NP INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Ανώνυμη Ελληνική Ασφαλιστική Εταιρεία

Transcript

1 NP INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Ανώνυμη Ελληνική Ασφαλιστική Εταιρεία Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2014 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «NP Insurance - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ» ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ την 14/05/2015 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση

2 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2014 Κύριοι Μέτοχοι, Σας υποβάλλουμε για έγκριση την Έκθεση διαχειρίσεως των πεπραγμένων επί των οικονομικών καταστάσεων της 42 ης εταιρικής χρήσεως, που έληξε στις 31/12/2014 και ενεκρίθησαν από το Διοικητικό Συμβούλιο : 1. Γενικά Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει για έγκριση τις Οικονομικές Καταστάσεις της NP INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Ανώνυμη Ελληνική Ασφαλιστική Εταιρεία («Εταιρεία») για την τεσσαρακοστή δεύτερη (42) διαχειριστική χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Κύρια Δραστηριότητα Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τομέα παρέχοντας υπηρεσίες στους κλάδους ασφαλίσεων κατά ζημιών, χωρίς μεταβολή σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. 3. Βασικά Οικονομικά Μεγέθη και Δείκτες Εταιρείας Η χρήση του 2014 είναι η πρώτη χρήση εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) για την εταιρεία. Για την αποτύπωση των στοιχείων των λογαριασμών Ενεργητικού, Παθητικού και των Αποτελεσματικών χρειάστηκε η προσαρμογή ορισμένων κονδυλίων, λόγω της διαφορετικής εκτίμησής τους, με βάσει τα ΔΠΧΑ. Τα στοιχεία που απεικονίζονται στις κατωτέρω Σημειώσεις αφορούν το έτος βάσης, που είναι το 2012 (01/01/2013), καθώς και τα έτη 2013 και 2014, που είναι υπολογισμένα κατά ΔΠΧΑ. Η Παραγωγή στο 2014 ανήλθε στα ,20 και παρουσίασε μείωση κατά ποσοστό 14,77%, σε σχέση με την παραγωγή ποσού ,18 του Οι πληρωθείσες ζημίες στη χρήση του 2014 ανήλθαν στο ποσόν των ,68 έναντι ,88 στη χρήση του 2013, λόγω της μείωσης των νέων αναγγελθεισών ζημιών στο έτος 2014 έναντι του Τα Τεχνικά Αποθέματα στη χρήση του 2014 ανήλθαν συνολικά στα ,86, έναντι ,23 στη χρήση του Τα ανωτέρω Αποθέματα αποτελούνται αναλυτικότερα από α) το Απόθεμα μη Δεδουλευμένων ασφαλίστρων ποσού ,51 για το 2014, το οποίο παρουσίασε μείωση κατά 10,00% σε σχέση με τα ,95 του 2013, β) το Απόθεμα εκκρεμών ζημιών ποσού ,50 για το 2014, το οποίο παρουσίασε μείωση κατά 5,70% σε σχέση με τα ,00 του 2013 και γ) τις Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις ζημιών (πρόσθετα αναλογιστικά αποθέματα) ποσού ,85 για το 2014, οι οποίες παρουσίασαν αύξηση κατά 22,26% σε σχέση με τα ,28 του Ο Δείκτης Ζημιών στο 2014 για τον κλάδο Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Έναντι Τρίτων, ανήλθε στο 41,68%, έναντι 43,21% για το 2013, ενώ όλων των υπολοίπων Κλάδων ασφάλισης της Εταιρείας, ανήλθε στο 10,36%, έναντι 11,81% για το Το σύνολο των επενδύσεων της εταιρείας σε τιμές αποτίμησης, για τη χρήση του 2014 ανήλθε στο συνολικό ποσό των ,64, που αποτελεί το 90,33% του Ενεργητικού, σε σχέση με το ποσό των ,79 για το 2013, που αποτελούσε το 88,52% του Ενεργητικού. Τα συνολικά έσοδα από επενδύσεις για το 2014 παρουσιάσθηκαν αυξημένα κατά ,38 σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά και ανήλθαν στα ,83 σε σχέση με τα ,45 της χρήσης του 2013, ήτοι ποσοστό αύξησης 28,45%. Τα Ίδια Κεφάλαια στο 2014 ανήλθαν στα ,21 ( ,29 κατά ΕΓΛΣ), στο 2013 ανήλθαν στα ,92 ( ,51 κατά ΕΓΛΣ) και στο έτος βάσης 2012 στα ,32 ( ,87 κατά ΕΓΛΣ), με τον Δείκτη Αποδοτικότητας Ιδίων Κεφαλαίων για το 2014 να ανέρχεται στο 26,76% σε σχέση με το 53,11% της χρήσης του

3 Τα Κέρδη προ Φόρων ανήλθαν στο 2014 στα ,19 έναντι των ,36 στο 2013, και ως εκ τούτου ο Δείκτης Κερδών Ανά Μετοχή για τη χρήση του 2014 ανήλθε στα 9,72 σε σχέση με τα 14,75 για τη χρήση του Αντίστοιχα η Λογιστική αξία της μετοχής ανήλθε στα 39,34 για το 2014 αντί των 33,28 του Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου Κατά τη διάρκεια της χρονιάς δεν υπήρξε αλλαγή στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2014 αλλά και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής εμφανίζονται αναλυτικά στη κατωτέρω ανάλυση των Οικονομικών Καταστάσεων. 5. Ελεγκτές Επί σειρά ετών τον έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων διενεργεί η εταιρεία «Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε.Ο.Ε.». 6. Προοπτικές Ήδη από τις προηγούμενες χρήσεις ο αντίκτυπος της διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης είχε γίνει αισθητός στην Ελληνική οικονομία. Η ύφεση στην οποία περιήλθε η οικονομία, έχει ήδη καταγράψει τις αρνητικές επιπτώσεις της και στον κλάδο των ασφαλειών στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Σε κάθε περίπτωση η αποτύπωση προβλέψεων ή εκτιμήσεων καθίσταται αδύνατη καθώς δεν το επιτρέπουν οι ιδιαίτερα ευμετάβλητες συνθήκες της διεθνούς και της εγχώριας οικονομίας σε συνδυασμό και με την ταχύτητα απορρόφησης των μέτρων που λαμβάνονται. Υπό το πρίσμα των δυσμενών οικονομικών συνθηκών που διαμορφώθηκαν στην εγχώρια και διεθνή αγορά, η Εταιρεία συνεχίζει να επικεντρώνεται σε στόχους που σκοπό έχουν την διατήρηση της υφιστάμενης θέσης της και την συνεχή προσπάθεια για την περαιτέρω ανάπτυξη της με ταυτόχρονη συγκράτηση του κόστους. Η πολιτική αυτή άλλωστε έχει επιβεβαιωθεί και επιβραβευθεί με ικανοποιητική κερδοφορία στα τελευταία χρόνια, γεγονός που συνέβαλε στην ισχυροποίηση της κεφαλαιακής επάρκειας της Εταιρείας. Η Διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στην αγορά που δραστηριοποιείται και θα επανεξετάζει τις συνθήκες που διαμορφώνονται, προσαρμόζοντας ανάλογα την αναπτυξιακή της στρατηγική. Δεδομένων των αναγκών που διαμορφώθηκαν για τη συμμόρφωση των εταιρειών σε περιβάλλον Solvency II, η εταιρεία έχει ανταποκριθεί πλήρως στις μέχρι σήμερα υποχρεώσεις της που απορρέουν από τον Πυλώνα I και αφορούν ποσοτικά δεδομένα, καθώς συμμετείχε με επιτυχία σε όλες τις ασκήσεις stress test της EIOPA και της ΤτΕ με την συμβολή της συμβουλευτικής εταιρίας KPMG με την οποία συνεργαζόμαστε για την προσαρμογή της εταιρίας στην Φερεγγυότητα ΙΙ. Επειδή στόχος και αρχή της εταιρίας είναι να λειτουργεί αυτόνομα και να βασίζεται στην εσωτερική γνώση των στελεχών της, η εταιρία προμηθεύτηκε ήδη εξειδικευμένο λογισμικό για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και του περιθωρίου φερεγγυότητας από την εταιρία Systemic Α.Ε. και για τη χρήση του 2015 όλες οι ποσοτικές αναφορές και ασκήσεις θα γίνονται με ίδια μέσα. Επίσης έχει ήδη ξεκινήσει και θα ολοκληρώσει μέσα στην τρέχουσα χρήση, την οργάνωσή της σχετικά με τις απαιτήσεις του Πυλώνα II (Εταιρική Διακυβέρνηση). Επιπλέον των ανωτέρω, προκειμένου για την καλύτερη προετοιμασία της εταιρίας σε περιβάλλον Solvency II από την , ήδη από τη χρήση του 2014 η δημοσίευση των Οικονομικών Στοιχείων της Εταιρίας έγινε βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). 7. Ίδια Κεφάλαια Στη χρονιά που πέρασε δεν υπήρξε ανάγκη για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών. Έτσι τα Ίδια Κεφάλαια αυξήθηκαν μόνο από τα αποτελέσματα της χρήσης και ανήλθαν σε ,21, έναντι ,92 της χρήσης του

4 8. Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων Η διαχείριση των Χρηματοοικονομικών κινδύνων στη χρήση που έκλεισε, έγινε αποτελεσματικά από τη Διοίκηση της εταιρείας, με τη συνδρομή των Επιτροπών, που έχουν δημιουργηθεί, καθώς και των επιχειρησιακών Διευθύνσεων της εταιρείας. Στις αποφάσεις που πάρθηκαν κατά τη διάρκεια της χρήσης και που οδήγησαν στα καλά αποτελέσματα, σημαντικό ρόλο έπαιξε και το Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο επανδρώνει τις Επιτροπές των βασικών λειτουργιών της εταιρείας. 9. Μέρισμα Η Διοίκηση της εταιρείας, λόγω των καλών αποτελεσμάτων της χρήσης, αποφάσισε να προβεί σε διανομή μερίσματος συνολικού ποσού ,00 ήτοι 1,00 ανά μετοχή. Το ποσό αυτό αποτελείται από το «Πρώτο Μέρισμα» μικτού ποσού ,15 και από «Μέρισμα από διάθεση αποθεματικών άρθ.72 ν.4172/13» καθαρού ποσού ,85. Το ποσό του Πρώτου Μερίσματος βαρύνεται με φόρο μερισμάτων 10%, ήτοι με ,72, ενώ το ποσό του Αποθεματικού είναι ήδη φορολογημένο. Έτσι το συνολικό καθαρό ποσό που θα διανεμηθεί στους μετόχους ανέρχεται σε , Λοιπά θέματα Μέχρι σήμερα δεν έχουν συμβεί σημαντικά γεγονότα που να επηρεάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις του Στα ακίνητα της εταιρείας που έχουν διατεθεί σε κάλυψη της ασφαλιστικής τοποθέτησης δεν υφίστανται κανενός άλλου είδους βάρος. Η εταιρεία καλύπτει το απαιτούμενο Περιθώριο Φερεγγυότητας κατά Solvency I, σε ποσοστό 551,23% για το 2014, έναντι ποσοστού 407,38% για το Ύστερα από τα ανωτέρω παρακαλούμε όπως : α) Εγκρίνετε τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, για τη χρήση 2014, μετά των επ αυτών Εκθέσεων Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών β) Απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από πάσης ευθύνης αποζημιώσεως για την Εταιρική Χρήση, που έληξε στις 31/12/2014 γ) Εγκρίνετε την εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών για τη χρήση 2015 δ) Εγκρίνετε τη χορήγηση αδείας στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και στους Διευθυντές της Εταιρείας να μετέχουν σε εταιρείες με παρεμφερή δραστηριότητα ε) Εγκρίνετε και προεγκρίνετε τις αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Πειραιάς, 14 Μαΐου 2015 Το Διοικητικό Συμβούλιο Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΖΑΧΟΣ 4

5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «NP INSURANCE-ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της «NP INSURANCE-ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «NP INSURANCE-ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/

6 Αθήνα, 4/6/2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κων/νος Λ. Τάκης Αρ Μ ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 6

7 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 11 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 14 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Περίληψη των σημαντικότερων λογιστικών πολιτικών Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Απομείωση Στοιχείων Ενεργητικού Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Λοιπά Χρηματοοικονομικά στοιχεία (μη παράγωγα) Απαιτήσεις από ασφάλιστρα Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών Υποχρεώσεις (πλην ασφαλιστικών προβλέψεων) Παροχές στο Προσωπικό Συμψηφισμός χρηματοπιστωτικών μέσων Μισθώσεις Φόρος εισοδήματος Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Πληροφόρηση κατά Τομέα Συνδεμένα Μέρη Ασφαλιστικές δραστηριότητες Διαχωρισμός των ασφαλιστηρίων συμβολαίων Ταξινόμηση Ασφαλιστηρίων Συμβολαίων Ασφαλιστικές Προβλέψεις Αντασφαλιστικές συμβάσεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Νέα Πρότυπα, Τροποποιήσεις Προτύπων και Διερμηνείες: Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών Διαχείριση Χρηματοοικονομικών και Ασφαλιστικών Κινδύνων Ασφαλιστικός Κίνδυνος Επιτοκιακός Κίνδυνος Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Αγοράς Κίνδυνος Ρευστότητας Συμφωνία Καθαρής θέσης και αποτελεσμάτων κατά την πρώτη εφαρμογή μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α Πίνακες Μετάβασης σε Δ.Π.Χ.Α. 42 Συμφωνία Ισολογισμού την 1 Ιανουαρίου Συμφωνία Ισολογισμού την 31 Δεκεμβρίου

8 5.3 Συμφωνία Συνολικού Εισοδήματος για το Δουλευμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα α. Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα Έσοδα επενδύσεων Κέρδη / (Ζημίες) από πώληση επενδύσεων α. Λοιπά (έσοδα) / έξοδα επενδύσεων Λοιπά έσοδα και έξοδα Κόστος ασφαλιστικών εργασιών Αποζημιώσεις ασφαλισμένων Επιβάρυνση από ασφαλιστικές προβλέψεις Δουλευμένες προμήθειες παραγωγής Έξοδα διοίκησης και διάθεσης Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα Φόρος εισοδήματος Επενδύσεις σε ακίνητα Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου Διαθέσιμα προς πώληση Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου Εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Απαιτήσεις από ασφάλιστρα Απαιτήσεις από αντασφαλιστές Λοιπές Απαιτήσεις Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια Άυλα Περουσιακά Στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Αναβαλλόμενη φορολογία Προμήθειες παραγωγής και λοιπά έξοδα επόμενων χρήσεων Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Ασφαλιστικές προβλέψεις Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές Πιστωτές και λοιπές υποχρεώσεις Παροχές στο προσωπικό Λοιπές υποχρεώσεις και Λοιπές προβλέψεις Πληροφόρηση κατά τομέα Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Ενδεχόμενες απαιτήσεις / υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Ελάχιστο εγγυητικό κεφάλαιο και Επίπεδο Φερεγγυότητας

9 38. Ασφαλιστική Τοποθέτηση Αναταξινομήσεις

10 Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Ελεγκτές Α. Διοικητικό Συμβούλιο Α/Α Επώνυμο - Όνομα - Όνομα Πατρός Ιδιότητα στο Νομικό Πρόσωπο 1 Ζάχος Γεώργιος του Νικολάου Πρόεδρος Δ.Σ. / Εκτελεστικό Μέλος 2 Στάθης Γεώργιος του Κωνσταντίνου Αντιπρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος 3 Ζάχος Νικόλαος του Γεωργίου Μέλος / Εκτελεστικό 4 Σταθουλόπουλος Αθανάσιος του Χαραλάμπους Μέλος / Μη Εκτελεστικό 5 Κυράνας Αθανάσιος του Γεωργίου Μέλος / Μη Εκτελεστικό 6 Μπούσιας Ιωάννης του Θεοδώρου Μέλος / Μη Εκτελεστικό 7 Αρβανιτάκης Γεώργιος του Σπυρίδωνος Μέλος / Εκτελεστικό 8 Κυριακόπουλος Θεόδωρος του Αντωνίου Μέλος / Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό 9 Παπαδόπουλος Γεώργιος του Θεοκτίστου Μέλος / Εκτελεστικό Η θητεία του ανωτέρω Διοικητικού Συμβουλίου λήγει την 06 η Μαΐου Β. Ελεγκτές Επωνυμία : Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 Δ/νση : Φωκ. Νέγρη , Αθήνα 10

11 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Επενδύσεις σε ακίνητα Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου - Διαθέσιμα προς πώληση Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου- Εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Σύνολο επενδύσεων ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Απαιτήσεις από ασφάλιστρα Απαιτήσεις από αντασφαλιστές Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο απαιτήσεων ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών Προμήθειες και λοιπά έξοδα παραγωγής επομένων χρήσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο λοιπών στοιχείων ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΠΑΘΗΤΙΚΟ Προβλέψεις εκκρεμών αποζημιώσεων Προβλέψεις μη δουλευμένων ασφαλίστρων Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές Πιστωτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για φόρους 13 (664) Παροχές στο προσωπικό Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 11

12 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημ Δουλευμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 6α (2 463) (2 504) Καθαρά δουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα Έσοδα επενδύσεων Κέρδη / (Ζημίες) από πώληση επενδύσεων Λοιπά έσοδα / (έξοδα) επενδύσεων 8α (2 520) 944 Λοιπά λειτουργικά έσοδα Κόστος ασφαλιστικών εργασιών 10 (10 827) (13 679) Δουλευμένες προμήθειες παραγωγής 11 (4 319) (5 389) Έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης 12.1 (5 128) (5 400) Λοιπά λειτουργικά και χρηματοοικονομικά έξοδα 12.2 (780) (457) (21 054) (24 925) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 13 (1 397) (2 991) Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα που θα μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους : Αναλογιστικά κέρδη / ζημίες 31 (5) (2) Φόρος στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα : Διαθέσιμα προς πώληση χρεόγραφα 15 (961) 799 Φόρος στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (87) Συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων. 12

13 Κατάσταση Μεταβολών των Iδίων Kεφαλαίων (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα 1η Ιανουαρίου 2013 (κατά Ε.Γ.Π.Λ.Α.) Αναπροσαρμογές Δ.Π.Χ.Α Υπόλοιπα 1η Ιανουαρίου 2013 κατά Δ.Π.Χ.Α Αποτίμηση χαρτοφυλακίου διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων Αναλογιστικά κέρδη (ζημιές) - - (1) - (1) Μεταφορές σε αποθεματικά (7.490) - Αποτελέσματα χρήσης Μερίσματα (1.085) (1.085) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 Αποτίμηση χαρτοφυλακίου διαθεσίμων προς πώληση αξιογράφων - - (711) (711) Μερίσματα (1.194) (1.194) Αναλογιστικά κέρδη (ζημιές) - - (4) (4) Μεταφορές σε αποθεματικά Αποτελέσματα χρήσης Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου

14 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καθαρά κέρδη προ φόρων Προσαρμογές για: Σημ Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις Αποσβέσεις και απομειώσεις Χρηματοοικονομικά (έσοδα) 7 (1 321) (2 085) (Κέρδη) / Ζημίες από πώληση επενδύσεων 8 (2 111) (723) Χρεωστικοί τόκοι Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία Μεταβολές στα λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία: Μεταβολή αξιογράφων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Μεταβολή Προμηθ. & λοιπών εξόδων παραγωγής επομ χρήσεων Μεταβολή απαιτήσεων Μεταβολή υποχρεώσεων Μεταβολη ασφαλιστικών προβλέψεων Πληρωμές προς το προσωπικό Πληρωμές Τόκων Πληρωθέντες φόροι εισοδήματος 13 Σύνολο μεταβολών σε λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (1700) (463) (517) (777) (2 881) (9) (14) (16) (17) (3 501) (1.903) (2 449) (4.357) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (Αγορές) / Πωλήσεις άυλων και ενσώματων παγίων περιουσ. στοιχείων 14, 19, 20 (Αγορές) / Πωλήσεις αξιογράφων επενδυτικού χαρτοφυλακίου 8, 15 (137) (202) (3 348) (7 787) Τόκοι εισπραχθέντες και λοιπά συναφή έσοδα Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (2 164) (5 904) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Πληρωμές από επιστροφή κεφαλαίου - Πληρωμή μερισμάτων (1 072) (1.128) Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες - Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (1072) (1.128) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών 429 (497) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών αρχής χρήσεως Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών τέλους χρήσεως Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων 14

15 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Η NP Insurance - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (η «Εταιρεία») δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τομέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσμα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Ειδικότερα, με βάση το καταστατικό της η Εταιρεία: α) Έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε διενέργεια ασφαλίσεων, συνασφαλίσεων και αντασφαλίσεων παντός είδους και Κλάδου Γενικών Ασφαλειών. β) Δύναται να αναλάβει την εκπροσώπηση αντιπροσωπείας ή πρακτορείας αλλοδαπών και εγχώριων ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων Η Εταιρεία απασχολεί 80 άτομα στην Ελλάδα. Η έδρα της Εταιρείας βρίσκεται στον Πειραιά με Αριθμό Γ.Ε.ΜΗ Η Εταιρεία λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 και του Π.Δ. 400/1970 περί Ιδιωτικής Επιχειρήσεως Ασφαλίσεως όπως ισχύουν σήμερα. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2014 έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προς δημοσίευση την 14 Μαΐου 2015 και τελούν υπό την έγκρισή της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση Μέτοχοι Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αποτελείται από μετοχές, ονομαστικής αξίας 3,24 εκάστη και ανέρχεται σε ,20. Από τους συνολικά ενενήντα έναν (91) μετόχους που κατέχουν το 100% των μετοχών, οι μέτοχοι που κατέχουν ποσοστό μεγαλύτερο του 3% και συνολικά το 70,85% των μετοχών, απεικονίζονται παρουσιάζεται στον κατωτέρω πίνακα : Α/Α ΜΕΤΟΧΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΣΟΣΤΟ % 1 ΖΑΧΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ,25% 2 ΣΤΑΘΟΥΛΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝ ,99% 3 ΖΑΧΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ,89% 4 LOCAL A.E ,47% 5 ΞΥΠΟΛΙΤΟΥ ΚΩΝ/ΝΑ ,14% 6 ΚΥΡΑΝΑΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ,12% ΣΥΝΟΛΟ ,85% Τις υπόλοιπες μετοχές, ήτοι το 29,15% του μετοχικού κεφαλαίου, κατέχουν ογδόντα πέντε (85) μέτοχοι με ποσοστά που κυμαίνονται από 0,01% έως και 2,99%. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Η Εταιρεία διοικείται από εννεαμελές Διοικητικό Συμβούλιο πενταετούς θητείας. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου βάσει του υπ αριθ. Πρακτικού 175 / είναι τα εξής: Α/Α Επώνυμο - Όνομα - Όνομα Πατρός Ιδιότητα στο Νομικό Πρόσωπο 1 Ζάχος Γεώργιος του Νικολάου Πρόεδρος Δ.Σ. / Εκτελεστικό Μέλος 2 Στάθης Γεώργιος του Κωνσταντίνου Αντιπρόεδρος / Μη Εκτελεστικό Μέλος 3 Ζάχος Νικόλαος του Γεωργίου Μέλος / Εκτελεστικό 15

16 4 Σταθουλόπουλος Αθανάσιος του Χαραλάμπους Μέλος / Μη Εκτελεστικό 5 Κυράνας Αθανάσιος του Γεωργίου Μέλος / Μη Εκτελεστικό 6 Μπούσιας Ιωάννης του Θεοδώρου Μέλος / Μη Εκτελεστικό 7 Αρβανιτάκης Γεώργιος του Σπυρίδωνος Μέλος / Εκτελεστικό 8 Κυριακόπουλος Θεόδωρος του Αντωνίου Μέλος / Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό 9 Παπαδόπουλος Γεώργιος του Θεοκτίστου Μέλος / Εκτελεστικό Η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου λήγει στις 06/05/ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Η Διοίκηση της Εταιρείας παρουσιάζει τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση 2014 που συμπεριλαμβάνουν και συγκριτικά στοιχεία της προηγούμενης χρήσης Η Διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων με τρόπο ώστε να δίνουν μια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών της ροών. Κατά συνέπεια η Διοίκηση της Εταιρείας είναι υπεύθυνη να: - Επιλέγει τις λογιστικές πολιτικές σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. - Επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές πολιτκές οι οποίες συμβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών ροών της. - Διενεργεί λογικές εκτιμήσεις όπου αυτό απαιτείται. - Συντάσσει τις Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση και αξιόγραφα σε εύλογη αξία μέσω αποτελέσματος που αποτιμόνται σε τρέχουσες αξίες. Οι παρούσες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) και τις Διερμηνείες που εκδόθηκαν από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της I.A.S.B., όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014, με ημερομηνία μετάβασης την 1 Ιανουαρίου Η συμφωνία για την μετάβαση στα Δ.Π.Χ.Α. από την Ελληνική Νομοθεσία και τις Ελληνικές Γενικά Παραδεκτές Λογιστιικές Αρχές (Ε.Γ.Π.Λ.Α.) παρατίθεται στην σημείωση 5. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοεκδοθέντα Πρότυπα και Διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία και είναι σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2014, ελήφθησαν υπόψη για τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά είναι εφαρμόσιμα. Η Εταιρεία υιοθέτησε για πρώτη φορά τις απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, Διερμηνειών και Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (μαζί τα Δ.Π.Χ.Α. ) για σκοπούς σύνταξης οικονομικών καταστάσεων τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Τα ποσά των Οικονομικών Καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν διαφορές στα αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Οι λογιστικές πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω (βλέπε σημείωση 3) έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται. 3. Περίληψη των σημαντικότερων λογιστικών πολιτικών Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν και ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων παρουσιάζονται παρακάτω: 16

17 3.1 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια στοιχεία περιλαμβάνουν ιδιόκτητα κτίρια, βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων, μεταφορικά μέσα και εξοπλισμό, τα οποία κατέχονται από την Εταιρεία με σκοπό τη λειτουργική χρησιμοποίησή τους, αλλά και για διοικητικούς σκοπούς. Τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομείωση. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των παγίων στοιχείων. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, τα ενσώματα πάγια στοιχεία αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις όποιες σωρευμένες προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται μεταγενέστερα της απόκτησης ενός παγίου κεφαλαιοποιούνται μόνο στην περίπτωση όπου θεωρείται πιθανό ότι οι συγκεκριμένες δαπάνες θα αποφέρουν στο μέλλον πρόσθετα οικονομικά οφέλη για την Εταιρεία, πέρα από εκείνα τα οποία αναμένονταν αρχικά κατά την απόκτηση του παγίου. Σε διαφορετική περίπτωση, οι συγκεκριμένες δαπάνες μεταφέρονται απευθείας στα αποτελέσματα κατά το χρόνο πραγματοποίησης τους. Η διενέργεια αποσβέσεων επί ενός ενσώματου παγίου στοιχείου αρχίζει με την έναρξη χρησιμοποίησής του και διακόπτεται με την πώληση ή μεταβίβαση του ενσώματου παγίου στοιχείου. Κατά συνέπεια, η διενέργεια αποσβέσεων επί ενός ενσώματου παγίου στοιχείου το οποίο παύει να χρησιμοποιείται δε διακόπτεται, εκτός εάν έχει πλήρως αποσβεσθεί, αλλά επανεκτιμάται η ωφέλιμη ζωή του.όλα τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας -πλην των οικοπέδων και των επενδυτικών κτηρίων) αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο εντός της διάρκειας της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία καθορίζεται ως εξής: Η εκτιμώμενη μέση ωφέλιμη ζωή ανά κατηγορία παγίων έχει καθορισθεί ως εξής: Εκτιμώμενη μέση ωφέλιμη ζωή Μέσος Συντελεστής απόσβεσης Κτίρια ιδιόκτητα 50 έτη 2,00% Προσθήκες και βελτιώσεις σε κτίρια μισθωμένα Βάσει διάρκειας της μίσθωσης Μεταφορικά μέσα 6 έτη 16,00% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 10 έτη 10,00% Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές 5 έτη 20,00% Λογισμικά Προγράμματα 5 έτη 20,00% Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται, εξετάζονται όμως για τυχόν απομείωση της αξίας τους. Πάγια που έχουν υποστεί απομείωση προσαρμόζονται στην ανακτήσιμη αξία τους. Το κόστος κτήσης και οι σωρευμένες αποσβέσεις των ενσώματων παγίων που πωλούνται ή αποσύρονται, μεταφέρονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη στιγμή της πώλησης ή της απόσυρσης και οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία προκύπτει καταχωρείται στα αποτελέσματα. Τα Ιδιοχρησιμοποιούμενα κτίρια και οι εδαφικές εκτάσεις, αναπροσαρμόστηκαν στην εύλογη αξία τους την 1 η Ιανουαρίου 2013, βάσει μελέτης εξωτερικού εκτιμητή, σύμφωνα με τις γενικά παραδεκτές από το Δ.Π.Χ.Α. εκτιμητικές μεθόδους. Η αξία τους, έκτοτε, παρουσιάζεται μειωμένη κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζημιές απομείωσής τους. Η εκτιμώμενη μέση ωφέλιμη ζωή των κτιρίων της κατηγορίας αυτής, έχει καθοριστεί σε 50 χρόνια. 3.2 Επενδύσεις σε ακίνητα Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται κτίρια ή τμήματα κτιρίων και η αναλογία τους επί του οικοπέδου, τα οποία κατέχει η Εταιρεία με σκοπό την είσπραξη μισθωμάτων ή και την αποκόμιση κεφαλαιακών κερδών. 17

18 Τόσο τα ακίνητα όσο και ο κινητός εξοπλισμός, αναπροσαρμόστηκαν στην εύλογη αξία τους την 1 η Ιανουαρίου 2013, βάσει μελέτης εξωτερικού εκτιμητή, σύμφωνα με τις γενικά παραδεκτές από το Δ.Π.Χ.Α. εκτιμητικές μεθόδους. Η αξία των ακινήτων, έκτοτε, παρουσιάζεται μειωμένη κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζημιές απομείωσής τους. Η εκτιμώμενη μέση ωφέλιμη ζωή των κτιρίων της κατηγορίας αυτής, έχει καθοριστεί σε 50 χρόνια. Έξοδα συντηρήσεων και επισκευών των επενδύσεων σε ακίνητα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. 3.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται μόνο λογισμικά προγράμματα. Η αξία κτήσης του λογισμικού περιλαμβάνει δαπάνες οι οποίες συνδέονται άμεσα με συγκεκριμένα και διακριτά προϊόντα λογισμικού που κατέχει η εταιρεία και από τα οποία αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οφέλη για διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους και τα οποία θα υπερβαίνουν τα σχετικά με αυτά έξοδα κτήσης. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν τη λειτουργία των λογισμικών προγραμμάτων πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, κεφαλαιοποιούνται και προστίθενται στην αρχική αξία κτήσης τους. Το λογισμικό αποσβένεται με την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής η οποία έχει εκτιμηθεί σε 5 έτη. Δαπάνες για τη συντήρηση του λογισμικού καταχωρούνται στα αποτελέσματα κατά την πραγματοποίησή τους. 3.4 Επενδύσεις σε Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Οι Επενδύσεις σε Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία συμπίπτει με το κόστος απόκτησής τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης ταξινομούνται ανάλογα με το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Επενδύσεις που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες χρηματαγορές αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίζεται με βάση την τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία που προέρχεται από οργανωμένες χρηματαγορές στις οποίες διαπραγματεύονται ουσιαστικά οι επενδύσεις, την ημέρα κλεισίματος των Οικονομικών Καταστάσεων. Επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους αποτιμώνται στην εύλογη αξία η οποία προσδιορίζεται με κάποια παραδεκτή μέθοδο αποτίμησης εκτός των περιπτώσεων όπου αυτή δεν μπορεί να προσδιορισθεί με βάσιμο τρόπο οπότε αποτιμώνται στην αξία κτήσης τους μείον την τυχόν υπάρχουσα απομείωσή τους. Όλες οι συναλλαγές αγοράς και πώλησης επενδύσεων σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται την ημερομηνία σύναψης της συναλλαγής (trade date), η οποία αντιστοιχεί στην ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδύσεις ταξινομούνται στις εξής κατηγορίες: Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση Η κατηγορία των Διαθέσιμων προς Πώληση επενδύσεων αφορά επενδύσεις οι οποίες μπορεί είτε να κρατούνται μέχρι τη λήξη ή να πωληθούν προκειμένου να ικανοποιηθούν ανάγκες ρευστότητας ή να επιτευχθούν κέρδη από μεταβολή των επιτοκίων ή της τιμής ξένων νομισμάτων. Οι επενδύσεις αυτές αρχικώς αποτιμώνται στην αξία κτήσης, που είναι η εύλογη αξία της αντιπαροχής που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων αγοράς που σχετίζονται με την επένδυση. Έπειτα από την αρχική καταχώρησή τους, οι επενδύσεις που έχουν ταξινομηθεί ως διαθέσιμες προς πώληση αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την αποτίμηση των διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων καταχωρούνται σε ειδικό λογαριασμό των Ιδίων Κεφαλαίων έως ότου εκποιηθούν ή εισπραχθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει απομείωση στην αξία τους, οπότε και μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση πώλησής τους τα πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες μεταφέρονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Αξιόγραφα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται κυρίως οι επενδύσεις που αποτιμώνται σε τρέχουσες τιμές οι οποίες προκύπτουν από την Χρηματοαγορά, ενώ οι μεταβολές της αξίας τους καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Εύλογη αξία Χρηματοοικονομικών μέσων Η Εταιρεία υπολογίζει την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων βάσει ενός πλαισίου υπολογισμού της εύλογης αξίας που κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε μια ιεραρχία τριών επιπέδων των δεδομένων που χρησιμοποιούνται στην αποτίμηση, όπως περιγράφεται κατωτέρω: 18

19 Επίπεδο 1 : Χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργή αγορά πανομοιότυπων χρηματοοικονομικών στοιχείων. Στο επίπεδο 1 περιλαμβάνονται μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια και ομόλογα που διαπραγματεύονται σε οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά. Επίπεδο 2 : Παρατηρήσιμα δεδομένα εκτός από τις τιμές του Επιπέδου 1, όπως χρηματιστηριακές τιμές παρόμοιων στοιχείων, τιμές από αγορές που δεν είναι ενεργές, ή άλλα δεδομένα που μπορούν να επιβεβαιωθούν από παρατηρήσιμα δεδομένα για σχεδόν το σύνολο της διάρκειας του στοιχείου. Στο επίπεδο 2 περιλαμβάνονται χρεόγραφα με τιμές σε μη ενεργές αγορές, καθώς και χρεόγραφα χωρίς τιμή από κάποια αγορά των οποίων οι αξίες υπολογίζονται χρησιμοποιώντας μοντέλα αποτίμησης ή τεχνικές με δεδομένα που είναι παρατηρήσιμα στην αγορά ή μπορούν να υπολογισθούν από παρατηρήσιμα στοιχεία από την αγορά. Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει κυρίως ομόλογα και μετοχές οι αξίες των οποίων έχουν υπολογισθεί χρησιμοποιώντας δεδομένα από οργανωμένες αγορές. Επίπεδο 3 : Μη παρατηρήσιμα δεδομένα που υποστηρίζονται από λίγες ή καθόλου συναλλαγές σε ενεργή αγορά και επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία. Εάν η αποτίμηση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου είναι βασισμένη σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα, αυτό το στοιχείο κατατάσσεται στο επίπεδο 3. Σε αυτό το επίπεδο περιλαμβάνονται χρηματοοικονομικά στοιχεία όπως μετοχές και ομολογίες εταιριών εσωτερικού για την αποτίμηση των οποίων χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος της καθαρής θέσης ή προσδιορίσθηκε με βάσει εκτίμηση από την Διοίκηση. 3.5 Απομείωση Στοιχείων Ενεργητικού Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος Σε κάθε ημερομηνία κλεισίματος των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει την αξία των περιουσιακών στοιχείων της προκειμένου να διαπιστώσει εάν υφίσταται περίπτωση απομείωσης της αξίας τους. Η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται, με αποτέλεσμα την αναγνώριση ζημιάς απομείωσης, όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ένα ή περισσότερα γεγονότα που συνέβηκαν μετά την αρχική αναγνώριση της επένδυσης είχαν αρνητική επίδραση στις προσδοκώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές από την επένδυση, και αυτή μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Αντικειμενική ένδειξη απομείωσης της αξίας ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου συμπεριλαμβάνει στοιχεία που σχετίζονται με τα πιο κάτω: i. Σημαντική οικονομική δυσχέρεια του εκδότη ή του χρεώστη. ii. Αθέτηση συμβολαίου, όπως π.χ. καθυστέρηση σε πληρωμές. iii. Ένδειξη ότι ο εκδότης ή ο χρεώστης χρεοκοπεί ή εκκαθαρίζεται. iv. Η εξαφάνιση μιας ενεργούς αγοράς για το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ως αποτέλεσμα οικονομικών δυσκολιών. v. Ενδείξεις που εισηγούνται ότι υπάρχει μετρήσιμη μείωση στις προσδοκώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προς την Εταιρεία από μια κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, σε σχέση με την αρχική εκτίμηση, παρόλο που η μείωση δεν μπορεί να διαπιστωθεί στα ξεχωριστά χρηματοοικονομικά στοιχεία της κατηγορίας. Η Εταιρεία κατ αρχήν εξακριβώνει αν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη απομείωσης για κάθε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που είναι από μόνο του σημαντικό. Όταν δεν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη απομείωσης της αξίας ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, είτε σημαντικό είτε όχι, τότε το στοιχείο αυτό ομαδοποιείται με άλλα περιουσιακά στοιχεία παρόμοιων χαρακτηριστικών και η ομάδα που δημιουργείται ελέγχεται για απομείωση. Περιουσιακά στοιχεία που έχουν ξεχωριστά ελεγχθεί για απομείωση και για τα οποία αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης, δεν περιλαμβάνονται στον ομαδικό έλεγχο για απομείωση. Αν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη απομείωσης δανείων και απαιτήσεων, ή αξιογράφων διακρατούμενων μέχρι τη λήξη τους που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος τους, το ποσό της ζημιάς απομείωσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της τρέχουσας αξίας των προσδοκώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προς την Εταιρεία προεξοφλημένων στο αρχικό πραγματικό ποσοστό του αξιόγραφου. Η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται με τη χρήση ενός λογαριασμού προβλέψεων και η ζημιά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης. 19

20 Για σκοπούς συνολικής εκτίμησης απομείωσης μιας κατηγορίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, τα στοιχεία ομαδοποιούνται με βάση τα κοινά χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου που φέρουν. Τα χαρακτηριστικά αυτά σχετίζονται με τον υπολογισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών από τα περιουσιακά στοιχεία και είναι ενδεικτικά της φερεγγυότητας του εκδότη και της ικανότητάς του να πληρώσει όλα τα σχετικά ποσά που ορίζουν οι συμβάσεις σε ισχύ. Αν σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της απομείωσης της αξίας ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μειωθεί, και η μείωση αντικειμενικά σχετίζεται με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της απομείωσης, τότε η ζημιά απομείωσης που είχε αναγνωριστεί αντιστρέφεται μέσω προβλέψεων. Το ποσό της αντιστροφής αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία Η Εταιρεία, με βάση τις σχετικές οδηγίες που υποδεικνύονται από την πολιτική που έχει θεσμοθετήσει η Διοίκηση, αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία κλεισίματος της Χρηματοοικονομικής Θέσης αν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση έχουν υποστεί απομείωση στην αξία τους είτε πρόκειται για τίτλους σταθερού εισοδήματος (π.χ. ομόλογα) είτε τίτλους μη σταθερού εισοδήματος (π.χ. μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια κ.λ.π.). Αναφορικά με τους τίτλους μη σταθερού εισοδήματος, ενδείξεις απομείωσης της αξίας τους προκύπτουν όταν η τρέχουσα τιμή είναι σημαντικά χαμηλότερη από την τιμή κτήσης ή όταν η τρέχουσα τιμή παραμένει χαμηλότερα από την τιμή κτήσης για μακροχρόνιο διάστημα. Επίσης, ενδείξεις απομείωσης της αξίας των τίτλων σταθερού εισοδήματος προκύπτουν όταν υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία όπως : α) Σημαντικά οικονομικά προβλήματα του εκδότη, β) παραβίαση της σύμβασης (π.χ. αθέτηση πληρωμής τόκων), γ) υψηλή πιθανότητα ότι ο εκδότης θα χρεοκοπήσει ή θα προχωρήσει σε αναδιάρθρωση, δ) έλλειψη ενεργής αγοράς διαπραγμάτευσης, ε) πληροφορίες που αφορούν την ρευστότητα, την πιστοληπτική ικανότητα, τους επιχειρηματικούς και χρηματοοικονομικούς κινδύνους του εκδότη, στ) πληροφορίες που αφορούν τάσεις της παγκόσμιας και εθνικής οικονομίας και δύναται να επηρεάσουν την οικονομική κατάσταση του εκδότη. Η απουσία ενεργής αγοράς διαπραγμάτευσης και η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη δεν είναι στοιχεία που από μόνα τους μπορούν να οδηγήσουν σε απομείωση της αξίας των τίτλων σταθερού εισοδήματος. Σε περίπτωση απομείωσης για τα αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση, η ζημιά η διαφορά δηλαδή μεταξύ του κόστους κτήσης και της τρέχουσας εύλογης αξίας μεταφέρεται από τα Ίδια Κεφάλαια στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης που είχαν αναγνωριστεί στα αποτελέσματα δεν μπορούν να αντιστραφούν εκ των υστέρων ιδιαίτερα όσον αφορά τις μετοχικές επενδύσεις. Η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μέσω των αποτελεσμάτων, αν σε μελλοντική περίοδο η εύλογη αξία του χρεωστικού τίτλου (ομολογιακού) που είναι διαθέσιμος προς πώληση αυξηθεί, και η αύξηση μπορεί αντικειμενικά να συσχετιστεί με ένα γεγονός που συμβαίνει μετά την αναγνώριση της απομείωσης Απομείωση αξίας λοιπών, μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους σε ετήσια βάση. Περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους όταν γεγονότα ή αλλαγές σε συνθήκες υποδεικνύουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι δυνατό να ανακτηθεί. Όταν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του, τότε διενεργείται ανάλογη πρόβλεψη για απομείωση που καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης (τιμή πώλησης μειωμένη κατά τα έξοδα πώλησης) και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς ελέγχου για απομείωση τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο όπου μπορούν να ξεχωρίσουν οι ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών - cashgenerating units) 3.6 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ (Ευρώ), που είναι το λειτουργικό της νόμισμα. Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την 20

21 ημερομηνία διενέργειας της εκάστοτε συναλλαγής. Τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη μετατροπή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από ξένο νόμισμα καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Μη νομισματικά στοιχεία που καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται χρησιμοποιώντας την συναλλαγματική ισοτιμία την ημερομηνία της συναλλαγής. 3.7 Λοιπά Χρηματοοικονομικά στοιχεία (μη παράγωγα) Απαιτήσεις από ασφάλιστρα Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων περιλαμβάνουν ασφάλιστρα από ασφαλισμένους και συνεργάτες με δικαίωμα είσπραξης. Η Εταιρεία έχει καταρτίσει συμβάσεις για την παροχή πίστωσης χρόνου στους συνεργάτες για την είσπραξη των ασφαλίστρων. Οι εισπράξεις των ασφαλίστρων κατά κανόνα πραγματοποιούνται σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Πολιτική Διαχείρισης Παραγωγής και Είσπραξης Ασφαλίστρων (ΠΟΔΙΠΕΑ). Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων καταχωρούνται στα Βιβλία της εταιρείας την ημερομηνία έκδοσης των Ασφαλιστηρίων Συμβολαίων. Κατά την εκάστοτε περίοδο και ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων, η εισπραξιμότητα των εισπρακτέων λογαριασμών εκτιμάται βάσει ιστορικών τάσεων και στατιστικών δεδομένων, και σχηματίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συμβούν και μπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηματισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρμόζεται με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της εκάστοτε χρήσης. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων από εισπρακτέους λογαριασμούς πραγματοποιούνται μέσω της σχηματισθείσας πρόβλεψης Λοιπές Απαιτήσεις Οι Λοιπές Απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο κόστος και αναπόσβεστη αξία τους. μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησης εμφανίζονται στην Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών Για σκοπούς κατάρτισης της Κατάστασης Ταμειακών Ροών, οι προθεσμιακές καταθέσεις και οι άμεσα ρευστοποιήσιμες επενδύσεις, θεωρούνται ταμειακά διαθέσιμα. Τα στοιχεία της κατηγορίας αυτής αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος Υποχρεώσεις (πλην ασφαλιστικών προβλέψεων) Αναφέρονται σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε τρίτους εκτός των ασφαλισμένων από την άσκηση της εμπορικής δραστηριότητας της Εταιρείας και παρουσιάζονται στη λογιστική τους αξία (αναπόσβεστη). 3.8 Παροχές στο Προσωπικό Η υποχρέωση της Εταιρείας για Παροχές στο Προσωπικό από προγράμματα προκαθορισμένων παροχών περιορίζεται μόνο στο πρόγραμμα του Ν.2112/1920 και αφορά την παροχή αποζημίωσης στο σύνολο του προσωπικού κατά την έξοδό του από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση αυτή έχει υπολογισθεί λαμβάνοντας τους όρους του ανωτέρω Νόμου οι οποίοι είναι σύμφωνοι με τις πρακτικές και πολιτικές της Εταιρείας σε σχέση με αντίστοιχες παροχές. Οι εισφορές σε κρατικά ασφαλιστικά ταμεία καθώς και σε προγράμματα εφάπαξ παροχών προς τους συνεργάτες της Εταιρείας θεωρούνται ως προγράμματα καθορισμένων εισφορών και εξοδοποιούνται όταν καθίστανται καταβλητέες. Η Εταιρεία δεν έχει ουδεμία είτε νομική είτε συμβατική υποχρέωση να καταβάλει πρόσθετες εισφορές σε περίπτωση που το ταμείο δεν διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να παράσχει στους ασφαλιζόμενούς του τις παροχές που τους οφείλει. Στα προγράμματα αυτά η υποχρέωση της Εταιρείας περιορίζεται στο ετήσιο ποσό των εισφορών που οφείλει να καταβάλλει στο ταμείο ή στο πρόγραμμα. Ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών ορίζεται ως το πρόγραμμα με το οποίο η Εταιρεία αναλαμβάνει τον αναλογιστικό κίνδυνο με βάση διάφορες παραμέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας ή ο μισθός, και συνεπώς την υποχρέωση να 21

22 καταβάλει στο προσωπικό που αποχωρεί τις προβλεπόμενες παροχές. Για τα προγράμματα συγκεκριμένων παροχών, η αξία της υποχρέωσης προσδιορίζεται από την παρούσα αξία των παροχών κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων μειούμενη με την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος και των προσαρμογών που απαιτούνται για τα κέρδη ή τις ζημιές, που δεν έχουν αναγνωριστεί από τις αναλογιστικές μελέτες και του κόστους προϋπηρεσίας. Ο υπολογισμός γίνεται από αναλογιστή σε ετήσια βάση, με τη μέθοδο της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας. Η παρούσα αξία της υποχρέωσης προσδιορίζεται από τις εκτιμώμενες μελλοντικές χρηματοροές, με επιτόκιο προεξόφλησης που ισχύει για ομόλογο υψηλής πιστωτικής διαβάθμισης, που έχει εκδοθεί σε νόμισμα κοινό με αυτό το οποίο καταβάλλεται η καθορισμένη παροχή και έχει εναπομένουσα διάρκεια που εναρμονίζεται με τη διάρκεια της σχετικής υποχρέωσης. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα ή την μεταβολή των αναλογιστικών υποθέσεων, αναγνωρίζονται στο σύνολό τους σε ιδιαίτερο αποθεματικό εντός των Ιδίων Κεφαλαίων και αναπροσαρμόζουν τη σχετική υποχρέωση. 3.9 Συμψηφισμός χρηματοπιστωτικών μέσων Η απεικόνιση στις Οικονομικές Καταστάσεις του καθαρού ποσού που προκύπτει από συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων επιτρέπεται, μόνο εφόσον υφίσταται συμβατικό δικαίωμα που επιτρέπει το συμψηφισμό των ποσών που έχουν καταχωρηθεί και παράλληλα υπάρχει πρόθεση είτε για ταυτόχρονο διακανονισμό του συνολικού ποσού, τόσο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης αντίστοιχα, είτε για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει μετά το συμψηφισμό Μισθώσεις α) Η Εταιρεία συνάπτει μισθώσεις ακινήτων είτε ως μισθώτρια είτε ως εκμισθώτρια. Στις περιπτώσεις λειτουργικών μισθώσεων, που η Εταιρεία λειτουργεί ως μισθώτρια, δεν καταχωρεί το μισθωμένο πάγιο ως στοιχείο Ενεργητικού, αναγνωρίζει δε, ως έξοδο, το ποσό των μισθωμάτων που αντιστοιχούν στη χρήση του μισθωμένου παγίου, με τη μέθοδο του δουλευμένου. Στις περιπτώσεις λειτουργικών μισθώσεων, που η Εταιρεία λειτουργεί ως εκμισθώτρια, το μισθωμένο πάγιο παρακολουθείται ως στοιχείο Ενεργητικού και διενεργούνται αποσβέσεις με βάση την ωφέλιμη ζωή του. Το ποσό των μισθωμάτων, που αντιστοιχούν στη χρήση του μισθωμένου παγίου, αναγνωρίζεται ως έσοδο, στην κατηγορία Έσοδα Επενδύσεων με τη μέθοδο του δουλευμένου. β) Τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα πλαίσια μίας χρηματοδοτικής μίσθωσης, στην οποία η Εταιρεία λειτουργεί ως μισθωτής, αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας. Η αρχική αναγνώριση γίνεται στην εύλογη αξία τους ή εφόσον αυτή είναι μικρότερη, στην παρούσα αξία των ελάχιστων καταβολών μισθωμάτων της σχετικής σύμβασης όπως αυτές έχουν ορισθεί κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Η αντίστοιχη υποχρέωση προς τον εκμισθωτή συμπεριλαμβάνεται στην Χρηματοοικονομική Θέση και εμφανίζεται στο κονδύλι Πιστωτές και Λοιπές Υποχρεώσεις. Οι καταβολές μισθωμάτων διαχωρίζονται σε κόστος χρηματοδότησης και σε μείωση της υποχρέωσης της μίσθωσης έτσι ώστε να επιτευχθεί μία σταθερή, περιοδική επιβάρυνση από τόκους στο εναπομένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Το κόστος χρηματοδότησης επιβαρύνει απευθείας τα αποτελέσματα εκτός αν μπορεί να κεφαλαιοποιηθεί σε περιπτώσεις παγίων όπως προβλέπεται από τα σχετικά Δ.Π.Χ.A.. Τα κεφαλαιοποιηθέντα μισθωμένα πάγια αποσβένονται με βάση την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η Εταιρεία δεν διατηρεί χρηματοοικονομικές μισθώσεις. 22