ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.)

Transcript

1 ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2006 ( Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ) Άγιος Νικόλαος Κρήτης : Κ. Σφακιανάκη 5 Αρ. Μ. Α. Ε.28273/71/Β/93/1 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (1) από (30)

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 5-7 Ισολογισμός 8 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 9 Πίνακας μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 10 Κατάσταση ταμειακών ροών 11 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (2) από (30)

3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της ανωνύμου εταιρείας << ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) >> Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της ανωνύμου εταιρείας << ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε.) >> (η «Εταιρεία») οι οποίες αποτελούνται από τον εταιρικό ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2006 και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών για τη χρήση που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη της σύνταξης και εύλογης παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει το σχεδιασμό, την εφαρμογή και την διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου που αφορά στη σύνταξη και την εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, οι οποίες οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων, οι οποίες είναι εύλογες σε σχέση με τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη συνίσταται στο να εκφέρουμε γνώμη επί των οικονομικών καταστάσεων με βάση το διενεργηθέντα έλεγχο. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες ηθικής και δεοντολογίας και το σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελεγκτικού έργου, με σκοπό την λήψη εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Για την εκτίμηση αυτών των κινδύνων, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου που αφορά στη σύνταξη και ακριβοδίκαιη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, έτσι ώστε να σχεδιάσει κατάλληλες ελεγκτικές διαδικασίες σε σχέση με τις περιστάσεις, 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (3) από (30)

4 αλλά όχι με σκοπό να εκφέρει γνώμη για την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς επίσης και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να στηρίξουν την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν ακριβοδίκαια, από κάθε ουσιώδη πλευρά, την χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας κατά την 31Δεκεμβρίου 2006, καθώς και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε αυτή την ημερομηνία, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έκθεση επί Λοιπών Νομικών και Κανονιστικών Ρυθμίσεων Το περιεχόμενο της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου, (όπως παρατίθεται στις σελίδες 5 έως 7 των σημειώσεων) είναι συνεπές με τις προαναφερόμενες οικονομικές καταστάσεις. Grant Thornton Βασιλέως Κωνσταντίνου Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.127 Ηράκλειο, 20 Μαρτίου 2007 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Εμμανουήλ Ν. Διαμαντουλάκης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (4) από (30)

5 Ι. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ 2006 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να θέσουμε υπ όψη σας τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που έχουν συνταχθεί σύµφωνα µ ε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και την παρούσα έκθεση για τη χρήση από 1ης Ιανουαρίου έως 31ης Δεκεµβρίου 2006, σύµφωνα µε το άρθρο 136 του Κ.Ν.2190/ Οικονομικά Αποτελέσματα Χρήσεως Τα οικονομικά στοιχεία της κλειόμενης χρήσης ήταν βελτιωμένα σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Ειδικότερα : Τα έσοδα της χρήσης 2006 ανήλθαν σε έναντι τη χρήση 2005 παρουσιάζοντας αύξηση 22,9 %. Η αύξηση των εσόδων προέρχεται κυρίως από έκτακτες ναυλώσεις του πλοίου Ιεράπετρα. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA ) ανήλθαν σε έναντι τη χρήση 2005, ωστόσο οι λειτουργικές ταμειακές εισροές βελτιώθηκαν στην κλειόμενη χρήση έναντι στη χρήση Χρηματοοικονομική Θέση Η χρηματοδότηση του κόστους κτήσης των πλοίων της εταιρείας έγινε με ίδια κεφάλαια και δεν υφίστανται σημαντικός δανεισμός. Η χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας γίνεται κυρίως με εμπορικές πιστώσεις ενώ ο τραπεζικός δανεισμός την ανέρχονταν σε μόλις Οι σημαντικοί χρηματοοικονομικοί και ποσοτικοί δείκτες για την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων του εταιρείας είναι : 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (5) από (30)

6 Βασικοί Δείκτες 31/12/ /12/2005 Κυκλοφορούν ενεργητικό / Βραχυπρ. υποχρεώσεις 0,66 0,63 Κύκλος Εργασιών/ Αναπόσβεστη Αξία Πλοίων 1,56 1,41 Αναπόσβεστη Αξία Πλοίων / Αγοραία Αξία Πλοίων 0,79 0,71 EBITDA / Μόνιμα Κεφάλαια 2,60% 15,10% Μικτή Ταμειακή Ροή / Κύκλο Εργασιών 4,35% 3,54% Επιχορηγήσεις / Κύκλο Εργασιών 22,31% 36,20% Ναυλώσεις / Κύκλο Εργασιών 19,77% 0,00% Κόστος Καυσίμων Λιπαντικών / Κύκλο Εργασιών 37,54% 43,53% 3. Επενδυτικό Πρόγραμμα Στο βραχυχρόνιο πρόγραμμα επενδύσεων της εταιρείας δεν περιλαμβάνονται σημαντικές επενδύσεις. 4. Γραμμές ακτοπλοΐας Η εταιρεία στην χρήση 2006 δραστηριοποιήθηκε στις γραμμές : Ρόδος Καστελόριζο με επιστροφή Σητεία Κάσος Κάρπαθος Διαφάνι Χάλκη Ρόδος και επιστροφή με τις ίδιες προσεγγίσεις Θεσσαλονίκη Σάμος Κάλυμνος Κως - Ρόδος και επιστροφή με τις ίδιες προσεγγίσεις Άγιος Νικόλαος Πειραιάς με επιστροφή 5. Νομοθετικό Πλαίσιο 5.1 Όρια ηλικίας πλοίων Με την εναρμόνιση της ελληνικής νομοθεσίας (Π.Δ.124/2006) με τον Ευρωπαϊκό κανονισμό 3577/92, καταργήθηκαν τα όρια ηλικίας των ακτοπλοϊκών πλοίων ως εκ τούτου δεν τίθενται επιχειρησιακοί περιορισμοί στην εταιρεία. 5.2 Κανόνες ασφαλούς ναυσιπλοΐας Η εταιρεία προχώρησε μέσω εξωτερικού συνεργάτη στη μελέτη για την δυνατότητα προσαρμογής των πλοίων μας σύμφωνα με την Συνθήκη της Στοκχόλμης. Από τα συμπεράσματα της μελέτης εκτιμάται ότι το κόστος συμμόρφωσης δεν θα είναι υψηλό. 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (6) από (30)

7 6. Βασικοί Στόχοι της Διοίκησης Οι βασικοί στόχοι της διοίκησης για τη χρήση 2007 είναι : - Η συνέχιση του μεταφορικού έργου στις υφιστάμενες Γραμμές - Η αύξηση των πληροτήτων σε δείκτες επιβατών και οχημάτων - Η βελτίωση των παρεχόμενων στο επιβατικό κοινό υπηρεσιών - Η πλήρη εκμετάλλευση των πλοίων της εταιρείας στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του Ομίλου ΑΝΕΚ Οι Οικονομικές Καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 30 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο 19 Μαρτίου Παρακαλούμε του κύριους μετόχους όπως εγκρίνουν τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης. Άγιος Νικόλαος 19 Μαρτίου 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Κυριάκος Μπαδιερίτης 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (7) από (30)

8 ΙΙ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων) 1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31/12/ /12/2005 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Πλοία , ,32 Λοιπά ενσώματα πάγια , ,57 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , ,31 Σύνολο πάγιου ενεργητικού , ,20 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα , ,78 Απαιτήσεις από πελάτες , ,52 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,31 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων , ,88 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις , ,80 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , ,29 Σύνολο Ενεργητικού , ,49 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους , ,41 Λοιπές προβλέψεις ,00 0,00 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων , ,03 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων , ,44 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε προμηθευτές , ,82 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις , ,33 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,16 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων , ,31 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,75 Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , ,32 Διαφορά υπέρ το άρτιο , ,12 Αποθεματικά , ,37 Υπόλοιπο αποτελεσμάτων ( ,47 ) ( ,07 ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,74 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , ,49 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (8) από (30)

9 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Σημ. 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Πωλήσεις , ,56 Κόστος Πωληθέντων , ,76 Μεικτό Κέρδος (Ζημία ) ( ,37) ( ,20) Άλλα έσοδα , ,23 Έξοδα διοίκησης 24 ( ,35) ( ,39) Έξοδα διάθεσης 25 ( ,65) ( ,37) Λοιπά έσοδα / ( έξοδα ) καθαρά 26 ( ,81) ( ,27) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων ( ,78) ( ,00) Χρηματοοικονομικά Έσοδα , ,24 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 27 ( ,69) ( ,47) Αποτελέσματα από επενδυτικές δραστηριότητες ,20 0,00 Κέρδη προ φόρων ,18 ( ,23) Φόροι εισοδήματος (5.533,58) 0,00 Κέρδη μετά από φόρους ,60 ( ,23) Αριθμός μετοχών Βασικά Κέρδη / (Ζημία) ανά Μετοχή σε 29 0,25 (0,16) Σύνοψη αποτελεσμάτων περιόδου 1/1-31/12/2006 1/1 31/12/2005 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων ( ,78) ( ,00) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών,Επενδυτικών Αποτελεσμάτων & Αποσβέσεων , ,35 Κέρδη Προ φόρων ,18 ( ,23) Κέρδη μετά από Φόρους ,60 ( ,23) Φόροι (5.533,58) 0,00 Χρηματοδοτικά και επενδυτικά αποτελέσματα ( ,24) ( ,23) Αποσβέσεις ( ,08) ( ,35) 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (9) από (30)

10 3. ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Υπόλοιπο Αποτ/σμάτων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,45 Μέρισμα χρήσεως , ,48 Ζημία 01/01-31/12/ , ,23 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , ,74 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , ,74 Κέρδη 01/01-31/12/ , ,60 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , ,34 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (10) από (30)

11 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Έμμεση μέθοδος Λειτουργικές Δραστηριότητες 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Κέρδη προ φόρων , ,23 Πλέον : Προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,35 Προβλέψεις , ,81 Αποτελέσματα επενδυτικής δραστηριότητας 0, ,24 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,54 Αναστροφή απομείωσης αξίας πλοίων ,20 0,00 Άλλα μη ταμειακά έξοδα /(έσοδα) , ,91 Λειτουργικές ταμειακές ροές πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης , ,70 Πλέον : Προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων , ,59 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , ,69 Μείωση / (αύξηση) λοιπών λογαριασμών κυκλοφορούντος ενεργητικού , ,87 Μείωση /(αύξηση ) υποχρεώσεων ( πλην Τραπεζών ) , ,16 Μείωση / (αύξηση) λοιπών μακροπροθέσμων απαιτήσεων 3.345,60-122, , ,99 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα , ,21 Πληρωμές φόρων 5.533,58 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,78 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων , ,42 Πιστωτικοί τόκοι 1.288,58 945,70 Μερίσματα εισπραχθέντα 250,48 227,54 Σύνολο εισροών (εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων (β) , ,18 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων , ,52 Μερίσματα πληρωθέντα , ,90 Σύνολο εισροών / (εκροών) χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων (γ) , ,42 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα της χρήσεως (α) + (β)+(γ) , ,82 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως , ,13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως , ,31 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (11) από (30)

12 ΙΙΙ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ( Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ) 1.Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία << ΛΑΣΙΘΙΩΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Λ.Α.Ν.Ε) >> ιδρύθηκε το έτος 1993 με έδρα τον Άγιο Νικόλαο Λασιθίου και δραστηριοποιείται με δύο πλοία στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας εκτελώντας δρομολόγια στο εσωτερικό της χώρας. Έχει την μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας και είναι εγκατεστημένη στην Διεύθυνση Κ. Σφακιανάκη 5 στο Δήμο Αγίου Νικολάου της Κρήτης. Η Λ.Α.Ν.Ε είναι θυγατρική της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε (ΑΝΕΚ LINES ) η έδρα της οποίας είναι ο Δήμος Χανίων και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (κλάδος Επιβατηγός Ναυτιλία). Οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν για τις ανάγκες και σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές της Μητρικής ΑΝΕΚ Α.Ε., και εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Λ.Α.Ν.Ε την Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας αφορούν τη χρήση Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση Νο 2.6. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern basis). Η αρχή αυτή στηρίζεται στην παραδοχή ότι η εταιρεία θα έχει στη διάθεση της τους απαραίτητους πόρους για να μπορέσει να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ώστε να μπορέσει να συνεχίσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητες της τουλάχιστον για τους επόμενους 12 μήνες. 2.2 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες της ΔΕΕΧΠ Έχει γίνει έκδοση νέων ΔΠΧΠ, τροποποιήσεων και διερμηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2007 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Διοίκησης του Ομίλου και της Εταιρίας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: ΔΠΧΠ 7, Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις και συμπληρωματική προσαρμογή στο ΔΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων -Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (12) από (30)

13 2007)Το ΔΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό τη βελτίωση της παρεχόμενης πληροφόρησης και συγκεκριμένα απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά με την έκθεση σε κινδύνους προερχόμενους από χρηματοοικονομικά μέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούμενες γνωστοποιήσεις σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά με τον κίνδυνο αγοράς). Το ΔΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΔΛΠ 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32, (Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρμογή σε όλες τις εταιρίες που συντάσσουν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Η υιοθέτηση του ΔΠΧΠ 7 από 01 Ιανουαρίου 2007 στον όμιλο θα επιβάλει επιπλέον γνωστοποιήσεις που αφορούν την ανάλυση ευαισθησίας στο κίνδυνο της αγοράς και γνωστοποιήσεις για το ύψος και τον τρόπο διαχείρισης των κεφαλαίων της εταιρείας. ΔΠΧΠ 8, Λειτουργικοί Τομείς (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2009) Το ΔΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΔΛΠ 14 Οικονομικές Πληροφορίες κατά τομέα και υιοθετεί μια διοικητική προσέγγιση αναφορικά με τις οικονομικές πληροφορίες που δίνονται κατά τομέα. Η πληροφόρηση που θα παρέχεται θα είναι αυτή που χρησιμοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τομέων και την κατανομή πόρων σε αυτούς τους τομείς. Δεν αναμένεται μεταβολή των παρουσιαζόμενων λειτουργικών τομέων μετά την υιοθέτηση του. Το ΔΠΧΠ 8 δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. Διερμηνεία 7, Εφαρμογή της προσέγγισης αναμόρφωσης του ΔΛΠ 29- Οικονομικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονομίες (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Μαρτίου 2006). Η Διερμηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία μια εταιρία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισμού στην οικονομία του νομίσματος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισμός την προηγούμενη περίοδο, να εφαρμόζει τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονομία σε κατάσταση υπερπληθωρισμού. Η Διερμηνεία 7 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Διερμηνεία 8, Πεδίο εφαρμογής ΔΠΧΠ 2 (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Μαΐου 2006) Η Διερμηνεία 8 διευκρινίζει ότι το ΔΠΧΠ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών εφαρμόζεται σε συναλλαγές στις οποίες μια εταιρία παραχωρεί συμμετοχικούς τίτλους ή αναλαμβάνει την υποχρέωση να μεταβιβάσει μετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιμή των μετοχών της), όταν το προσδιορίσιμο αντάλλαγμα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαμηλότερο από την εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται. Η Διερμηνεία 8 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Διερμηνεία 9, Επανεκτίμηση ενσωματωμένων παραγώγων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιουνίου 2006) Η Διερμηνεία 9 απαιτεί όπως μια εταιρία εκτιμά κατά πόσο ένα συμβόλαιο περιέχει ένα ενσωματωμένο παράγωγο κατά τη στιγμή σύναψης του συμβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει μεταγενέστερη επανεκτίμηση εκτός εάν υπάρχει μεταβολή στους όρους του συμβολαίου που μεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταμιακές ροές. Η Διερμηνεία 9 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (13) από (30)

14 Διερμηνεία 10, Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση και Απομείωση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Νοεμβρίου 2006). Η Διερμηνεία 10 μπορεί να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζημία απομείωσης σε ενδιάμεση περίοδο αναφορικά με υπεραξία ή επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους διαθέσιμους προς πώληση ή μη εισηγμένους συμμετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η απομείωση δεν μπορεί να αντιλογιστεί σε επόμενες ενδιάμεσες ή ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η Διερμηνεία 10 δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. Διερμηνεία 11, ΔΠΧΠ 2 Συναλλαγές με Ίδιες Μετοχές και μεταξύ εταιριών ιδίου Ομίλου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Μαρτίου 2007). Αυτή η Διερμηνεία απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόμενο δικαίωμα επί συμμετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιμετώπισης ως αμοιβές που καθορίζονται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται με συμμετοχικούς τίτλους, ακόμη και στην περίπτωση όπου η εταιρία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συμμετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι μέτοχοι της εταιρίας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η Διερμηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονομικές καταστάσεις, προγράμματα όπου οι εργαζόμενοι τους λαμβάνουν δικαιώματα επί συμμετοχικών τίτλων της μητρικής εταιρίας. Η Διερμηνεία 11 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. Διερμηνεία 12, Συμβάσεις Παραχώρησης (Service Concession Arrangements) (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η Διερμηνεία 12 πραγματεύεται τον τρόπο με τον οποίο οι παραχωρησιούχοι θα πρέπει να εφαρμόζουν τα υπάρχοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνουν και τα δικαιώματα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συμβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη Διερμηνεία οι παραχωρησιούχοι δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδομή ως ενσώματα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού κατά ή ένα ασώματο περιουσιακό στοιχείο. Η Διερμηνεία 12 δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Η Διερμηνεία αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. 2.3 Πληροφόρηση κατά τομέα Επιχειρηματικός τομέας είναι ένα διακριτό μέρος της επιχείρησης που παρέχει ένα προϊόν ή μία υπηρεσία ή μία ομάδα σχετιζόμενων προϊόντων ή υπηρεσιών τα οποία υπόκεινται σε κινδύνους και αποδόσεις που διαφέρουν από αυτούς άλλων επιχειρηματικών τομέων. Γεωγραφικός τομέας είναι κάθε διακριτό μέρος της επιχείρησης το οποίο παρέχει προϊόντα ή υπηρεσίες μέσα σ ένα συγκεκριμένο οικονομικό περιβάλλον και το οποίο υπόκειται σε κινδύνους και αποδόσεις που διαφέρουν από εκείνες άλλων τομέων που λειτουργούν σε άλλο επιχειρηματικό. Η εταιρεία έχει επιχειρηματικό τομέα την επιβατηγό ναυτιλία στις Ελληνικές ακτοπλοϊκές γραμμές, οι δραστηριότητες της διενεργούνται αποκλειστικά στην Ελλάδα, είναι ομοιογενείς και θεωρούνται ως ένας τομέας. Τα πλοία της εταιρείας εξυπηρετούν τους επιβάτες και τα αυτοκίνητα που αποτελούν ουσιαστικά την τουριστική κίνηση, καθώς και τα φορτηγά αυτοκίνητα που αφορούν την εμπορευματική κίνηση. Η τουριστική κίνηση χαρακτηρίζεται από έντονη εποχικότητα με υψηλή κίνηση τους μήνες Ιούλιο έως Σεπτέμβριο και χαμηλότερη τους μήνες Νοέμβριο έως Φεβρουάριο. Αντίθετα, η 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (14) από (30)

15 εμπορευματική κίνηση εμφανίζεται κατανεμημένη στη διάρκεια του έτους με πολύ μικρότερη εποχικότητα. 2.4 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιμίας (Ευρώ προς ξένο νόμισμα) της ημερομηνίας της συναλλαγής. Τα χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται στο λειτουργικό νόμισμα βάσει της ισοτιμίας που ισχύει κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. 2.5 Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθμό που είναι πιθανό ότι τα οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία και τα σχετικά ποσά μπορεί να μετρηθούν αξιόπιστα. Τα παρακάτω συγκεκριμένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει επίσης να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου. Έσοδα από ναύλους (εισιτήρια ή ναυλώσεις πλοίων). Τα έσοδα από εισιτήρια αναγνωρίζονται στη χρονική στιγμή κατά την οποία οι επιβάτες /οχήματα πραγματοποιούν το ταξίδι (ταξιδεύσαντα εισιτήρια). Τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. Έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών. Τα έσοδα από πώληση αγαθών και παροχή υπηρεσιών επί των πλοίων αναγνωρίζονται κατά τη στιγμή της πώλησης ή της παροχής της υπηρεσίας όπου εκδίδονται και οι σχετικές αποδείξεις. Τόκοι.Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται με βάση την αρχή του δεδουλευμένου. Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα,όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξης τους. 2.6 Ενσώματα πάγια. Τα πλοία, έπιπλα και εξοπλισμός αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομειώσης τους. Αναφορικά με τα πλοία η Διοίκηση προέβη σε εκτίμηση της σχετικής ωφέλιμης διάρκειας ζωής η οποία προσδιορίστηκε σε 35 έτη από το έτος καθέλκυσης. Κατά συνέπεια οι σχετικές αποσβέσεις αναπροσαρμόσθηκαν αναδρομικά από το έτος καθέλκυσης ή απόκτησης έκαστου πλοίου και οι διαφορές που προέκυψαν κατά την 1 η Ιανουαρίου 2004 καταχωρήθηκαν έναντι των αποτελεσμάτων εις νέο. Η υπολειμματική αξία των πλοίων ορίσθηκε σε ποσοστό 20% επί του αρχικού κόστους απόκτησης. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσεως κατά την οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν την παραγωγική τους δυναμικότητα ή μειώνουν το κόστος λειτουργίας τους. 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (15) από (30)

16 Το κόστος και οι συσσωρεμένες αποσβέσεις ενός παγίου διαγράφονται κατά την πώληση ή την απόσυρση του ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση του. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από τη διάθεση ενός παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία απομακρύνεται το εν λόγω πάγιο. 2.7 Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Πλοία Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 35 έτη 3-6 έτη 2.8 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Οι λογιστικές αξίες των μακροπρόθεσμων στοιχείων του ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημία απομείωσης του καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσεως. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναμένεται να προκύψει από την διάθεση του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. 2.9 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με την μέθοδο της μέσης σταθμικής τιμής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες εμφανίζονται στην ονομαστική τους αξία, μετά από προβλέψεις για τυχόν μη εισπρακτέα υπόλοιπα. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται για να προσδιορισθεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριμένης πρόβλεψης για 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (16) από (30)

17 επισφαλείς απαιτήσεις προσαρμόζεται κατάλληλα σε κάθε ημερομηνία κλεισίματος ισολογισμού ώστε να καλύπτει τους πιθανολογούμενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού κινδύνου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής και δεν υπάρχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία εμφανίζονται οι υποχρεώσεις αυτές στα βιβλία της εταιρείας Κρατικές επιχορηγήσεις α) Επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία Οι επιχορηγήσεις που αφορούν περιουσιακά στοιχεία είναι κρατικές επιχορηγήσεις που έχουν ως βασικό όρο ότι η επιχείρηση που τις δικαιούται πρέπει να αγοράσει ή να κατασκευάσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι: - η επιχείρηση θα συμμορφωθεί με τους όρους που τις διέπουν - οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν Οι εν λόγω επιχορηγήσεις που αφορούν ενσώματα πάγια λογιστικοποιούνται ως αναβαλλόμενο έσοδο και μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε ισόποσες ετήσιες δόσεις βάσει της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής των επιχορηγούμενων παγίων, αφαιρετικά των αντίστοιχων εξόδων αποσβέσεων. β) Επιχορηγήσεις που αφορούν έσοδα Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έσοδα καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μέσα σε μία περίοδο τέτοια ώστε να υπάρχει αντιστοίχιση με τα κόστη που προορίζονται να μειώσουν. 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (17) από (30)

18 2.15 Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα με την ισχύουσα Νομοθεσία περί φορολογίας πλοίων (Ν.27/1975, άρθρο 2), τα κέρδη από την εκμετάλλευση πλοίων απαλλάσσονται του φόρου Εισοδήματος Παροχές στους εργαζόμενους (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. (β1) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα (υποχρεώσεις καθορισμένων εισφορών) Τα πληρώματα των πλοίων είναι ασφαλισμένα στο ΝΑΤ ενώ το διοικητικό προσωπικό της εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον Κρατικό ασφαλιστικό φορέα το ΙΚΑ που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο ασφαλιστικό του ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζόμενους. Κατά συνέπεια η εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Οι εισφορές της Εταιρείας προς τα ασφαλιστικά ταμεία και οι παροχές προς τους εργαζομένους σε χρήμα και σε είδος για την χρήση που έληξε την καταχωρήθηκαν στα έξοδα της χρήσεως. (β2) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού (υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών) Σύμφωνα με τις διατάξεις της εργατικής νομοθεσίας οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησης τους. Το ύψος των αποζημιώσεων ποικίλει ανάλογα με το μισθό,τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης ( απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζόμενου. Σε σχέση με τα πληρώματα των πλοίων (139 άτομα), με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία αναφέρεται ότι δεν σωρεύουν δικαιώματα επί αποζημιώσεων αποχωρήσεως λόγω απόλυσης ή συνταξιοδότησης και κατά συνέπεια δεν υπάρχει λόγος σχηματισμού σχετικής πρόβλεψης. Τα προγράµµατα για παροχές στους εργαζοµένους όσον αφορά την αποζηµίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εµπίπτουν στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, σύµφωνα µε το ΔΛΠ 19 «Παροχές Εργαζοµένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος και τις μεταβολές που 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (18) από (30)

19 προκύπτουν από τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα και είναι πάνω ή κάτω από το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης, καταχωρούνται στα αποτελέσματα μέσα στον αναμενόμενο μέσο ασφαλιστικό χρόνο των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα με εξαίρεση την περίπτωση που οι μεταβολές του προγράμματος εξαρτώνται από τον εναπομένοντα χρόνο υπηρεσίας των εργαζομένων. Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσματα με την σταθερή μέθοδο μέσα στην περίοδο ωρίμανσης. (γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης πληρώνονται όταν οι εργαζόμενοι αποχωρούν πριν την ημερομηνία συνταξιοδοτήσεως. Η εταιρεία καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν τερματίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζομένων. (δ) Παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους ή με βάση την αξία των συμμετοχικών και προγράμματα για συμμετοχή στα κέρδη και επιδόματα δεν υπάρχουν. τίτλων 2.17 Λειτουργικές μισθώσεις Μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου καταχωρούνται ως λειτουργικά μισθώματα. Οι πληρωμές των λειτουργικών μισθωμάτων αναγνωρίζονται ως ένα έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε σταθερή βάση κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Οι εν λόγω δαπάνες της χρήσεως 2006 ανήλθαν σε ,84 ( 2005 : ,19 ) Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: α) η εταιρεία έχει μία παρούσα δέσμευση, νομική ή τεκμαιρόμενη, ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που συνέβη στο παρελθόν, β) πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της δέσμευσης και γ) είναι δυνατό να εκτιμηθεί αξιόπιστα η δέσμευση. Η πρόβλεψη επανεξετάζεται κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων. 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (19) από (30)

20 3. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ α) Κίνδυνος αγοράς: Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και τα έσοδα της είναι σε Ευρώ, ως εκ τούτου δεν αντιμετωπίζει συναλλαγματικό κίνδυνο που να σχετίζεται με τον κύκλο εργασιών. Επίσης οι αγορές αγαθών και υπηρεσιών είναι εκφρασμένες, κατά κύριο λόγo σε Ευρώ. β) Πιστωτικός κίνδυνος: Ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικός δεδομένου ότι δεν υπάρχει υψηλή συγκέντρωση απαιτήσεων και ότι ένα σημαντικό μέρος αυτών ποσού Ευρώ ,83, κατά την , είναι απαιτητό από το Ελληνικό Δημόσιο ( Υπουργείο Αιγαίου).Επίσης, από τους σημαντικούς πράκτορες πελάτες έχουν ληφθεί εγγυητικές επιστολές τραπεζών. γ) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων: Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας προς την ΕΤΕ συνδέονται με το επιτόκιο overnight πλέον σταθερού περιθωρίου επιτοκίου 2,25%, κυμαινόμενο επιτόκιο. Τα δανειακά κεφάλαια της εταιρείας δεν είναι σημαντικού μεγέθους. δ) Κίνδυνος ρευστότητας: Η εταιρεία εξυπηρετεί κανονικά τις τρέχουσες υποχρεώσεις της και έχει επάρκεια διαθεσίμων καθώς και εγκεκριμένα αχρησιμοποίητα πιστωτικά όρια. ε) Κίνδυνος διακυμάνσεων τιμών καυσίμων Η εταιρεία εκτίθεται στον κίνδυνο μεταβολών της τιμής των καυσίμων ως βασικού στοιχείου του κόστους λειτουργίας της. Σημαντικές αυξήσεις των καυσίμων ενδεχόμενα μετακυλίονται στους τελικούς καταναλωτές. στ ) Λοιποί λειτουργικοί κίνδυνοι Οι ασφαλιστικές καλύψεις των πλοίων και αστικής ευθύνης είναι επαρκείς. 4. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Πλοία Έπιπλα κλπ εξοπλισμός Σύνολα Κόστος ή εκτίμηση , , ,01 Προσθήκες Χρήσης , , ,92 Πωλήσεις Χρήσης 0,00 Αξία κτήσης , , ,93 Αποσβέσεις , , ,12 Αποσβέσεις Χρήσης , , ,08 Αναστροφή απομείωσης ( ,20 ) ( ,20 ) Αποσβέσεις , , ,00 31 Δεκεμβρίου 2006 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ (20) από (30)