Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011

Transcript

1 Asset management UBS Funds Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011 Επενδυτικό Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε το Δίκαιο του Λουξεµβούργου R.C.S. Λουξεµβούργο N B Μη ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Μαίου 2011 Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity" [Αξιοποίησης Ασιατικών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption" [Ασιατικής Κατανάλωσης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Australia" [Αυστραλίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Biotech" [Βιοτεχνολογικό] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Canada" [Καναδά] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Central Europe" [Κεντρικής Ευρώπης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity" [Αξιοποίησης Κινεζικών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Communication" [Επικοινωνίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance" [Οικολογικής Επενδυτικής Συµπεριφοράς] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets" [Αναδυοµένων Αγορών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets Infrastructure" [Υποδοµής Αναδυοµένων Αγορών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries" [Χωρών Ευρώ] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Accelerator" [Στρατηγικής Επιτάχυνσης στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Defender" [Αµυντικής Στρατηγικής στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Navigator" [Στρατηγικής Καθοδηγούµενης Πλεύσεως στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Opportunity" [Αξιοποίησης Δυνατοτήτων Χωρών Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Optimizer" [Στρατηγικής Βελτιστοποίησης Ισορροπιών στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50 advanced" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund European Growth" [Ευρωπαϊκής Ανάπτυξης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity" [Αξιοποίησης Ευρωπαϊκών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Financial Services" [Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Global Innovators" [Διεθνών Καινοτόµων Επιχειρήσεων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Global Multi Tech" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Great Britain" [Μεγάλης Βρεταννίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Greater China" [Μείζονος Κίνας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Health Care" [Υγείας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Infrastructure" [Υποδοµής] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Japan" [Ιαπωνίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps Europe" [Ευρωπαϊκών Εταιριών Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps USA" [Αµερικανικών Εταιριών Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Singapore" [Σιγκαπούρης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Small & Mid Caps Japan" [Ιαπωνικών Εταιριών Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA" [Αµερικανικών Εταιριών Μικρής Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Taiwan" [Ταϊβάν] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy" [Πολλαπλής Επενδυτικής Στρατηγικής ΗΠΑ] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund US Opportunity" [Αξιοποίησης Αµερικανικών Δυνατοτήτων]

2

3 Μη Ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Mαίου 2011 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά του Α/Κ 4 UBS (Lux) Equity Fund 7 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 9 (USD) P-acc/ LU (USD) I-120-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 14 (USD) P-acc/ LU (USD) K-1-acc/ LU (USD) F-acc/ LU (USD) Q-acc/ LU (SGD) P-acc/ LU (EUR) N-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Australia 19 (AUD) P-acc/ LU (AUD) Q-acc/ LU (AUD) I-6.5-acc/ LU (AUD) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Biotech 23 (USD) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Canada 27 (CAD) P-acc/ LU (CAD) Q-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Central Europe 32 (EUR) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity 36 (USD) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Communication 40 (EUR) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance 45 (CHF) P-acc/ LU (CHF) I-72-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets 50 (EUR) P-acc/ LU (USD) P-acc/ LU (USD) I-105-acc/ LU (USD) I-18-acc/ LU (USD) U-X-acc/ LU (CHF) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets Infrastructure 56 (USD) P-acc/ LU (USD) Q-acc/ LU (USD) I-105-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries 61 (EUR) P-acc/ LU (EUR) Q-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Accelerator 67 (EUR) P-acc/ LU (EUR) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Defender 72 (EUR) P-acc/ LU (EUR) I-X-acc/ LU (EUR) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Navigator 77 (EUR) P-acc/ LU (EUR) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Opportunity 82 (EUR) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Optimizer 87 (EUR) P-acc/ LU (EUR) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX (EUR) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50 advanced 97 (EUR) P-acc/ LU (EUR) I-64-acc/ LU (EUR) I-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund European Growth 103 (EUR) P-acc/ LU (EUR) K-1-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity 109 (EUR) P-acc/ LU (EUR) Q-acc/ LU (EUR) I-100-acc/ LU (EUR) I-6.5-acc/ LU (EUR) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Financial Services 115 (EUR) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Global Innovators 120 (EUR) P-acc/ LU (USD) P-acc/ LU (EUR) Q-acc/ LU (EUR) I-82-acc/ LU (EUR) I-72-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Global Multi Tech 126 (USD) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Great Britain 130 (GBP) P-acc/ LU (GBP) I-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Greater China 135 (USD) P-acc/ LU (USD) K-1-acc/ LU (USD) Q-acc/ LU (USD) I-105-acc/ LU (SGD) P-acc/ LU (EUR) N-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Health Care 140 (USD) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Infrastructure 145 (USD) P-acc/ LU (EUR) P-acc/ LU (USD) I-78-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Japan 150 (JPY) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps Europe 156 (EUR) P-acc/ LU (EUR) I-6.5-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps USA 161 (USD) P-acc/ LU (USD) I-86-acc/ LU (USD) U-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Singapore 166 (USD) P-acc/ LU (SGD) P-acc/ LU (SGD) I-X-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Small & Mid Caps Japan 170 (JPY) P-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA 175 (USD) P-acc/ LU (USD) I-86-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund Taiwan 180 (USD) P-acc/ LU (USD) K-1-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy 184 (USD) P-acc/ LU (USD) Q-acc/ LU (USD) F-acc/ LU UBS (Lux) Equity Fund US Opportunity 190 (USD) P-acc/ LU (USD) I-105-acc/ LU Προσαρτήµατα στις Οικονοµικές Καταστάσεις 195 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Τα µερίδια του Α/Κ που αναφέρονται στο παρόν έντυπο δεν µπορούν να προσφερθούν να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

4 Διαχείριση και Διοίκηση Εταιρία Διαχείρισης UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B Διοικητικό Συµβούλιο Andreas Schlatter, Chairman Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Tim Blackwell, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Παρίσι Mario Cueni, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Martin Thommen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Gilbert Schintgen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christian Eibel, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Equity Fund Australia UBS Global Asset Management (Australia) Ltd., Σύδνεϋ UBS (Lux) Equity Fund Biotech Central Europe Communication Emerging Markets Euro Countries Accelerator Euro Countries Defender Euro Countries Navigator Euro Countries Optimizer EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 advanced Global Innovators Global Multi Tech Health Care Infrastructure Mid Caps Europe Mid Caps USA UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS (Lux) Equity Fund Canada UBS Global Asset Management (Canada) Co., Τορόντο UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Euro Countries Opportunity European Opportunity Financial Services Great Britain UBS Global Asset Management (UK) Ltd., Λονδίνο UBS (Lux) Equity Fund Japan Small & Mid Caps Japan UBS Global Asset Management (Japan) Ltd., Τόκυο UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Asian Consumption China Opportunity Emerging Markets Infrastructure Greater China Singapore Taiwan UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Σιγκαπούρη UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance European Growth Small Caps USA USA Multi Strategy US Opportunity UBS Global Asset Management (Americas) Inc., Σικάγο Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο UBS (Lux) Equity Fund 2

5 Αντιπροσωπίες πωλήσεων UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη, Ελβετία Υπεύθυνος Διοικητικών θεµάτων UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ελεγκτές του Α/Κ PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Λουξεµβούργο Ελεγκτές της Εταιρίας Διαχείρισης ERNST & YOUNG S.A., 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας H απόκτηση µεριδίων του Mετοχικού υποκεφαλαίου "UBS (Lux) Equity Fund - EURO STOXX 50 advanced" από µεριδιούχο στην Γερµανία µπορεί να τον οδηγήσει σε µειονεκτική θέση από φορολογικής απόψεως. Πρίν από την απόκτηση ενός µεριδίου του A/K, εποµένως, θα πρέπει να ζητηθεί η συµβολή φοροτεχνικού. Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν Υπεύθυνος πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Διεύθυνση : Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Μάιν. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Πωλήσεις στο Χονγκ Κονγκ Το Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" µπορεί να πωληθεί στο Χονγκ Κονγκ. Τα ακόλουθα υποκεφάλαια δεν έχουν αδειοδοτηθεί από την "Επιτροπή Χρεωγράφων και Συµβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης" (SFC) και δεν καθίστανται διαθέσιµα σε κατοίκους του Χονγκ Κονγκ : UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Canada Euro Countries Euro Countries Accelerator Euro Countries Defender Euro Countries Navigator Euro Countries Optimizer EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 advanced European Growth Great Britain Japan USA Multi Strategy Πωλήσεις στην Χιλή, την Κύπρο, τη Δανία, τη Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ιταλία, την Ιαπωνία, το Μακάο, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, την Πορτογαλία, τη Δηµοκρατία της Αυστρίας, τη Σιγκαπούρη, τη Νότιο Κορέα, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο Τα µερίδια του παρόντος Α/Κ µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπίες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης. UBS (Lux) Equity Fund 3

6 Χαρακτηριστικά του Α/Κ Το Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" (καλούµενο στο εξής "Α/Κ") προσφέρει στους επενδυτές µία σειρά διαφόρων υποκεφαλαίων (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus]. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων, το οποίο περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο, επικαιροποιείται κατά την ηµεροµηνία έναρξης εκάστου νέου υποκεφαλαίου. Tο Mετοχικό A/K "UBS (Lux) Equity Fund" συνεστήθη ως νοµικώς εξαρτώµενο ανοικτού τύπου επενδυτικό Aµοιβαίο Kεφάλαιο βάσει του δικαίου του Λουξεµβούργου µε την νοµική µορφή συλλογικού επενδυτικού A/K σύµφωνα µε το Mέρος I του Nόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών ο οποίος θεσπίσθηκε την 30η Mαρτίου 1988 και τροποποιήθηκε τον Νοέµβριο του 2005 για να συµµορφωθεί προς τον Νόµο του Λουξεµβούργου ο οποίος φέρει ηµεροµηνία 20 Δεκεµβρίου 2002 και αφορά τους οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών Οι δραστηριότητες της εταιρίας UBS Equity Fund Management Company S.A. (υπό εκκαθάριση) υπό την ιδιότητά της ως Εταιρίας Διαχείρισης του Μετοχικού Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" έληξαν την 14η Οκτωβρίου Την 15η Οκτωβρίου 2010, η εταιρία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ανέλαβε τα καθήκοντα της Εταιρίας Διαχείρισης. Oι Κανονισµοί Διαχείρισης του Α/Κ είναι δυνατόν να µεταβληθούν σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου. Κάθε φορά που κατατίθεται µία τροποποίηση ανακοινώνεται στην Eπίσηµη Eφηµερίδα [Mémorial]. Οι νέοι Κανονισµοί Διαχείρισης τίθενται σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία της υπογραφής από την Εταιρία Διαχείρισης και την Τράπεζα Θεµατοφυλακής. H ενοποιηµένη έκδοση κατατίθεται στο Eµπορικό Mητρώο και Mητρώο Eταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για να µπορεί να την εξετάσει όποιος θέλει. Tο A/K δεν έχει νοµική προσωπικότητα ως επενδυτικό A/K. Όλα τα στοιχεία ενεργητικού εκάστου υποκεφαλαίου αποτελούν εξ αδιαιρέτου περιουσία όλων των επενδυτών οι οποίοι έχουν ίσα δικαιώµατα κατ' αναλογίαν του αριθµού των µεριδίων τα οποία κατέχουν. Aυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι χωριστά από τα στοιχεία ενεργητικού της Eταιρίας Διαχείρισης. Tα χρεώγραφα και τα άλλα στοιχεία ενεργητικού του A/K αποτελούν αντικείµενο διαχείρισης της Eταιρίας µε την επωνυµία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ως εσωτερικά κεφάλαια για τα συµφέροντα και για λογαριασµό των µεριδιούχων. Oι κανονισµοί διαχείρισης παρέχουν στην Eταιρία Διαχείρισης την εξουσία να συνιστά διάφορα υποκεφάλαια για το A/K καθώς και διάφορες κατηγορίες µεριδίων µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] θα επικαιροποιείται κάθε φορά που εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µεριδίων. Μέχρι τούδε διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Equity Fund Νόµισµα των υποκεφαλαίων Asia Opportunity USD Asian Consumption USD Australia AUD Biotech USD Canada CAD Central Europe EUR China Opportunity USD Communication EUR Eco Performance CHF Emerging Markets USD Emerging Markets Infrastructure USD Euro Countries EUR Euro Countries Accelerator EUR Euro Countries Defender EUR Euro Countries Navigator EUR Euro Countries Opportunity EUR Euro Countries Optimizer EUR EURO STOXX 50 EUR EURO STOXX 50 advanced EUR European Growth EUR European Opportunity EUR Financial Services EUR Global Innovators EUR Global Multi Tech USD Great Britain GBP Greater China USD Health Care USD Infrastructure EUR Japan JPY Mid Caps Europe EUR Mid Caps USA USD Singapore USD Small & Mid Caps Japan JPY Small Caps USA USD Taiwan USD USA Multi Strategy USD US Opportunity USD Tην στιγµή αυτή προσφέρονται οι ακόλουθες κατηγορίες µεριδίων : Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγ. µεριδίων "P" διαφέρει από τις κατηγ. µεριδίων "H" και "K-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας [flat fee]. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µερίδια µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. UBS (Lux) Equity Fund 4

7 Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000, CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού [asset management mandate] ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate]. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µεριδίων του Α/Κ. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτά τις µερίδια µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για το Α/Κ. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή (γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή στην κατηγορία µεριδίων, και (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Αναφορικά µε τα υποκεφάλαια UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries" [Χωρών Ευρώ] και "UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy" [Πολλαπλής Επενδυτικής Στρατηγικής ΗΠΑ], η προσφορά των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους είναι επί του παρόντος περιορισµένη σε ορισµένους συνεργάτες και χώρες διανοµής. Απευθύνεται αποκλειστικώς προς επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα στην Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία. Κατά τα λοιπά, παραµένουν ως έχουν τα κριτήρια αδειοδότησης τα οποία παρατίθενται για την παρούσα κατηγορία µεριδίων. Οι καθαρώς γεωγραφικής φύσεως περιορισµοί οι οποίοι περιγράφονται στην παρούσα παράγραφο είναι δυνατόν να ακυρωθούν οποτεδήποτε κατόπιν αποφάσεως του Διοικητικού Συµβουλίου. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-120", "I-113", "I-105", "I-100", "I-98", "I-94", "I-92", "I-90", "I-89", "I-88", "I-87, "I-86", "I-84, "I-82", "I-80", "I-78", "I-76", "I-74", "I-72", "I-70", "I-68", "I-66", "I-64", "I-60", "I-55", "I-54", "I-52", "I-50", "I-48", "I-46", "I-45", "I-40" και "I-39" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-18", "I-14.5" και "I-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή εσόδων χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής εσόδων χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µεριδίων απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µερίδια άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. UBS (Lux) Equity Fund 5

8 Για κατηγορίες µεριδίων µε τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους οι οποίες είναι εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του Υποκεφαλαίου, πράξεις ξένου συναλλάγµατος και εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος [currency forwards] επιτελούνται έτσι ώστε να αντισταθµισθεί η καθαρή αξία ενεργητικού του Υποκεφαλαίου, υπολογιζόµενη στο νόµισµα υπολογισµού, έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων που είναι εκπεφρασµένες σε άλλα νοµίσµατα. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µεριδίων έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος της κατηγορίας µεριδίων ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µεριδίων [subscription] και εξαγορά µεριδίων [redemption] αναφορικά µε µερίδια τα οποία οποία δεν είναι εκπεφρασµένα στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Tο Διοικητικό Συµβούλιο µπορεί επιπροσθέτως να εκδώσει τις ανωτέρω κατηγορίες µεριδίων σε νοµίσµατα διαφορετικά από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου. Aναλόγως, πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] και εξαγορές µεριδίων [redemptions] σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου γίνονται δεκτές γι'αυτές τις κατηγορίες µεριδίων. H καθαρή αξία ενεργητικού (καθαρή λογιστική θέση) καθώς και οι τιµές πωλήσεως και εξαγοράς µεριδίων [subscription and redemption prices] εκφράζονται και δηµοσιεύονται στο νόµισµα στο οποίο πραγµατοποιούνται οι πωλήσεις των µεριδίων και οι εξαγορές των µεριδίων. Aυτό το νόµισµα των κατηγοριών µεριδίων ορίζεται στον πίνακα στην στήλη η οποία φέρει την επικεφαλίδα "κατηγορία µεριδίων" και αποτελεί τµήµα του προσδιορισµού αυτών των κατηγοριών. Tο A/K δεν υπόκειται σε κανένα περιορισµό αναφορικά µε το µέγεθος των στοιχείων καθαρού ενεργητικού του, τον αριθµό των µεριδίων, τον αριθµό των υποκεφαλαίων και την διάρκεια. Tο A/K αποτελεί ενιαία και αδιαίρετη νοµική οντότητα. Aναφορικά µε τους µεριδιούχους, κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Tα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνο για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο έχει αναλάβει. H απόκτηση µεριδίων του A/K συνεπάγεται αποδοχή των κανονισµών διαχείρισης από τον µεριδιούχο. Δεν υπάρχει διάταξη στους κανονισµούς διαχείρισης για συνέλευση των µεριδιούχων. Tο οικονοµικό έτος του A/K λήγει κατά την τελευταία ηµέρα του Nοεµβρίου. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο του Α/Κ είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] δύνανται να ληφθούν από τον Εκπρόσωπο Διοικητικών Θεµάτων [Administrative Agent] ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] ( H έκδοση και η εξαγορά µεριδίων του A/K υπόκεινται στους κανονισµούς οι οποίοι ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. Oι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µεριδιούχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης και στην Tράπεζα Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µεριδίων [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης εάν υφίσταται. UBS (Lux) Equity Fund 6

9 UBS (Lux) Equity Fund Ενοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] Tόκοι εισπρακτέοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] Eισπρακτέα επί µερισµάτων Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης [financial futures] (Προσάρτ. 1) Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] Πληρωτέα επί των αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Equity Fund Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 7

10 Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Μερίσµατα Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Equity Fund 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

11 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Tα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε USD Κατηγορία (USD) I-120-acc 1 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Κατηγορία (USD) P-acc LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Βλέπε Προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Χονγκ Κονγκ Ταϊβάν Κίνα Νότιος Κορέα Σιγκαπούρη 6.83 Ινδονησία 4.35 Ταϊλάνδη 3.97 Γερµανία 3.49 Βερµούδες 3.13 Ινδίες 3.10 Φιλιππίνες 2.64 Ολλανδία 2.63 Νήσοι Μπαχάµες 2.57 Ολλανδικές Αντίλλες 2.22 Λουξεµβούργο 0.51 Σύνολο Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Τράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου Τοµέας ηλεκτρονικών και ηµιαγωγών Ορυχεία, άνθρακας και χάλυβας 5.76 Διάφορες εταιρίες εµπορικών συναλλαγών 5.39 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας [Real estate] 4.99 Τοµέας τηλεπικοινωνιών 4.61 Τοµέας χηµικών 4.49 Φαρµακευτικά, καλλυντικά και ιατρικά προϊόντα 4.31 Τοµέας οχηµάτων 4.25 Τοµέας Ασφαλιστικών Εταιριών 3.52 Διάφορες υπηρεσίες 3.49 Είδη διατροφής και µη αλκοολούχα ποτά 3.45 Κλάδος µηχανολογικού και βιοµηχανικού εξοπλισµού 3.16 Υπηρεσίες διαδικτύου, λογισµικού και τεχνολογίας πληροφορικής 3.10 Τοµέας ηλεκτρικών συσκευών και εξαρτηµάτων 2.64 Κατασκευαστικός κλάδος και οικοδοµικά υλικά 1.76 Σύνολο UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9

12 Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Ενεργητικό Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] Eισπρακτέα επί µερισµάτων Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] USD Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Μερίσµατα Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

13 Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία ύφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια Κατηγορία (USD) I-120-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (USD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11

14 Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού κατά την 31η Μαίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Ανώνυµες µετοχές [Bearer shares] Κίνα HKD CHINA CONST BK H CNY HKD CHINA SHENHUA ENER H CNY HKD DONGFENG MOTOR GRO H CNY HKD SHIMAO PROPERTY HO HKD Σύνολο Κίνας Χονγκ Κονγκ HKD AIA GROUP LTD USD HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD HKD CHINA RES LAND HKD HKD CHINA UNICOM (HK)L HKD HKD LI & FUNG HKD0.0125(PARALLEL 23/6/11) HKD SUN HUNG KAI PROP HKD Σύνολο Χονγκ Κονγκ Ινδονησία IDR BK MANDIRI IDR Σύνολο Ινδονησίας Φιλιππίνες PHP ALLIANCE GLOBAL GP PHP Σύνολο Φιλιππίνων Σιγκαπούρη SGD JARDINE CYCLE & CA SGD SGD OLAM INTERNATIONAL SGD Σύνολο Σιγκαπούρης Νότιος Κορέα KRW KB FINANCIAL GROUP KRW KRW LG HOUSEHOLD&HEALT KRW KRW SAMSUNG ELECTRONIC KRW KRW SHINHAN FIN GROUP KRW Σύνολο Νοτίου Κορέας Ταϊβάν TWD ADVANCED SEMICONDT TWD10 (ASE) TWD FORMOSA CHEM&FIBRE TWD TWD FORMOSA PLASTIC TWD TWD HON HAI PRECISION TWD TWD WPG HOLDINGS TWD Σύνολο Ταϊβάν Ταϊλάνδη THB KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) Σύνολο Ταϊλάνδης Σύνολο Ανωνύµων µετοχών Αποθετήρια τίτλων [Depository receipts] Ινδίες USD INFOSYS TECHNOLOGIES LTD SPONSORED ADR Σύνολο Ινδιών Ταϊλάνδη THB KASIKORNBANK PLC THB10 (NVDR) Σύνολο Ταϊλάνδης Σύνολο Αποθετηρίων τίτλων Τίτλοι επί µετοχών [Certificates on shares] Νήσοι Μπαχάµες USD CREDIT SUISSE NASSAU/JINDAL STEEL & PWR ELN Σύνολο Νήσων Μπαχάµες Σύνολο Τίτλων επί µετοχών Τίτλοι συνδεδεµένοι µε µετοχές επί µετοχών [Equity-linked notes on shares] Βερµούδες USD CLSA/CROMPTON GREAVES ELN Σύνολο Βερµούδων Ολλανδία USD JP MORGAN STRUCTURED PRODS/HDFC BANK LTD IPN Σύνολο Ολλανδίας Σύνολο Τίτλων συνδεδεµένων µε µετοχές επί µετοχών Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

15 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Γερµανία USD DB LONDON/SHRIRAM TRANS FIN LEPO CALL WARRANT Σύνολο Γερµανίας Ολλανδικές Αντίλλες USD MERRILL LYNCH/SUN PARM LEPO CALL WARRANT Σύνολο Ολλανδικών Αντιλλών Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Λουξεµβούργο USD CITIGROUP/CROMPTON GREAVES CALL WARRANT Σύνολο Λουξεµβούργου Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων καθώς και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13

16 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Tα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε USD Κατηγορία (EUR) N-acc 1 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε EUR Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε EUR Κατηγορία (SGD) P-acc LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε SGD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε SGD Κατηγορία (USD) F-acc 3 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Κατηγορία (USD) K-1-acc 4 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Κατηγορία (USD) P-acc LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Κατηγορία (USD) Q-acc 5 LU Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Βλέπε Προσάρτηµα 1 3 Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : Αναφορικά µε την χρονική περίοδο από την έως την η κατηγορία µεριδίων (USD) Q-acc ευρίσκετο σε κυκλοφορία Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Νότιος Κορέα Χονγκ Κονγκ Ινδίες Κίνα Σιγκαπούρη 5.60 Ταϊβάν 4.52 Ινδονησία 4.14 Μαλαισία 3.53 Λουξεµβούργο 2.25 Ταϊλάνδη 1.54 Ολλανδία 0.78 Φιλιππίνες 0.61 Ολλανδικές Αντίλλες 0.20 Σύνολο Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Τοµέας οχηµάτων Είδη διατροφής και µη αλκοολούχα ποτά Κλωστοϋφαντουργικές επιχειρήσεις, είδη ενδυµασίας και δερµάτινα Φαρµακευτικά, καλλυντικά και ιατρικά προϊόντα Λιανικό εµπόριο, επιχειρήσεις πολυκαταστηµάτων 9.94 Διάφορες εταιρίες εµπορικών συναλλαγών 9.28 Καπνός και αλκοολούχα ποτά 7.57 Υπηρεσίες διαδικτύου, λογισµικού και τεχνολογίας πληροφορικής 2.64 Κλάδος στεγαστικός και τροφοδοσίας, εγκαταστάσεις ψυχαγωγίας 1.82 Τοµέας Ασφαλιστικών Εταιριών 1.77 Διάφορα καταναλωτικά αγαθά 1.72 Κλάδος µηχανολογικού και βιοµηχανικού εξοπλισµού 1.66 Ορυχεία, άνθρακας και χάλυβας 1.58 Τοµέας διακίνησης και µεταφορών 1.25 Διάφορες µη κατηγοριοποιηµένες εταιρίες 1.11 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.98 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας [Real estate] 0.83 Τοµέας ηλεκτρικών συσκευών και εξαρτηµάτων 0.61 Σύνολο UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

17 Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Ενεργητικό Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] Tόκοι εισπρακτέοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 2.14 Eισπρακτέα επί µερισµάτων Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] USD Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Μερίσµατα Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 15

18 Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία ύφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια Κατηγορία (EUR) N-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (SGD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (USD) F-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (USD) K-1-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (USD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατηγορία (USD) Q-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 16 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

19 Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού κατά την 31η Μαίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Ανώνυµες µετοχές [Bearer shares] Κίνα HKD ANTA SPORTS PRODUC HKD HKD BELLE INTERNATIONA HKD HKD CHINA LILANG LTD HKD0.1 REG S HKD CHINA ZHENGTONG AU HKD HKD DONGFENG MOTOR GRO H CNY HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD HKD WANT WANT CHINA HO USD Σύνολο Κίνας Χονγκ Κονγκ HKD AIA GROUP LTD USD HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD HKD ESPRIT HOLDINGS HKD SGD GENTING SINGAPORE PLC USD0.10 (REGD) HKD HENGAN INTL HKD HKD HUABAO INTL HLDG HKD HKD LI & FUNG HKD0.0125(PARALLEL 23/6/11) HKD PORTS DESIGN HKD0.0025(POST SUB) HKD SA SA INTL HLDGS HKD HKD TRINITY LTD HKD Σύνολο Χονγκ Κονγκ Ινδίες INR GLAXOSMITHKLINE CO INR INR GODREJ CONSUMER PR INR INR HOUSING DEVELOPMEN INR INR ITC INR INR JUBILANT FOODWORKS INR INR MARICO LTD INR INR MARUTI UDYOG INR INR PANTALOON RETAIL INR INR SUN PHARMACEUTICAL INR Σύνολο Ινδιών Ινδονησία IDR P.T. ASTRA INTL IDR IDR RAMAYANA LESTARI IDR Σύνολο Ινδονησίας Λουξεµβούργο HKD L OCCITANE SA EUR Σύνολο Λουξεµβούργου Μαλαισία MYR BRIT AMER TOBA(MY) MYR MYR PARKSON HOLDINGS MYR Σύνολο Μαλαισίας Φιλιππίνες PHP ALLIANCE GLOBAL GP PHP Σύνολο Φιλιππίνων Σιγκαπούρη SGD JARDINE CYCLE & CA SGD SGD OLAM INTERNATIONAL SGD Σύνολο Σιγκαπούρης Νότιος Κορέα KRW HITE BREWERY CO KRW KRW HYUNDAI DEPT STORE KRW KRW HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK CORP KRW HYUNDAI MOBIS KRW KRW KIA MOTORS CORP KRW KRW LG FASHION CORP KRW LG HOUSEHOLD&HEALT KRW KRW LOTTE SHOPPING CEN KRW Σύνολο Νοτίου Κορέας Ταϊβάν TWD GIANT MFG CO TWD TWD UNI-PRESIDENT ENT TWD Σύνολο Ταϊβάν Σύνολο Ανωνύµων µετοχών Πιστοποιητικά επενδυτικής συµµετοχής [Participation certificates] Ολλανδία USD JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS/GCPL PN Σύνολο Ολλανδίας Σύνολο Πιστοποιητικών επενδυτικής συµµετοχής UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 17

20 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Αποθετήρια τίτλων [Depository receipts] Ταϊλάνδη THB BIG C SUPERCENTER THB10 (NVDR) Σύνολο Ταϊλάνδης Σύνολο Αποθετηρίων τίτλων Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Ολλανδικές Αντίλλες USD MERRILL LYNCH/MARICO LEPO CALL WARRANT Σύνολο Ολλανδικών Αντιλλών Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων καθώς και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 18 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.