ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2002

Transcript

1

2 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ Α.Μ.Α.Ε. 6062/06/Β/86/01 ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2002 ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΕΧΕΙ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙ ΜΕ ΣΚΟΠΟ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΑΡΚΟΥΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΣΤΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΗ ΚΑΘΟΡΙΖΕΤΑΙ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 16 ΤΗΣ ΑΠΟ ΑΠΟΦΑΣΗΣ 5/204 ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ. Σε περίπτωση παράβασης των διατάξεων του ανωτέρω άρθρου, το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επιβάλλει τις κυρώσεις που προβλέπονται από το άρθρο 7 του Π 360/1985, σύµφωνα µε την περίπτωση (α) της παραγράφου 4 του άρθρου 1 του N 2836/2000. Αθήνα, Απρίλιος 2003

3 Βασικά µεγέθη Τράπεζας και Οµίλου Εθνική Τράπεζα Όµιλος ΕΤΕ Βασικά µεγέθη αποτελεσµάτων (εκατ. ) Καθαρά έσοδα από τόκους Σύνολο οργανικών εσόδων Κέρδη εκµετάλλευσης προ προβλέψεων Καθαρά κέρδη (προ φόρων) Βασικά µεγέθη ισολογισµού (εκατ. ) Σύνολο ενεργητικού Ίδια κεφάλαια Απαιτήσεις κατά πελατών Υποχρεώσεις προς πελάτες Μεγέθη ανά µετοχή Κέρδη ανά µετοχή Μέρισµα ανά µετοχή Μερισµατική απόδοση (τιµή µετοχής 31.12) 3.3% 4.1% - - είκτες Απόδοση µέσων ιδίων κεφαλαίων (µετά από φόρους) 8.3% 19.4% 8.7% 18.7% Απόδοση µέσου ενεργητικού (προ φόρων) 0.6% 1.4% 0.7% 1.4% Συντελεστής αποτελεσµατικότητας 68.6% 56.6% 71.7% 60.4% Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2.2% 2.2% 2.4% 2.4% Χορηγήσεις µείον προβλέψεις προς σύνολο ενεργητικού 35.2% 32.6% 36.2% 34.5% Κεφαλαιακή επάρκεια Tier I 9.5% 9.9% 7.4% 8.9% Συνολική 12.6% 11.3% 10.4% 10.1% Αριθµός προσωπικού Πιστοληπτική διαβάθµιση Μακροπρόθεσµη Βραχυπρόθεσµη Moody s A3 P-1 Standard & Poor s BBB+ A-2 Fitch IBCA A- F-2 Capital Intelligence A- A-2 2 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

4 Πίνακας περιεχοµένων Βασικά µεγέθη Τράπεζας και Οµίλου 2 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Εισαγωγή Υπεύθυνοι σύνταξης Ορκωτοί Ελεγκτές Φορολογικοί έλεγχοι Ενοποιούµενες εταιρείες ηµόσιες προσφορές 8 2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΌΜΙΛΟ Ιστορικό Γενικές πληροφορίες Τραπεζικά Προϊόντα ίκτυο Καταστηµάτων και ΑΤΜ Άλλες υπηρεσίες Πάγια περιουσιακά στοιχεία ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΜΕΤΟΧΗ ΕΤΕ Εξέλιξη µετοχικού κεφαλαίου Μετοχική σύνθεση Πορεία µετοχής της ΕΤΕ ΙΟΙΚΗΣΗ - ΙΕΥΘΥΝΣΗ - ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑΣ - ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ Όργανα ιοίκησης Όργανα ιεύθυνσης Όργανα Εποπτείας Οργανόγραµµα Ανθρώπινο δυναµικό Βιογραφικά Σηµειώµατα Εκκρεµείς ικαστικές ιαφορές ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Λιανική Τραπεζική 29 Καταναλωτική πίστη...29 Πιστωτικές κάρτες...29 Στεγαστική πίστη...30 Επαγγελµατική πίστη Επιχειρηµατική πίστη 31 Χρηµατοδότηση µεγάλων επιχειρήσεων...32 Ναυτιλιακή πίστη...32 Χρηµατοδότηση µικροµεσαίων επιχειρήσεων ιαχείριση περιουσίας πελατών 33 Καταθέσεις...33 Private banking...33 Αµοιβαία Κεφάλαια Επενδυτική τραπεζική 35 ιαχείριση διαθεσίµων...35 Χρηµατιστηριακές εργασίες...35 Αναδοχές και συµβουλευτικές υπηρεσίες...36 Επιχειρηµατικές συµµετοχές (Venture Capital) ιεθνείς δραστηριότητες Άλλες δραστηριότητες Οµίλου της ΕΤΕ 38 Ασφαλιστικές εργασίες...39 Εκµετάλλευση ακινήτων και γενικών αποθηκών...39 Ξενοδοχειακές επιχειρήσεις Στρατηγική Λειτουργικής Αναβάθµισης Προσωπικό Πολιτιστικές δραστηριότητες ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ιαχείριση κινδύνων ιαχείριση Ενεργητικού Παθητικού και Εσωτερική Τιµολόγηση Κανονιστική συµµόρφωση και εταιρική διακυβέρνηση ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Χρηµατοοικονοµική ανάλυση 52 Αποτελέσµατα χρήσης...53 Ισολογισµός...54 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

5 7.2 Οικονοµικές Καταστάσεις 55 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Χρηµατοοικονοµική ανάλυση του Οµίλου 69 Ανασκόπηση...69 Αποτελέσµατα χρήσης...70 Ισολογισµός Οικονοµικές Καταστάσεις 73 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Πίνακας συµµετοχών Πίνακας ενοποιούµενων εταιρειών 85 9.ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Εταιρείες Χρηµατοπιστωτικού Τοµέα Εταιρείες Μη Χρηµατοπιστωτικού Τοµέα ΣΤΟΧΟΙ- ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ- ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ Έλεγχος και Εποπτεία στο Ελληνικό Τραπεζικό Σύστηµα Υποχρεώσεις Πιστωτικών Ιδρυµάτων ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

6 1. Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και τους Ελεγκτές της Τράπεζας

7 1.1 Εισαγωγή Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχονται στοιχεία σχετικά µε την κατάσταση, την εξέλιξη της δραστηριότητας και των αποτελεσµάτων καθώς και των προοπτικών της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ και του ΟΜΙΛΟΥ της (εφεξής η Τράπεζα ή η ΕΤΕ ), τα οποία κρίνονται απαραίτητα για την επαρκή πληροφόρηση του επενδυτικού κοινού, στα πλαίσια του άρθρου 16 της υπ αριθµ. 5/204/ απόφασης του.σ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, που δηµοσιεύθηκε στο ΦΕΚ 1487/ τεύχος Β. Τίθεται στη διάθεση των επενδυτών δωρεάν, µετά τη δηµοσίευση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων, τουλάχιστον δέκα (10) εργάσιµες ηµέρες πριν την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων. Αντίτυπο του Ετήσιου Ενηµερωτικού ελτίου υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καθώς και στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Σε περίπτωση παράβασης των διατάξεων του άρθρου 16 της παραπάνω απόφασης, το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επιβάλλει τις κυρώσεις, που προβλέπονται από το άρθρο 7 του Π 360/1985, σύµφωνα µε την περίπτωση (α) της παραγράφου 4 του άρθρου 1 του Ν 2836/ Υπεύθυνοι σύνταξης Υπεύθυνος για τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι κύριοι: Άνθιµος Θωµόπουλος, Γενικός ιευθυντής των Οικονοµικών Υπηρεσιών, Αιόλου 82-84, τηλ.: Ιωάννης Κυριακόπουλος, ιευθυντής των Οικονοµικών Υπηρεσιών, Χαριλάου Τρικούπη 6-10, τηλ.: Οι ανωτέρω βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι : (α) Όλα τα στοιχεία και οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. (β) εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα άλλα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. (γ) εν εκκρεµούν σε βάρος της Τράπεζας και του Οµίλου της, δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. 1.3 Ορκωτοί Ελεγκτές Η Τράπεζα και ο Όµιλος ελέγχονται από τακτικούς Ορκωτούς Ελεγκτές, ως ακολούθως: Οι Οικονοµικές Καταστάσεις Ισολογισµού, Αποτελεσµάτων και ιάθεσης Κερδών τόσο της Τράπεζας όσο και του Οµίλου (Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις) των χρήσεων 2000, 2001 και 2002 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την Ελληνική Νοµοθεσία και τα Ελληνικά Λογιστικά πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί σύµφωνα µε την Ελληνική νοµοθεσία και έχουν ελεγχθεί από κοινού από την ΣΟΛ ΑΕ και την Deloitte & Touche Xατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης ΑΕ (Deloitte & Touche ΑΕ) και συγκεκριµένα από τους Ορκωτούς Λογιστές - Ελεγκτές κ.κ. Γεώργιο Μοσκοφίδη και Βασίλειο Παπαγεωργακόπουλο της ΣΟΛ ΑΕ και Νικόλαο Σοφιανό της Deloitte & Touche για τις χρήσεις 2000 και 2001, και από τους Σπυρίδωνα Κορωνάκη και Βασίλειο Παπαγεωργακόπουλο της ΣΟΛ ΑΕ και Γεώργιο Καµπάνη της Deloitte & Touche ΑΕ για τη χρήση Τα πιστοποιητικά των ελέγχων παρατίθενται στο συνηµµένο Παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους Ισολογισµούς και τα Αποτελέσµατα. Επίσης, οι Ορκωτοί Λογιστές - Ελεγκτές εξέδωσαν βεβαίωση ελέγχου επί των Πινάκων Ταµειακών Ροών Τράπεζας και Οµίλου της χρήσης Οι Πίνακες αυτοί περιλαµβάνονται στο Κεφάλαιο 12 του παρόντος Ετήσιου ελτίου. 6 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

8 Επιπλέον η ελεγκτική εταιρεία Deloitte & Touche πραγµατοποιεί έλεγχο, σύµφωνα µε τα Αµερικάνικα Ελεγκτικά Πρότυπα επί των Οικονοµικών Καταστάσεων που καταρτίζει η Τράπεζα σύµφωνα µε τις Γενικά Αποδεκτές Λογιστικές Αρχές των ΗΠΑ (US GAAP) λόγω της εισαγωγής της µετοχής της Τράπεζας στο Χρηµατιστήριο της Νέας Υόρκης και του Λονδίνου. Τέλος, σε ιδιαίτερο πίνακα του Παραρτήµατος Λοιπά Στοιχεία παρατίθενται τα στοιχεία των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών των εταιρειών του Οµίλου για τη χρήση Φορολογικοί έλεγχοι Η Τράπεζα έχει φορολογικά ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση Από το φορολογικό έλεγχο που διενεργήθηκε το 2000 και αφορούσε τη χρήση 1999 προέκυψε φόρος ύψους δρχ Το ποσό καταβλήθηκε το εκέµβριο του 2000 και εµφανίστηκε στη διάθεση κερδών της χρήσης Από το φορολογικό έλεγχο που διενεργήθηκε το 2001 και αφορούσε τη χρήση 2000 της ΕΤΕ προέκυψε φόρος ύψους , ο οποίος καταβλήθηκε τον Ιανουάριο του 2002 και εµφανίσθηκε στη διάθεση κερδών της χρήσης Από το φορολογικό έλεγχο που διενεργήθηκε το 2002 και αφορούσε τη χρήση 2001 της ΕΤΕ προέκυψε φόρος Το ποσό καταβλήθηκε τον Ιανουάριο του 2003 και εµφανίσθηκε στη διάθεση κερδών της χρήσης Από το φορολογικό έλεγχο που διενεργήθηκε το 2002 και αφορούσε εταιρείες που απορροφήθηκαν από την Εθνική Τράπεζα προέκυψαν τα εξής: (α) για τις χρήσεις της πρώην ΕΘΝΟΦΑΚΤ προέκυψε φόρος ύψους , (β) για τη χρήση 2001 της πρώην ΕΤΕΒΑ προέκυψε φόρος ύψους , και (γ) για τις χρήσεις της πρώην ΑΣΤΗΡ ΑΞΕ προέκυψε φόρος , τα οποία και καταβλήθηκαν το 2002 και εµφανίστηκαν στη διάθεση κερδών της χρήσης Οι ενοποιούµενες εταιρείες της αλλοδαπής φορολογούνται σύµφωνα µε τους τοπικούς φορολογικούς νόµους της χώρας που εδρεύουν. Τέλος, σε ιδιαίτερο πίνακα του Παραρτήµατος Λοιπά Στοιχεία αναφέρονται οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου. 1.5 Ενοποιούµενες εταιρείες Οι εταιρείες του Οµίλου που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2002 µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης είναι οι ακόλουθες: 1) Atlantic Bank of New York, 2) National Bank of Greece (Canada), 3) The South African Bank of Athens Ltd, 4) Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) ΛΤ, 5) Εθνική Χρηµατιστηριακή Α.Ε., 6) ιεθνική Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων Α.Ε., 7) Εθνική Ανώνυµη Εταιρία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων, 8) Εθνική Κεφαλαίου Α.Ε. ιαχειρίσεως Ενεργητικού και Παθητικού, 9) Εθνική Ανώνυµος Εταιρία ιοικήσεως και Οργανώσεως, 10) Εθνική Leasing Ανώνυµος Εταιρεία Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων, 11) Εθνική Αναπτυξιακή Εταιρεία Βορείου Ελλάδος Ανώνυµος Εταιρία Κεφαλαίου Επιχειρηµατικών Συµµετοχών, 12) NBG International Ltd, 13) NBG Finance plc., 14) Εθνική Χρηµατιστηριακή Κύπρου ΛΤ, 15) Interlease A.D. (Sofia), 16) NBG Balkan Fund Ltd, 17) NBG Greek Fund Ltd, 18) ΕΤΕΒΑ Bulgaria A.D., 19) ETEBA Emerging Markets Fund Ltd, 20) ETEBA Estate Fund Ltd., 21) ETEBA Venture Capital Management Company Ltd, 22) ETEBA Romania S.A., 23) Εθνική Συµβουλευτική Επιχειρηµατικών Συµµετοχών Α.Ε., 24) Stopanska Banka A.D. Skopje, 25) United Bulgarian Bank, 26) ETEBA Advisory S.R.L., 27) NBG International Inc, 28) NBGI Private Equity Ltd, 29) NBG Bancassurance A.E. Ασφαλιστικής Πρακτόρευσης, 30) NBG Management Services Ltd, 31) NBG International Jersey Ltd, 32) NBG Luxembοurg Holding S.A., 33) NBG Luxfinance Holding S.A., 34) NBG Asset Management S.A.S., 35) NBG International Asset Management S.A.S., 36) Καινοτόµες Επιχειρήσεις Ανώνυµος Εταιρεία Κεφαλαίου Επιχειρηµατικών Συµµετοχών και Επενδύσεων Τεχνολογίας. Από τις εταιρείες που περιλαµβάνονταν στην ενοποίηση της , η Banque Nationale de Grèce (France) και η Εθνική Τράπεζα Επενδύσεων Βιοµηχανικής Αναπτύξεως Α.Ε. απορροφήθηκαν µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2515/97 από τη µητρική εταιρεία ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ενώ η Εθνική Εταιρεία Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου Α.Ε. η οποία ενοποιούταν µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης, στην τρέχουσα περίοδο έχει ενοποιηθεί µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι εταιρείες µε αύξοντα αριθµό 32, 33, 34 και 35 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

9 ενοποιήθηκαν για πρώτη φορά την , ενώ η εταιρεία µε αύξοντα αριθµό 36 ενοποιείται για πρώτη φορά. 1.6 ηµόσιες προσφορές Σηµειώνεται ότι κατά την τελευταία απολογιστική χρήση δεν έλαβαν χώρα (α) δηµόσιες προσφορές αγοράς ή ανταλλαγής από τρίτους για τις µετοχές της Τράπεζας, και (β) δηµόσιες προσφορές ανταλλαγής εκ µέρους της Τράπεζας για τις µετοχές άλλης εταιρείας. 8 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

10 2. Γενικές πληροφορίες για την Τράπεζα και τον Όµιλο

11 2.1 Ιστορικό Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ ιδρύθηκε το 1841 και εισήχθη στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών το Με 160 πλέον χρόνια επιτυχούς και αδιάλειπτης λειτουργίας στον οικονοµικό βίο της χώρας, η Τράπεζα έχει εξελιχθεί σε ένα σύγχρονο και ολοκληρωµένο όµιλο εταιρειών παροχής χρηµατοπιστωτικών υπηρεσιών, καλύπτοντας έτσι τις συνεχώς διευρυνόµενες ανάγκες της πελατείας της. Στο πλαίσιο αυτό, η Τράπεζα ίδρυσε το 1891 την Ελληνική εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Η Εθνική και το 1927 την Εθνική Κτηµατική Τράπεζα. Μέχρι την ίδρυση της Τράπεζας της Ελλάδος το 1928, η Τράπεζα είχε το εκδοτικό προνόµιο στην Ελλάδα και ήταν υπεύθυνη για την έκδοση του νοµίσµατος. Το 1953, η Τράπεζα συγχωνεύτηκε µε την Τράπεζα Αθηνών, που είχε ιδρυθεί το Μέσα στο 1998, η Τράπεζα προέβη στη συγχώνευση δι απορροφήσεως της θυγατρικής της Εθνική Κτηµατική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ, η οποία είχε προέλθει από τη συγχώνευση δύο πρώην θυγατρικών της εταιρειών, της Εθνική Κτηµατική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ και της Εθνική Στεγαστική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ, µε σκοπό την αρτιότερη εξυπηρέτηση των πελατών της στον τοµέα της στεγαστικής και κτηµατικής πίστης. Επιπλέον, το 2002 η Τράπεζα προέβη σε συγχώνευση δι απορροφήσεως της θυγατρικής ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ Α.Ε (ΕΤΕΒΑ) και της NBG France προκειµένου να εξυπηρετηθούν οι στρατηγικοί στόχοι της Εθνικής Τράπεζας. Το ελληνικό πιστωτικό σύστηµα πριν από µια δεκαετία λειτουργούσε κάτω από συνθήκες αυστηρών διοικητικών ελέγχων. Το ποσοστό των υποχρεωτικών τοποθετήσεων των τραπεζών σε τίτλους χαµηλής απόδοσης του ηµοσίου ήταν υψηλό (40%), ενώ υπήρχαν σηµαντικοί περιορισµοί στην ελεύθερη διακίνηση του συναλλάγµατος. Η σταδιακή απελευθέρωση του πιστωτικού συστήµατος ξεκίνησε το διάστηµα , µε την κατάργηση των διοικητικών ρυθµίσεων και συνεχίστηκε µε την υιοθέτηση Κοινοτικών Οδηγιών στις αρχές του Οι αλλαγές αυτές, επέτρεψαν την επέκταση των δραστηριοτήτων των εµπορικών τραπεζών και σε άλλους τοµείς, όπως η κεφαλαιαγορά, η διαχείριση κεφαλαίων, η καταναλωτική και στεγαστική πίστη, ενώ ταυτόχρονα εντάθηκε ο ανταγωνισµός τόσο από τις άλλες εγχώριες τράπεζες, όσο και από τις τράπεζες του εξωτερικού. Η Τράπεζα ανταποκρίθηκε άµεσα στις νέες αυτές ευκαιρίες, εφαρµόζοντας πελατοκεντρική πολιτική στην ανάπτυξη των εργασιών της. Από το 1996 και µετά, σηµειώθηκαν σηµαντικές αναδιαρθρώσεις στη δοµή της Τράπεζας, µε σκοπό τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της. 2.2 Γενικές πληροφορίες Η επωνυµία της σήµερα, όπως ορίστηκε από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 30 ης Απριλίου 1958, είναι Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ. Σε κείµενα στην αγγλική γλώσσα η επωνυµία είναι National Bank of Greece SA και σε άλλες γλώσσες είναι είτε πιστή µετάφραση είτε µε λατινικά στοιχεία. Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ έχει την έδρα της στο ήµο Αθηναίων, οδός Αιόλου 86 (αριθµ. Μ.Α.Ε.6062/06/Β/86/01) τηλ.: Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου µπορεί να ιδρύει Υποκαταστήµατα, Πρακτορεία και Γραφεία Αντιπροσωπείας οπουδήποτε στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό. Η διάρκεια της Τράπεζας, έχει παραταθεί µέχρι τις 27 Φεβρουαρίου του Σύµφωνα µε το άρθρο 3 του καταστατικού, η Τράπεζα διενεργεί στην Ελλάδα και στο εξωτερικό όλες τις τραπεζικές και γενικότερα χρηµατοπιστωτικές εργασίες που επιτρέπονται σε Ανώνυµες Τραπεζικές Εταιρείες από το ισχύον κάθε φορά, ελληνικό και κοινοτικό δίκαιο. Έχει εξελιχθεί σε έναν σύγχρονο και ολοκληρωµένο όµιλο εταιρειών παροχής χρηµατοπιστωτικών υπηρεσιών, καλύπτοντας έτσι τις συνεχώς διευρυνόµενες απαιτήσεις της πελατείας του. 2.3 Τραπεζικά Προϊόντα Η Τράπεζα ανταποκρίνεται στις ανάγκες της πελατείας της προσφέροντας ευρύ φάσµα τραπεζικών προϊόντων, εκτεινόµενο από τις παραδοσιακές καταθέσεις, τις υπηρεσίες συναλλάγµατος και τις πιστωτικές κάρτες, µέχρι τα σύγχρονα καταθετικά και επενδυτικά προϊόντα, τις εναλλακτικές µορφές επιχειρηµατικής χρηµατοδότησης, τα πολλαπλά προϊόντα 10 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

12 στεγαστικής και καταναλωτικής πίστης, τα αµοιβαία κεφάλαια όλων των τύπων και τη διενέργεια χρηµατιστηριακών συναλλαγών. Παράλληλα προσφέρει και προωθεί συστήµατα αυτοµατοποιηµένων συναλλαγών για την αναβάθµιση της εξυπηρέτησης και την ελαχιστοποίηση του χρόνου αναµονής της πελατείας. 2.4 ίκτυο Καταστηµάτων και ΑΤΜ Κύριο µέληµα της Τράπεζας είναι η διαρκής βελτίωση της παραγωγικότητας και αποτελεσµατικότητάς της ώστε να προωθήσει τις πωλήσεις, να βελτιώσει τις προσφερόµενες υπηρεσίες και να µειώσει το λειτουργικό της κόστος. Κατά τη διάρκεια του 2002, ολοκληρώθηκε στο µεγαλύτερο µέρος του έργου της αναδιοργάνωσης του δικτύου των καταστηµάτων. Στόχος του έργου είναι η αύξηση της αποτελεσµατικότητας των τραπεζικών διαδικασιών και υπηρεσιών. Κύρια χαρακτηριστικά της αναδιοργάνωσης αποτελούν τόσο η φυσική αναβάθµιση του δικτύου όσο και η ποιοτική αναβάθµιση του προσωπικού, µε στόχο τον προσανατολισµό στο προϊόν και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης του πελάτη, την επικέντρωση στο µάρκετινγκ και τις πωλήσεις µε τη συγκέντρωση των διαδικασιών back-office. Κατά το τρέχον έτος, ολοκληρώθηκε η αναδιοργάνωση του συνόλου των 210 καταστηµάτων πλήρους τραπεζικής εξυπηρέτησης (full-banking) τα οποία παρέχουν βασικά τραπεζικά προϊόντα, επενδυτικά προϊόντα, καταναλωτική πίστη, στεγαστική πίστη, επιχειρηµατική πίστη καθώς και προϊόντα εισαγωγών/ εξαγωγών. Ταυτόχρονα ξεκίνησε και ολοκληρώθηκε η αναδιοργάνωση των 125 καταστηµάτων λιανικής τραπεζικής εξυπηρέτησης (retail-banking) τα οποία παρέχουν βασικά τραπεζικά προϊόντα, επενδυτικά προϊόντα, καταναλωτική και στεγαστική πίστη. Τέλος, µέσα στο 2003 θα έχει ενταχθεί στο νέο αυτό µοντέλο το σύνολο των 230 µικρών (core) καταστηµάτων, δυναµικότητας 5-7 ατόµων. Το σύνολο των 338 ήδη αναδιοργανωµένων καταστηµάτων καλύπτει κατά περίπτωση από 66-94% του όγκου εργασιών της Τράπεζας και απασχολεί το 75% του συνόλου των εργαζοµένων στο ίκτυο, στοιχεία που κάνουν προφανές ότι η Τράπεζα έχει υλοποιήσει σε µεγάλο βαθµό το έργο. Το δίκτυο της Τράπεζας στο εσωτερικό της χώρας στο τέλος του 2002 αριθµούσε 590 καταστήµατα. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΜΕΣΩΝ ΜΗΝΙΑΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2002 / 9-ΜΗΝΟΥ 2002 (%) Χορηγήσεις Νέων Πελατών Επ αγγ. Πίστης 91.7 Εκταµ. Νέων Στεγαστ. ανείων 33.8 Εκδόσεις Νέων Πιστωτικών Καρτών Κατ/τος (τεµ.) 84.0 Νέα Καταν. άνεια Αυτοκ. Κατ/τος (τεµ.) Νέα Ανοικτά Εθνοδάνεια (τεµ.) Η συµβολή του έργου στην αύξηση της παραγωγικότητας είναι ήδη εµφανής. Μετά τις αλλαγές που επήλθαν µέσα στα 2002 οι µέσες µηνιαίες πωλήσεις του δικτύου για το τελευταίο τρίµηνο παρουσίασαν σηµαντική βελτίωση σε σχέση µε τις µέσες πωλήσεις του εννεαµήνου. Ενδεικτικό της βελτίωσης των αποτελεσµάτων και της αποδοτικότητας του δικτύου αποτελεί το γεγονός ότι οι εκταµιεύσεις των νέων καταναλωτικών δανείων αυτοκινήτου αυξήθηκαν εντυπωσιακά, πάνω από 350%, τα τεµάχια των νέων ανοικτών εθνοδανείων κατά 228%, οι εκδόσεις νέων πιστωτικών καρτών κατά 84%, οι εκταµιεύσεις των στεγαστικών δανείων κατά 33.8% και οι χορηγήσεις σε µικροµεσαίες επιχειρήσεις κατά 91.7%. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

13 Οι παραπάνω εξελίξεις συνοδεύονται και από αλλαγές στον τρόπο διοίκησης του δικτύου. Σηµαντικά στοιχεία του νέου τρόπου διοίκησης είναι η εφαρµογή νέων στρατηγικών προώθησης των πωλήσεων µε την αξιοποίηση των πελατολογίων λιανικής και επιχειρηµατικής πελατείας, η δηµιουργία νέου συστήµατος στοχοθεσίας µε τη συµµετοχή του δικτύου, σε συνδυασµό µε το σχεδιασµό συστήµατος πρόσθετων αµοιβών των εργαζοµένων στο δίκτυο. Παράλληλα, συνεχίστηκε η ανάπτυξη των εναλλακτικών δικτύων µε στόχο την αποσυµφόρηση των καταστηµάτων και την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών της ΕΤΕ. Ο αριθµός των Αυτόµατων Ταµειολογιστικών Μηχανών (ΑΤΜ) αυξήθηκε κατά 15% φτάνοντας τα στο τέλος του 2002, ενώ παράλληλα διευρύνθηκαν οι παρεχόµενες από αυτά υπηρεσίες (πληρωµή δόσεων πιστωτικών καρτών εκδόσεως ΕΤΕ µε καταβολή µετρητών, πληρωµή πάγιων υποχρεώσεων ΕΗ, νέων εταιρειών σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, κλπ.). Οι συναλλαγές µέσω του δικτύου των ΑΤΜ αυξήθηκαν κατά 4% και πλέον αντιπροσωπεύουν το 42% του συνόλου των συναλλαγών της Τράπεζας. Επιπλέον, το µερίδιο αγοράς του Εθνοδικτύου (αριθµός ΑΤΜ) στο σύστηµα ΙΑΣ έφτασε το 21.9%. Σηµαντικές ήταν οι εξελίξεις και στον τοµέα ηλεκτρονικής εξυπηρέτησης πελατών. Ο αριθµός των ενταγµένων πελατών στην υπηρεσία του Internet Banking αυξήθηκε κατά 153% ξεπερνώντας ήδη τους 25.5 χιλιάδες µε αντίστοιχη αύξηση του πλήθους των συναλλαγών κατά 167%. 2.5 Άλλες υπηρεσίες Η Εθνική Τράπεζα, µέσω εξειδικευµένων µονάδων του Οµίλου, προσφέρει ευρύ φάσµα χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών, όπως ασφάλειες, εργασίες χρηµατοδοτικής µίσθωσης (leasing), διαχείρισης επιχειρηµατικών απαιτήσεων (factoring), διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού - παθητικού, µηχανογραφικές υπηρεσίες και υπηρεσίες επαγγελµατικής κατάρτισης προς τρίτους. Η Εθνική Τράπεζα αναπτύσσει σηµαντική δραστηριότητα στην ασφαλιστική αγορά µέσω της Ανώνυµης Ελληνικής Εταιρείας Γενικών Ασφαλειών. Η ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ, η οποία δεν συµπεριλαµβάνεται στον ενοποιηµένο ισολογισµό της Τράπεζας, όπως προβλέπεται από τις σχετικές διατάξεις, αποτελεί τη µεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία στην ελληνική αγορά. ιαθέτει εκτεταµένο δίκτυο, προσφέρει ασφαλίσεις πυρός, στοιχείων της φύσης, ακινήτων, αυτοκινήτων, πλοίων και αεροσκαφών, µεταφερόµενων εµπορευµάτων καθώς και ασφαλίσεις ζωής σε συνδυασµό µε επενδυτικά προγράµµατα. 2.6 Πάγια περιουσιακά στοιχεία Η εξέλιξη της λογιστικής αξίας του παγίου ενεργητικού από έως εµφανίζεται στον επόµενο πίνακα: Εξέλιξη παγίων περιουσιακών στοιχείων σε χιλ. Αξία Κτήσης Προσθήκες/ (Μειώσεις) έως Συνολική αξία κτήσης Συνολική Αποσβ/νη Αξία Αναπ/στη αξία Ενσώµατα πάγια στοιχεία: Γήπεδα-Οικόπεδα Κτίρια & εγκαταστ. Κτιρίων Έπιπλα, ηλεκτρονικός & λοιπός εξοπλισµός Λοιπά Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ακινητοποιήσεις υπό κατασκευή & προκαταβολές Σύνολο Άυλα πάγια στοιχεία: Έξοδα ίδρυσης & πρώτης εγκατάστασης Λοιπά άυλα πάγια στοιχεία Σύνολο

14 Στα πάγια στοιχεία της Τράπεζας δεν υπάρχουν βάρη. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται οι πραγµατοποιηθείσες δαπάνες εκσυγχρονισµού κατά τα έτη 2000, 2001 και απάνες εκσυγχρονισµού παγίων σε εκατ Ηλεκτρονικός εξοπλισµός Λογισµικό Έξοδα αναδιοργάνωσης Τηλεπικοινωνίες Σύνολο επενδύσεων εκσυγχρονισµού Κτίρια- Οικόπεδα Έπιπλα- Σκεύη Λοιπά Λοιπά µέσα µεταφοράς Σύνολο επενδύσεων ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

15 3. Μετοχικό Κεφάλαιο - Μετοχή ΕΤΕ

16 3.1 Εξέλιξη µετοχικού κεφαλαίου Το µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται σε και διαιρείται σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 4.50 η κάθε µία. Η διαµόρφωση του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Αριθµός Ηµ/νία Γ.Σ. ή.σ. ΦΕΚ Αριθµός νέων µετοχών µετοχών µετά την αύξηση /µείωση Ονοµ/κή αξία µετοχής Τιµή διάθεσης µετοχής Μετρητοίς Με κεφαλ/ση υπεραξίας & αποθεµατικών Με κεφαλ/ση µερισµ. Μετοχικό κεφάλαιο µετά την αύξηση /µείωση Β ρχ ρχ ρχ Β..14/ ρχ ρχ ρχ ρχ ρχ ρχ ρχ ρχ / ρχ / ρχ / ρχ / ρχ / ρχ / ρχ / ρχ / / ρχ / / ρχ ρχ / ρχ /1095/ ρχ ρχ ρχ / / / / ρχ ρχ ρχ ρχ / / ρχ ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

17 ρχ ρχ / ρχ ( ) ( ) ρχ ρχ / ρχ ( ) ( ) ρχ Ειδικότερα κατά τις χρήσεις 2001 και 2002: Με απόφαση της Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας της 26 ης Απριλίου 2001, που εγκρίθηκε µε την υπ αριθ. Κ απόφαση της Υφυπουργού Ανάπτυξης της µειώθηκε το Μετοχικό Κεφάλαιο της Τράπεζας κατά δρχ λόγω ακύρωσης ιδίων µετοχών οι οποίες αγοράσθηκαν την από την ηµόσια Επιχείρηση Κινητών Αξιών ΑΕ ( ΕΚΑ ΑΕ) µε βάση την από 13 η εκεµβρίου 2000 Σύµβαση Αγοράς Μετοχών µεταξύ της ΕΤΕ ΑΕ και ΕΚΑ ΑΕ που κυρώθηκε µε το άρθρο 11 του Ν 2892/ Με απόφαση της Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας της 26 ης Απριλίου 2001, που εγκρίθηκε µε την υπ αριθ. Κ απόφαση της Υφυπουργού Ανάπτυξης της αυξήθηκε το Μετοχικό της Κεφάλαιο κατά δρχ µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από δρχ σε δρχ ή 4.5 από κεφαλαιοποίηση α) ποσό δρχ από αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων της σύµφωνα µε το Ν 2065/1992και β) ποσό δρχ από αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου κατά τις συνεδριάσεις την 1187/ και 1188/ αυξήθηκε το Μετοχικό Κεφάλαιο της Τράπεζας κατά δρχ µε έκδοση νέων µετοχών, ονοµαστικής αξίας δρχ. η κάθε µία. Η αύξηση προέκυψε από την υποχρεωτική µετατροπή οµολόγων του νέου οµολογιακού δανείου 1996 µετατρέψιµου σε µετοχές. Η διαφορά από την ονοµαστική αξία των οµολογιών και της ονοµαστικής αξίας των µετοχών συνολικού ποσού δρχ αύξησε το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Με απόφαση της Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας της 26 ης Νοεµβρίου 2001, που εγκρίθηκε µε την υπ αριθ. Κ απόφαση της Υφυπουργού Ανάπτυξης της µειώθηκε το Μετοχικό Κεφάλαιο της Τράπεζας κατά δρχ λόγω ακύρωσης ιδίων µετοχών που προήλθαν από την µετατροπή οµολογιών µετατρέψιµων σε µετοχές, οι οποίες αγοράσθηκαν από την ηµόσια Επιχείρηση Κινητών Αξιών ΑΕ ( ΕΚΑ ΑΕ) την µε βάση την από 13 η εκεµβρίου 2000 Σύµβαση Αγοράς Μετοχών που κυρώθηκε µε το άρθρο 11 του Ν. 2892/ Με απόφαση της Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας της 20 ης Νοεµβρίου 2002, που εγκρίθηκε µε την υπ αριθ. Κ / απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης, αυξήθηκε το Μετοχικό Κεφάλαιο της Τράπεζας κατά Η αύξηση προέκυψε από την εισφορά ποσού της Ανωνύµου Εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ» (ΕΤΕΒΑ), η οποία συγχωνεύτηκε την µε την «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε.» και από την κεφαλαιοποίηση µέρους του αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ύψους ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

18 3.2 Μετοχική σύνθεση Στο τέλος του 2002, το µετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ διαρείτο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές. Η αύξηση του αριθµού των µετοχών, από στο τέλος του 2001, ήταν αποτέλεσµα της συγχώνευσης µε απορρόφηση της ΕΤΕΒΑ, θυγατρικής τράπεζας της ΕΤΕ. Οι νέες µετοχές που εκδόθηκαν διατέθηκαν στους µετόχους της ΕΤΕΒΑ εκτός της ίδιας της ΕΤΕ. Οι υφιστάµενες µετοχές βρίσκονται στην κατοχή φυσικών και νοµικών προσώπων καθώς και του Ελληνικού ηµόσιου. Το ποσοστό συµµετοχής του Ελληνικού ηµόσιου (άµεσα ή µέσω της ΕΚΑ) αυξήθηκε από 4.5% στο τέλος του 2001 σε 12.2% στο τέλος του Η µεταβολή αυτή οφείλεται στη µεταβίβαση µετοχών κυριότητας του Ταχυδροµικού Ταµιευτηρίου στο Ελληνικό ηµόσιο (και κατόπιν στη ΕΚΑ) και στη µεταβίβαση των µετοχών, που κατείχε το Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων στο Ελληνικό ηµόσιο (και κατόπιν στη ΕΚΑ), λόγω της µετατροπής των δύο οργανισµών σε ανώνυµη εταιρεία. Αντίστοιχα, µειώθηκε το ποσοστό που ελέγχουν οι οργανισµοί που εποπτεύονται από το Ελληνικό ηµόσιο. Συνέπεια των εξελίξεων αυτών ήταν η διατήρηση του ποσοστού που ελέγχεται άµεσα ή έµµεσα από το Ελληνικό ηµόσιο στο 35.9%, συµπεριλαµβανοµένων των ασφαλιστικών ταµείων (ΝΠ ) Από τις λοιπές µετοχές το 26.5% ελέγχεται από ιδιώτες επενδυτές εσωτερικού. Τα νοµικά πρόσωπα, κυρίως θεσµικοί επενδυτές, εγχώριοι και του εξωτερικού κατέχουν το 32.2% (15.6% οι εγχώριοι και 16.6% του εξωτερικού). Στις θυγατρικές της ΕΤΕ ανήκει το 4.9% των µετοχών. Τέλος, οι ιδιώτες επενδυτές του εξωτερικού έχουν στην κατοχή τους το 0.5% του µετοχικού κεφαλαίου. ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΕΤΕ 2002 Ι ΙΩΤΕΣ ΕΠΕΝ ΥΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ι ΙΩΤΕΣ ΤΑΜΕΙΑ (ΝΠ ) 17.1% 0.5% ΕΠΕΝ ΥΤΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.5% ΛΟΙΠΑ ΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.6% ΘΥΓΑΤ ΡΙΚΕΣ ΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.6% ΕΤΕ ΛΟΙΠΟΣ 4.9% ΕΛΛ. ΗΜΟΣ. ΕΚΑ ΑΕ 12.2% ΗΜΟΣΙΟΣ ΤΟΜΕΑΣ 6.6% ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΕΤΕ 2001 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΤΑΜΕΙΑ (ΝΠ ) 17.3% Ι ΙΩΤΕΣ ΕΠΕΝ ΥΤΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0.5% ΛΟΙΠΑ ΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.1% ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΕ 4.7% ΛΟΙΠΟΣ ΕΛΛ. ΗΜΟΣ. ΗΜΟΣΙΟΣ ΕΚΑ ΑΕ ΤΟΜΕΑΣ 4.5% 14.3% Ι ΙΩΤΕΣ ΕΠΕΝ ΥΤΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 25.6% ΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.0% Αριθµός Κοινών Ονοµαστικών Μετοχών την : Αριθµός Κοινών Ονοµαστικών Μετοχών την : ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΙΜΩΝ (ΒΑΣΗ =100) 3.3 Πορεία µετοχής της ΕΤΕ Κατά το 2002, η µετοχή της ΕΤΕ κινήθηκε στο πλαίσιο της γενικότερης πτωτικής πορείας της εγχώριας χρηµατιστηριακής αγοράς. Ειδικότερα, η ποσοστιαία µεταβολή της κυµάνθηκε στο Ιαν-02 Πηγή: Bloomberg ΕΞΕΛ ΙΞΗ ΤΙΜΗΣ ΚΑΙ ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΜΕΤΟΧΗΣ ΕΤΕ (2002) Φεβ-02 Μαρ-02 Απρ-02 ΕΙΚΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Μαϊ-02 Ιουν-02 Ιουλ-02 Αυγ-02 ETE Γ ΧΑΑ Σεπ-02 Οκτ-02 Νοε-02 εκ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (ΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΕΥΡΩ) 4 ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ % έναντι 43.9% του τραπεζικού κλάδου και 32.5% του Γενικού είκτη Τιµών του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών (Γ ΧΑΑ), µε την τιµή της µετοχής της ΕΤΕ στις να διαµορφώνεται σε έναντι στις Ανάλογη ήταν η πορεία των χρηµατιστηρίων στην Ευρωζώνη, µε το δείκτη DJ Euro Stoxx 50 να σηµειώνει πτώση της τάξης του 37.3%. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε

19 Ωστόσο, η απόδοση της µετοχής της ΕΤΕ, κατά την τελευταία πενταετία, ήταν υψηλότερη σε σχέση µε την αύξηση του Γενικού είκτη του ΧΑΑ, αλλά και του αντίστοιχου εγχώριου τραπεζικού δείκτη. Συγκεκριµένα, οι µέτοχοι της ΕΤΕ αποκόµισαν µεταξύ 21 εκεµβρίου 1997 και 31 εκεµβρίου 2002 σωρευτική απόδοση 29.7% (αν συµπεριληφθούν τα µερίσµατα, η απόδοση διαµορφώνεται σε 44.3%), έναντι αντίστοιχης µεταβολής 18.2% για το Γ ΧΑΑ και 16.7% για το δείκτη των ελληνικών τραπεζικών µετοχών. Η µεταβολή των τιµών της χρηµατιστηριακής αγοράς της Ευρωζώνης, κατά την ίδια χρονική περίοδο, ήταν αρνητική κατά 5.8%, ενώ ο τραπεζικός κλάδος σηµείωσε πτώση κατά 12.0%. Η χρηµατιστηριακή αξία (κεφαλαιοποίηση) της Τράπεζας στις ανήλθε σε εκατ. µειωµένη κατά εκατ. σε σχέση µε το τέλος του Το ποσοστό συµµετοχής της κεφαλαιοποίησης της ΕΤΕ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ) κατά το έτος 2002 ήταν 4.7% έναντι 6.4% στο τέλος του Το 2002 υπήρξε έτος µικρότερης µεταβλητότητας για τη µετοχή της ΕΤΕ σε σχέση µε τα αµέσως προηγούµενα έτη. Η ετήσια τυπική απόκλιση των ηµερήσιων αποδόσεων της µετοχής µειώθηκε σηµαντικά στο 1.8% στο 2.2% το Σε ικανοποιητικά επίπεδα βρίσκεται η µερισµατική απόδοση της µετοχής της ΕΤΕ, συγκρινόµενη µε το ιδιαίτερα χαµηλό επίπεδο των επιτοκίων. Συγκεκριµένα, µε βάση το προτεινόµενο από τη ιοίκησή της προς τη Γενική Συνέλευση των Μετοχών µέρισµα ανά µετοχή για το οικονοµικό έτος 2002, το οποίο ανέρχεται σε 0.45 και την τιµή της µετοχής στις 31 εκεµβρίου του 2002, η µερισµατική απόδοση διαµορφώνεται σε 3.3% σε σχέση µε 4.1% που ήταν στο τέλος του Χρηµατιστηριακά στοιχεία µετοχής ΕΤΕ (1) Τιµή τέλους έτους (σε ) Μέγιστη τιµή έτους (σε ) Ελάχιστη τιµή έτους (σε ) Μέση τιµή έτους (σε ) Ετήσια τυποποιηµένη τυπική απόκλιση ΕΤΕ (%) (2) Χρηµατιστηριακή αξία (σε εκατ. ) Λόγος χρηµατιστ/κής αξίας µετοχής / ΧΑΑ (%) Λόγος χρηµατιστ/κής αξίας µετοχής / κλάδου (%) Αξία συναλλαγών (σε εκατ. ) Λόγος αξίας συναλλαγών µετοχής / ΧΑΑ (%) Λόγος αξίας συναλλαγών µετοχής / κλάδου (%) Πηγή : ΧΑΑ, Bloomberg, υπολογισµοί ΕΤΕ (1) Για λόγους συγκρισιµότητας οι τιµές των µετοχών έχουν προσαρµοστεί (µέθοδος Bloomberg). (2) Λόγος της τυπικής απόκλισης των ηµερήσιων τιµών του έτους προς το µέσο όρο των αντίστοιχων τιµών. 18 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ Ε.Τ.Ε. 2002

20 4. ιοίκηση - ιεύθυνση - Εποπτεία Τράπεζας - Οργανόγραµµα