PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ

Transcript

1 PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Αρ. Μ.Α.Ε.: 51526/01ΑΤ/Β/02/0537 Αρ. Μ. Γ.Ε.ΜΗ ΕΔΡΑ: ΑΡΤΕΜΙΔΟΣ 8, ΤΚ , ΜΑΡΟΥΣΙ Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2015 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

2 Περιεχόμενα ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 4 A. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 8 B. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 10 Κατάσταση Αποτελεσμάτων 11 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 12 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 13 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 14 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 15 Κατάσταση Ταμειακών ροών Πληροφορίες για τον Όμιλο Γενικές πληροφορίες Φύση Δραστηριοτήτων Δομή του Ομίλου Σημαντικά Γεγονότα Σύνοψη σημαντικών λογιστικών αρχών Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Αλλαγές σε λογιστικές αρχές Ενοποίηση Πληροφόρηση κατά τομέα Μετατροπή ξένου νομίσματος Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Μετοχικό κεφάλαιο Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Επιχορηγήσεις Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Μισθώσεις Διανομή μερισμάτων Παροχές σε εργαζόμενους Υποχρέωση εκπομπών ρύπων Διαχείριση κινδύνων Χρηματοοικονομικά Μέσα Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις Ενσώματες ακινητοποιήσεις Υπεραξία επιχείρησης 44 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

3 5.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις: Αναβαλλόμενος φόρος Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο & Αποθεματικά Δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Έξοδα ανά κατηγορία Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Έσοδα από Συγγενείς Επιχειρήσεις Φόρος Εισοδήματος Εμπράγματα Βάρη Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις Μερίσματα προτεινόμενα και διανεμηθέντα Ανειλημμένες υποχρεώσεις Λειτουργικής Εκμίσθωσης Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 62 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I ΔΙΑΧΩΡΙΣΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ 63 Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

4 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» Η παρούσα ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στη χρονική περίοδο της χρήσεως Σε αυτή περιέχονται χρηματοοικονομικές πληροφορίες της Εταιρείας «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» (στο εξής η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της εταιρειών (στο εξής από κοινού με την Εταιρεία ο «Όμιλος Protergia» ή ο «Όμιλος») για τη χρήση 2015 και περιγράφονται σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στην περίοδο αυτή, καθώς και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις. Επίσης περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που ο Όμιλος Protergia ενδέχεται να αντιμετωπίσει το επόμενο έτος. 1. ΓΕΝΙΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Η ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια για το 2015 παρουσίασε ελαφρά αύξηση κατά 2,2 % σε σχέση με το 2014 και ανήλθε σε 51,4 TWh. Η οριακή τιμή παρουσίασε ελαφρά μείωση και ανήλθε στα 51,9 /MWh. Ωστόσο, το κύριο γεγονός που επηρέασε τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου για το 2015 υπήρξε η αβελτηρία των αρμοδίων δημοσίων αρχών ως προς την συνέχιση της ύπαρξης του μεταβατικού μηχανισμού διασφάλισης ευέλικτης ισχύος (ΑΔΙ), αποστερώντας από τον Όμιλο ένα δικαιούμενο έσοδο περίπου 40 εκ. για υπηρεσίες διαθεσιμότητας και παροχής ευέλικτης ισχύος, τις οποίες προσέφερε απρόσκοπτα εν αναμονή της ενεργοποίησης του μηχανισμού ανά πάσα στιγμή εντός του Οι δύο σταθμοί ηλεκτροπαραγωγής με καύση φυσικού αερίου σε συνδυασμένο κύκλο του Ομίλου Protergia, στον Άγιο Νικόλαο Βοιωτίας της θυγατρικής εταιρείας «PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και στους Αγίους Θεοδώρους Κορίνθου της θυγατρικής εταιρείας «ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ», λειτούργησαν ικανοποιητικά καθ όλη τη διάρκεια της χρήσης Το ύψος της παραγωγής τους συνολικά ανήλθε σε MWh. Ο Όμιλος Protergia λειτουργεί, συντηρεί και διαχειρίζεται και τον τρίτο σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από φυσικό αέριο του Ομίλου ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, ήτοι τον σταθμό συμπαραγωγής ηλεκτρισμού και θερμότητας της ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ. Οι τρεις σταθμοί, με συνολική ισχύ MW, κατέχουν μερίδιο 28,5% στην Ελληνική παραγωγή ενέργειας από εργοστάσια με καύσιμο φυσικό αέριο. Κανονικά λειτούργησαν και οι σταθμοί Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) με συνολική παραγωγή 122,3 GWh για τη χρήση 2015 έναντι 91,56 GWh για τη χρήση Η αύξηση της παραγωγής οφείλεται στην έναρξη λειτουργίας του νέου Αιολικού Πάρκου (Α/Π) στη θέση Τρίκορφα, ισχύος 14 MW και αναμένεται να αυξηθεί περισσότερο το 2016 μετά την λειτουργία 3 ακόμα Α/Π συνολικής ισχύος 50 MW των οποίων η κατασκευή ήταν σε εξέλιξη κατά τη διάρκεια της χρήσης Παράλληλα, συνεχίστηκαν με ικανοποιητικά αποτελέσματα οι δραστηριότητες προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, ιδιαίτερα στη λιανική αγορά ενέργειας η οποία κατέγραψε τριπλασιασμό του μεριδίου αγοράς του Ομίλου. Σε συνάρτηση με την ανωτέρω αύξηση των δραστηριοτήτων του Ομίλου, ο αριθμός του προσωπικού αυξήθηκε κατά 17 και ανήλθε σε 194 άτομα την 31/12/2015 έναντι 177 την 31/12/2014. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου προέρχεται από την Παραγωγή και πώληση Ενέργειας των IPPs Βοιωτίας και Κορίνθου στην ημερήσια αγορά ενέργειας, την Εμπορία Ηλεκτρικής Ενέργειας και την Παραγωγή και πώληση Ενέργειας των σταθμών ΑΠΕ. Ακολουθούν, συνοπτικά, τα οικονομικά αποτελέσματα χρήσης της μητρικής Εταιρείας και του Ομίλου Ρrotergia. Η σημαντική μείωση στα αποτελέσματα προ φόρων που παρατηρείται σε ενοποιημένο επίπεδο (ζημίες) οφείλεται, ως αναφέρθηκε και ανωτέρω, στην απουσία του μεταβατικού μηχανισμού διασφάλισης ευέλικτης ισχύος (ΑΔΙ), αποστερώντας από τον Όμιλο ένα δικαιούμενο έσοδο περίπου 40 εκ. για υπηρεσίες διαθεσιμότητας και παροχής ευέλικτης ισχύος, καθώς επίσης και κατά 16,5 εκ. στην απομείωση των συμμετοχών και των άυλων παγίων του Ομίλου λόγω νέας αποτίμησης τους. ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 Πωλήσεις Aποτελέσματα προ φόρων (50.318) (18.375) (5.899) Αποτελέσματα περιόδου μετά από φόρους (41.758) (6.404) (8.060) Λειτουργικά Αποτελέσματα Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβέσεις (EBITDA) Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

5 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΚΛΕΙΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ Μηχανισμός αποζημίωσης ευελιξίας Την 31/12/2014 έληξε η ισχύς του μεταβατικού μηχανισμού διασφάλισης επάρκειας ισχύος. Για τον νέο μεταβατικό μηχανισμό αποζημίωσης ευελιξίας (ΜΔΕΙ), με προβλεπόμενη ισχύ από 1/1/2015, παρότι είχαν ολοκληρωθεί έγκαιρα όλες οι διαδικασίες δημόσιας διαβούλευσης, τα τελευταία στοιχεία από την πλευρά της Ελλάδας προς τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού (Γ.Δ.Α.) της Ε.Ε. πήγαν με μεγάλη καθυστέρηση (Σεπτέμβριος 2015), με αποτέλεσμα να παρέλθει ο χρόνος που απαιτείτο για τη θέση σε ισχύ του μηχανισμού για τη χρήση του Ως συνέπεια αυτού, τα λειτουργικά αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου για το 2015 επηρεάστηκαν αρνητικά εξ αυτού του γεγονότος κατά το ποσό των 40 εκ. περίπου. Χορήγηση άδειας λειτουργίας Το Σεπτέμβριο του 2015, έλαβε άδεια λειτουργίας ο αιολικός σταθμός παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στη θέση «Τρίκορφα» του Δήμου Δωρίδας (14 MW), της εταιρείας «ΑΙΟΛΙΚΗ ΤΡΙΚΟΡΦΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ». 3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι δραστηριότητες του Ομίλου Protergia υπόκεινται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους: πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο διακύμανσης τιμής προϊόντων και κίνδυνο επιτοκίου. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των χρηματοοικονομικών κινδύνων καθορίζονται από το τμήμα Διαχείρισης Διαθεσίμων της Εταιρείας το οποίο λειτουργεί, σε συνεργασία με τη διεύθυνση treasury της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - Όμιλος Επιχειρήσεων, στα πλαίσια συγκεκριμένων κατευθύνσεων εγκεκριμένων από τη Διοίκηση με στόχο τον περιορισμό αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου Protergia. Κρίνεται σκόπιμο πάντως να επισημανθεί, ότι τα συστήματα και οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνων από τη φύση τους παρέχουν λελογισμένη και όχι απόλυτη ασφάλεια, διότι είναι μεν σχεδιασμένα ώστε να περιορίζουν την πιθανότητα επέλευσης των σχετικών κινδύνων και να αμβλύνουν τις επιπτώσεις τους, χωρίς ωστόσο να μπορούν να τους αποκλείσουν. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλομένων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Ο Όμιλος Protergia εφαρμόζει διαδικασίες και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων, του Ομίλου Protergia και της Εταιρείας, την 31η Δεκεμβρίου 2015 και την 31 Δεκεμβρίου 2014 αντίστοιχα, αναλύονται στη σημείωση 3.1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται με την ανάγκη για επαρκή χρηματοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης του Ομίλου Protergia. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας γίνονται αντικείμενο διαχείρισης μέσω προσεκτικής παρακολούθησης των χρεών και των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Ο Όμιλος Protergia, την 31/12/2015 εμφανίζει μια προσωρινή αρνητική διαφορά μεταξύ του κυκλοφορούντος ενεργητικού και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του, ύψους 230 εκ. Σημειώνεται ότι επί 366 εκ. συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων: Ποσά 129,2 εκ. αφορούν υποχρεώσεις προς τη συνδεδεμένη εταιρεία ΜΕΤΚΑ Α.Ε. για την κατασκευή των 2 εργοστασίων παραγωγής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο και την αγορά ανταλλακτικών. Σύμφωνα με το από 31 Δεκεμβρίου 2015 Πρακτικό του Διοικητικού Συμβουλίου της θυγατρικής εταιρείας Protergia Θερμοηλεκτρική Αγίου Νικολάου Α.Ε., αποφασίστηκε η έκδοση μακροπρόθεσμου Κοινού Ομολογιακού Δανείου ποσού 82,4 εκ. το οποίο θα καλυφθεί από την εταιρεία με την επωνυμία Mytilineos Financial Partners S.A. και θα διατεθεί για την πληρωμή μέρους της ως άνω οφειλής προς την εταιρεία ΜΕΤΚΑ Α.Ε. Επιπλέον 53,8 εκ αφορούν υποχρεώσεις του Ομίλου Protergia προς λοιπές (συγγενείς) εταιρείες του Ομίλου Μυτιληναίος. Παράλληλα, την 31/12/2015, ποσό δανειακών υποχρεώσεων 76 εκ. της εταιρείας Protergia Θερμοηλεκτρική Αγίου Νικολάου Α.Ε., το οποίο εμφανίζεται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, αφορά το προσωρινό υπόλοιπο κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου της εταιρείας το οποίο έχει δυνατότητα παράτασης για χρόνια. Συγκεκριμένα, ο σχετικός όρος της υφιστάμενης δανειακής σύμβασης προβλέπει ότι «Ο Εκδότης δικαιούται (αλλά δεν Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

6 υποχρεούται), με έγγραφη δήλωσή του προς τους Ομολογιούχους, να αιτηθεί, παράταση αναφορικά με το σύνολο (και όχι μέρος) των Ομολογιών». Στη βάση αυτή η προαναφερθείσα εταιρεία θα αιτηθεί την προβλεπόμενη αρχική παράταση 2 ετών και η ανανέωση του εν λόγω δανεισμού θεωρείται αναμενόμενη. Προς τούτο συνηγορούν και οι υπόλοιπες σχετικές αναφορές της δανειακής σύμβασης, σύμφωνα με τις οποίες καθορίζονται οι δόσεις κεφαλαίου και το επιτόκιο των ετών ενώ και όλοι οι υπόλοιποι όροι του δανείου παραμένουν ίδιοι. Επιπλέον, αναφέρονται και οι δόσεις επόμενης παράστασης 2 ακόμα ετών, στα πλαίσια της αρχικής άτυπης συμφωνίας πλαίσιο των τραπεζών για συνολική διάρκεια δανείου 7-10 έτη, με βάση την οποία άλλωστε υπολογίζονται και οι αναφερόμενες στη σύμβαση δόσεις κεφαλαίου. Περαιτέρω, η αναμενόμενη, από την προηγούμενη χρήση, αποζημίωση για ΑΔΙ, προβλέπεται να ισχύσει για 8 μήνες εντός του τρέχοντος έτους Το γεγονός αυτό, αναμένεται να ενισχύσει την λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου και αντίστοιχα την ρευστότητα και την χρηματοοικονομική του θέση. Η ληκτότητα των υποχρεώσεων, του Ομίλου Protergia και της Εταιρείας, την 31η Δεκεμβρίου 2015 και την 31 Δεκεμβρίου 2014 αντίστοιχα, αναλύονται στη σημείωση 3.1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμώνται σε νόμισμα το οποίο δεν είναι το νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου. Ο Όμιλος Protergia εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο μέσω των συναλλαγών του με πελάτες και προμηθευτές σε ξένο νόμισμα, κυρίως λόγω της αγοράς φυσικού αερίου που διαμορφώνεται σε τιμές δολαρίου των ΗΠΑ. Για την αντιμετώπιση και περιορισμό του παραπάνω κινδύνου ο Όμιλος συνάπτει συμβάσεις παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων. Κίνδυνος επιτοκίου Τα στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας και των θυγατρικών της που εκτέθηκαν σε επιτοκιακές διακυμάνσεις αφορούν στα διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων. Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είναι να επενδύει τα μετρητά της σε κυμαινόμενα επιτόκια, ώστε να διατηρεί την απαραίτητη ρευστότητα, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα ικανοποιητική απόδοση για τους μετόχους της. Κίνδυνος διακύμανσης τιμής προϊόντων Ο Όμιλος επηρεάζεται από τον κίνδυνο μεταβολής των τιμών του φυσικού αερίου και ρύπων, καθώς η όποια διακύμανση στις τιμές επιδρά στο κόστος παραγωγής. Η μεταβολή στις τιμές του φυσικού αερίου και ρύπων επιδρά και στην Οριακή Τιμή Συστήματος, ανάλογα με το μίγμα της αγοράς, με αποτέλεσμα ανάλογη επίδραση στο κόστος παραγωγής αλλά και στο έσοδο του Ομίλου. 4. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2016 Το 2016 αναμένεται ισχυρή μείωση των τιμών του ΦΑ η οποία θα ενισχύσει σημαντικά την ανταγωνιστικότητα των θερμικών μονάδων συνδυασμένου κύκλου στην ημερήσια χονδρεμπορική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, σε σχέση με τα αντίστοιχα λιγνιτικά εργοστάσια. Παράλληλα, ο Όμιλος, αναμένεται να αυξήσει σημαντικά το μερίδιο του στη λιανική αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας Ταυτόχρονα, έχουν ολοκληρωθεί όλες οι διαδικασίες και αναμένεται να τεθεί σε ισχύ ο μεταβατικός μηχανισμός διασφάλισης ισχύος από 1/5/2016. Εντός του 2016 όπως αναφέρθηκε, αναμένεται να λειτουργήσουν 3 νέα Α/Π συνολικής ισχύος 50 MW, για τα οποία έχουν εξασφαλιστεί οι αναγκαίες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις μέσω υπογεγραμμένων δανειακών συμβάσεων και term sheets, ενώ καταβάλλεται κάθε δυνατή προσπάθεια για να εισπραχτούν σύντομα οι εγκεκριμένες από αναπτυξιακούς νόμους σχετικές επιχορηγήσεις. Επιπλέον, η νέα συμφωνία μεταξύ Ελλάδας και πιστωτών, αναγνωρίζει ότι οι Ελληνικές αγορές ενέργειας χρειάζονται ευρείας κλίμακας μεταρρυθμίσεις προκειμένου να ευθυγραμμιστούν με τη νομοθεσία και τις πολιτικές της ΕΕ, να καταστούν πιο σύγχρονες και ανταγωνιστικές, να μειωθούν οι μονοπωλιακές πρόσοδοι και οι ανεπάρκειες, να προωθηθεί η καινοτομία, να δημιουργηθούν ευνοϊκές συνθήκες για την ευρύτερη υιοθέτηση των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και του φυσικού αερίου και να διασφαλιστεί η μετακύλιση στους καταναλωτές των ωφελειών που θα προκύψουν από όλες αυτές τις αλλαγές. Συγκεκριμένα τα μέτρα που προβλέπονται έχουν ως εξής: Σχεδιασμός, σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, του συστήματος δημοπρασιών ΝΟΜΕ, με στόχο να μειωθούν κατά 25% τα μερίδια λιανικής και χονδρικής αγοράς της ΔΕΗ και να πέσουν κάτω από το 50% έως το Σε περίπτωση που δεν καταστεί δυνατή η επίτευξη συμφωνίας για το ΝΟΜΕ, τότε οι ελληνικές αρχές θα πρέπει να συμφωνήσουν με τους θεσμούς σε διαρθρωτικά μέτρα τα οποία θα οδηγήσουν στα ίδια αποτελέσματα που Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

7 αναφέρονται ανωτέρω όσον αφορά τα μερίδια αγοράς και τα χρονοδιαγράμματα. Ιδιωτικοποίηση του ΑΔΜΗΕ, ή άλλο εναλλακτικό σχέδιο που θα εξασφαλίζει την επίτευξη πλήρους ιδιοκτησιακού διαχωρισμού από τη ΔΕΗ, με ισοδύναμα αποτελέσματα όσον αφορά στον ανταγωνισμό και τις προοπτικές επενδύσεων. Εφαρμογή ενός νέου μηχανισμού για το προσωρινό και μόνιμο σύστημα πληρωμών δυναμικότητας αλλά και τροποποίηση των κανόνων ώστε να αποφευχθεί η αναγκαστική λειτουργία σταθμών κάτω από το μεταβλητό κόστος τους. Νέο σχέδιο για την αναβάθμιση των δικτύων ηλεκτρικής ενέργειας, προκειμένου να βελτιωθεί η απόδοση, να ενισχυθεί η λειτουργικότητα και να μειωθεί το κόστος για τους καταναλωτές. 5. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟ ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΜΕΧΡΙ ΤΗΝ ΗΜ/ΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Η ΡΑΕ, με απόφαση που έλαβε στο τέλος του Α τριμήνου 2016, χορήγησε Άδεια Προμήθειας Φυσικού Αερίου με δικαίωμα της θυγατρικής εταιρείας Protergia Θερμοηλεκτρική Αγίου Νικολάου Α.Ε. για πώληση φυσικού αερίου σε Επιλέγοντες πελάτες, που σηματοδοτεί την έναρξη της νέας αυτής δραστηριότητας, στο μέτρο που νομοθετικά θα απελευθερώνεται η σχετική αγορά. Δεν υπάρχουν λοιπά μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν τον Όμιλο και την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΑ). Περισσότερα και αναλυτικά στοιχεία, σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας, αναφέρονται στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Ευάγγελος Μυτιληναίος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

8 A. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2015, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

9 Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α (παρ.3α), 108 και 37 του κ.ν. 2190/1920. Επίσης, ελέγξαμε τις διαχωρισμένες κατά δραστηριότητα καταστάσεις οικονομικής θέσης της Εταιρείας και του Ομίλου της 31 Δεκεμβρίου 2015, καθώς και τις διαχωρισμένες, κατά δραστηριότητα καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2015 έως και την 31 Δεκεμβρίου Οι εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις οικονομικής θέσης και οι καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων (εφεξής «διαχωρισμένες οικονομικές καταστάσεις») συντάχθηκαν με ευθύνη της Διοίκησης της PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4001/2011 και την υπ αριθ. 204/2013 απόφαση της ΡΑΕ αναφορικά με την έγκριση των κανόνων κατανομής του Ενεργητικού και Παθητικού και των Δαπανών και Εσόδων, των οποίων η μεθοδολογία λογιστικού διαχωρισμού περιγράφεται αναλυτικά στο Παράρτημα Ι των σημειώσεων επί των οικονομικών καταστάσεων. Ο έλεγχος των διαχωρισμένων οικονομικών καταστάσεων συνίσταται, ιδίως στην εξακρίβωση της ορθής εφαρμογής των κανόνων κατανομής για το διαχωρισμό των λογαριασμών και στην τήρηση της υποχρέωσης προς αποφυγή των διακρίσεων και των διασταυρούμενων επιδοτήσεων μεταξύ των διαφόρων δραστηριοτήτων. Με βάση τον έλεγχο που διενεργήσαμε, διαπιστώσαμε ότι, οι διαχωρισμένοι κατά δραστηριότητα ισολογισμοί και οι διαχωρισμένες κατά δραστηριότητα καταστάσεις συνολικού εισοδήματος προ φόρων που παρουσιάζονται στο παράρτημα Ι των σημειώσεων των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4001/2011 και την υπ αριθ. 204/2013 εγκριτική απόφαση της ΡΑΕ. Αθήνα, 22 Μαρτίου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Θανάσης Ξύνας Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

10 B. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ, ΩΣ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ Ε.Ε. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» στις και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση & Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

11 Κατάσταση Αποτελεσμάτων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) (6.603) (7.483) Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διάθεσης (272) (168) - - Έξοδα διοίκησης (12.201) (11.636) (3.912) (4.542) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (277) (3.482) (89) (62) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων (10.943) Χρηματοοικονομικά Έσοδα Χρηματοοικονομικά Έξοδα (22.738) (24.387) (667) (382) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα (17.313) (10.093) (18.240) (6.132) Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις 197 (191) - - Κέρδη προ φόρων (50.318) (18.375) (5.899) Φόρος Εισοδήματος (10.900) (2.162) Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (41.758) (6.404) (8.060) Κέρδη περιόδου μετά από φόρους (41.758) (6.404) (8.060) Κατανεμημένα σε: Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (33.493) (1.630) (6.404) (8.060) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (8.265) Σύνοψη αποτελεσμάτων περιόδου απο συνεχιζόμενες δραστηριότητες Λειτουργικά Αποτ Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβ (EBITDA) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων (10.943) Κέρδη προ φόρων (50.318) (18.375) (5.899) Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (41.758) (6.404) (8.060) (Α)Πρ/σμός Kονδ:Κέρδη/Ζημιές ΠΦ,Χρ/κών, Eπ/κών Αποτ κ Συν Απ/σεων Κέρδη προ φόρων (50.318) (18.375) (5.899) Πλέον: Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Πλέον: Επενδυτικά Αποτελέσματα (197) Πλέον: Αποσβέσεις Κέρδη/Ζημιές Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβέσεις (Β)Πρ/σμός Kονδ:Λειτ/κά Απ ΠΦ,Χρημ/κών,Eπ/κώνΑπ κ Συν Απ(EBITDA) Κέρδη προ φόρων (50.318) (18.375) (5.899) Πλέον: Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα Πλέον: Επενδυτικά Αποτελέσματα (197) Πλέον: Αποσβέσεις Μερικό Σύνολο Λειτουργικά Αποτ Προ Φόρων, Χρημ/κών, Eπενδ Αποτελεσμάτων και Συν Αποσβ (EBITDA) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

12 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 31/12/ /12/ /12/ /12/2014 Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου (41.758) (6.404) (8.060) Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 16 (1.655) 0 0 Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 2 35 (8) 5 Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) (31) (82) (7) (21) Αναβαλλόμενος Φόρος από Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης (41.764) (115) (6.419) (8.077) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης αποδιδόμενα σε: Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής (33.601) (2.670) (6.419) (8.077) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (8.162) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

13 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 31/12/ /12/ /12/ /12/2014 Στοιχεία Ενεργητικού Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Υπεραξία Επιχείρησης Άύλα Περιουσιακά Στοιχεία Επενδύσεις Σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Επενδύσεις Σε Συνδεδεμένες Επιχειρήσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα - Συνολική αξία Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Στοιχεία Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα Εις Νέον (11.342) (3.904) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Ίδια Κεφάλαια Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

14 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα Εις Νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2014,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Διανοµή Μερισµάτων Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 (282) 246 (36) 0 (36) Μεταβολή από Εξαγορά μεριδίου θυγατρικής Μεταβολή Κεφαλαίων από Πώληση θυγατρικής Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου Μεταβολή λόγω απορρόφησης θυγατρικής Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 0 (282) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου (1.630) (1.630) Μεταφορά απομείωσης συμμετοχών σε αποθεματικά 0 (8.707) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 0 0 (998) 0 (998) (657) (1.655) Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (77) 0 (77) (5) (82) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 (8.707) (1.040) (2.670) (115) Υπόλοιπο τέλους 31/12/ Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2015,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ -βάσει δημοσίευσης Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Διανοµή Μερισµάτων (40) 0 Μεταφορά σε αποθεµατικά (203) (4) 0 (4) Μεταβολή από Εξαγορά μεριδίου θυγατρικής Μεταβολή Κεφαλαίων από Πώληση θυγατρικής (140) (139) 80 (59) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής (303) (103) 40 (63) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου (33.492) (33.492) (8.265) (41.758) Μεταφορά απομείωσης σε αποθεματικά (607) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών 0 0 (93) 0 (93) Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (28) 0 (28) (3) (31) Αναβαλλόμενος Φόρος από Αντισταθμίσεις Ταμιακών Ροών (4) 8 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης (108) (34.100) (33.602) (8.163) (41.764) Υπόλοιπο τέλους 31/12/ (11.342) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

15 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα Εις Νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2014,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ - βάσει δημοσίευσης Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Μεταφορά σε αποθεµατικά 0 0 (168) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0 0 (168) Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου (8.060) (8.060) Μεταφορά απομείωσης συμμετοχών σε αποθεματικά 0 (4.885) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (21) 0 (21) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 (4.885) (16) (3.175) (8.077) Υπόλοιπο τέλους 31/12/ Υπόλοιπα κατα την 1η Ιανουαρίου 2015,σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ - βάσει δημοσίευσης Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων Μεταφορά σε αποθεµατικά Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου (6.404) (6.404) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρων: Αναβαλλόμενος Φόρος από αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (8) 0 (8) Αναλογιστικά Κέρδη / (Ζημίες) 0 0 (7) 0 (7) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0 0 (14) (6.404) (6.419) Υπόλοιπο τέλους 31/12/ (3.904) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

16 Κατάσταση Ταμειακών ροών ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 31/12/ /12/ /12/ /12/2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη Περιόδου (41.758) (6.404) (8.060) Προσαρμογή για: Φόρο (8.560) (11.971) Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Απομειώσεις (Κέρδη)/ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων στοιχείων 79 (1) (2) 0 (Κέρδη)/ζημιές από πώληση μεριδίου θυγατρικής (48) 'Εσοδα τόκων (479) (718) (35) (30) 'Εξοδα τόκων Έσοδα από μερίσματα 0 0 (1.022) (469) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων - Παραχωρηθέντων Δικαιωμάτων (690) (690) 0 0 Μερίδιο αποτελέσματος σε συνδεδεμένες εταιρείες (197) Συναλλαγματικά κέρδη / (ζημιές) Λοιπές Διαφορές (6) Προσαρμογή για: Μεταβολές Κεφαλαίου Κίνησης (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (2.760) (7.746) 0 0 (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (3.264) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (51.769) Εκροή υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ΟΜΙΛΟΣ PROTERGIA PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ - Μητρική 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 1/1-31/12/2015 1/1-31/12/2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καταβληθέντες τόκοι (21.251) (20.798) (766) (53) Καταβληθείς φόρος εισοδήματος (2.503) (2.934) (2) (2.323) Καθαρές ταμ. ροές από συνεχιζόμενες λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες & διακοπείσες επενδυτικές δρ/τες Αγορές ενσώματων παγίων (13.166) (24.836) (120) (865) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (201) (648) (18) (13) Πωλήσεις ενσώματων παγίων Μερίσματα εισπραχθέντα Αγορά συγγενών επιχειρήσεων (2.450) - (2.450) - Αγορά / Πώληση θυγατρικών (μείον χρηματικών διαθεσίμων θυγατρικής) (31) (89.927) Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες επενδυτικές δραστηριότητες (14.718) (17.944) (1.677) (83.306) Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες & διακοπείσες χρηματοδοτικές δρ/τες Πληρωμή φόρου συγκεντρωσης (3) (36) - - Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους (11) Δάνεια αναληφθέντα Αποπληρωμή δανεισμού (68.430) ( ) - - Καθαρές Ταμ. ροές από συνεχιζόμενες χρηματοδοτικές δραστηριότητες (1.502) (11.234) Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (795) (2.197) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις των σελίδων αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

17 1. Πληροφορίες για τον Όμιλο 1.1 Γενικές πληροφορίες Η «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» (στο εξής PROTERGIA A.E. ή Εταιρεία), συστάθηκε υπό την επωνυμία «ΕΝΕΡΤΕΚ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με διακριτικό τίτλο «ΕΝΕΡΤΕΚ Α.Ε.» δυνάμει της υπ αριθμό / συμβολαιογραφικής πράξης της Συμβολαιογράφου Ελευσίνας Αθηνάς Ν. Μοσχονά και της υπ αριθμό / διορθωτικής πράξης της ίδιας Συμβολαιογράφου με βάση τις διατάξεις του κ.ν. 2190/1920. Η «ΕΝΕΡΤΕΚ A.E.» έλαβε άδεια σύστασης και έγκρισης του Καταστατικού της με την υπ αριθμό 667/ εγκριτική απόφαση του Νομάρχη Δυτικής Αττικής, η οποία δημοσιεύθηκε στο υπ αριθμό 2634/ Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το έτος 2007 και με την υπ αριθμό 5653/ απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, κατόπιν απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας την , τροποποιήθηκε το άρθρο 1 του Καταστατικού της «ΕΝΕΡΤΕΚ Α.Ε.» σύμφωνα με το οποίο η επωνυμία της Εταιρείας ορίστηκε σε «ENDESA HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με δ.τ. «ENDESA HELLAS A.E.».Η παρούσα δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 3881/ ΦΕΚ τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Το ίδιο έτος, με την υπ αριθμό 10728/ απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, εγκρίθηκε η συγχώνευση δια απορροφήσεως των εταιρειών «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και δ.τ. «MYTILINEOS POWER GENERATION AND SUPPLIES S.A.» και «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» και δ.τ. «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. από την «ENDESA HELLAS A.E.» σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων του Κ.Ν. 2190/1920, «περί Ανωνύμων Εταιρειών» και των διατάξεων του ν.2166/1993, τις από εκθέσεις του ορκωτού ελεγκτή λογιστή Αντ. Προκοπίδη και με την αριθμό 6317/ συμβολαιογραφική πράξη σύμβασης συγχώνευσης της Συμβολαιογράφου Αθηνών Μαρίας Σταυριανού. Η έγκριση συγχώνευσης δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως την με αριθμό ΦΕΚ Το έτος 2008 και με το από σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης των Ανωνύμων Εταιρειών πραγματοποιήθηκε από την «ENDESA HELLAS A.E.» συγχώνευση με απορρόφηση της εταιρείας «ΔΕΛΤΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων «68 παρ.2 και 69 έως και 77» του κ.ν.2190/1920, και τις διατάξεις των άρθρων «1 έως και 5 του ν.2166/1993».το παρόν σχέδιο δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 6281/ Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Την 2/7/2010 η ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ καθίσταται ο μοναδικός μέτοχος στην «ΕNDESA HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» η οποία και μετονομάστηκε σε «PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ» με την υπ αριθμό ΕΜ-20678/ απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, η οποία ενέκρινε την τροποποίηση του άρθρου 1 του καταστατικού της. Η παρούσα απόφαση δημοσιεύτηκε στο υπ αριθμό 9737/ Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Η έδρα της Εταιρείας και του Ομίλου βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής επί της οδού Αρτέμιδος 8, Τ.Κ Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2015, εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. στις και υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την ετήσια Γενική Συνέλευση. 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων Σκοπός της Εταιρείας είναι: α) η σχεδίαση, κατασκευή, λειτουργία, συντήρηση, διαχείριση και εκμετάλλευση στην Ελλάδα και το εξωτερικό σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας (ιδίων ή τρίτων προσώπων) από κάθε εν γένει πηγή, συμπεριλαμβανομένων σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο, λιγνίτη, άνθρακα, πυρηνική ενέργεια, αιολικών πάρκων, υδροηλεκτρικών σταθμών, φωτοβολταϊκών σταθμών, καθώς επίσης και εργοστασίων συμπαραγωγής θερμότητας και ηλεκτρισμού. β) η εν γένει απόκτηση και μεταβίβαση (περιλαμβανομένης της αγοράς και πώλησης) ηλεκτρικής ενέργειας και θερμότητας καθώς και η απόκτηση και μεταβίβαση (περιλαμβανομένης της αγοράς και πώλησης) δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, στην Ελλάδα και το εξωτερικό, και γενικά η διενέργεια οποιασδήποτε συναλλαγής σε οποιαδήποτε αγορά, με αντικείμενο τα ανωτέρω. γ) η απόκτηση (συμπεριλαμβανομένης της αγοράς), αποθήκευση, αεριοποίηση, μεταφορά, διανομή και μεταβίβαση (συμπεριλαμβανομένης της πώλησης) σε τρίτους φυσικού αερίου (υγροποιημένου ή μη), που προέρχεται από εγχώρια κοιτάσματα ή εισάγεται από το εξωτερικό, και γενικά διενέργεια οποιασδήποτε συναλλαγής με αντικείμενο το φυσικό αέριο (υγροποιημένο ή μη). δ) η κατασκευή, λειτουργία και εκμετάλλευση έργων υποδομής για ηλεκτρική διασυνδεσιμότητα, μεταφορά και διανομή ηλεκτρικής ενέργειας και τη διευκόλυνση του ενεργειακού εμπορίου. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

18 ε) η παροχή σε οποιονδήποτε τρίτο υπηρεσιών διοικητικής υποστήριξης, συμβουλευτικών υπηρεσιών (ενδεικτικά συλλογής πληροφοριών και έρευνας αγοράς) ιδίως σε σχέση με την παραγωγή και εκμετάλλευση και γενικά τον τομέα ηλεκτρικής ενέργειας, καυσίμων και δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, καθώς και η παροχή υπηρεσιών διαχείρισης σταθμών ηλεκτροπαραγωγής (περιλαμβανομένων της διαχείρισης και εκμετάλλευσης ηλεκτρικής ενέργειας και δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου και καυσίμων, καθώς και τεχνικών θεμάτων). στ) η κατασκευή, εισαγωγή, απόκτηση (από ημεδαπά ή αλλοδαπά φυσικά ή νομικά πρόσωπα), μίσθωση, εκμίσθωση, υπομίσθωση και εν γένει εκμετάλλευση ακινήτων (συμπεριλαμβανομένων ορυχείων λιγνίτη) και κινητών (συμπεριλαμβανομένων μηχανημάτων, ηλεκτρομηχανολογικού και μηχανολογικού εξοπλισμού, εξαρτημάτων, ανταλλακτικών και οχημάτων, πάσης φύσεως), στην Ελλάδα και το εξωτερικό, ανεξαρτήτως αν αυτά προορίζονται για την προαγωγή των υπολοίπων σκοπών της Εταιρείας ή όχι. Για την επιδίωξη των παραπάνω σκοπών της η Εταιρεία μπορεί: α) να συμμετέχει σε κάθε μορφής και κάθε νομικού τύπου εταιρείες υφιστάμενες ή που πρόκειται να συσταθούν τόσο στην ημεδαπή όσο και στην αλλοδαπή (ακόμη και με την αγορά μετοχών και άλλων κινητών αξιών μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών) καθώς και σε κοινοπραξίες, β) να ιδρύει νέες επιχειρήσεις που θα έχουν όμοιους ή συναφείς σκοπούς, γ) να συνεργάζεται με οποιονδήποτε πρόσφορο τρόπο με φυσικά ή νομικά πρόσωπα, τα οποία επιδιώκουν όμοιους ή συναφείς σκοπούς, δ) να αντιπροσωπεύει οποιεσδήποτε ημεδαπές ή αλλοδαπές επιχειρήσεις που έχουν τους ίδιους ή παρεμφερείς σκοπούς ή προϊόντα αυτών, ε) να υλοποιεί με κατάλληλες επενδύσεις όλους του προαναφερόμενους σκοπούς και δραστηριότητες, στ) να συνάπτει συμβάσεις δανείων, να εγγυάται και γενικά να παρέχει ασφάλειες υπέρ όλων των παραπάνω, καθώς και υπέρ οποιουδήποτε τρίτου φυσικού ή νομικού προσώπου ή κοινοπραξίας, ζ) να συμμετέχει στη χονδρική και λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, στην αγορά και στους μηχανισμούς διαθεσιμότητας ισχύος και γενικά να δραστηριοποιείται σε κάθε τομέα που σχετίζεται με τα αναφερόμενα ανωτέρω. 1.3 Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου PROTERGIA την έχει ως εξής: Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

19 ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΕΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ - PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ Α.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ PROTERGIA ENERGY A.E. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ SPIDER ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΑΜΟΘΡΑΚΗΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΒΟΡΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ SOLIEN ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΜΟΒΑΛ Α.Β.Ε.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΙΚΑΡΟΣ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΕΡΑΣΟΥΔΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΔΡΑΣΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΡΑΧΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΧΟΡΤΕΡΟΥ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΔΡΟΣΕΡΗ ΡΑΧΗ Α.Ε. ΑΠ.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΕΤΟΒΟΥΝΙ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΠΛΑΚΑ ΤΡΑΝΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΣΣΑΒΟΣ ΦΩΤΕΙΝΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΛΟΓΓΑΡΙΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΕΜΟΡΟΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΚΙΛΚΙΣ ΠΑΛΑΙΩΝ ΤΡΙΕΘΝΕΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ ΠΗΓΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΚΑΡΥΣΤΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 96,95% ΟΛΙΚΗ ΦΟΙΒΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΥΔΡΟΧΟΟΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΜΙΚΡΟΙ ΥΔΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΟΙ ΣΤΑΘΜΟΙ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΘΕΣΣΑΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΥΔΑΤΙΝΟΥ ΔΥΝΑΜΙΚΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΔΕΛΤΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΥΔΡΙΑ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΑ 90,03% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΧΕΛΩΝΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΔΡΟΥ ΤΣΙΡΟΒΛΙΔΙ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΣΙΔΗΡΟΚΑΣΤΡΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΠΥΡΓΟΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΠΟΥΝΤΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΝΔΡΟΥ ΡΑΧΗ ΞΗΡΟΚΟΜΠΙ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΝΕΑΠΟΛΕΩΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΕΤΚΑ ΑΙΟΛΙΚΑ ΠΛΑΤΑΝΟΥ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΥΒΟΙΑΣ ΔΙΑΚΟΦΤΗΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,20% ΟΛΙΚΗ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 80,00% ΟΛΙΚΗ GREEN ENERGY Α.Ε. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 80,00% ΟΛΙΚΗ ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.E. ΕΛΛΑΔΑ 65,00% ΟΛΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΤΡΙΚΟΡΦΩΝ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΜΑΚΡΥΝΟΡΟΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΙΩΝΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 49,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ BUSINESS ENERGY ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΤΡΟΙΖΗΝΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 49,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΥΗΣ ΘΕΡΜΟΡΕΜΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 40,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΦΘΙΩΤΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 31,50% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ MYTILINEOS FINANCIAL PARTNERS S.A. ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 25,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΡΓΟΣΤΥΛΙΑΣ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ΕΛΕΚΤΡΟΝ ΒΑΤΤ (ELEKTRON WATT) Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 10,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μεταβολή στη δομή του Ομίλου: Η 31/03/2015 ορίστηκε ως ημερομηνία λήξης της εκκαθάρισης της θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου PROTERGIA A.E., ΥΗΣ ΠΕΠΟΝΙΑΣ Α.Ε. Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

20 Αναμένεται η απόφαση της Νομαρχίας για τη λύση και εκκαθάριση της θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου «ΚΑΤΑΒΑΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΩΝ ΠΗΓΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ». 1.4 Σημαντικά Γεγονότα Μηχανισμός αποζημίωσης ευελιξίας Την 31/12/2014 έληξε η ισχύς του μεταβατικού μηχανισμού διασφάλισης επάρκειας ισχύος. Για τον νέο μεταβατικό μηχανισμό αποζημίωσης ευελιξίας (ΜΔΕΙ), με προβλεπόμενη ισχύ από 1/1/2015, παρότι είχαν ολοκληρωθεί από τον Ιανουάριο 2015 όλες οι διαδικασίες δημόσιας διαβούλευσης, τα τελευταία στοιχεία από την πλευρά της Ελλάδας προς τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού (Γ.Δ.Α.) της Ε.Ε. πήγαν με μεγάλη καθυστέρηση (Σεπτέμβριος 2015), με αποτέλεσμα να παρέλθει ο χρόνος που απαιτείτο για τη θέση σε ισχύ του μηχανισμού για τη χρήση του Συνέπεια αυτού, τα λειτουργικά αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA του Ομίλου για το 2015 επηρεάστηκαν αρνητικά κατά το ποσό των 40 εκ. περίπου. Χορήγηση άδειας λειτουργίας Το Σεπτέμβριο του 2015, έλαβε άδεια λειτουργίας, ο αιολικός σταθμός παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στη θέση «Τρίκορφα» του Δήμου Δωρίδας (14 MW), της εταιρείας «ΑΙΟΛΙΚΗ ΤΡΙΚΟΡΦΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ». Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου

21 2. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών αρχών Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν προετοιμαστεί βάσει των λογιστικών πολιτικών που καθορίζονται από τα ΔΠΧΑ τα οποία ήταν σε εφαρμογή στο τέλος της περιόδου σύνταξης (31 Δεκεμβρίου 2015). Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοεκδοθέντα Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία και είναι σε ισχύ την 31η Δεκεμβρίου 2015 ελήφθησαν υπόψη για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. Οι σημαντικότερες λογιστικές πολιτικές που έχουν εφαρμοστεί στη σύνταξη αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων παρουσιάζονται παρακάτω. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και οι οικονομικές καταστάσεις της μητρικής PROTERGIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ την 31η Δεκεμβρίου 2015, που καλύπτουν όλη τη χρήση 2015, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνημμένες ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται κατ απαίτηση του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει. Το νόμισμα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόμισμα της χώρας έδρας της Μητρικής του Ομίλου Protergia) και όλα τα ποσά εμφανίζονται σε χιλιάδες Ευρώ εκτός όπου ορίζεται διαφορετικά. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του Ομίλου. Σημαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλο. Σημειώνεται ότι οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ενοποιούνται από την ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ με έδρα το Αμαρούσιον Αττικής με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης Αλλαγές σε λογιστικές αρχές Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2015 ή μεταγενέστερα. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2015) Το IASB προχώρησε τον Δεκέμβριο του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από μία σειρά προσαρμογών σε 4 Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014, αν και οι οικονομικές οντότητες επιτρέπεται να τις εφαρμόσουν νωρίτερα. Τα θέματα που περιλαμβάνονται σε αυτόν τον κύκλο είναι τα εξής: ΔΠΧΑ 1: Η έννοια των υφιστάμενων ΔΠΧΑ, ΔΠΧΑ 3: Εξαιρέσεις για κοινοπραξίες, ΔΠΧΑ 13: Πεδίο εφαρμογής της παραγράφου 52 (εξαίρεση χαρτοφυλακίου), και ΔΛΠ 40: Αποσαφήνιση της αλληλεξάρτησης του ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΔΛΠ 40 Επενδύσεις σε ακίνητα κατά την ταξινόμηση των ακινήτων ως επενδύσεις σε ακίνητα ή ως ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα. Η Εταιρεία και ο Όμιλος θα εξετάσουν την επίπτωση όλων των παραπάνω στις εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 19: «Πρόγραμμα Καθορισμένων Παροχών: Εισφορές εργαζομένων» (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2014) Το Νοέμβριο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» με τίτλο Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών: Εισφορές Εργαζομένων (Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 19). Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρμογή σε εισφορές εργαζομένων ή τρίτων μερών αναφορικά με προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου