την προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις για μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρμοστούν από την ημερομηνία εφαρμογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από την 01/01/2014. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις οικονομικές του καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΔΛΠ 27) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014)

89 Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιμοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδημα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους με βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία μπορούν να συμπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισμοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10 σχετικά με την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιμετρούν συγκεκριμένες θυγατρικές στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις οικονομικές του καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέμβριο του Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Δεκέμβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειμένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά με τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά με τις περιπτώσεις συμψηφισμού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014, με νωρίτερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του Τροποποίηση στο ΔΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιμο Ποσό ΜηΧρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγματοποιούνται αναφορικά με το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί μείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρμογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρία έχει ήδη εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις οικονομικές του καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Ο στόχος των προτεινόμενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή μίας εξαίρεσης περιορισμένου σκοπού, αναφορικά με την αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης, σύμφωνα με τις αρχές του ΔΛΠ 39. Συγκεκριμένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, προτείνεται μία εξαίρεση όταν ο αντισυμβαλλόμενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα αλλαγών σε νόμους ή κανονισμούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαμβάνεται και στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις οικονομικές του καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του

90 90 ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους πο