Η Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου είναι η

Transcript

1 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με Δημόσια Προσφορά υπέρ των παλαιών μετόχων βάσει της από απόφασης της Α Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων και την εισαγωγή των νέων μετοχών στην κατηγορία «Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης» της Αγοράς Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας θα αυξηθεί κατά με την καταβολή μετρητών και την έκδοση νέων μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,54 και τιμής έκδοσης 0,90 η καθεμία με αναλογία 10 παλαιές μετοχές έναντι 2 νέων μετοχών. Διευκρινίζεται ότι, για την παρούσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου δεν υπάρχει εγγύηση κάλυψης, επομένως εάν η κάλυψη του ποσού της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου δεν είναι πλήρης, το μετοχικό κεφάλαιο θα αυξηθεί μέχρι το ποσό της κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 13α παρ.1, του Κ.Ν.2190/1920. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε το περιεχόμενο του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, μόνο όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Η Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου είναι η Σελ. 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Συνοπτικές Πληροφορίες για την Εταιρία Επιχειρηματική Δραστηριότητα Μετοχική Σύνθεση Διοίκηση της Εταιρίας Επενδυτικοί Κίνδυνοι Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσεων βάσει Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/ Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσης 2005 βάσει Δ.Π.Χ.Π Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες περιόδου βάσει Δ.Π.Χ.Π Συνοπτικά Στοιχεία Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Γενικά Στοιχεία - Όροι Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Λόγοι της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Επιλεγμένες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσεων 2003 και 2004 από τις Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν με βάση του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/ Επιλεγμένες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσης 2005 από τις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν βάσει Δ.Π.Χ.Π Επιλεγμένες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες περιόδου από τις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν βάσει Δ.Π.Χ.Π Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ενημερωτικού Δελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Υπεύθυνα Πρόσωπα Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές Πληροφορίες μέσω Παραπομπής Έγγραφα στη Διάθεση του Επενδυτικού Κοινού Φορολογικός Έλεγχος Πληροφορίες για την Εταιρία Γενικά Σύντομο Ιστορικό Επενδύσεις Αντικείμενο Δραστηριότητας του Ομίλου CENTRIC Παραγωγική Διαδικασία Κυριότερες Αγορές Δραστηριοποίησης Δίκτυο πωλήσεων και διανομής Προμηθευτές Συμβάσεις Συμβάσεις με Προμηθευτές Δανειακές Συμβάσεις Συμβάσεις Χρηματοδοτικής Μίσθωσης Σελ. 2

3 3.6 Πληροφορίες για τις Τάσεις Περιουσιακά Στοιχεία Εγκαταστάσεις Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Ασφαλιστικές Καλύψεις Εμπράγματα Βάρη Εγγυήσεις Εγγυητικές Επιστολές Δικαστικές και Διαιτητικές Διαδικασίες Θυγατρικές Εταιρίες της CENTRIC ZILOS LTD Αναδιατυπωμένες Οικονομικές Καταστάσεις χρήσεων βάσει του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/ Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Αποτελεσμάτων Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ισολογισμού Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ταμειακών Ροών Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες για τις μεταβολές της καθαρής θέσης Προσαρτήματα Περίληψη των Διαφορών μεταξύ Δ.Π.Χ.Π. και Ε.Γ.Λ.Σ Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Χρήσης 2005 βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) Απολογιστικές Πληροφορίες Χρήσεων με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων Χρήσεων 2004 και Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενοποιημένου Ισολογισμού Χρήσεων και Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενοποιημένων Ταμειακών Ροών Χρήσεων Πληροφορίες για τα Κεφάλαια Πληροφορίες για τις Ταμειακές Ροές Χρήσεων Πηγές Κεφαλαίων Διαχείριση Διαθεσίμων Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες για τις Μεταβολές της Καθαρής Θέσης των χρήσεων Απολογιστικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενδιάμεσων Ενοποιούμενων Οικονομικών Καταστάσεων βάσει των Δ.Π.Χ.Π Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενοποιημένων Αποτελεσμάτων περιόδου Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ενοποιημένου Ισολογισμού περιόδου Κεφαλαιακή Διάρθρωση και συνολικό Χρηματοοικονομικό Χρέος Δήλωση για την επάρκεια του κεφαλαίου κίνησης Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Ταμειακών Ροών Πληροφορίες για τα Κεφάλαια του Ομίλου Σημαντικές Αλλαγές στην Χρηματοοικονομική ή Εμπορική Θέση της Εταιρίας Πηγές Κεφαλαίων Διαχείριση Διαθεσίμων Σελ. 3

4 Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Μεταβολών Καθαρής Θέσης την και Συναλλαγές με Συνδεόμενα Μέρη Εταιρίες στις οποίες συμμετέχουν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Εταιρίες με Κοινή Διοίκηση Αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου χρήσεων και για την περίοδο Συναλλαγές με τους Βασικούς Μετόχους Διεταιρικές Συναλλαγές Ομίλου χρήσεων και περιόδου Μερισματική Πολιτική Διοικητικά, Διαχειριστικά και Εποπτικά Όργανα και Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη Διοικητικό Συμβούλιο Διαχειριστικά και Εποπτικά Όργανα και Ανώτερα Διευθυντικά Στελέχη Εταιρική Διακυβέρνηση Δηλώσεις Μελών Διοικητικών, Διαχειριστικών και Εποπτικών Οργάνων καθώς και Ανώτερων Διοικητικών Στελεχών Αμοιβές και Οφέλη Μετοχές της Εταιρίας που κατέχονται από τα μέλη των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη Οργανόγραμμα Προσωπικό Προγράμματα Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβλημένο Μετοχικό Κεφάλαιο Εξέλιξη του Μετοχικού Κεφαλαίου Μέτοχοι Καταστατικό Θεσμικό Πλαίσιο Λειτουργίας της Εταιρίας ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ Όροι της Αύξησης Λόγοι της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου Διαδικασία Άσκησης Δικαιωμάτων Προτίμησης Αποκοπή Δικαιώματος Διαδικασία Άσκησης Δικαιωμάτων Προτίμησης Αναμενόμενο Χρονοδιάγραμμα Δαπάνες Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου Πληροφορίες σχετικά με τις Νέες Μετοχές που εισάγονται προς Διαπραγμάτευση Προσαρμογή τιμής της μετοχής Δικαιώματα Μετόχων Δηλώσεις Μετόχων Σελ. 4

5 4.10 Μείωση Διασποράς Προορισμός των Νέων Κεφαλαίων Σελ. 5

6 1 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο αφορά στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή μετρητών υπέρ παλαιών μετόχων της εταιρίας CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (εφεξής η «Εταιρία» ή «CENTRIC») και την εισαγωγή των νέων μετοχών στην κατηγορία «Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης» της Αγοράς Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το Ενημερωτικό Δελτίο έχει συνταχθεί σύμφωνα με την ισχύουσα ελληνική νομοθεσία και έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Το παρόν Περιληπτικό Σημείωμα περιλαμβάνει μια συνοπτική περιγραφή της δραστηριότητας και της επιχειρηματικής στρατηγικής της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» καθώς και τα συνοπτικά στοιχεία της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων. Το παρόν Περιληπτικό Σημείωμα αποτελεί εισαγωγή του Ενημερωτικού Δελτίου. Κάθε επενδυτής θα πρέπει να βασίσει οποιαδήποτε επενδυτική απόφασή του για κινητές αξίες στην εξέταση του Ενημερωτικού Δελτίου ως συνόλου. Σε περίπτωση που αξίωση σχετική με τις πληροφορίες που περιέχονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ασκείται ενώπιον δικαστηρίου, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται, βάσει της εθνικής νομοθεσίας των κρατών μελών, να υποχρεωθεί να φέρει τα έξοδα μετάφρασης μέρους ή του συνόλου του Ενημερωτικού Δελτίου, πριν από την έναρξη της παραπάνω διαδικασίας. Αστική ευθύνη αποδίδεται στα πρόσωπα εκείνα που υπέβαλαν το περιληπτικό σημείωμα, συμπεριλαμβανομένης οποιασδήποτε μετάφρασής του, και ζήτησαν την κοινοποίησή του σύμφωνα µε το άρθρο 18 του Ν. 3401/2005, αλλά μόνον εφόσον το εν λόγω σημείωμα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή δεν παρουσιάζει συνάφεια όταν διαβάζεται σε συνδυασμό με τα υπόλοιπα μέρη του Ενημερωτικού Δελτίου. 1.1 Συνοπτικές Πληροφορίες για την Εταιρία Επιχειρηματική Δραστηριότητα Η CENTRIC δραστηριοποιείται στον χώρο της παραγωγής και εμπορίας ψηφιακών μέσων σύγχρονης τεχνολογίας. Ειδικότερα, η δραστηριότητα της Εταιρίας εστιάζεται κατά κύριο λόγο σε δύο τομείς: τον παραγωγικό και τον εμπορικό. Η παραγωγική δραστηριότητα της Εταιρίας συνίσταται αφ' ενός στην παραγωγή νέων τίτλων εξ' ολοκλήρου στην ελληνική γλώσσα και αφ' ετέρου στην προσαρμογή αξιόλογων και επιτυχημένων ξένων τίτλων στα ελληνικά. Οι τίτλοι μπορεί να είναι γενικού περιεχομένου, εκπαιδευτικού χαρακτήρα ή απλά ψυχαγωγικοί, ενώ παράλληλα προσφέρονται και υπηρεσίες σε επιχειρήσεις (Business to-business) για κατασκευή ψηφιακών εταιρικών παρουσιάσεων, εταιρικών προφίλ και άλλων τύπων εφαρμογών με τη χρήση πολυμέσων (Multimedia) που ζητούν οι σημερινές ελληνικές εταιρίες για την εκπαίδευση του προσωπικού τους ή ακόμα και για την εταιρική προβολή τους. Η εμπορική δραστηριότητα της Εταιρίας συνίσταται στην αντιπροσώπευση και διανομή ξένων τίτλων καθώς και περιφερειακών συστημάτων ηλεκτρονικών παιχνιδιών στην Ελλάδα αλλά και η διάθεση στην ευρύτερη ελληνική αγορά των multimedia τίτλων που παράγει η Σελ. 6

7 Εταιρία. Η δραστηριότητα αυτή έχει αυξηθεί τα τελευταία έτη με την αλματώδη εξέλιξη των αλυσίδων πολυμέσων και βίντεο παιχνιδιών (Mutlimedia & Games Stores) και το αυξανόμενο ενδιαφέρον των τελικών χρηστών τέτοιων εφαρμογών Μετοχική Σύνθεση Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η μετοχική σύνθεση της Εταιρίας, βάση του Π.Δ. 51/1992, κατά την ημερομηνία της Α Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας της : Μέτοχοι ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΗΣ CENTRIC THN ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΡΙΘΜΟΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΨΗΦΟΥ % Ροδόλφος Οντόνι του Φραγκίσκου ,78% Αντώνιος Πανώριος του Νικολάου ,78% TEXT & COLOR A.E ,52% SIS SEGAINTERSETTLE AG ,39% Νικόλαος Στυλιανέσης του Μάρκου ,39% Σπυράγγελος Μποζίκης του Γεράσιμου ,03% Λοιποί Μέτοχοι (<2%) ,10% ΣΥΝΟΛΟ ,00% Πηγή: Στοιχεία επεξεργασμένα από Εταιρία μη ελεγμένα από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή. *Ο αριθμός των μετόχων οι οποίοι κατέχουν ποσοστό μικρότερο του 2% των μετοχών της Εταιρίας ανέρχονται σε περίπου. Όπως δήλωσε προς το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την συνεδρίαση της 26 ης Σεπτεμβρίου 2006 και ανακοινώθηκε στην Α Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας της 07ης Νοεμβρίου 2006, ο βασικός μέτοχος της Εταιρίας κ. Ροδόλφος Οντόνι, ο οποίος κατέχει το 30,78% του μετοχικού της κεφαλαίου και ο οποίος συμμετέχει ταυτόχρονα και στη διοίκηση της Εταιρίας με την ιδιότητα του Προέδρου και Διευθύνοντα Συμβούλου, ανακοινώνει την πρόθεσή του σχετικά με την διατήρηση του ποσοστού του που κατέχει κατά την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, η οποία αποφασίζει την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά ι) έως την ολοκλήρωση της αύξησης και την εισαγωγή των νέων μετοχών, ιι) για χρονικό διάστημα 6 μηνών μετά την έναρξη της διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών Διοίκηση της Εταιρίας Το παρόν Δ.Σ. της Εταιρίας που θα διοικήσει αυτήν μέχρι την 30η Ιουνίου 2011, εξελέγη με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας της , (Απόφαση Υπ. Ανάπτυξης υπ αριθμ. Κ /2006, Διπλότυπο /06) και αποτελείται από τους κάτωθι: Ονοματεπώνυμο Θέση Ημερομηνία Εκλογής Ιδιότητα Ροδόλφο Οντόνι του Φραγκίσκου Πρόεδρος Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος (Εκτελεστικό Μέλος) Επιχειρηματίας Μαρία Αρβανίτη του Νικηφόρου Μέλος Δ.Σ. (Εκτελεστικό Μέλος) Οικονομολόγος Λεωνίδας Κοντογιάννης του Ηλία Μέλος Δ.Σ. (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Δικηγόρος Νικόλαος Κωνσταντόπουλος του Χρήστου Μέλος Δ.Σ. (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Ηλεκτρονικός Εμμανουήλ Βλάσης του Χρήστου Μέλος Δ.Σ. (Μη Εκτελεστικό Μέλος) Οικονομολόγος Νικόλαος Γεωργούλας του Πέτρου Μέλος Δ.Σ. (Ανεξάρτητο Μη Επιχειρηματίας Σελ. 7

8 Ιωάννης Καποδίστριας του Γεωργίου Εκτελεστικό Μέλος) Μέλος Δ.Σ. (Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος) Επιχειρηματίας Με την από ίδια ως άνω Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας αποφασίστηκε ότι τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. θα αποτελούν οι κ.κ. Ιωάννης Καποδίστριας του Γεωργίου και Νικόλαος Γεωργούλας του Πέτρου σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3016/2002 «Για την εταιρική διακυβέρνηση». Το ανωτέρω Δ.Σ. συγκροτήθηκε σε σώμα με το από Πρακτικό του Δ.Σ. (Απόφαση Υπουργού Ανάπτυξης Κ (δις)/ ). Την Εταιρία εκπροσωπεί και δεσμεύει με την υπογραφή του ο κ. Ροδόλφος Οντόνι Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ. Σύμφωνα με δήλωση της Εταιρίας τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη της είναι οι κ.κ. Οντόνι Ροδόλφος (Γενικός Διευθυντής), Κοντογιάννης Λεωνίδας, Μαρία Αρβανίτη (Οικονομική Διευθύντρια), Κωνσταντόπουλος Νικόλαος (Διευθυντής Πωλήσεων) και Εμμανουήλ Βλάσης (Εμπορικός Διευθυντής). Ο κ. Σκλάβος Παναγιώτης είναι υπεύθυνος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρίας. 1.2 Επενδυτικοί Κίνδυνοι Οι σημαντικότεροι κίνδυνοι που σχετίζονται με την Εταιρία, την αγορά στην οποία δραστηριοποιείται καθώς και με την παρούσα έκδοση είναι οι κάτωθι: Κίνδυνος Μερικής Κάλυψης της Παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Εξάρτηση από τους Κυρίους Μετόχους Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων Έκτακτα γεγονότα - Ασφαλιστική κάλυψη Ανταγωνισμός Παράγοντες πολιτικής και οικονομικής φύσεως ή και φυσικές καταστροφές που δεν τελούν υπό τον έλεγχο της Εταιρίας. Εποχικότητα Κύκλος Ζωής Προϊόντων Πειρατεία Λογισμικού Η Τιμή της Κοινής Μετοχής ενδέχεται να παρουσιάσει Διακυμάνσεις Σελ. 8

9 1.3 Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσεων βάσει Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/1920 Οι οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2003 (σε εταιρικό επίπεδο) και οι οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2004 (σε ενοποιημένο επίπεδο), οι οποίες συντάχθηκαν για τους σκοπούς του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του Παραρτήματος Ι της ενότητας 20.1 του Κανονισμού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/1920, εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του Δ.Σ. της Εταιρίας και έχουν ελεγχθεί από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Ιωάννη Καλογερόπουλο (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ) της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.» (3ης Σεπτεμβρίου 76, , Αθήνα τηλ: ). Κατά τη χρήση 2003 η Εταιρία δεν συνέτασσε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η παράθεση των οικονομικών στοιχείων της χρήσης 2003 αφορά μόνο στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις. Κατά τη χρήση 2004 η Εταιρία συνέταξε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ειδικότερα, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, πέραν της μητρικής εταιρίας CENTRIC συμμετείχε και η κατά 70% θυγατρική εταιρία ZILOS LTD (εφεξής ο «Όμιλος») η οποία ενοποιήθηκε για τους τρεις τελευταίους μήνες της χρήσης Η θυγατρική εταιρία ενοποιήθηκε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Ως εκ τούτου, η παράθεση των οικονομικών στοιχείων αφορά στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης Συνεπεία των ανωτέρω, τα οικονομικά στοιχεία των χρήσεων 2003 και 2004 δεν είναι συγκρίσιμα. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΟΜΙΛΟΥ (ποσά σε χιλ ) 2003 (1) 2004 (2) Σύνολο Κύκλου Εργασιών , ,69 Μικτό Κέρδος 2.302, ,37 Λειτουργικό Αποτέλεσμα 866,31 540,79 Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 955,16 475,99 Κέρδη προ Φόρων 897,34 345,35 Κέρδη προ φόρων και μετά από Δικαιωμάτων Μειοψηφίας 897,34 327,21 Κέρδη μετά φόρων και Δικαιωμάτων Μειοψηφίας 581,57 209,39 Κέρδη μετά από Φόρους Χρήσης, Δικαιώματα Μειοψηφίας και Διαφορές Φορολογικού Ελέγχου 460,13 136,24 Πηγή: Στοιχεία επεξεργασμένα από την Εταιρία που βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις των χρήσεων που συντάχθηκαν από την Εταιρία για τους σκοπούς του Ενημερωτικού Δελτίου, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις της ενότητας 20.1 του Παραρτήματος Ι του Κανονισμού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/1920 και έχουν ελεγχθεί από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ Ιωάννη Καλογερόπουλο της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.». 1. Αφορά τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρίας 2. Αφορά τα ενοποιημένα αποτελέσματα χρήσεως. Στην ενοποίηση κατά τη χρήση 2004 συμμετείχε η θυγατρική εταιρία ZILOS LTD με ποσοστό 70% και για το τελευταίο τρίμηνο της εν λόγω χρήσης. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε χιλ. ) Ταμιακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες 1.187,17 (262,01) Ταμιακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες (160,91) (255,94) Ταμιακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (2.604,16) (74,92) Σελ. 9

10 Πηγή: Οικονομικές καταστάσεις των χρήσεων που συντάχθηκαν από την Εταιρία για τους σκοπούς του Ενημερωτικού Δελτίου, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις της ενότητας 20.1 του Παραρτήματος Ι του Κανονισμού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/1920 και έχουν ελεγχθεί από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ Ιωάννη Καλογερόπουλο της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.».. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1 1,04:1 1,11:1 Γενική Ρευστότητα 2 1,83:1 1,79:1 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 3 14,46% 5,48% Καθαρό Περιθώριο Κέρδους 4 7,38% 2,49% Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Πελατών Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών Πηγή: Στοιχεία επεξεργασμένα από την Εταιρία που βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις των χρήσεων που συντάχθηκαν από την Εταιρία για τους σκοπούς του Ενημερωτικού Δελτίου, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις της ενότητας 20.1 του Παραρτήματος Ι του Κανονισμού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει του Ε.Γ.Λ.Σ. και του Κ.Ν. 2190/1920 και έχουν ελεγχθεί από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ Ιωάννη Καλογερόπουλο της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.».. Επεξηγήσεις Δεικτών: (1) (Προβλέψεις + Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων + Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων + Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού)/Ίδια Κεφάλαια (συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Προβλέψεις 55,61 67,78 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 0,00 0,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 6.363, ,83 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού 6,22 6,28 Ίδια Κεφάλαια 6.205, ,83 Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1,04:1 1,11:1 (2) Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων / Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ποσά σε χιλ. ) Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού , ,38 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 6.363, ,83 Γενική Ρευστότητα 1,83:1 1,79:1 (3) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων 897,34 345,35 Ίδια Κεφάλαια 6.205, ,83 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 14,46% 5,48% (4) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Κύκλου Εργασιών (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων 897,34 345,35 Σύνολο κύκλου εργασιών , ,69 Καθαρό Περιθώριο Κέρδους 7,38% 2,49% (5) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Πελατών (Πελάτες / Κύκλοε Εργασιών * 365) (ποσά σε χιλ. ) Πελάτες 6.637, ,98 Σύνολο Κύκλου Εργασιών , ,69 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων (6) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (Αποθέματα / Κόστος Πωληθέντων * 365) Σελ. 10

11 (ποσά σε χιλ. ) Αποθέματα 2.911, ,64 Κόστος Πωληθέντων 9.863, ,32 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (7) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών (Προμηθευτές / Αγορές Χρήσης * 365) (ποσά σε χιλ. ) Προμηθευτές 2.792, ,44 Αγορές Χρήσης 9.844, ,69 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες χρήσης 2005 βάσει Δ.Π.Χ.Π. Οι ακόλουθες χρηματοοικονομικές πληροφορίες των χρήσεων 2004 και 2005 προέρχονται από τις δημοσιευμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2005 οι οποίες συντάχθηκαν από την Εταιρία βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, έχουν ελεγχθεί από τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ. Ιωάννη Καλογερόπουλο (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ) της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.» (3ης Σεπτεμβρίου 76, , Αθήνα τηλ: ) και εγκρίθηκαν με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για τις χρήσεις 2005 και 2004 περιλαμβάνεται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης η εταιρία ZILOS LTD (70%). ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε χιλ. ) Έσοδα , ,66 Κόστος Πωληθέντων , ,33 Μικτό Κέρδος 2.156, ,33 Κέρδη (Ζημιές) Εκμετάλλευσης (172,49) 762,25 Κόστος Χρηματοοικονομικό 130,64 261,03 Κέρδη (Ζημιές) προ Φόρων (303,13) 501,22 Καθαρά Κέρδη (Ζημιές) μετά την αφαίρεση Φόρου (480,08) 386,21 Δικαιώματα Μειοψηφίας 2,08 (8,02) Κέρδη (Ζημιές) μετά από Φόρους που αναλογούν σε μετόχους της Εταιρίας (478,00) 378,19 Κέρδη ανά Μετοχή - 0,04 ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες (741,91) (343,86) Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες (377,17) (112,75) Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες 525, ,65 Πηγή: Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2005, βάσει Δ.Π.Χ.Π., που ελέγχθηκαν από τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή κ Ιωάννη Καλογερόπουλο της ελεγκτικής εταιρίας «Baker Tilly Hellas A.Ε.».. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται ανάλυση των σημαντικότερων δεικτών του Ομίλου κατά τις χρήσεις : ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1 1,62:1 1,89:1 Γενική Ρευστότητα 2 1,53:1 1,46:1 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 3 (7,30)% 11,55% Καθαρό Περιθώριο Κέρδους 4 (2,19)% 3,14% Σελ. 11

12 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Πελατών Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών Πηγή: Στοιχεία επεξεργασμένα από την Εταιρία που βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2005, βάσει Δ.Π.Χ.Π., οι οποίες έχουν ελεγχθεί από τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Επεξηγήσεις Δεικτών: (1) (Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων + Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων) / Ίδια Κεφάλαια (συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 6.708, ,29 Ίδια Κεφάλαια 4.153, ,07 Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1,62:1 1,89:1 (2) Σύνολο Κυκλοφοριακών Περιουσιακών Στοιχείων/ Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων (ποσά σε χιλ. ) Σύνολο Κυκλοφοριακών Περιουσιακών Στοιχείων , ,19 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 6.708, ,29 Γενική Ρευστότητα 1,53:1 1,46:1 (3) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένου των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων (303,13) 501,22 Ίδια Κεφάλαια 4.153, ,07 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (7,30)% 11,55% (4) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Κύκλου Εργασιών (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων (303,13) 501,22 Έσοδα , ,66 Καθαρό Περιθώριο Κέρδους (2,19)% 3,14% (5) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων (Απαιτήσεις / Κύκλο Εργασιών * 365) (ποσά σε χιλ. ) Πελάτες 6.169, ,63 Έσοδα , ,66 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων (6) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (Αποθέματα / Κόστος Πωληθέντων * 365) (ποσά σε χιλ. ) Αποθέματα 2.912, ,86 Κόστος Πωληθέντων , ,33 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (7) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών (Προμηθευτές / Αγορές Χρήσης * 365) (ποσά σε χιλ. ) Προμηθευτές 3.837, ,77 Αγορές Χρήσεις , ,46 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες περιόδου βάσει Δ.Π.Χ.Π. Οι ακόλουθες χρηματοοικονομικές πληροφορίες για τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου προέρχονται από τις Δημοσιευμένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο Σελ. 12

13 Σημειώνεται ότι οι εν λόγω χρηματοοικονομικές πληροφορίες δεν έχουν επισκοπηθεί από τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή και εγκρίθηκαν με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας. Οι εν λόγω λογιστικές καταστάσεις συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.). Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για την περίοδο περιλαμβάνεται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης η εταιρία ZILOS LTD (90%). Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για την περίοδο περιλαμβάνεται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης η εταιρία ZILOS LTD (70%). ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε χιλ. ) Έσοδα 9.064, ,50 Κόστος Πωληθέντων 7.556, ,62 Μικτό Κέρδος 1.508, ,88 Κέρδη Εκμετάλλευσης 463,88 498,77 Κόστος Χρηματοοικονομικό 161,62 176,94 Κέρδη προ Φόρων 302,26 321,83 Καθαρά Κέρδη μετά την αφαίρεση Φόρου 246,07 177,70 Δικαιώματα Μειοψηφίας 4,09 2,12 Κέρδη μετά από φόρους που αναλογούν σε μετόχους της Εταιρίας 241,98 175,58 Κέρδη ανά Μετοχή 0,02 0,02 ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες (2.092,90) 897,50 Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες (92,20) (2.150,19) Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες 1.729,29 176,68 *Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου η Εταιρία συμμετείχε στη ZILOS LTD με ποσοστό 70% ενώ στις ενοποιημένες οικονομικές της περιόδου η Εταιρία συμμετείχε στη ZILOS LTD με ποσοστό 90%. Πηγή: Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν από την Εταιρία βάσει Δ.Λ.Π. / Δ.Π.Χ.Π. για τη περίοδο , οι οποίες δεν έχουν επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται ανάλυση των σημαντικότερων δεικτών του Ομίλου κατά την και : ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ * ** Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1 1,32:1 1,53:1 Γενική Ρευστότητα 2 1,65:1 1,27:1 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 3 7,27% 7,55% Καθαρό Περιθώριο Κέρδους 4 3,33% 4,15% Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Πελατών Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών Πηγή: *Στοιχεία επεξεργασμένα από την Εταιρία που βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της περιόδου , βάσει Δ.Π.Χ.Π., οι οποίες δεν έχουν επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή **Στοιχεία επεξεργασμένα από την Εταιρία που βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της περιόδου , βάσει Δ.Π.Χ.Π., οι οποίες δεν έχουν επισκοπηθεί από Ορκωτό Ελεγκτή - Λογιστή Επεξηγήσεις Δεικτών: Σελ. 13

14 (1) (Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων + Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων) / Ίδια Κεφάλαια (συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 5.466, ,53 Ίδια Κεφάλαια 4.159, ,66 Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 1,32:1 1,53:1 (2) Σύνολο Κυκλοφοριακών Περιουσιακών Στοιχείων/ Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων (ποσά σε χιλ. ) Σύνολο Κυκλοφοριακών Περιουσιακών Στοιχείων 9.010, ,86 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 5.466, ,53 Γενική Ρευστότητα 1,65:1 1,27:1 (3) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένου των δικαιωμάτων μειοψηφίας) (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων 302,26 321,83 Ίδια Κεφάλαια 4.159, ,66 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 7,27% 7,55% (4) Κέρδη προ Φόρων / Σύνολο Κύκλου Εργασιών (ποσά σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων 302,26 321,83 Έσοδα 9.064, ,50 Καθαρό Περιθώριο Κέρδους 3,33% 4,15% (5) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Πελατών (Πελάτες/ Κύκλος Εργασιών * 273) (ποσά σε χιλ. ) Πελάτες 3.995, ,58 Έσοδα 9.064, ,50 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων (6) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (Αποθέματα / Κόστος Πωληθέντων * 273) (ποσά σε χιλ. ) Αποθέματα 2.917, ,38 Κόστος Πωληθέντων 7.556, ,62 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Αποθεμάτων (7) Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών (Προμηθευτές / Αγορές Χρήσης* 273) (ποσά σε χιλ. ) Προμηθευτές 2.415, ,83* Αγορές Χρήσεις 8.045, ,40 Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Προμηθευτών * Στο υπόλοιπο του λογαριασμού Προμηθευτές την ύψους 3.662,16 χιλ. περιλαμβάνεται ποσό 2.498,33 χιλ. που αφορά σε προμηθευτή παγίου για αγορά παγίου στοιχείο και ειδικότερα στην αγορά του ιστορικού αρχείου της εφημερίδας Αθλητική Ηχώ που δεν αφορά εμπορεύσιμο προϊόν αλλά αϋλο περιουσιακό στοιχείο και το οποίο αποκτήθηκε στο τέλος του εννιαμήνου του Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω δείκτες των περιόδων και είναι υπολογισμένοι με βάση τις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις των περιόδων και αντίστοιχα οι οποίες δεν έχουν επισκοπηθεί από τον Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή της Εταιρίας. Σελ. 14

15 1.4 Συνοπτικά Στοιχεία Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Γενικά Στοιχεία - Όροι Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Η Ά Επαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας, αποφάσισε, μεταξύ άλλων, την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό του ενός εκατομμυρίου οκτακοσίων εβδομήντα εννέα χιλιάδων εφτακοσίων δέκα τριών ευρώ ( ) με καταβολή μετρητών με την έκδοση δύο εκατομμυρίων ογδόντα οκτώ χιλιάδων πεντακοσίων εβδομήντα ( ) νέων κοινών με δικαίωμα ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας εκάστης πενήντα τέσσερα λεπτά του ευρώ ( 0,54) και με τιμή διάθεσης ενενήντα λεπτά του ευρώ ( 0,90). Οι νέες μετοχές έχουν δικαίωμα απόληψης μερίσματος από τη χρήση του έτους Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί με δικαίωμα προτίμησης υπέρ παλαιών μετόχων της Εταιρίας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 13 παρ. 5 του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, με αναλογία δέκα (10) παλαιών μετοχών με δύο (2) νέες μετοχές. Η τιμή διάθεσης όπως προτάθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας και εγκρίθηκε από την Α Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας της 07 ης Νοεμβρίου 2006 θα μπορεί να είναι ανώτερη της χρηματιστηριακής τιμής κατά το χρόνο αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης. Επίσης στην προαναφερθείσα Γενική Συνέλευση αποφασίστηκε η εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 13α του Κ.Ν. 2190/1920 σε περίπτωση κατά την οποία η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας δεν είναι πλήρης. Η προθεσμία άσκησης του δικαιώματος προτίμησης καθορίστηκε σε ένα μήνα κατ άρθρ.13 παρ.5 Κ.Ν. 2190/1920 και του άρθρου 6 παρ. 5 του Καταστατικού της Εταιρίας. Στην περίπτωση πλήρους κάλυψης της με μετρητά αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, θα εκδοθούν νέες κοινές ονομαστικές μετοχές και θα αντληθούν συνολικά κεφάλαια Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας θα ανέλθει σε ,80 διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 0,54. Συνοπτικά οι όροι της παρούσας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. Κοινές Μετοχές Ονομαστικές Αριθμός Μετοχών πριν την Έκδοση Ονομαστικές Έκδοση νέων μετοχών με Καταβολή Μετρητών Δυο (2) νέες κοινές ονομαστικές μετοχές για κάθε δέκα Ονομαστικές παλιές κοινές (10) ονομαστικές μετοχές Αριθμός Μετοχών μετά την Έκδοση Ονομαστικές Ονομαστική Αξία Μετοχής 0,54 Τιμή Διάθεσης Μετοχής 0,90 Έσοδα Έκδοσης Μονάδα Διαπραγμάτευσης στο Χ.Α. Ένα (1) τεμάχιο Όλες οι νέες μετοχές θα είναι αύλες, ονομαστικές κοινές με δικαίωμα ψήφου Λόγοι της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου Σελ. 15

16 Η Εταιρία προβαίνει σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με καταβολή μετρητών για την χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης έτσι ώστε να μπορεί να χρηματοδοτήσει τις πωλήσεις της. Σημειώνεται ότι η ανάγκη για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης οφείλεται στη χρηματοδότηση των πελατών της Εταιρίας μέσω της πίστωσης των ημερών περίπου η οποία είναι διαφορετική από την πίστωση των προμηθευτών της Εταιρίας που είναι ημέρες και λόγο του περιορισμένου περιθωρίου κέρδους και των υψηλών τραπεζικών προμηθειών είναι ασύμφορο να καλυφθεί από τραπεζικό δανεισμό. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη αναγκών της Εταιρίας σε κεφάλαιο κίνησης (π.χ. αποπληρωμή προμηθευτών, αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων τραπεζικών υποχρεώσεων κλπ) έως τον Ιούνιο του Η ανωτέρω αναφερόμενη διάθεση των κεφαλαίων που θα προκύψουν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας και το χρονοδιάγραμμα υλοποίησης, προσεγγιστικά, παρατίθεται ακολούθως: Ποσά σε Α εξάμηνο 2007 Σύνολο Αποπληρωμή Προμηθευτών Αποπληρωμή Βραχυπρόθεσμων Τραπεζικών Υποχρεώσεων Δαπάνες έκδοσης Σύνολο Σημειώνεται ότι σε περίπτωση μερικής κάλυψης του κεφαλαίου, η Εταιρεία δηλώνει ότι αφού καλυφθούν οι δαπάνες έκδοσης θα δοθεί προτεραιότητα καταρχήν στην αποπληρωμή προμηθευτών και ακολούθως στην αποπληρωμή του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού. 2 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Εκτός από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο για την Εταιρία και τον Όμιλο της, οι επενδυτές, πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση πιθανής επένδυσης σε μετοχές αυτής, πρέπει να λάβουν υπόψη τους και τους παρακάτω αναφερομένους επενδυτικούς κινδύνους. Εάν επέλθει οποιοδήποτε από τα γεγονότα που περιγράφονται παρακάτω, η Εταιρία, η χρηματοοικονομική θέση της ή/και τα αποτελέσματά της ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, μπορεί να σημειωθεί πτώση στην αξία και την τιμή πώλησης των κοινών ονομαστικών μετοχών της, οδηγώντας σε απώλεια του συνόλου ή μέρους οποιασδήποτε επένδυσης σε αυτές. Επιπρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται ακολούθως, δύνανται να μην είναι οι μόνοι που, ενδεχομένως, να αντιμετωπίσει η Εταιρία. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες, που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που θεωρούνται επουσιώδεις, μπορεί να επιδράσουν δυσμενώς στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρίας. Σημειώνεται τέλος ότι η σειρά παράθεσης των κινδύνων δεν παραπέμπει σε διαφοροποίηση τους όσον αφορά στην βαρύτητα ή στην πιθανότητα πραγματοποίησης καθενός από αυτούς. Σελ. 16

17 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνδυνος Μερικής Κάλυψης της Παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Ο κύριος μέτοχος, κ. Ροδόλφος Οντόνι δήλωσε ότι θα ασκήσει τα δικαιώματα που του αναλογούν και θα διατηρήσει συνολικά το ποσοστό των μετοχών που του αναλογεί. Η πιθανότητα υστέρησης της τιμής διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρίας στο Χ.Α. προ ή κατά την διάρκεια εξάσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης, έναντι της τιμής διάθεσης των νέων μετοχών, ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά μέρος του επενδυτικού κοινού ως προς την απόφασή τους για την συμμετοχή τους στην παρούσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Σε περίπτωση μερικής κάλυψης της αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου από τους παλαιούς μετόχους οι τυχόν αδιάθετες μετοχές θα διατεθούν ελεύθερα κατά την κρίση του Δ.Σ. της Εταιρίας, σύμφωνα με το άρθρο 13 παρ. 5 εδ. Γ του κ.ν. 2190/ Δικαίωμα προτίμησης στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου θα έχουν σύμφωνα με το Δ.Σ. της Εταιρίας στις : I. Όλοι οι κάτοχοι υφιστάμενων μετοχών της Εταιρίας, οι οποίοι θα είναι εγγεγραμμένοι στο Μητρώο Μετόχων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, μετά το πέρας της εκκαθάρισης των συναλλαγών, που θα έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι και τη λήξη της συνεδρίασης του Χ.Α. την εργάσιμη ημέρα που προηγείται της ημερομηνίας αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης, όπως αυτή θα καθοριστεί και ανακοινωθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο και II. Όσοι αποκτήσουν δικαιώματα προτίμησης κατά την περίοδο διαπραγμάτευσής του στο Χ.Α. 2. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 παρ.5 εδ. γ και του άρθρου 6 παρ. 5 του Καταστατικού της Εταιρίας και της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας στις , σημειώνεται ότι σε περίπτωση μερικής κάλυψης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας για τις τυχόν αδιάθετες μετοχές θα δοθεί προτεραιότητα στους παλαιούς μετόχους ως εξής : a. Στους ήδη ασκήσαντες το δικαίωμα προτίμησης (ήτοι, στους υπό 1.I και 1.II ασκήσαντες δικαώματα προτίμησης), αναλογικά του ποσοστού συμμετοχής τους και του αριθμού μετοχών, πλέον αυτών που θα έχουν ήδη καλύψει, για τις οποίες θα έχουν επιδείξει ενδιαφέρον b. Σε περίπτωση που μετά τα ανωτέρω υπολείπονται αδιάθετες μετοχές, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας θα τις διαθέσει ελευθέρως κατά την κρίση του. Εξάρτηση από τον Κύριο Μέτοχο Ο κύριος μέτοχος, κ. Ροδόλφος Οντόνι, θα κατέχει, αμέσως μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και με την παραδοχή ότι όλοι οι μέτοχοι θα ασκήσουν πλήρως τα δικαιώματά τους, συνολικά το 30,78% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας (σχετικά με την διαμόρφωση του ποσοστού του μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου βλ. ενότητα 4.10 «Μείωση Διασποράς»). Ως αποτέλεσμα, ο κύριος μέτοχος έχει τη δυνατότητα να επηρεάζει σημαντικά τις υποθέσεις της Εταιρίας, συμπεριλαμβανομένης της εκλογής όλων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και να εγκρίνει ή να απορρίπτει άλλα θέματα που υποβάλλονται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων της. Σελ. 17

18 Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Στην ελληνική αγορά ο πιστωτικός κίνδυνος μετριάζεται από την μεγάλη διασπορά του πελατολογίου και την τακτική παρακολούθηση της πιστοληπτικής τους ικανότητας. Παρά ταύτα είναι ενδεχόμενο στο μέλλον τα αποτελέσματα της Εταιρίας να επηρεαστούν αρνητικά από τυχόν αφερεγγυότητα των αντισυμβαλλομένων της. Κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων Η πολιτική της Εταιρίας, είναι να διατηρεί περίπου το σύνολο του δανεισμού σε προϊόντα κυμαινόμενου επιτοκίου. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τα βραχυπρόθεσμα δάνεια. Τυχόν σημαντική αύξηση του επιτοκίου Euribor θα επιδράσει αρνητικά στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρίας λόγω της αύξησης των χρεωστικών τόκων. Έκτακτα γεγονότα - Ασφαλιστική κάλυψη Οι δραστηριότητες της Εταιρίας αντιμετωπίζουν κινδύνους που μπορεί να προκύψουν από αρνητικά γεγονότα όπως, μεταξύ άλλων, ατυχήματα, βλάβες, ζημίες σε εξοπλισμό και αποθέματα. Όλα τα παραπάνω πολύ πιθανόν να προκαλέσουν καθυστερήσεις, ή στην δυσμενέστερη περίπτωση διακοπή εργασιών. Τυχόν τέτοιες αρνητικές εξελίξεις, ενδέχεται, να επηρεάσουν την οικονομική θέση και τα αποτελέσματα του ομίλου. Το σύνολο των ασφαλιζομένων κεφαλαίων του ομίλου ανέρχεται σε χιλ. Το εν λόγω ποσό υπερκαλύπτει το άθροισμα της αναπόσβεστης αξίας των παγίων και των αποθεμάτων ύψους 2.570,75 χιλ. όπως αυτά εμφανίζονται στην λογιστική κατάσταση του εννιαμήνου της χρήσης Παρά την ασφάλιση των εγκαταστάσεων και των αποθεμάτων (βλ. Ενότητα Ασφαλιστικές Καλύψεις), σε ενδεχόμενη μερική ή ολική καταστροφή τους, δεν μπορεί να παρασχεθεί καμία βεβαίωση ότι η εταιρία θα αποζημιωθεί άμεσα και στο ακέραιο από την ασφαλιστική εταιρία. Επίσης, λόγω της μερικής - ολικής καταστροφής, η Εταιρία θα έχει διαφυγόντα κέρδη, με αποτέλεσμα να επηρεαστούν αντίστοιχα τα οικονομικά της μεγέθη. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΟΝ ΚΛΑΔΟ Ανταγωνισμός Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον χώρο της παραγωγής και εμπορίας ψηφιακών μέσων σύγχρονης τεχνολογίας. Η Εταιρία αντιπροσωπεύει και διανέμει στην Ελλάδα ξένους τίτλους Σελ. 18

19 και περιφερειακά συστήματα ηλεκτρονικών παιχνιδιών και επιπλέον, διαθέτει στην ευρύτερη ελληνική αγορά τους τίτλους παιχνιδιών που παράγει η ίδια. Ο κλάδος των διαδραστικών παιχνιδιών όπου δραστηριοποιείται η Εταιρία χαρακτηρίζεται από την συνεχή εμφάνιση νέων τεχνολογιών. Η συνεχής τάση μετατόπισης από τη μία γενιά κονσόλων στην άλλη καταδεικνύει την κυκλική φύση του κλάδου. Ωστόσο, σήμερα ο κλάδος του Διαδραστικού Λογισμικού βρίσκεται στην περίοδο μετάβασης από τις κονσόλες των 32/64 bit στις κονσόλες της νέας γενιάς των 128 bit, καθώς και της ανάπτυξης της χρήσης ψυχαγωγικού λογισμικού μέσω του διαδικτύου (on-line gaming). Παράγοντες πολιτικής και οικονομικής φύσεως ή και φυσικές καταστροφές που δεν τελούν υπό τον έλεγχο της Εταιρίας. Η ζήτηση των προϊόντων και κατ' επέκταση οι πωλήσεις και τα αποτελέσματα της Εταιρίας επηρεάζονται από διάφορους εξωγενείς µε την δραστηριότητα και τον κλάδο της Εταιρίας παράγοντες, όπως είναι η πολιτική αστάθεια, η οικονομική αβεβαιότητα και η ύφεση. Η απειλή ή η πραγματοποίηση ενός πολέμου ή μίας επίθεσης, η εξάπλωση μίας επιδημίας, η εμφάνιση τυφώνων ή ξηρασίας είναι παράγοντες τους οποίους δεν μπορεί να προβλέψει και να ελέγξει η εταιρία και οι οποίοι είναι δυνατόν να επηρεάσουν το οικονομικό, το πολιτικό και κοινωνικό περιβάλλον µε αρνητικά αποτελέσματα για την εταιρία και τον όμιλο γενικότερα. Επιπλέον παράγοντες όπως φορολογικές πολιτικές, οικονομικές και κοινωνικές αλλαγές που μπορεί να επηρεάσουν την εγχώρια αγορά ενδέχεται να έχουν αρνητική επιρροή στην πορεία της Εταιρίας. Εποχικότητα Οι πωλήσεις της Εταιρίας παρουσιάζουν έντονη εποχικότητα, στοιχείο που είναι χαρακτηριστικό του χώρου της οικιακής ψυχαγωγίας. Πιο συγκεκριμένα, παρουσιάζεται έντονη αύξηση της ζήτησης κατά την πασχαλινή περίοδο και κυρίως κατά την περίοδο των Χριστουγέννων (Νοέμβριος, Δεκέμβριος). Επίσης παρατηρείται μείωση της ζήτησης τους υπόλοιπους μήνες σταδιακά με κατώτατο επίπεδο την περίοδο του καλοκαιριού. Κύκλος Ζωής Προϊόντων Ένας άλλος παράγοντας που επηρεάζει τόσο την τιμή όσο και την ζήτηση των προϊόντων της Εταιρίας βασίζεται στην ιδιομορφία του κύκλου ζωής των προϊόντων της. Ιδιαίτερα όσον αφορά τους τίτλους παιχνιδιών, αυτοί παρουσιάζουν την υψηλότερη ζήτηση τις πρώτες εβδομάδες κυκλοφορίας τους και κάθετη πτώση σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, λόγω των υψηλών ποσοστών πειρατείας που χαρακτηρίζει τον κλάδο. Ανάλογα κινείται και η τιμή, με την διαφορά ότι δεν παρουσιάζει τόσο κάθετη πτώση, λόγω του στόχου για διατήρηση του περιθωρίου κέρδους σε υψηλά επίπεδα. Πειρατεία Λογισμικού Ένας παράγοντας που επηρεάζει σε πολύ σημαντικό βαθμό την κατάσταση της αγοράς του λογισμικού για κονσόλες παιχνιδιών και προσωπικούς υπολογιστές σε παγκόσμιο επίπεδο, είναι το πρόβλημα της «πειρατείας λογισμικού». Το πρόβλημα αυτό δεν εντοπίζεται μόνο σε ψυχαγωγικούς τίτλους, αλλά και άλλες μορφές λογισμικού (εκπαιδευτικά προγράμματα, εμπορικές εφαρμογές κλπ.), όμως η πλειοψηφία των παράνομων αντιτύπων που διακινήθηκαν ήταν σαφώς τίτλοι ψυχαγωγίας για κονσόλες παιχνιδιών και προσωπικούς υπολογιστές. Σελ. 19

20 Ωστόσο, οι εταιρίες κατασκευής συστημάτων οικιακής ψυχαγωγίας επιδιώκουν πλέον την χρήση ιδιότυπων επεξεργασιών στα μέσα αποθήκευσης (ψηφιακούς δίσκους (CD-ROM)), τα οποία δεν είναι δυνατόν να αντιγραφούν από μη εξουσιοδοτημένους φορείς ή κάνουν τις κατάλληλες παρεμβάσεις στον υπολογιστικό εξοπλισμό των συστημάτων αυτών, ώστε να μην είναι δυνατή η χρήση παράνομων αντιγράφων (όπως η πιο πρόσφατη γενιά PLAYSTATION). Οι εταιρίες λογισμικού, από την άλλη πλευρά, χρησιμοποιούν πλέον περίπλοκες μεθόδους προστασίας στους ψηφιακούς δίσκους (CD-ROM) που διανείμουν, ώστε να δυσχεραίνουν σε σημαντικό βαθμό ή ακόμη και να καθιστούν αδύνατη την παράνομη αντιγραφή των νέων τους τίτλων. Επιπρόσθετα, σύμφωνα με την Κοινοτική Οδηγία 91/250 και τον νόμο 2121/93, για την αντιμετώπιση της πειρατείας λογισμικού, όλες οι χώρες-μέλη έχουν πλέον υποχρέωση να επιδιώξουν την επίλυση του προβλήματος. Ειδικότερα στην Ελλάδα, οι συνεχείς επιτυχίες των Αστυνομικών Αρχών, έχουν επιφέρει σημαντικό πλήγμα στην «Πειρατεία Λογισμικού». ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΚΟΙΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ Η Τιμή της Κοινής Μετοχής ενδέχεται να παρουσιάσει Διακυμάνσεις Η τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρίας μπορεί να υπόκειται σε διακυμάνσεις, ως αποτέλεσμα πλήθους παραγόντων, πολλοί από τους οποίους είναι εκτός του ελέγχου της. Μεταξύ των παραγόντων αυτών περιλαμβάνονται ενδεικτικά και όχι περιοριστικά- οι ακόλουθοι: Διακυμάνσεις στα λειτουργικά αποτελέσματα της Εταιρίας, η επιτυχής υλοποίηση της στρατηγικής της Εταιρίας, η κατάσταση της Ελληνικής οικονομίας και της οικονομίας των χωρών στις οποίες επεκτείνει τις δραστηριότητές της, πιθανή ή πραγματοποιηθείσα πώληση μεγάλων πακέτων κοινών μετοχών της Εταιρίας στην αγορά, αλλαγές εκτιμήσεων χρηματοοικονομικών μεγεθών από χρηματοοικονομικούς αναλυτές, ή η αδυναμία εκπλήρωσης των προσδοκιών των αναλυτών, πολιτική αστάθεια ή ενδεχόμενη πολεμική σύρραξη στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό και η γενικότερη κατάσταση των κεφαλαιαγορών. Επιπρόσθετα, στις χρηματιστηριακές αγορές, γενικότερα, έχουν παρατηρηθεί μεγάλες διακυμάνσεις μετά τις τρομοκρατικές επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου Περαιτέρω τρομοκρατικές επιθέσεις, πράξεις αντεπίθεσης ή κλιμάκωση εχθροπραξιών θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω διακυμάνσεις στην τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρίας. Αυτές οι διακυμάνσεις της αγοράς μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς την τιμή διαπραγμάτευσης των κοινών μετοχών της Εταιρίας, ασχέτως των αποτελεσμάτων της. Σημειώνεται ωστόσο ότι, σύμφωνα με την Διοίκηση της Εταιρίας, η αναμενόμενη μελλοντική πορεία της μετοχής είναι συνυφασμένη με τα μελλοντικά λειτουργικά αποτελέσματά της, και επιπλέον στις επιχειρηματικές κινήσεις της Διοίκησης όσον αφορά την εν γένει επέκταση της Εταιρίας και σε άλλους πιο προσοδοφόρους τομείς δραστηριότητας. Σελ. 20