Έγγραφο συνόδου. Συντάκτρια γνωμοδότησης (*): Sirpa Pietikäinen, Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ Έγγραφο συνόδου A7-0292/2012 ***I ΕΚΘΕΣΗ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την τροποποίηση της οδηγίας 2004/109/ΕΚ για την εναρμόνιση των προϋποθέσεων διαφάνειας αναφορικά με την πληροφόρηση σχετικά με εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και της οδηγίας 2007/14/ΕΚ της Επιτροπής (COM(2011)0683 C7-0380/ /0307(COD)) Επιτροπή Νομικών Θεμάτων Εισηγήτρια: Arlene McCarthy Συντάκτρια γνωμοδότησης (*): Sirpa Pietikäinen, Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής (*) Διαδικασία συνδεδεμένης επιτροπής άρθρο 50 του Κανονισμού RR\ doc PE v02-00 Ενωμένη στην πολυμορφία

2 PR_COD_1amCom Υπόμνημα για τα χρησιμοποιούμενα σύμβολα * Διαδικασία διαβούλευσης *** Διαδικασία έγκρισης ***I Συνήθης νομοθετική διαδικασία (πρώτη ανάγνωση) ***II Συνήθης νομοθετική διαδικασία (δεύτερη ανάγνωση) ιιι) Συνήθης νομοθετική διαδικασία (τρίτη ανάγνωση) (Η ενδεικνυόμενη διαδικασία στηρίζεται στη νομική βάση που προτείνεται στο σχέδιο πράξης) Τροπολογίες σε σχέδιο πράξης Στις τροπολογίες του Κοινοβουλίου η σήμανση των αλλαγών στο σχέδιο πράξης γίνεται με έντονους πλάγιους χαρακτήρες. Η σήμανση με απλά πλάγια απευθύνεται στις τεχνικές υπηρεσίες και αφορά τα στοιχεία του σχεδίου πράξης για τα οποία προτείνεται διόρθωση εν όψει της επεξεργασίας του τελικού κειμένου (για παράδειγμα, στοιχεία εμφανώς λανθασμένα ή που έχουν παραλειφθεί σε μία γλωσσική έκδοση). Αυτές οι προτάσεις διόρθωσης υπόκεινται στη συγκατάθεση των αρμόδιων τεχνικών υπηρεσιών. Η επικεφαλίδα κάθε τροπολογίας σχετικής με υπάρχουσα πράξη, την οποία το σχέδιο πράξης προτίθεται να τροποποιήσει, φέρει μία τρίτη και μία τέταρτη σειρά που προσδιορίζουν αντίστοιχα την ισχύουσα πράξη και την τροποποιημένη διάταξή της. Τα τμήματα που λαμβάνονται από διάταξη υπάρχουσας πράξης την οποία το Κοινοβούλιο επιθυμεί να τροποποιήσει, ενώ το σχέδιο πράξης δεν την τροποποιεί, σημαίνονται με έντονους χαρακτήρες. Ενδεχόμενες διαγραφές που αφορούν τα τμήματα αυτά σημαίνονται ως εξής: [...]. PE v /74 RR\ doc

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...5 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ...32 ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ(*)...36 ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ...57 ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ...65 ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ...74 (*) Διαδικασία συνδεδεμένης επιτροπής άρθρο 50 του Κανονισμού RR\ doc 3/74 PE v02-00

4 PE v /74 RR\ doc

5 ΣΧΕΔΙΟ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟΥ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με την πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την τροποποίηση της οδηγίας 2004/109/ΕΚ για την εναρμόνιση των προϋποθέσεων διαφάνειας αναφορικά με την πληροφόρηση σχετικά με εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και της οδηγίας 2007/14/ΕΚ της Επιτροπής (COM(2011)0683 C7-0380/ /0307(COD)) (Συνήθης νομοθετική διαδικασία: πρώτη ανάγνωση) Tο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη την πρόταση της Επιτροπής προς το Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο (COM(2011)0683), έχοντας υπόψη το άρθρο 294 παράγραφος 2 και τα άρθρα 50 και 114 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τα οποία του υποβλήθηκε η πρόταση από την Επιτροπή (C7-0380/2011), έχοντας υπόψη το άρθρο 294 παράγραφος 3 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, έχοντας υπόψη την από 22 Φεβρουαρίου 2012 γνώμη της Ευρωπαϊκής Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής 1, έχοντας υπόψη την από 10 Φεβρουαρίου 2012 γνώμη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας 2, έχοντας υπόψη το άρθρο 55 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Νομικών Θεμάτων και τις γνωμοδοτήσεις της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής, της Επιτροπής Ανάπτυξης και της Επιτροπής Διεθνούς Εμπορίου (A7-0292/2012), 1. εγκρίνει τη θέση του σε πρώτη ανάγνωση όπως παρατίθεται κατωτέρω 2. καλεί την Επιτροπή να του υποβάλει εκ νέου την πρόταση, αν προτίθεται να της επιφέρει σημαντικές τροποποιήσεις ή να την αντικαταστήσει με νέο κείμενο 3. αναθέτει στον Πρόεδρό του να διαβιβάσει τη θέση του Κοινοβουλίου στο Συμβούλιο, στην Επιτροπή και στα εθνικά κοινοβούλια. 1 1 ΕΕ C 143, , σ EE C 93, , σ. 2. RR\ doc 5/74 PE v02-00

6 Αιτιολογική σκέψη 4 (4) Σύμφωνα με την έκθεση και την ανακοίνωση της Επιτροπής, το διοικητικό βάρος που σχετίζεται με τις υποχρεώσεις οι οποίες συνδέονται με την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές θα πρέπει να μειωθεί για τους μικρούς και μεσαίους εκδότες ώστε να βελτιωθεί η πρόσβασή τους σε κεφάλαια. Οι υποχρεώσεις δημοσίευσης ενδιάμεσων καταστάσεων διαχείρισης ή τριμηνιαίων οικονομικών εκθέσεων συνεπάγονται σημαντικό φόρτο για τους εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές, ενώ η εν λόγω δημοσίευση δεν είναι απαραίτητη για την προστασία των επενδυτών. Προάγουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις και αποθαρρύνουν τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Προκειμένου να προαχθεί η δημιουργία βιώσιμης αξίας και η μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική, έχει ουσιώδη σημασία η μείωση της βραχυπρόθεσμης πίεσης στους επενδυτές και η παροχή κινήτρων σε αυτούς προκειμένου να υιοθετήσουν πιο μακροπρόθεσμη οπτική. Θα πρέπει άρα να καταργηθεί η απαίτηση δημοσίευσης ενδιάμεσων καταστάσεων διαχείρισης. (4) Σύμφωνα με την έκθεση και την ανακοίνωση της Επιτροπής, το διοικητικό βάρος που σχετίζεται με τις υποχρεώσεις οι οποίες συνδέονται με την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές θα πρέπει να μειωθεί για τους μικρούς και μεσαίους εκδότες ώστε να βελτιωθεί η πρόσβασή τους σε κεφάλαια. Οι υποχρεώσεις δημοσίευσης ενδιάμεσων καταστάσεων διαχείρισης ή τριμηνιαίων οικονομικών εκθέσεων συνεπάγονται σημαντικό φόρτο για τους μικρού και μεσαίου μεγέθους εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές, ενώ η εν λόγω δημοσίευση δεν είναι απαραίτητη για την προστασία των επενδυτών. Προάγουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις και αποθαρρύνουν τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Προκειμένου να προαχθεί η δημιουργία βιώσιμης αξίας και η μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική, έχει ουσιώδη σημασία η μείωση της βραχυπρόθεσμης πίεσης στους επενδυτές και η παροχή κινήτρων σε αυτούς προκειμένου να υιοθετήσουν πιο μακροπρόθεσμη οπτική. Θα πρέπει άρα να καταργηθεί η απαίτηση δημοσίευσης ενδιάμεσων καταστάσεων διαχείρισης για τους μικρού και μεσαίου μεγέθους εκδότες. 2 Αιτιολογική σκέψη 6 (6) Προκειμένου να μειωθεί περαιτέρω το διοικητικό βάρος για τους μικρούς και διαγράφεται PE v /74 RR\ doc

7 μεσαίους εκδότες και να διασφαλιστεί η δυνατότητα σύγκρισης των πληροφοριών, η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών, εφεξής «ΕΑΚΑΑ»), η οποία συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, θα πρέπει να εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές, περιλαμβανομένων και πρότυπων εντύπων ή υποδειγμάτων, προκειμένου να καθορίζει ποιες πληροφορίες θα πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στην έκθεση διαχείρισης. 3 Αιτιολογική σκέψη 7 (7) Προκειμένου να υπάρχει αυξημένη διαφάνεια όσον αφορά τις πληρωμές που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις, οι εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και οι οποίοι ασκούν δραστηριότητες στους κλάδους της εξόρυξης ή της υλοτομίας από πρωτογενή δάση θα πρέπει να γνωστοποιούν σε χωριστή έκθεση, σε ετήσια βάση, τις πληρωμές που καταβάλλουν στις κυβερνήσεις στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται. Η έκθεση θα πρέπει να περιλαμβάνει τύπους πληρωμών συγκρίσιμους με εκείνους που γνωστοποιούνται σύμφωνα με την Πρωτοβουλία Διαφάνειας Εξορυκτικών Βιομηχανιών (ΠΔΕΒ) και θα παρέχουν στην κοινωνία των πολιτών πληροφορίες προκειμένου να καθίστανται οι κυβερνήσεις χωρών πλούσιων σε φυσικούς πόρους υπόλογες για τα έσοδα που έχουν από την εκμετάλλευση φυσικών πόρων. Η πρωτοβουλία είναι επίσης συμπληρωματική προς το Σχέδιο Δράσης (7) Προκειμένου να υπάρχει αυξημένη διαφάνεια όσον αφορά τις πληρωμές που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις, οι εκδότες που δραστηριοποιούνται στην εξορυκτική βιομηχανία, στην υλοτομία από πρωτογενή δάση, στον τραπεζικό και κατασκευαστικό τομέα καθώς και στον τομέα των τηλεπικοινωνιών, και των οποίων οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, θα πρέπει να γνωστοποιούν, σε ετήσια βάση, τις πληρωμές που καταβάλλουν στις κυβερνήσεις στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται και ορισμένες άλλες συναφείς πληροφορίες. Η δημοσιοποίηση αυτών των στοιχείων έχει ως στόχο να βοηθήσει τους επενδυτές να λαμβάνουν καλύτερα τεκμηριωμένες αποφάσεις και να βελτιώσει την εταιρική διακυβέρνηση, και μπορεί να συμβάλει στη συγκράτηση της φοροδιαφυγής. Στην περίπτωση εκδοτών που δραστηριοποιούνται στην εξορυκτική βιομηχανία ή στην υλοτομία από πρωτογενή δάση, η γνωστοποίηση θα RR\ doc 7/74 PE v02-00

8 FLEGT της ΕΕ (Επιβολή της δασικής νομοθεσίας, Διακυβέρνηση και Εμπόριο) και τον κανονισμό για την ξυλεία, βάσει των οποίων απαιτείται από τους εμπορευομένους προϊόντα ξυλείας να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια ώστε να παρεμποδίζεται η εισαγωγή παράνομης ξυλείας στην αγορά της ΕΕ. Οι λεπτομερείς απαιτήσεις ορίζονται στο κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2011/../ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου. πρέπει να περιλαμβάνει τύπους πληρωμών βασισμένους σε εκείνους που γνωστοποιούνται σύμφωνα με την Πρωτοβουλία Διαφάνειας Εξορυκτικών Βιομηχανιών (ΠΔΕΒ), μεταξύ άλλων προτύπων αναφοράς. Η γνωστοποίηση πληρωμών που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις πρέπει να παρέχει στην κοινωνία των πολιτών, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτών, πληροφορίες προκειμένου να καθίστανται οι κυβερνήσεις χωρών πλούσιων σε φυσικούς πόρους υπόλογες για τα έσοδα που έχουν από την εκμετάλλευση φυσικών πόρων. Η πρωτοβουλία είναι επίσης συμπληρωματική προς το Σχέδιο Δράσης FLEGT της ΕΕ (Επιβολή της δασικής νομοθεσίας, Διακυβέρνηση και Εμπόριο) και τον κανονισμό για την ξυλεία, βάσει των οποίων απαιτείται από τους εμπορευομένους προϊόντα ξυλείας να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια ώστε να παρεμποδίζεται η εισαγωγή παράνομης ξυλείας στην αγορά της ΕΕ. Για τους εκδότες, οι πληροφορίες θα πρέπει να γνωστοποιούνται ανά χώρα και για όλους τους εκδότες που δραστηριοποιούνται στην εξορυκτική βιομηχανία και στην υλοτόμηση πρωτογενών δασών, ανά έργο, όπου το έργο θεωρείται ισοδύναμο δραστηριότητας που διέπεται από ενιαία σύμβαση, άδεια, μίσθωση, παραχώρηση ή παρόμοια νομική συμφωνία με κυβέρνηση από την οποία ανακύπτουν υποχρεώσεις πληρωμής, αν οποιαδήποτε πληρωμή ή δέσμη συνδεόμενων πληρωμών υπερβαίνει το ποσό των ευρώ, και θεσπίζονται κανόνες για να εξασφαλιστεί ότι τα κατώτατα όρια δεν μπορούν να παρακαμφθούν. Για λόγους διαφάνειας και προστασίας των επενδυτών, οι αρχές που διέπουν την υποβολή εκθέσεων για τις πληρωμές που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις, όπως η υποβολή ενοποιημένης έκθεσης, η σημαντικότητα, η υποβολή έκθεσης ανά έργο, η καθολικότητα, η πληρότητα και συγκρισιμότητα, ορίζονται στην παρούσα PE v /74 RR\ doc

9 οδηγία. Τα διοικητικά συμβούλια των εταιρειών οφείλουν να εγκρίνουν την έκθεση πιστοποιώντας ότι καταρτίστηκε με τη δέουσα προσοχή και επιμέλεια και με πλήρη αξιοποίηση των πληροφοριών και των ικανοτήτων του συντάκτη της. Οι λεπτομερείς απαιτήσεις ορίζονται στο κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2011/../ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου. 4 Αιτιολογική σκέψη 7 α (νέα) (7α) Σε πολλά μέρη του πλανήτη, όπως λόγου χάρη στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό, οι ένοπλες συγκρούσεις συνδέονται στενά με τα κέρδη από την παράνομη εκμετάλλευση μεταλλευμάτων. Η διάρρηξη αυτού του δεσμού θα συμβάλει στην μείωση της συχνότητας και της έντασης των συγκρούσεων. Μια λύση θα ήταν να υποχρεωθούν εκείνοι οι εκδότες της Ευρωπαϊκής Ένωσης που εργάζονται με μεταλλεύματα προερχόμενα από περιοχές που πλήττονται ή ενδέχεται να πληγούν από συγκρούσεις να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια προκειμένου να διασφαλίζουν ότι οι αλυσίδες εφοδιασμού τους δεν έχουν καμία σχέση με τις εμπόλεμες παρατάξεις. Είναι σαφές ότι οποιαδήποτε πρωτοβουλία κινούμενη σε αυτό το πνεύμα οφείλει να σεβαστεί απολύτως τα συμφέροντα των τοπικών ενδιαφερομένων, αλλά και ότι η ΠΔΕΒ καθώς και οι συστάσεις του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης περί δέουσας επιμέλειας και υπεύθυνης διαχείρισης της αλυσίδας εφοδιασμού μπορούν να αποτελέσουν χρήσιμα σημεία αναφοράς. Προκειμένου να γίνει περισσότερο σαφής τούτη η ενδεχόμενη RR\ doc 9/74 PE v02-00

10 λύση, είναι σημαντικό να διερευνηθεί περαιτέρω σε επίπεδο Ένωσης η σκοπιμότητα και ο ενδεχόμενος αντίκτυπος μιας τέτοιας υποχρέωσης. 5 Αιτιολογική σκέψη 10 (10) Ένα εναρμονισμένο καθεστώς κοινοποίησης σημαντικών κατοχών δικαιωμάτων ψήφου, ιδίως αναφορικά με την άθροιση κατοχών μετοχών και κατοχών χρηματοπιστωτικών μέσων, θα πρέπει να βελτιώνει την ασφάλεια δικαίου, να αυξάνει τη διαφάνεια και να μειώνει το διοικητικό βάρος που βαρύνει τους διασυνοριακούς επενδυτές. Συνεπώς, τα κράτη μέλη δεν θα πρέπει να επιτρέπεται να θεσπίζουν αυστηρότερους ή αποκλίνοντες κανόνες στον τομέα αυτόν από εκείνους που προβλέπονται στην οδηγία 2004/109/ΕΚ. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις υφιστάμενες διαφορές στη συγκέντρωση ιδιοκτησίας στην Ένωση, τα κράτη μέλη θα πρέπει να εξακολουθήσουν να είναι σε θέση να ορίζουν κατώτερα όρια κοινοποίησης για κατοχές δικαιωμάτων ψήφου. (10) Ένα εναρμονισμένο καθεστώς κοινοποίησης σημαντικών κατοχών δικαιωμάτων ψήφου, ιδίως αναφορικά με την άθροιση κατοχών μετοχών και κατοχών χρηματοπιστωτικών μέσων, θα πρέπει να βελτιώνει την ασφάλεια δικαίου, να αυξάνει τη διαφάνεια και να μειώνει το διοικητικό βάρος που βαρύνει τους διασυνοριακούς επενδυτές. Συνεπώς, τα κράτη μέλη δεν θα πρέπει να επιτρέπεται να θεσπίζουν αυστηρότερους κανόνες στον τομέα αυτόν από εκείνους που προβλέπονται στην οδηγία 2004/109/ΕΚ. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις υφιστάμενες διαφορές στη συγκέντρωση ιδιοκτησίας στην Ένωση, τα κράτη μέλη θα πρέπει να εξακολουθήσουν να είναι σε θέση να ορίζουν κατώτερα όρια κοινοποίησης για κατοχές δικαιωμάτων ψήφου πάντως, θα πρέπει να εξεταστεί η λήψη μέτρων για την παροχή κινήτρων για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, όπως επίσης θα πρέπει να εξεταστεί η θέσπιση απαίτησης για την πλήρη διαφάνεια της ψήφου στην περίπτωση δανεισμένων μετοχών. Ta κράτη μέλη θα πρέπει επίσης να μπορούν να συνεχίσουν να εφαρμόζουν νόμους, κανονισμούς ή διοικητικές διατάξεις που έχουν εγκριθεί σε σχέση με προσφορές εξαγοράς, πράξεις συγχώνευσης και άλλες πράξεις που αφορούν την ιδιοκτησία ή τον έλεγχο εταιριών, οι οποίες ρυθμίζονται από τις εποπτικές αρχές που έχουν ορίσει τα κράτη μέλη σύμφωνα με το άρθρο 4 της PE v /74 RR\ doc

11 οδηγίας 2004/25/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 21ης Απριλίου 2004, σχετικά με τις δημόσιες προσφορές εξαγοράς 1, όπου καθορίζονται αυστηρότερες απαιτήσεις κοινοποίησης από ό,τι με την οδηγία 2004/109/ΕΚ. 1 ΕΕ L 142, , σ Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη οι τεχνικές εξελίξεις, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, προκειμένου να τροποποιεί τη μέθοδο υπολογισμού του αριθμού των δικαιωμάτων ψήφου που σχετίζονται με χρηματοπιστωτικά μέσα, να ορίζει τα είδη των χρηματοπιστωτικών μέσων που υπόκεινται σε προϋποθέσεις κοινοποίησης και να ορίζει τα περιεχόμενα της κοινοποίησης σημαντικών κατοχών χρηματοπιστωτικών μέσων. Έχει ιδιαίτερη σημασία να προβαίνει η Επιτροπή σε κατάλληλες διαβουλεύσεις κατά τη διάρκεια του προπαρασκευαστικού έργου της, επίσης και σε επίπεδο εμπειρογνωμόνων. Η Επιτροπή, κατά την προετοιμασία και τη σύνταξη κατ εξουσιοδότηση πράξεων, θα πρέπει να διασφαλίζει την ταυτόχρονη, έγκαιρη και δέουσα διαβίβαση των συναφών εγγράφων στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο. (12) Προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη οι τεχνικές εξελίξεις, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, προκειμένου να ορίζει τα περιεχόμενα της κοινοποίησης σημαντικών κατοχών χρηματοπιστωτικών μέσων. Έχει ιδιαίτερη σημασία να προβαίνει η Επιτροπή σε κατάλληλες διαβουλεύσεις κατά τη διάρκεια του προπαρασκευαστικού έργου της, επίσης και σε επίπεδο εμπειρογνωμόνων. Κατά την επεξεργασία και κατάρτιση των κατ' εξουσιοδότηση πράξεων, η Επιτροπή θα πρέπει να εξασφαλίζει ταυτόχρονη, έγκαιρη και κατάλληλη διαβίβαση των σχετικών εγγράφων στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο. 7 RR\ doc 11/74 PE v02-00

12 Αιτιολογική σκέψη 14 (14) Προκειμένου να βελτιωθεί η συμμόρφωση με τις απαιτήσεις της οδηγίας 2004/109/ΕΚ και κατόπιν της ανακοίνωσης της Επιτροπής, της 9ης Δεκεμβρίου 2010, με τίτλο «Ενίσχυση των καθεστώτων επιβολής κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών», η εξουσία που έχουν οι αρμόδιες αρχές να επιβάλλουν κυρώσεις θα πρέπει να αυξηθεί και θα πρέπει να πληροί ορισμένες ουσιώδεις απαιτήσεις. Συγκεκριμένα, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να είναι σε θέση να αναστέλλουν την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου των κατόχων μετοχών και χρηματοπιστωτικών μέσων οι οποίοι δεν συμμορφώνονται με τις προϋποθέσεις κοινοποίησης και να επιβάλλουν χρηματικές κυρώσεις που να είναι επαρκώς υψηλές ώστε να λειτουργούν αποτρεπτικά. Για να διασφαλιστεί ότι οι κυρώσεις θα λειτουργούν αποτρεπτικά στο ευρύ κοινό, θα πρέπει κανονικά να δημοσιεύονται, εκτός εάν πρόκειται για ειδικά καθορισμένες περιπτώσεις. (14) Προκειμένου να βελτιωθεί η συμμόρφωση με τις απαιτήσεις της οδηγίας 2004/109/ΕΚ και κατόπιν της ανακοίνωσης της Επιτροπής, της 9ης Δεκεμβρίου 2010, με τίτλο «Ενίσχυση των καθεστώτων επιβολής κυρώσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών», η εξουσία που έχουν οι αρμόδιες αρχές να επιβάλλουν κυρώσεις θα πρέπει να αυξηθεί και θα πρέπει να πληροί ορισμένες ουσιώδεις απαιτήσεις. Συγκεκριμένα, στις περιπτώσεις σοβαρών και σκόπιμων παραβάσεων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να είναι σε θέση να αναστέλλουν την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου των κατόχων μετοχών και χρηματοπιστωτικών μέσων οι οποίοι δεν συμμορφώνονται με τις προϋποθέσεις κοινοποίησης εφόσον τα συγκεκριμένα δικαιώματα ψήφου υπερβαίνουν τα όρια κοινοποίησης, και να επιβάλλουν χρηματικές κυρώσεις που να είναι επαρκώς υψηλές ώστε να λειτουργούν αποτρεπτικά. Για να διασφαλιστεί ότι οι κυρώσεις θα λειτουργούν αποτρεπτικά στο ευρύ κοινό, θα πρέπει κανονικά να δημοσιεύονται, εκτός εάν αυτό αντιβαίνει στην ισχύουσα εθνική νομοθεσία ή εάν η δημοσιοποίηση θα έθετε σε σοβαρό κίνδυνο τις διεξαγόμενες επίσημες έρευνες. 8 Αιτιολογική σκέψη 21 α (νέα) (21α) Ένα εναρμονισμένο ηλεκτρονικό μορφότυπο για την υποβολή εκθέσεων θα ήταν ιδιαίτερα ωφέλιμο για τους εκδότες που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση, PE v /74 RR\ doc

13 επειδή θα διευκόλυνε τη δημιουργία ενός μονοαπευθυντικού συστήματος υποβολής εκθέσεων, που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί και σε άλλους τομείς. Συνεπώς, η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων σε ενιαίο ηλεκτρονικό μορφότυπο για την υποβολή εκθέσεων θα πρέπει να καταστεί υποχρεωτική από την 1η Ιανουαρίου 2018, αφού προηγηθεί ένα διάστημα για κατάλληλη προετοιμασία και δοκιμή. Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να αναπτύξει σχέδια ρυθμιστικών προτύπων, που θα υποβληθούν προς έγκριση στην Επιτροπή, για να καθορίσει το ηλεκτρονικό μορφότυπο για την υποβολή εκθέσεων, λαμβάνοντας δεόντως υπόψη τις τρέχουσες και μελλοντικές τεχνολογικές επιλογές, όπως την «επεκτάσιμη γλώσσα υποβολής στοιχείων για επιχειρήσεις» (extensible Business Reporting Language (XBRL). Πριν από την έγκριση αυτών των ρυθμιστικών προτύπων, η Επιτροπή, από κοινού με την ΕΑΚΑΑ, θα πρέπει να διεξαγάγει επαρκή αξιολόγηση των πιθανών ηλεκτρονικών μορφοτύπων για την υποβολή εκθέσεων και να πραγματοποιήσει κατάλληλες δοκιμές σε όλα τα κράτη μέλη. 9 Άρθρο 1 παράγραφος 1 στοιχείο α Άρθρο 2 παράγραφος 1 στοιχείο δ εδάφιο 2 Σε περίπτωση πιστοποιητικών κατάθεσης εισηγμένων προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εκδότης θεωρείται ο εκδώσας τις αντιπροσωπευόμενες κινητές αξίες, είτε αυτές είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά είτε όχι Σε περίπτωση πιστοποιητικών κατάθεσης εισηγμένων προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εκδότης θεωρείται ο εκδώσας τις αντιπροσωπευόμενες κινητές αξίες, είτε αυτές είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά είτε όχι. Πριν από την 31η Δεκεμβρίου 2012, η Επιτροπή υποβάλλει έκθεση στο RR\ doc 13/74 PE v02-00

14 Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο στην οποία αναλύονται οι διάφορες επιλογές για τον ορισμό των ευρωπαίων εκδοτών μικρού και μεσαίου μεγέθους. 10 Άρθρο 1 σημείο 2 Άρθρο 3 παράγραφος 1 1. Το κράτος μέλος προέλευσης δύναται να επιβάλει σε εκδότες προϋποθέσεις αυστηρότερες από εκείνες που καθορίζονται στην παρούσα οδηγία, με εξαίρεση την απαίτηση από τους εκδότες να δημοσιεύουν περιοδική πληροφόρηση άλλη πέραν των ετήσιων οικονομικών εκθέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 4 και των εξαμηνιαίων οικονομικών εκθέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 5. Το κράτος μέλος προέλευσης δεν δύναται να επιβάλει σε κάτοχο μετοχών, ή σε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που αναφέρεται στα άρθρα 10 ή 13, προϋποθέσεις αυστηρότερες από εκείνες που καθορίζονται στην παρούσα οδηγία, με εξαίρεση τον καθορισμό κατώτερων ορίων κοινοποίησης από εκείνα που καθορίζονται στο άρθρο 9 παράγραφος Το κράτος μέλος προέλευσης δύναται να επιβάλει σε εκδότες προϋποθέσεις αυστηρότερες από εκείνες που καθορίζονται στην παρούσα οδηγία, με εξαίρεση την απαίτηση από τους μικρού και μεσαίου μεγέθους εκδότες να δημοσιεύουν περιοδική πληροφόρηση άλλη πέραν των ετήσιων οικονομικών εκθέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 4 και των εξαμηνιαίων οικονομικών εκθέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 5. Το κράτος μέλος προέλευσης δεν δύναται να επιβάλει σε κάτοχο μετοχών, ή σε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που αναφέρεται στα άρθρα 10 ή 13, προϋποθέσεις αυστηρότερες από εκείνες που καθορίζονται στην παρούσα οδηγία, με εξαίρεση τις ακόλουθες περιπτώσεις: α) τον καθορισμό κατώτερων ορίων κοινοποίησης από εκείνα που καθορίζονται στο άρθρο 9 παράγραφος 1 β) την εφαρμογή νόμων, κανονισμών ή διοικητικών διατάξεων τα οποία έχουν εγκριθεί σε σχέση με προσφορές εξαγοράς, πράξεις συγχώνευσης και άλλες πράξεις που επηρεάζουν την ιδιοκτησία ή τον έλεγχο εταιριών και που ρυθμίζονται από τις εποπτικές αρχές τις οποίες έχουν PE v /74 RR\ doc

15 ορίσει τα κράτη μέλη σύμφωνα με το άρθρο 4 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ. 11 Άρθρο 1 σημείο 3 εισαγωγικό μέρος (3) Στο άρθρο 4, προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 7: (3) Το άρθρο 4 τροποποιείται ως εξής: 12 Άρθρο 1 σημείο 3 στοιχείο α (νέο) Άρθρο 4 παράγραφος 1 α) Η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «1. Ο εκδότης δημοσιοποιεί την ετήσια οικονομική του έκθεση το αργότερο τέσσερις μήνες μετά τη λήξη κάθε οικονομικού έτους και εξασφαλίζει ότι η έκθεση αυτή παραμένει διαθέσιμη στο κοινό [...].»; 13 Άρθρο 1 σημείο 3 στοιχείο β (νέο) Άρθρο 4 παράγραφος 7 «7. Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (εφεξής ΕΑΚΑΑ ), η οποία β) Προστίθεται η εξής παράγραφος: «7. Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (εφεξής ΕΑΚΑΑ ), η οποία RR\ doc 15/74 PE v02-00

16 συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές, περιλαμβανομένων και πρότυπων εντύπων ή υποδειγμάτων, προκειμένου να καθορίζει ποιες πληροφορίες πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στην έκθεση διαχείρισης. συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές, περιλαμβανομένων και πρότυπων εντύπων ή υποδειγμάτων, προκειμένου να καθορίζει ποιες πληροφορίες πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στην έκθεση διαχείρισης. Οι εν λόγω κατευθυντήριες γραμμές θα είναι αναλογικές και θα λαμβάνουν υπόψη το σχετικό μέγεθος των εκδοτών με στόχο να υποβάλουν τους μικρομεσαίου μεγέθους εκδότες σε ένα απλούστερο καθεστώς.» 14 Άρθρο 1 σημείο 3 - στοιχείο γ (νέο) Άρθρο 4 παράγραφος 7 α (νέα) γ) Προστίθεται η εξής παράγραφος: «7α. Από την 1η Ιανουαρίου 2018, όλες οι οικονομικές ετήσιες εκθέσεις θα συντάσσονται σε ενιαίο ηλεκτρονικό μορφότυπο για την υποβολή εκθέσεων. Η ΕΑΚΑΑ αναπτύσσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να καθορίσει το ηλεκτρονικό μορφότυπο για την υποβολή εκθέσεων, λαμβάνοντας δεόντως υπόψη τις τρέχουσες και μελλοντικές τεχνολογικές επιλογές, όπως την «επεκτάσιμη γλώσσα υποβολής στοιχείων για επιχειρήσεις» (extensible Business Reporting Language (XBRL) Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων έως την 31η Δεκεμβρίου Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που προβλέπονται στο δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου PE v /74 RR\ doc

17 σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Πριν από την έγκριση των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η Επιτροπή, από κοινού με την ΕΑΚΑΑ, διεξάγει επαρκή αξιολόγηση των πιθανών ηλεκτρονικών μορφοτύπων για την υποβολή εκθέσεων και πραγματοποιεί κατάλληλες δοκιμές σε όλα τα κράτη μέλη.» 15 Άρθρο 1 σημείο 4 Άρθρο 5 παράγραφος 7 (4) Στο άρθρο 5, προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος 7: '7. Η ΕΑΚΑΑ εκδίδει κατευθυντήριες γραμμές, περιλαμβανομένων και πρότυπων εντύπων ή υποδειγμάτων, προκειμένου να καθορίζει ποιες πληροφορίες πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στην έκθεση διαχείρισης.». διαγράφεται 16 Άρθρο 1 σημείο 5 Άρθρο 6 Τα κράτη μέλη απαιτούν από τους εκδότες οι οποίοι δραστηριοποιούνται στους κλάδους της εξόρυξης ή της υλοτομίας από πρωτογενή δάση, όπως ορίζονται στ [...], να καταρτίζουν, σύμφωνα με το κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2011/../ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Τα κράτη μέλη απαιτούν από τους εκδότες οι οποίοι δραστηριοποιούνται στην εξορυκτική βιομηχανία, στην υλοτομία από πρωτογενή δάση, στον τραπεζικό και κατασκευαστικό τομέα καθώς και στον τομέα των τηλεπικοινωνιών να γνωστοποιούν και να καταρτίζουν, RR\ doc 17/74 PE v02-00

18 Συμβουλίου, έκθεση για τις πληρωμές τις οποίες καταβάλλουν στις κυβερνήσεις σε ετήσια βάση. Η έκθεση δημοσιεύεται το αργότερο έξι μήνες μετά τη λήξη κάθε οικονομικού έτους και παραμένει διαθέσιμη στο κοινό τουλάχιστον για πέντε έτη. Οι πληρωμές προς τις κυβερνήσεις αναφέρονται σε ενοποιημένη βάση. σύμφωνα με το κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2011/../ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, έκθεση για τις πληρωμές τις οποίες καταβάλλουν στις κυβερνήσεις σε ετήσια βάση. Η έκθεση δημοσιεύεται το αργότερο έξι μήνες μετά τη λήξη κάθε οικονομικού έτους και παραμένει διαθέσιμη στο κοινό. Οι πληρωμές προς τις κυβερνήσεις αναφέρονται σε ενοποιημένη βάση. 17 Άρθρο 1 σημείο 5 α (νέο) Άρθρο 6 α (νέο) (5α) Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο: «Άρθρο 6α Αρχές που διέπουν την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τις πληρωμές που καταβάλλονται σε κυβερνήσεις Για λόγους διαφάνειας και προστασίας των επενδυτών, τα κράτη μέλη απαιτούν την εφαρμογή των ακόλουθων αρχών κατά την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τις πληρωμές που καταβάλλονται σε κυβερνήσεις: α) υποβολή ενοποιημένης έκθεσης: η έκθεση σχετικά με τις πληρωμές που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις, καθώς και άλλες συναφείς πληροφορίες, διατίθενται σε εύκολα προσβάσιμη και συγκρίσιμη μορφή β) σημαντικότητα: οι πληρωμές ή οι δέσμες συνδεόμενων πληρωμών κοινοποιούνται μόνο εφόσον υπερβαίνουν τα ευρώ γ) εκθέσεις ανά έργο για εκδότες που δραστηριοποιούνται στους τομείς της εξόρυξης ή της υλοτόμησης πρωτογενών PE v /74 RR\ doc

19 δασών: οι εκθέσεις σχετικέ με πληρωμές προς κυβερνήσεις στους συγκεκριμένους κλάδους πρέπει επίσης να καταρτίζονται ανά έργο ο ορισμός του έργου ευθυγραμμίζεται με το κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2012/ /ΕΕ σχετικά με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και συναφείς εκθέσεις επιχειρήσεων ορισμένων μορφών δ) καθολικότητα: δεν επιτρέπονται, για παράδειγμα για ορισμένες χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται οι εκδότες, εξαιρέσεις που έχουν στρεβλωτική επίπτωση και επιτρέπουν σε εκδότες να εκμεταλλεύονται χαλαρές απαιτήσεις όσον αφορά τη διαφάνεια ε) πληρότητα: αναφέρονται όλες οι σχετικές πληρωμές και έσοδα που καταβάλλονται σε κυβερνήσεις, σύμφωνα με το κεφάλαιο 9 της οδηγίας 2012 / ΕΕ (λογιστική οδηγία) στ) συγκρισιμότητα: η υποβολή εκθέσεων σχετικά με όλες τις πληρωμές που καταβάλλονται στις κυβερνήσεις πραγματοποιείται κατά τρόπο που επιτρέπει την εύκολη σύγκριση των δεδομένων που αφορούν τις διάφορες χώρες.» 18 Άρθρο 1 σημείο 5 β (νέο) Άρθρο 6 β (νέο) (5β) Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο: «Άρθρο 6β Υποχρέωση τήρησης της διαφάνειας Τα κράτη μέλη ενθαρρύνουν τους εκδότες να συνεργάζονται με τις κυβερνήσεις των RR\ doc 19/74 PE v02-00

20 κρατών υποδοχής για τη σύναψη συμφωνιών διαφάνειας.» 19 Άρθρο 1 παράγραφος 6 στοιχείο α Άρθρο 8 παράγραφος 1 1. Τα άρθρα 4, 5 και 6 δεν εφαρμόζονται σε εκδότη που είναι κράτος, περιφερειακή ή τοπική αρχή κράτους, διεθνής δημόσιος οργανισμός στον οποίο συμμετέχει ένα τουλάχιστον κράτος μέλος, η ΕΚΤ, καθώς και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών, ανεξάρτητα από το αν εκδίδουν μετοχές ή άλλες κινητές αξίες.» 1. Τα άρθρα 4 και 5 δεν εφαρμόζονται σε εκδότη που είναι κράτος, περιφερειακή ή τοπική αρχή κράτους, διεθνής δημόσιος οργανισμός στον οποίο συμμετέχει ένα τουλάχιστον κράτος μέλος, η ΕΚΤ, καθώς και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες των κρατών μελών, ανεξάρτητα από το αν εκδίδουν μετοχές ή άλλες κινητές αξίες.» 20 Άρθρο 1 παράγραφος 7 στοιχείο β Άρθρο 9 παράγραφος 6 εδάφιο 3 Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει τη μέθοδο υπολογισμού του ορίου του 5% που αναφέρεται στο στοιχείο α) του εν λόγω εδαφίου στην περίπτωση ομίλου εταιρειών, λαμβάνοντας υπόψη το άρθρο 12 παράγραφοι 4 και 5. διαγράφεται 21 Άρθρο 1 παράγραφος 7 στοιχείο β Άρθρο 9 παράγραφος 6 εδάφιο 4 PE v /74 RR\ doc

21 Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων έως την 31η Δεκεμβρίου διαγράφεται 22 Άρθρο 1 παράγραφος 7 στοιχείο β Άρθρο 9 παράγραφος 6 εδάφιο 5 Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που προβλέπονται στο τρίτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εγκρίνει, μέσω κατ εξουσιοδότηση πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 27 παράγραφοι 2α, 2β και 2γ, και υπό την επιφύλαξη των όρων των άρθρων 27α και 27β, μέτρα για να καθορίσει τη μέθοδο υπολογισμού του ορίου 5% που προβλέπεται στο στοιχείο α) του εν λόγω εδαφίου σε περίπτωση ομίλου εταιριών, λαμβάνοντας υπόψη το άρθρο 12 παράγραφοι 4 και Άρθρο 1 σημείο 7 α (νέο) Άρθρο 12 (7α) Το άρθρο 12 τροποποιείται ως εξής: α) Στην παράγραφο 2, η εισαγωγή αντικαθίσταται ως εξής: «Η κοινοποίηση στον εκδότη πραγματοποιείται το συντομότερο δυνατό και, εν πάση περιπτώσει, το αργότερο εντός δύο ημερών διαπραγμάτευσης [...] της ημερομηνίας κατά την οποία ο μέτοχος, ή το φυσικό ή RR\ doc 21/74 PE v02-00

22 νομικό πρόσωπο το οποίο αναφέρεται στο άρθρο 10,» β) Η παράγραφος 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «6. Μετά την παραλαβή της προβλεπόμενης στην παράγραφο 1 κοινοποίησης, το αργότερο όμως εντός δύο ημερών διαπραγμάτευσης, ο εκδότης δημοσιεύει όλες τις πληροφορίες που περιέχει η κοινοποίηση.» 24 Άρθρο 1 παράγραφος 8 στοιχείο α Άρθρο 13 παράγραφος 1 εδάφιο 1 στοιχείο α α) χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία, κατά τη λήξη τους, παρέχουν στον κάτοχο, σύμφωνα με επίσημη συμφωνία, είτε το άνευ όρων δικαίωμα απόκτησης είτε τη διακριτική ευχέρεια ως προς το δικαίωμα απόκτησης, μετοχών οι οποίες ενσωματώνουν δικαιώματα ψήφου και έχουν ήδη εκδοθεί από εκδότη του οποίου οι μετοχές έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά α) χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία παρέχουν στον κάτοχο, σύμφωνα με επίσημη συμφωνία, είτε το άνευ όρων δικαίωμα απόκτησης είτε τη διακριτική ευχέρεια ως προς το δικαίωμα απόκτησης, μετοχών οι οποίες ενσωματώνουν δικαιώματα ψήφου και έχουν ήδη εκδοθεί ή πρόκειται να εκδοθούν από εκδότη του οποίου οι μετοχές έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά Αιτιολόγηση Η διάταξη αυτή θα πρέπει να επεκταθεί ώστε να συμπεριλαμβάνει μέσα που συνδέονται ή τα οποία αναφέρονται σε μετοχές, οι οποίες δεν έχουν ακόμη εκδοθεί, όπως μετατρέψιμοι τίτλοι. Τέτοια μέσα έχουν παρόμοια οικονομική επίπτωση, όπως το να διαθέτει κανείς το δικαίωμα να αποκτήσει τις υποκείμενες μετοχές. Τα μέσα αυτά έχουν ως αποτέλεσμα την δυνατότητα του κατόχου τους να αποκτήσει συμμετοχή στον εκδότη και, προκειμένου να έχει πλήρη γνώση της διάρθρωσης των δικαιωμάτων ψήφου, θα πρέπει να συμπεριληφθεί η κατοχή αυτών των μέσων. 25 PE v /74 RR\ doc

23 Άρθρο 1 παράγραφος 8 στοιχείο α Άρθρο 13 παράγραφος 1 εδάφιο 1 στοιχείο β β) χρηματοπιστωτικά μέσα των οποίων η οικονομική επίδραση είναι παρόμοια με εκείνων που αναφέρονται στο στοιχείο α), είτε παρέχουν το δικαίωμα φυσικού διακανονισμού είτε όχι. β) χρηματοπιστωτικά μέσα που δεν συμπεριλαμβάνονται στο στοιχείο α) αλλά παραπέμπουν σε μετοχές που αναφέρονται στο εν λόγω σημείο και με οικονομικό αποτέλεσμα αντίστοιχο με εκείνο των χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στο εν λόγω σημείο, είτε παρέχουν το δικαίωμα φυσικού διακανονισμού είτε όχι. Αιτιολόγηση Η εν λόγω τροπολογία βοηθά στο να εξασφαλισθεί το γεγονός ότι τα χρηματοπιστωτικά μέσα παρόμοιας οικονομικής επίδρασης θα συμπεριλαμβάνονται όπως αυτά τα οποία παραπέμπουν σε μετοχές και αναφέρονται στο σημείο 13 παράγραφος 1 στοιχείο α). 26 Άρθρο 1 παράγραφος 8 στοιχείο β Άρθρο 13 παράγραφος 1 α 1α. Ο αριθμός των δικαιωμάτων ψήφου υπολογίζεται αναφορικά προς τον συνολικό τεκμαρτό αριθμό μετοχών που υπόκεινται στο χρηματοπιστωτικό μέσο. Για τον σκοπό αυτόν, ο κάτοχος αθροίζει και κοινοποιεί όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν σχέση με τον ίδιο υποκείμενο εκδότη. Μόνο θετικές θέσεις λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό των δικαιωμάτων ψήφου. Οι θετικές θέσεις δεν συμψηφίζονται με τις αρνητικές θέσεις που έχουν σχέση με τον ίδιο υποκείμενο εκδότη. 1α. Ο αριθμός των δικαιωμάτων ψήφου υπολογίζεται αναφορικά προς τον συνολικό τεκμαρτό αριθμό μετοχών που υπόκεινται στο χρηματοπιστωτικό μέσο, με εξαίρεση τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο δεύτερο εδάφιο. Για τον σκοπό αυτόν, ο κάτοχος αθροίζει και κοινοποιεί όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα που έχουν σχέση με τον ίδιο υποκείμενο εκδότη. Μόνο θετικές θέσεις λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό των δικαιωμάτων ψήφου. Οι θετικές θέσεις δεν συμψηφίζονται με τις αρνητικές θέσεις που έχουν σχέση με τον ίδιο υποκείμενο εκδότη. RR\ doc 23/74 PE v02-00

24 Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει τη μέθοδο υπολογισμού του αριθμού δικαιωμάτων ψήφου που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο, όταν πρόκειται για χρηματοπιστωτικά μέσα που συνδέονται με καλάθι μετοχών ή με δείκτη. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων έως την 31η Δεκεμβρίου Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που προβλέπονται στο δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Για τα χρηματοπιστωτικά μέσα που δεν υπόκεινται σε φυσικό διακανονισμό, ο αριθμός των δικαιωμάτων ψήφου υπολογίζεται σε προσαρμοσμένη βάση delta. Ως εκ τούτου, οι υποκείμενες μετοχές που αναφέρονται στο χρηματοπιστωτικό μέσο υπολογίζονται στην αναλογία που ισούται με το delta του μέσου σε οιαδήποτε χρονική στιγμή. Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει: α) την μέθοδο υπολογισμού του αριθμού των δικαιωμάτων ψήφου που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σε περίπτωση χρηματοπιστωτικών μέσων που συνδέονται με καλάθι μετοχών ή με χρηματιστηριακό δείκτη, β) τις μεθόδους καθορισμού του delta για τον υπολογισμό του αριθμού των δικαιωμάτων ψήφου που σχετίζονται με χρηματοπιστωτικά μέσα μη υποκείμενα σε φυσικό διακανονισμό, όπως απαιτείται στο δεύτερο εδάφιο. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων έως την 31η Δεκεμβρίου Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που προβλέπονται στο δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/ Άρθρο 1 παράγραφος 8 στοιχείο γ PE v /74 RR\ doc

25 Άρθρο 13 παράγραφος 2 2. Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εγκρίνει μέσω κατ εξουσιοδότηση πράξεων, σύμφωνα με το άρθρο 27 παράγραφοι 2α, 2β και 2γ και με την επιφύλαξη των προϋποθέσεων των άρθρων 27α και 27β, μέτρα προκειμένου: α) να τροποποιεί τη μέθοδο υπολογισμού του αριθμού των δικαιωμάτων ψήφου που σχετίζονται με χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία αναφέρονται στην παράγραφο 1α β) να καθορίζει τα είδη μέσων που θεωρούνται χρηματοπιστωτικά μέσα κατά την έννοια της παραγράφου 1β γ) να καθορίζει τα περιεχόμενα της κοινοποίησης που πρέπει να γίνεται, την περίοδο κοινοποίησης και το πρόσωπο στο οποίο πρέπει να απευθύνεται η κοινοποίηση, όπως αναφέρεται στην παράγραφο Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει το περιεχόμενο της κοινοποίησης που πρέπει να γίνεται, την περίοδο κοινοποίησης και το πρόσωπο στο οποίο πρέπει να απευθύνεται η κοινοποίηση, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1. Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει στην Επιτροπή τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων έως την 31η Δεκεμβρίου Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που προβλέπονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. (Το στοιχείο γ) του κειμένου της Επιτροπής διατηρείται εν μέρει στο πρώτο εδάφιο της τροπολογίας του Κοινοβουλίου.) Αιτιολόγηση Θα ήταν πλέον κατάλληλο να καθορίσει η ΕΑΚΑΑ τα περιεχόμενα της κοινοποίησης που θα πραγματοποιηθεί. Η ύπαρξη ενός κλειστού καταλόγου μέσων (ως αποτέλεσμα του άρθρου 13 παράγραφος 2 στοιχείο β)) δεν θα επιτρέψει τις καινοτομίες στην αγορά και θα μπορούσε να έχει επίπτωση στην αποτελεσματικότητα του εν λόγω νέου καθεστώτος. Αν ένας κατάλογος κριθεί απαραίτητος, θεωρούμε ότι ο ενδεικτικός κατάλογος της ΕΑΚΑΑ που προβλέπεται στο άρθρο 13 παράγραφος 1 εδάφιο β) θα πρέπει να επαρκεί. 28 RR\ doc 25/74 PE v02-00

26 Άρθρο 1 σημείο 12 Άρθρο 21 παράγραφος 4 στοιχείο γ γ) των κανόνων αναφορικά με τη διαλειτουργικότητα των τεχνολογιών πληροφοριών και επικοινωνιών που χρησιμοποιούνται από τους εθνικούς επισήμως ορισμένους μηχανισμούς και με την πρόσβαση σε ρυθμιζόμενες πληροφορίες σε επίπεδο Ένωσης, κατά τα αναφερόμενα στην παράγραφο 2. γ) των κανόνων που εξασφαλίζουν τη διαλειτουργικότητα των τεχνολογιών πληροφοριών και επικοινωνιών που χρησιμοποιούνται από τους εθνικούς επισήμως ορισμένους μηχανισμούς και την πρόσβαση σε ρυθμιζόμενες πληροφορίες σε επίπεδο Ένωσης, κατά τα αναφερόμενα στην παράγραφο Άρθρο 1 σημείο 12 α (νέο) Άρθρο 21 α (νέο) Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο: «Άρθρο 21α 1. Καθιερώνεται ένα ευρωπαϊκό σημείο ηλεκτρονικής πρόσβασης ("σημείο πρόσβασης"). 2. Το σύστημα διασύνδεσης του κεντρικού μηχανισμού αποθήκευσης θα αποτελείται από: τους κεντρικούς μηχανισμούς αποθήκευσης των κρατών μελών, την πύλη, που θα αποτελεί το ευρωπαϊκό σημείο ηλεκτρονικής πρόσβασης. 3. Τα κράτη μέλη εξασφαλίζουν την διαλειτουργικότητα των κεντρικών τους αποθηκευτικών μηχανισμών εντός του συστήματος μέσω του σημείου πρόσβασης.» PE v /74 RR\ doc

27 30 Άρθρο 1 σημείο 15 Άρθρο 28 παράγραφος 1 1. Τα κράτη μέλη προβλέπουν ότι οι αντίστοιχες αρμόδιες αρχές τους δύνανται να επιβάλλουν τις δέουσες διοικητικές κυρώσεις και τα δέοντα διοικητικά μέτρα, σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τις εθνικές διατάξεις που θεσπίζονται κατ εφαρμογήν της παρούσας οδηγίας, και διασφαλίζουν την εφαρμογή τους. Οι εν λόγω κυρώσεις και μέτρα πρέπει να είναι αποτελεσματικά, αναλογικά και αποτρεπτικά. 1. Με την επιφύλαξη των εξουσιών των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 24, και του δικαιώματος των κρατών μελών να επιβάλλουν ποινικές κυρώσεις, τα κράτη μέλη προβλέπουν ότι οι αντίστοιχες αρμόδιες αρχές τους δύνανται να επιβάλλουν τις δέουσες διοικητικές κυρώσεις και τα δέοντα διοικητικά μέτρα, σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με τις εθνικές διατάξεις που θεσπίζονται κατ εφαρμογήν της παρούσας οδηγίας, και διασφαλίζουν την εφαρμογή τους. Όλες οι κυρώσεις και τα μέτρα είναι αποτελεσματικές/ά, αναλογικές/ά και αποτρεπτικές/ά. 31 Άρθρο 1 σημείο 16 Άρθρο 28 α παράγραφοι 2 και 2 α (νέες) 2. Με την επιφύλαξη των εποπτικών εξουσιών των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 24, τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι, στις περιπτώσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, οι διοικητικές κυρώσεις και τα διοικητικά μέτρα που μπορούν να εφαρμοστούν περιλαμβάνουν κατ ελάχιστον τα εξής: α) δημόσια δήλωση η οποία αναφέρει το φυσικό ή νομικό πρόσωπο και τη φύση της παραβίασης 2. Με την επιφύλαξη των εποπτικών εξουσιών των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 24, τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι, στις περιπτώσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, οι διοικητικές κυρώσεις και τα διοικητικά μέτρα που μπορούν να εφαρμοστούν περιλαμβάνουν κατ ελάχιστον τα εξής: α) δημόσια δήλωση η οποία αναφέρει το φυσικό ή νομικό πρόσωπο και τη φύση της παραβίασης σύμφωνα με το άρθρο 28β RR\ doc 27/74 PE v02-00

28 β) εντολή με την οποία απαιτείται από το φυσικό ή νομικό πρόσωπο να διακόψει τη συγκεκριμένη ενέργεια και να μην την επαναλάβει γ) την εξουσία αναστολής της άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου από μετοχές εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εάν η αρμόδια αρχή διαπιστώσει ότι οι διατάξεις της παρούσας οδηγίας αναφορικά με την κοινοποίηση σημαντικών συμμετοχών έχουν παραβιαστεί από τον κάτοχο των μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων ή από φυσικό ή νομικό πρόσωπο που αναφέρεται στα άρθρα 10 ή 13 δ) σε περίπτωση νομικού προσώπου, διοικητικά χρηματικά πρόστιμα μέχρι και 10% του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών του εν λόγω νομικού προσώπου κατά την προηγούμενη χρήση ε) σε περίπτωση νομικού προσώπου, διοικητικές χρηματικές κυρώσεις έως του ποσού των ευρώ στ) διοικητικά χρηματικά πρόστιμα μέχρι και το διπλάσιο του ποσού των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημιών που αποφεύχθηκαν λόγω της παράβασης, όπου αυτά δύνανται να προσδιοριστούν. Για τους σκοπούς του στοιχείου δ) του πρώτου εδαφίου, όταν το νομικό πρόσωπο είναι θυγατρική μιας μητρικής εταιρείας, ο σχετικός συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών είναι ο συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών που προκύπτει από τους ενοποιημένους λογαριασμούς της τελικής μητρικής εταιρείας κατά την προηγούμενη εταιρική χρήση. Για τους σκοπούς του στοιχείου ε) του πρώτου εδαφίου, στα κράτη μέλη όπου το ευρώ δεν είναι το επίσημο νόμισμα, η αντίστοιχη αξία του ποσού των β) εντολή με την οποία απαιτείται από το φυσικό ή νομικό πρόσωπο να διακόψει τη συγκεκριμένη ενέργεια και να μην την επαναλάβει γ) σε περίπτωση σοβαρότατων και σκόπιμων παραβάσεων, την εξουσία αναστολής της άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου από μετοχές εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εάν η αρμόδια αρχή διαπιστώσει ότι οι διατάξεις της παρούσας οδηγίας αναφορικά με την κοινοποίηση σημαντικών συμμετοχών έχουν παραβιαστεί από τον κάτοχο των μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων ή από φυσικό ή νομικό πρόσωπο που αναφέρεται στα άρθρα 10 ή 13, εφόσον τα εν λόγω δικαιώματα ψήφου υπερβαίνουν τα όρια κοινοποίησης δ) σε περίπτωση νομικού προσώπου, διοικητικά χρηματικά πρόστιμα μέχρι και 10% του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών του εν λόγω νομικού προσώπου κατά την προηγούμενη χρήση ε) σε περίπτωση νομικού προσώπου, διοικητικές χρηματικές κυρώσεις έως του ποσού των ευρώ Για τους σκοπούς του στοιχείου δ) του πρώτου εδαφίου, όταν το νομικό πρόσωπο είναι θυγατρική μιας μητρικής εταιρείας, ο σχετικός συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών είναι ο συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών που προκύπτει από τους ενοποιημένους λογαριασμούς της τελικής μητρικής εταιρείας κατά την προηγούμενη εταιρική χρήση. Για τους σκοπούς του στοιχείου ε) του πρώτου εδαφίου, στα κράτη μέλη όπου το ευρώ δεν είναι το επίσημο νόμισμα, η αντίστοιχη αξία του ποσού των PE v /74 RR\ doc

29 ευρώ στο εθνικό νόμισμα υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη την επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία κατά την [ημερομηνία θέσης σε ισχύ της παρούσας οδηγίας να συμπληρωθεί η ημερομηνία]. ευρώ στο εθνικό νόμισμα υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη την επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία κατά την [ημερομηνία θέσης σε ισχύ της παρούσας οδηγίας να συμπληρωθεί η ημερομηνία]. 2α. Τα κράτη μέλη μπορούν να προβλέπουν πρόσθετες κυρώσεις ή μέτρα και υψηλότερα διοικητικά χρηματικά πρόστιμα από αυτά που προβλέπει η παρούσα οδηγία. 32 Άρθρο 1 σημείο 16 Άρθρο 28 β Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές δημοσιοποιούν χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση οποιεσδήποτε κυρώσεις ή οποιαδήποτε μέτρα επιβάλλονται λόγω παραβίασης των εθνικών διατάξεων που εγκρίνονται κατ εφαρμογήν της παρούσας οδηγίας, συμπεριλαμβάνοντας πληροφορίες σχετικά με το είδος και τη φύση της παραβίασης και την ταυτότητα των προσώπων που ευθύνονται για αυτήν, εκτός εάν η εν λόγω δημοσιοποίηση θα έθετε σε σοβαρό κίνδυνο τη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών. Σε περίπτωση που η δημοσιοποίηση θα προξενούσε δυσανάλογη ζημία στα εμπλεκόμενα μέρη, οι αρμόδιες αρχές δημοσιοποιούν τις κυρώσεις ανώνυμα. Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές δημοσιοποιούν χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση οποιεσδήποτε κυρώσεις ή οποιαδήποτε μέτρα επιβάλλονται λόγω παραβίασης των εθνικών διατάξεων που εγκρίνονται κατ εφαρμογήν της παρούσας οδηγίας, συμπεριλαμβάνοντας πληροφορίες σχετικά με το είδος και τη φύση της παραβίασης και την ταυτότητα των προσώπων που ευθύνονται για αυτήν, εκτός εάν η εν λόγω δημοσιοποίηση δεν συνάδει με την ισχύουσα εθνική νομοθεσία ή εάν η δημοσιοποίηση θα έθετε σε σοβαρό κίνδυνο τις διεξαγόμενες επίσημες έρευνες. Αιτιολόγηση Ευθυγράμμιση προς το άρθρο 28 παράγραφος 2 της οδηγίας 2004/109/ΕΚ. RR\ doc 29/74 PE v02-00

30 33 Άρθρο 1 σημείο 16 Άρθρο 28 γ παράγραφος -1 (νέα) -1. Τα κράτη μέλη αφήνουν στη διακριτική ευχέρεια των αρμόδιων αρχών να καθορίζουν το είδος των διοικητικών κυρώσεων ή μέτρων και το ύψος των διοικητικών χρηματικών προστίμων για κάθε περίπτωση χωριστά, λαμβάνοντας υπόψη ότι τα μέτρα και οι κυρώσεις πρέπει να έχουν αποτελεσματικό, αναλογικό και αποτρεπτικό χαρακτήρα. 34 Άρθρο 1 σημείο 16 Άρθρο 28 γ παράγραφος 1 εισαγωγικό τμήμα 1. Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι, κατά τον καθορισμό του είδους των διοικητικών κυρώσεων ή μέτρων και του ύψους των διοικητικών χρηματικών προστίμων, οι αρμόδιες αρχές λαμβάνουν υπόψη όλες τις σχετικές περιστάσεις, στις οποίες περιλαμβάνονται: 1. Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις αρμόδιες αρχές τους να λαμβάνουν υπόψη, κατά τον καθορισμό του είδους των διοικητικών κυρώσεων ή μέτρων και του ύψους των διοικητικών χρηματικών προστίμων, όλες τις σχετικές περιστάσεις, στις οποίες περιλαμβάνονται: 35 Άρθρο 2 α (νέο) Άρθρο 2α Επανεξέταση PE v /74 RR\ doc

31 Η Επιτροπή υποβάλλει, [τρία έτη μετά την ημερομηνία δημοσίευσης της παρούσας οδηγίας στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης], έκθεση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο σχετικά με τη λειτουργία της παρούσας οδηγίας, ιδίως όσον αφορά τα ακόλουθα στοιχεία: τη λειτουργία της υποβολής εκθέσεων για τις πληρωμές προς κυβερνήσεις, ιδίως όσον αφορά το εύρος της υποχρέωσης υποβολής εκθέσεων, τα κατώτατα όρια και τις λεπτομέρειες της υποβολής εκθέσεων ανά έργο, καθώς και την εφαρμογή των αρχών που πρέπει να τηρούνται εν προκειμένω τη λειτουργία των εξαιρέσεων από τις απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων οι οποίες εφαρμόζονται σε εκδότες που είναι κράτη, περιφερειακές ή τοπικές αρχές, διεθνείς οργανισμοί δημόσιου χαρακτήρα στους οποίους συμμετέχει τουλάχιστον ένα κράτος μέλος τη λειτουργία του συστήματος διασύνδεσης με τον κεντρικό μηχανισμό αποθήκευσης οιουσδήποτε άλλους κανόνες που είναι απαραίτητοι ή πρόσφοροι για το γενικό συμφέρον ή για την προστασία των επενδυτών την εφαρμογή κυρώσεων. Η έκθεση υποβάλλεται μαζί με νομοθετική πρόταση, εφόσον κριθεί σκόπιμο. RR\ doc 31/74 PE v02-00

32 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Ιστορικό Λόγω της αυξανόμενης μεταβλητότητας των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών, αυξάνεται συνεχώς η ζήτηση εκ μέρους των επενδυτών για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις πρακτικές των εταιρειών. Είναι σαφές ότι οι επενδυτές ζητούν μεγαλύτερη διαφάνεια για να αποκτήσουν πλήρη οικονομική εικόνα των επενδύσεων και των κινδύνων. Επιπλέον, η διαφάνεια όσον αφορά τη γνωστοποίηση αποτελεί σημαντικό δείκτη ισχυρής εταιρικής διακυβέρνησης. Οι εταιρείες υιοθετούν όλο και περισσότερο πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης, συμπεριλαμβανομένης της διαφάνειας, προσχωρώντας σε παγκόσμια συστήματα υποβολής εκθέσεων, όπως είναι η Πρωτοβουλία Διαφάνειας Εξορυκτικών Βιομηχανιών (ΠΔΕΒ), παράλληλα με εθελοντικές κατευθυντήριες γραμμές για πολυεθνικές εταιρείες, όπως είναι οι κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για τις πολυεθνικές επιχειρήσεις και η πρωτοβουλία για την υποβολή εκθέσεων απολογισμού σε παγκόσμιο επίπεδο, που παρέχουν προσανατολισμούς σε θέματα διαφάνειας. Λόγω της ύπαρξης όλων αυτών των πρωτοβουλιών υπάρχει σήμερα ο κίνδυνος να δοθεί μια κατακερματισμένη απάντηση στο αίτημα για διαφάνεια. Για το λόγο αυτό είναι σημαντικό να θεσπιστεί ένα πλαίσιο για ισχυρά παγκόσμια πρότυπα σε αυτόν τον τομέα. Η πρόταση για τροποποίηση της οδηγίας για τη διαφάνεια του 2004 θεσπίζει τέτοιους κανόνες για επιχειρήσεις της ΕΕ, οι οποίοι αντικατοπτρίζουν τα πρότυπα που προβλέπονται στον Νόμο «Dodd Frank Act» των ΗΠΑ. Τούτο παρέχει μια ισχυρή αφετηρία για την επίτευξη του απώτερου στόχου που συνίσταται στη θέσπιση παγκόσμιων κανόνων σε αυτούς τους τομείς. Η παρούσα νομοθετική πρόταση αποτελεί μέρος της πρωτοβουλίας της ΕΕ για την εταιρική κοινωνική ευθύνη και αποτελεί συνέχεια του έργου που ανελήφθη για την μεταρρύθμιση του χρηματοπιστωτικού τομέα, που έχει ως κεντρικό στόχο την προώθηση της διαφάνειας και του ανοικτού χαρακτήρα των χρηματοπιστωτικών αγορών και υψηλότερων προτύπων εταιρικής διακυβέρνησης. Το 2011, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ενέκρινε τη θέση του 1 όπου τονίζει ότι «η εκπόνηση εκθέσεων ανά χώρα είναι εξαιρετικά σημαντική όσον αφορά τις εξορυκτικές βιομηχανίες, αλλά υπενθυμίζει ότι θα ωφελούσε εξίσου τους επενδυτές σε όλους τους κλάδους, συμβάλλοντας έτσι στη χρηστή διακυβέρνηση παγκοσμίως» 2. Μείωση του διοικητικού φόρτου, απλοποίηση και αξιοποίηση της διαφάνειας 1 Ψήφισμα του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, της 8ης Μαρτίου 2011, σχετικά με τη φορολογία και ανάπτυξη - συνεργασία με τις αναπτυσσόμενες χώρες για την προώθηση της χρηστής διακυβέρνησης στο φορολογικό τομέα, (2011/2102(INI)), P7_TA(2011)0082). 2 Ψήφισμα του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, της 8ης Μαρτίου 2011, σχετικά με τη φορολογία και ανάπτυξη - συνεργασία με τις αναπτυσσόμενες χώρες για την προώθηση της χρηστής διακυβέρνησης στο φορολογικό τομέα, (2011/2102(INI)), P7_TA(2011)0082, παράγραφος 49. PE v /74 RR\ doc