ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012

Transcript

1 1 ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012

2 2 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012

3 Ετήσιος Απολογισμός 2012

4

5 περιεχομενα μήνυμα γενικου ΔιΕΥθΥΝτή 5 προσκλήσή τακτικής γενικής συνέλευσης 6 προφιλ ομιλου ETEM 9 θυγατρικές εταιρίες του ομίλου ΕτΕμ 10 Εργοστάσια του ομίλου ΕτΕμ 11 Όραμα και αξίες 13 ιστορική αναδρομή 15 συμμετοχές σε δίκτυα και οργανώσεις 16 οικονομική ΑΝΑπτΥΞή & ΕτΑιΡιΚή ΔιΑΚΥΒΕΡΝήσή 17 Βασικά οικονομικά αποτελέσματα 18 Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης 33 ΑγοΡΑ 37 Ελληνική αγορά 38 Διεθνής δραστηριότητα 39 μεγάλα έργα 40 Δίκτυο καταστημάτων 42 προϊόντα και υπηρεσίες 43 Προϊόντα διελάσης Αρχιτεκτονικά προφίλ αλουμινίου 44 Προϊόντα διελάσης Βιομηχανικά προφίλ αλουμινίου 46 Υπηρεσία εξυπηρέτησης πελατών 46 παραγωγικές και προϊοντικές καινοτομίες 48 Παραγωγικές καινοτομίες 48 Νέα προϊόντα και καινοτομίες 49 ποιότητα προϊόντων 52 Πιστοποιήσεις προϊόντων 53 Έρευνα και ανάπτυξη νέων τεχνολογιών 55 συμμετοχή σε εκθέσεις και συνέδρια 56 πολιτική ΕτΑιΡιΚήσ ΚοιΝΩΝιΚήσ ΕΥθΥΝήσ & ΒιΩσιμήσ ΑΝΑπτΥΞήσ 58 ΕτΑιΡιΚή ΥπΕΥθΥΝοτήτΑ & ΒιΩσιμή ΑΝΑπτΥΞή 60 ΥγΕιΑ & ΑσΦΑλΕιΑ στήν ΕΡγΑσιΑ 62 περιβαλλον 64 ΚοιΝΩΝιΑ 65

6 4

7 ΜΗνυΜΑ ΓΕνΙκΟυ διευθυντη 5 σε συνέχεια των προσπαθειών των προηγούμενων ετών αλλά και κατά τη διάρκεια της χρήσης του 2012 ο Όμιλος προσανατολίστηκε στην παραγωγή θετικών ταμειακών ροών. συγκεκριμένα, οι ενοποιημένες λειτουργικές ροές έφτασαν τα 3,9 εκ. έναντι 0,1 εκ. το 2011, ενώ οι αντίστοιχες εταιρικές διαμορφώθηκαν σε 0,9 εκ. έναντι 0,2 εκ. την αμέσως προηγούμενη χρήση. μνεία πρέπει να γίνει στις χρηματοοικονομικές επιδόσεις του ομίλου ΕτΕμ καθώς ο καθαρός δανεισμός (δάνεια μείον τραπεζικά διαθέσιμα και ισοδύναμα) είναι μειωμένος κατά 2 εκ. σε εταιρικό επίπεδο στα 50,5 εκ. και κατά 2,3 εκ. σε επίπεδο ομίλου στα 80,5 εκ.. ή διοίκηση του ομίλου ΕτΕμ συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στη λιβύη και τη συνεχιζόμενη προσπάθεια ομαλοποίησης των συνθηκών, ενώ έχει προβεί και στη λήψη όλων των αναγκαίων ενεργειών για την προάσπιση των συμφερόντων των μετόχων της. μήνυμα γενικου ΔιΕΥθΥΝτή Αγαπητοί μέτοχοι και συνεργάτες, το 2012, όπως αναμενόταν, ήταν μια ακόμη χρονιά ύφεσης για την Ελληνική οικονομία. ή συνεχώς συρρικνούμενη αγοραστική δυνατότητα του πληθυσμού καθώς και η επιβολή νέων και επιπρόσθετων φορολογικών μέτρων, ιδίως στον τομέα των ακινήτων, είχε σαν αποτέλεσμα την περαιτέρω μείωση της κατασκευαστικής δραστηριότητας και τη δραματική πτώση της έκδοσης νέων αδειών οικοδόμησης. Φυσική συνέπεια των παραπάνω είναι να αντιμετωπίζουν οι Ελληνικές εταιρίες, που δραστηριοποιούνται στoν κλάδο της διέλασης αλουμινίου, αδυναμία απορρόφησης της παραγωγικής τους δυναμικότητας. ή ΕτΕμ για να ανταπεξέλθει στις εξαιρετικά δυσμενείς συνθήκες οι οποίες έχουν διαμορφωθεί, έχει προσηλωθεί σε μια στρατηγική εξωστρέφειας, παραγωγής και εμπορίας νέων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας αλλά και διείσδυσης σε νέες αγορές και τομείς οι οποίοι θα μπορούσαν να εξασφαλίσουν τη μεσομακροπρόθεσμη βιωσιμότητα και ανάπτυξη. με την ίδια προσήλωση υλοποιείται το πλάνο μείωσης των λειτουργικών και παραγωγικών εξόδων καθώς και της ανάπτυξης ακόμα μεγαλύτερων συνεργιών μεταξύ των εταιριών του ομίλου ΕτΕμ. τα κυριότερα οικονομικά μεγέθη του ομίλου και της εταιρίας έχουν ως εξής: σε ενοποιημένο επίπεδο οι πωλήσεις ανήλθαν σε 99,6 εκ. με ζημίες προ φόρων 11,4 εκ., έναντι πωλήσεων 100,3 εκ. και ζημιών προ φόρων 15 εκ. το το αποτέλεσμα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων για το 2012 διαμορφώθηκε σε ζημίες 0,1 εκ. (2011: ζημίες 3,7 εκ.). οι πωλήσεις της ΕτΕμ Α.Ε. το 2012 ανήλθαν σε 41,9 εκ. με ζημίες προ φόρων 7,4 εκ., έναντι πωλήσεων 46,1 εκ. και ζημιών προ φόρων 8,9 εκ. το το αποτέλεσμα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων για την εταιρία διαμορφώθηκε σε ζημίες 1,4 εκ. (2011: ζημίες 2,2 εκ.). Αγαπητοί μέτοχοι, Κατά το 2013, εκτιμάται ότι η ζήτηση των προϊόντων διέλασης αλουμινίου καθώς και των λοιπών προϊόντων που συνδέονται άμεσα με την κατασκευαστική δραστηριότητα στην Ελλάδα δεν θα αυξηθεί, με αποτέλεσμα η εταιρία να εντείνει τις προσπάθειές της στον τομέα των εξαγωγών. σε επίπεδο ομίλου ΕτΕμ η στρατηγική της επένδυσης σε νέα προϊόντα και αγορές φαίνεται να αποδίδει ήδη καρπούς. Κύριο μέλημα της διοίκησης θα αποτελέσει η εντατικοποίηση των προσπαθειών το 2013 ώστε να επιτευχθούν οι στόχοι της αύξησης των μεριδίων αγοράς σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται η εταιρία, με την παράλληλη προσφορά προϊόντων που θα έχουν υψηλή προστιθέμενη αξία και θα διαφοροποιούνται από τον ανταγωνισμό. Γεώργιος Μεντζελόπουλος Γενικός Διευθυντής

8 6 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 προσκλήσή τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία «ΕτΕμ Α.Ε., ΕτΑιΡΕιΑ ΕλΑΦΡΩΝ μεταλλων, Ανώνυμος Εταιρεία» Αρ. μ.α.ε. 7777/06/Β/86/17 Αρ. γ.ε.μή Σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό της εταιρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρίας «ΕΤΕΜ Α.Ε, ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ, Ανώνυμος Εταιρεία» καλεί τους μετόχους της σε Τακτική Γενική Συνέλευση την 13η Ιουνίου 2013, ημέρα Πέμπτη και ώρα στο ξενοδοχείο PRESIDENT, Λεωφ. Κηφισίας 43, Αθήνα. ΘΕΜΑΤΑ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΔΙΑΤΑΞΗΣ 1. Έγκριση των ετησίων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2012, με τις σχετικές εκθέσεις του Διοικητικού συμβουλίου και των ορκωτών Ελεγκτών. 2. Απαλλαγή των μελών του Διοικητικού συμβουλίου και των ορκωτών Ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζημίωσης για τη χρήση Εκλογή ορκωτών Ελεγκτών, τακτικών και αναπληρωματικών, για τη χρήση 2013 και καθορισμός της αμοιβής τους. 4. Έγκριση αμοιβών μελών του Διοικητικού συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 24 παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/ Διάφορες ανακοινώσεις. ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΣΤΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ στη γενική συνέλευση δικαιούται να συμμετέχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στο αρχείο του συστήματος Άυλων τίτλων που διαχειρίζεται η «Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε.» (πρώην Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών), στο οποίο τηρούνται οι κινητές αξίες της Εταιρίας. ή απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικής έγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα, ή εναλλακτικά, με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση της Εταιρείας με τα αρχεία αυτού ή ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την 8/6/2013 (ήμερομηνία Καταγραφής), ήτοι κατά την έναρξη της πέμπτης (5ης) ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της γενικής συνέλευσης και η σχετική έγγραφη βεβαίωση σχετικά με τη μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρία το αργότερο την 10/6/2013, ήτοι την τρίτη (3η) ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της γενικής συνέλευσης. Έναντι της Εταιρίας θεωρείται ότι έχει δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη γενική συνέλευση μόνον όποιος φέρει την ιδιότητα του μετόχου κατά την αντίστοιχη ήμερομηνία Καταγραφής. σε περίπτωση μη συμμόρφωσης προς τις διατάξεις του άρθρου 28α του Κ.Ν.2190/1920, ο εν λόγω μέτοχος μετέχει στη γενική συνέλευση μόνο μετά από άδειά της. ή άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει τη δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει τη δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην ήμερομηνία Καταγραφής και στη γενική συνέλευση. ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΣΚΗΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΨΗΦΟΥ ΜΕΣΩ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΟΥ ο μέτοχος συμμετέχει στη γενική συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων. Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους. Νομικά πρόσωπα μετέχουν στη γενική συνέλευση ορίζοντας ως εκπροσώπους τους μέχρι τρία (3) φυσικά πρόσωπα. Ωστόσο, αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές μιας Εταιρίας, οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του ενός λογαριασμούς αξιών, ο περιορισμός αυτός δεν εμποδίζει το μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που εμφανίζονται στον κάθε λογαριασμό αξιών σε σχέση με τη γενική συνέλευση. Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσοτέρους μετόχους μπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο. ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρία, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της γενικής συνέλευσης, κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του μετόχου. Κατά την έννοια της παρούσας παραγράφου, μπορεί να προκύπτει σύγκρουση συμφερόντων ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος: α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν,

9 Πρόσκληση Τακτικής Γενικησ Συνελευσησ. 7 β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της Εταιρίας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο, ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις περιπτώσεις (α) έως (γ). Ο διορισμός και η ανάκληση αντιπροσώπου του μετόχου γίνεται εγγράφως και κοινοποιείται στην Εταιρία με τους ίδιους τύπους, τουλάχιστον τρεις (3) ημέρες πριν από την ημερομηνία συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης. Η Εταιρία θα καταστήσει διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της ( το έντυπο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για το διορισμό αντιπροσώπου. Το έντυπο αυτό κατατίθεται συμπληρωμένο και υπογεγραμμένο από το μέτοχο στο Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρίας στη διεύθυνση: Χειμάρας 16, Μαρούσι,Τ.Κ ή αποστέλλεται στο fax: τρείς (3) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. Ο δικαιούχος καλείται να μεριμνά για την επιβεβαίωση της επιτυχούς αποστολής του εντύπου διορισμού αντιπροσώπου και της παραλαβής του από την Εταιρεία, καλώντας στο τηλέφωνο: , κ. Κωνσταντίνο Κανελλόπουλο. Κάθε μετοχή εκδόσεως της Εταιρίας ενσωματώνει δικαίωμα μιας ψήφου. Το Καταστατικό της Εταιρείας δεν προβλέπει τη δυνατότητα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση με ηλεκτρονικά μέσα χωρίς τη φυσική παρουσία των μετόχων στον τόπο διεξαγωγής της ή τη δυνατότητα εξ αποστάσεως συμμετοχής των μετόχων στην ψηφοφορία. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 26 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει σήμερα, η Εταιρεία ενημερώνει τους μετόχους της για τα ακόλουθα: α) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερησία διάταξη της Γενικής Συνέλευσης πρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο μέχρι την 29/5/2013,δηλ. δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάτα- ξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, στις 31/5/2013, δηλ. δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 27 παρ. 3 Κ.Ν. 2190/1920. β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 27 παρ.3 του Κ.Ν. 2190/1920, το αργότερο μέχρι την 7/6/2013, ήτοι έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο μέχρι την 6/6/2013, δηλ. επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου που υποβάλλεται στην Εταιρία μέχρι την 7/6/2013, δηλ. πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις αιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρίας, στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, ιδίως με τη μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων. Eπίσης, με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση, τα ποσά που, κατά την τελευταία διετία, καταβλήθηκαν σε κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους διευθυντές της Εταιρίας, καθώς και κάθε παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από οποιαδήποτε αιτία ή σύμβαση της εταιρείας με αυτούς. Σε όλες τις ανωτέρω περιπτώσεις το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά.

10 8 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 δ) Μετά από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου η οποία υποβάλλεται στην Εταιρεία μέχρι τις 7/6/2013, δηλ. πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των μετόχων ισχύουν και σε περίπτωση Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων. Σε όλες τις ανωτέρω αναφερόμενες περιπτώσεις οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχική τους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος. Τέτοια απόδειξη αποτελεί και η προσκόμιση βεβαίωσης από τον φορέα στον οποίο τηρούνται οι οικείες κινητές αξίες ή η πιστοποίηση της μετοχικής ιδιότητας με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση φορέα και Εταιρίας. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΓΓΡΑΦΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Οι πληροφορίες του άρθρου 27 παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/1920 (κείμενο πρόσκλησης για σύγκληση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, συνολικός αριθμός μετοχών της Εταιρείας και των αντίστοιχων δικαιωμάτων ψήφου, σχόλια του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και έντυπο διορισμού αντιπροσώπου) θα διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή στην ιστοσελίδα της Εταιρείας Αντίγραφα των παραπάνω εγγράφων θα διατίθενται στα γραφεία του Τμήματος Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρείας, στη διεύθυνση: Χειμάρας 16, Μαρούσι Τ.Κ Αθήνα 22 Μαΐου 2013 Το Διοικητικό Συμβούλιο

11 ΠρΟφΙΛ ΟΜΙΛΟυ ΕΤΕΜ 9 προφίλ ομίλου ETEM Η ΕΤΕΜ κατατάσσεται στους μεγαλύτερους Βιομηχανικούς ομίλους διέλασης αλουμινίου της Νοτιανατολικής Ευρώπης και Μεσογείου και έχει ως αντικείμενο λειτουργίας την παραγωγή αρχιτεκτονικών συστημάτων και βιομηχανικών προφίλ αλουμινίου. Μέσω θυγατρικών και συνεργατών, καλύπτει πλήρως τις ανάγκες των αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται, προμηθεύοντας προφίλ & εξαρτήματα αλουμινίου για Αρχιτεκτονικά Συστήματα καθώς και Βιομηχανικά προφίλ για σύνθετες εφαρμογές Ο Όμιλος ΕΤΕΜ διαθέτει υπερσύγχρονες βιομηχανικές μονάδες διέλασης αλουμινίου, ηλεκτροστατικών βαφών και μηχανών κατεργασίας στην Ελλάδα και τη Βουλγαρία με τη συνολική παραγωγική δυνατότητα να ξεπερνά τους μετρικούς τόνους το χρόνο. Με δύο μονάδες παραγωγής η ΕΤΕΜ μπορεί και εξυπηρετεί άμεσα όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται, με την ευελιξία, την ποιότητα και την εγγύηση της αδιάκοπης λειτουργίας που παρέχει ένας μεγάλος διεθνοποιημένος παραγωγός. Η μακροχρόνια εμπειρία και η διαχρονική επένδυση της ΕΤΕΜ στην τεχνολογία δίνει στην εταιρία μοναδικό συνδυασμό πλεονεκτημάτων: Δυνατότητα διέλασης μεγάλου εύρους κραμάτων, σκληρότερα ή μαλακότερα ανάλογα με την τελική εφαρμογή και τις απαιτήσεις των πελατών Εξοπλισμός παραγωγής προφίλ αλουμινίου διαφορετικών διατομών μήκους έως και 14 μέτρων Πέντε (5) πρέσες διέλασης διαφορετικής ωστικής δύναμης με δυνατότητα κατεργασίας μπιγιετών διαμετρημάτων έως 9 ίντσες, δίνουν στην ΕΤΕΜ τη δυνατότητα παραγωγής πολύ μεγάλου εύρους προφίλ διαφορετικών μεγεθών, για αρχιτεκτονικές και βιομηχανικές εφαρμογές. Δύο (2) γραμμές συρραφής θερμομονωτικών προφίλ αλουμινίου Δύο (2) μονάδες κατακόρυφης ηλεκτροστατικής βαφής Τέσσερις (4) μονάδες οριζόντιας ηλεκτροστατικής βαφής, 2 με δυνατότητα βαφής απομίμησης ξύλου

12 10 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 θyγατρικεσ ΕτΑιΡιΕσ του ομιλοy ΕΤΕΜ ALBANIA ETEM Albania SHPK 24th Klm Autostrada Tirana Durres Sukth, Durres, Tirana BULGARIA ΕτΕμ BULGARIA S.A 119A Ilienci Blvd Sofia 1220 P.O. Box 115 BULGARIA QUANTUM PROFILES S.A. 119A Ilienci Blvd Sofia 1220 P.O. Box 115 ROMANIA ETEM SYSTEMS SRL km left, Bretea Autostrada Bucuresti-Pitesti , Domnesti Ilfov Bucuresti SERBIA ETEM S.C.G. D.O.O Bulevar Arsenija Carnojevica 52a II/4, Novi Beograd ΕτΕμ S.A. UKRAINE LLC ETEM SYSTEMS Kyiv, 02081, 7-r Zdolbunivska str.

13 ΠρΟφΙΛ ΟΜΙΛΟυ ΕΤΕΜ 11 ΕΡγοστΑσιΑ του ομιλου ΕΤΕΜ ή ΕτΕμ κατατάσσεται στους μεγαλύτερους βιομηχανικούς ομίλους διέλασης αλουμινίου της Νοτιανατολικής Ευρώπης και της μεσογείου. παράγει προφίλ & εξαρτήματα αλουμινίου για Αρχιτεκτονικά συστήματα και Βιομηχανικά προφίλ για σύνθετες εφαρμογές. Διαθέτει εγκαταστάσεις διέλασης αλουμινίου στη μαγούλα Αττικής και στη σόφια Βουλγαρίας ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ ΕΤΕΜ (ΕΛΛΑΔΑ) ή λειτουργία του εργοστασίου στη μαγούλα ξεκίνησε το 1971 και σήμερα διαθέτει: Δύο (2) γραμμές διέλασης (ωστικής ικανότητας & τόνων) μια (1) υπερσύγχρονη μονάδα κατακόρυφης ηλεκτροστατικής βαφής μια (1) οριζόντια γραμμή ηλεκτροστατικής βαφής μια (1) οριζόντια γραμμή ηλεκτροστατικής βαφής για εφέ ξύλου μια (1) γραμμή παραγωγής θερμομονωτικών συστημάτων αλουμινίου. ή συνολική του ετήσια παραγωγική δυναμικότητα αγγίζει τους τόνους. ή συνολική επιφάνεια των κτιριακών εγκαταστάσεων του εργοστασίου ανέρχεται σε 27 χιλ. τ.μ. εντός οικοπέδου επιφάνειας 78 χιλ. τ.μ. στο εργοστάσιο παράγονται προφίλ αλουμινίου και εξαρτήματα για πόρτες, παράθυρα και υαλοπετάσματα, θερμομονωτικά και μη συστήματα, βαμμένα ηλεκτροστατικά ή ανοδιωμένα. Επίσης παράγονται ράβδοι αλουμινίου διαφόρων διατομών και κραμάτων καθώς επίσης και ειδικά προφίλ αλουμινίου για την αυτοκινητοβιομηχανία.

14 12 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ ΕΤΕΜ (ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ) Το εργοστάσιο της θυγατρικής εταιρίας ΕΤΕΜ BULGARIA SA στη Σόφια Βουλγαρίας ξεκίνησε τη λειτουργία του το 1999 και δραστηριοποιείται στην παραγωγή βιομηχανικών και αρχιτεκτονικών προφίλ αλουμινίου. Οι παραγωγικές του εγκαταστάσεις εκτείνονται σε κτίρια συνολικής επιφάνειας 40 χιλ. τ.μ. και περιλαμβάνουν: Τρεις (3) γραμμές διέλασης ωστικής ικανότητας 1.650, & τόνων Μία (1) υπερσύγχρονη μονάδα κατακόρυφης ηλεκτροστατικής βαφής Μια (1) οριζόντια γραμμή ηλεκτροστατικής βαφής Μία (1) οριζόντια γραμμή ηλεκτροστατικής βαφής για εφέ ξύλου Μία (1) γραμμή παραγωγής θερμομονωτικών συστημάτων αλουμινίου Δύο (2) νέες μονάδες κατεργασίας (διάτρησης) για φυλλαράκια και περσίδες Τμήμα κατεργασίας εξαρτημάτων με δυνατότητα κοπής διάτρησης, διαμόρφωσης εξαρτημάτων Η συνολική του ετήσια παραγωγική δυναμικότητα αγγίζει τους τόνους. Στο οικόπεδο που διαθέτει η ETEM στη Σόφια, συ- νολικής επιφάνειας 131 χιλ. τ.μ., δημιουργήθηκε στα μέσα του 2008 ένα σύγχρονο κέντρο διανομής προϊόντων για την κάλυψη της ευρύτερης γεωγραφικής περιοχής των Βαλκανίων, της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης. ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ QUANTUM (ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ) Με στόχο την εξυπηρέτηση επιπλέον αναγκών της αγοράς, η ΕΤΕΜ εγκαινίασε το 2009 στη Βουλγαρία μία από τις πιο σύγχρονες και υπέρ-αυτόματες γραμμές παραγωγής Συνθετικών Συστημάτων (PVC). Η επένδυση είναι εγκατεστημένη σε συνολική επιφάνεια 7 χιλ. τ.μ. και περιλαμβάνει: Πέντε (5) γραμμές παραγωγής διατομών για PVC Αυτόματη μονάδα πρόσμιξης συστατικών για την παραγωγή DRY BLEND (πρώτη ύλη για την παραγωγή συνθετικών προφίλ άριστης ποιότητος) Μονάδα Lamination για χρωματικές επενδύσεις ή επενδύσεις ξύλου σε συνθετικά κουφώματα Γραμμή συσκευασίας Μονάδα ανακύκλωσης πλαστικού Η συνολική του ετήσια παραγωγική δυναμικότητα αγγίζει τους τόνους.

15 ΠρΟφΙΛ ΟΜΙΛΟυ ΕΤΕΜ 13 οραμα ΚΑι ΑΞιΕσ ΟΡΑΜΑ ή ΕτΕμ παραμένει μέχρι σήμερα πιστή στο όραμά της για συνεχή τεχνολογική εξέλιξη, πρωτοπορία, άριστη ποιότητα & αποτελεσματική εξυπηρέτηση πελατών επεκτείνοντας σταθερά τα τελευταία 40 χρόνια τη δραστηριότητα της στη διεθνή αγορά. ΑΞΙΕΣ ΠΟΙΟΤΗΤΑ ή πολιτική ποιότητας της εταιρίας συνίσταται στην πλήρη ικανοποίηση του πελάτη και στη συνεχή βελτίωση των προϊόντων και των υπηρεσιών της. οι συστηματικοί ποιοτικοί έλεγχοι σε πρώτες ύλες και προϊόντα καθώς και οι πιστοποιημένες διαδικασίες σε όλα τα στάδια παραγωγής, διασφαλίζουν σταθερή υψηλή ποιότητα εναρμονισμένη με τα διεθνή πρότυπα. ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑ Διαθέτοντας μεγάλο αριθμό έμπειρου και εξειδικευμένου προσωπικού στο τμήμα έρευνας και ανάπτυξης, η ΕτΕμ πρωτοπορεί μέχρι σήμερα στο σχεδιασμό, και τη δημιουργία ολοκληρωμένων λύσεων σε συστήματα αλουμινίου & ειδικών εφαρμογών, αναζητώντας συνεχώς και ενθαρρύνοντας νέες ιδέες για καινοτόμα προϊόντα. ΠΕΛΑΤΟΚΕΝΤΡΙΚΗ ΚΟΥΛΤΟΥΡΑ ή ΕτΕμ τοποθετεί τον πελάτη στο κέντρο της εταιρικής της φιλοσοφίας. Βασική αξία της ΕτΕμ αποτελεί η πλήρης ικανοποίηση των αναγκών των πελατών της και με βάση την αξία αυτή σχεδιάζει και προσαρμόζει ανάλογα τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ή ΕτΕμ έχει αποδείξει έμπρακτα τη μέριμνα της για την προστασία του φυσικού περιβάλλοντος, με σημαντικές επενδύσεις σε μέτρα πρόληψης της ρύπανσης, καθώς και με τη βελτιστοποίηση των παραγωγικών διαδικασιών, με στόχο την ελαχιστοποίηση του περιβαλλοντικού της αποτυπώματος. ΣΕΒΑΣΜΟΣ ΣΤΟΝ ΑΝΘΡΩΠΟ οι άνθρωποι της ΕτΕμ αποτελούν σταθερά το σημαντικότερο κεφάλαιο της εταιρίας. Βασική μέριμνα αποτελεί η ασφάλεια και η υγεία στους εργασιακούς χώρους, ενώ η εταιρία επενδύει συνεχώς στην εκπαίδευση των εργαζόμενων και τους παρέχει ένα εργασιακό περιβάλλον μέσα στο οποίο μπορούν να εξελιχθούν, σε πνεύμα εμπιστοσύνης και αμοιβαίου σεβασμού.

16 14 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 Η κουλτούρα της εταιρίας διαπνέεται από τις αρχές της αξιοκρατίας, της ισότητας, της διαφάνειας και της δικαιοσύνης και ο ρόλος της είναι, να παρέχει στους εργαζομένους το περιβάλλον μέσα στο οποίο θα μπορέσουν να αναπτυχθούν. Τα θέματα εκπαίδευσης για το έτος 2012 επικεντρώθηκαν στην Ασφάλεια & Υγεία, με βασικό στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της κουλτούρας ασφάλειας που διαπνέει την εταιρία. Βασικό ρόλο έπαιξε η δημιουργία μακροχρόνιου εσωτερικού προγράμματος για την ασφαλή λειτουργία ανά θέση εργασίας και η καθολική εφαρμογή αυτού στο σύνολο των θέσεων εργασίας της εταιρίας. Το 2012 εκπαιδεύτηκαν 75 άτομα με συνολικά 683 ώρες εκπαίδευσης. Τέλος έλαβαν χώρα εκπαιδεύσεις σε τεχνικά θέματα (τεχνικές συγκολλήσεων, συντήρηση υδραυλικών συστημάτων, διαχείριση αποθηκών κ.α.) καθώς και σε θέματα management, leadership, selling (certificate in procurement management, diploma in personal counseling, advanced selling techniques κ.α.). Διαχείριση εργασιακής Απόδοσης & Σχεδιασμού Με σκοπό την επιβράβευση της καλής επαγγελματικής απόδοσης, την ενθάρρυνση της προσπάθειας βελτίωσης και εξέλιξης και την προαγωγή ευγενούς άμιλλας στην οργάνωση της εταιρίας, η ΕΤΕΜ εφαρμόζει σύστημα αξιολόγησης των εργαζομένων (στελεχών και υπαλλήλων) σε ετήσια βάση. Βασικός στόχος της αξιολόγησης των εργαζομένων είναι η συνεχής βελτίωση και ανάπτυξη τους. «Ανταγωνιζόμαστε σε ένα παγκόσμιο στίβο και αναγνωρίζουμε την ανάγκη της διαφορετικότητας, κατανοούμε το προσωπικό στυλ εργασίας του κάθε μέλους της ομάδας μας και πως τα παραπάνω μπορούν να συνδυαστούν για να έχουμε εξαιρετικά αποτελέσματα. Δεσμευόμαστε μέσα από τα συστήματα διοίκησης να αναγνωρίσουμε την προσπάθεια, να προσφέρουμε ευκαιρίες για εκπαίδευση και ανάπτυξη και να χαράξουμε την πορεία του κάθε εργαζομένου μέσα στην εταιρία».

17 ΠρΟφΙΛ ΟΜΙΛΟυ ΕΤΕΜ 15 ιστορική ΑΝΑΔΡομή 1971 ιδρυσή τήσ ΕτΑιΡιΑσ με τή ΝομιΚή μορφή Ε.π.Ε ΕγΚΑτΑστΑσή πρεσασ ΩστιΚήσ ικανοτήτασ ΔιΕλΑσήσ 1650 τονων 1976 μετατροπή τήσ ΕτΑιΡιΑσ με τή ΝομιΚή μορφή Α.Ε ΕγΚΑτΑστΑσή μοναδασ ήλεκτροστατικήσ ΒΑΦήσ ΑλοΥμιΝιοΥ με ΑΝοΔιΩσή 1983 ΕγΚΑτΑστΑσή τήσ μεγαλυτερήσ σε ΩστιΚή ικανοτήτα πρεσασ των ΒΑλΚΑΝιΩΝ ΔιΕλΑσήσ τονων 1994 ΕισοΔοσ στο ΧΡήμΑτιστήΡιο ΑΞιΩΝ ΑθήΝΩΝ 1997 πρωτή πιστοποιήσή του συστήματοσ ΔιΑΧΕιΡισήσ ποιοτήτασ συμφωνα με το ΔιΕθΝΕσ προτυπο EN-ISO 9002: ΕΝΑΡΞή παραγωγικήσ ΔιΑΔιΚΑσιΑσ θυγατρικήσ STEELMET S.A., σοφια ΒοΥλγΑΡιΑσ 2000 ΕγΚΑτΑστΑσή ΝΕΑσ γραμμήσ ΔιΕλΑσήσ 5000 τονων, ή γραμμή ΔιΕλΑσήσ με τήν μεγαλυτερή ΩστιΚή ΔΥΝΑμή στήν ΑΝΑτολιΚή ΕΥΡΩπή στρατήγική συμφωνια συνεργασιασ με τισ ΑΥτοΚιΝήτοΒιομήΧΑΝιΕσ BMW & ΑUDI 2002 ΕγΚΑτΑστΑσή ΝΕΑσ ΚΑτΑΚοΡΥΦήσ μοναδασ ήλεκτροστατικήσ ΒΑΦήσ για προφιλ ΔιΕλΑσήσ ΝΕοι ΕλΚΥστήΡΕσ, τραπεζεσ ΑποθΕσήσ ΚΑι ΕιΔιΚοσ ΚλιΒΑΝοσ γήρανσήσ 2004 ιδρυσή τήσ ETEM σερβιασ ΕγΚΑτΑστΑσή ΝΕΑσ ΥπΕΡσΥγΧΡοΝήσ γραμμήσ ήλεκτροστατικήσ ΒΑΦήσ Απομιμήσήσ ΞΥλοΥ τεχνολογιασ EFECTA 2005 ιδρυσή τήσ ETEM ουκρανιασ ιδρυσή τήσ ETEM ΡοΥμΑΝιΑσ 2007 πιστοποιήσή συστήματοσ περιβαλλοντικήσ ΔιΑΧΕιΡισήσ συμφωνα με το ΔιΕθΝΕσ προτυπο ISO 14001: ιδρυσή τήσ θυγατρικήσ QUANTUM (παραγωγή PVC) στή ΒοΥλγΑΡιΑ 2010 EγΚΑτΑστΑσή ΥπΕΡσΥγΧΡοΝήσ γραμμήσ ΔιΕλΑσήσ στήν ΕτΕμ ΒοΥλγΑΡιΑσ SMS 2800 τονων EγΚΑτΑστΑσή συγχρονήσ μοναδασ οριζοντιασ ΒΑΦήσ στήν ΕτΕμ μαγουλα EγΚΑτΑστΑσή συγχρονήσ γραμμήσ ΔιΕλΑσήσ στήν ΕτΕμ ΒοΥλγΑΡιΑσ BRENDA 1800 τονων ιδρυσή τήσ ETEM SHPK, ΑλΒΑΝιΑσ.

18 16 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 σyμμετοχεσ σε ΔιΚτYΑ ΚΑι οργανωσεισ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ή ΕτΕμ αποτελεί μέλος του δικτύου της Ένωσης Αλουμινίου συμμετέχοντας ενεργά σε δράσεις και διοργανώσεις ενώ συνεισφέρει στη διοργάνωση διαφόρων εκδηλώσεων της Ένωσης. ή Ελληνική Ένωση Αλουμινίου (Ε.Ε.Α.) ιδρύθηκε το 1985, με τη μορφή Ν.π.ι.Δ. μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Έχει ως μέλη της, εταιρίες και συνδέσμους του κλάδου που δραστηριοποιούνται στην εξόρυξη του βωξίτη, την παραγωγή αλουμίνας και αλουμινίου, τη μεταποίηση του αλουμινίου και την παραγωγή προϊόντων για διάφορες εφαρμογές και χρήσεις. IFT rosεnheim ή ΕτΕμ είναι μόνιμο μέλος του ινστιτούτου Rοsenheim της γερμανίας και συμμετέχει δραστήρια στα ερευνητικά προγράμματά του. μπορεί έτσι να πιστοποιεί γρήγορα και αποτελεσματικά τα συστήματα που προσφέρει στην αγορά. το ift Rosenheim παρέχει διεθνώς επιστημονικές υπηρεσίες για τους κατασκευαστές παραθύρων, προσόψεων/ πετασμάτων, υάλωσης, θυρών, πυλών και όλων των εξαρτημάτων τους (μηχανισμούς, μεντεσέδες, λάστιχα, οικοδομικά υλικά, κ.λπ.). το ift ελέγχει την καταλληλότητα χρήσης των δομικών προϊόντων και εκτελεί ελέγχους για παράθυρα, τζάμια, προσόψεις/πετάσματα ή υλικά δόμησης, αλλά επίσης δοκιμές για πυροπροστασία, ηχομόνωση. Δοκιμές και σε άλλα δομικά προϊόντα ανήκουν επίσης στο πεδίο δράσης του ift. Ως ινστιτούτο Ερευνών και ως κοινοποιημένος οργανισμός το ift είναι εξουσιοδοτημένο να εκδίδει τις απαραίτητες εκθέσεις δοκιμών και πιστοποιητικών σε σχέση με τη σήμανση CE ή για δομική έγκριση τύπου. το πεδίο παροχής υπηρεσιών του, που περιλαμβάνει διεξαγωγή μετρήσεων για οικοδομικά υλικά, πυροπροστασία και υάλωση, καθώς και τα θεμελιώδη για τη σήμανση CE ή άλλες πιστοποιήσεις, συμπληρώνεται με πραγματογνωμοσύνες/γνωμοδοτήσεις, σεμινάρια και συνέδρια.

19 ΟΙκΟνΟΜΙκΗ ΑνΑΠΤυξΗ & ΕΤΑΙρΙκΗ διακυβερνηση 17 οικονομική ανάπτυξη & Εταιρική διακυβέρνηση

20 18 ETEM A.E. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012 ΒΑσιΚΑ οικονομικα ΑποτΕλΕσμΑτΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 ΕνΕΡΓηΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο μη-κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις Απαίτηση από Φόρο εισοδήματος Παράγωγα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΙδΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας - (22.600) - (22.600) Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών ( ) (51.182) - - Κέρδη εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενων στους μετόχους Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων υποχρεωσεισ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Επιχορηγήσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Παράγωγα Προβλέψεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων