SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 20 έως 26 Ιουλίου Ιουλίου 2015 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Έχοντας ψηφίσει πια στη Βουλή τα 2 συγκεντρωτικά επίµαχα νοµοσχέδια, το επόµενο «φλέγον» ζήτηµα είναι οι διαπραγµατεύσεις έλεγχος, από τα τεχνικά κλιµάκια της νέας Τρόικας οι οποίες θα ξεκινήσουν µε µία µικρή καθυστέρηση λόγω ότι η Ελληνική κυβέρνηση προσπαθεί να περιορίσει τις µετακινήσεις των τεχνικών κλιµακίων και την πρόσβαση σε Υπουργεία, αναζητώντας την ιδανική τοποθεσία για την διαµονή τους, ενώ παράλληλα ακούγεται ότι οι πιστωτές δεν έχουν ακόµα καταλήξει σε κοινή θέση µε την Αθήνα, ως προς το αν θα απαιτηθούν επιπλέον prior actions, (προαπαιτούµενα) προτού µπορέσει η χώρα να ενταχθεί σε νέο πρόγραµµα διάσωσης. Στην πραγµατικότητα, όπως όλα δείχνουν, είναι ιδιαίτερα δύσκολο, έως ακατόρθωτο, να έχουν ολοκληρωθεί οι διαπραγµατεύσεις έως την ηµεροµηνία στόχο της 20 ης Αυγούστου, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόµενο, όπως δήλωσε και ο Moschovisi, για ένα ακόµη δάνειο γέφυρα ύψους 5 δισ. ώστε να πληρωθεί το οµόλογο των 3,2 δισ. προς την ΕΚΤ, καταβολή τόκων, µία µικρή δόση προς το ΝΤ και φυσικά οι µισθοί και συντάξεις. Η νέα Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου, χαλάρωσε οριακά τις λειτουργίες των τραπεζών σε µία προσπάθεια να εξασφαλιστεί η έστω και ελάχιστη λειτουργία της οικονοµίας, µε τα Capital Controls να εκτιµάται ότι στην παρούσα φάση ζηµιώνουν την Ελληνική οικονοµία κατά 1 δισ. µηνιαίως. Άµεσος φυσικά είναι και ο αντίκτυπος των Capital Controls και στην λειτουργία του Χρηµατιστηρίου, που συνεχίζει να παραµένει κλειστό, καθώς σε συνεργασία αλλά και µε παρεµβάσεις της ΕΚΤ αναζητείται η καλύτερη δυνατή φόρµουλα ώστε να επιτρέψει την λειτουργία του χωρίς όµως να απαξιωθεί από τους ξένους επενδυτές αλλά και να µην επιτρέψει σε Έλληνες κατόχους µετοχών να το χρησιµοποιήσουν σαν όχηµα για εκροή κεφαλαίων στο εξωτερικό. Στην Ευρωζώνη, o προκαταρκτικός σύνθετος PMI της Markit, υποχώρησε τον Ιούλιο στις 53,7 µονάδες από το υψηλό τετραετίας των 54,2 µονάδων τον Ιούνιο. Σύµφωνα µε τον επικεφαλής οικονοµολόγο της Markit, Chris Williamson, δεδοµένων των αναταραχών που προκλήθηκαν λόγω των φόβων για χρεωκοπία της Ελλάδας, τα στοιχεία θα µπορούσαν να είναι χειρότερα. Ο δείκτης PMI υπηρεσιών υποχώρησε στο 53,8 από 54,4 τον προηγούµενο µήνα, ο δείκτης παραγωγής στα εργοστάσια µειώθηκε στο 53,4 από 54,4 τον Ιούνιο και των εξαγωγικών παραγγελιών υποχώρησε σε χαµηλό πενταµήνου, στο 51,8 από 52,7. Γεγονός είναι πως παρά την συνεχιζόµενη µείωση των τιµών, λόγω και της αποδυνάµωσης του Ευρώ, η εξαγωγική ζήτηση δεν έχει αυξηθεί, αποδεικνύοντας έτσι την γενικότερη επιβράδυνση σε Παγκόσµιο επίπεδο. Στην Κίνα, τα βιοµηχανικά κέρδη τον Ιούνιο παρουσίασαν πτώση, εντείνοντας έτσι τις ανησυχίες για την οικονοµία της. Συγκεκριµένα τα κέρδη τον Ιούνιο µειώθηκαν κατά 0,3% σε ετήσια βάση ενώ για τους πρώτους 6 µήνες του έτους, τα κέρδη ήταν 0,7% χαµηλότερα σε ετήσια βάση. Παράλληλα τον Ιούλιο ο δείκτης µεταποίησης, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία, θα κλείσει στις 48,2 µονάδες από 49,4 τον Ιούνιο, δηλαδή σε χαµηλό 15 µηνών. Την ίδια στιγµή, αύξηση 2,8% σηµείωσαν τον Ιούνιο οι εξαγωγές σε ετήσια βάση, έπειτα από πτώση 2,5% τον Μάιο. Οι εισαγωγές υποχώρησαν 6,1% σε ετήσια βάση ύστερα από πτώση 17,6% τον Μάιο. Το εµπορικό πλεόνασµα της Κίνας συρρικνώθηκε τον Ιούνιο στα $ 46,5 δισ. από $ 59,49 τον προηγούµενο µήνα. Σύµφωνα µε τον El Erian, η πτώση των Κινεζικών χρηµατιστηρίων δεν είναι τόσο µεγάλο πρόβληµα όσο είναι η επιβράδυνση της Κίνας, η οποία έπαψε να είναι η Παγκόσµια ατµοµηχανή ανάπτυξης. Την Παρασκευή 24 Ιουλίου, 2015, ο BDΙ έκλεισε στις 1086 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις µονάδες µε $ 14,603 την Σελίδα 1 από 5

2 ηµέρα, BPI στις 1,137 µονάδες στα $ 9,067 την ηµέρα, BSI στις 899 µονάδες στα $ 9,402 την ηµέρα και BHSI στις 428 µονάδες, στα $ 6,294 την ηµέρα. Έχοντας εισέλθει ουσιαστικά στην τελευταία εβδοµάδα του Ιουλίου, ο δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται πάνω από τις 1,000 µονάδες και αποµένει να δούµε από το επόµενο 10ήµερο αν θα επαληθευθεί η κυκλικότητα του, όπου ιστορικά τον Αύγουστο συνήθως παρουσιάζει διορθωτικές τάσεις ή θα κρατηθεί σε αυτά τα επίπεδα, καθώς όπως έχουµε διαπιστώσει τα τελευταία 2 χρόνια υπήρξαν περιπτώσεις που ο δείκτης κινήθηκε εκτός της καταγεγραµµένης κυκλικότητας του. Γεγονός πάντως είναι πως η άνοδος του δείκτη και κατ επέκταση των ηµερησίων εσόδων, κυρίως των T/C Rates και όχι τόσο των Spot Rates, έχει λειτουργήσει θετικά στην αγοραστική διάθεση για µεταχειρισµένα πλοία παρά το γεγονός ότι και οι τιµές των πλοίων έχουν αρχίσει να παρουσιάζουν αυξητικές τάσεις. Ο Ιούνιος αποδείχτηκε ένας ιδιαίτερα καλός µήνας για τον κλάδο των πλοίων µεταφοράς ξηρού φορτίου, ιδιαίτερα για τα Capes και τα Panamax όπου οι υπόδείκτες τους, BCI και BPI αυξήθηκαν κατά 60% περίπου ενώ των Supramax (BSI) και των Handysize (BHSI) αυξήθηκαν κατά 11% και 9% αντίστοιχα. Τα Capes, από τα µέσα του Ιουνίου και µετά άρχισαν να έχουν ανοδική πορεία λόγω της αύξησης της ζήτησης τόσο στον Ατλαντικό όσο και στον Ειρηνικό. Το διάστηµα αυτό παρατηρήθηκε µία αύξηση της ζήτησης για Capes από τους κύριους εξαγωγείς σιδηροµεταλλεύµατος, όπως την BHP και την Rio Tinto, εντείνοντας την δραστηριότητα στην περιοχή του Ειρηνικού µε αποτέλεσµα την αύξηση των ηµερησίων εσόδων κατά 12%. Την ίδια στιγµή, η έλλειψη τονάζ (πλοίων) στο Ατλαντικό σε συνδυασµό µε την αυξηµένη ζήτηση οδήγησε σε αύξηση των Spot Rates κατά 20%. Συνολικά o µέσος όρος του 5TC, δηλαδή για τα Capes των 180,000 DWT, έχει παρουσιάσει αύξηση 72% περίπου το τελευταίο διάστηµα. Αντίστοιχα η αύξηση της δραστηριότητας από ECSA (East Coast South America) τον Ιούνιο είχε σαν αποτέλεσµα την αύξηση των εσόδων κατά 61% περίπου. Αυτό οφείλεται στο ότι τον Ιούνιο η δραστηριότητα των Grains έφτασε σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, όπως για παράδειγµα η µεταφορά Soybean από Santos για Qingdao. Παράλληλα, η αύξηση της προσφοράς σε φορτία Coal από την Ανατολική Αυστραλία και την Ινδονησία οδήγησε σε αύξηση των ναύλων στον Ειρηνικό. Ειδικά για την Ινδονησία, να επισηµάνουµε πως η Κυβέρνηση έχει επιβάλει φόρο 1,5% στην αξία των εξαγώγιµων φορτίων Coal, φόρος ο οποίος αναµένεται να καταργηθεί από τον Αύγουστο, ευνοώντας έτσι ακόµη περισσότερο τις εξαγωγές. Τέλος, τα έσοδα των Supramax παρουσίασαν αύξηση σχεδόν 11% λόγω της αύξησης των Κινεζικών εισαγωγών σε Nickel Ore από τις Φιλιππίνες αλλά και της αύξησης των εξαγωγών σε Coal απόν την ΝότιοΑνατολική Ασία προς την Ινδία και την Κίνα όπως επίσης και την αύξηση των εξαγωγών σε Grains από τις ΗΠΑ. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε: Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Capes, το CORONA BULKER DWT (2011 Hyundai) αγοράστηκε από την Marmaras Navigation περίπου στα $ 33.6 εκ. Στα Handymax, το SYMI DWT (1997 Halla) πουλήθηκε στα $ 3.75 εκ. Στα Handysize, το OCEAN HONEY DWT (1995 Hanjin) πουλήθηκε στα χαµηλά $ 3 εκ. και τα UNIVERSAL AMSTERDAM και UNIVERSAL ANTWERP DWT (2009 Zhejiang Hongxin) αγοράστηκαν en bloc από Γερµανούς στα $ 11 εκ. Σελίδα 2 από 5

3 Στον τοµέα των tankers γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Chemicals, τo SC STEALTH DWT (2007 Fukuoka), και το CAPE BATA DWT (2003 Samsung) πουλήθηκαν στην Tufton στα $ 32,8 εκ. το κάθε ένα. Στα MR s το PRINCESS NAOMI DWT (1996 Minami Nippon) 20 segmented tanks, stainless steel, Nitrogen Generations πουλήθηκε στην Sinochem, στα $ 23 εκ. περίπου και το BRO ATLAND DWT (1999 Vulkano) πουλήθηκε περίπου στα $ 8,3 εκ. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Άλλη µία εβδοµάδα απραξίας, µε τις τιµές να διορθώνουν περισσότερο, παρά το γεγονός ότι οι αργίες του Eid τελείωσαν. Η αγορά στην παρούσα φάση αναζητεί σηµεία αναφοράς σχετικά µε το που θα πρέπει να κυµαίνονται οι τιµές, καθώς οι End Buyers εκµεταλλευόµενοι την αβεβαιότητα που επικρατεί προσφέρουν ιδιαίτερα χαµηλές τιµές σε σηµείο που οι Cash Buyers δεν είναι διατεθειµένοι να πουλήσουν. Ταυτόχρονα οι συνεχιζόµενες φθηνές εισαγωγές σιδήρου από την Κίνα συνεχίζουν να επηρεάζουν αρνητικά την αγορά και τις προσφερόµενες τιµές. Στην Ινδία, η πτώση της ρουπίας στις 64 προς το δολάριο, σε συνδυασµό µε την πτώση των τιµών του εγχώρια παραγόµενου σιδήρου δεν άφησε κανένα περιθώριο για δραστηριοποίηση της αγοράς, ενώ πληθαίνουν οι περιπτώσεις διαλυτηρίων που κλείνουν όπως αυξάνεται και η συχνότητα των επαναδιαπραγµατεύσεων η και ακύρωση κλεισιµάτων. Στο Μπαγκλαντές, η εικόνα είναι εξίσου άσχηµη, µε τις τιµές και τη ζήτηση να βρίσκονται σε χαµηλά επίπεδα, ενώ ταυτόχρονα το άνοιγµα των LCs από το τραπεζικό σύστηµα έχει δυσκολέψει σε ανυπέρβλητο σηµείο, µε αποτέλεσµα και εδώ οι επαναδιαπραγµατεύσεις/ακυρώσεις να είναι σύνηθες φαινόµενο. Το Πακιστάν, παρακολουθεί τις εξελίξεις στις ανταγωνίστριες χώρες και περιµένει µέχρι οι τιµές να αρχίσουν να παρουσιάζουν µία σχετική σταθεροποίηση πριν βγει στην αγορά, καθώς υπάρχει το ενδεχόµενο περαιτέρω πτώσης. Η Κίνα, συνεχίζει να απασχολείται µε τις κρατικές επιδοτούµενες εταιρείες, αλλά λόγω της επιβράδυνσης της οικονοµίας η εγχώρια κατανάλωση σιδήρου έχει µειωθεί µε αποτέλεσµα να έχει αυξήσει τις εξαγωγές στις ανωτέρω χώρες µε τις γνωστές επιπτώσεις. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 76,897 DWT, περίπου εκ των οποίων το 61% (46,907 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 39% (29,990 DWT) δεξαµενόπλοια, και το 0% (0 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ 305 $ 335 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ 310 $ 340 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ 300 $ 330 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ 120 $ 140 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια Σελίδα 3 από 5

4 ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. CORONA BULKER 179, Hyundai MANB&W 04/2016 Marmaras Navigation Lauritzen around 33,6 SYMI 45, Halla MANB&W 4x30 09/ /2015 ElAmira 3,75 OCEAN HONEY 27, Hanjin MANB&W 4x25 06/ /2018 Chinese lowmid 3 UNIVERSAL AMSTERDAM UNIVERSAL ANTWERP 22, Zhejiang Hongxin MANB&W 3x25 05/ /2016 German en bloc 11 TANKERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Tanks S/S D/D Buyer Seller Remarks Price US$ mil. SC STEALTH 19, Fukuoka MANB&W 20 segmented stainless steel Sinochem Stealth Maritime Nitrogen Generators region 23 BRO ATLAND 16, Vulkano MAN 12 08/ /2017 West African region 8,3 Σελίδα 4 από 5

5 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5