ΠΡΩΙΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

Transcript

1 ΠΡΩΙΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ιεθνείς Αγορές Πέµπτη, 21 Οκτωβρίου 2010 Μ Ε Τ Ο Χ Ε Σ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1µ. 5µ Ytd P/E '10 Μερ.Απ.() Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1µ. Απόδοση CDS 1 Rating Outlook Ευρώπη () () () Χώρα Λήξη Τιµή () (ytm) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 1, Γερµανία 04 Sep AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 1, Ελλάδα 19 Jun BB+ Ba1 BBB- NEG/ STABLE/ NEG DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος A+ - Aa3 AA- -/ STABLE/ STABLE DJ Stoxx Γαλλία 25 Oct AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1, Αυστρία 15 Jul #N/A Rea AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Ιταλία 01 Mar A+ Aa2 AA- STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Pan Euro Ισπανία 31 Oct AA Aa1 AA+ NEG/ STABLE/ STABLE FTSE 100 (Αγγλία) 5, Ιρλανδία 18 Oct AA- Aa2 - A+ NEG/ -/ NEG DAX 30 (Γερµανία), Πορτογαλία 15 Jun A- A1 AA- NEG/ STABLE/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3, Φινλανδία 15 Apr AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 10, Πολωνία 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 21, Ουγγαρία 12 Nov BBB- Baa1 - BBB NEG/ -/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 7, Τσεχία 12 Sep A A1 A+ POS/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2, Ρουµανία 20 Jun BB+ Baa3 BB+ STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) Βουλγαρία 13 Jul BBB Baa3 BBB- STABLE/ POS/ NEG AEX (Ολλανδία) Τουρκία 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2, Ουκρανία 2 Jun B+ B2 B STABLE/ NEG/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1, Ρωσία 0 Feb BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) Αγγλία 07 Mar AAA Aaa AAA NEG/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 7, ΠΑ 15 Aug AAA - AAA STABLE/ STABLE/ STABLE OBX (Νορβηγία) Ιαπωνία 20 Sep AA Aa2 AA NEG/ STABLE/ STABLE OMX (Σουηδία) 1, Κίνα 1 Sep A+ A1 A+ STABLE/ POS/ STABLE ATX (Αυστρία) 2, Ινδία 03 May BBB- Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία), () Οµόλογα αναφοράς 10ετία 1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) CDS 2ετίας CDS 5ετίας Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12, Κεντρικές Τράπεζες Επιτ() Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ Έλλ./ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ. ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ Dow Jones 11, Ευρώπη (ECB) Nasdaq 2, Αγγλία (BoE) Russell Ελβετία (SNB) KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) ΠΑ (Fed) S&P 500 1, Ιαπωνία (NoJ) Χρηµατοοικονοµικός (Financial) Αυστραλία (RBA) Υγείας (Health Care) Καναδάς (BOC) Βιοµηχανίας (Industrials) Ρωσία (CBR) Τηλεπικοινωνιών (Telecom) Τουρκία (CBRT) ς Τεχνολογίας (InfoT.) Ουκρανία (-) Ενέργειας (Energy) Ρουµανία (NBR) Πρώτων Υλών (Materials) Κίνα (PBOC) Καταν. (Cons. Discretionary) Ινδία (RBI) Καταν. (Cons. Staples) ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή ). Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4, Ευρώπη NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3, Αγγλία NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 9, Ελβετία Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 23, ΠΑ MSCI China (Κίνα) Ιαπωνία Kospi (Κορέα) 1, Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 8, SET (Ταϊλάνδη) Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1µ. 5µ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 3, Χώρα Σε Νόµισµα () () () Min.52εβδ/µ Max52εβδ/µ FBMKLCI (Μαλαισία) 1, US - /$ ολάριο JCI (Ινδονησία) 3, GB - / Λίρα Αγγλίας CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο Αναδυόµενες Αγορές JP - / Γεν ISE 100 (Τουρκία) 9, CA - /Cad ολάριο Καναδά MEXBOL (Μεξικό) 34, AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας SOFIX (Βουλγαρία) BG - /BGN Λέβα BELEX15 (Σερβία) PL - /PLN Ζλότι PX (Τσεχία) 1, HU - /HUF Φιορίνι BUX (Ουγγαρία) 23, CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα ΒΕΤ (Ρουµανία) 5, TR - /TRY Τουρκική Λίρα UX (Ουκρανία) 1, RU - /RUB Ρούβλι WIG (Πολωνία) 45, UA - /UAH Χρίβνια NGSEINDX (Νιγηρία) 24, RO - /RON Λέι ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1, CN - /CNY Γουάν DFMGI (Ντουµπάι) 7, HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ DSM (Κατάρ) 7, CN - /CNY Γουόν, Κορέα MERVAL (Αργεντινή) 2, AE - /AED Ντίραµ, ν.αρ.εµ IPSA (Χιλή) 4, ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1µ. 5µ. Ytd BRICS είκτες () () () Min.52εβδ/µ Max52εβδ/µ Bovespa (Βραζιλία) 70, Baltic Dry (BDI) 2, , , RTSI$ (Ρωσία) 1, Baltic Capesize (>80,001dwt) 4, , , Sensex BSE (Ινδία) 19, Baltic Supramax (>120,000dwt) 2, , , Σανγκάη (Κίνα) 2, Hang Seng H Shares (Κίνα) 13, Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1µ. 5µ Ytd ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ) () () () Min.52εβδ/µ Max52εβδ/µ DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ CRB Reuters Jefferies IX Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 3,29.4 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ Ishares S&P500 Long Φρανκ. 5,11.5 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ Lyxor MSCI World Long Παρ Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1, , , DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ. 1. Ασήµι ($/ουγκιά), Spot DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot ETFS Πετρέλαιο $ Long Λονδ Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1, , , ETFS Πετρέλαιο $ Short Λονδ Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot SPDR Χρυσός $ Long NYSE Arca 5,139.3 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 8, , , ETFS Χρυσός $ Short Λονδ Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 23, , , Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2, , , είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/µ Max52εβδ/µ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) Καλαµπόκι (bushels) VIX (Μεταβλητότητα SPX) Σιτάρι (bushels) VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) Σόγια (bushels) 1, , ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) Χοίρος (lbs) Put/Call είκτης CBOE Μοσχάρι (lbs) itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) Καφές (bls) itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) Ζάχαρη (bls) CDX ΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) Πορτοκάλι (bls) CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) Βαµβάκι (bls) Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:3 09:00 17:00 1:30 23:15 02:00 08:20 03:00 09:10 04:45 11:15 04:15 10:05 03:00 09:05 0:30 13:30 Ώρα τοπική /2 Source: Bloomberg, MSCI Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 1 / 9

2 105 Σχετική Απόδοση Κύριων εικτών (5 Μ.) ιεθνείς Μετοχικές Αγορές (Major Equity Markets) NIKKEI 225 DAX Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx 50 FTSE 100 DAX FTSE 100 ΠΑ US Με θετικό πρόσηµο ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τετάρτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street µετά τα θετικά αποτελέσµατα των Boeing και Yahoo και ενώ διατηρούνται οι εκτιµήσεις για νέες επιθετικές παρεµβάσεις της Federal Reserve µε στόχο την τόνωση της οικονοµικής ανάκαµψης. Χρήστος Γ. Τσακαλογιάννης DAX Euro Stoxx 50 S&P 500 Dow Jones NIKKEI 225 FTSE 100 Baltic Dry είκτης (Ytd, µονάδες) Tελ. Τιµ. () 1Μ. (Ελαχ. - Μεγ.) 2, (1,700.0, 4,209.0) 4,500 4,250 4,000 3,750 3,500 3,250 3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 1, Ευρώπη EU Με µικρά κέρδη ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τετάρτη οι ευρωπαϊκές χρηµατιστηριακές αγορές καθώς βρήκαν στήριξη στα θετικά εταιρικά αποτελέσµατα στις ΠΑ και την ανοδική αντίδραση της Wall Street. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 00 κέρδισε 0,34 για να ολοκληρώσει τις συναλλαγές στις 2,13 µονάδες. Ο Stoxx 50 σηµείωσε άνοδο επίσης 0,34, ενώ ο εκτιµητής της πορείας των χρηµατιστηριακών αγορών των χωρών-µελών της Ευρωζώνης, ο Euro Stoxx 50 κέρδισε 0,50. Χρήστος Γ. Τσακαλογιάννης chtsakalog@bankofcyprus.gr Ασία ASIA Στάση αναµονής εκδηλώθηκε σήµερα από του επενδυτές στις Ασιατικές αγορές µε την Κίνα να επηρεάζει αρνητικά όλες τις αγορές. Κινεζική οικονοµία στο τρίτο τρίµηνο της χρήσης αναπτύχθηκε σε µικρότερο βαθµό (9,) έναντι 10,3 το προηγούµενο τρίµηνο αλλά λίγο πάνω από τις εκτιµήσεις των αναλυτών (9,5). Χρήστος Γ. Τσακαλογιάννης chtsakalog@bankofcyprus.gr Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης, Bloomberg Ισοτιµία Ευρώ/ ολάριο (Ytd, Τιµή 1 σε $) Tελ. Τιµ. () 1Μ. (Ελαχ. - Μεγ.) (1.195, 1.451) Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης, Bloomberg Κερδισµένοι Χαµένοι εικτών (1 Μ.) ΕΙΚΤΣ Όνοµα Ticker Τιµή 1µ.() Ytd () DAX 30 BASF SE BAS (Γερµανία) METRO AG MEO INFINEON TEC IFX DEUTSCHE POS DPW BAYER AG-REG BAYN COMMERZBANK CBK BEIERSDORF A BEI FRESENIUS ME FME CAC 40 RENAULT SA RNO (Γαλλία) ALCATEL-LUCE ALU ARCELORMITTA MT CREDIT AGRIC ACA PUBLICIS GRO PUB SUEZ ENVIRON SEV PERNOD-RICAR RI ACCOR SA AC FTSE 100 AUTONOMY COR AU/ 1, (νωµ. Βασίλειο) XSTRATA PLC XTA 1, ANGLO AMER P AAL 2, SMITH & NEPH SN/ BAE SYSTEMS BA/ SMITHS GRP P SMIN 1, ROYAL BK SCO RBS BRITISH SKY BSY EuroStoxx50 BASF SE BAS (Ευρώπη) ARCELORMITTA MT CREDIT AGRIC ACA TELECOM ITAL TIT BAYER AG-REG BAYN DEUTSCHE BOE DB FRANCE TELEC FTE KONINKLIJKE PHIA Dow Jones BOEING CO/TH BA (ΠΑ) DU PONT (EI) DD CATERPILLAR CAT ALCOA INC AA BANK OF AMER BAC GENERAL ELEC GE HEWLETT-PACK HPQ WAL-MART STO WMT S&P500 MONSTER WORL MWW (ΠΑ) BOSTON SCIEN BSX MICRON TECH MU JUNIPER NETW JNPR MARSHALL &IL MI INTUITIVE SU ISRG COMERICA INC CMA QUEST DIAGNO DGX Nasdaq WSI INDUSTRI WSCI (ΠΑ) VERENIUM COR VRNM CHINA DIRECT CDII ATLANTIC COA ACFC AMYLIN PHARM AMLN ALKERMES INC ALKS FIRST COMMUN FCFL FSI INTL INC FSII NIKKEI 225 SUMITOMO OSA (Ιαπωνία) NITTO BOSEKI SUMITOMO ELE , PIONEER CORP CENTRAL JAPA , MIZUHO SEC NKSJ HD #N/A N/A JFE HOLDINGS , Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης, Bloomberg Εταιρικά Αποτελέσµατα Πέµπτη, Corporate Announcements Τετάρτη, Saab: Υψηλότερα 9 διαµορφώθηκαν τα κέρδη της σουηδικής Saab στο γ τρίµηνο, µε τη διοίκηση της εταιρείας ωστόσο να προειδοποιεί ότι τα λειτουργικά κέρδη του έτους θα υποχωρήσουν εξαιτίας του κόστους αναδιάρθρωσης. Ο όµιλος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 188 εκατ. σουηδικών κορόνων (27,7 εκατ. δολαρίων), σε σχέση µε τα 111 εκατ. ΣΚ πέρυσι. Οι πωλήσεις της περιόδου υποχώρησαν 3,5 στις 5 δισ. Iberdrola: Αύξηση 15 στα καθαρά κέρδη γ τριµήνου στα 02,4 εκατ. ευρώ από 522,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, εν µέσω ενίσχυσης της παραγωγής ρεύµατος και της παραγωγικής δυναµικότητας στον τοµέα των ΑΠΕ. BMW: Αύξηση 1,8 σηµείωσαν οι πωλήσεις του οµίλου BMW AG το Σεπτέµβριο ενώ στο εννεάµηνο ενισχύθηκαν σε ποσοστό 13,1 σε σχέση µε τις αντίστοιχες περιόδους του Morgan Stanley: Morgan Stanley ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη διαµορφώθηκαν στα 313 εκατ. δολάρια στο γ τρίµηνο, αλλά µετά την επιβολή συγκεκριµένων χρεώσεων για δαπάνες, οι µέτοχοι έµειναν µε ζηµιά 7 σεντς ανά µετοχή. Στο αντίστοιχο περσινό διάστηµα, η εταιρία είχε κέρδη 93 εκατ. δολάρια ή 38 σεντς ανά µετοχή. Τα καθαρά έσοδα της Morgan Stanley ήταν,78 δισ. δολ. στο γ τρίµηνο σε σύγκριση µε 8,47 δισ. δολ. στο αντίστοιχο περσινό διάστηµα. Ebay: Αύξηση 23 σηµείωσαν τα κέρδη της διαδικτυακής εταιρείας δηµοπρασιών EBay το γ τρίµηνο του έτος ξεπερνώντας τις µέσες εκτιµήσεις των αναλυτών της Wall Street, όπως µεταδίδουν ξένα ειδησεογραφικά πρακτορεία. Ειδικότερα για το τρίµηνο που ολοκληρώθηκε στις 30 Σεπτεµβρίου η ebay ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 432 εκατ. δολ. ή 33 cents ανά µετοχή από 350 εκατ. δολ. ή 27 cents ανά µετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. Χρήστος Γ. Τσακαλογιάννης chtsakalog@bankofcyprus.gr Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 2 / 9

3 Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων Ελλάδα Γερµανία Απόδ. στη λήξη Ytm () 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΠΑ νωµ. Βασιλ. Ιαπωνία Κίνα Αυστραλία Πορτογαλία Ισπανία Ιρλανδία Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης 10-2ετίας ΠΑ vs ΓΕΡΜ. Spread 52 εβδοµ ΠΑ (Ελαχ. - Μεγ.) 10-2 ΓΕΡΜ (Ελαχ. - Μεγ.) Τελευταία Τιµή (19, 291) (142, 23) Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης ΠΑ 10ετία - 2ετία Καµπύλη Επιτοκίων ΕΕ ΝΩΜ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ - ΠΑ Σε µονάδες βάσης ΓΕΡΜ 10ετία - 2ετία O/N 1 Εβδ. 1µ. 2µ. 3µ. 4µ. 5µ. µ. 12µ. 3ετ. 5ετ. 10ετ. 30ετ. Πηγή : Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης EE. ΠΑ νωµένο Βασίλειο Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Macro Economic News ΕΥΡΩΖΩΝ EU: µ/δ Σουηδία: µ/δ Ιταλία: µ/δ Γαλλία: µ/δ Γερµανία: µ/δ ΠΑ Με µετριοπαθείς ρυθµούς αναπτύσσεται η αµερικανική οικονοµία, λαµβάνοντας ώθηση κυρίως από τη βιοµηχανική δραστηριότητα, σύµφωνα µε το τελευταίο report της Federal Reserve. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της Φαιάς Βίβλου (Beige Book), έως τις αρχές Οκτωβρίου η οικονοµική δραστηριότητα στις ΠΑ συνέχισε να αναπτύσσεται, ωστόσο µε µετριοπαθείς ρυθµούς. Οι αξιωµατούχοι της Fed εκφράζουν ανησυχίες για τα χαµηλά επίπεδα διαµόρφωσης του πληθωρισµού. Oι αιτήσεις ενυπόθηκων δανείων (mortgage applications) υποχώρησαν κατά 10,5 για µέχρι 15 Οκτ. ΚΑΝΑ ΑΣ ΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ-Ν ΖΛΑΝ ΙΑ ( ) ΙΑΠΩΝΙΑ ( ) BRICS ( ) Ινδία: µ/δ Βραζιλία: µ/δ Ρωσία :µ/δ ΚΙΝΑ ( ) Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 9, ετησίως για το γ τρίµηνο έναντι εκτιµήσεων για αύξηση 9,5 ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ( ) Ταιβάν : µ/δ Κορέα : µ/δ Μαλαισία : µ/δ Ταϊλάνδη : µ/δ Σιγκαπούρη : µ/δ Ιωάννης Ε. Νοικοκυράκης inoikokyrakis@bankofcyprus.gr Συνάλλαγµα FX Τα αυξηµένα επιτόκια στην Κίνα, προκάλεσαν ανησυχία για ηπιότερη ανάπτυξη στην Κίνα αλλά και διεθνώς και διευκόλυνε την προσωρινή άνοδο του δολαρίου. Το αµερικανικό νόµισµα πιέστηκε ξανά εν µέσω φηµολογιών ότι η Fed θα αγοράσει κρατικό χρέος αξίας 500 δισ. δολαρίων το επόµενο εξάµηνο σε µία προσπάθεια να στηρίξει την αµερικανική οικονοµία. Το δολάριο διέκοψε χθες το «ράλι» των τριών τελευταίων ηµερών έναντι του ευρώ, χάνοντας 1,8 της αξίας του για να διαµορφωθεί στο 1,398, ενώ έναντι του γιεν υποχώρησε εκ νέου σε χαµηλά 15 ετών, κάτω από τα 81 γιεν. Την ίδια στιγµή, το δολάριο Αυστραλίας ενισχύθηκε περίπου 2. προοπτική περαιτέρω ποσοτικής χαλάρωσης εξακολουθεί να περιφέρεται στην αγορά, γεγονός που λειτουργεί αρνητικά για το δολάριο, αν και εξακολουθεί να υπάρχει αβεβαιότητα ως προς το µέγεθος του νέου γύρου ποσοτικής χαλάρωσης. λίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Οµόλογα Bonds Ρευστοποίηση των πρόσφατων κερδών συνεχίστηκε και χθες στις αγορές περιφερειακού κρατικού χρέους της Ευρωζώνης, µε τα γερµανικά κρατικά οµόλογα να επηρεάζονται από δηλώσεις µελών του δ.σ. της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ). Τα µέλη της ΕΚΤ εµφανίζονται πιο συντηρητικά από αυτά της Fed και αυτό οδηγεί σε επανεξέταση των θέσεων των επενδυτών απέναντι στα γερµανικά και αµερικανικά κρατικά οµόλογα. Το spread των 10ετών ελληνικών κρατικών οµολόγων έναντι των γερµανικών παρέµεινε σχεδόν αµετάβλητο στις 3 µονάδες βάσης µε τον όγκο των συναλλαγών στην ΑΤ να διαµορφώνεται στα 149 εκατ. ευρώ. Αναλυτές θεωρούν πάντως το άνοιγµα των spreads της περιφέρειας, ειδικά του πορτογαλικού και του ιρλανδικού, φυσική αντίδραση στο πρόσφατο ράλι, καθώς ορισµένοι επενδυτές ρευστοποιούν τα κέρδη τους. λίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Εµπορεύµατα Commodities Χρυσός: Οι προσδοκίες για αγορά αµερικανικών κρατικών οµολόγων από τη Fed και η περαιτέρω υποχώρηση του δολαρίου έναντι των άλλων µεγάλων νοµισµάτων είχαν ως αποτέλεσµα την ανάκαµψη των τιµών των πολύτιµων µετάλλων. τιµή σποτ του χρυσού στην αγορά του Λονδίνου αυξήθηκε στα δολάρια ανά ουγκιά από 1.33 δολάρια το βράδυ της Τρίτης στη Νέα Υόρκη. Τα αµερικανικά προθεσµιακά συµβόλαια του χρυσού παρουσίαζαν επίσης άνοδο της τάξης των 8 δολαρίων, στα 1.344,50 δολάρια το βαρέλι. τιµή του αργύρου, που είχε σηµειώσει πτώση 4 την Τρίτη, ενισχύθηκε στα 23,80 δολάρια ανά ουγκιά, ενώ του παλλαδίου σκαρφάλωσε στα 584,99 δολ. Πετρέλαιο: Ανάκαµψη 3 παρουσίασαν οι τιµές πετρελαίου, καθώς το ασθενέστερο δολάριο, η άνοδος των µετοχών και η µικρότερη του αναµενόµενου αύξηση των αποθεµάτων αργού στις ΠΑ βελτίωσαν την όρεξη των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου. Τα κέρδη αποµάκρυναν τις προχθεσινές απώλειες που ήταν οι χειρότερες σε διάρκεια µεγαλύτερη των οκτώ µηνών, καθώς οι επενδυτές επανεξέτασαν την αύξηση των επιτοκίων στην Κίνα, κρίνοντας ότι δεν πρόκειται να περιορίσει τη ζήτηση της χώρας για πετρέλαιο. τιµή αργού στη Ν. Υόρκη ενισχυόταν ενδοσυνεδριακά 2,47 δολάρια στα 81,9 δολάρια το βαρέλι, ενώ η τιµή brent ανέκαµψε και αυτή περισσότερο από δύο δολάρια στα 83,4 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια στιγµή, τα αποθέµατα αργού στις ΠΑ αυξήθηκαν µόλις κατά βαρέλια την προηγούµενη εβδοµάδα, πολύ λιγότερο απ' ό,τι αναµενόταν. Μέταλλα:. Έντονες διακυµάνσεις είχαµε χθες στην αγορά µετάλλων του Λονδίνου. Κατά τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης οι τιµές των περισσότερων βασικών µετάλλων βρέθηκαν υπό πίεση, εν µέσω ανησυχιών για την παγκόσµια ανάκαµψη µετά και την απόφαση της Κίνας να αυξήσει τα επιτόκια. Στη συνέχεια, ωστόσο, τέθηκαν σε τροχιά ανόδου µε τους επενδυτές να αξιολογούν µε περισσότερη ψυχραιµία την κίνηση της Κίνας και το δολάριο να υποχωρεί. Το βασικό προθεσµιακό συµβόλαιο του χαλκού έκλεισε στα δολάρια ανά τόνο, έχοντας νωρίτερα διολισθήσει στα δολάρια. τιµή του αλουµινίου διαµορφώθηκε στα 2.32 δολάρια και του ψευδαργύρου στα δολάρια. λίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 3 / 9

4 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk () () () () P/E P/E P/BV Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD DAX Ticker Κλάδος (30 Εταιρίες) 10 Αποτ. Adidas ADS Καταναλ., κυκλικά Xetra 9, Allianz ALV Χρηµατοοικ. Xetra 40, Basf BAS Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 47, Bayer BAYN Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 44, Beiersdorf BEI Καταναλ., µη κυκλικά Xetra 11, BMW BMW Καταναλ., κυκλικά Xetra 31, Commerzbank CBK Χρηµατοοικ. Xetra 7, Daimler DAI Καταναλ., κυκλικά Xetra 50, D Boerse DB1 Χρηµατοοικ. Xetra 10, D Bank DBK Χρηµατοοικ. Xetra 39, D Post DPW Βιοµηχανία Xetra 1, D Telecom DTE Τηλεπικοινωνίες Xetra 43, E.ON EOAN Ετ. Κοινής Ωφέλειας Xetra 44, Fresenius Med FME Καταναλ., µη κυκλικά Xetra 13, Freseius Se Pref FRE3 Καταναλ., µη κυκλικά Xetra 9, HeidelBergc HEI Καταναλ., µη κυκλικά Xetra, Henkel HEN3 Υψηλ. Τεχνολογίας Xetra 1, Infineon IFX Καταναλ., κυκλικά Xetra, Lufthansa LHA Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra, Linde LIN Καταναλ., κυκλικά Xetra 17, Man MAN Καταναλ., µη κυκλικά Xetra 11, Metro MEO Καταναλ., µη κυκλικά Xetra 1, Merck MRK Χρηµατοοικ. Xetra 13, MUV MUV2 Ετ. Κοινής Ωφέλειας Xetra 20, RWE RWE Υψηλ. Τεχνολογίας Xetra 28, SAP SAP Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 45, K+S SDF Βιοµηχανία Xetra 8, Siemens SIE Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 75, ThyssenKrupp TKA Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 13, VW VOW3 Καταναλ., κυκλικά Xetra 39, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 747,70 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk () () () () P/E P/E P/BV Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD CAC Ticker Κλάδος (40 Εταιρίες) 10 Αποτ. Accor AC Καταναλ., κυκλικά EN Paris, Credit Agricole ACA Χρηµατοοικ. EN Paris 28, Air Liquide AI Βασ. Πρωτ. Ύλες EN Paris 2, Alstom ALO Βιοµηχανία EN Paris 10, Alcatel Lucent ALU Τηλεπικοινωνίες EN Paris, Danone BN Βασ. Πρωτ. Ύλες EN Paris 28, BNP BNP Χρηµατοοικ. EN Paris 2, Carrefour CA Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 27, Cap Gemini CAP Υψηλ. Τεχνολογίας EN Paris 5, AXA CS Χρηµατοοικ. EN Paris 31, Dexia DEXB Χρηµατοοικ. EN Brussels, Vinci DG Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 21, EADS EAD Χρηµατοοικ. EN Paris 14, EDF EDF Ετ. Κοινής Ωφέλειας EN Paris 57, Essilor Intl EI Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 10, Bouygues EN Βιοµηχανία EN Paris 11, Total FP Ενέργεια EN Paris 91, France Telecom FTE Υψηλ. Τεχνολογίας EN Paris 43, Soc. General GLE Χρηµατοοικ. EN Paris 32, GDF Suez GSZ Ετ. Κοινής Ωφέλειας EN Paris 2, Lafarge LG Τηλεπικοινωνίες EN Paris 12, LVMH MC Είδη Πολυτελείας EN Paris 53, Michelin ML Καταναλ., κυκλικά EN Paris 10, Lagardere MMB Τηλεπικοινωνίες EN Paris 3, Arcelor Mittal MT Βασ. Πρωτ. Ύλες EN Amsterdam 39, L Oreal OR Καταναλ., κυκλικά EN Paris 50, PPR PP Καταναλ., κυκλικά EN Paris 14, Pernod Rocard RI Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 1, Renauly RNO Καταναλ., κυκλικά EN Paris 12, Sanofi Aventis SAN Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 5, Suez SEV Ετ. Κοινής Ωφέλειας EN Paris, Sain Gobain SGO Βιοµηχανία EN Paris 18, STMicroelectr. STM Υψηλ. Τεχνολογίας EN Paris 5, Schneider Elect. SU Βιοµηχανία EN Paris 27, Technip TEC Ενέργεια EN Paris, Peugeot UG Καταναλ., κυκλικά EN Paris, Unibail UL Χρηµατοοικ. EN Paris 13, Veolia Envir. VIE Ετ. Κοινής Ωφέλειας EN Paris 10, Vivendi VIV Τηλεπικοινωνίες EN Paris 25, Vallourec VK Βιοµηχανία EN Paris 8, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 993,303 Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 4 / 9

5 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk () () () () P/E P/E P/BV Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD EuroStoxx Ticker Κλάδος 50 (DJ) 10 Αποτ. Anheuser Busch ABI Καταναλ., µη κυκλικά EN Brussels 71, Credit Agricole ACA Χρηµατοοικ. EN Paris 28, Aegon AGN Χρηµατοοικ. EN Amsterdam 8, Air Liquide AI Βασ. Πρωτ. Ύλες EN Paris 2, Alstom ALO Βιοµηχανία EN Paris 10, Alliaz ALV Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 40, Basf BAS Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 47, Bayer BAYN Βασ. Πρωτ. Ύλες Xetra 44, BBVA BBVA Χρηµατοοικ. Continuous 37, Danone BN Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 28, BNP BNP Χρηµατοοικ. EN Paris 2, Carrefour CA Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 27, CRH CRH Βιοµηχανία Dublin 8, AXA CS Χρηµατοοικ. EN Paris 31, Daimler DAI Καταναλ., κυκλικά Xetra 50, D Boerse DB1 Χρηµατοοικ. Xetra 10, D Bank DBK Χρηµατοοικ. Xetra 39, Vince DG Βιοµηχανία EN Paris 21, D Telecom DTE Τηλεπικοινωνίες Xetra 43, Enel ENEL Ετ. Κοινής Ωφέλειας BrsaItaliana 37, ENI ENI Ενέργεια BrsaItaliana 5, E.ON EOAN Ετ. Κοινής Ωφέλειας Xetra 44, Total FP Ενέργεια EN Paris 91, France Telecom FTE Τηλεπικοινωνίες EN Paris 43, Generali G Χρηµατοοικ. BrsaItaliana 24, Societe Generale GLE Χρηµατοοικ. EN Paris 32, GDF GSZ Χρηµατοοικ. EN Paris 2, Iberdrola IBE Χρηµατοοικ. Continuous 31, ING Groep INGA Χρηµατοοικ. EN Amsterdam 30, Intesa SanPaolo ISP Χρηµατοοικ. BrsaItaliana 33, LVMH MC Χρηµατοοικ. EN Paris 53, Arcelor Mittal MT Βασ. Πρωτ. Ύλες EN Amsterdam 39, MUV MUV2 Χρηµατοοικ. Xetra 20, PBV Nokia NOK1V Τηλεπικοινωνίες Helsinki 28, L Oreal OR Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 50, Konin Philips PHIA Βιοµηχανία EN Amsterdam 22, Repsol REP Ενέργεια Continuous 23, RWE RWE Ετ. Κοινής Ωφέλειας Xetra 28, Sanofi SAN Καταναλ., µη κυκλικά EN Paris 5, Santander SAN Χρηµατοοικ. Continuous 80, SAP SAP Υψηλ. Τεχνολογίας Xetra 45, Sain Gobain SGO Βιοµηχανία EN Paris 18, Siemens SIE Βιοµηχανία Xetra 75, Schneider Elec. SU Βιοµηχανία EN Paris 27, Telefonica TEF Τηλεπικοινωνίες Continuous 88, Telecom Italia TIT Τηλεπικοινωνίες BrsaItaliana 19, Unicredit UCG Χρηµατοοικ. BrsaItaliana 37, Unibail UL Χρηµατοοικ. EN Paris 13, Unilever UNA Καταναλ., µη κυκλικά EN Amsterdam 3, Vivendi VIV Τηλεπικοινωνίες EN Paris 25, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,95,33 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk () () () () P/E P/E P/BV Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Dow Jones Ticker Κλάδος (30Εταιρίες) 10 Αποτ. Alcoa AA Βασ. Πρωτ. Ύλες New York 13, American ExpressAXP Χρηµατοοικ. New York 47, Boeing BA Βιοµηχανία New York 52, BoFA BAC Χρηµατοοικ. New York 117, Caterpillar CAT Βιοµηχανία New York 50, Cisco CSCO Τηλεπικοινωνίες NASDAQ GS 130, Chevron CVX Ενέργεια New York 18, Du Pont DD Βασ. Πρωτ. Ύλες New York 42, Walt Disney DIS Τηλεπικοινωνίες New York, General Elect. GE Βιοµηχανία New York 171, Home Depot HD Καταναλ., κυκλικά New York 51, HP HPQ Υψηλ. Τεχνολογίας New York 97, IBM IBM Υψηλ. Τεχνολογίας New York 175, Inter INTC Υψηλ. Τεχνολογίας NASDAQ GS 109, J & J JNJ Καταναλ., µη κυκλικά New York 175, JP Morgan JPM Χρηµατοοικ. New York 151, Kraft KFT Καταναλ., µη κυκλικά New York 55, Coca Cola KO Καταναλ., µη κυκλικά New York 141, Mc Donalds MCD Καταναλ., κυκλικά New York 82, M MMM Βιοµηχανία New York 3, Merck MRK Καταναλ., µη κυκλικά New York 113, Microsoft MSFT Υψηλ. Τεχνολογίας NASDAQ GS 219, Pfizer PFE Καταναλ., µη κυκλικά New York 141, Procter&Gamble PG Καταναλ., µη κυκλικά New York 179, AT & T T Καταναλ., µη κυκλικά New York 19, Travelers Cos TRV Χρηµατοοικ. New York 25, United Tech. UTX Βιοµηχανία New York 8, Verizon VZ Τηλεπικοινωνίες New York 92, Wal Mart WMT Καταναλ., κυκλικά New York 194, Exxon Mobil XOM Ενέργεια New York 33, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,504,917 Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 5 / 9

6 Κεφαλ. Κεφαλ. Τιµή 52 Wk () () () () P/E P/E P/BV Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ναυτιλιακές Ticker Κλάδος 10 Αποτ. Aegean Marine ANW Καταναλ., µη κυκλικά New York Capital Product CPLP Βιοµηχανία NASDAQ GS Danaos DAC Βιοµηχανία New York Diana Ship. DSX Βιοµηχανία New York 1, DryShips DRYS Βιοµηχανία NASDAQ GS 1, Eagle Bulk EGLE Βιοµηχανία NASDAQ GS Euroseas ESEA Βιοµηχανία NASDAQ GS Excel Maritime EXM Βιοµηχανία New York Freeseas FREED Βιοµηχανία NASDAQ GM Genco Ship. GNK Βιοµηχανία New York General Marit. GMR Βιοµηχανία New York Goldenport GPRT Βιοµηχανία London Hellenic Carr. HCL Βιοµηχανία London Navios Holdgs NM Βιοµηχανία New York Navios Partners NMM Βιοµηχανία New York NewLead NEWL Βιοµηχανία NASDAQ GS #N/A N/A OceanFreight OCNF Βιοµηχανία NASDAQ GM Omega Navig ONAV Βιοµηχανία NASDAQ GM Paragon Ship. PRGN Βιοµηχανία New York Safe Bulkers SB Βιοµηχανία New York Seanergy Mar. SHIP Βιοµηχανία NASDAQ GM Star Bulk Car. SBLK Βιοµηχανία NASDAQ GS Stealthgas GASS Βιοµηχανία NASDAQ GS Top Ships TOPS Βιοµηχανία NASDAQ GS Tsakos Energy TNP Βιοµηχανία New York Baltic Trading BALT Βιοµηχανία New York Crude Carriers CRU Βιοµηχανία New York Ελληνικών Συµφερόντων, Τιµή, Κεφαλαιοποίηση µε βάση το τοπικό νόµισµα ΙΑΒΑΘΜΙΣ - ΑΞΙΟΛΟΓΣΣ OIKΩΝ Μακροπρόθεσµου ανεισµού σε Ξένο Νόµισµα Χρώµα µπλέ: Investment Grade, Πράσινο µπλέ: Non Investment Grade (junk bond) S&P Moody's FITCH AAA Aaa AAA AA+ Aa1 AA+ AA Aa2 AA AA- Aa3 AA- A+ A1 A+ A A2 A A- A3 A- BBB+ Baa1 BBB+ BBB Baa2 BBB BBB- Baa3 BBB- BB+ Ba1 BB+ BB Ba2 BB BB- Ba3 BB- B+ B1 B+ B B2 B B- B3 B- CCC+ Caa1 CCC CCC Caa2 CC CCC- Caa3 C CC Ca RD C C D D WD NR PIF NR Γκρι σκίαση : ιαβάθµιση Ελλάδος Πηγή : Bloomberg, S&P, Moody s, FITCH Κίτρινη σκίαση : ιαβάθµιση Κύπρου Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 2 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερών Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης / 9

7 ΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΕΒ ΟΜΑ ΟΣ µ/νια-ώρα Χώρα Γεγονός Περ. Εκτ. Προηγ. Mon /18/ :30 NZ Performance Services Index SEP /18/ :45 NZ Consumer Prices (QoQ) 3Q /18/ :45 NZ Consumer Prices (YoY) 3Q /18/ :01 UK Rightmove House Prices (MoM) OCT /18/ :01 UK Rightmove House Prices (YoY) OCT /18/ :50 JN Tertiary Industry Index (MoM) AUG /18/ :30 AU New Motor Vehicle Sales MoM SEP /18/ :30 AU New Motor Vehicle Sales YoY SEP /18/ :30 SK Korea Central Bank to Sell KRW400 Bln 182-Day Bonds Apr 23 10/18/ :00 US Vale's Day in New York Apr 23 10/18/ :30 SK Korea to Sell KRW1.1 Tln 10-Year Bonds Apr 23 10/18/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 28-Day Bills Apr 23 10/18/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 91-Day Bills Apr 23 10/18/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 182-Day Bills Apr 23 10/18/ :00 MA Bank Negara to Sell MYR1.5 Bln 211-Day Notes (1/10) Apr 23 10/18/ :00 MA Bank Negara to Sell MYR1.5 Bln 91-Day Islamic Notes (/10) Apr 23 10/18/ :00 MA Bank Negara to Sell MYR2.5 Bln 303-Day Notes (14/10) Apr 23 10/18/ :00 SI Singapore To Sell S$3.7 billion 91-Day T-Bills (BQ10141H) Oct 18 10/18/ :00 PH Philippines to Sell PHP1 Bln 91D T-Bills Apr 23 10/18/ :00 PH Philippines to Sell PHP2.5 Bln 182D T-Bills Apr 23 10/18/ :00 PH Philippines to Sell PHP3.5 Bln 34D T-Bills Apr 23 10/18/ :00 SK Korea Central Bank to Sell KRW1 Tln 91-Day Bonds Apr 23 10/18/ :00 SI Electronic Exports (YoY) SEP /18/ :00 SI Non-oil Domestic Exports (YoY) SEP /18/ :00 SI Non-oil Domestic Exp SA (MoM) SEP /18/ :30 SK Korea Central Bank to Sell KRW500 Bln 28-Day Bonds Apr 23 10/18/ :30 JN Nationwide Dept. Sales (YoY) SEP /18/ :30 JN Tokyo Dept. Store Sales (YoY) SEP /18/2010 PH Balance of Payments SEP $40M 10/18/ :30 IN Sundaram BNP Paribas becomes Sundaram Mutual Apr 23 10/18/ :30 EC Euro-Area Finance Ministers Start Luxembourg Meeting Apr 23 10/18/ :00 TU Consumer Confidence SEP /18/ :00 PD Polish Cent ral Banker Rzonca, Handlowy CEO Attend Conference Apr 23 10/18/ :00 EC EU's Van Rompuy, Finance Ministers Meet on Euro Reforms Apr 23 10/18/ :00 IT Current Account (mlns euro) AUG 535M 10/18/ :10 SO Slovakia to Buy Back 91-Day Bills Apr 23 10/18/ :00 IS Israel to Sell ILS250 Mln Bonds Apr 23 10/18/ :00 IS Israel to Sell ILS300 Mln 0.5 CPI-Linked Bonds Apr 23 10/18/ :00 IS Israel to Sell ILS200 Mln 2.75 CPI-Linked Bonds Apr 23 10/18/ :00 IS Israel to Sell ILS300 Mln 93-Day Bills Apr 23 10/18/ :00 NE Netherlands to Sell Up to EUR7.5 Bln of Bills Oct 18 10/18/ :00 PD Poland to Sell Up to PLN00 Mln 52-Week Bills Oct 18 10/18/ :00 BZ FGV CPI IPC-S Oct /18/ :00 BZ FGV Inflation IGP-10 (MoM) OCT /18/ :30 LN Lithuania To Sell Bonds Due 2012 Apr 23 10/18/2010 OM Oman to Sell Certif icate of Deposit Apr 23 10/18/ :00 RO Romania to Sell Up to RON1 Bln 182-Days Bills Oct 18 10/18/ :30 CA Int'l Securities Transactions AUG.000B 5.480B 10/18/2010 1:00 FR France to Sell EUR2 Bln 52-Week Bills Apr 23 10/18/2010 1:00 FR France t o Sell EUR2 Bln 2-Week Bills Apr 23 10/18/2010 1:00 FR France t o Sell EUR4.5 Bln 13-Week Bills Apr 23 10/18/2010 1:00 AL Albania to Sell ALL3 Bln 2-Year Bonds Apr 23 10/18/2010 1:00 BZ Trade Balance (FOB) - Weekly Oct 17 $177M 10/18/2010 1:00 US Total Net TIC Flows AUG $3.7B 10/18/2010 1:00 US Net Long-term TIC Flows AUG $1.2B 10/18/2010 1:15 US Industrial Production SEP /18/2010 1:15 US Capacity Utilization SEP /18/2010 1:30 EC ECB Calls for Bids in 7-Day Tender Apr 23 10/18/ :00 PO ECB's Costa Speaks at Bank of Portugal Presentation Apr 23 10/18/ :00 US NAHB Housing Market Index OCT /18/ :00 JN Cabinet Office Monthly Economic Report Apr 23 10/18/ :00 EC Euro-Area Finance Ministers Resume Meeting Oct 18 10/18/ :30 US U.S. to Sell USD29 Bln 3-Month Bills Oct 18 10/18/ :30 US U.S. to Sell USD28 Bln -Month Bills Oct 18 10/18/ :55 US Fed's Lockhart Gives Speech on Economy in Savannah, Ga. Apr 23 10/18/ :00 GE RWE, Economy Minister Bruederle at Energy Roundatable: Berlin Apr 23 Corporate Earnings 18/10/2010 Bef-mkt Singapore Exchange Ltd 18/10/2010 Bef-mkt McMoRan Explorat ion Co 18/10/ :00: 00 Citigroup Inc 18/10/2010 Chaoda Modern Agriculture Holdings Ltd 18/10/2010 Koninklijke Philips Electronics NV 18/10/2010 Aft-mkt VMware Inc 18/10/2010 Aft-mkt Steel Dynamics Inc 18/10/2010 Aft-mkt International Business Machines Corp 18/10/2010 Halliburton Co 18/10/2010 New Oriental Education & Technology Group 18/10/2010 Apple Inc Σηµείωση: - H= (High Importance) = Ανακοίνωση νέου που εκτιµάται ότι είναι υψηλής σηµαντικότητας - Με µπλέ χρώµα σηµειώνονται οι δηµοπρασίες µ /νια-ώ ρα Χώρα Γ εγο νό ς Π ερ. Ε κτ. Π ρο ηγ. T ue /1 9/ :00 SK D ep artm ent S tore S a l es Y o Y SEP /1 9/ :00 SK Discount Sto re Sa le s YoY SEP /1 9/ :30 A U Reserve Bank's Bo ard Octob er M in utes O ct 18 10/1 9/ :00 BZ CO PO M M ee ting ( ra te d eci si on on the 20th) A pr 23 10/1 9/ :00 SL R ep urch ase R a te O c t /1 9/ :00 SL Reverse Re po Ra te O ct /1 9/2010 0:00 TH Bank of T hailand to Sell T HB25 Bln 2 8-D ay Bills A pr 23 10/1 9/2010 0:00 TH B ank of Tha iland to S e ll THB18 Bln 91-D ay Bills A pr 23 10/1 9/2010 0:00 TH B ank of T ha iland to S e ll T HB18 B ln 182- D ay Bills A pr 23 10/1 9/2010 0:00 TH Bank of T hailand to Sell T HB50 Bln 2 -Year Bonds A pr 23 10/1 9/2010 0:00 CH Exp ort-import Ban k O f C hina to Sell C NY10 Bln 2-YR A pr 23 Bonds(1009) 10/1 9/2010 0:30 HK H on g K ong to S e ll HKD Bln 91- D ay Bills Q1042 A pr 23 10/1 9/2010 0:30 HK Hon g Kong Sells H KD 8 Bln 18 2-D ay Bills H10 90 A pr 23 10/1 9/2010 0:45 JN Japan to Sell 5-Ye ar Bo nds A pr 23 10/1 9/ :00 GE A UC T - G erman Auction of 300,0 00 EUAs (Spot Ma rket) on EEX A pr 23 10/1 9/ :00 EC EU Finance M in i s ters H o ld M eeting i n L uxe mb ourg O c t 19 10/1 9/ :00 BZ F IPE CPI - W ee kly O ct /1 9/ :00 EC Euro-Z one Curren t Accou nt nsa A UG 3.7B 10/1 9/ :00 EC ECB E uro-z o ne C urrent A ccount SA AUG - 3.8B 10/1 9/ :30 SP S pai n to S e ll 12, 18 M onth Bills (S G L T ) O c t 19 10/1 9/ :30 GE G erma n BG A Expo rte rs Brief Repo rters on O utlook A pr 23 10/1 9/ :30 HK Une mployment R ate SA SEP /1 9/ :00 EC G reece to S e ll EUR 900 Mln 13-W eek B ills A pr 23 10/1 9/ :00 EC Con struction O utp ut SA MoM A UG /1 9/ :00 EC Con struction O utp ut W DA YoY A UG /1 9/ :00 GE Z ew Surve y (Cu rrent Situa tio n) O CT /1 9/ :00 EC ZEW S urve y (E con. S en timent) OCT /1 9/ :00 GE Z EW Surve y (Econ. Sen timent) O CT /1 9/ :00 HK Comp osite Interest Ra te SEP /1 9/ :05 SA S outh Afri ca to S e ll ZAR1100 Mln R 208 B on d s A pr 23 10/1 9/ :05 SA S outh Afri ca to S e ll ZAR1000 Mln R 203 B on d s A pr 23 10/1 9/ :15 EC ECB Ann ounces 7-Day T ende r Allotment A pr 23 10/1 9/ :30 HU Hun gary to Sell 3-M onth Bills (HT B) O ct 19 10/1 9/ :30 SZ S w itzerl an d to S e ll 3 - M onth Bills (SW ISTB) O c t 19 10/1 9/ :30 IR Ireland W ill N ot Ho ld Pla nned Bo nd Auctions in O ctober O ct 19 10/1 9/ :30 UK U.K. to Sell G BP1 250 Mln 1.25 I/L Bon ds A pr 23 10/1 9/ :00 EC UN Secreta ry-ge nera l Ba n Ki-moo n Speaks to EU Parliamen t A pr 23 10/1 9/ :00 UK CBI B usi ness O p tim i sm OCT /1 9/ :00 UK CBI T rends T otal O rd ers O CT /1 9/ :10 HU Hun gary's Central Ban k to Sell 2-W eek Bills (MNB) Oct 19 10/1 9/ :00 RR S erbia to S e ll RSD 5 Bln 3 - M onth Bills A pr 23 10/1 9/ :00 HR C roatia to S e ll B ills A pr 23 10/1 9/ :00 EC EU to O utlin e O ptions for Re forming Blo c's Budget A pr 23 10/1 9/ :00 BO Botswana to sell bills A pr 23 10/1 9/ :30 EC ECB's T r ic h e t S peaking i n F rankfurt A pr 23 10/1 9/ :30 US Hou sing Starts SEP 58 3K 5 98K 10/1 9/ :30 US Hou sing Starts M OM SEP /1 9/ :30 US Building Permits SEP 57 5K 5 9K 10/1 9/ :30 US B u ilding P ermits M OM SEP /1 9/2010 1:00 CA Bank of C anad a Relea se s Interest Rate Announ ceme nt O ct 19 10/1 9/2010 1:00 EC ECB's Provopou lo s, Kranjec, Belgium's Praet, Chile's M arfa n A pr 23 10/1 9/2010 1:00 EC EU's Ba rroso T a k es P art i n P arliament Q uestion Time A pr 23 10/1 9/2010 1:00 CA B ank of C anad a R a t e O c t /1 9/2010 1:40 US Chicago Fe d's Evans Speaks on Econ omy in Eva ns ton, Ill. A pr 23 10/1 9/ :00 US F ed's D udley to Spe ak at Re gional Economic Briefing in NY A pr 23 10/1 9/ :00 EC ECB's W e b er S pe aks i n M uni ch A pr 23 10/1 9/ :00 MK Moldova to Sell 91-Day Bills A pr 23 10/1 9/ :00 MK Moldova to Sell 182-Day Bills A pr 23 10/1 9/ :00 MK Moldova to Sell 34-Day Bills A pr 23 10/1 9/ :00 EC ECB's C osta S pe aking i n F rankfurt A pr 23 10/1 9/ :30 US F ed's Lo ckha rt to Speak in Na sh ville on Econ omy Jan 04 10/1 9/ :30 US U.S. to Sell 4-W eek Bills O ct 19 10/1 9/ :30 US U.S. to S e ll USD2 4 Bln 52- W eek Bills O c t 19 10/1 9/ :00 UA Ukrai ne to S e ll 3 - M on th Bills A pr 23 10/1 9/ :00 UA Ukraine to Se ll 9-Mon th Bills A pr 23 10/1 9/ :00 UA Ukraine to Se ll 2-Year Bonds A pr 23 10/1 9/ :50 US F e d's Fish er S peak s in N ew Y ork A pr 23 10/1 9/ :20 US K och erla ko ta S pea ks i n F argo, N orth D a k o ta A pr 23 10/1 9/ :50 UK BO E G ove rno r Me rvyn King D elivers Speech A pr 23 10/1 9/ :00 BZ T ax C ollectio ns SEP 2721M 10/1 9/ :00 US B ernank e Gives B ri e f R emarks i n F a i rf ax, Virgi n i a A pr 23 10/1 9/ :30 US A PI U.S. Crude O il Inventories O ct K 10/1 9/ :30 US A PI Cu shing Crude O K In ven tory O ct K 10/1 9/ :30 US A PI U.S. Distillate Inventory O ct K 10/1 9/ :30 US API U.S. G asoli ne Inventori es O c t K Corporate Ea rning s 19/1 0/ :00:00 Yara Internation al ASA 19/1 0/2010 B e f-m kt H arl ey-d avid so n Inc 19/1 0/2010 B e f-m kt C oca-c o la C o /T he 19/1 0/2010 Bef-mkt Lockheed Martin Corp 19/1 0/2010 Bef-mkt Unite dhea lth G roup Inc 19/1 0/2010 B e f-m kt MGIC I nve st ment C orp 19/1 0/ :30:00 Bank of N ew York Mellon C orp /Th e 19/1 0/ :00:00 Bank of Ame rica Co rp 19/1 0/ :00:00 G oldman Sa chs G roup In c/t he 19/1 0/2010 S unac China H o ld in gs Ltd 19/1 0/ :00:00 Stryker Corp 19/1 0/ :00:00 Cree In c 19/1 0/ :05: 00 Gilead S c ie nces Inc 19/1 0/ :15: 00 Altera C orp 19/1 0/2010 A ft-m k t W e ste rn D igital C orp 19/1 0/2010 A ft-mkt Unite d Ren tals Inc 19/1 0/2010 Aft-m kt SLM C orp 19/1 0/2010 A ft-mkt Boston Scientific Corp 19/1 0/2010 A ft-mkt Juniper Networks Inc 19/1 0/2010 Intuitive Surgical Inc 19/1 0/2010 Sta te St re e t C orp 19/1 0/2010 SUPERVAL U Inc 19/1 0/2010 G rea t Atlantic & Pacific T ea C o 19/1 0/2010 P eab o d y E nergy C orp 19/1 0/2010 O cc iden ta l P e trol eum C orp 19/1 0/2010 Johnson & Joh nson 19/1 0/2010 EMC C orp/massachusetts 19/1 0/2010 W eatherford In ternational Ltd 19/1 0/2010 Yahoo! Inc 19/1 0/2010 Popular Inc Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 7 / 9

8 ΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΕΒ ΟΜΑ ΟΣ µ/νια-ώρα Χώρα Γεγονός Περ. Εκτ. Προηγ. Wed /2 0/ :00 US ABC Consumer Oct Con fid ence 10/2 0/ :00 PD Polish Cent ral Banker Belka, Re gulator Kluza Attend Con fere nce Apr 23 10/2 0/ :00 HU Hun garia n Cen tral Ba nke r Kiraly Sp eaks Apr 23 10/2 0/ :00 US Fed's Duke Speaks in New York Oct 19 10/2 0/ :00 NZ Bollard Speaks at Parliament Committee on Annual Report Apr 23 10/2 0/ :00 SK Une mployment Rate (SA) SEP /2 0/ :30 AU We stp ac Leading Index (MoM) AUG /2 0/2010 IT Grup po Editoriale L'Espresso Re ports Third-Qua rter Resu lt s Oct 19 10/2 0/ :00 AU Austra lia Plan s t o Sell A$500 Mln.00 Bond s Due Apr 23 10/2 0/ :00 AU DEWR Skilled Vacancies MoM OCT /2 0/ :30 JN Bank of Jap an De puty Govern or Nish imu ra t o Speak in Hiroshima Apr 23 10/2 0/2010 0:00 CH China Govt Bond to Sell CNY28 Bln 5-Year Bonds (1 033) Oct 19 10/20/2010 0:35 JN Japan to Sell 3-Month Bills Apr 23 10/2 0/ :00 MA Bank Ne gara to Sell MYR1.5 Bln 1 -Day Isla mic Notes Apr 23 10/2 0/ :00 MA Bank Ne gara to Sell MYR1 Bln 34-Da y Notes (4/10 ) Apr 23 10/2 0/ :00 MA Bank Negara to Sell MYR3 Bln 91-Day Notes (5 3/10) Apr 23 10/2 0/2010 GR Current Account (Euro) AUG M 10/2 0/ :00 JN Coinciden t Index CI AUG F /2 0/ :00 JN Leading Index CI AUG F /2 0/ :00 GE Pro ducer Prices (MoM) SEP /2 0/ :00 GE Pro ducer Prices (YoY) SEP /2 0/ :30 EC ECB's Constancio Spe aks in Frankfurt Apr 23 10/2 0/ :00 JN Con ve nience Store Sales YoY SEP /2 0/ :00 TH Custo ms Exports (YoY) SEP /20/ :00 TH Customs Imports (YoY) SEP /2 0/ :00 TH Custo ms Trade Balan ce SEP $1700M $ 43M 10/2 0/ :30 TH Benchmark Interest Ra te Oct /2 0/ :00 IT Indu strial Orde rs s.a. (MoM) AUG /2 0/2010 RU We ekly CPI (W ow) Oct /2 0/2010 RU Weekly CPI Year-to-Dat e Oct /2 0/ :00 SI Automobile COE Open Bid Cat A Oct /2 0/ :00 SI Automob ile COE Open Bid Cat B Oct /2 0/ :00 SI Automob ile COE Open Bid Cat E Oct /2 0/ :00 TA Exp ort Orders (YoY) SEP /2 0/ :00 IT Indu strial Orde rs n.s.a. (YoY) AUG /2 0/ :00 IT Indu strial Sales s.a. (MoM) AUG /2 0/ :00 IT Indu strial Sales n.s.a. (YoY) AUG /2 0/ :30 UK Bank of England Releases Monet ary Policy Committee Minutes Oct 20 10/2 0/ :30 EC ECB's Orphan id es Chairs Panel in Fra nkf urt Apr 23 10/2 0/ :30 UK Bank of En gland Minu tes Oct 20 10/2 0/ :30 UK Public Finan ce s (PSNCR) SEP 15.2B 5.8B 10/2 0/ :30 UK Public Sector Net Borro wing SEP 14.B 15.3B 10/2 0/ :30 UK PSNB ex Inte rvention s SEP 14.B 1 5.9B 10/2 0/ :30 UK M4 Mo ney Supply (MoM) SEP P /2 0/ :30 UK M4 Money Supply (YoY) SEP P /2 0/ :10 SW Swede n to Sell SEK15 Bln 8 9-Day Bills Apr 23 10/2 0/ :30 IN Kotak Mah in dra Q2 Results Apr 23 10/2 0/ :30 IN India t o Sell INR 40Bln 91-Da y Bills Apr 23 10/2 0/ :30 IN India t o Sell INR 20Bln 34 -Day Bills Apr 23 10/2 0/ :30 PO Portugal to Se ll Up to EUR75 0 Mln Bills Apr 23 10/2 0/ :00 EC ECB's St ark Spea ks in Fra nkfurt Apr 23 10/2 0/ :00 CZ Czech Rep. to Sell CZK Bln 5.7 Bonds Due May Apr 23 10/2 0/ :00 RU Russia to Se ll Up to RUB15. 5 Bln OFZ Bond s; series #22 03 Apr 23 10/2 0/ :00 GG Georgia to Sell Up to GEL20 Mln 731-Da y Bo nds Apr 23 10/20/ :00 BZ FGV Preview Inf lation IGP-M Oct /2 0/ :00 IN 34 Day T-Bill Cutoff Yie ld Oct /2 0/ :00 IN 91 Day T-Bill Cutoff Yield Oct /2 0/ :00 BZ IBGE CPI IPCA-15 (Mo M) OCT /2 0/ :00 US MBA Mortgag e Applications Oct /2 0/ :00 RU Russia to Se ll Up to RUB9.5 Bln OFZ Bonds; series # Apr 23 10/2 0/ :00 S2 Swaziland to Sell SZL40 Mln 91-Day Bills Apr 23 10/2 0/ :30 CA Wh olesa le Sales MoM AUG /2 0/2010 1:00 MC Macedonia's Centra l Bank to Sell 28-Day Bills Oct 20 10/2 0/2010 1:00 NG Nigeria to Se ll Billion Naira of Bonds Apr 23 10/2 0/2010 1:00 GE AUCT - German Auction of 570,000 EUAs (Futures Apr 23 M arket) on EEX 10/2 0/ :00 DR Dominican Repub lic to Se ll Central Bank Bills Oct 20 10/2 0/ :00 MK Moldova t o Sell 2-Year Bon ds Apr 23 10/2 0/ :30 CA Bank of Canad a Mone tary Policy Repo rt an d Pre ss Conference Oct 21 10/2 0/ :30 CA Bank of Canad a Mone tary Policy Repo rt Oct 20 10/2 0/ :30 US DOE U.S. Crude Oil Invento ries Oct K 10/2 0/ :30 US DOE U.S. Gasoline Inventories Oct K 10/2 0/ :30 US DOE U.S. Distillate Inventory Oct K 10/2 0/ :30 US DOE U.S. Refine ry Ut ilization Oct /2 0/ :30 US DOE Cush in g OK Crude I nve ntory Oct 15-33K 10/2 0/ :30 US DOE Crude Oil Imp lied Deman d Oct /2 0/ :30 US DOE Gasoline Implied Deman d Oct /2 0/ :30 US DOE Distillate Implied Demand Oct /2 0/ :45 CA Can adian Oil Sands Tru st CEO Marce l Coutu in Ottawa Apr 23 10/2 0/2010 SP Trade Balance (Mln Euros) AUG /2 0/ :45 US Fed's Plosser Sp eaks on "Incentives and Regu latio n" Apr 23 10/2 0/ :00 US Fed Re le ases Be ig e Book Economic Re port Oct 20 10/2 0/ :00 US Fed's Beige Book Oct 20 10/2 0/ :00 GE Princeto n's Krugman Holds Lecture at Be rlin's Fre e Un iversity Apr 23 10/2 0/ :00 US Fed's La cker Speaks Abou t U.S. Econo mic Outlook Dec 02 10/2 0/2010 BZ SELIC Target - Central Bank Oct Corporate Earning s 20/1 0/ :30: 00 TomTo m NV 20/1 0/ :00: 00 Iberdrola SA 20/1 0/2010 Bef-mkt Abbott Laboratories 20/10/2010 Bef-mkt Temple-I nland Inc 20/1 0/2010 Bef-mkt Che ck Point Software Technologies L td 20/1 0/2010 Bef-mkt M&T Bank Corp 20/1 0/2010 Bef-mkt Unite d Tech nologies Corp 20/1 0/2010 Bef-mkt US Ban co rp 20/1 0/2010 Bef-mkt BlackRock I nc 20/1 0/ :00: 00 Altria Group I nc 20/1 0/ :30: 00 Morgan Stanley 20/1 0/ :30: 00 Boeing Co/The 20/1 0/ :00: 00 We lls Farg o & Co 20/1 0/2010 China Ove rseas Lan d & Investment Ltd 20/1 0/2010 China State Construction Internation al Holdings Lt d 20/1 0/ :05: 00 Net Flix I nc 20/1 0/ :15: 00 Fid elity National Financial Inc 20/1 0/2010 Aft-mkt Noble Corp 20/1 0/2010 Aft-mkt ETrade Financial Corp 20/10/2010 Aft-mkt Seagate Technology PLC 20/1 0/2010 Aft-mkt Alcon Inc 20/1 0/2010 Aft-mkt Terex Corp 20/10/2010 Genzyme Corp 20/10/2010 Encana Corp 20/1 0/2010 US Airways Group Inc 20/1 0/2010 ebay Inc 20/1 0/2010 AMR Corp 20/10/2010 American Capital Agency Corp 20/1 0/2010 Delta Air Lines Inc µ /νια-ώ ρα Χώρα Γεγονό ς Π ερ. Εκτ. Προ ηγ. Thu /2 1/ :45 NZ New Ze aland N et Migration SA SEP /2 1/2010 SZ A ctelio n Re ports Third-Qua rter Earnings, Ha s W ebcast Oct 20 10/2 1/ :00 CZ Unipe trol Pu blishes Tra ding State ment A pr 23 10/2 1/ :30 AU A ustra li a Plan s t o S ell A$1000 Mln Bills due Fe b A pr 23 10/2 1/ :00 AU CBAHIA House Afford ability 3Q /2 1/ :30 A U RBA Foreign Exch ange Transactn SEP 3 97M 10/2 1/ :30 NZ New Ze aland Plans to Sell Go vernmen t Bonds A pr 23 10/2 1/ :00 CH Rea l GD P Y oy 3Q /2 1/ :00 NZ Credit C ard S pending SA (M om ) SEP /2 1/ :00 NZ Credit C ard Spending (YoY) SEP /2 1/ :00 NZ A NZ Co nsu mer C onfide nce Index OCT /2 1/ :00 CH P ro ducer Pr ice Inde x (YoY) SEP /2 1/ :00 CH GDP Year-to-D ate (YoY) 3Q /2 1/ :00 CH Purch asing Price Ind ex (YoY) SEP /2 1/ :00 CH Con su mer Price Index (YoY) SEP /2 1/ :00 CH Ret ail S a le s (YoY) SEP /2 1/ :00 CH Retail Sa le s YTD Yo Y SEP /2 1/ :00 CH Indu strial Pro duction (Yo Y) SEP /2 1/ :00 CH Indu str ial P ro duction YTD Y oy SEP /2 1/ :00 CH Fixed A ssets Inv Ur ban YTD Y oy SEP /2 1/2010 0:00 CH China Dev Bank to Sell CNY20 Bln 3-Ye ar Bo nds (1 027) A pr 23 10/2 1/2010 0:00 CH China Dev Bank to Sell CNY20 Bln 10-Year Floaters (1028) A pr 23 10/2 1/2010 0:45 JN J apan t o S ell 20- Y ear B onds A pr 23 10/2 1/ :00 TA Taiwan to Sell TW D25 Bln 3 4-Day T-Bills (99-10) A pr 23 10/2 1/ :00 MA Malaysia to Sell MYR1 00 Mln 3 4-D ay Islamic Bills (14/10) A pr OCT JN Tokyo M otor Show Oct 21 10/2 1/ :00 MU CPI - Co mposite (Y o Y) SEP /2 1/ :30 JN A ll Industry Activity I ndex (M om) A UG /2 1/ :45 SZ Credit Suisse Publishes Th ird-quarter Ea rnings A pr 23 10/2 1/2010 PD PKN O r le n A nnou nces Thir d- Qu arte r E arnings E s timates O c t 21 10/2 1/ :00 GE G erma n Finance Minis try P ublis hes S epte mber M onthly Re port O c t 20 10/2 1/ :30 IN Food Articles W PI YoY Oct /2 1/ :30 IN Fuel Power Light WPI YoY Oct /2 1/ :45 FR O wn-compa ny P rod uction O utlook OCT 10/2 1/ :45 FR Pro duction Outlook In dicator OCT 3 10/2 1/ :45 FR Business Confide nce Indicator OCT /2 1/ :00 SZ SNB Pub lishes Mon thly Bulle tin s A pr 23 10/2 1/ :00 FR PMI M an ufacturing OCT P /2 1/ :00 FR PMI Services OCT P /2 1/ :30 GE PMI Man ufacturing OCT A /2 1/ :30 GE PMI S ervices OCT A /2 1/ :00 EC WTO G eneral Co uncil M eeting A pr 23 10/2 1/ :00 EC PMI C omposite OCT A /2 1/ :00 EC PMI Man ufacturing OCT A /2 1/ :00 EC PMI S ervices OCT A /2 1/2010 RU Gold & Fore x R eserve Oct 15 U SD B 10/2 1/2010 SP Spain to Sell Bonds Oct 21 11:30 10/2 1/ :30 IN Primary Articles WPI YoY Oct /2 1/ :30 UK M ajor Ba nk s M ortg age A pp rovals SEP 44 K 45K 10/2 1/ :30 UK Retail Sa le s Ex Auto Fue l(mom) SEP /2 1/ :30 HK CPI - Co mposite Inde x (YoY) SEP /2 1/ :30 UK Ret ail S a le s E x A uto Fue l( Y oy) SEP /2 1/ :30 UK Ret ail S a le s w/auto F uel (MoM) SEP /2 1/ :30 UK Retail Sa le s w /Auto Fuel (YoY) SEP /2 1/ :00 FR France to Sell Up to EUR8.5 Bln No tes Oct 21 10/2 1/ :00 FR F rance t o S ell Up to EUR2 Bln I/L B on ds A pr 23 10/2 1/ :10 SW Swede n to Sell SEK750 Mln I/L Bo nds A pr 23 10/2 1/ :15 UK BOE's Posen D elivers Speech A pr 23 10/2 1/ :30 HU Hun gary to Sell Bonds (HGB) Oct 21 10/2 1/ :30 UK U.K. to S ell GBP3000 Mln B onds A pr 23 10/2 1/ :00 CZ Czech R epublic to Sell CZK5 Bln 2 73-D ay Bills A pr 23 10/2 1/ :00 GG Georgia to Sell N ational Bank N otes A pr 23 10/2 1/ :30 PD P oland t o Hold Exchang e Offer A uction O c t 28 10/2 1/2010 PO B ank of P ortug al P ublish es Statistical B ulletin O c t 21 10/2 1/ :00 SA South Africa to Se ll Bon ds as part of Switch Auctions A pr 23 10/2 1/ :00 RR Serbia to Sell RSD 3 Bln 12-Mon th Bills A pr 23 10/2 1/ :00 IT Fia t Releases Third -Q uarter E arnings O c t 21 10/2 1/ :00 BZ Une mployment R ate SEP /2 1/2010 PK Pakista n to Sell PKR9 5 Bln 3-, - and 12 -Mo nth Bills A pr OCT RU Disposable Inco me SEP OCT RU Rea l W age s (YoY) SEP OCT RU Retail Sa le s (Re al) (MoM) SEP OCT RU Retail Sa le s (Re al) (YoY) SEP OCT RU Une mployment R ate () SEP OCT RU Investment In P ro ductive Capa c SEP /2 1/ :00 PD Minutes from Mo netary Policy Co uncil's Septembe r Me eting A pr 23 10/2 1/ :00 RO Roma nia to Sell U p to R ON 300 M ln Bonds Du e April O ct 21 10/2 1/ :30 CA Leading Indicators M om SEP /2 1/ :30 US Initial J obless Claims O c t K 42K 10/2 1/ :30 US Con tinuing C la ims Oct K 4 399K 10/2 1/ :00 US Fed's Bullard Give s Ope ning Re marks in St. L ouis A pr 23 10/2 1/ :00 EC E uro-z one Consume r C onfidence OCT A /2 1/ :00 US Lead in g Indicators SEP /2 1/ :00 US Philadelphia Fed. OCT /2 1/ :30 US EIA Na tura l G as Sto rage Cha nge O ct /2 1/ :00 US RPX C omposite 28 dy Yo Y AUG /2 1/ :00 US RPX C omposite 28 dy Index A ug Corporate Ea rning s 21/1 0/ :00: 00 Novartis AG 21/1 0/ :00: 00 Akzo Nobe l NV 21/1 0/ :00:00 A ctelio n Ltd 21/1 0/ :00:00 A uton omy Corp PLC 21/1 0/2010 B ef-m kt M c Don ald's Co rp 21/1 0/2010 Bef-mkt Freep ort-mcmor an C opper & Gold Inc 21/1 0/2010 Bef-mkt SunTru st Ba nks Inc 21/1 0/2010 Bef-mkt BB&T C orp 21/1 0/2010 B ef-m kt E nsco PLC 21/1 0/2010 Bef-mkt ITT Edu ca tional Services Inc 21/1 0/ :00:00 Nokia OYJ 21/1 0/ :00: 00 Dan aher Corp 21/1 0/ :30: 00 Is ilon S ys te ms In c 21/1 0/ :30:00 Fifth Th ird Ban co rp 21/1 0/2010 A ft-mkt Mapletree Logistics Trust 21/1 0/ :00: 00 Glaxo Sm ith Kline PL C 21/1 0/ :00:00 Philip Morris Internation al Inc 21/1 0/ :15:00 Xerox C orp 21/1 0/ :30:00 Caterpillar Inc 21/1 0/ :45: 00 Unite d P arcel S ervice Inc 21/1 0/ :00:00 Cirrus Lo gic Inc 21/1 0/ :00:00 A T&T Inc 21/1 0/2010 K eppe l C orp Ltd 21/1 0/2010 E maar P ro perties PJSC 21/1 0/ :00:00 Chipo tle Mexican Grill Inc 21/1 0/ :05:00 Cap ital On e Fin ancial Corp 21/1 0/2010 Fia t S pa 21/1 0/2010 Credit Suisse Grou p AG µ/νια-ώρα Χώρα Γεγονός Περ. Εκτ. Προηγ. Fri /22/ :00 AU Australia Plans to Sell A$700 Mln 4.75 Bonds Due 2012 Apr 23 10/22/ :30 AU Import price index (QoQ) 3Q /22/ :30 AU Export price index (QoQ) 3Q /22/ :45 US Fed's Hoenig to Speak in Apr Albuquerque on U.S. Economic Outlook 07 10/22/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 28-Day Bills Apr 23 10/22/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 91-Day Bills Apr 23 10/22/2010 0:00 TH Thailand to Sell THB1 Bln 182-Day Bills Apr 23 10/22/2010 0:00 CH China Government to Sell CNY28 Bln 91-Day Bills (1014) Apr OCT PH Budget Deficit/Surplus SEP 1.3B 10/22/ :00 TA Taiwan to Sell TWD40 Bln 5-Year Bonds (99R) Apr 23 10/22/ :00 JN Supermarket Sales (YoY) SEP /22/ :00 SZ Swiss Re Baden-Baden media release Apr 23 10/22/ :45 FR Business Survey Overall Demand OCT 17 10/22/ :15 AS ECB's Nowotny speaks in Vienna Apr 23 10/22/ :30 SZ Financial Regulator Holds Briefing in Geneva Apr 23 10/22/ :30 TH Forward Contracts Oct 15 $12.5B 10/22/ :30 TH Foreign Reserves Oct 15 $18.3B 10/22/ :00 EC EU's Lewandowski Speaks at CEPS Think Tank Apr 23 10/22/ :00 EC Euro-Zone Govt Debt/ GDP Ratio Dec /22/ :00 GE IFO - Business Climate OCT /22/ :00 GE IFO - Current Assessment OCT /22/ :00 GE IFO - Expectations OCT /22/ :00 IT Retail Sales s.a. (MoM) AUG 10/22/2010 RU Money Supply Narrow Def. RUB Oct T 10/22/ :00 TA Unemployment Rate - sa SEP /22/ :00 IT Retail Sales (YoY) AUG /22/ :00 MA CPI YoY SEP /22/ :30 MA Foreign Reserves Oct 15 $100.73B OCT SL Exports YoY AUG OCT SL Imports YoY AUG /22/ :00 EC EU's Lewandowski Speaks at Brussels Think Tank Apr 23 10/22/ :10 UK U.K. to Sell GBP1 Bln 28-Day Bills Apr 23 10/22/ :10 UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 91-Day Bills Apr 23 10/22/ :10 UK U.K. to Sell GBP1.5 Bln 183-Day Bills Apr 23 10/22/2010 PO Bank of Portugal Releases Monthly Economic Indicators Report Oct 22 10/22/ :00 CA Consumer Price Index MoM SEP /22/ :00 CA Consumer Price Index YoY SEP /22/ :00 CA Bank Canada CPI Core MoM SEP /22/ :00 CA Bank Canada CPI Core YoY SEP OCT IN India to sell INR 40-50Bln 5-9Year Bonds Apr OCT IN India to sell INR 40-50Bln 10-14Year Bonds Apr OCT IN India to sell INR 20-30Bln 15-19Year Bonds Apr OCT KZ Money Supply (MoM) SEP /22/ :00 US Fed's Plosser Speaks at Media Seminar on Regulatory Reform Apr 23 10/22/ :30 CA Retail Sales MoM AUG /22/ :30 CA Retail Sales Less Autos MoM AUG /22/ :45 CA Capital Economics Conference in Toronto Apr 23 10/22/2010 1:00 ZM zambia to sell bills Apr 23 10/22/ :00 ZM Zambia to Sell Bonds Oct 22 10/22/ :00 ZM ZAMBIA TO SELL KES150 Mln Treasury Bonds Apr 23 10/22/ :00 EC ECB's Costa Speaks at Conference in Lisbon Apr 23 10/22/ :00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Oct 22 10/22/ :45 CA Quebecor Inc CEO Pierre Karl Peladeau Speaks in Calgary Apr 23 Corporate Earnings 22/10/ :30:00 Volvo AB 22/10/ :30:00 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 22/10/ :00: 00 British Sky Broadcasting Group PLC 22/10/2010 Bef-mkt Honeywell International Inc 22/10/ :00: 00 Schlumberger Ltd 22/10/ :00:00 Ingersoll-Rand PLC 22/10/ :30:00 KeyCorp 22/10/ :30:00 Verizon Communications Inc 22/10/2010 (P) Hyundai Motor Co 22/10/2010 Yanzhou Coal Mining Co Ltd 22/10/2010 Range Resources Corp Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 8 / 9

9 ΑΠΟΠΟΙΣ ΕΥΘΥΝΣ & ΣΜΑΝΤΙΚ ΠΛΡΟΦΟΡΣ Το παρόν κείµενο έχει ετοιµαστεί και εκδοθεί από την Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, η οποία είναι θυγατρική της Τράπεζας Κύπρου στην Ελλάδα, εποπτεύεται κατ' αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου και επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επί πλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ( Αρ. Αδείας: 7 / 473 / ). Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση. εν προορίζεται και δε θα πρέπει να εκλαµβάνεται σαν πρόταση αγοράς ή πώλησης για καµία κινητή αξία κάθε είδους σε καµία περίπτωση. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που περιέχονται στο παρόν κείµενο έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητά τους και έτσι δε θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο και µπορούν να πραγµατοποιούν κάθε είδους συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρεία η οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο. Έτσι, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι είναι πιθανό να υπάρχουν αντικρουόµενα συµφέροντα τα οποία θα µπορούσε να επηρεάσουν την αντικειµενικότητα του παρόντος κειµένου. Οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιµοποιούν το παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες που θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Οι µετοχές ή άλλες κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο (ρίσκο) συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενη γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ). Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές του λειτουργούν µε «Σινικά Τείχη» στην επικοινωνία µεταξύ των τµηµάτων 1) Ανάλυσης, 2) Πωλήσεων & Συναλλαγών και 3) Επενδυτικών Συµβουλών έτσι ώστε να συµµορφώνεται µε τις προβλέψεις και τους κανονισµούς σχετικά µε εµπιστευτικές πληροφορίες και κατάχρηση αγοράς. Απαραίτητες ηλώσεις Σχετικά µε τις Εταιρείες που Αναφέρουµε Για όλες τις εισηγµένες εταιρείες που αναφέρουµε στο παρόν κείµενο ΕΝ ισχύει καµία από τις παρακάτω δηλώσεις (# 1-9) εκτός από τυχόν αναγραφόµενες στον παρακάτω πίνακα. Εταιρεία ηλώσεις που ισχύουν 1. Κατά την ηµέρα της έκδοσης του παρόντος κειµένου (η οποία αναφέρεται στην πρώτη σελίδα) το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και / ή θυγατρικές του εταιρείες ελέγχουν ποσοστό 5 ή περισσότερο της εταιρείας που αναφέρουµε. 2. Κατά την ηµέρα της έκδοσης του παρόντος κειµένου (η οποία αναφέρεται στην πρώτη σελίδα) η εταιρεία που αναφέρουµε είχε στην κατοχή της ποσοστό 5 ή περισσότερο της Τραπέζης Κύπρου και / ή θυγατρικών. 3. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου ενεργεί ή σχεδιάζει να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» στην εταιρεία που αναφέρουµε. 4. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει αποδεχθεί τους τελευταίους 12 µήνες ή σκοπεύει να αποδεχθεί αποζηµίωση για παροχή υπηρεσιών επενδυτικής τραπεζικής ή συµβουλευτικών υπηρεσιών από την εταιρεία που αναφέρουµε. 5. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει ενεργήσει τους τελευταίους 12 µήνες σα σύµβουλος αναδοχής ή ανάδοχος της εταιρείας που αναφέρουµε.. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου έχει συµφωνήσει µε την εταιρεία που αναφέρουµε για την έκδοση του παρόντος κειµένου και υπάρχει οικονοµική αποζηµίωση για την ετοιµασία και έκδοσή του. 7. Οι αναλυτές ή οι αναλύτριες που συµµετείχαν στην ετοιµασία του παρόντος κειµένου κατέχουν θέση στο.σ. ή έχουν σηµαντικό οικονοµικό ενδιαφέρον στην εταιρεία που αναφέρουµε. 8. Κύπρου ΑΕΠΕΥ έχει στείλει το παρόν κείµενο στην εταιρεία που αναφέρουµε για επιβεβαίωση στοιχείων. 9. Αν ισχύει το παραπάνω η Κύπρου ΑΕΠΕΥ έχει πραγµατοποιήσει τις παρακάτω ουσιαστικές µεταβολές οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν την άποψή µας για την εταιρεία: (Καµία) ΠΙΣΤΟΠΟΙΣ ΑΝΑΛΥΤΩΝ Κάθε άποψη ή ιδέα που αναφέρεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει προσωπικές απόψεις των υπευθύνων συγγραφής του. αποζηµίωση των παραπάνω ατόµων δε συνδέεται άµεσα, ή έµµεσα µε κανένα τρόπο ούτε στο παρελθόν ούτε στο µέλλον µε απόψεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο ούτε µε καµία παροχή υπηρεσίας επενδυτικής τραπεζικής ή συµβουλευτικής υπηρεσίας που µπορεί να παρέχει η Τράπεζα Κύπρου ή θυγατρικές εταιρίες. Τα πρόσωπα που επιµελήθηκαν το παρόν κείµενο µπορεί να κατείχαν ή να κατέχουν στο µέλλον µετοχές ή άλλου είδους κινητές αξίες µε εκδότη εταιρίες που αναφέρονται στο παρόν κείµενο. Τα πρόσωπα ή τουλάχιστον ένα από τα πρόσωπα που επιµελήθηκαν το παρόν κείµενο είναι πιστοποιηµένοι σαν «Αναλυτές των Μετοχών και της Αγοράς» από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο ικανοποιεί τα κριτήρια της «Ένωσης Ελλήνων Πιστοποιηµένων Αναλυτών των Μετοχών και της Αγοράς» (ΕΕΠΑΜΑ), µέλους της «Ευρωπαϊκής Οµοσπονδίας Ενώσεων Οικονοµικών Αναλυτών» (EFFAS) και της «Ένωσης Πιστοποιηµένων Αναλυτών ιεθνών Επενδύσεων» (ACIIA). ΚΥΠΡΟΥ ΧΡΜΑΤΙΣΤΡΙΑΚ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Μέλος του Συγκροτήµατος της Τράπεζας Κύπρου Φειδιππίδου 2 & Χαλκηδόνος, Αθήνα, Ελλάδα Τµήµα Ανάλυσης Τηλ Ιωάννης Νοικοκυράκης inoikokyrakis@bankofcyprus.gr Fax λίας Λάζαρης ilazaris@bankofcyprus.gr Research@Kyprousecurities.gr Χρήστος Τσακαλογιάννης chtsakalog@bankofcyprus.gr www bankofcyprus.gr / Τµήµα ιεθνών Αγορών Εµ. Νεραντζής enerantzis@bankofcyprus.gr Χρ. Μητρόπαπας chmitropap@bankofcyprus.gr Α. Ράπο arapos@bankofcyprus.gr Κ. Μονογιός kmonogios@bankofcyprus.gr Κύπρου Χρηµατιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τµήµα Έρευνας & Ανάλυσης 9 / 9