ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ)

Transcript

1 ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ την 31Μαΐου 2013 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευµένα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Ηράκλειο Αττικής, 31 Μαΐου 2013

2 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Έκθεση διαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου της REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑ επί των Ενοποιηµένων και Ατοµικών Οικονοµικών Καταστάσεων για τη χρήση από 1/1/2012 έως 31/12/2012 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 σας υποβάλλουµε την παρούσα Έκθεση ιαχειρίσεως του ιοικητικού Συµβουλίου για την εταιρική χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και του Οµίλου εταιρειών αυτής, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την τρέχουσα οικονοµική χρήση και την επίδραση αυτών στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων, παράθεση των σηµαντικών συναλλαγών που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και συνδεδεµένων προσώπων και παράθεση ποιοτικού χαρακτήρα στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου για την επόµενη οικονοµική χρήση. Α. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2012 (1/1-31/12/2012) Η χρηµατοπιστωτική κρίση που καταπονεί όλες τις οικονοµίες διεθνώς από το 2008 εξακολουθεί να επηρεάζει την Ελλάδα και δη τον τοµέα της παροχής υπηρεσιών πληροφορικής. Εν µέσω αυτής της δυσµενούς οικονοµικής συγκυρίας, η RealConsultingIntegrationandOperationστην προσπάθεια δραστηριοποίησής της πέραν των Ελληνικών συνόρων και στοχεύοντας στην διείσδυση όχι µόνο στις Ευρωπαϊκές αγορές αλλά και στην παγκόσµια αγορά εξακολούθησε και το 2012 τις επενδύσεις για ανάπτυξη των θυγατρικών της. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του Οµίλου για τη χρήση 2012 ανήλθε σε έναντι την προηγούµενη χρήση. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για τη χρήση 2012 διαµορφώθηκαν σε έναντι της αντίστοιχης χρήσης του

3 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Τα συνολικά καθαρά κέρδη µετά από φόρους για τη χρήση 2012 ανήλθαν σε ζηµιές (1.670) έναντι ζηµιών (749) την προηγούµενη χρήση. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΙΛΟΥ 2012 (000 ) % µεταβολής Κύκλος Εργασιών ,31% Μικτό Κέρδος ,91% EBITDA ,35% Αποτελέσµατα µετά από φόρους (1.670) (749) -123,06% Ο Όµιλος µετράει την αποδοτικότητα του κάνοντας χρήση των παρακάτω δεικτών. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization - κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων) O Όµιλος ορίζει το µέγεθος του EBITDA ως τα κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων της περιόδου προσθέτοντας τα χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα και τις συνολικές αποσβέσεις των ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων που αντιστοιχούν στη συγκεκριµένη περίοδο. Το κονδύλι «Καθαρά έξοδα/έσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας» αφορά έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες, που σχετίζονται µε τη χρονική αξία του χρήµατος (τόκοι καταθέσεων, δανείων κλπ) και τις επενδύσεις κεφαλαίου. Με τον όρο επενδύσεις κεφαλαίου νοούνται οι τοποθετήσεις της επιχείρησης σε χρεόγραφα (µετοχές, οµολογίες κλπ), ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία (επενδυτικά και ιδιοχρησιµοποιούµενα). Το κονδύλι περιλαµβάνει ενδεικτικά, έσοδα από τόκους καταθέσεων, έξοδα από τόκους δανειακών κεφαλαίων, µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές, έσοδα µερισµάτων, κέρδη/ζηµίες από πώληση, διαγραφή, αποµείωση, αναστροφή αποµείωσης και αποτίµηση χρεογράφων, ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Το κονδύλι των «συνολικών αποσβέσεων» που προστίθεται στα κέρδη/ζηµίες προ φόρων, είναι αυτό που προκύπτει µετά από το συµψηφισµό των αποσβέσεων των παγίων περιουσιακών στοιχείων (έξοδο), µε τις αντίστοιχες αποσβέσεις των τυχόν επιχορηγήσεων (έσοδο), που έχουν ληφθεί γι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. ROE (Return On Equity Ποσοστό Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων) O είκτης ROE µετράει την απόδοση που επιτυγχάνουν οι κάτοχοι κοινών µετοχών ανά µέση µονάδα χρηµατικής επένδυσης και ορίζεται ως το ποσοστό των Κερδών Μετά από Φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ως προς τα Ίδια Κεφάλαια του Οµίλου. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) ανέρχεται σε -23,11% για το 2012 και σε -8,75% για το EPS (Earnings Per Share Κέρδηανάµετοχή) 2

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Ο είκτης ΕΡS υπολογίζεται διαιρώντας τα κέρδη της επιχείρησης µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας µε τον µέσο σταθµικό αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία εντός της υπό εξέτασης περιόδου. Τα κέρδη ανά µετοχή (EPS) για το 2012 διαµορφώθηκαν σε -0,2508 ευρώ έναντι -0,0813 για το Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ 2012 Την 25η Μαΐου 2012 η Incadea plc, η οποία αποτελεί τη νέα άµεσα µητρική εταιρεία του Οµίλου Incadea, ανακοίνωσε την εισαγωγή των µετοχών της προς διαπραγµάτευση, στην κατηγορία AIM (Alternative Investment Market) του Χρηµατιστηρίου του Λονδίνου και την έναρξη των συναλλαγών των µετοχών της µε τιµή διαπραγµάτευσης 0,75 (κωδικός AIM: INCA.LN). Ο Όµιλος Incadea ανακοίνωσε ότι µε την εν λόγω εισαγωγή αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ποσού 17 εκ. περίπου ( 13,6 εκ.) µέσω της διάθεσης νέων κοινών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,75 ανά Κοινή Μετοχή. Τα καθαρά έσοδα θα χρησιµοποιηθούν για τη χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης του Οµίλου Incadea, τη γεωγραφική επέκταση σε νέες αγορές, επενδύσεις σε νέες υποδοµές, αναδιάρθρωση του χρέους του Οµίλου κυρίως προς τραπεζικά ιδρύµατα καθώς επίσης και τη χρηµατοδότηση νέων εξαγορών. Μετά το ανωτέρω γεγονός, το ποσοστό του Οµίλου στον Όµιλο Incadea Plc ανήλθε σε 41,5%. Τον Ιούλιο του 2012, η θυγατρική εταιρεία του Οµίλου INCADEA GmbH (Austria) απέκτησε έναντι τιµήµατος 356 χιλ. το 100,0 % των συµµετοχών της Incadea INCADEA (Beijing) ITC LTD (ποσοστό για τον Όµιλο 41,5%). Η εξαγορά αυτή έγινε για την ενίσχυση της θέσης του Οµίλου στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, ως αποτέλεσµα της αυξανόµενης ζήτησης στο γεωγραφικό αυτό χώρο. Τον Ιούλιο του 2012, η θυγατρική εταιρεία του Οµίλου INCADEA GmbH (Austria) απέκτησε και το υπόλοιπο 52% των µετοχών της ISDynamics, LDA έναντι τιµήµατος 250χιλ.. Μέχρι τις 30/06/2012 η εταιρεία ISDynamics, LDA ενοποιούνταν µε τη µέθοδο της καθαρής θέσεως στον Όµιλο αφού συµµετείχε σε αυτήν η θυγατρική εταιρεία του Οµίλου INCADEA HOLDING GmbH (Austria) µε ποσοστό 48% (ποσοστό για τον Όµιλο 36%). Μετά την εξαγορά του υπόλοιπου 52% της εταιρείας IS Dynamics, LDA το ποσοστό του Οµίλου διαµορφώθηκε στο 41,5 % και εποµένως η θυγατρική πλέον εταιρεία ενοποιείται µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Επίσης εντός της κλειόµενης χρήσεως η θυγατρική εταιρεία του ΟµίλουIS Dynamics, LDA µετονοµάστηκε σε INCADEA PORTUGAL. Στις 5 Ιουλίου 2012 η κατά 100% θυγατρική εταιρεία του Οµίλου DANBURY ENTERPISES LIMITED απέκτησε το 100% των συµµετοχών της εταιρείας RC MID MARKET SOLUTIONS GMBH (ποσοστό για τον Όµιλο 100%) έναντι ποσού χιλ.στην οποία κατά τη διάρκεια του έτους συνεισέφερε επιπλέον 500 χιλ. για χρηµατοδότηση των εργασιών της. 3

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Στις 7 Σεπτεµβρίου 2012, οι θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου Incadea HOLDING GmbH (Austria) και Incadea GmbH (Austria) ίδρυσαν µια νέα εταιρεία στο Μεξικό (ποσοστό για τον Όµιλο 41,5%) µε το εµπορικό σήµα της Incadea και επωνυµία Incadea Mexico. Το ιδρυτικό µετοχικό κεφάλαιο της Incadea Mexico ανέρχεται στο ποσό των 29χιλ.. Η µητρική εταιρεία REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, βάσει της από 14/3/2012 σύµβασης κάλυψης κοινού οµολογιακού δανείου ποσού χιλ., προέβη σε αναχρηµατοδότηση υφιστάµενου µακροπρόθεσµου δανεισµού ποσού χιλ. και ενδιάµεσης χρηµατοδότησης ποσού χιλ., αντλώντας και επιπρόσθετα κεφάλαια για τη χρηµατοδότηση µέρους των επενδύσεων της. Σύµφωνα µε την νέα δανειακή σύµβαση το υπόλοιπο του δανείου είναι πληρωτέο σε 12 δόσεις αρχής γενοµένης την 31/10/2012. H τελευταία δόση είναι καταβλητέα την 31/10/2020 και ανέρχεται σε ποσό χιλ.. Γ. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Η κατάσταση της ελληνικής οικονοµίας Η εφαρµογή του Προγράµµατος Σταθερότητας και Ανάπτυξης έχει οδηγήσει την Ελληνική οικονοµία σε παρατεταµένη ύφεση, µε αρνητικούς ρυθµούς ανάπτυξης του ΑΕΠ και υψηλά ποσοστά ανεργίας. Η προσπάθεια µείωσης του δηµοσιονοµικού ελλείµµατος έχει επιφέρει ελαχιστοποίηση των δηµοσίων δαπανών, γεγονός που σε συνδυασµό µε την αύξηση της φορολογίας και την κρίση στον Τραπεζικό κλάδο, έχουν φέρει σε ιδιαίτερα δυσχερή θέση τον εγχώριο ιδιωτικό τοµέα. Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, ο Όµιλος έχει διαφοροποιηθεί γεωγραφικά επενδύοντας σε αναπτυσσόµενες αγορές του εξωτερικού, µε αποτέλεσµα οι δυσκολίες ανάπτυξης και οι απώλειες από την εγχώρια αγορά να αντισταθµίζονται επιτυχώς. Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κίνδυνος αγοράς, πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος αποθεµάτων και κεφαλαιουχικός κίνδυνος. Οι πολιτικές διαχειρίσεως των σχετικών κινδύνων τουοµίλου έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που µπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στη χρηµατοοικονοµική της θέση και απόδοση. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονοµική ιεύθυνση της Εταιρείας, οι σχετικές πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Η Οικονοµική ιεύθυνση αναγνωρίζει, υπολογίζει και αντισταθµίζει χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες της Εταιρείας. Το ιοικητικό Συµβούλιο καταρτίζει γραπτώς αρχές για τη συνολική διαχείριση κινδύνου καθώς και πολιτικές που καλύπτουν 4

6 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 συγκεκριµένες περιοχές όπως κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και τη χρήση παράγωγων και µη χρηµατοοικονοµικών εργαλείων. (α) Κίνδυνος της αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος λειτουργεί σε διεθνές περιβάλλον, ο κύριος όγκος των συναλλαγών του ωστόσο πραγµατοποιείται κυρίως σε χώρες της ευρωζώνης. Στο άµεσο µέλλον και εξ αιτίας της περαιτέρω επέκτασης του οµίλου σε χώρες πέραν της ευρωζώνης, ο όµιλος θα εκτεθεί σε συναλλαγµατικό κίνδυνο που θα σχετίζεται µε ποικίλες συναλλαγµατικές θέσεις. Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος θα απορρέει από µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές, αναγνωρισµένα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και επενδύσεις σε επιχειρήσεις, οι οποίες θα έχουν έδρα και θα δραστηριοποιούνται εκτός ευρωζώνης. (ii) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν είναι εκτεθειµένοι σε κίνδυνο τιµής λόγω του εξειδικευµένου αντικειµένου. (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Ο κίνδυνος επιτοκίου του Οµίλου αυξάνεται από τις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις δύναται να εξέρχονται σε ευµετάβλητα επιτόκια και εκθέτουν τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου. Ο Όµιλος αναλύει την έκθεση επιτοκίου σε µια δυναµική βάση. Ποικίλα σενάρια προσοµοιώνονται λαµβάνοντας υπόψη αναχρηµατοδοτήσεις, ανανεώσεις ήδη υπαρχουσών θέσεων. Βασιζόµενος σε αυτά τα σενάρια, ο Όµιλος υπολογίζει την επίδραση στο αποτέλεσµα µιας ορισµένης µεταβολής επιτοκίου. Για κάθε προσοµοίωση και για όλες τις ισοτιµίες χρησιµοποιείται η ίδια µεταβολή επιτοκίου. Τα σενάρια εφαρµόζονται µόνο για υποχρεώσεις, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τις κυριότερες έντοκες θέσεις. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε επίπεδο οµίλου. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα και τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς επίσης και πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες, συµπεριλαµβανοµένων των απαιτήσεων και διενεργηµένων συναλλαγών. Ο κύριος πιστωτικός κίνδυνος σχετίζεται µε την πιθανότητα ότι οι πελάτες θα αποτύχουν να εκπληρώσουν τις οικονοµικές υποχρεώσεις τους. Η ύφεση στην οποία έχει περιέλθει η ελληνική οικονοµία, και η έλλειψη ρευστότητας που παρατηρείται στην αγορά ενέχουν αυξηµένο κίνδυνο για την εµφάνιση ζηµιών που συνδέονται µε τυχόν αδυναµία πελατών να εκπληρώσουν τις οικονοµικές τους υποχρεώσεις έναντι του Οµίλου. Οι κύριοι πελάτες του Οµίλου είναι µεγάλες εταιρείες και πολυεθνικοί όµιλοι, ωστόσο το τµήµα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών λαµβάνοντας υπόψη 5

7 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 την οικονοµική τους κατάσταση, τη συνέπεια αποπληρωµής σε προηγούµενες χρήσεις και λοιπές παραµέτρους. Τα πιστωτικά όρια καθορίζονται σύµφωνα πάντα µε τα όρια που έχει καθορίσει η ιοίκηση. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε τακτά χρονικά διαστήµατα. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Κατά την ηµεροµηνία αναφοράς, ο Όµιλος και η Εταιρεία διακρατούσε ρευστότητα σε τρέχοντες λογαριασµούς ποσού (2011: 1.668), µε σκοπό να δηµιουργήσει άµεσα ταµειακές εισροές για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας. Για ορισµένες από τις τραπεζικές υποχρεώσεις υπάρχουν χρηµατοοικονοµικοί όροι (covenants) και λοιποί µη χρηµατοοικονοµικοί όροι οι οποίοι θα πρέπει να πληρούνται σε επίπεδο Οµίλου και παράλληλα προβλέπεται δικαίωµα καταγγελίας εκ µέρους των δανειστών σε περίπτωση µη τήρησης αυτών, που θα καθιστούσε τις δανειακές υποχρεώσεις αυτές άµεσα εξοφλητέες. Κατά τη λήξη της κλειόµενης χρήσεως το σύνολο των βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων του Οµίλου υπερέβαινε το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατά το ποσό των Ωστόσο θα πρέπει να σηµειωθεί ότι το κεφάλαιο κίνησης του Οµίλου κατά την κλειόµενη χρήση, έχει βελτιωθεί σηµαντικότατα σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση (2011: , γεγονός το οποίο αποδίδεται κατά κύριο λόγο στην εισαγωγή της θυγατρικής εταιρείας IncadeaPlcστο Χρηµατιστήριο του Λονδίνου (AIM) από όπου αντλήθηκαν σηµαντικά κεφάλαια µε τα οποία αποπληρώθηκαν υποχρεώσεις του Οµίλου. Επιπλέον, αναφορικά µε την Εταιρεία, κατά τη λήξη της κλειόµενης χρήσεως το σύνολο των βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων της υπερέβαινε το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατά το ποσό των Σηµειώνεται ωστόσο ότι, στο εν λόγω ποσό συµπεριλαµβάνονται και ενδοεταιρικά υπόλοιπα, τα οποία αν δε ληφθούν υπόψη το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης διαµορφώνεται στο ποσό των Η ιοίκηση της Εταιρείας προτίθεται να προβεί εντός της τρέχουσας χρήσεως σε µια σειρά ενεργειών για την ενίσχυση της ρευστότητάς της, µεταξύ των οποίων περιλαµβάνονται: (α) Η διοικητική και οργανωτική αναδιάρθρωση του οµίλου εταιρειών µε σκοπό την επίτευξη οικονοµιών κλίµακας και την περαιτέρω περιστολή του λειτουργικού κόστους. (β) Η υιοθέτηση πολιτικής περιορισµού του λειτουργικού κόστους µε σκοπό τον εξορθολογισµό των οργανικών αποτελεσµάτων της εταιρείας (γ) Η εξασφάλιση των απαραίτητων πιστωτικών ορίων και η επαναδιαπραγµάτευση των όρων σηµαντικού µέρους των υφιστάµενων τραπεζικών υποχρεώσεων µε σκοπό την παράταση του χρόνου αποπληρωµής αυτών όπως λεπτοµερέστερα αναφέρεται και στη Σηµείωση 28 των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. (δ) Τροποποίηση των πιστωτικών όρων µε τους κύριους προµηθευτές της Εταιρείας, µε σκοπό την σύγκλιση του χρόνου αποπληρωµής των εµπορικών της υποχρεώσεων και την είσπραξη των εµπορικών της απαιτήσεων. 6

8 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, οµαδοποιηµένες ανά ηµεροµηνία λήξης µε βάση την εναποµένουσα περίοδο κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης µέχρι τη συµβατική ηµεροµηνία λήξης. Τα ποσά που εµφανίζονται στον πίνακα είναι οι συµβατικές µη προεξοφληµένες ταµιακές ροές. 7

9 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Ο Όµιλος 2012 Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη άνεια Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Ο Όµιλος 2011 Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη άνεια Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Η Εταιρεία 2012 Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη άνεια Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 3 0 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Η Εταιρεία 2011 Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη άνεια Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 10 3 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός του Οµίλου όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους µετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόµενους καθώς και να διατηρήσει µια κεφαλαιουχική δοµή, η οποία θα µειώνει το κόστος κεφαλαίου. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης όπως εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης συν το καθαρό χρέος. 8

10 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Ο Όµιλος Η Εταιρεία Συνολικός ανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα (3.399) (1.668) (394) (390) Καθαρό χρέος Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης 54,65% 67,60% 67,80% 63,32% Σε επίπεδο Εταιρείας κατά την 31/12/2012 ο συντελεστής µόχλευσης παρουσιάζει επιδείνωση δεδοµένου ότι το καθαρό χρέος αυξήθηκε κατά και τα Ίδια Κεφάλαια µειώθηκαν κατά ποσό Σε επίπεδο Οµίλου ο συντελεστής µόχλευσης εµφανίζεται βελτιωµένος, καθώς εντός της χρήσεως τα ίδια κεφάλαια βελτιώθηκαν από την εισαγωγή της θυγατρικής εταιρείας του Οµίλου Incadeaplc στο Χρηµατιστήριο του Λονδίνου.. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε δέκα πέντε εκατοµµύρια πεντακόσιες σαράντα έξι χιλιάδες ( ), διαιρούµενο σε δέκα πέντε εκατοµµύρια πεντακόσιες σαράντα έξι χιλιάδες ονοµαστικές µετοχές µε δικαίωµα ψήφου, ονοµαστικής αξίας ενός Ευρώ ( 1,00) η κάθε µία. Ε. ΑΓΟΡΑ Ι ΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Η εταιρεία δεν κατέχει ίδιες µετοχές. ΣΤ. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Κατά την κλειόµενη χρήση, η Εταιρεία δεν πληρούσε τις προϋποθέσεις για να διανείµει µέρισµα. Η διοίκηση της εταιρείας, προτείνει στη Γενική Συνέλευση η Εταιρεία να µη διανείµει µέρισµα στους Μετόχους. Ζ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΑΤΑ ΤΟ 2012 Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθενται οι διεταιρικές συναλλαγές µε θυγατρικές εταιρείες: Έσοδα ποσά σε χιλ. INCADEA SOUTHEASTERN EUROPE AE 1 INCADEA GmbH (Austria) 152 INCADEA GREECE INFORMATICS SYSTEMS S.A. 49 ASSERTIVE ΠΑΡΟΧΗ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΛΥΣΕΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 1 ΣΥΝΟΛΟ 202 9

11 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Έξοδα ποσά σε χιλ. INCADEA SOUTHEASTERN EUROPE AE 39 INCADEA GREECE INFORMATICS SYSTEMS S.A. 50 RC MID MARKET SOLUTIONS GMBH 15 ASSERTIVE ΠΑΡΟΧΗ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΛΥΣΕΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. 73 ΣΥΝΟΛΟ 177 Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθενται οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις από και προς θυγατρικές εταιρείες: Απαιτήσεις ποσά σε χιλ. INCADEA GmbH (Austria) 9 INCADEA GREECE INFORMATICS SYSTEMS S.A. 23 ΣΥΝΟΛΟ 32 Υποχρεώσεις ποσά σε χιλ. INCADEA SOUTHEASTERN EUROPE AE INCADEA RUSSIA OOO 52 RC MID MARKET SOLUTIONS GMBH 206 ASSERTIVE ΠΑΡΟΧΗ ΟΛΟΚΛΗΡ. ΛΥΣΕΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 92 ΣΥΝΟΛΟ Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθενται οι συναλλαγές µε λοιπές συνδεδεµένες εταιρείες: Έσοδα ποσά σε χιλ. ADD ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ 12 ΣΥΝΟΛΟ 12 Έξοδα ποσά σε χιλ. ADD ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ 602 ΣΥΝΟΛΟ 602 Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθενται οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις από και προς λοιπές συνδεδεµένες εταιρείες: Απαιτήσεις ποσά σε χιλ. ADD ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ ΣΥΝΟΛΟ Υποχρεώσεις ποσά σε χιλ. ADD ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΕ 6 BINASCO SERVICES LIMITED ΣΥΝΟΛΟ

12 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Στους πίνακες που ακολουθούν παρατίθενται οι συναλλαγές µε ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Έξοδα ποσά σε χιλ. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης 115 ΣΥΝΟΛΟ 115 Απαιτήσεις ποσά σε χιλ. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης 109 ΣΥΝΟΛΟ 109 Η. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Η θυγατρική του οµίλου IncadeaGmbh µετά από έρευνα, υλοποιεί την ανάπτυξη της νέας έκδοσης του λογισµικού IncadeaDMS, µε την εµπορική ονοµασία My.Engine. H εν λόγω ανάπτυξη, αφορά την αναβάθµιση του λογισµικού Incadea ως προς τη λειτουργικότητά του, προσαρµογή του στις νέες τεχνολογικές απαιτήσεις και στον εµπλουτισµό των χαρακτηριστικών του ώστε να καλυφθεί το σύνολο των αναγκών της αγοράς αυτοκινήτου. Το Incadea.CVRM (CustomerVehicleRelationshipManagement), βασίζεται στην πλατφόρµα CRM (CustomerRelationshipManagement) της εταιρείας Microsoft, και αποτελεί την κάθετη λύση λογισµικού διαχείρισης πελατών όσον αφορά τον χώρο του αυτοκινήτου καλύπτοντας ένα σηµαντικό κενό της παγκόσµιας αγοράς. ToIncadea.BI (BusinessIntelligence) αποτελεί το Σύστηµα ιοικητικών Αναφορών της πλατφόρµας Incadea και είναι αποτέλεσµα ερευνητικού έργου που εκτελεί η εταιρεία από το Το παραπάνω λογισµικά βρίσκονται στην τελική φάση ανάπτυξής τους, µε µέρος αυτών να βρίσκεται σε πιλοτική λειτουργία. Θ. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 2013 Η RealConsultingIntegrationandOperationA.E., έχοντας ήδη εδραιωθεί ως κορυφαία εταιρεία στην παροχή λύσεων µε λογισµικό SAP, επιδιώκει και µέσω συνεργειών τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό στην διεκδίκηση έργων τόσο στον ιδιωτικό αλλά και στον ευρύτερο δηµόσιο τοµέα. Ο υποόµιλος Incadea, έχει ισχυροποιήσει την θέση του στην παγκόσµια αγορά αφενός µέσω της επέκτασης σε αγορές που χαρακτηρίζονται από τις µεγάλες προοπτικές ανάπτυξης (Ρωσία, Κίνα, Ινδία και Λατινική Αµερική) και αφετέρου µέσω της διαδικασίας εισαγωγής στο Χρηµατιστήριο AIM του Λονδίνου όπου από τον Μάιο του 2012 έχει εισαχθεί αντλώντας κεφάλαια για την περαιτέρω επέκτασή του. Για το 2013 η Incadea στοχεύει στην ενδυνάµωση της παρουσίας της στην Κίνα και το Μεξικό όπου πρόσφατα απέκτησε απευθείας παρουσία, αγορές οι οποίες παρουσιάζουν υψηλούς ρυθµούς ανάπτυξης. Ήδη µε τη σύναψη στρατηγικής συµφωνίας τον Σεπτέµβριο του 2012 µε 11

13 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 την Κινέζικη Qoros, οι προοπτικές για το 2013 εµφανίζονται ιδιαίτερα αισιόδοξες. Ταυτόχρονα, ο Όµιλος επιδιώκει την διεύρυνση της σχέσης του µε τις µεγάλες αυτοκινητοβιοµηχανίες, την περαιτέρω διείσδυση στις αγορές δραστηριοποίησης µε έµφαση στις αναπτυσσόµενες αγορές της Λατινικής Αµερικής, της Ασίας, της Ρωσίας και της Τουρκίας και την συνεχή ανάπτυξη και βελτίωση των νέας γενιάς τεχνολογικών της εφαρµογών. 12

14 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «REALCONSULTINGINTEGRATION&OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «REALCONSULTINGINTEGRATION&OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «REALCONSULTINGINTEGRATION&OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 13

15 Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/

16 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενοποίηση Μετατροπή ξένου νοµίσµατος Ενσώµατα πάγια στοιχεία Υπεραξία και ασώµατα πάγια στοιχεία Αποµείωση µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών µέσων Αποµείωση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Εµπορικές υποχρεώσεις άνεια Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος Παροχές σε εργαζοµένους Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις Κέρδη ανά µετοχή Αναγνώριση εσόδων Μισθώσεις ιανοµή µερισµάτων ΝΕΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΚΕΡ Η / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΥΠΕΡΑΞΙΑ ΚΑΙ ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

17 22. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΑΚΤΙΚΟ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΑΝΕΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ

18 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιοικητικό Συµβούλιο: Νικόλαος Βαρδινογιάννης: Πρόεδρος Αναστάσιος Παπαργύρης: Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος ηµήτριος. Παπαργύρης: µέλος Γεωργία ηµοπούλου: µέλος Στέφανος Μακεδονόπουλος: µέλος Στέφανος Τρουπάκης: µέλος Έδρα Εταιρείας: Λεωφόρος Ηρακλείου ,Ηράκλειο Αττικής, Αθήνα Ελλάδα ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 59769/01AT/B/05/482 Ελεγκτική Εταιρεία: Ελλάς Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ανώνυµη Εταιρεία Αχιλλέως 8 & Λάµπρου Κατσώνη Καλλιθέα Ελλάδα 17

19 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Συνεχιζόµενες ιακοπτόµενες Συνεχιζόµενες ιακοπτόµενες Σύνολο Σηµείωση δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 8 (25.399) (2.844) (28.243) (19.345) 0 (19.345) Μικτά κέρδη Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοίκησης 10 (12.748) (3.315) (16.063) (6.338) 0 (6.338) Έξοδα διάθεσης 11 (5.038) 0 (5.038) (3.131) 0 (3.131) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 12 (529) 0 (529) (348) 0 (348) Κέρδη εκµετάλλευσης (2.375) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) 14 (2.392) (919) (3.311) (2.135) 0 (2.135) Αποτελέσµατα προ φόρων (3.294) (323) Φόρος εισοδήµατος 15 (1.370) 23 (1.347) (956) 0 (956) Αποτελέσµατα µετά φόρων (3.271) (1.670) (749) 0 (749) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (627) (3.271) (3.898) (1.264) 0 (1.264) Μη ελέγχουσες συµµετοχές Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 16 (0,0403) (0,2104) (0,2508) (0,0813) 0,0000 (0,0813) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 18

20 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Συνεχιζόµενες ιακοπτόµενες Συνεχιζόµενες ιακοπτόµενες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Καθαρό κέρδος (3.271) (1.670) (749) 0 (749) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού (5) 0 (5) Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα (µετά από φόρους) (5) 0 (5) Συνολικά έσοδα (3.271) (1.675) (744) 0 (744) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (629) (3.271) (3.900) (1.260) 0 (1.260) Μη ελέγχουσες συµµετοχές Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 19

21 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµείωση 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 8 (6.168) (7.311) Μικτά κέρδη Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως Έξοδα διοίκησης 10 (1.111) (1.297) Έξοδα διάθεσης 11 (1.073) (1.361) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 12 (349) (294) Κέρδη εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) 14 (2.126) (1.954) Κέρδη προ φόρων (1.503) (1.425) Φόρος εισοδήµατος 15 (863) (362) Καθαρό κέρδος (2.366) (1.787) Κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) Βασικά 16 (0,1522) (0,1150) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 20

22 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Καθαρό κέρδος (2.366) (1.787) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού 0 0 Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα (µετά από φόρους) 0 0 Συνολικά έσοδα (2.366) (1.787) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 21

23 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 Μακροπρόθεσµο ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Υπεραξία Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Σύνολο µακροπρόθεσµου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη (ζηµιές) εις νέο 41 (2.231) (3.245) (879) Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις άνεια Βραχυπρόθεσµες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 22

24 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Ο Όµιλος Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη (ζηµιές) εις νέο Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου (2.231) Συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 (3.898) (2) (1.675) Μερίσµατα (204) (204) ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών Εξαγορές θυγατρικών και µεταβολές ποσοστών σε υφιστάµενες θυγατρικές Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου (967) Συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 (1.264) (744) Εξαγορές θυγατρικών (1.136) (1.136) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (2.231) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 23

25 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η Εταιρεία Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη (ζηµιές) εις νέο Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου (879) Συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 (2.366) (2.366) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (3.245) Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 (1.787) (1.787) Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου (879) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 24

26 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Κέρδη / (ζηµιές) χρήσεως προ φόρων (323) 207 (1.503) (1.425) Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις (Κέρδη) / Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων (Κέρδη) / Ζηµίες από επενδύσεις (0) 0 (Κέρδη) / Ζηµίες από συγγενείς εταιρείες 0 (5) 0 0 (Κέρδη) / Ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές (141) ικαιώµατα προαίρεσης αγοράς µετοχών Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (58) (258) (43) (142) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (1.662) (1.911) Μείωση / (αύξηση) µακροπροθέσµων απαιτήσεων 6 (525) (31) 54 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (4.877) (15.842) (2.743) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (2.887) (2.024) (2.525) (1.827) Καταβληµένοι φόροι (281) (634) (28) (194) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (3.748) (4.001) Eπενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (8.756) (4.859) 0 (108) Αγορές ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων (5.176) (4.603) (291) (135) Εισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (10.902) (9.359) (151) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Αγορά µετοχών από µετόχους µειοψηφίας Εισπράξεις (εξοφλήσεις) δανείων (1.835) Εισπράξεις / (εξοφλήσεις) χρηµατοδοτικών µισθώσεων (10) (9) (10) (9) Μερίσµατα πληρωθέντα (51) 0 (51) 0 Μερίσµατα πληρωθέντα στη µειοψηφία (204) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (1.845) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α)+(β)+(γ) (671) 4 (345) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Επίδραση µεταβολών συναλλαγµατικών ισοτιµιών (239) Μεταβολή ταµειακών διαθεσίµων διακοπτόµενων δραστηριοτήτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Οι σηµειώσεις από την σελίδα 25έως και την σελίδα 99 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 25

27 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία REAL CONSULTING INTEGRATION &OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ιδρύθηκε το 2001 και αποτελεί µία από τις κορυφαίες εταιρείες παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών και υλοποίησης έργων πληροφορικής µε σηµαντική παρουσία στους τοµείς της βιοµηχανίας, των τηλεπικοινωνιών, των καταναλωτικών αγαθών, της υγείας και του δηµόσιου τοµέα, της λιανικής και του εµπορίου, της ενέργειας και του πετρελαίου καθώς και των χρηµατοπιστωτικών οργανισµών. Η Εταιρεία έχει συνάψει στρατηγικές συµµαχίες µε διεθνείς εταίρους, που πρωτοστατούν στα λογισµικά ενδοεπιχειρησιακής οργάνωσης (ERP). Συγκεκριµένα, η Εταιρεία είναι συνεργάτης της SAP A.G.- SAP GOLD PARTNER, έχοντας την ηγεσία στη υλοποίηση σηµαντικών και πολυσύνθετων έργων SAP στην Ελλάδα.Παράλληλα, είναι στρατηγικός συνεργάτης της Microsoft Corporation και πιστοποιηµένη ως Microsoft Certified Business Solution Partner, µε εκτεταµένη εµπειρία στην εγκατάσταση και παραµετροποίηση του προϊόντος Microsoft Dynamics NAV.Σε συνέχεια της συνεργασίας της µε τη Microsoft, η Εταιρεία αποτελεί αντιπρόσωπο της διεθνούς λύσης για επιχειρήσεις λιανικής LS RETAIL. Επιπλέον, oόµιλος έχει διεθνή παρουσία σε περισσότερες από 80 χώρες, µέσω της δυναµικά αναπτυσσόµενης θυγατρικής του εταιρείας INCADEA Gmbh, υλοποιώντας κάθετες λύσεις (incadea.engine / incadea.bi/ incadea.cvrm)για την αγορά αυτοκινήτου. Με στόχο την γεωγραφική εξάπλωση και ισχυροποίηση του λογισµικού incadea.engine, ο Όµιλοςέχει ως αντιπρόσωπο στην Ελλάδα την INCADEA GREECE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ µε έδρα το Νέο Ηράκλειο Αττικής. Την 25η Μαΐου 2012 η Incadea plc, η οποία αποτελεί τη νέα άµεσα µητρική εταιρεία του Οµίλου Incadea, ανακοίνωσε την εισαγωγή των µετοχών της προς διαπραγµάτευση, στην κατηγορία AIM (Alternative Investment Market) του Χρηµατιστηρίου του Λονδίνου και την έναρξη των συναλλαγών των µετοχών της µε τιµή διαπραγµάτευσης 0,75 (κωδικός AIM: INCA.LN). Ο Όµιλος Incadea ανακοίνωσε ότι µε την εν λόγω εισαγωγή αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ποσού 17 εκ. περίπου ( 13,6 εκ.) µέσω της διάθεσης νέων κοινών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,75 ανά Κοινή Μετοχή. Ο σκοπός ήταν τα καθαρά έσοδα από την εν λόγω εισαγωγή στο Χρηµατιστήριο του Λονδίνου να χρησιµοποιηθούν για τη χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης του Οµίλου Incadea, τη γεωγραφική επέκταση σε νέες αγορές, επενδύσεις σε νέες υποδοµές, αναδιάρθρωση του χρέους του Οµίλου κυρίως προς τραπεζικά ιδρύµατα καθώς επίσης και τη χρηµατοδότηση νέων εξαγορών. Η εκτίµηση της ιοίκησης του Οµίλου είναι ότι οι σηµαντικές επενδύσεις σε προϊόντα και στην οικοδόµηση σχέσεων µε τους µεγάλους διανοµείς έχουν ήδη καθιερώσει τον Όµιλο ως ένα σηµαντικό ανταγωνιστή στις χώρες µε µεγάλους ρυθµούς ανάπτυξης, όπως η Βραζιλία, η Ρωσία, Ινδία και η Κίνα. 26

28 Οι οικονοµικές καταστάσεις (ενοποιηµένες και εταιρικές) για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2012 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την31μαΐου Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιελήφθησαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της REAL CONSULTING INTEGRATION & OPERATION ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ έχουν συνταχθείσύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς( ΠΧΑ ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις διερµηνείες Ε ΠΧΑ και τον ΚΝ 2190/1920 που εφαρµόζεται για τις εταιρείες που δηµοσιεύουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και των ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων.επίσης, οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της Εταιρείας. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και υποθέσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση ή είναι πολύπλοκοι, ή τοµείς όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, αναφέρονται στη σηµείωση 6. Τα ποσά παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 27

29 3. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόζονται κατά την κατάρτιση αυτών των ενοποιηµένων και εταιρικών οικονοµικών καταστάσεων αναφέρονται παρακάτω. Οι εν λόγω αρχές έχουν εφαρµοστεί γιαόλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. 3.1Πληροφόρηση κατά τοµέα Οι λειτουργικοί τοµείς παρουσιάζονται κατά τρόπο σύµφωνο µε την εσωτερική πληροφόρησηπου παρέχεται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Ο προϊστάµενος λήπτης αποφάσεων, ο οποίος είναι υπεύθυνος για την κατανοµή των πόρων και την αξιολόγηση των επιδόσεων των λειτουργικών τοµέων, έχει χαρακτηριστεί ως το ιοικητικό Συµβούλιο, το οποίο λαµβάνει τις στρατηγικές αποφάσεις. 3.2 Ενοποίηση (α)θυγατρικές Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο Όµιλος έχει την δικαιοδοσία να αποφασίζει για τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές και που συνήθως αντιπροσωπεύει µίασυµµετοχή µε ποσοστό µεγαλύτερο από το ήµισυ επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Η ύπαρξη και η επίδραση των δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου, τα οποία είναι άµεσα εξασκήσιµα ή µετατρέψιµα, λαµβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση στο κατά πόσον ο Όµιλος ελέγχει µια άλλη οντότητα. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ηµεροµηνία κατά την οποία ο έλεγχος µεταφέρεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική µέθοδος εξαγοράς χρησιµοποιείται για την απόκτηση των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, συν το κόστος που σχετίζεται άµεσα µε την εξαγορά. Τα αναγνωρίσιµα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και οι υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων, υπολογίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς, ανεξάρτητα από το ύψος του ποσοστού των δικαιωµάτων µειοψηφίας. Η διαφορά του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του µεριδίου του Οµίλουεπί των αναγνωρίσιµων καθαρών περιουσιακών στοιχείων πουαποκτήθηκαν, αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Αντο κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άµεσα στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη ή ζηµιές από συναλλαγές µεταξύ εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν 28

30 τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (β)συναλλαγές και δικαιώµατα µειοψηφίας Ο Όµιλος εφαρµόζει µια πολιτική αντιµετώπισης των συναλλαγών µε δικαιώµατα µειοψηφίας ως συναλλαγές στο εσωτερικό του Οµίλου. Εκποιήσεις σε τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν κέρδη και ζηµίες για τον Όµιλο και αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Αγορές από τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν υπεραξία η οποία µεταφέρεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια καθώς θεωρείται ως συναλλαγή µεταξύ των ιδιοκτητών. (γ)συγγενείς Συγγενείς είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο Όµιλος έχει σηµαντική επιρροή αλλά δεν έχει τον έλεγχοκαι που συνήθως αντιπροσωπεύει µια συµµετοχή µεταξύ 20% και 50% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης.οι επενδύσεις σε συγγενείς του Οµίλου περιλαµβάνουν την υπεραξία που προσδιορίζεταικατά την απόκτηση, µείον κάθε σωρευµένη ζηµία αποµείωσης. Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή ζηµίες από τις επενδύσεις σε συγγενείς µετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, και το µερίδιό του µετά την απόκτηση στην µεταβολή των αποθεµατικών αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Οι σωρευτικές µεταβολές µετά την απόκτηση της συµµετοχής προσαρµόζονται µε βάση τη λογιστική αξία της επένδυσης. Όταν το µερίδιο του Οµίλου στις ζηµιές σε µία συγγενή ισούται ή υπερβαίνει την επένδυση του στη συγγενή, µαζί µε κάθε άλλη µη εξασφαλισµένη απαίτηση, ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζηµίες, εκτός εάν έχει υποχρεώσεις που προκύπτουν ή πραγµατοποίησε πληρωµές για λογαριασµό της συγγενούς. Τα απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συγγενώναπαλείφονται, κατά την αναλογία της επένδυσης του Οµίλου στις συγγενείς. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές απαλείφονται επίσης, εκτός αν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του περιουσιακού στοιχείου που µεταβιβάζεται. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών έχουν τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Τα κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν σε επενδύσεις σε συγγενείς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. 29

31 Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε συγγενείς αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (δ) Συγχωνεύσεις οντοτήτων υπό κοινό έλεγχο (θυγατρικές) Οιεν λόγω συγχωνεύσεις στις ατοµικέςοικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας λογίζονται µε την µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων (poolingofinterest). Με βάση την λογιστική πρακτική που εφαρµόζεται στις περιπτώσεις συναλλαγών που λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων, η όποια προκύπτουσα εκ της συγχώνευσης υπεραξία καταχωρείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια της απορροφώσας εταιρείας, τα κόστη και σχετικά έξοδα της συγχώνευσης καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης ως έξοδα αναδιοργάνωσης και οι εµπορικές πράξεις και συναλλαγές που πραγµατοποιούνται από τις απορροφώµενες εταιρείες λογίζονται για λογαριασµό της απορροφώσας από την έναρξη της χρήσης ως οι συγχωνευόµενες εταιρείες να αποτελούν µια εταιρεία. 30