Greek Strategy Technical Analysis. Τηλ: (+30) T O P

Transcript

1 14 Νοεµβρίου 2011 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση Greek Strategy Technical Analysis ΤΜΗΜΑ: Τεχνικής Ανάλυσης & Επενδυτικής Κατεύθυνσης Μάνθος Απόστολος Τηλ: (+30) Γενική Επισκόπηση: Το καινούργιο κυβερνητικό σχήµα δύσκολα θα µπορέσει µέσα σε τρεις περίπου µήνες να διαλύσει τα δυσοίωνα σύννεφα, που έχουν µαζευτεί εδώ και πολύ καιρό τόσο πάνω από την ελληνική οικονοµία όσο και πάνω από τα νότια ευρωπαϊκά κράτη. Το µόνο ίσως θετικό στοιχείο είναι η δηµιουργία ενός κυβερνητικού σχήµατος ευρείας αποδοχής από τα µεγάλα κόµµατα γεγονός, όπου θα υπερψηφίσει τα «δύσκολα» κοµµάτια της νέας ευρωπαϊκής συµφωνίας της 27ης Οκτωβρίου προσθέτοντας πόντους στο σενάριο σταθεροποίησης της οικονοµίας µε ότι αυτό σηµαίνει για τη συµπεριφορά του Ελληνικού Χρηµατιστηρίου. ιαγραµµατικά το πρώτο θετικό στοιχείο πηγάζει από το σχηµατισµό µιας βραχυχρόνιας πλάγιας consolidation κατάστασης στα περισσότερα ηµερήσια chart τιµών µε προεξέχων εκείνα του Γενικού είκτη και του FTSE ASE 20. Ενδιαφέροντα Τεχνικά ιαγράµµατα: Αδυναµία διάσπασης του ψυχολογικού ορίου των 800 µονάδων για το Γενικό είκτη Απόρθητη η ζώνη αντίστασης των 314 µε 310 µονάδων για τον FTSE 20 Αναµέτρηση δυνάµεων πάνω από τα 2 ευρώ για την ΕΤΕ Πιθανή γρήγορη ανοδική κίνηση προς τα 0.49 για τη ΜΙΓ T O P 12 Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 1

2 ιατήρηση του αδιάσπαστου για τις 800 µονάδες Γ : Η καλή ανοδική κίνηση της περασµένης Πέµπτης έµµεινε γρήγορα χωρίς καύσιµα. Εγκλωβισµένος µέσα στο εύρος διακύµανσης των 827 µε 728 µονάδων παραµένει ο Γενικός είκτης µη µπορώντας προς το παρόν να εδραιώσει ανοδικό «πάτηµα» διαφυγής από την υπάρχουσα σταθεροποιητική κίνηση στα χαµηλά των τελευταίων 10ετιών. Πιθανή αιτία ανοδικής αναθάρρησης θα µπορούσε να δοθεί αρχικά από την υπερπήδηση µε ισχυρό τζίρο συναλλαγών της ψυχολογικής περιοχής αντίστασης των 800 µονάδων και κατά δεύτερο από τη µετέπειτα διατήρησή του πάνω από τον Exponential κινητό µέσο των 50 ηµερών στις 814 µονάδες περίπου. Καλά µηνύµατα µετά από µεγάλο χρονικό διάστηµα παίρνουµε από τον τεχνικό δείκτη RAVI, όπου µέσα από το συνδυασµό του MACD και του Price Oscillator διαπιστώνουµε τη σταδιακή εισχώρησή του σε θετικό έδαφος. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 2

3 Καλή προσπάθεια προσέγγισης των 314 µον. αλλά Ιδιαίτερα επικίνδυνο το κλείσιµο της Παρασκευής Προβληµατισµό δηµιουργεί στο 2ωρο chart τιµών η καθοδική διάσπαση του ανοδικού καναλιού, που είχε δηµιουργηθεί από τις 4 Νοεµβρίου και η αδυναµία επαναεισαγωγής του FTSE 20 µέσα σε αυτό κατά τη συνεδρίαση της Παρασκευής. Το γεγονός αυτό επιζητεί άµεση ανοδική διόρθωση στην αρχική συνεδρίαση της εβδοµάδας. Έτσι λοιπόν εάν κατά την προσέγγιση των 304 µονάδων ο δείκτης µείνει πάλι από δυνάµεις τότε θα πρέπει να αναµένουµε βραχυχρόνια εκτόνωση προς το επίπεδο των 288 µε 292 µονάδων. Αρνητική θα χαρακτηρίζαµε και την παρατεταµένη παραµονή του κάτω από τον Fibo απλό κινητό µέσο των 21 δίωρων, τελευταία τιµή 300 µονάδες. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 3

4 Σηµείο κλειδί η περιοχή των 2.18 µε 2.22 ευρώ Πιθανή η ενεργοποίηση «στροφέα» προς τα 2.54 ευρώ Η διατήρηση της τιµής της Εθνικής Τράπεζας πάνω από τα 2 µε 2.05 ευρώ δηµιουργεί σταδιακά σκαλοπάτια πρόκλησης ενός έντονου ανοδικού στροφέα, όπου πιθανότατα θα φέρει τη µετοχή προς το επίπεδο αντίστασης των 2.54 ευρώ. Θετικά µηνύµατα λαµβάνουµε τόσο από τη διάτρηση του ΕΜΑ 21 ηµερών όσο και από το ανοδικό τίναγµα µετά από µεγάλο χρονικό διάστηµα του τεχνικού δείκτη εσωτερικής ορµής Trend Trigger Factor. Το σήµα πάντως θα δοθεί από τη καταστρατήγηση των 2.22 ευρώ. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 4

5 ΜΙΓ : Βλέπει πάνω από το 0.49 ευρώ Παρέµεινε πάνω από το διασπασµένο καθοδικό κανάλι Πιθανή αποτύπωση ανάποδου σχηµατισµού Head & Shoulders µε ιδιαίτερα θετική κατάληξη για τη µετοχή της ΜΙΓ, καθώς η κίνηση της περασµένης Παρασκευής έχει τις δυνατότητες να οδηγήσει σε διάσπαση της neckline. Το γεγονός αυτό θα προκαλέσει γρήγορη εκτίναξη της τιµής προς τη ζώνη αντίστασης των 0.49 µε 0.58 ευρώ Ανοδικό περιθώριο φαίνεται να δείχνει και ο τεχνικός δείκτης προσµέτρησης των διακοπών συσχέτισης Choppiness. Εβδοµαδιαία Τεχνική Ανάλυση 5

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν ενηµερωτικό σηµείωµα συνιστά διαφηµιστική ανακοίνωση ενηµερωτικού περιεχοµένου και δεν αποτελεί σε καµία περίπτωση επενδυτική συµβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συµµετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καµία πληροφορία που εµπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καµία περίπτωση, ως προτεινόµενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε µέσο επίτευξης των συγκεκριµένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συµβατικών κειµένων που αφορούν τις περιγραφόµενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συµβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τοµέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του νόµου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καµία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιµήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηµατοοικονοµικών αγορών κατά την αναγραφόµενη ηµεροµηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συµπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τοµέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαµβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόµενο αυτών. Η Εταιρεία παρέχει µεγάλο εύρος επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η εταιρεία ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συµφερόντων σε σχέση µε τις παρεχόµενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισηµαίνεται ότι η Εταιρεία µεταξύ άλλων: o εν υπόκειται σε καµία απαγόρευση όσον αφορά τη διαπραγµάτευση για ίδιο λογαριασµό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δηµοσίευση του παρόντος, ή την απόκτηση µετοχών από δηµόσια εγγραφή o Ενδέχεται να παρέχει έναντι αµοιβής σε κάποιον από τους εκδότες, για τους οποίους παρέχονται µε το παρόν πληροφορίες, υπηρεσίες συµβουλών (corporate) o Ενδέχεται να συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να έλκει άλλα χρηµατοοικονοµικά συµφέροντα από αυτούς, o Ενδέχεται να παρέχει υπηρεσίες ειδικού διαπραγµατευτή ή αναδόχου σε κάποιους από τους αναφερόµενους στο παρόν εκδότες o Η Εταιρεία ενδέχεται να έχει εκδώσει σηµειώµατα διαφορετικά ή µη συµβατά µε τις πληροφορίες που εκτίθενται στον παρόν σηµείωµα. Ρητά επισηµαίνεται ότι: o τα αριθµητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούµενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων. o τα αριθµητικά στοιχεία αφορούν προσοµοίωση προηγούµενων επιδόσεων και ότι οι προηγούµενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o οι προβλέψεις σχετικά µε τις µελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη µελλοντικών επιδόσεων o η φορολογική µεταχείριση των αναφερόντων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατοµικά δεδοµένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να µεταβληθεί στο µέλλον Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συµβουλές ως προς τη φορολογική νοµοθεσία που τον διέπει o Η εταιρεία δεν υποχρεούται να ενηµερώνει ή να κρατά επίκαιρες τις πληροφορίες που εµπεριέχονται στο παρόν ΥΝΑΜΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ, Οµήρου 8 & Πανεπιστηµίου, Αθήνα, Τηλ..: (0030) , Fax: (0030) ΑΦΜ: Αρ.Μ.Α.Ε.: 45978/06/B/0042. Εποπτεύουσα Αρχή: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Αρ.Αδείας: 4/187/ & 17/469/ Υποκαταστήµατα: Θεσσαλονίκη - ράµα - Ξάνθη - Κέρκυρα - Νέα Μουδανιά - Καλαµάτα. Συνδεδεµένοι Αντιπρόσωποι: S Partners ΕΠΕ - Γ. Τσετίνης.