Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011

Transcript

1 Asset management UBS Funds Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011 Επενδυτική Εταιρία βάσει του Δικαίου του Λουξεµβούργου (SICAV) R.C.S. Λουξεµβούργο N B Μη Ελεγµένη Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection SICAV" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund" [Ασιατικό Ενεργό Κεφάλαιο Διαφοροποιηµένης Σύνθεσης] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Asian Equities" [Ασιατικών Μετοχών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV EUR Bonds" [Οµολόγων σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV European Core Equities" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV European Real Estate Securities" [Ευρωπαϊκών Τίτλων Ακίνητης Περιουσίας] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (CHF)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε CHF] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (EUR)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (GBP)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε GBP] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (USD)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε USD] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation Focus Europe" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων Ευρωπαϊκού Προσανατολισµού] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities" [Μετοχών Παγκοσµίων Εταιριών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Real Estate Securities" [Τίτλων Διεθνούς Ακίνητης Περιουσίας] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities" [Αµερικανικών Μετοχών]

2

3 Μη ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Μαρτίου 2011 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά της Εταιρίας 4 UBS (Lux) Key Selection SICAV 7 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 9 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 14 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (USD) 19 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (CHF) 24 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (EUR) 33 P-acc LU Q-acc LU I-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (USD) 42 P-acc LU (CAD hedged) P-acc LU (SGD hedged) P-acc LU I-6.5-acc LU I-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF) 51 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (EUR) 56 P-acc LU K-1-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (USD) 61 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund 66 (USD) P-acc LU (USD) I-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Asian Equities 72 (USD) P-acc LU (GBP) P-dist LU (USD) U-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV EUR Bonds 77 P-acc LU P-dist LU UBS (Lux) Key Selection SICAV European Core Equities 84 (EUR) P-acc LU (EUR) K-1-acc LU (EUR) I-6.5-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV European Real Estate Securities 89 (EUR) I-80-acc LU (EUR) I-6.5-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (CHF) 94 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (EUR) 103 P-acc LU (CAD hedged) P-acc LU (SGD hedged) P-acc LU Q-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (GBP) 112 P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (USD) 119 P-acc LU K-1-acc LU I-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation Focus Europe 128 (EUR) P-acc LU (CHF hedged) P-acc LU (USD hedged) P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities 134 (EUR) I-X-acc LU (EUR) U-X-acc LU (EUR) P-acc LU (CHF hedged) P-acc LU (USD hedged) P-acc LU (EUR) I-110-acc LU (USD hedged) I-110-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities 138 (USD) P-acc LU (EUR) P-acc LU (EUR) K-1-acc LU (USD) I-6.5-acc LU (EUR) I-X-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Real Estate Securities 144 (EUR hedged) I-90-acc LU (USD) I-90-acc LU (USD) P-acc LU UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities 150 (USD) P-acc LU (EUR) P-acc LU (USD) P-dist LU (USD) I-6.5-acc LU Προσαρτήµατα στις Οικονοµικές Καταστάσεις 154 Παράρτηµα 161 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

4 Διαχείριση και Διοίκηση Καταστατική έδρα 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B Διοικητικό Συµβούλιο Robert Süttinger, Πρόεδρος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Aloyse Hemmen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Gilbert Schintgen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Michael Kehl, Μέλος (από την 15η Οκτωβρίου 2010) Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Court Taylour, Μέλος (έως την 14η Οκτωβρίου 2010) Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund Asian Equities UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Σιγκαπούρη UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) EUR Bonds European Core Equities European Real Estate Securities Global Allocation (CHF) Global Allocation (EUR) Global Allocation (GBP) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Real Estate Securities UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities Multi Asset Income Absolute Return Medium (CHF) Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (CHF) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) UBS Global Asset Management (UK) Ltd., Λονδίνο UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities UBS Global Asset Management (Americas) Inc., Σικάγο UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities UBS Alternative & Quantitative Investments LLC, Στάµφορντ Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Διανοµέας UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Υπεύθυνος διοικητικών θεµατών UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ελεγκτής της Εταιρίας ERNST & YOUNG S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ UBS (Lux) Key Selection SICAV 2

5 Πωλήσεις στη Δηµοκρατία της Αυστρίας Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Mάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Mάιν Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D Φρανκφούρτη / Mάιν. Οι µετοχές των ακολούθων Υποκεφαλαίων δύνανται να πωληθούν στην Δηµοκρατία της Αυστρίας : UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) Asia Active Diversified Fund Asian Equities EUR Bonds European Core Equities European Real Estate Securities Global Allocation (EUR) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Alpha Opportunities Global Equities Global Real Estate Securities US Equities Global Allocation Challenger Global Allocation Challenger (USD) Multi Asset Income Πωλήσεις στο Βέλγιο, τη Χιλή, τη Δανία*, τη Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ουγγαρία, την Ιταλία, την Ιαπωνία, τη Μάλτα, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, την Πορτογαλία, τη Σιγκαπούρη, την Ισπανία, τη Νότιο Κορέα, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο * µέχρι την Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Tο ενηµερωτικο δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπείες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της εταιρίας. UBS (Lux) Key Selection SICAV 3

6 Χαρακτηριστικά της Εταιρίας Η Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" (κατωτέρω καλουµένη χάριν συντοµίας "εταιρία") συνεστήθη την 9η Αυγούστου 2002 ως επενδυτικό κεφάλαιο ανοικτού τύπου υπό την νοµική µορφή της εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου [Societe d'investissement à Capital Variable ή SICAV] σύµφωνα µε το Μέρος Ι του Νόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων της 30ης Μαρτίου 1988 ο οποίος τροποποιήθηκε τον Φεβρουάριο του 2004 για να συνάδει µε τους όρους του Νόµου του Λουξεµβούργου της 20ης Δεκεµβρίου Το Καταστατικό δηµοσιεύθηκε στην "Επίσηµη Εφηµερίδα, Τµήµα Εταιριών και Σωµατείων" (η οποία κατωτέρω χάριν συντοµίας θα ονοµάζεται "Επίσηµη Εφηµερίδα" [Mémorial]) την 23η Αυγούστου 2002 και κατατέθηκε στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Η ενοποιηµένη έκδοση του καταστατικού τηρείται στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Κάθε τροποποίηση δηµοσιεύεται στην "Επίσηµη Εφηµερίδα" [Mémorial], σε µία καθηµερινή εφηµερίδα του Λουξεµβούργου και, εάν παραστεί ανάγκη, στα επίσηµα έντυπα των επί µέρους χωρών διανοµής. Αυτές οι τροποποιήσεις καθίστανται νοµικώς δεσµευτικές αναφορικά µε όλους τους µετόχους µετά την έγκρισή τους από την γενική συνέλευση των µετόχων. Η Εταιρία προσφέρει στους επενδυτές διάφορα υποκεφάλαια (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο και επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο. Την στιγµή αυτή διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Key Selection SICAV Νόµισµα υπολογισµ. του υποκεφαλαίου Absolute Return Medium (CHF) CHF Absolute Return Medium (EUR) EUR Absolute Return Medium (USD) USD Absolute Return Plus (CHF) CHF Absolute Return Plus (EUR) EUR Absolute Return Plus (USD) USD Active Defense 5 (CHF) CHF Active Defense 5 (EUR) EUR Active Defense 5 (USD) USD Asia Active Diversified Fund USD Asian Equities USD EUR Bonds EUR European Core Equities EUR European Real Estate Securities EUR Global Allocation (CHF) CHF Global Allocation (EUR) EUR Global Allocation (GBP) GBP Global Allocation (USD) USD Global Allocation Focus Europe EUR Global Alpha Opportunities EUR Global Equities USD Global Real Estate Securities USD US Equities USD Την στιγµή αυτή, είναι διαθέσιµες οι ακόλουθες κατηγορίες µετοχών : Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Ρ" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "H" και "Κ-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µετοχές µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µετοχών της Εταιρίας. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτές τις µετοχές µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για την Εταιρία. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή ((γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή στην κατηγορία µετοχών, και UBS (Lux) Key Selection SICAV 4

7 (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-115", "I-110", "I-100", "I-105", "I-96", "I-90", "I-88", "I-86", "I-84", "I-82", "I-80", "I-78" "I-75", "I-74", "I-72", "I-70","I-65", "I-64", "I-60", "I-58", "I-56", "I-54", "I-52", "I-48" και "I-42" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-18" ή "I-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Kεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µετοχών απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µετοχές άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Για κατηγορίες µετοχών µε τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους οι οποίες είναι εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου, οι πράξεις ξένου συναλλάγµατος και τα εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος [currency forwards] επιτελούνται έτσι ώστε να αντισταθµισθεί η καθαρή αξία ενεργητικού του υποκεφαλαίου, υπολογιζόµενη στο νόµισµα υπολογισµού, έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µετοχών που είναι εκπεφρασµένες σε άλλα νοµίσµατα. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µετοχών έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος των κατηγοριών µετοχών ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µετοχών [subscription] και εξαγορά µετοχών [redemption] αναφορικά µε µετοχές οι οποίες δεν είναι εκπεφρασµένες στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Για κατηγορίες µετοχών µε το χαρακτηριστικό "UKdist" ως τµήµα του ονόµατός τους, το Διοικητικό Συµβούλιο προτίθεται να διανείµει ποσόν το οποίο θα ισούται µε το 100% των δηλωσίµων εσόδων µέσα στα πλαίσια της έννοιας των διατάξεων του Ηνωµένου Βασιλείου που αφορούν τις δηλώσεις για επενδυτικά / αµοιβαία κεφάλαια. Το Διοικητικό Συµβούλιο δεν προτίθεται να παράσχει φορολογικά στοιχεία σε άλλες χώρες αναφορικά µε αυτές τις κατηγορίες µετοχών οι οποίες προορίζονται για επενδυτές που υπόκεινται στην φορολογία του Ηνωµένου Βασιλείου αναφορικά µε την εκ µέρους τους επένδυση στην κατηγορία µετοχών. Όλα τα στοιχεία καθαρού ενεργητικού των επιµέρους υποκεφαλαίων αποτελούν το σύνολο των στοιχείων καθαρού ενεργητικού της Εταιρίας, τα οποία ανά πάσα στιγµή αντιστοιχούν προς το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και αποτελούνται από πλήρως εξοφληµένες και άνευ ονοµαστικής αξίας µετοχές (οι "µετοχές"). Στις γενικές συνελεύσεις ο µετόχος έχει το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά µετοχή την οποία κατέχει, ανεξάρτητα από την διαφορά ως προς την αξία των µετοχών στα σχετικά υποκεφάλαια. Οι µετοχές ενός συγκεκριµένου υποκεφαλαίου φέρουν το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά κατεχόµενη µετοχή κατά την ψηφοφορία στις συνελεύσεις οι οποίες αφορούν το υποκεφάλαιο τούτο. Η Εταιρία αποτελεί ενιαία νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µετόχους, κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνον για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες έχει αναλάβει το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο. Το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας εξουσιοδοτείται ανά πάσα στιγµή να ιδρύει νέα υποκεφάλαια και / ή να θέτει υπό εκκαθάριση τα υφιστάµενα, καθώς επίσης και να καθιερώνει διάφορες κατηγορίες µετοχών µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µετοχών. Η Εταιρία είναι αορίστου διαρκείας αναφορικά µε την διάρκειά της και το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της. Το οικονοµικό έτος της Εταιρίας λήγει την 30η Σεπτεµβρίου. UBS (Lux) Key Selection SICAV 5

8 Η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα ετησίως την 20η Ιανουαρίου την 10:00 ώρα π.µ. στην καταστατική έδρα της Εταιρίας. Εάν η 20η Ιανουαρίου δεν είναι εργάσιµη ηµέρα στο Λουξεµβούργο, τότε η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα κατά την αµέσως εποµένη εργάσιµη ηµέρα. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο της Εταιρίας είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] δύνανται να ληφθούν από τον Εκπρόσωπο Διοικητικών Θεµάτων [Administrative Agent] ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] ( Η έκδοση και η εξαγορά των µετοχών της UBS (Lux) Key Selection Sicav υπόκεινται στις κανονιστικές διατάξεις που ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. H ετήσια έκθεση διαχείρισης και η εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µετόχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας και της Tράπεζας Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µετοχών [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µετοχών [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης εάν υφίσταται. UBS (Lux) Key Selection SICAV 6

9 UBS (Lux) Key Selection SICAV Eνοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] Εισπρακτέα επί µερισµάτων Άλλα εισπρακτέα Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Key Selection SICAV Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 7

10 Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) Άλλα έσοδα Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης, τύπου χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης, τύπου χρηµατοπιστωτ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Key Selection SICAV 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

11 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CHF Kατηγορία P-acc LU Κυκλοφορούσες µετοχές [Shares outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µετοχή σε CHF Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µετοχή σε CHF Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Λουξεµβούργο Ηνωµένες Πολιτείες της Αµερικής Σύνολο Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.07 Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα Σύνολο UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9

12 Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF Ενεργητικό Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] CHF Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

13 Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Πωλήσεις µετοχών [Subscriptions] Eξαγορές µετοχών [Redemptions] Σύνολο καθαρών πωλήσεων µετοχών (εξαγορών µετοχών) Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Μεταβολές ως προς τον Αριθµό των Κυκλοφορουσών Μετοχών Kατηγορία P-acc Aριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθεισών µετοχών Αριθµός των εξαγορασθεισών µετοχών Αριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11

14 Κατάσταση των Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και Άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητ. κατά την 31η Μαρτίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ Πιστοπ. επενδύσεων, ανοικτ. τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο EUR UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPPORTUNITY (EUR) U-X-ACC USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH -U-X-ACC-CAPITALISATION USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION GLOBAL EQUITY FA-USD EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION EUROPEAN EQUITY FA-EUR EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM EUR FA-EUR USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM USD FA USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - ALPHA CHOICE EM USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - US 130/30 FA CHF UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF U-X-ACC USD UBS (LUX) SICAV 1 - US FUNDAMENTAL EQUITY MKT NEUTRAL UX-ACC Σύνολο Λουξεµβούργου Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου Σύνολο οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Δικαιώµατα προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου [Options on indices, classic-styled] USD USD S&P 500 INDEX PUT USD S&P 500 INDEX PUT Σύνολο USD Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Δικαιώµατα προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου [Options on currencies, classic-styled] AUD AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL Σύνολο AUD Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου Δικαιώµατα προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου [Options on interest rate swaps, classic-styled] MXN MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN CREDIT SUISSE/SWAPTION IRS CALL % Σύνολο MXN Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα Παράγωγα Μέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds] GBP LONG GILT FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE JPY JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (TSE) FUTURE Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών [Financial Futures on Indices] CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE SEK OMX 30 INDEX FUTURE EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE EUR DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX DIVIDEND FUTURE USD S&P 500 INDEX FUTURE EUR DAX INDEX FUTURE JPY NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE USD RUSSELL 2000 MINI INDEX (NYF) FUTURE UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

15 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE AUD SPI 200 INDEX FUTURE GBP FTSE 100 INDEX FUTURE EUR CAC 40 INDEX FUTURE EUR IBEX 35 INDEX FUTURE SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE HKD HANG SENG INDEX FUTURE Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Συµφωνίες ανταλλ. υποχρεώσεων και συµφωνίες προθεσµ. ανταλλ. υποχρ. επί επιτοκίων [Swaps and forward swaps on interest rates] CHF BC/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF BC/INTEREST RATE SWAP REC 6ML Σύνολο Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων και συµφωνιών προθεσµιακής ανταλλαγής υποχρ. επί επιτοκίων Swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης [Credit default swaps]* USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC % USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC % Σύνολο swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνιών ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά Σύνολο Παραγώγων µέσων * Ονοµαστική αξία µε θετικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Λήπτη", ονοµαστική αξία µε αρνητικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Πληρωτή" Eξωχρηµατιστηριακά Προθεσµιακά Συµβόλαια επί Συναλλάγµατος [Forward Foreign Exchange contracts] Εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) CHF GBP CHF AUD CHF EUR PLN CHF TRY CHF SEK CHF CHF USD MXN CHF CHF CAD CHF NZD JPY CHF CHF HKD SGD CHF MYR USD USD TWD KRW USD TWD USD MYR USD NZD AUD USD CHF CAD EUR AUD USD SGD USD SEK EUR USD NZD JPY USD USD EUR USD CAD USD AUD PLN EUR MXN USD TWD USD MYR USD KRW USD USD CHF CAD CHF EUR CHF USD TRY CHF SEK AUD CHF USD KRW CHF USD CHF JPY AUD CHF Σύνολο Εξωχρηµατιστ. Προθεσµ. Συµβολαίων επί Συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού [Bank overdraft and other short-term liabilities] Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13

16 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε EUR Kατηγορία P-acc LU Κυκλοφορούσες µετοχές [Shares outstanding] Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µετοχή σε EUR Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µετοχή σε EUR Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Λουξεµβούργο Ηνωµένες Πολιτείες της Αµερικής Σύνολο Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.07 Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα Σύνολο UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

17 Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) Σύνολο Ενεργητικού Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Σύνολο προβλέψεων Σύνολο Παθητικού Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] EUR Έσοδα Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) Σύνολο Εσόδων Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] Σύνολο δαπανών Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 15

18 Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Πωλήσεις µετοχών [Subscriptions] Eξαγορές µετοχών [Redemptions] Σύνολο καθαρών πωλήσεων µετοχών (εξαγορών µετοχών) Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου Μεταβολές ως προς τον Αριθµό των Κυκλοφορουσών Μετοχών Kατηγορία P-acc Aριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου Αριθµός των εκδοθεισών µετοχών Αριθµός των εξαγορασθεισών µετοχών Αριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 16 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

19 Κατάσταση των Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και Άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητ. κατά την 31η Μαρτίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε EUR ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ Πιστοπ. επενδύσεων, ανοικτ. τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο EUR UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPPORTUNITY (EUR) U-X-ACC USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH -U-X-ACC-CAPITALISATION USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION GLOBAL EQUITY FA-USD EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION EUROPEAN EQUITY FA-EUR EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM EUR FA-EUR USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM USD FA USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - ALPHA CHOICE EM USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - US 130/30 FA CHF UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF U-X-ACC EUR UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - EUR U-X-ACC USD UBS (LUX) SICAV 1 - US FUNDAMENTAL EQUITY MKT NEUTRAL UX-ACC Σύνολο Λουξεµβούργου Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου Σύνολο οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Δικαιώµατα προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου [Options on indices, classic-styled] USD USD S&P 500 INDEX PUT USD S&P 500 INDEX PUT Σύνολο USD Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Δικαιώµατα προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου [Options on currencies, classic-styled] AUD AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL AUD AUD/USD PUT AUD AUD/USD CALL Σύνολο AUD Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου Δικαιώµατα προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου [Options on interest rate swaps, classic-styled] MXN MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL % MXN CREDIT SUISSE/SWAPTION IRS CALL % Σύνολο MXN Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα Παράγωγα Μέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds] GBP LONG GILT FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE JPY JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (TSE) FUTURE Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών [Financial Futures on Indices] CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE SEK OMX 30 INDEX FUTURE EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE EUR DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX DIVIDEND FUTURE USD S&P 500 INDEX FUTURE EUR DAX INDEX FUTURE JPY NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 17

20 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε EUR ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE USD RUSSELL 2000 MINI INDEX (NYF) FUTURE EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE AUD SPI 200 INDEX FUTURE GBP FTSE 100 INDEX FUTURE EUR CAC 40 INDEX FUTURE SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE HKD HANG SENG INDEX FUTURE Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Συµφωνίες ανταλλ. υποχρεώσεων και συµφωνίες προθεσµ. ανταλλ. υποχρ. επί επιτοκίων [Swaps and forward swaps on interest rates] CHF BC/INTEREST RATE SWAP PAYER % CHF BC/INTEREST RATE SWAP REC 6ML Σύνολο Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων και συµφωνιών προθεσµιακής ανταλλαγής υποχρ. επί επιτοκίων Swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης [Credit default swaps]* USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC % Σύνολο swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνιών ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά Σύνολο Παραγώγων µέσων * Ονοµαστική αξία µε θετικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Λήπτη", ονοµαστική αξία µε αρνητικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Πληρωτή" Eξωχρηµατιστηριακά Προθεσµιακά Συµβόλαια επί Συναλλάγµατος [Forward Foreign Exchange contracts] Εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) EUR USD EUR NZD EUR CHF EUR GBP EUR CAD SGD EUR EUR AUD SEK EUR TRY EUR PLN EUR EUR HKD JPY EUR MYR USD USD TWD TWD USD KRW USD MYR USD NZD AUD USD EUR MXN EUR CAD EUR AUD USD SGD USD SEK EUR USD NZD JPY USD USD EUR USD CAD USD AUD PLN EUR MXN USD MYR USD TWD USD KRW USD USD EUR USD TRY CHF EUR Σύνολο Εξωχρηµατιστ. Προθεσµ. Συµβολαίων επί Συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού [Bank overdraft and other short-term liabilities] Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 18 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.