ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ. ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

Transcript

1 ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

2 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Αξιωματούχοι και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 1 Έκθεση Επιτροπείας 2-3 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 4-5 Έκθεση Ελέγχου Οικονομικής Διαχείρισης 6-14 Κατάσταση συνολικών εσόδων 15 Κατάσταση οικονομικής θέσης 16 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση των ταμειακών ροών 19 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Πρόσθετες πληροφορίες 63-72

3 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Επιτροπεία: Πρόεδρος: Ιατρόπουλος Ανδρέας - Μη εκτελεστικός πρόεδρος Μέλη: Μαυρής Χριστάκης - Μη εκτελεστικό μέλος Δημητρίου Δημήτρης - Μη εκτελεστικό μέλος Φελλάς Σάββας - Μη εκτελεστικό μέλος Ζωνιά Μάριος - Μη εκτελεστικό μέλος Κωνσταντίνου Π. Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Γιαννακού Ιωάννης - Μη εκτελεστικό μέλος Σοφοκλέους Νίκος - Μη εκτελεστικό μέλος Αγγελίδης Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Αγαθαγγέλου Κωνσταντίνος - Μη εκτελεστικό μέλος Χριστοδούλου Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Φιλίππου Παναγιώτης - Εκτελεστικό μέλος Φρακάλας Στέλιος - Εκτελεστικό μέλος Ζαννούπα Ανδριάνα - Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Αντιπρόσωποι: Χαριδήμου Χαρίδημος Στυλιανού Στέλιος Πάμπου Κωνσταντίνος Ιωάννου Ανδρέας Γραμματέας Εταιρείας: Φιλίππου Παναγιώτης Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών 25ης Μαρτίου αρ. 21 Έγκωμη 2431 Λευκωσία Νομικοί Σύμβουλοι: Δανός Ανδρέας Λεωφ.Βύρωνος 36, Τ.Κ Λευκωσία Ιεροθέου, Καμπέρης & Σια ΔΕΠΕ Γωνία Λεωφ. Αγίου Παύλου και Ριζοκαρπάσου 2, 1107 Λευκωσία Χατζηπέτρου Λεωνίδας Σοφούλη 28, Μέγαρο Σιαντεκλαίρ, Γραφείο 112, 1096 Λευκωσία Εγγεγραμμένο γραφείο: Τραπεζίτης: Λεύκωνος 2, Αγλαντζιά 2122 Λευκωσία Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ Αριθμός εγγραφής: 36/56 1

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Η Επιτροπεία υποβάλλει την έκθεσή της μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μέσα στα πλαίσια της νομοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και με έντονο το πνεύμα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Ανασκόπηση τρέχουσας κατάστασης, προβλεπόμενες μελλοντικές εξελίξεις και σημαντικοί κίνδυνοι Το κέρδος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, 2012 ήταν (2011: ). Στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ήταν (2011: ) και τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ήταν (2011: ). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας, όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις, θεωρείται ικανοποιητική. Εκτενής αναφορά στις υφιστάμενες οικονομικές αβεβαιότητες που επικρατούν στην Κύπρο και στην αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος γίνεται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων. Η Επιτροπεία αναγνωρίζει ότι υπάρχουν παράγοντες οι οποίοι δε μπορούν να προβλεφθούν και μπορούν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου, στις κεφαλαιακές ανάγκες της Εταιρείας και στα διαρθρωτικά μέτρα που ενδεχομένως να καθοριστούν ως αποτέλεσμα της εξακρίβωσης της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του στρατηγικού σχεδιασμού για αναδιάρθρωση και ανακεφαλαιοποίηση του συνεργατικού πιστωτικού τομέα και κατά συνέπεια να έχουν επίδραση στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, στις ταμειακές ροές και στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Η Επιτροπεία της Εταιρείας εκτιμά ότι λαμβάνει τα αναγκαία δυνατά μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και τη διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων στις εργασίες της που ενδεχομένως να επιφέρει το παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για αντιμετώπιση τους, αναφέρονται στη σημείωση 35 των οικονομικών καταστάσεων. Αποτελέσματα Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 15. Το καθαρό κέρδος για το έτος διανέμεται με βάση το άρθρο 41 του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Μερίσματα Το μέρισμα διανέμεται κατά την 31 Δεκεμβρίου, από τα κέρδη έκαστου έτους και το ποσό της έκδοσης καθορίζεται από τους ειδικούς κανονισμούς της Εταιρείας, δυνάμει των προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Το μέρισμα που καθορίστηκε για πληρωμή για το 2012 ήταν (2011: 1.937). Μετοχικό κεφάλαιο Κατά τη διάρκεια του έτους εκδόθηκαν 114 νέες μετοχές στην ονομαστική αξία των 2 η κάθε μια. Το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο κατα την 31/12/2012 ανήλθε σε (2011: ) Επιτροπεία Τα μέλη της Επιτροπείας στις 31 Δεκεμβρίου, 2012 και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Σύμφωνα με τους Ειδικούς Κανονισμούς της Εταιρείας, όλα τα σημερινά μέλη της Επιτροπείας διατηρούν το αξίωμά τους. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην ανάθεση ευθυνών και αμοιβής των μελών της Επιτροπείας. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 37 των οικονομικών καταστάσεων. 2

5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές, Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών, διορίζονται με βάση το άρθρο 19 του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22/1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Με εντολή της Επιτροπείας, Φιλίππου Παναγιώτης Γραμματέας Λευκωσία, 28 Ιουνίου,

6 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή Προς τα Μέλη του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ (η ''Εταιρεία'') στις σελίδες 15 μέχρι 62 οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και των ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Επιτροπείας της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις Η Επιτροπεία της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η Επιτροπεία καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από την Επιτροπεία της Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, και της χρηματοοικονομικής του επίδοσης και των ταμειακών ροών του για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ.22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ

7 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή (συνέχεια) Προς τα Μέλη του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ Έμφαση θέματος Επισύρουμε την προσοχή στις σημειώσεις 2.1 και 33 των οικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται αναφορά στις εκτιμήσεις και παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, στις υφιστάμενες οικονομικές αβεβαιότητες που επικρατούν στην Κύπρο και στην αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος της Κύπρου. Οι παράγοντες αυτοί υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιαστικής αβεβαιότητας που ενδέχεται να επηρεάσει σημαντικά τη χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Η γνώμη μας δεν έχει επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμο πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση της Επιτροπείας στις σελίδες 2 μέχρι 3 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Άλλο θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και σύμφωνα με το άρθρο 19 (11) (δ) του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Κωνσταντίνος Κάρμιος, FCCA Διευθυντής Ελεγκτικής Υπηρεσίας Συνεργατικών Εταιρειών Λευκωσία, 28 Ιουνίου,

8 Αρ. Φακ.: Ιουνίου, 2013 Έκθεση ελέγχου οικονομικής διαχείρισης Προς τα Μέλη του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ Σύμφωνα με τις πρόνοιες του άρθρου 19 (11) (α) του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε, η Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών έχει εξουσία να ασκεί επιπρόσθετα του οικονομικού ελέγχου και διαχειριστικό έλεγχο. Ο διαχειριστικός έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για να ληφθούν ελεγκτικά αποδεικτικά στοιχεία για να αξιολογηθεί κατά πόσο τα συστήματα διαχείρισης της Εταιρείας λειτουργούν αποδοτικά και αποτελεσματικά. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη του σχεδιασμού, της εφαρμογής και διατήρησης κατάλληλων διαδικασιών και συστημάτων τα οποία να διασφαλίζουν την αποδοτικότερη, αποτελεσματικότερη και οικονομικότερη δυνατή διαχείριση της Εταιρείας. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει τη λειτουργία ενός καλά οργανωμένου τμήματος εσωτερικού ελέγχου, το οποίο να εξετάζει σε συνεχή βάση τη λειτουργία των συστημάτων, να αναλύει προβλήματα και αδυναμίες και να συντάσσει περιοδικές εκθέσεις ευρημάτων και εισηγήσεων προς τα αρμόδια σώματα. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στην έκφραση γνώμης πάνω σ αυτές τις διαδικασίες, με βάση τον έλεγχο μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τις διεθνείς πρακτικές και πρότυπα διαχειριστικού ελέγχου, τα οποία απαιτούν συμμόρφωση μας με τους κανόνες δεοντολογίας για το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας, ούτως ώστε, να εξασφαλιστεί λογική βεβαιότητα ότι, οι διαδικασίες και τα συστήματα που εφαρμόζονται στην Εταιρεία κρίνονται ικανοποιητικά. Ο έλεγχος διενεργήθηκε σε δειγματοληπτική βάση και για το λόγο αυτό δεν πρέπει να αναμένεται ότι κατ ανάγκη θα αξιολογηθούν όλοι οι τομείς διαχείρισης ή ότι θα εντοπισθούν όλες οι πιθανές αδυναμίες οι οποίες ενδεχομένως να υπάρχουν. Κατά συνέπεια, οι διαπιστώσεις που αναφέρονται στην έκθεση μας, αφορούν μόνο τα θέματα που έτυχαν της προσοχής μας κατά τη διάρκεια του ελέγχου και δεν επιδιώκουν να υποδείξουν όλες τις πιθανές αδυναμίες που πιθανόν να προκύψουν ως αποτέλεσμα ειδικής εξέτασης. Με βάση τον έλεγχο μας, οι διαδικασίες και τα συστήματα οικονομικής διαχείρισης και εσωτερικού ελέγχου που εφαρμόζονται από την Εταιρεία, κατά την άποψη μας, κρίνονται ικανοποιητικά. Οι διαπιστώσεις, ευρήματα και ποσοτικά στοιχεία του διαχειριστικού ελέγχου, παρατίθενται πιο κάτω: 1. Γενικά Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 29 Οκτωβρίου, 1956, (αριθμός εγγραφής 36/56) ως Συνεργατική Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, δηλαδή η ευθύνη κάθε μέλους δεν υπερβαίνει το ποσό της ονομαστικής αξίας των μετοχών που κατέχει στην Εταιρεία. Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο, με κεντρικά γραφεία στην Λεύκωνος 2, Αγλαντζιά, 2122 Λευκωσία. Η Εταιρεία κατατάσσεται στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με μέγεθος όπως πιο κάτω: Εργοδοτεί 44 υπαλλήλους (2011: 45), ο κύκλος εργασιών της ανέρχεται σε 23,3 εκ., με σύνολο περιουσιακών στοιχείων 479,0 εκ., σύνολο υποχρεώσεων 449,2 εκ., και κατέχει ίδια κεφάλαια 29,8 εκ. 6

9 1. Γενικά (συνέχεια) 1.1. Σημαντικά γεγονότα Υποχρεώσεις για εγγυήσεις Κεντρικού Φορέα Στις 24 Φεβρουαρίου, 2012, η Επιτροπή της Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών, δυνάμει των προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και του περί Συνεργατικών Εταιρειών Θεσμών, έκδωσε την Κανονιστική Απόφαση (ΚΔΠ 57/2012) με την οποία τροποποιείται η Κανονιστική Απόφαση που αφορά τους όρους και προυποθέσεις σύνδεσης Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυμάτων (ΣΠΙ) με τη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ- Κεντρικό Φορέα (ΚΦ) [ΚΔΠ 393/2006]. Σύμφωνα με τις πρόνοιες της ΚΔΠ 57/2012, η αρχική Συμφωνία Σύνδεσης και Εγγύησης τροποποιείται και η μορφή της εγγύησης του ΚΦ αλλάζει με την υιοθέτηση της αμφίδρομης εγγύησης. Ως αποτέλεσμα, από την ημερομηνία της τροποποιητικής Συμφωνίας Σύνδεσης και Εγγύησης, ο ΚΦ εγγυάται τις υποχρεώσεις των συνδεδεμένων ΣΠΙ και τα συνδεδεμένα ΣΠΙ εγγυούνται από κοινού και ξεχωριστά πλήρως την εξόφληση ή αποπληρωμή των υποχρεώσεων του ΚΦ Τροποποίηση του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου Στις 16 Μαΐου, 2013, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε τον περί Συνεργατικών Εταιρειών (Τροποποιητικός)(Αρ.2) Νόμο του 2013 [Ν39(Ι)/2013] σύμφωνα με τις πρόνοιες του οποίου, στις Συνεργατικές Πιστωτικές Εταιρείες των οποίων η ευθύνη των μελών είναι απεριόριστη, δημιουργείται μετοχικό κεφάλαιο και μετατρέπεται η απεριόριστη ευθύνη των μελών των εν λόγω Εταιρειών σε περιορισμένη διά μετοχών. Η μετατροπή της ευθύνης των μελών τίθεται σε ισχύ τριάντα (30) μέρες μετά τη δημοσίευση σχετικής γνωστοποίησης του Εφόρου ΥΕΣΕ στην επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας. Επίσης, με βάση πρόνοιες του ιδίου Νόμου, παρέχεται η δυνατότητα στα Συνεργατικά Πιστωτικά Ιδρύματα να εκδίδουν μετοχές τάξης Β καθώς επίσης και η δυνατότητα εξαγοράς (υπό προϋποθέσεις) από τις Συνεργατικές Εταιρείες και των μετοχών τάξης Α πέραν των μετοχών τάξης Β Οικονομικό περιβάλλον Εκτενής αναφορά στις υφιστάμενες οικονομικές αβεβαιότητες που επικρατούν στην Κύπρο και στην αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος γίνεται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων. Η Επιτροπεία αναγνωρίζει ότι υπάρχουν παράγοντες οι οποίοι δε μπορούν να προβλεφθούν και μπορούν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου, στις κεφαλαιακές ανάγκες της Εταιρείας και στα διαρθρωτικά μέτρα που ενδεχομένως να καθοριστούν ως αποτέλεσμα της εξακρίβωσης της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του στρατηγικού σχεδιασμού για αναδιάρθρωση και ανακεφαλαιοποίηση του συνεργατικού πιστωτικού τομέα και κατά συνέπεια να έχουν επίδραση στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, στις ταμειακές ροές και στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Η Επιτροπεία της Εταιρείας εκτιμά ότι λαμβάνει τα αναγκαία δυνατά μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και τη διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων στις εργασίες της που ενδεχομένως να επιφέρει το παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. 2. Αποτελέσματα Τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας για το 2012 παρουσίασαν κέρδη από εργασίες, πριν από τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις, σε σύγκριση με το Δηλαδή, σημειώθηκε μείωση ή 2,59%. Πιο αναλυτικά, τα αποτελέσματα παρουσιάζονται όπως πιο κάτω: Διαφορά % Κέρδος από εργασίες πριν από: (63.560) (2,59)% Πρόνοια για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) (60,60)% Αναπροσαρμογή στη δίκαιη αξία ακινήτων για επένδυση (78.931) ( ) (39,75)% Κέρδος πριν τη φορολογία ,69 % Φορολογία ( ) ( ) ( ) 534,06 % Καθαρό κέρδος για το έτος ( ) (25,47)% Σημειώνεται ότι, τα πιο πάνω αποτελέσματα αφορούν το κέρδος που αναγνωρίστηκε στην κατάσταση συνολικών εσόδων πριν τα λοιπά συνολικά έσοδα. Εάν λάβουμε υπόψη και τα λοιπά συνολικά έσοδα, τότε τα συνολικά έσοδα για το 2012 ήταν σε σύγκριση με όπως αναλυτικά παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων στη σελίδα 15 των οικονομικών καταστάσεων. 7

10 2.1. Διακυμάνσεις εσόδων /εξόδων Διαφορά % Τόκοι καθαροί ,23 % Άλλα έσοδα ( ) (45,93)% Κόστος προσωπικού ,18 % Άλλα έξοδα ( ) (7,18)% Καθαρό εισόδημα από τόκους: Η αύξηση κατά ή 5,23%, οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση του κύκλου εργασιών της Εταιρείας Άλλα έσοδα: Παρουσίασαν μείωση ή 45,93% έναντι του προηγούμενου έτους και οφείλεται κυρίως στη μείωση των μερισμάτων κατά και στη μείωση των ενοικίων εισπρακτέων κατά Κόστος προσωπικού: Η αύξηση στο κόστος προσωπικού κατά ή 19,18%, προέρχεται κυρίως από τις συμβάσεις εργοδότησης των υπαλλήλων και στην πληρωμή σε υπάλληλο της Εταιρείας για πρόωρη αφυπηρέτηση του Άλλα έξοδα: Τα άλλα έξοδα παρουσίασαν μείωση ή 7,18%, που οφείλεται κυρίως στη μείωση των εξόδων για προβολή και δημοσιότητα , στην αύξηση των εξόδων συντήρησης κτιρίων , στην αύξηση των εξόδων μηχανογράφησης , στην καταβολή ποσού για τον ανεξάρτητο διαγνωστικό έλεγχο που διενήργησε η PIMCO Europe Ltd και στη μείωση των αποσβέσεων Πιο κάτω παρουσιάζονται σημαντικοί αριθμοδείκτες Περιθώριο κέρδους επιτοκίων Διαφορά Εισπρακτέο επιτόκιο 4,98 % 4,61 % 0,37 % Πληρωτέο επιτόκιο 4,02 % 3,66 % 0,36 % Περιθώριο Κέρδους 0,96 % 0,95 % 0,01 % Ανάλυση εισπρακτέου επιτοκίου: Εισπρακτέων δανείων 6,21 % 5,65 % 0,56 % Εισπρακτέων Ρευστών διαθεσίμων 1,50 % 1,60 % (0,10)% Άλλοι αριθμοδείκτες Μισθοί / Καθαρό εισόδημα από τόκους 34,73 % 30,66 % 4,07 % Αποσβέσεις / Καθαρό εισόδημα από τόκους 0,22 % 2,62 % (2,40)% Άλλα έξοδα / Καθαρό εισόδημα από τόκους 24,31 % 25,19 % (0,88)% Καταθέσεις / Υπάλληλο ' Δάνεια / Υπάλληλο ' Κέρδη / Υπάλληλο ' (10) 8

11 2.3. Σημαντικά οικονομικά στοιχεία των πέντε τελευταίων ετών Κέρδος έτους Ρευστά διαθέσιμα Καταθέσεις πληρωτέες Δάνεια εισπρακτέα Σύνολο ενεργητικού Κεφαλαιουχικοί πόροι: Ίδια κεφάλαια Κεφαλαιουχικοί πόροι/ Σύνολο ενεργητικού 6,22 % 6,24 % 6,00 % 5,59 % 6,05 % Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 16,18 % 16,06 % 17,19 % 12,82 % 10,94 % Δείκτης ρευστότητας 28,70 % 26,22 % 27,95 % 31,46 % 17,88 % Απόδοση μέσου όρου συνόλου ενεργητικού 0,30 % 0,42 % 0,56 % 0,58 % 0,47 % Απόδοση μέσου όρου ιδίων κεφαλαίων 4,85 % 6,89 % 9,66 % 10,02 % 7,96 % Απόδοση μέσου όρου δανείων εισπρακτέων 0,41 % 0,58 % 0,79 % 0,77 % 0,60 % Απόδοση μέσου όρου καταθέσεων πληρωτέων 0,32 % 0,45 % 0,60 % 0,62 % 0,50 % 2.4. Κεφαλαιουχικοί πόροι Μετοχικό κεφάλαιο: Εγκεκριμένο: Το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είναι διαιρεμένο σε μετοχές αξίας 2 η κάθε μία. Εκδοθέν: Το σύνολο του εκδοθέντος και πλήρως καταβληθέντος μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, ήταν και αποτελείτο από μετοχές ονομαστικής αξίας 2 η κάθε μία. (2011: για μετοχές ονομαστικής αξίας 2). Δηλαδή, κατά τη διάρκεια του 2012 αυξήθηκε κατά 228 με την έκδοση 114 μετοχών ονομαστικής αξίας 2 η κάθε μία Αποθεματικά: Τα συσσωρευμένα αποθεματικά, παρουσιάζονται πλεονασματικά στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, 29,8 εκ. σε σύγκριση με 28,4 εκ. στις 31/12/2011. Σημείωσαν δηλαδή αύξηση 1,4 εκ., ή 5%, όπως πιο κάτω: 2012 Αύξηση από κέρδη έτους Μείωση για δαπάνες Ειδικού Ταμείου Ευημερίας (32.900) Μείωση για πρόνοια σε φιλανθρωπικούς σκοπούς (50.000) Αύξηση από υπόλοιπο πρόνοιας φιλανθρωπικών σκοπών προηγούμενων ετών Αύξηση από δικαιώματα εγγραφής νέων μελών 342 Μείωση για μερίσματα που πληρώθηκαν (1.958)

12 2.5. Απόδοση αποτελεσμάτων Η απόδοση αποτελεσμάτων της Εταιρείας σε σύγκριση με το μέσο όρο των αποτελεσμάτων σε παρόμοια Συνεργατικά Ιδρύματα κρίνεται ικανοποιητική. Με βάση τα δεδομένα όπως διαμορφώνονται στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον της Κύπρου, επισημαίνεται ότι, η παρούσα κατάσταση της οικονομίας, η αβεβαιότητα που επικρατεί ως προς το οικονομικό περιβάλλον, ο κίνδυνος ανταγωνισμού και οι απαιτήσεις των τραπεζικών κανόνων που καταγράφονται στις Οδηγίες των Εποπτικών Αρχών, επιβάλλουν τον περιορισμό των διαχειριστικών δαπανών, την ορθολογική διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου πάνω σε μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο στρατηγικό σχεδιασμό, με στόχο την κερδοφορία, την κεφαλαιουχική επάρκεια και τη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας. 3. Οργάνωση και στρατηγικά σχέδια Για συμμόρφωση της Εταιρείας στις μεταρρυθμίσεις που δημιουργούνται από τις πρόνοιες των οδηγιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τα τραπεζικά δρώμενα, καθώς επίσης και για αντιμετώπιση του ανταγωνισμού και των ευκαιριών που δημιουργούνται από τη φιλελευθεροποίηση του χρηματοπιστωτικού τομέα, θα πρέπει να συνεχίσουν οι προσπάθειες καλύτερης οργάνωσης της Εταιρείας, με την υιοθέτηση στρατηγικών σχεδίων και στόχων που θα βελτιώνουν τα αποτελέσματα και τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της. Για τους λόγους αυτούς, θα πρέπει να παρακολουθούνται συνεχώς και τροποποιούνται κατάλληλα οι εσωτερικές διαδικασίες και συστήματα για εφαρμογή, τόσο των εισηγήσεων που γίνονται από τους διάφορους φορείς όσο και των στρατηγικών σχεδίων της ίδιας της Εταιρείας, μέσα από γενικά αποδεκτές αρχές. Με στόχο την αντιμετώπιση των πιο πάνω και παράλληλα με τις οδηγίες του Κεντρικού Φορέα και της Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών, αναφορικά με τη λειτουργία και κριτήρια αξιολόγησης της οργανωτικής δομής, εσωτερικής διακυβέρνησης και συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, η Εταιρεία καταβάλλει προσπάθειες για να αναβαθμίσει και να προωθήσει, μεταξύ άλλων, κατάλληλες διαδικασίες και συστήματα. Λεπτομέρειες για την οργανωτική δομή, εσωτερική διακυβέρνηση και συστημάτων εσωτερικού ελέγχου έχουν αναφερθεί γραπτώς στη διεύθυνση της Εταιρείας, με εισηγήσεις μας για βελτίωση. 4. Διαχείριση κινδύνων Η Εταιρεία φέρει την ευθύνη για εντοπισμό, καταγραφή και αξιολόγηση των διαφόρων τύπων κινδύνων στους οποίους εκτίθεται από τις δραστηριότητες που ασκεί. Για αυτό, θα πρέπει να υιοθετήσει κατάλληλα συστήματα, μηχανισμούς και στρατηγικές αντιμετώπισης των κινδύνων, με στόχο την πρόληψη και ελαχιστοποίηση των συνεπειών τους. Περιοδικά θα πρέπει να γίνεται επαναξιολόγηση της όλης διαδικασίας, με στόχο τη συνεχή βελτίωση της. Η διαχείριση των κινδύνων, αν και πολύπλοκη διαδικασία σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, είναι απαραίτητο εργαλείο μέσω του οποίου προστατεύεται ο οργανισμός από ανεπιθύμητες καταστάσεις. Με αποτελεσματικούς μηχανισμούς ελέγχου στα κατάλληλα σημεία, μπορεί να ελαχιστοποιούνται οι αρνητικές επιπτώσεις από το ενδεχόμενο ηθελημένων ή μη λαθών, παραλείψεων, ατασθαλιών ή από άλλες αρνητικές συγκυρίες. Οι πιθανότητες αυτές μπορούν να μειωθούν περαιτέρω όταν οι μηχανισμοί ελέγχου λειτουργούν αποτελεσματικά. Ιδιαίτερα, στο χρηματοπιστωτικό τομέα υπάρχει αυξημένη ανάγκη ένας οργανισμός να υιοθετήσει αποτελεσματικούς μηχανισμούς ελέγχου για αντιμετώπιση, τόσο των εσωτερικών όσο και των εξωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν τον οργανισμό. Στον τομέα της διαχείρισης κινδύνων, προτεραιότητα θα πρέπει να δοθεί στην αναβάθμιση των διαδικασιών και συστημάτων διαχείρισης κινδύνων, με την ενίσχυση των μεθόδων εντοπισμού, μέτρησης, διαχείρισης και ελέγχου των κινδύνων που αναλαμβάνονται. Ο τομέας αυτός έχει προσλάβει ιδιαίτερη σημασία με τη Συνθήκη της Βασιλείας ΙΙ, αλλά και λόγω της αυξανόμενης πολυπλοκότητας που παρουσιάζεται στις χρηματοοικονομικές αγορές. Η Εταιρεία για καλύτερη παρακολούθηση των κινδύνων και εφαρμογή μέτρων αντιμετώπισης τους, καταβάλλει προσπάθειες για βελτίωση της οργανωτικής δομής της και εφαρμογής κατάλληλων εσωτερικών διαδικασιών και συστημάτων. Η Εταιρεία, λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της, εκτίθεται σε κινδύνους συναφείς με χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι οι πιο κάτω: Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος επιτοκίων Κίνδυνος ρευστότητας Λειτουργικός κίνδυνος 10

13 4. Διαχείριση κινδύνων (συνέχεια) Γνωστοποιήσεις, ως προς τη φύση του κάθε κινδύνου, τη διαχείριση, επιμέτρηση, ποιοτικά και ποσοτικά αριθμητικά δεδομένα επί των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας, αναφέρονται στη σημείωση 35 των οικονομικών καταστάσεων. 5. Ρευστότητα Ο υπολογισμός της ρευστότητας λαμβάνει υπόψη τα ρευστά διαθέσιμα που διατηρεί η Εταιρεία για άμεση αντιμετώπιση των τρεχουσών υποχρεώσεων της που απορρέουν από τις καταθέσεις πληρωτέες. Τα σχετικά στοιχεία παρουσιάζονται ως ακολούθως: Ρευστά διαθέσιμα Καταθέσεις πληρωτέες Δείκτης ρευστότητας 31 Δεκεμβρίου 28,70 % 26,22 % Μέσος όρος δείκτη ρευστότητας έτους 25,75 % 26,49 % Ο δείκτης ρευστότητας στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, παρουσιάζεται αυξημένος κατά 2,48% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και οφείλεται κυρίως σε προσωρινή αύξηση των ρευστών διαθεσίμων κατά τον Δεκέμβριο, λόγω της καθυστέρησης των εμβασμάτων του δέκατου τρίτου μισθού των πελατών οι οποίοι έγιναν ανάληψη τον Ιανουάριο του Τα ποσοστά ρευστότητας στις 31 Δεκεμβρίου, όπως παρουσιάζονται πιο πάνω, διακυμάνθηκαν μέσα στα πλαίσια που έχουν τεθεί από τη σχετική εγκύκλιο του Εφόρου Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών. Σημειώνεται ότι, η ρευστότητα της Εταιρείας στις 31 Μαίου, 2013 ήταν 27,78%. Πίνακες ρευστότητας, οι οποίοι παρουσιάζουν χρονική ανάλυση της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με βάση τη λήξη τους και χρονική ανάλυση των συμβατικών υποχρεώσεων βάση της εναπομένουσας συμβατικής περιόδου από την ημερομηνία αναφοράς μέχρι τη λήξη τους, παρουσιάζονται στη σημείωση 35.3 των οικονομικών καταστάσεων, οι οποίοι δείχνουν την καθαρή θέση της Εταιρείας στον κίνδυνο ρευστότητας. 6. Καταθέσεις πληρωτέες Οι καταθέσεις πληρωτέες αφορούν τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας έναντι των αποταμιεύσεων των πελατών της και αναλύονται όπως πιο κάτω: Αυξομείωση % Σε πρώτη ζήτηση ( ) (18,39)% Προειδοποίησης ,54 % Προθεσμίας ,52 % Μόνιμες ( ) (0,61)% ,07 % Δεδουλευμένοι τόκοι ,79 % ,10 % Αυξομειώσεις προηγούμενων πέντε ετών: ,62 % ,57 % ,11 % ,08 % ,58 % 11

14 7. Δάνεια εισπρακτέα Τα εισπρακτέα δάνεια παρουσιάζουν την ακόλουθη εικόνα: Αυξομείωση % Δάνεια τακτής προθεσμίας ,88 % Τρεχούμενοι ( ) (2,83)% ,92 % Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) ( ) 10,67 % ,86 % Αυξομειώσεις προηγούμενων πέντε ετών: ,25 % ,10 % ,76 % ,98 % ,63 % Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις: Η ζημία που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του έτους, ως πρόνοια για επισφαλείς απαιτήσεις, για τα χρεωστικά υπόλοιπα δανείων εισπρακτέων, τα οποία κρίνονται επισφαλή ως προς την είσπραξη τους, ήταν 121 χιλ., σε σύγκριση με 308 χιλ., το Συσσωρευτικά μέχρι τις 31/12/2012, οι προβλέψεις για ζημιές που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα της Εταιρείας ανήλθαν σε χιλ., σε σύγκριση με χιλ., στις 31/12/2011. Σημειώνεται ότι, από τις χιλ., οι 325 χιλ., αφορούν πρόνοιες για αναστολή αναγνώρισης τόκων. 7.1 Διαχείριση δανείων Καθυστερήσεις εισπρακτέων δανείων Οι καθυστερήσεις των εισπρακτέων δανείων αφορούν δάνεια των οποίων οι συμφωνίες (χρεωστικά έγγραφα) έχουν λήξει και τις δόσεις που δεν αποπληρώνονται με βάση τις συμφωνίες των χρεωστικών εγγράφων. Το συνολικό υπόλοιπο των δανείων, που παρουσιάζουν καθυστερήσεις στην αποπληρωμή τους, ανέρχεται σε ή 5,15% ( ή 4,25% για το 2011) επί του συνόλου όλων των τύπων εισπρακτέων δανείων. Το ποσό των καθυστερήσεων ανέρχεται σε ή 0,96% ( ή 0,77% για το 2011) επί του συνόλου όλων των τύπων των εισπρακτέων δανείων και αναλύεται ως ακολούθως: (i) Καθυστερήσεις που αφορούν ληγμένες συμφωνίες δανείων και υπολογίζονται σε ή 0,56% ( ή 0,50% για το 2011) επί του συνόλου των δανείων. (ii) Καθυστερημένες δόσεις που αφορούν συμφωνίες δανείων που δεν έχουν λήξει και υπολογίζονται σε ή 0,40% ( ή 0,27% για το 2011) επί του συνόλου των δανείων. 12

15 7. Δάνεια εισπρακτέα (συνέχεια) 7.1. Διαχείριση δανείων (συνέχεια) Πιο αναλυτικά στοιχεία καθυστερήσεων φαίνονται στον πίνακα που ακολουθεί: ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΕΩΝ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΔΑΝΕΙΩΝ Έτος λήξης γραμματίων Αρ. γραμματίων Ποσό Αύξηση (Μείωση) (i) Ληγμένες συμφωνίες δανείων: (19.355) (46.977) (ii) Καθυστερημένες δόσεις μη ληγμένων συμφωνιών: Σύνολο καθυστερήσεων Ποσοστό καθυστερήσεων: Ληγμένων συμφωνιών δανείων 0,56 % 0,50 % 0,06 % Καθυστερημένων δόσεων μη ληγμένων 0,40 % 0,27 % 0,13 % 0,96 % 0,77 % 0,19 % Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω καθυστερήσεων, είναι η δημιουργία μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων. Μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις Σύμφωνα με τις κανονιστικές αποφάσεις της Εποπτικής Αρχής, ως μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις ορίζονται τα δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών και δεν καλύπτονται πλήρως από εμπράγματες εξασφαλίσεις ή/και κυβερνητικές εγγυήσεις, ως επίσης και λογαριασμοί παρατραβήγματος οι οποίοι παρουσιάζουν υπέρβαση πέραν του 5% του ορίου τους και δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένοι στο βαθμό που οι δεδουλευμένοι τόκοι ή άλλα έσοδα δεν καλύπτονται από το σύνολο των πιστωτικών πράξεων κατά τους προηγούμενους τρείς μήνες. Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις του χαρτοφυλακίου των δανείων εισπρακτέων της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, ήταν όπως πιο κάτω: Αύξηση/ (μείωση) Μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις Πρόνοια για απομείωση αξίας ( ) ( ) ( ) Εμπράγματες εξασφαλίσεις (πραγματοποιήσιμη αξία) ( ) ( ) ( ) Ακάλυπτο ποσό Μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις/ Σύνολο δανείων και χορηγήσεων 1,56 % 1,26 % 0,30 % Ποσοστό κάλυψης με πρόνοιες 52,10 % 59,27 % (7,17)% Ποσοστό κάλυψης με εμπράγματες εξασφαλίσεις 47,33 % 56,72 % (9,39)% 99,43 % 115,99 % (16,56)% Σημειώνεται ότι, στις περιπτώσεις εξασφαλίσεων με εγγυητές στις 31 Δεκεμβρίου, 2012, οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις ήταν ή 14,80% (2011: ή 13,55%) επί του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και το ακάλυπτο ποσό τους ήταν ή 0,87% (2011: ή 8,48%). 13

16 7. Δάνεια εισπρακτέα (συνέχεια) Προβλήματα καθυστερήσεων αποπληρωμής Οι καθυστερήσεις στη μη έγκαιρη αποπληρωμή των δανείων, ιδιαίτερα σε περιόδους αυξημένης ζήτησης πιστωτικών διευκολύνσεων και χαμηλής ρευστότητας, προκαλούν σειρά προβλημάτων, τα κυριότερα των οποίων είναι τα ακόλουθα: Δυσκολίες στον αποτελεσματικό προγραμματισμό της διαχείρισης των ταμειακών διαθεσίμων και ειδικότερα διατήρησης των ελάχιστων επιπέδων ρευστότητας τα οποία απαιτούνται για εξασφάλιση των καταθέσεων και γενικά της ομαλής λειτουργίας της Εταιρείας. Αδυναμία ικανοποίησης των δανειοδοτικών αναγκών των μελών. Αύξηση του κινδύνου δημιουργίας επισφαλών χρεών. Τα υπόλοιπα των δανείων να ξεπερνούν σημαντικά τα ποσά που εγκρίνονται από την Επιτροπεία και αναφέρονται στις συμφωνίες δανείων (χρεωστικά έγγραφα), με αποτέλεσμα να υπάρχει κίνδυνος οι εξασφαλίσεις (υποθήκες ή άλλες εγγυήσεις) να μην επαρκούν για κάλυψη των ποσών των υπερβάσεων. Σχετικά με τα πιο πάνω προβλήματα, διαπιστώθηκε ότι σε αρκετές περιπτώσεις δανείων τακτής προθεσμίας, τα υπόλοιπα τους ξεπέρασαν τα ποσά των χρεωστικών εγγράφων. Το συνολικό υπόλοιπο που ξεπέρασε τα εγκριμένα όρια και οφείλεται στην κεφαλαιοποίηση τόκων, στις 31/12/2012 ήταν ή 0,57% του συνόλου των δανείων τακτής προθεσμίας ( ή 0,45% για το 2011). Κωνσταντίνος Κάρμιος Διευθυντής Ελεγκτικής Υπηρεσίας Συνεργατικών Εταιρειών 14

17 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ. Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι 6 ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Μερίσματα Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Έξοδα για δικαιώματα και προμήθειες 8 (51.295) (54.774) Άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Κόστος προσωπικού Αποσβέσεις Άλλα έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδος από εργασίες πριν από: Καθαρή ζημιά δίκαιων αξιών σε ακίνητα για επένδυση (78.931) ( ) Αύξηση προβλέψεων για απομείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων ( ) ( ) Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 13 ( ) ( ) Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα Δαπάνες από Ειδικό Ταμείο Ευημερίας (32.900) (35.200) Πρόνοια για εισφορές σε φιλανθρωπικούς σκοπούς (50.000) (50.000) Υπόλοιπο πρόνοιας φιλανθρωπικών σκοπών προηγούμενων ετών Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (49.468) (36.961) Συνολικά έσοδα για το έτος Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 15

18 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου /12/ /12/ /01/2011 Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετρητά Καταθέσεις στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Ακίνητα για επένδυση Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καταθέσεις πελατών Οφειλές στην Κυβέρνηση Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Στις 28 Ιουνίου, 2013, η Επιτροπεία του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση Ιατρόπουλος Ανδρέας Φιλίππου Παναγιώτης Πρόεδρος Γραμματέας Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 16

19 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Τακτικό αποθεματικό που απαιτείται Ειδικό Ταμείο Ειδικό Ταμείο Κέρδη προς κεφάλαιο από νομοθεσία Ευημερίας Σπουδών διανομή Σύνολο Σημ. Υπόλοιπο - 1 Ιανουαρίου 2011 όπως δηλώθηκε προηγουμένως Αναπροσαρμογή προηγούμενων ετών για διόρθωση λάθους στην παρουσίαση των καταθέσεων μελών του Ταμείου Σπουδών ( ) - ( ) Υπόλοιπο - 1 Ιανουαρίου 2011 όπως αναπροσαρμόστηκε Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (35.200) - (50.000) (36.961) (35.200) Συναλλαγές με μέλη Έκδοση μετοχών Μερίσματα (1.937) (1.937) Δικαιώματα εγγραφής μελών Μεταφορά κεφαλαίου συγχωνευθείσας εταιρείας (1.937) Άλλες μεταβολές Μεταφορά αδιανέμητων κερδών προηγούμενων ετών ( ) - Μεταφορά από κέρδη έτους ( ) ( ) - Στις 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 17

20 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Τακτικό αποθεματικό που απαιτείται Ειδικό Ταμείο Ειδικό Ταμείο Κέρδη προς κεφάλαιο από νομοθεσία Ευημερίας Σπουδών διανομή Σύνολο Σημ. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011/ 1 Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (32.900) - (50.000) (49.468) (32.900) Συναλλαγές με μέλη Έκδοση μετοχών Μερίσματα (1.958) (1.958) Δικαιώματα εγγραφής μελών (1.958) (1.388) Άλλες μεταβολές Μεταφορά αδιανέμητων κερδών προηγούμενων ετών ( ) - Μεταφορά από κέρδη έτους ( ) ( ) - Στις 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 18

21 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρμογές για: Προβλέψεις για απομείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Απόσβεση προγραμμάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή Ζημιά από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Ζημιές δίκαιων αξιών σε επενδυτικά ακίνητα Πιστωτικά μερίσματα (1.968) ( ) Ενοίκια εισπρακτέα (66.214) (86.613) Ροή μετρητών από εργασίες πριν από αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως Αύξηση στα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες ( ) ( ) Αύξηση στις καταθέσεις πελατών Αύξηση στις λοιπές υποχρεώσεις Ροή μετρητών από / (για) εργασίες ( ) Πληρωμή φόρων ( ) ( ) Πληρωμή για φιλανθρωπικούς σκοπούς (16.568) (9.869) Πληρωμή από Ειδικό Ταμείο Ευημερίας (32.900) (35.200) Καθαρή ροή μετρητών από / (για) εργασίες ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 20 - (3.148) Πληρωμή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 19 (47.921) ( ) Πληρωμή για αγορά ακινήτων για επένδυση 18 ( ) - Πληρωμή για αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 17 ( ) ( ) Είσπραξη μερισμάτων Είσπραξη ενοικίων Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη από έκδοση μετοχών Αποπληρωμές δανείων (1.482) (10.998) Πληρωμή μερισμάτων - (24) Πληρωμή αμυντικής εισφοράς σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος (329) (443) Είσπραξη δικαιωμάτων εγγραφής νέων μελών Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (1.241) (10.790) Καθαρή αύξηση / (μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 62 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 19

22 1. Γενικά Σύσταση Εταιρείας Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 29 Οκτωβρίου, 1956, (αριθμός εγγραφής 36/56) ως Συνεργατική Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ.22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Με βάση τις πρόνοιες του άρθρου 41Β (1) (β) του ιδίου Νόμου, η Εταιρεία από 1 Ιανουαρίου, 2008, λειτουργεί ως αναγνωρισμένο πιστωτικό ίδρυμα συνδεδεμένο με τη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ, (Κεντρικός Φορέας). Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεύκωνος 2, Αγλαντζιά, 2122 Λευκωσία. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μέσα στα πλαίσια της νομοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και με έντονο το πνεύμα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, αντιπροσωπεύει έσοδα από τόκους, δικαιώματα και προμήθειες, μερίσματα και λοιπά έσοδα. 2. Λογιστικές πολιτικές Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. 2.1 Λειτουργία ως δρώσα οικονομική μονάδα Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Παρά τις πρόσφατες εξελίξεις στο οικονομικό περιβάλλον της Κύπρου, όπως αναφέρονται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων, η Επιτροπεία της Εταιρείας θεωρεί ότι η Εταιρεία έχει την ικανότητα να συνεχίσει τις εργασίες της ως δρώσα οικονομική μονάδα. 2.2 Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις πρόνοιες του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και σε περιπτώσεις που οι νόμοι αυτοί δεν παρέχουν ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόμου Κεφ.113. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. 20

23 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Η Εταιρεία παρουσιάζει την κατάσταση οικονομικής θέσης της, κατά σειρά ρευστότητας. Η ανάλυση σχετικά με την αναμενόμενη είσπραξη ή διακανονισμό του κάθε περιουσιακού στοιχείου και υποχρέωσης αντίστοιχα σε χρόνο μικρότερο και μεγαλύτερο των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς, παρουσιάζεται στη Σημείωση Οι κυριότερες παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό της αναμενόμενης ημερομηνίας λήξης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων είναι η συμβατική ημερομηνία λήξης τους. Στις περιπτώσεις, που δεν παρέχεται συμβατική ημερομηνία λήξης, κατηγοριοποιούνται, λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη μελλοντική χρήση τους. 2.3 Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα καινούργια και αναθεωρημένα ΔΠΧΑ τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, 2012: (i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1, 'Παρουσίαση στοιχείων στα Λοιπά συνολικά έσοδα' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 19 'Παροχές σε Εργαζόμενους' (Τροποποίηση) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 27 (Αναθεωρημένο): 'Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 28 (Αναθεωρημένο): 'Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Ιανουαρίου 2013). Τροποποίηση στο ΔΛΠ 32, 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014). ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013) ΔΠΧΑ 10 'Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 11 'Κοινές Διευθετήσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 12 'Γνωστοποιήσεις των Συμμετοχών σε Άλλες Οντότητες' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 13 'Αποτίμηση της Δίκαιης Αξίας' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΕΔΔΠΧΑ 20: 'Κόστη αποκάλυψης στο παραγωγικό στάδιο ενός επιφανειακού ορυχείου' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). (ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ που εκδόθηκαν το Ιανουάριο 2012 (εφαρμόζονται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013) Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1: Κυβερνητικά δάνεια (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Το ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 και τροποποιήθηκε τον Οκτώβριο του 2010 εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών 21

24 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.3 Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ (συνέχεια) (ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια) περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων ως επίσης και για την αποαναγνώριση. (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοεμβρίο 2009 και τις μεταγενέστερες τροποποιήσεις (τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 που εκδόθηκαν τον Δεκέμβριο 2011) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015). Μεταβατικές οδηγίες για ΔΠΧΑ 10, 11 & 12 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Επενδυτικές Οντότητες Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014). Η Επιτροπεία αναμένει πως η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 2.4 Αναγνώριση εισοδημάτων Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: Έσοδα από τόκους Οι τόκοι εισπρακτέοι αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της σχετικής χρονικής περιόδου, ούτως ώστε, να λαμβάνεται υπόψη η πραγματική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που αφορούν. Οι δεδουλευμένοι τόκοι για δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες που κρίνονται ότι έχουν υποστεί απομείωση αξίας και για τις οποίες γίνεται ειδική πρόβλεψη δεν περιλαμβάνονται στους τόκους εισπρακτέους στα αποτελέσματα, αλλά μεταφέρονται σε προσωρινό λογαριασμό αναστολής αναγνώρισης τόκων μέχρι που να εισπραχθούν. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία εφαρμόζει την πρακτική της αναστολής αναγνώρισης τόκων και άλλων εσόδων σε μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις. Ως μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις ορίζονται τα δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών και δεν καλύπτονται πλήρως από εμπράγματες εξασφαλίσεις ή/και κυβερνητικές εγγυήσεις, ως επίσης και λογαριασμοί παρατραβήγματος οι οποίοι παρουσιάζουν υπέρβαση πέραν του 5% του ορίου τους και δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένοι στο βαθμό που οι δεδουλευμένοι τόκοι ή άλλα έσοδα δεν καλύπτονται από το σύνολο των πιστωτικών πράξεων κατά τους προηγούμενους τρεις μήνες. Από την 1 Ιανουαρίου, 2009, με βάση σχετική εγκύκλιο της Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών, αναστέλλονται επίσης, οι τόκοι και άλλα έσοδα σε δάνεια και λογαριασμούς παρατραβήγματος που αν και δεν εμπίπτουν στον πιο πάνω ορισμό των μη-εξυπηρετούμενων χορηγήσεων, αποτελούν μέρος των άμεσων χορηγήσεων προς πελάτη του οποίου οι μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις υπερβαίνουν το 20% του συνόλου των χορηγήσεων. Στις περιπτώσεις αυτές, η αναγνώριση των τόκων ή άλλων εσόδων ως εισοδημάτων στα αποτελέσματα αναστέλλεται μέχρι να εισπραχθούν ή μέχρι που τα δάνεια παύσουν να χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενα Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Τα εισόδημα από δικαιώματα και προμήθειες αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων, ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών Εισόδημα από ενοίκια Το εισόδημα από ενοίκια αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων, ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών. 22