ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Transcript

1 Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τετάρτη, 21 εκεµβρίου 2011 EQUITY INDICES Price Last Update 1D. 5D. Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) BONDS 1D. Perform. CDS *1 Rating Outlook Europe (%) (%) (%) Country Maturity Price (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch ASE General Index (Greece) Germany 04 Jan AAAu *- Aaa AAA -/ STABLE/ STABLE CSE Index (Cyprus) Greece 22 Oct CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2, Κύπρος (****) 01 Nov BBB *- Baa3 *- BBB *- -/ -/ - DJ Stoxx France 25 Oct AAAu *- Aaa AAA -/ STABLE/ NEG MSCI World 1, Austria 15 Sep AAA *- Aaa AAA -/ STABLE/ STABLE MSCI Euro Italy 01 Mar Au *- A2 A+ *- -/ NEG/ - MSCI Pan Euro Spain 30 Apr AA- *- A1 AA- *- -/ NEG/ - FTSE 100 (UK) 5, Ireland 18 Oct BBB+ *- Ba1 BBB+ *- -/ NEG/ - DAX 30 (Germany) 5, Portugal 15 Apr BBB- *- Ba2 BB+ -/ NEG/ NEG CAC 40 (France) 3, Finland 15 Apr AAA *- Aaa AAA -/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Spain) 8, Poland 25 Oct A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Italy) 14, Hungary 24 Jun BBB- *- Ba1 BBB- -/ NEG/ NEG PSI 20 (Portofual) 5, Czech 29 Sep AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ STABLE ISEQ (Ireland) 2, Romania 11 Jun BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ιsland) Bulgaria 19 Jul BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE AEX (Holland) Turkey 15 Jan BB Ba2 BB+ POS/ POS/ STABLE BEL20 (Belgium) 2, Hungary 11 Jun #N/A N/A *** B+ B2 B STABLE/ NEG/ STABLE LUXX (Luxembourg) 1, Russia 14 Apr BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX (Denmark) UK 07 Sep AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Finland) 5, US 15 Nov AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Norway) Japan 20 Dec AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Sweden) China 18 Aug AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Austria) 1, India 08 Nov BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Switzerland) 5, (*) Benchmark bond 10yr *1 CDS=Credit Default Swaps 10yr ***CDS 2yr **CDS 5yr (****) Bond Issue on Oct 25 10, 5-yr, 1bn, coupon 3.75%, price & Y-t-M of 3.842% + 9yr Maturity Irish US / Latin America INTEREST RATES (CENTRAL BANKS) S&P/TSX (Καναδάς) 11, Central Banks Int(%) (Last month) Last Update Next Meeting ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12, Europe (ECB) 1.00% (-25 bps) Nasdaq 2, UK (BoE) 0.50% (-) Russell Switzerland (SNB) 0.00% (-) KBW Financials (ΒΚΧ) US (Fed) 0.25% (-) S&P 500 1, Japan (NoJ) 0.10% (-) Financials Australia (RBA) 4.25% (-25 bps) Health Care Canada (BOC) 1.00% (-) Industrials Russia (CBR) 8.25% (-) Telecom Turkey (CBRT) 5.00% (-) Information Technology Ukraine (-) 7.75% (-) Energy Romania (NBR) 6.00% (-) Materials China (PBOC) 21.00% (-50 bps) Cons. Discretionary India (RBI) 8.50% (-) Cons. Staples * GDP, Inflat., Unempl. = GDP growth, inflation, unemployment (annual %) ** Bloomberg, consensus estimates 2010 ; Data feed from Bloomberg, with the most recent data Asia, Pacific INTERBANK O/N 1 wk. 1 m 3 m 6 m 1 yr 3 yr 5 yr 10 yr 30yr ASX 200 (Australia) 4, Europe NZSE50FG (N. Ζealand) 3, UK NIKKEI 225 (Japan) 8, Switzerland Hang Seng (Hong Kong) 18, US MSCI China (China) Japan Kospi (Korea) 1, * Data for the 1yr, 3yr, 5yr, 10yr and 30 yr data refer to swaps TWSE (Taiwan) 6, SET (Τhailand) 1, FOREIGN EXCHANGE Price 1 Last Update 1D. 5D. Ytd FSSTI (Singapore) 2, Country in Crny (%) (%) (%) Min.52wk/Date Max52wk/Date FBMKLCI (Malaysia) 1, US - /$ Dollar JCI (Indonesia) 3, GB - / Sterling CH - /CHF Swiss Franc JP - / Yen Emerging Markets CA - /Cad Dollar Canadian ISE 100 (Turkey) 52, AU - /AuD Dollar Australian MEXBOL (Mexico) 36, BG - /BGN Lev SOFIX (Βulgaria) PL - /PLN Zloty BELEX15 (Serbia) HU - /HUF Forint PX (Czech) CZ - /CZK Czech Koruna BUX (Hungary) 17, TR - /TRY Turkish Lira ΒΕΤ (Romania) 4, RU - /RUB Russian Ruble UX (Ukraine) 1, UA - /UAH Hryvnia Ukraine WIG (Poland) 37, RO - /RON Leu Romania NGSEINDX (Nigeria) 20, CN - /CNY Renminbi China ΤΑ-25 (Israel) 1, HK - /Hkd Dollar Hond Kong DFMGI (Dubai) 8, AE - /AED Dirham UAE DSM (Quatar) 8, MERVAL (Argentine) 2, IPSA (Chile) 4, SHIPPING Price Last Update 1D. 5D. Ytd Indices (dwt) (%) (%) (%) Min.52wk/Date Max52wk/Date BRICS Baltic Dry (BDI) 1, , , Bovespa (Brazil) 56, Baltic Capesize (>120,000) 3, , , RTSI$ (Russia) 1, Baltic Handysize (25,000-45,000) Sensex BSE (India) 15, Baltic Pamanax (75, ,000) 1, , , Shangai (China) 2, Baltic Supramax (50,000-68,000) 1, , , Hang Seng H Shares (China) 9, Baltic Clean Tanker Baltic Dirty Tanker , ETFs Price Last Update Stock Market MCap.(mnτ ) COMMODITIES Price Last Update 1D. 5D. Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long Φρανκ (%) (%) (%) Min.52wk/Date Max52wk/Date Ishares DJ EuroStoxx50 Long Φρανκ. 2,740.4 CRB Reuters Jefferies IX Ishares S&P500 Long Φρανκ. 6,837.5 Crude, Generic ($/bbl), future Lyxor Dow Jones Long Φρανκ Gazoline RBOB ($/bbl), future Lyxor MSCI World Long Παρ Natural Gas (MMBTu), future DB X-Trackers S&P500 Short Φρανκ Gold ($/oz), Spot 1, , , DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short Xetra Silver ($/oz), Spot ETFS Oil $ Long Λονδ Palladium ($/oz), Spot ETFS Oil $ Short Λονδ Platinum ($/oz), Spot 1, , , SPDR Gold $ Long NYSE Arca 50,627.5 Copper ($/MT), 3m future 7, , , ETFS Gold $ Short Λονδ Aluminium ($/MT), 3m future 2, , , Ishares BRIC Long Λονδ Nickel ($/MT), 3m future 18, , , Zinc ($/MT), 3m future 1, , , INDICES (INVESTMENT) Price Last Update Min.52wk/Date Max52wk/Date Steel ($/MT), 3m Billett VDAX (Dax30 Volatility) Corn future (bushels) VIX (SPX Volatility) Wheat future(cbt) (bushels) VXN (Nasdaq100 Volatility) Soybean future (bushels) 1, , , ISE Sentiment Lean Hogs future (lbs) Put/Call CBOE Index Cattle Live future (lbs) itraxx EU (Corporate risk) Coffee future (bls) itraxx Crossover EU (Corp. risk) Sugar future (bls) CDX ΗΠΑ Crossover (corp. risk) FCOJ future (orange) (bls) CDX Emerging Mkts (corp. risk) Cotton No.2 future (bls) Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time /2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

2 ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,891, % Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,008, % Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 10,012, % Κύπρου Ελληνικό Μικτό 4,820, % Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 559, % Κύπρου Euribor Return ( ) 261, % Κύπρου Libor Return ($) 5,688, % Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 801, % Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,276, % Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης ( , μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, Πηγή : Bloomberg 19/12/2011 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης κινήθηκε 2,3% υψηλότερα. Η ΕΤΕ κέρδισε 4,6%, η Alpha Bank 1,9%, η EFG 1%, ο ΟΤΕ 9,6% και ο ΟΠΑΠ 2,5% µε τη ΕΗ να υποχωρεί 2,8%. Η αισιοδοξία που επικράτησε στις διεθνείς αγορές λόγω των καλύτερων από τα αναµενόµενα οικονοµικών στοιχείων στη Γερµανία (IFO) και τις ΗΠΑ (πωλήσεις κατοικιών) οδήγησαν το ΧΑ υψηλότερα. Διεθνείς Αγορές Τα χρηµατιστήρια των ΗΠΑ και της Ευρώπης έκλεισαν ανοδικά χθες αφού οι ανακοινώσεις οικονοµικών στοιχείων από τη Γερµανία και τις ΗΠΑ ήταν καλύτερες από τα αναµενόµενα. Ανακοινώθηκε ο δείκτης οικονοµικού κλίµατος IFO εκεµβρίου στη Γερµανία στο 107,2 από αναµενόµενο 106 και η ετήσια αύξηση του δείκτη τιµών παραγωγού Νοεµβρίου στο 5,2% (όσο αναµενόταν). Στις ΗΠΑ ανακοινώθηκαν οι ενάρξεις νέων κατοικιών Νοεµβρίου στις 685χιλ. από αναµενόµενες 635χιλ. και άδειες οικοδοµών του ίδιου µήνα στις 681χιλ. από αναµενόµενες 635χιλ. Οι ασιατικές αγορές κινούνται µε θετικό πρόσηµο σήµερα το πρωί. Σήµερα αναµένεται να ανακοινωθεί ο δείκτης τιµών παραγωγού Νοεµβρίου στη Γερµανία αυξηµένος κατά 5,3%. Στις ΗΠΑ αναµένεται να ανακοινωθούν οι πωλήσεις κατοικιών Νοεµβρίου και οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Δημοπρασία Εντόκων] Το ηµόσιο άντλησε 1,3δις µέσω δηµοπρασίας εντόκων γραµµατίων 13 εβδοµάδων σήµερα µε µέσο σταθµικό κόστος τα 4,68% από 4,63% σε προηγούµενη αντίστοιχη δηµοπρασία. Οι προσφορές συνολικά έφθασαν τα 2,9δις. [Ελστάτ Βιομηχανικά στατιστικά μεγέθη] Οι βιοµηχανικές παραγγελίες Οκτωβρίου υποχώρησαν 15,8% ετησίως και οι µέσες βιοµηχανικές παραγγελίες του 12-µήνου (Νοέµβριος 2010 Οκτώβριος 2012) αυξήθηκαν 2,6% ετησίως. Ο δείκτης κύκλου εργασιών στη Βιοµηχανία Οκτωβρίου υποχώρησε 6,3% ετησίως ενώ η µέση ετήσια αύξηση για το 12- µηνο (Νοέµβριος 2010 Οκτώβριος 2012) έφθασε το 8,9%. [ATE Bank] Οι µετοχές της τράπεζας θα διαπραγµατεύονται χωρίς το δικαίωµα στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου από αύριο. Η περίοδος εξάσκησης του δικαιώµατος λήγει στις 28 εκεµβρίου. Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales Actual Sales Actual Sales Source Estimate Navistar International Corp NAV US 20/12/ :00 Q * * Jefferies Group Inc JEF US 20/12/ :00 Q * * Carnival Corp CCL US 20/12/ :15 Q * * Oracle Corp ORCL US 20/12/ :02 Q NIKE Inc NKE US 20/12/ :15 Q * * Walgreen Co WAG US 21/12/ :30 Q Shaw Group Inc/The SHAW US 21/12/ :00 Q TIBCO Software Inc TIBX US 21/12/2011 Aft-mkt Q Micron Technology Inc MU US 21/12/2011 Aft-mkt Q Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο ( , Τιμή 1 σε $) * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

3 ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) Y-t-M (%) yr 5 yr 10 yr 30 yr Greece Germany US UK Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 12/20/ :00 GE GfK Consumer Confidence Survey JAN /20/ :00 GE Producer Prices (MoM) NOV 0.10% 0.10% 0.20% /20/ :00 GE Producer Prices (YoY) NOV 5.20% 5.20% 5.30% /20/ :14 GR Current Account (Euro) OCT M -1097M /20/ :00 GE IFO - Business Climate DEC /20/ :00 GE IFO - Current Assessment DEC /20/ :00 GE IFO - Expectations DEC /20/ :30 US Housing Starts NOV 635K 685K 628K 627K 12/20/ :30 US Housing Starts MOM% NOV 1.10% 9.30% -0.30% -2.90% 12/20/ :30 US Building Permits NOV 635K 681K 653K 644K 12/20/ :30 US Building Permits MOM% NOV -1.40% 5.70% 10.90% 9.30% 12/21/ :00 US MBA Mortgage Applications Dec % /21/ :00 US Existing Home Sales Revisions 12/21/ :00 EC Euro-Zone Consumer Confidence DEC A /21/ :00 US Existing Home Sales NOV 5.05M M /21/ :00 US Existing Home Sales MoM NOV 2.20% % /21/2011 GE Import Price Index (MoM) NOV % /21/2011 GE Import Price Index (YoY) NOV 5.30% % - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ ανατιµήθηκε στην χθεσινή συνεδρίαση καθώς η Ισπανία κατόρθωσε να δανειστεί µε πιο χαµηλά επιτόκια και να υπερκαλύψει τις ανάγκες της ενώ και ο δείκτης επιχειρηµατικής εµπιστοσύνης στην Γερµανία αυξήθηκε έναντι των εκτιµήσεων. Ως αποτέλεσµα το Ευρώ κατέγραψε κέρδη της τάξης του 0,7% έναντι στο δολάριο, µε την τιµή του να κλείνει στα $1,3082. Οµόλογα Τα Treasuries κατέγραψαν απώλειες µε τις αποδόσεις των 30ετών οµολόγων να αναρριχώνται από τα χαµηλά 11 εβδοµάδων καθώς οι νέες άδειες οικοδοµών και οι ενάρξεις κατοικιών στις ΗΠΑ τον Νοέµβριο σηµείωσαν απροσδόκητη άνοδο. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 11 µ.β. στο 1.92% και η απόδοση της διετίας σηµείωσε άνοδο 2 µ.β. στο 0.26% Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες καθώς ο δείκτης Ιfo για τις επιχειρηµατικές προσδοκίες στη Γερµανία σηµείωσε άνοδο για δεύτερο διαδοχικό µήνα στις 98.4 µονάδες. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 7 µ.β. στο 1.96% και της διετίας κατά 1 µ.β. στο 0.21%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση λόγω του ότι το δολάριο αποδυναµώθηκε καθώς οι χώρες της Ευρώπης προσέφεραν 150 δις. Ευρώ στο ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο για την καταπολέµηση της κρίσης χρέους. Επίσης η ΕΚΤ ενίσχυσε τη στήριξη που προσφέρει στην αγορά οµολόγων και η επιχειρηµατική εµπιστοσύνη στη Γερµανία παρουσίασε άνοδο για δεύτερη συνεχόµενο µήνα. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $ ανά ουγκιά µε άνοδο 1.36%. Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε τη χθεσινή συνεδρίαση το πετρέλαιο λόγω της θετικής πορείας των µετοχικών αγορών. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $97.22 το βαρέλι µε άνοδο 3.56%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

4 Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Se ctor Ma in M arket Mc ap. P rice 52 W k (%) P/ E P /E P /BV D iv Yi eld (%) Vola tility RSI ΜΑ ΜΑ MACD (εκα τ.) * * L. Date L. H. Date H. 1 D. 5 D. 6 M. Ytd 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π 1 0 D. 14 D. 3 0 D D. 9 D. DE UTSCHE B O- NEW 63DU Financials X etra 8, #N/A N/A #N/A N/A 0.3 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 72, AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 25, ALLIANZ SE- REG ALV Financials Xetra 34, BASF SE BAS Materials Xetra 48, BAYER AG -REG BAY N Health Care Xetra 38, B BV A BBV A Financials Continuous 31, B AY E R M OT ORE N W K BM W Cons um er Dis cretionar y X etra 33, DA NONE BN Cons um er Staples E N P aris 30, B NP P A RIB A S BNP Financials E N P aris 36, CA RREF OUR S A CA Cons um er Staples E N P aris 11, CRH PLC CRH Materials Dublin 10, AXA CS Financials EN Paris 24, DA IM LE R AG DAI Cons um er Dis cretionar y X etra 35, DE UTSCHE B ANK- RG DBK Financials X etra 26, V INCI S A DG Indus tr ials E N P aris 18, DE UTS CHE T ELE K OM DTE Telec omm unication S er vices X etra 38, E NEL S PA E NEL Utilities B rs aitaliana 28, ENI SPA E NI Energy BrsaItaliana 61, E.ON A G E OAN Utilities X etra 32, TO TAL SA FP Energy EN Paris 87, FRA NCE TELE COM FTE Telec omm unication S er vices E N P aris 31, GE NE RALI A SS IC G Financials B rs aitaliana 17, S OC GE NE RALE GL E Financials E N P aris 13, GDF S UE Z GS Z Utilities E N P aris 45, IBE RDRO LA S A IBE Utilities Continuous 28, ING GR OE P NV -CV A INGA Financials E N A m sterdam 20, INTESA SANPAOLO IS P Financials BrsaItaliana 20, INDITE X ITX Cons um er Dis cretionar y Continuous 39, LVM H M OE T HE NNES M C Cons um er Dis cretionar y E N P aris 53, A RCELO RMITT AL M T Materials E N A m sterdam 21, MUENCHENER RUE- R M UV 2 Financials Xetra 16, NOK IA O YJ NOK1V Inform ation T ec hnology Helsinki 13, L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 47, KONINKLIJKE PHIL P HIA Industrials EN Amsterdam 15, REPSOL YPF SA RE P Energy Continuous 27, RW E AG RW E Utilities X etra 16, SANO FI S AN Health Care EN Paris 72, B ANCO SA NTA NDE R S AN Financials Continuous 49, SAP AG S AP Information T echnology Xetra 52, S AINT G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 15, SIEMENS AG-REG S IE Industrials Xetra 66, S CHNEIDE R E LE CTR S U Indus tr ials E N P aris 21, TE LEF ONICA TE F Telec omm unication S er vices Continuous 60, TE LECO M IT ALIA S TIT Telec omm unication S er vices B rs aitaliana 14, UNICRE DIT SP A UCG Financials B rs aitaliana 14, UNIBA IL-ROD AM CO UL Financials E N P aris 12, UNILEVER NV- CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 77, VIVENDI V IV Telecommunication Services EN Paris 20, V OLK SW A GE N-P FD V OW 3 Cons um er Dis cretionar y X etra 51, Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

5 Dow Jones (30Εταιρίες) Main Market Mcap. Price 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Volatility RSI ΜΑ ΜΑ MACD (εκατ.) * * L. Date L. H. Date H. 1 D. 5 D. 6 M. Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 D. 14 D. 30 D. 200 D. 9 D. ALCOA INC AA Materials New York 9, AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 55, BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 53, BANK OF AMERICA BAC Financials New York 52, CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 59, CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 98, CHEVRON CORP CVX Energy New York 206, DU PONT (EI) DD Materials New York 41, WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 64, GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 182, HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 64, HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 51, IBM IBM Information Technology New York 220, INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 121, JOHNSON&JOHNSO N JNJ Health Care New York 176, JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 122, KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 65, COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 155, MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 101, M CO MMM Industrials New York 56, MERCK & C O MRK Health Care New York 112, MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 219, PFIZER INC PFE Health Care New York 164, PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 181, AT&T INC T Telecommunication Services New York 172, TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 24, UNITED TECH CORP UTX Industr ials New York 67, VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 111, WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 202, EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 393, * Price, Market cap in local currency 3,608,674 Σηµειώσεις Ticker Sector P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

6 ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ Fax Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6