ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ ΑΒΕΕ ΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ. Σχετικά µε την τροποποίηση της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων

Transcript

1 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ ΑΒΕΕ ΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Σχετικά µε την τροποποίηση της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων Αθήνα, 18 Νοεµβρίου 2004

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΕΓΚΕΚΡΙΜΕΝΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ 11/10/ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ

3 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ Το παρόν Πληροφοριακό Σηµείωµα σκοπό έχει την πληροφόρηση του.σ. του Χ.Α.Α. και του επενδυτικού κοινού αναφορικά µε την: α. Τροποποίηση της ιάθεσης των Αντληθέντων Κεφαλαίων που αποφασίσθηκε στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση (Επαναληπτική εξ αναβολής) της 18/11/2004. β. Παρουσίαση της θυγατρικής ADACOM A.E. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Πληροφοριακού Σηµειώµατος έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της απόφασης αρ. 64 (ΦΕΚ /4/2001) του ιοικητικού Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη και την ακρίβεια των στοιχείων του Πληροφοριακού Σηµειώµατος είναι: O κ. αυίδ Σαµουήλ, ιευθύνων Σύµβουλος, Κρέοντος 25, Σεπόλια Ο κ. Σάββας Ασηµιάδης, Οικονοµικός ιευθυντής, Κρέοντος 25, Σεπόλια Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Πληροφοριακού ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι εξ όσων γνωρίζουν, τα στοιχεία που παρουσιάζονται σε αυτό είναι σύµφωνα µε την πραγµατικότητα και δεν έχουν παραλήψεις, που να το αλλοιώνουν. Σε βάρος της Εταιρίας δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση Για περαιτέρω πληροφορίες σχετικά µε το Πληροφοριακό Σηµείωµα οι ενδιαφερόµενοι µπορούν να επικοινωνούν τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες µε το τµήµα Μετόχων της Εταιρίας (Υπεύθυνος κ. Π.Μεθενίτης) Κρέοντος 25, Σεπόλια Αττικής Τ.Κ , τηλ Επίσης, οι ενδιαφερόµενοι µπορούν να πληροφορηθούν για τα περιεχόµενα του Πληροφορικού Σηµειώµατος από το επίσηµο site του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών και στην ιστοσελίδα της Εταιρίας στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση 3

4 2. ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΕΓΚΕΚΡΙΜΕΝΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ 11/10/1999 Σύµφωνα µε την απόφαση του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών 58/ , η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µε καταβολή µετρητών που έγινε µε βάση την από της 11/10/1999 Γενική Συνέλευση των µετόχων, αντλήθηκαν κεφάλαια καθαρού ποσού 35,75 εκατοµµυρίων ευρώ (συνολικά 36,03 εκατοµµύρια ευρώ µείον έξοδα έκδοσης 0,28 εκατοµµύρια ευρώ). Η τιµή διάθεσης ανά µετοχή ήταν ευρώ 14,67. Η περίοδος άσκησης του δικαιώµατος ήταν από 9/2/2000 έως 9/3/2000 και το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας πιστοποίησε τη συγκεκριµένη αύξηση κατά τη συνεδρίαση του την 1/3/2000. Ο αριθµός των νέων κοινών µετόχων που εισήχθησαν για διαπραγµάτευση στις 26/4/2000, ήταν Ο προορισµός των κεφαλαίων που αντλήθηκαν µε βάση την απόφαση της Γ.Σ. της 11/10/1999 ήταν ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ Γ.Σ. 11/10/1999 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ Ποσά σε ΙΝΤΕΑΛ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ IDEAL SOLUTIONS ΙΝΤΕΑΛ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ MEDITERANEAN ADVANCED SYSTEMS IDEAL GRAFICO IDEAL GLOBAL ΙΝΤΕΑΛ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Υποσύνολο ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΑ ΕΡΓΑ TELECOM Υποσύνολο ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α ΑΥΞΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Υποσύνολο ΣΥΝΟΛΟ

5 3. ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ Με βάση την απόφαση της Γ.Σ. της τροποποιήθηκε ο αρχικός προορισµός διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ Συµµετοχή σε θυγατρικές Επιχειρήσεις ΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΕΝΗΜΕΡ. ΕΛΤΙΟ ΑΛΛΑΓΗ ΣΗΜ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ Γ.Σ. ΤΗΣ ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΥΝΟΛΟ ΙΝΤΕΑΛ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ 4,437,054 6,035,000 δ 10,472,054 IDEAL SOLUTIONS 6,849, ,870 δ 6,993,937 ΙΝΤΕΑΛ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ 2,868,398 3,515,689 δ 6,384,087 MEDITERANEAN ADVANCED SYSTEMS 687, ,325 δ 1,053,675 IDEAL GRAFICO 1,339, ,000 δ 1,599,616 IDEAL GLOBAL 700, ,235 γ 185,765 ΙΝΤΕΑΛ ΠΥΡΙΜΑΧΑ 880, ,410 MY MULTI SHOP 0 451,000 δ 451,000 ADACOM Υποσύνολο 17,761,895 10,258,649 28,020,544 Επενδύσεις σε Τηλεπικοινωνιακά Έργα ΕΡΓΑ 9,185,620-8,788,678 β 396,942 TELECOM 8,804,108-6,469,971 α 2,334,137 Υποσύνολο 17,989,728-15,258,649 2,731,079 Λοιπά ΕΞΟ Α ΑΥΞΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 279, ,984 ΜΕΙΩΣΗ ΑΝΕΙΣΜΟΥ 4,000,000 δ 4,000,000 ΝΕΟ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ 1,000,000 δ 1,000,000 Υποσύνολο 279,984 5,000,000 5,279,984 ΣΥΝΟΛΟ 36,031, ,031,607 Όπως παρατίθεται και στον προηγούµενο πίνακα οι επενδύσεις στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών είχαν αρχικά προγραµµατιστεί σε δύο βασικούς άξονες. α) IDEAL TELECOM Ευρώ 8,8 εκατ. Ανάπτυξη των δραστηριοτήτων στην Ελληνική αγορά µέσω της IDEAL TELECOM στην οποία και προγραµµατιζόταν αύξηση κεφαλαίου ύψους Ευρώ 8,8 εκατ. Στόχος της επένδυσης ήταν η συµµετοχή της Εταιρίας στην απελευθερωµένη τηλεπικοινωνιακή αγορά µε δυνατότητα παροχής φωνητικών τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών µέσω Voiceover I.P.(VOIP) και Τοπικών Ασύρµατων ικτύων (LMDS). Η συνεργασία µε τον ΟΜΙΛΟ VODAFONE που εγκρίθηκε από την επιτροπή ανταγωνισµού στο τέλος του 2000 και υλοποιήθηκε τον Μάρτιο του 2001, οδήγησε σε καθυστέρηση στην ολοκλήρωση των επενδυτικών προγραµµάτων. Σαν αποτέλεσµα ο ΟΜΙΛΟΣ χρηµατοδότησε την εταιρία µε Ευρώ 2,3 εκατ. παράλληλα µε την VODAFONE η οποία και επένδυσε Ευρώ 5,0 εκατ. µέσω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου και µακροπρόθεσµου δανεισµού. Η ανωτέρω συνολική 5

6 χρηµατοδότηση κρίθηκε ικανοποιητική για την υλοποίηση του επιχειρησιακού προγράµµατος της εταιρίας. Περαιτέρω επένδυση για απόκτηση άδειας τεχνολογίας LMDS δεν απαιτήθηκε καθώς το ύψος της επένδυσης και η χρήση της συγκεκριµένης τεχνολογίας δεν υποστηριζόταν από τον επιχειρηµατικό σχεδιασµό. Με βάση τις εξελίξεις των τελευταίων 18 µηνών και την σηµαντική κρίση που επικρατούσε στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών, ο ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ σε συνεργασία µε την VODAFONE αξιολόγησε ότι περαιτέρω επένδυση στην εταιρία θα ήταν ιδιαίτερα υψηλού επενδυτικού κινδύνου. Για το λόγο αυτό προτάθηκε να αποδεσµευτούν τα αδιάθετα κεφάλαια ύψους ΕΥΡΩ 6,5 εκατ. για χρήση σε άλλες δραστηριότητες. β) Τηλεπικοινωνιακά έργα εξωτερικού Ευρώ 9,2 εκατ. Μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων ύψους Ευρώ 9,2 εκατ. προοριζόταν για επενδύσεις σε µεγάλα τηλεπικοινωνιακά έργα στο εξωτερικό (Νιγηρία, Βαλκάνια, και Κύπρος). Οι επενδύσεις είχαν προγραµµατιστεί για συµµετοχή του ΟΜΙΛΟΥ µε µειοψηφικό ποσοστό σε διαγωνισµούς αδειοδότησης για κινητή και σταθερή τηλεφωνία, σε συνεργασία µε εξειδικευµένους οργανισµούς οι οποίοι θα έφεραν και το µεγαλύτερο βάρος στη χρηµατοδότηση και τεχνική υλοποίηση. Η κυριότερη σε ύψος επένδυση είχε προγραµµατιστεί για την αγορά της Νιγηρίας όπου και είχε συµφωνηθεί η συνεργασία µε την VODAFONE για διεκδίκηση άδειας κινητής τηλεφωνίας. Λόγω της αστάθειας στην τοπική αγορά και υψηλού αρχικού τιµήµατος η συµµετοχή στον διαγωνισµό κρίθηκε ως µη συµφέρουσα. Σχετικά µε τις αγορές των Βαλκανίων η ιοίκηση αξιολογώντας την δυναµική των τοπικών αγορών, το κόστος απόκτησης αδείας και υλοποίησης της επένδυσης καθώς και την γενική πορεία των τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών πρότεινε την µη συµµετοχή σε αντίστοιχα τηλεπικοινωνιακά έργα. Εξαίρεση αποτελούσε η περίπτωση µειοψηφικής συµµετοχής σε διαγωνισµό για άδεια κινητής τηλεφωνίας στην Κύπρο η οποία όµως µπορεί να χρηµατοδοτηθεί από τα ίδια κεφάλαια του ΟΜΙΛΟΥ. γ) IDEAL GLOBAL Ευρώ 0,7εκατ. Αρχικός σκοπός της Εταιρίας ήταν να αποτελέσει εταιρία συµµετοχών του ΟΜΙΛΟΥ ΙΝΤΕΑΛ για την ανάπτυξη των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Ειδικότερα ανέπτυξε δραστηριότητα στην αγορά της Νιγηρίας και της Αλβανίας. Το πολιτικό και το γενικότερο οικονοµικό περιβάλλον των χωρών αυτών δεν επέτρεψε την ανάπτυξη των αντίστοιχων επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, ως εκ τούτου θεωρήθηκε σκόπιµο να µην επενδυθούν επιπλέον κεφάλαια. δ) Τροποποίηση χρήσης αντληθέντων κεφαλαίων από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Σύµφωνα µε την Γενική Συνέλευση της 30 ης κεφαλαίων εγκρίθηκε οµόφωνα ως εξής: Ιουλίου 2002 η ανακατανοµή των αδιάθετων ΙΝΤΕΑΛ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (Ευρώ 6,0 εκατ.) Με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 1992 µέχρι και 2000 η καθαρή θέση της εταιρίας έχει µειωθεί κατά Ευρώ 2.4 εκ. Συνυπολογίζοντας τις συσσωρευµένες ζηµίες και προς αποφυγή εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του Ν και ορθολογισµό της κεφαλαιακής δοµής της εταιρίας, προτείνεται αύξηση κεφαλαίου κατά Ευρώ 6 εκ. Η αύξηση κεφαλαίου εκτός από την βελτίωση των αποτελεσµάτων της εταιρίας θα καταστήσει δυνατή και τη διανοµή µερίσµατος προς τον ΟΜΙΛΟ σε µελλοντικές χρήσεις. 6

7 ΙΝΤΕΑΛ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ (Ευρώ 3,5 εκατ.) Η συνεχιζόµενη κρίση στην αγορά της πληροφορικής έχει σαν αποτέλεσµα τη µειωµένη κερδοφορία της εταιρίας και την αύξηση του βραχυπρόθεσµου δανεισµού της. Η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά Ευρώ 3.5 εκατ. θα µειώσει τον τραπεζικό δανεισµό και θα υποστηρίξει την χρηµατοδότηση αυξηµένων απαιτήσεων κεφαλαίου κίνησης. MEDITERANEAN ADVANCED SYSTEMS (Ευρώ 0,4 εκατ.) & IDEAL SOLUTION (Ευρώ 0,1 εκατ.) Οι ανάγκες χρηµατοδότησης σε κεφάλαιο κίνησης των εταιριών οδηγούν σε αυξηµένο κόστος δανεισµού. Προτείνεται αύξηση κεφαλαίου ύψους Ευρώ 0.4 εκ. και Ευρώ 0.1 εκ. για ισόποση µείωση του τραπεζικού δανεισµού και της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων µε τόκους. IDEAL GRAFICO (Ευρώ 0,3 εκατ.) Η συνεχής ανάπτυξη της εταιρίας στην Κυπριακή αγορά καθιστούν απαραίτητη την προσφορά ολοκληρωµένων λύσεων πληροφορικής. Για την ανάπτυξη ανάλογου τµήµατος και τεχνογνωσίας καθώς και τη µείωση του τραπεζικού δανεισµού της εταιρίας αποφασίστηκε αύξηση κεφαλαίου κατά Ευρώ 0.3 εκ. MY MULTI SHOP (Ευρώ 0,5 εκατ.) Η ενίσχυση των εµπορικών δραστηριοτήτων της MY MULTI SHOP (πρώην εταιρία IMTEC η οποία ανήκει στον ΟΜΙΛΟ κατά 100% από το 1991 και µετονοµάστηκε σε MY MULTI SHOP το 2000), και η µεγάλη άνοδος των πωλήσεων της στους πρώτους µήνες του 2002 δηµιούργησε αυξηµένες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης. Το µικρό αρχικό κεφάλαιο της εταιρίας δεν είναι επαρκές για να στηρίξει την περαιτέρω ανάπτυξη της και για το λόγο αυτό προτάθηκε η αύξηση του κατά Ευρώ 500 χιλ. ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ (Ευρώ 5,0 εκατ.) Η διάθεση του ποσού Ευρώ 4 εκ. για µείωση τραπεζικού δανεισµού της µητρικής εταιρίας θα βοηθήσει ουσιαστικά στη βελτίωση των αποτελεσµάτων µε αντίστοιχη µείωση των χρηµατοοικονοµικών δαπανών. Ποσό ύψους Ευρώ 1 εκ. αποφασίστηκε να χρησιµοποιηθεί για την ουσιαστική αναβάθµιση του λογισµικού συστήµατος των εταιριών του ΟΜΙΛΟΥ για να είναι σε θέση να υλοποιήσουν χωρίς πρόβληµα την µετάβαση σε διεθνή λογιστικά πρότυπα καθώς και την εφαρµογή κατάλληλης πλατφόρµας για ηλεκτρονικό εµπόριο και διαχείρισης πελατειακής βάσης (CRM). 7

8 4. ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ Με βάση την απόφαση της Γ.Σ. της τροποποιήθηκε ο προορισµός των αντληθέντων κεφαλαίων όπως αρχικώς είχε αποφασιστεί µε βάση τη Γ.Σ. της και της µεταγενέστερης τροποποίησης µε βάση τη Γ.Σ. της ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗ Γ.Σ. ΤΗΣ Συµµετοχή σε θυγατρικές Επιχειρήσεις ΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩ Ν ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΕΝΗΜΕΡ. ΕΛΤΙΟ ΑΛΛΑΓΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ Γ.Σ. ΤΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΑΓΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ Γ.Σ. ΤΗΣ ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΗΜ. ΣΥΝΟΛΟ ΙΝΤΕΑΛ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ 4,437,054 6,035,000 10,472,054 10,472,054 IDEAL SOLUTIONS 6,849, ,870 6,993,937 6,993,937 ΙΝΤΕΑΛ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ 2,868,398 3,515,689 6,384, ,603 Ι 6,221,484 MEDITERANEAN ADVANCED SYSTEMS 687, ,325 1,053, ,000 Ι 733,675 IDEAL GRAFICO 1,339, ,000 1,599, ,000 Ι 1,320,616 IDEAL GLOBAL 700, , , ,765 ΙΝΤΕΑΛ ΠΥΡΙΜΑΧΑ 880, , ,410 MY MULTI SHOP 0 451, , ,750 I 293,250 ADACOM 3,417,135 IV 3,417,135 Υποσύνολο 17,761,895 10,258,649 28,020,544 2,497,782 30,518,326 Επενδύσεις σε Τηλεπικοινωνιακά Έργα ΕΡΓΑ 9,185,620-8,788, , ,942 TELECOM 8,804,108-6,469,971 2,334,137 2,334,137 Υποσύνολο 17,989,728-15,258,649 2,731, ,731,079 Λοιπά ΕΞΟ Α ΑΥΞΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 279, , ,984 ΜΕΙΩΣΗ ΑΝΕΙΣΜΟΥ 4,000,000 4,000,000-1,558,919 II 2,441,081 ΝΕΟ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ 1,000,000 1,000, ,863 IIΙ 61,137 Υποσύνολο 279,984 5,000,000 5,279,984-2,497,782 2,782,202 ΣΥΝΟΛΟ 36,031, ,031, ,031,607 Όπως παρατίθεται και στον προηγούµενο πίνακα οι επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου τροποποιήθηκαν µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της 30/07/2002, σε τρεις άξονες: I. Συµµετοχή σε θυγατρικές εταιρείες 1 εκατ. 1. ΙDEAL SYSTEMS ( ): Από το αρχικό ποσό επένδυσης των 6,3 εκατ. έχουν επενδυθεί τα 6,2 εκατ., ενώ υπολείπονται 162 χιλ. Η τροποποίηση της επένδυσης είχε αποφασιστεί για χρηµατοδότηση αυξηµένων απαιτήσεων κεφαλαίου κίνησης. 2. MEDITERANEAN ADVANCED SYSTEMS ( ): Από το αρχικό ποσό επένδυσης των 1,1 εκατ. έχουν επενδυθεί τα 0,7 εκατ., ενώ υπολείπονται 320 χιλ. Η τροποποίηση της επένδυσης είχε αποφασιστεί για χρηµατοδότηση αυξηµένων απαιτήσεων κεφαλαίου κίνησης. 8

9 3. IDEAL GRAFICO ( ): Από το αρχικό ποσό επένδυσης των 1,6 εκατ. έχουν επενδυθεί τα 1,3 εκατ., ενώ υπολείπονται 279 χιλ. Η τροποποίηση της επένδυσης είχε αποφασιστεί για χρηµατοδότηση ανάπτυξη τµήµατος ολοκληρωµένων λύσεων πληροφορικής. 4. MY MULTI SHOP ( ): Από το αρχικό ποσό επένδυσης των 0,5 εκατ. έχουν επενδυθεί τα 0,3 εκατ., ενώ υπολείπονται 157 χιλ. Η τροποποίηση της επένδυσης είχε αποφασιστεί για χρηµατοδότηση αυξηµένων απαιτήσεων κεφαλαίου κίνησης. Οι ως άνω εταιρείες αλλά και οι υπόλοιπες συµµετοχές του Οµίλου, έχουν ανάγκη µεγαλύτερης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, όχι µόνο για την κάλυψη απαιτήσεων για κεφάλαιο κίνησης και µείωση δανεισµού λόγο αυξηµένου χρηµατοοικονοµικού κόστους, αλλά και για την αποφυγή εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του Ν 2190/20 και ορθολογισµό της κεφαλαιακής δοµής των εταιρειών. Τα υπολειπόµενα ως άνω ποσά είναι πολύ µικρά για να καλύψουν τις ανάγκες αυτές, ενώ αν πραγµατοποιηθούν δεν θα επιφέρουν κανένα ουσιαστικό αποτέλεσµα. II. Μείωση δανεισµού της µητρικής εταιρείας 1,6 εκατ. Ο δανεισµός της µητρικής εταιρείας ανέρχεται σε 0,6 εκατ., ενώ το χρηµατοοικονοµικό κόστος εξυπηρέτησης του συγκεκριµένου δανείου είναι σχετικά µικρό. Οπότε παύει να υφίσταται ο λόγος της αρχικής τροποποίησης διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων. III. Νέο Λογισµικό 0,9 εκατ. Το κόστος των 0,9 εκατ. για αναβάθµιση του υφιστάµενου λογισµικού µετά και από την αναδιοργάνωση που έχει πραγµατοποιηθεί θεωρείτε ότι δεν είναι αναγκαίο και ότι η εταιρεία µπορεί να προχωρήσει στην αναβάθµιση του λογισµικού της µε πολύ πιο χαµηλή επένδυση. IV. Τροποποίηση χρήσης αντληθέντων κεφαλαίων από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Ακολούθως, η από 18/11/2004 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ ΑΒΕΕ ΕΣ τροποποίησε εκ νέου τη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων. Ειδικότερα η ανακατανοµή των αδιάθετων κεφαλαίων εγκρίθηκε ως εξής: 1. ADACOM 3,4 εκατ. Η εταιρεία συµµετέχει σε σηµαντικούς διαγωνισµούς στον χώρο της πληροφορικής και παρέχει εξειδικευµένες ηλεκτρονικές υπηρεσίες. Στα πλαίσια αυτά χρειάζεται να αναβαθµίζει τον εξοπλισµό της, να εκπαιδεύει το προσωπικό αλλά και να χρηµατοδοτεί τις δραστηριότητες τις αυτές. Επιπλέον η εταιρεία λόγω της καθυστέρησης στην υλοποίηση έργων πληροφορικής και οριστικοποίηση της σχετικής νοµοθεσίας για τις ψηφιακές υπογραφές, έχει εµφανίσει ζηµιές οι οποίες µε βάση τον προσωρινό ισολογισµό της 30/9/2004 παρουσιάζουν αρνητική καθαρή θέση ύψους περίπου 2,7 εκατ. Στα πλαίσια αυτά η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θα βοηθήσει την 9

10 εταιρεία να προχωρήσει σε ορθολογισµό της κεφαλαιακής δοµής της, αλλά και να εξυπηρετήσει τις ανάγκες της σε κεφάλαιο κίνησης. 2. Παρουσίαση της «ADACOM A.E.» H ADACOM A.E. ιδρύθηκε το 1999 και έχει έδρα την οδό Κρέοντος 25, Τ.Κ , Σεπόλια Αττικής. Η διάρκεια της εταιρίας ορίστηκε σε 99 έτη. Η εταιρία δραστηριοποιείται τον χώρο της ψηφιακής ασφάλειας, έκδοση πιστοποιητικών ηλεκτρονικής υπογραφής και κρυπτογράφησης, συστήµατα και υπηρεσίες ηλεκτρονικής ασφάλειας, παραγωγή και εµπορία λογισµικού. Ο άξονας της ασφάλειας ψηφιακών δεδοµένων υλοποιείται από την εταιρία ΑΝΤΑΚΟΜ ΑΕ µέλος της VeriSign Affiliate Trust Network. Οι λύσεις της καλύπτουν το ευρύτερο φάσµα των αναγκών ασφαλείας των ηµοσίων Οργανισµών και των µεγάλων επιχειρήσεων µέσα από συνεργασίες µε κορυφαίους κατασκευαστές όπως VeriSign, Check Point, Trend Micro & ST Microelectronics - Incard. Το Κέντρο Πιστοποίησης της ΑΝΤΑΚΟΜ ΑΕ, αποτελεί µία υψηλή επένδυση και κοµβικό κέντρο στο χώρο των Βαλκανίων και της Ανατολικής Μεσογείου στα ευαίσθητα θέµατα της πιστοποίησης και της ασφάλειας δεδοµένων. Μέσω της συνεργασίας της µε την VeriSign (Nasdaq VRSN), ηγέτιδα εταιρία στην παγκόσµια αγορά ηλεκτρονικής ασφάλειας, η ΑΝΤΑΚΟΜ ΑΕ παρέχει υπηρεσίες Public Key Infrastructure, εξασφαλίζοντας έτσι την κρυπτογράφηση και ηλεκτρονική υπογραφή κάθε µορφής ηλεκτρονικής συναλλαγής. Τα προϊόντα της VeriSign είναι ενσωµατωµένα σε όλους τους γνωστούς Web Browsers και προγράµµατα . H ΑΝΤΑΚΟΜ ΑΕ συµµετέχει ως Affiliate στο έµπιστο δίκτυο της VeriSign (VTN - VeriSign Trust Network). Οι Affiliates της VeriSign είναι εταιρείες που εµπιστεύεται η VeriSign σαν Trusted Third Parties (TTP). Άλλοι Affiliates είναι: BT (Αγγλία), KNP (Ολλανδία), AT&T (ΗΠΑ), CertPlus (Γαλλία) κ.α. Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας µε πενταετή θητεία, όπως επανασυγκροτήθηκε σε σώµα κατά τη συνεδρίαση της 28/6/2004 είναι το ακόλουθο: ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ Σάββας Ασηµιάδης αυίδ Σαµουήλ Νίνος Γιαµάκης Παναγιώτης Βασιλειάδης ΘΕΣΗ ΣΤΟ.Σ. Πρόεδρος Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε και διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές 2,93 η κάθε µία. Η µετοχική διάρθρωση της «ADACOM A.E.» είναι η ακόλουθη: Μέτοχος Ποσόν Μετοχές Ποσοστό IDEAL SOLUTIONS % Βασίλειος Τριαντόπουλος % ΣΥΝΟΛΟ % 10

11 Τα συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη της ADACOM κατά τη διάρκεια της τελευταίας τριετίας παρατίθενται στον πίνακα που ακολουθεί: ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ADACOM (ποσά σε χιλ. ) Α. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Έξοδα εγκατάστασης µείον: Αποσβέσεις 0 0 Αναπόσβεστα έξοδα εγκατάστασης Ασώµατες ακινητοποιήσεις µείον: Αποσβέσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις µείον: Αποσβέσεις Αναπόσβεστα πάγια Λοιπές µακρ. Απαιτήσεις Σύνολο µακρ. Απαιτήσεων Αποθέµατα Απαιτήσεις ιαθέσιµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Μεταβατικοί λογαριασµοί Σύνολο Ενεργητικού Λογ. Τάξεως Χρεωστικοί 133 Β. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Μετοχικό κεφάλαιο Καταβληµένο Οφειλόµενο Αποθεµατικά 1 1 Αποτελέσµατα εις νέο (1.195) (2.135) (3.011) Ίδια κεφάλαια (432) (1.373) 447 Σύνολο Προβλέψεων Προµηθευτές-Επιταγές-Γραµµάτια πληρωτέα Τράπεζες, λογαριασµοί βραχυπρ. υποχρεώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Μεταβατικοί λογ/σµοί Σύνολο Παθητικού Λογ. Τάξεως Πιστωστικοί 133 Γ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Σύνολο µικτών κερδών Έξοδα διοίκησης ( Έξοδα διαθέσεως Έκτακτα Αποτελέσµατα 44 9 (229) Ζηµίες προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων (401) (670) (744) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα (69) (271) (132) Ζηµίες προ φόρων & αποσβέσεων (470) (941) (876) Αποσβέσεις µη ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος Ζηµίες προ φόρων (470) (941) (876) µείον: Φόρος Εισοδήµατος Ζηµίες µετά από φόρους (470) (941) (876) 11

12 Η εταιρεία βρίσκεται σε διαδικασία απορρόφησης της εταιρείας IDEAL Solutions (θυγατρική του Οµίλου Ιντεάλ κατά 63.65%), σύµφωνα µε τον Κ.Ν. 2190/1920, άρθρα 69 και επόµενα και τον Ν. 2166/1993. Ισολογισµός µετασχηµατισµού της IDEAL Solutions, έχει οριστεί της 31ης Μαΐου 2004, τον οποίο επισυνάπτουµε ακολούθως. Η απορρόφηση αναµένεται να ολοκληρωθεί εντός του ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ IDEAL SOLUTIONS ΑΕΒΕ IDEAL SOLUTIONS AEBE ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΕΣ ΛΥΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΠΟΛΥΜΕΣΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. IDEAL SOLUTIONS AΡ. M.A.E /01/B/99/522(03) ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ 31ης ΜΑΙΟΥ 2004 ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31/5/2004 Αξία κτήσεως Αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία 31/5/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Β.ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ 1.Έξοδα ιδρύσεως και πρώτης εγκ/σης , , ,46 Α. Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4.Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως , , , , , ,54 Ι.Μετοχικό κεφάλαιο Γ. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΙΙ. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις ( µτχ των 30 ευρώ) 2.Παραχωρήσεις και δικαιώµατα βιοµ.ιδιοκτησίας , , ,38 1.Καταβεβληµένο ,00 4.Μηχανήµατα-τεχνικές εγκ/σεις , , ,93 6.Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός , , ,01 IV.Αποθεµατικά κεφάλαια Σύνολο ακινητοποιήσεων(γιι) , , ,32 1. Τακτικό αποθεµατικό ( ,40) ΙΙΙ.Συµµετοχές και άλλες µακρ/σµες απαιτήσεις 5α. Αποθεµατικό λόγω µετατροπής M.K σε ευρώ (1.142,79) 1.Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχ/σεις ,99 ( ,19) Μείον: Προβλέψεις , ,99 V. Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο παγίου ενεργητικού(γιι+γιιι) ,31 Υπόλοιπο ζηµιών περιόδου ( ,26) Υπόλοιπο ζηµιών προηγουµένων χρήσεων ( ,60). ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ( ,86) ΙΙ.Απαιτήσεις 1.Πελάτες ,42 Μείον: Προβλέψεις , ,26 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων(αι+aiv+av) ( ,05) 3α.Επιταγές εισπρακτέες (µεταχ/νες) 454,30 5. Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχ/σεων ,31 Β. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΚΙΝ ΥΝΟΥΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α 11.Χρεώστες διάφοροι ,33 2.Λοιπές προβλέψεις , ,20 IV. ιαθέσιµα Γ.ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.Ταµείο 155,52 ΙΙ.Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 3.Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας ,17 1. Προµηθευτές , ,69 3.Τράπεζες λογ/σµοί βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων ,92 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού( Ι+ ΙΙ+ ΙV) ,89 4.Προκαταβολές πελατών 178,24 5.Υποχρεώσεις από φόρους τέλη ,90 8.Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις ,97 11.Πιστωτές διάφοροι 153,39 Σύνολο υποχρεώσεων(γιι) ,38.ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.Έξοδα χρήσεως δουλευµένα ,76 3.Λοιποί µεταβατικοί λ/σµοί παθητικού , ,50 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ(Γ+ ) ,74 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Β+Γ+ ) ,74 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ 1.Αλλότρια περιουσιακά στοιχεία ,95 1. ικαιούχοι αλλότριων περιουσιακών στοιχείων ,95 ΑΘΗΝΑ 10η Ιουνίου 2004 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΗ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΣΗΜΙΑ ΗΣ Ε.ΣΑΒΒΑΣ Α.. Α ΣΑΜΟΥΗΛ ΑΫΙ Α..Τ. Σ095018/1995 ΨΗΦΗ Π.ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΗ ΑΡ.Α Α ΤΑΞΗΣ 12

13 V. Συνέπειες από την τροποποίηση κατανοµής των αντληθέντων κεφαλαίων Η ανακατανοµή επενδυτικών κεφαλαίων από την ολοκλήρωση των υπολοίπων που αποµένουν για επένδυση σε θυγατρικές εταιρείας, µείωση δανεισµού της µητρικής και επένδυση σε νέο λογισµικό, σε δραστηριότητες παροχής ψηφιακών και ηλεκτρονικών υπηρεσιών θα έχει ως συνέπεια: Την βελτίωση της κεφαλαιακή δοµής της εταιρείας που τις παρέχει Την µείωση των υποχρεώσεων της εταιρείας Την ενίσχυση σε κεφάλαιο κίνησης των δραστηριοτήτων της εταιρείας 13