«ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε.» ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/92/464

Transcript

1 ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/92/464 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2011 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

2 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2011 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε.».την και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. ΣΑΒΒΑΣ Η. ΚΟΥΡΤΙΔΗΣ Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Εντεταλμένος Σύμβουλος ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

3 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή...10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ...13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ...14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...15 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Γενικές πληροφορίες Βάση προετοιμασίας των Οικονομικών Καταστάσεων Σημείωση συμμόρφωσης Βάση παρουσίασης Χρήση εκτιμήσεων Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Βασικές Λογιστικές πολιτικές Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Χρηματοοικονομικά μέσα Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα α Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις β Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα γ Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Μετοχικό κεφάλαιο Ενσώματα πάγια Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Μη-χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Φόρος εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Έσοδα Μισθώσεις Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή Μερίσματα Συμψηφισμός απαιτήσεων-υποχρεώσεων Γνωστοποιήσεις συγκριτικών αναμορφώσεων Χρηματοοικονομικά έσοδα -έξοδα Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αποθέματα...35 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

4 6.6 Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Ίδια Κεφάλαια Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοικητικής λειτουργίας και λειτουργίας διαθέσεως Λοιπά έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα Φόρος εισοδήματος Κέρδη/Ζημίες ανά μετοχή Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού...46 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

5 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της Ανωνύμου Εταιρείας «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε.» για τη διαχείριση χρήσεως 01/01/2011 έως 31/12/2011 Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας Κύριοι Μέτοχοι, Υποβάλουμε συνημμένως στη Συνέλευση σας τις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε στις με τις παρατηρήσεις μας πάνω σε αυτές και παρακαλούμε να τις εγκρίνετε. Η εταιρεία στη χρήση 2011 για τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων έχει εφαρμόσει τα ΔΠΧΑ. Η εφαρμογή των ΔΠΧΑ ήταν υποχρεωτική διότι η εταιρεία είναι θυγατρική της ΣΕΚΑΠ ΑΕ και ενοποιείται στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Με βάση τις σχετικές διατάξεις του Ν. 2190/1920 άρθρο 134 η προαιρετική επιλογή της υιοθέτησης των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων από μητρική εταιρεία εγκατεστημένη στην Ελλάδα αυτόματα συνεπάγεται την υιοθέτηση των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων από όλες τις συνδεδεμένες, όπως αυτές ορίζονται στην περίπτωση α' της παραγράφου 5 του άρθρου 42ε, με τη μητρική εταιρεία επιχειρήσεις, οι οποίες είναι εγκατεστημένες στην Ελλάδα. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας Ο κύκλος των εργασιών της κλειόμενης χρήσης που ανήλθε σε ,51 δεν θεωρείται ικανοποιητικός διότι παρουσίασε μείωση κατά 45,54 % ως προς την προηγούμενη χρήση στην οποία ανήλθε στο ποσό των , Οικονομική θέση της Εταιρείας Η εταιρία πραγματοποίησε καθαρή ζημία από ,65 κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 και κατά αυτή την ημερομηνία οι τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρίας υπερέβησαν το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων κατά ,72. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

6 Η οικονομική κατάσταση της εταιρείας κατά την 31/12/2011 κρίνεται κρίσιμη αν ληφθούν υπόψη, οι συνθήκες που επικρατούν στην αγορά του τσιγάρου. ο εντεινόμενος συνεχώς αντικαπνιστικός αγώνας σε ευρωπαϊκό και τοπικό επίπεδο. τον ανταγωνισμό σε πλήρη ένταση, με πόλεμο τιμών σε πλήρη έξαρση. Ο κύκλος εργασιών την χρήση 2011 ανήλθε σε ,51 με αντίστοιχα μικτά κέρδη ,62, οι πάσης φύσεως δαπάνες της ανήλθαν σε ,03 και το αποτέλεσμα της χρήσεως είναι αρνητικό κατά ,65. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη της εταιρείας για την χρήση , αποτυπωμένα σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, που η εταιρεία μας εφαρμόζει είναι τα ακόλουθα: Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,43 95,09% Σύνολο ενεργητικού , ,00 97,53% Μη κυκλοφορούν ενεργητικό , ,57 2,47% Σύνολο ενεργητικού , ,00 2,47% Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Καθαρή Θέση , ,07 Σύνολο υποχρεώσεων , ,27 Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων , ,27 181,23% Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων , ,00 107,52% Καθαρή Θέση , ,07 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων , ,00 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

7 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Καθαρή Θέση , ,07 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό , ,57 Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό , ,43 55,00% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,27 90,71% Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας Καθαρά αποτελέσματα προ φόρων , ,49 1,22% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών , ,48 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισμό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσμάτων. Ζημίες μετά από φόρους , ,61 Σύνολο εσόδων , ,48 1,31% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Μικτά Κέρδη , ,48 3,10% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών , ,48 17,17% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. 3. Προβλεπόμενη πορεία της εταιρείας, κίνδυνοι Τα μελλοντικά σχέδια και ενέργειες της διοίκησης,αποσκοπούν στην συγκράτηση της πτώσης των πωλήσεων εσωτερικού, αύξηση των εξαγωγών και συμπίεση του κόστους κυρίως, μέσω μειώσεων λειτουργικών δαπανών. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

8 Τα παραπάνω σε συνδυασμό με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ που επίσης έχει υποβληθεί προς έγκριση από την τακτική γενική συνέλευση στόχο έχουν την επίτευξη θετικής καθαρής θέσης έως τις 31/12/2012. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου H Εταιρεία εκτίθεται στους παρακάτω χρηματοοικονομικούς κινδύνους: Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας εφαρμόζονται προκειμένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και να τίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και να εφαρμόζονται έλεγχοι ως προς αυτά. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου εξετάζονται περιοδικά ώστε να ενσωματώνουν τις αλλαγές που παρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας της Εταιρείας σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηματοοικονομικού μέσου δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεται κατά κύριο λόγο με τις απαιτήσεις από πελάτες. Στον κίνδυνο ρευστότητας εκτίθεται χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. ιδιαίτερα η εταιρεία λόγω του μεγάλου ύψους των 4. Πληροφορίες για τα χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Εντός 6 έως Από Αργότερα 12 1 έως 6 μηνών μήνες 5 έτη από 5 έτη Σύνολο Δάνεια και απαιτήσεις , ,04 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,06 Σύνολο (α) , ,10 5. Ακίνητα της εταιρείας Δεν υπάρχουν. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

9 7. Σημαντικές ζημίες που κατά το χρόνο υποβολής της έκθεσης είτε υπάρχουν είτε αναμένονται να προκύψουν Δεν αναμένεται να προκύψουν ζημίες, εκτός των σωρευμένων ζημιών έως την που απεικονίζονται και στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της εταιρείας. 6. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Λαμβανομένων υπόψη των αναλύσεων που τέθηκαν ανωτέρω στην παράγραφο 2 που αναφέρεται στην οικονομική θέση της εταιρείας σημειώνουμε ότι το θέμα αυτό αποτελεί σημαντική ένδειξη για ενδεχόμενη αδυναμία συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρίας. Σταθμίζοντας την επιτακτική ανάγκη έγκρισης και υλοποίησης άμεσα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας προτείνεται στην Τακτική Γενική συνέλευση των μετόχων να αποφασίσει την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό του ( ,00) ευρώ, ώστε να διασφαλιστεί η ομαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων της εταιρείας 7. Άλλα σημαντικά γεγονότα Μετά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης μέχρι την ημέρα υποβολής της παρούσας έκθεσης δε συνέβησαν γεγονότα στην εταιρεία, που θα έπρεπε να αναφερθούν εδώ. Πειραιάς, 31 Μαΐου 2012 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ Σάββας Η. Κουρτίδης Παναγιώτης Δ. Ζέρβας Γεώργιος Μηλίγκος Α.Δ.Τ. ΑΙ Α.Δ.Τ. Σ ΑΔΤ ΑΕ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ» οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

11 Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σημείωση 3 των οικονομικών καταστάσεων όπου περιγράφεται ότι η εταιρεία πραγματοποίησε καθαρή ζημία από ,65, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011, το δε σύνολο των ιδίων κεφαλαίων έχει καταστεί αρνητικό ,72 κατά την ημερομηνία αυτή και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αυτές οι καταστάσεις, μεταξύ άλλων θεμάτων, εφόσον δεν εγκριθεί και υλοποιηθεί η πρόταση της διοίκησης που αφορά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου δείχνουν την ύπαρξη μιας ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία μπορεί να δημιουργήσει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της εταιρίας να συνεχίσει ως μία Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα. 2) Στη σημείωση 6.20 των εν λόγω Οικονομικών Καταστάσεων όπου αναφέρεται ότι η φορολογική δήλωση της εταιρείας για τη χρήση 2010 δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές καθώς και οι λόγοι για τους οποίους η εταιρεία δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέματα αυτά. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 31 Μαΐου 2012 ΓΕΩΡΓΙΑ Ι. ΚΟΥΡΚΟΥΤΑ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

12 Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασμένα σε Σημείωση ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , ,28 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,00 Λοιπά μη κυκλοφορoύντα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,60 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , , , ,57 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , ,74 Απαιτήσεις από πελάτες , , , ,62 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές απαιτήσεις , ,03 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , ,43 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ , ,00 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης Αποθεματικά , ,16 Αποτελέσματα εις νέον , , , ,07 Σύνολο καθαρής θέσης , ,07 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,80 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,13 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , ,14 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων , ,27 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,07 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , ,00 Οι σημειώσεις στις σελίδες 16 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

14 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Ποσά εκφρασμένα σε Σημείωση Πωλήσεις , ,48 Κόστος Πωληθέντων , ,00 Μικτά Κέρδη , ,48 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης , ,15 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , ,74 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως , ,75 Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης , ,72 Λειτουργικά κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων , ,43 Λειτουργικά κέρδη προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων , ,91 Χρηματοοικονομικά Έξοδα , ,24 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , ,30 Κέρδη/Ζημιές προ φόρων , ,49 Φόρος εισοδήματος , ,12 Κέρδη/Ζημιές μετά από φόρους (Α) , ,61 Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από φόρους (Β) 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α+Β) , ,61 Κατανέμονται σε: Μετόχους εταιρείας , ,61 Κέρδη/Ζημίες μετά από φόρους ανά μετοχή -7,36 0,33 Οι σημειώσεις στις σελίδες 16 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά Μετοχικό προοριζόμενα Αποθεματικά Αποτελέσματα Ποσά εκφρασμένα σε Κεφάλαιο για αύξηση Μ.Κ. Κεφάλαια εις νέον Σύνολο Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης χρήσης ( ) , , , ,68 Αύξηση μετοχικού Κεφαλαίου , , ,00 Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους , ,61 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους , , , ,00 0, ,00 0,00 0, , ,61 Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσεως ,00 0, , , ,07 Σύνολο Καθαρής θέσης έναρξης χρήσης ( ) ,00 0, , , ,07 Αύξηση/Μείωση μετοχικού Κεφαλαίου ,00 0,00 0, ,00 0,00 Ζημίες χρήσεως μετά από φόρους , ,65 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα(ζημίες) μετά από φόρους , , ,00 0,00 0, , ,65 Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσεως ,00 0, , , ,72 Οι σημειώσεις στις σελίδες 16 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

16 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά εκφρασμένα σε Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ζημίες /κέρδη προ φόρων , ,61 Πλέον / Μείον Προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,72 Προβλέψεις , ,24 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας -4, ,30 Χρηματοοικονομικά έξοδα , , , ,51 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Μείωση) / αύξηση αποθεμάτων 7.788, ,08 (Μείωση) / αύξηση απαιτήσεων , ,45 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) , ,46 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , ,24 Καταβεβλημένοι φόροι 0, ,48 Σύνολο εισροών / εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,04 Ταμειακές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορά ενσώματων & άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , ,56 Τόκοι εισπραχθέντες 4, ,30 Σύνολο εισροών /(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,26 Ταμειακές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0, ,00 Σύνολο εισροών /(εκροών) από Χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0, ,00 Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της χρήσης (α)+(β)+(γ) , ,30 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης , ,08 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης , ,78 Οι σημειώσεις στις σελίδες 16 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

17 1. Γενικές πληροφορίες Η «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ Ανώνυμος Εταιρεία» ιδρύθηκε το 1992 με την μετατροπή της προσωπικής ετερόρρυθμης εταιρείας που είχε συσταθεί από το Η έδρα της εταιρείας είναι στο Δήμο Πειραιά στην οδό Αφεντούλη 2. Οι μετοχές της εταιρείας είναι ονομαστικές μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο Αξιών. Η εταιρεία ως Ανώνυμη εμπορική Εταιρεία, λειτουργεί σύμφωνα με τον Κωδ. Νόμο 2190/1920 περί ανωνύμων εταιρειών, όπως αυτός τροποποιήθηκε με τον Ν. 3604/2007,τον 3873/2010 και τον 3884/2010 και ισχύει σήμερα. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας ανήρχετο την 31 Δεκεμβρίου 2011 σε 8 άτομα. Οι οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011, καθώς και τα αιτούμενα συγκριτικά στοιχεία εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την Το αντικείμενο της εταιρείας «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ» ορίζεται από το καταστατικό της και αναφέρεται στην εμπορία και διάθεση καπνικών προϊόντων, και ποτών (Τσιγάρα Κομμένος καπνός, ποτά). Σύμφωνα με το άρθρο 2 του καταστατικού της, σκοπός της εταιρείας είναι η εισαγωγή και εμπορία τσιγάρων τράνζιτ, ποτών πάσης φύσεως, και ο εφοδιασμός και η τροφοδοσία πλοίων, η αντιπροσώπευση ομοειδών οίκων του εξωτερικού καθώς και η διενέργεια κάθε συναφούς εργασίας. 2. Βάση προετοιμασίας των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1 Σημείωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμασθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.2 Βάση παρουσίασης Οι οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε Ευρώ και έχουν ετοιμασθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

18 2.3 Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α, αναγκάζει τη Διοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή των πολιτικών καθώς, και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Η χρήση της διαθέσιμης πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις, ενώ οι όποιες αποκλίσεις δύνανται να έχουν σημαντική επίπτωση επί των οικονομικών καταστάσεων. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Πληροφόρηση σχετικά με σημαντικές περιοχές αβεβαιότητας των εκτιμήσεων και υποκειμενικών κρίσεων κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών περιλαμβάνονται στις εξής σημειώσεις: Σημείωση φόρος εισοδήματος Σημείωση Αναβαλλόμενες φορολογικές ( απαιτήσεις ) / υποχρεώσεις Σημείωση 6.10 Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού λόγου εξόδου από την υπηρεσία Σημείωση 6.20 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι παρούσες οικονομικές Καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση τη δυνατότητα της εταιρείας να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Η εγκυρότητα για την παραδοχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας εξαρτάται κατά κύριο λόγο από την επιτυχή προσπάθεια της Διοίκησης να διασφαλίσει επιπρόσθετη χρηματοδότηση για να καλύψει τις συνεχείς ανάγκες της εταιρείας στο ορατό μέλλον. Η εταιρία «ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΚΑΠΝΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ» πραγματοποίησε καθαρή ζημία από ,65 κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2011 και κατά αυτή την ημερομηνία οι τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρίας υπερέβησαν το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων κατά ,72. Η διοίκηση της εταιρείας έλαβε απόφαση στην από συνεδρίασή του να προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση τη λήψη απόφασης: α) Για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό ενός εκατομμυρίου ( ,00) ευρώ β) Για ανάλογη τροποποίηση της παραγράφου 1 του άρθρου 5 του καταστατικού της εταιρείας. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

19 Επίσης το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του ομίλου και της μητρικής εταιρείας «ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΛΛΑΔΑΣ ΣΕΚΑΠ ΑΕ» έχει καταστεί αρνητικό και η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της μητρικής θα πρέπει να εγκριθεί άμεσα και να υλοποιηθεί προκειμένου η εταιρεία να έχει την ικανότητα να συνεχίσει ως μια Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα 4. Βασικές Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που ακολούθησε η Εταιρεία, για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της , είναι συνεπείς με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Ο Όμιλος τηρεί τα λογιστικά του βιβλία σε Ευρώ.. Συναλλαγές που γίνονται σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση την επίσημη τιμή του ξένου νομίσματος που ίσχυε την ημέρα της συναλλαγής. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση την επίσημη τιμή του ξένου νομίσματος που ισχύει την αντίστοιχη ημερομηνία. Τα κέρδη ή οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές περιλαμβάνονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, τα οποία εμφανίζονται σε ιστορική αξία μετατρέπονται σε Ευρώ με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. 4.2 Χρηματοοικονομικά μέσα Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αποτελούν οι απαιτήσεις, τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, δεσμευμένες καταθέσεις, τα δάνεια και οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Τα μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στις οικονομικές καταστάσεις στην εύλογη αξία τους αυξημένη κατά τα άμεσα κόστη συναλλαγής για τα μέσα που δεν κατηγοριοποιούνται στα χρηματοοικονομικά μέσα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα μη παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώνται όπως περιγράφεται παρακάτω. Τα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις όταν η εταιρεία γίνεται συμβαλλόμενο μέρος σε συναλλαγή με αντικείμενο τα μέσα αυτά. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού παύουν να αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις όταν τα συμβατικά δικαιώματα Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

20 του Ομίλου επί των ταμειακών εισροών του στοιχείου αυτού λήξουν ή όταν η εταιρεία μεταβιβάσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε τρίτο χωρίς να διατηρήσει τον έλεγχο ή όλα τα ουσιώδη οφέλη ή τους κινδύνους που συνδέονται με αυτό. Οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που πραγματοποιούνται κατά τη συνήθη δραστηριότητα του Ομίλου καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις κατά την ημερομηνία της συναλλαγής, δηλαδή κατά την ημερομηνία που ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παύουν να αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις όταν οι συμβατικές υποχρεώσεις της Εταιρείας επί αυτών λήξουν ή ακυρωθούν α Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις Οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις απεικονίζονται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχει ένδειξη απομείωσης της απαίτησης, οπότε υπολογίζεται πρόβλεψη γι' αυτή τη μείωση. Η απαίτηση απεικονίζεται στο ανακτήσιμο ποσό της ως η παρούσα αξία των μελλοντικών ταμιακών ροών προεξοφλούμενων με το τρέχον επιτόκιο της ημερομηνίας κλεισίματος του ισολογισμού και η σχετική ζημία μεταφέρεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων.(βλέπε λογιστική πολιτική 4.8.1) Οι απαιτήσεις βραχυπρόθεσμης διάρκειας (ενός έτους) δεν προεξοφλούνται β Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, περιλαμβάνουν μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις όψεως, καθώς και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσης ρευστοποίησης, όπως οι μέχρι τριών μηνών από την ημερομηνία συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων προθεσμιακές τραπεζικές καταθέσεις γ Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στο κόστος Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Ο Όμιλος δε χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα και μέσα αντιστάθμισης κινδύνου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατηγοριοποιούνται στα Ίδια κεφάλαια Ενσώματα πάγια Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την δωδεκάμηνη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου