ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Αρ. Αδείας Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 5/71/ ΑΡ.ΜΑΕ 24055/06/Β/91/33 Έδρα : Σταδίου 33, Αθήνα Τηλ Φαξ :

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου... 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Α. Κύριες επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες: Β. Παρεπόμενες υπηρεσίες: Αρχές σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Νέα πρότυπα διερμηνείες και τροποποίηση υφισταμένων προτύπων Συναλλαγές σε συνάλλαγμα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Επενδύσεις Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Φόροι εισοδήματος (τρέχων και αναβαλλόμενος) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Δανεισμός Προμηθευτές και λοιπές Υποχρεώσεις Κρατικές Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Παροχές στο προσωπικό Διανομή μερισμάτων Κέρδη κατά μετοχή Αναγνώριση Εσόδων Αναγνώριση Εξόδων Αναγνώριση και απόσβεση ασώματων περιουσιακών στοιχείων Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Κεφαλαιακή επάρκεια Πληροφόρηση κατά τομέα Σελίδα 2 από 54

3 6. Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές επενδύσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Πελάτες χρηματιστές χρηματιστήριο λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμα Δάνεια Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Προμηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια Προβλέψεις και Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης Ανάλυση εξόδων κατ είδος Λοιπά Έξοδα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικό κόστος Φόρος εισοδήματος Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Λοιπές πληροφορίες Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Γνωστοποιήσεις που απαιτούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΠ Υπεύθυνοι Σύνταξης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 3 από 54

4 Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007) Βεβαιώνεται ότι η συνημμένη ετήσια οικονομική έκθεση για την περίοδο έως , από τη σελίδα 1 έως και τη σελίδα 54, η οποία καταρτίστηκε σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία της κατάστασης οικονομικής θέσης, τα στοιχεία της κατάστασης συνολικών εσόδων και τα στοιχεία της κατάστασης μεταβολών ιδίων κεφαλαίων της «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ». Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 και των αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 10 Φεβρουαρίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΟ ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΕΥΣΤ. ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΗ ΝΙΚΟΛ. ΚΟΜΝΗΝΟΥ ΑΛΕΞΙΟΣ ΓΕΩΡΓ. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ Α.Δ.Τ. ΑZ Α.Δ.Τ. Μ Σελίδα 4 από 54

5 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Αναφορά των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την περίοδο από την έως και επίδραση τους στις ετήσιες καταστάσεις Η μεγάλη οικονομική κρίση που πλήττει από το 2008 την Ελληνική οικονομία συνεχίζεται και κατά το Οι προβλέψεις για ανάκαμψη μέσα στο 2011 και εξόδου από την ύφεση μάλλον δεν θα πραγματοποιηθούν. Ο δείκτης καταναλωτικής πίστης κατά το δ τρίμηνο του 2010 κατέγραψε πτώση, οδηγώντας την χώρα στις τελευταίες θέσεις της παγκόσμιας κατάταξης. Η εργασιακή ανασφάλεια με ταυτόχρονα τον δείκτη της ανεργίας να σημειώνει άνοδο οδηγούν στην άσχημη ψυχολογική κατάσταση της αγοράς με αποτέλεσμα το «πάγωμα» των οικονομικών δραστηριοτήτων και την ελαχιστοποίηση των δαπανών. Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έκλεισε την στις 1.413,94 μονάδες. Στο αντίστοιχο περσινό διάστημα ο Δείκτης έκλεισε 2.196,16 μονάδες. Η συρρίκνωση της αγοράς έχει αντίκτυπο σε όλες τις δραστηριότητες της χώρας. Οι επενδυτές παγκοσμίως έχουν στραφεί σε εναλλακτικές μορφές επενδύσεων που θεωρούν ότι παρέχουν μεγαλύτερη ασφάλεια. Ενδεικτικά αναφέρουμε την τιμή του χρυσού που σημείωσε τιμή ρεκόρ μέσα στο 2010 αλλά και άλλα μέταλλα όπως ο χαλκός ή ακόμα και το πετρέλαιο που σημείωσαν εντυπωσιακή άνοδο τους τελευταίους μήνες. Από την πλευρά της η εταιρεία για να μπορέσει να καλύψει τις ανάγκες της προχώρησε τον Απρίλιο του 2010 σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ με κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων της και ταυτόχρονα έκανε ισόποση μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου με συμψηφισμό ζημιών. Τον Οκτώβριο του 2010 αποφασίσθηκε με Έκτακτη Γενική Συνέλευση η εκ νέου αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με εισφορά ακινήτου αξίας ,00 και έτσι πραγματοποιήθηκε η είσοδος δύο νέων μετόχων της εταιρείας οι οποίοι ήταν ιδιοκτήτες του συγκεκριμένου ακινήτου. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά την ανέρχεται σε ,00 ευρώ και διαιρείται σε ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 2,00 ευρώ η κάθε μία. Στη συνέχεια ακολουθούν οι αναλύσεις που παρουσιάζουν το πώς διαμορφώθηκαν τα αποτελέσματα της εταιρείας κατά τη χρήση του 2010 με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε ,64 ευρώ και το κόστος πωληθέντων σε ,45 ευρώ, τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης ανέρχονται σε ,18 ευρώ, τα έξοδα διοίκησης και τα έξοδα διάθεσης σε ,64 και ,51 ευρώ αντίστοιχα. Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ανέρχονται σε ,24 ευρώ. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα ανέρχονται σε ,74 ευρώ και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανέρχονται σε ,71 ευρώ. Το καθαρό αποτέλεσμα της περιόδου προ φόρων ήταν ζημίες ποσού ευρώ ,99 ευρώ. Ο φόρος εισοδήματος (αναβαλλόμενος - περαίωση Ν. 3888/2010) ανέρχονται σε ,40 ευρώ. Το Σελίδα 5 από 54

6 καθαρό αποτέλεσμα της περιόδου μετά από την αναβαλλόμενη φορολογία και την περαίωση ήταν ζημίες ποσού ευρώ ,39. Οι ζημίες από την αποτίμηση των χρεογράφων ποσού ευρώ ,89 και η αναγνώριση φορολογικής υποχρέωσης ποσού ευρώ ,60 έδρασαν αρνητικά στο αποτέλεσμα εις νέον και τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ανήλθαν σε ζημιές ύψους ,88 ευρώ. Επίσης ακολουθεί η ανάλυση της κατάστασης της οικονομικής θέσης της εταιρείας την α. Ενεργητικό ποσού ευρώ ,34 το οποίο αναλύεται ως εξής: Στα μη κυκλοφορούντα στοιχεία περιλαμβάνονται, ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια ποσού ευρώ ,15, άϋλα περιουσιακά στοιχεία ποσού ευρώ ,65, λοιπές επενδύσεις ποσού ευρώ ,65, λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ποσού ευρώ ,70 και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ποσού ευρώ ,58. Στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται απαιτήσεις από πελάτες χρηματιστέςχρηματιστήριο και λοιπές απαιτήσεις ποσού ευρώ ,68, διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία ποσού ευρώ ,17 και τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ποσού ευρώ ,76. β. Ίδια κεφάλαια και Υποχρεώσεις ποσού ευρώ ,34 το οποίο αναλύεται ως εξής: Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ποσού ευρώ ,30. Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες ποσού ευρώ ,39 εκ των οποίων το ποσό των ,00 ευρώ αφορά σε ομολογιακό δάνειο και το ποσό των ,00 σε μακροπρόθεσμο δάνειο, αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ποσού ευρώ ,39 βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ποσού ευρώ ,89 από τα οποία τα ,26 ευρώ αφορούν σε υποχρεώσεις προς τους προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, το ποσό των ,71 ευρώ αφορά βραχυπρόθεσμα δάνεια και το ποσό των ,92 ευρώ αφορά σε προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις. Αριθμοδείκτες Οι βασικοί αριθμοδείκτες των οικονομικών καταστάσεων των χρήσεων 2010 και 2009 είναι οι κάτωθι: Αριθμοδείκτης Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 41,40% 46,32% Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 55,53% 50,97% Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο ενεργητικό 60,91% 62,90% Κυκλοφορούν ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 101,11% 117,71% Κεφάλαιο κινήσεως / Κυκλοφορούν ενεργητικό 1,10% 15,04% Καθαρά Αποτελέσματα Χρήσεως (προ φόρων) / Ίδια Κεφάλαια -15,76% -17,65% Σελίδα 6 από 54

7 γ. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου γ1. Κίνδυνοι αγοράς: Η αγορά που δραστηριοποιείται η εταιρεία είναι η εγχώρια, δηλαδή ΧΑΑ και ΧΠΑ και επομένως δεν αντιμετωπίζει ιδιαίτερο κίνδυνο. Περαιτέρω η εταιρεία προσπαθεί να μεγιστοποιήσει την απόδοση του χαρτοφυλακίου της χωρίς ανάληψη υπερβολικού κινδύνου μέσω επένδυσης μόνο σε μετοχές σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από την ελληνική νομοθεσία. γ2. Κίνδυνοι συναλλάγματος και επιτοκίων: Η εταιρεία δεν συνεργάζεται με πελάτες εξωτερικού, δεν συναλλάσσεται σε ξένο νόμισμα και δεν αντιμετωπίζει κινδύνους συναλλάγματος και επιτοκίου γιατί οι συναλλαγές της διενεργούνται μόνο σε ευρώ. Επίσης η εταιρεία έχει συνάψει ομολογιακό δάνειο με επιτόκιο βάσει του μηνιαίου euribor το οποίο υπολογίζεται κάθε μήνα στο υπόλοιπο της οφειλής και κατ επέκταση το τοκοχρεολύσιο μειώνεται σταδιακά. Κατά την το επιτόκιο ήταν 0,782% ενώ το αντίστοιχο περσινό ήταν 0,453%. γ3. Πιστωτικός κίνδυνος: Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο μη εκπλήρωσης από τον αντισυμβαλλόμενο των υποχρεώσεών του για την πληρωμή της εταιρείας στο προσδιοριζόμενο χρονικό διάστημα, κατά την συμβατική του υποχρέωση. Ο χαμηλός κύκλος εργασιών, η ελεγμένη φερεγγυότητα των πελατών, η ύπαρξη επαρκούς καθαρής θέσης των πελατών καθώς και η εύρυθμη λειτουργία των οικονομικών υπηρεσιών της εταιρείας καθιστούν τον πιστωτικό κίνδυνο άνευ αξίας λόγου. Η εταιρεία είναι υποχρεωμένη να πραγματοποιεί σε κάθε χρήση σχετικές προβλέψεις εφόσον υφίσταται λόγος. γ4. Κίνδυνος ρευστότητας: Η ρευστότητα ενισχύθηκε με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ με κεφαλαιοποίηση υποχρέωσης. Παράλληλα υπήρξε μία επιστροφή χρημάτων από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών της τάξεως των ,46 η οποία επίσης βοήθησε σημαντικά στην αύξηση της ρευστότητας. δ. Εργασιακά θέματα Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει εργασιακά θέματα και είναι ενήμερη ως προς τις οφειλές της απέναντι σε ασφαλιστικούς οργανισμούς. ε. Συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων (Δ.Λ.Π 24) Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24, το οποίο ορίζει ότι συνδεδεμένο μέρος θεωρείται εκείνο το οποίο έχει τη δυνατότητα να ελέγχει ή να ασκεί σημαντική επιρροή στις χρηματοοικονομικές ή λειτουργικές αποφάσεις που λαμβάνει η εταιρεία αναφέρουμε τα ακόλουθα: Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Ν.3556/2007 Οι μέτοχοι της εταιρείας και τα ποσοστά συμμετοχής τους έχουν ως εξής: Σελίδα 7 από 54

8 Κομνηνός Νικόλαος κατέχει μετοχές σε σύνολο και ποσοστό συμμετοχής 73, % Κομνηνός Αλέξιος κατέχει μετοχές σε σύνολο και ποσοστό συμμετοχής 5,683760% Κομνηνού Αικατερίνη κατέχει μετοχές σε σύνολο με ποσοστό συμμετοχής 1,623932%. Κομνηνός Αλέξανδρος κατέχει μετοχές σε σύνολο με ποσοστό συμμετοχής 9,259259% και Κομνηνός Φίλιππος-Κωνσταντίνος κατέχει μετοχές σε σύνολο με ποσοστό συμμετοχής 9,544160% Σύνολο 100% Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ανήλθαν στο ποσό των ,00 ευρώ. Τέλος τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δήλωσαν ότι δεν συμμετείχαν στην διοίκηση ή στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών με ποσοστό μεγαλύτερο του 10%, ούτε ασκούν διοικητική επιρροή σε κάποια άλλη εταιρεία. Γεγονότα μετά την χρήση του 2010 Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν την Εταιρεία και για τα οποία να επιβάλλεται σχετική αναφορά σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το 2011 Οι αρνητικές προοπτικές για την Ελληνική Οικονομία δεν αφήνουν περιθώρια αισιοδοξίας για το πρώτο εξάμηνο του Η μείωση της αγοραστικής ικανότητας, η αύξηση φόρων, η επιβολή νέων, η σκληρότερη δημοσιονομική πολιτική αποτρέπουν την ανάπτυξη της οικονομικής δραστηριότητας και προδιαθέτουν ένα αρνητικό ψυχολογικό κλίμα στην αγορά. Εφόσον καθυστερούν τα αναπτυξιακά προγράμματα και το εισόδημα βαίνει μειούμενο είναι απολύτως βέβαιο ότι οι επενδύσεις στο ΧΑΑ θα είναι υποτονικές και ο εγχώριος ιδιωτικός παράγων θα παραμείνει αδρανής και αδιάφορος απέναντι στις επενδύσεις μέσω ΧΑΑ. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 Η παρούσα επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιέχει τις προβλεπόμενες σύμφωνα με την παρ. 7 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 πληροφορίες, και θα υποβληθεί προς την Τακτική Γενική συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 8 του άρθρου 7 του Ν. 3556/ Διάρθρωση του μετοχικού κεφαλαίου. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ,00 και διαιρείται σε μετοχές ονομαστικής αξίας 2,00 έκαστη. Οι μετοχές είναι ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου. Σελίδα 8 από 54

9 2. Περιορισμοί στην μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας. Η μεταβίβαση των μετοχών της εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και το καταστατικό της εταιρείας. 3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9-11 του Ν. 3556/2007. Οι μέτοχοι της εταιρείας που κατέχουν άμεσα ποσοστό μεγαλύτερο από 5% του συνολικού αριθμού των μετοχών είναι οι κάτωθι: Κομνηνός Νικόλαος ποσοστό συμμετοχής 73, % Κομνηνός Αλέξιος ποσοστό συμμετοχής 5,683760% Κομνηνός Αλέξανδρος ποσοστό συμμετοχής 9,259259% και Κομνηνός Φίλιππος - Κωνσταντίνος ποσοστό συμμετοχής 9,544160% Σύνολο 98,376% 4. Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. 5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. 6. Συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της Εταιρείας. Δεν έχει καταστεί γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. 7. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης του καταστατικού, εφόσον διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον κ.ν. 2190/1920. Το καταστατικό της εταιρείας έχει εναρμονιστεί με τον Ν. 3604/2007. Πέραν της ειδικής προβλέψεως περί συνέχισης της εκπροσώπησης και διαχείρισης της Εταιρείας σε περίπτωση παραίτησης, θανάτου ή έκπτωσης από οποιοδήποτε λόγο, τα υπόλοιπα μέλη του διοικητικού συμβουλίου εφόσον είναι τουλάχιστον 3, προχωρούν σε εκλογή αντικαταστάτη έως τη λήξη της θητείας του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διατάξεις του Καταστατικού περί διορισμού και αντικατάστασης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και περί τροποποίησης των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον κ.ν. 2190/1920, ως ισχύει. 8. Αρμοδιότητα του διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, για την έκδοση νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει. Σελίδα 9 από 54

10 Το διοικητικό συμβούλιο πιστοποιεί την καταβολή του μετοχικού κεφαλαίου μετά από τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης για αύξηση του Μετοχικού κεφαλαίου. Για την απόκτηση ιδίων μετοχών ισχύει ότι προβλέπεται από τον κ.ν. 2190/ Σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον Έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα της συμφωνίας αυτής. Δεν υφίσταται τέτοια συμφωνία. 10. Κάθε συμφωνία που η Εταιρεία έχει συνάψει με τα μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου ή με το προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας της δημοσίας πρότασης. Δεν υφίσταται τέτοια συμφωνία. Αθήνα, 10 Φεβρουαρίου 2011 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ακριβές αντίγραφο από το βιβλίο Πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΕΥΣΤ. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Σελίδα 10 από 54

11 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους μετόχους της «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχο μας προέκυψαν τα κατωτέρω θέματα: 1) Η εταιρεία κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, δεν έχει διενεργήσει αποσβέσεις επί των ενσώματων ακινητοποιήσεων και των άυλων περιουσιακών στοιχείων το σωρευμένο ύψος των οποίων, με βάση την ωφέλιμη διάρκεια ζωής τους, κατά την ανέρχεται στο ποσό των ευρώ ,60. Κατά συνέπεια η αναπόσβεστη αξία των ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων και τα ίδια κεφάλαια εμφανίζονται ισόποσα αυξημένα ενώ τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης εμφανίζονται αυξημένα κατά ευρώ ,16. Από τις μη διενεργηθείσες αποσβέσεις επί των ενσώματων ακινητοποιήσεων της εταιρείας συνολικού ποσού ευρώ ,76 ποσό ευρώ ,24 αφορά στις αποσβέσεις της κλειόμενης χρήσης ενώ ποσό ευρώ ,52 στις αποσβέσεις της προηγούμενης χρήσης. 2) Στις απαιτήσεις από πελάτες χρηματιστές χρηματιστήριο περιλαμβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση συνολικού ποσού ευρώ ,01. Κατά παρέκκλιση των λογιστικών αρχών, που προβλέπονται από την Ελληνική Νομοθεσία, δεν έχει σχηματιστεί σχετική πρόβλεψη. Κατά την εκτίμησή μας για την κάλυψη ζημιών από τη μη ρευστοποίηση αυτών των απαιτήσεων έπρεπε να έχει σχηματιστεί ισόποση πρόβλεψη. Λόγω του μη σχηματισμού της πρόβλεψης αυτής, η αξία των απαιτήσεων από πελάτες χρηματιστές χρηματιστήριο, τα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης εμφανίζονται ισόποσα αυξημένα. Σελίδα 11 από 54

12 3) Η εταιρεία δεν έχει σχηματίσει, σε βάρος των αποτελεσμάτων της με αντίστοιχη μείωση των ιδίων κεφαλαίων της, πρόβλεψη για αποζημίωση του προσωπικού της λόγω αποχωρήσεως, το ύψος της οποίας έπρεπε να έχει προσδιοριστεί με βάση αναλογιστική μελέτη. Διευκρινίζεται ότι η σχετική υποχρέωση βάσει των διατάξεων της παραγράφου 14 του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/1920 ανέρχεται στο ποσό των ευρώ ,33 από τα οποία, ποσό ευρώ 6.281,33 αφορά στην κλειόμενη χρήση και το υπόλοιπο των ευρώ ,00 αφορά στις προηγούμενες χρήσεις. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεμάτων που μνημονεύονται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε περαιτέρω επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 10 των γνωστοποιήσεων επί της ετήσιας οικονομικής έκθεσης όπου γίνεται αναφορά στην αβεβαιότητα σε σχέση με την πραγματοποίηση επαρκών φορολογητέων κερδών στην επόμενη πενταετία προκειμένου να καταστεί δυνατό να συμψηφιστούν οι σωρευμένες φορολογικές ζημιές των χρήσεων 2008 και 2009, ποσού ευρώ ,31 για τις οποίες έχει καταχωρηθεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ποσού ευρώ ,19. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2011 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΕΥΑ ΕΥΑΓ. ΑΓΓΕΛΙΔΗ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 12 από 54

13 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , ,78 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία , ,65 Λοιπές επενδύσεις , ,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , ,13 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , ,88 Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού (α) , ,44 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις από πελάτες χρηματιστές - χρηματιστήριο και λοιπές απαιτήσεις , ,62 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,58 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , ,14 Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων Ενεργητικού (β) , ,34 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α) + (β) , ,78 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της εταιρείας Μετοχικό Κεφάλαιο ( μετοχές των 2,00 ) , ,00 Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων , ,73 Αποτελέσματα Εις Νέον , ,79 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) , ,94 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια , ,00 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος , ,06 Σύνολο Mακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων (β) , ,06 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,00 Βραχυπρόθεσμα δάνεια , ,59 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις , ,19 Σύνολο Bραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων (γ) , ,78 Σύνολο Yποχρεώσεων (β) + (γ) , ,84 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α) + (β) + (γ) , ,78 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 13 από 54

14 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ Κύκλος εργασιών , ,33 Μείον: Κόστος πωληθέντων , ,18 Μικτό αποτέλεσμα , ,15 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , ,22 Έξοδα Διάθεσης , ,64 Έξοδα Διοίκησης , ,93 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης , ,83 Λειτουργικά Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως , ,03 Χρηματοοικονομικά έσοδα , ,27 Χρηματοοικονομικά έξοδα , ,05 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) , ,78 Καθαρές Ζημιές Χρήσεως προ φόρων , ,81 Φόρος εισοδήματος , ,82 Καθαρές Ζημιές χρήσεως μετά από φόρους (Α) , ,99 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Ζημιές / Κέρδη αποτίμησης διαθεσίμων για πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , ,89 Αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης ,60 0,00 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους (Β) , ,89 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) , ,90 Ζημιές / Κέρδη Ανά Μετοχή - 0,383 0,040 Σταθμισμένος Μέσος Όρος Αριθμού μετοχών , ,00 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 14 από 54

15 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματ α εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα την σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ , , , ,04 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) 0,00 0, , ,90 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0,00 0, ,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0, ,00 0,00 Υπόλοιπα Ιδίων Κεφαλαίων την , , , ,94 Υπόλοιπα την σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ , , , ,94 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) 0,00 0, , ,88 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0,00 0, ,00 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου ,00 0, ,00 0,00 Υπόλοιπα Ιδίων Κεφαλαίων την , , , ,06 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 15 από 54

16 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (άμεση ή ευθεία μέθοδος) Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πελάτες , ,21 Πληρωμές σε προμηθευτές, εργαζόμενους, κ.λ.π , ,88 Πληρωμές φόρων , ,87 Τόκοι πληρωθέντες , ,01 Σύνολο (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,55 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση ενσώματων & άυλων παγίων στοιχείων ,87-399,00 Εισπράξεις από Επικουρικό - Συνεγγυητικό Κεφάλαιο , ,55 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (μετοχών αξιογράφων) 16,94 479,53 Τόκοι εισπραχθέντες 1.384,94 621,81 Μερίσματα εισπραχθέντα 51,24 7,49 Σύνολο (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,38 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0, ,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,96 Εξοφλήσεις δανείων , ,00 Σύνολο εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , ,96 Καθαρή αύξηση ( μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) , ,79 Μετρητά και μετρητά Ισοδύναμα αρχής , ,35 Μετρητά και μετρητά Ισοδύναμα τέλους , ,14 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 έως 54 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 16 από 54

17 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η εταιρεία «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ιδρύθηκε τον Μάιο του Στις αρχές του 2008 η εταιρεία μετονομάστηκε σε «ΝΙΚΟΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ ΑΕΠΕΥ)» και αποτελεί συνέχεια του χρηματιστηριακού γραφείου της παλαιότερης χρηματιστηριακής οικογένειας εν ενεργεία σήμερα, της οικογένειας Νίκου Κομνηνού. Ο Νίκος Κομνηνός έγινε χρηματιστής το 1907 και υπήρξε μέλος της χρηματιστηριακής κοινότητας μέχρι που παρέδωσε τη σκυτάλη στον Ευστάθιο Κομνηνό, τις δύσκολες μέρες της δεκαετίας του Η παράδοση συνεχίζεται από τον Νικόλαο Κομνηνό υιό του Ευστάθιου. Σήμερα η νεότερη γενιά αξιοποιώντας την παράδοση ενός αιώνα προσφέρει υψηλού επιπέδου υπηρεσίες στο ευρύ επενδυτικό κοινό. Η εταιρεία αποτελείται από δυναμικά στελέχη και επιλεγμένους επαγγελματίες που διαθέτουν εμπειρία στον χρηματιστηριακό και επιχειρηματικό χώρο στην Ελλάδα αλλά και στο εξωτερικό. Η «Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» εδρεύει στην Αθήνα, Σταδίου 33 στον 6 ο όροφο και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο ανωνύμων εταιρειών με αριθμό ΑΡ. ΜΑΕ 24055/06/Β/91/33. Η εταιρεία, δεν ανήκει σε όμιλο επιχειρήσεων και δεν έχει η ίδια άλλες θυγατρικές εταιρείες. Η διάρκειά της έχει ορισθεί έως το 2080 και δύναται να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης. Σκοπός της εταιρείας όπως ορίζεται στο άρθρο 3 του καταστατικού της, είναι η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών προς πελάτες σε οργανωμένη αγορά της ημεδαπής ή και της αλλοδαπής, ως και σε πολυμερείς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ) επί χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 5 του Ν. 3606/2007. Ως επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες νοούνται οι εξής: Α. Κύριες επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες: 1. Η λήψη και διαβίβαση εντολών, η οποία συνίσταται στην λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών, για κατάρτιση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα. 2. Η εκτέλεση εντολών για λογαριασμό πελατών, η οποία συνίσταται στην κατάρτιση συμβάσεων αγοράς ή πώλησης ενός ή περισσοτέρων χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών. 3. Η παροχή επενδυτικών συμβουλών, η οποία συνίσταται στην παροχή προσωπικών συμβουλών σε πελάτη, είτε κατόπιν αιτήσεώς του είτε με πρωτοβουλία της εταιρείας, σχετικά με μία ή περισσότερες συναλλαγές, που αφορούν χρηματοπιστωτικά μέσα. Σελίδα 17 από 54

18 4. Η τοποθέτηση χρηματοπιστωτικών μέσων χωρίς δέσμευση ανάληψης. Β Παρεπόμενες υπηρεσίες: 1. Η φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηματοπιστωτικών μέσων για λογαριασμό πελατών, περιλαμβανομένης της παροχής υπηρεσιών θεματοφύλακα και παροχής συναφών υπηρεσιών, όπως η διαχείριση χρηματικών διαθεσίμων ή παρεχόμενων ασφαλειών. 2. Η παροχή πιστώσεων ή δανείων σε επενδυτή προς διενέργεια συναλλαγής σε ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα, στην οποία μεσολαβεί η εταιρεία, η οποία παρέχει την πίστωση ή το δάνειο. 3. Η παροχή υπηρεσιών σχετιζόμενων με την αναδοχή. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι : Η Διοίκηση της εταιρείας Ν. ΚΟΜΝΗΝΟΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ, παρουσιάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 συμπεριλαμβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία της αντίστοιχης προηγούμενης περιόδου. H Διοίκηση της εταιρείας, είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων, με τέτοιο τρόπο, ώστε να δίνουν μια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμιακών της ροών. Με βάση τα ανωτέρω, η Διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρμόζει πάγια. επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συμβάλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμιακών ροών της, όπου κάποιο θέμα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερμηνεία και να τις εφαρμόζει πάγια. συντάσσει τις Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας κατά τη συνεδρίαση του της 10 Φεβρουαρίου Η Εταιρεία διοικείται από 5μελές Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο εκλέχθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας της 29 ης Ιανουαρίου Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου διαρκεί μέχρι την 30 η Ιουνίου 2013 και η σύνθεσή του όπως διαμορφώθηκε μετά από την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 29 ης Ιανουαρίου 2008 έχει ως ακολούθως: Σελίδα 18 από 54

19 Ονοματεπώνυμο Ιδιότητα 1. Νικόλαος Κομνηνός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος 2. Αικατερίνη Κομνηνού Αντιπρόεδρος 3. Αλέξιος Κομνηνός Μέλος 4. Ιωάννης Κομνηνός Μέλος 5. Δημήτριος Ιωσήφ Μέλος Οι Οικονομικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η εταιρεία συνέταξε για πρώτη φορά τις Οικονομικές της Καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π. και τα Δ.Π.Χ.Π. που ήταν σε ισχύ κατά την κάνοντας και αναδρομική εφαρμογή αυτών. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου περιλαμβάνουν συγκριτική πληροφόρηση για προηγούμενες περιόδους ως εξής: Για τον Ισολογισμό την Για τα αποτελέσματα την Για τις ταμιακές ροές την Για τον πίνακα μεταβολών της καθαρής θέσης την Αρχές σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας που καλύπτουν την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως και την 31η Δεκεμβρίου 2010 έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την επαναταξινόμηση συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού σε εύλογες αξίες (εμπορικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων) και είναι σύμφωνες με τα ισχύοντα ΔΛΠ και Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧA) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις ερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων παρουσιάζονται κατωτέρω και είναι όμοιες με τις πολιτικές που έχουν εφαρμοσθεί συστηματικά για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Η Εταιρεία προβαίνει Σελίδα 19 από 54

20 σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων ανά τακτά χρονικά διαστήματα. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις αρχές Δεν έχουν γίνει μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις (π.χ. ωφέλιμη διάρκεια ζωής περιουσιακών στοιχείων) καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιες μεταβολές. Για το χειρισμό των μεταβολών στις λογιστικές αρχές έχει επιλεχθεί η βασική μέθοδος του Δ.Λ.Π Νέα πρότυπα διερμηνείες και τροποποίηση υφισταμένων προτύπων Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες, τα οποία έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσεως ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Α. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2010 ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 494/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ, της 3 Ιουνίου 2009, L ] Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Η έγκριση των τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 27 συνεπάγεται τροποποιήσεις στα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΑ) 1, ΔΠΧΑ 4, ΔΠΧΑ 5, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 7, ΔΛΠ 14, ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28, ΔΛΠ 31, ΜΕΔ) προκειμένου να εξασφαλιστεί η συνέπεια μεταξύ των διεθνών λογιστικών προτύπων. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 495/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 3ης Ιουνίου 2009, L ]. Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν: α) Το ποσό της υπεραξίας που προκύπτει, β) Τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και γ) Τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν: Σελίδα 20 από 54

21 α) Παρέχουν την δυνατότητα επιλογής, σε κάθε συνένωση επιχειρήσεων, ο αποκτών να επιμετρά τυχόν μη ελέγχουσα συμμετοχή στον αποκτώμενο είτε στην εύλογη αξία είτε στο αναλογικό ποσοστό τους επί της μη ελέγχουσας συμμετοχής, των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώμενου. β) Την καταχώριση στα αποτελέσματα, δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και γ) Την καταχώριση στα αποτελέσματα, μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος. Η έγκριση του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 3 συνεπάγεται τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 2, ΔΠΧΑ 7, στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ) 12, ΔΛΠ 16, ΔΛΠ 28, ΔΛΠ 32, ΔΛΠ 33, ΔΛΠ 34, ΔΛΠ 36, ΔΛΠ 37, ΔΛΠ 38, ΔΛΠ 39 και στη διερμηνεία 9 της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΕΔΔΠΧΑ) προκειμένου να εξασφαλιστεί η συνέπεια μεταξύ των διεθνών λογιστικών προτύπων. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής πληροφόρησης» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Δεκεμβρίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1136/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 25ης Νοεμβρίου 2009, L 311/ ] Οι τροποποιήσεις του προτύπου αποσκοπούν στο να καταστήσουν ευχερέστερη τη χρήση του και την τροποποίησή του μελλοντικά. Επιπλέον, διαγράφονται από το πρότυπο μερικές παρωχημένες μεταβατικές καθοδηγήσεις και περιλαμβάνονται μερικές ήσσονος σημασίας αναδιατυπώσεις. Οι ουσιαστικές απαιτήσεις παραμένουν αμετάβλητες. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Δεκεμβρίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 244/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Μαρτίου 2010, L 77/ ] Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 2 διευκρινίζει τη λογιστική μεταχείριση των συναλλαγών που βασίζονται στην αξία των μετοχών, στις οποίες ο πάροχος αγαθών ή υπηρεσιών πληρώνεται τοις μετρητοίς και η υποχρέωση αναλαμβάνεται από άλλη οντότητα του ομίλου (συναλλαγές ομίλων οι οποίες αφορούν παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και διακανονίζονται σε μετρητά). Η τροποποίηση αυτή δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Επιπρόσθετα με τον ανωτέρω κανονισμό η Διερμηνεία 8 και η Διερμηνεία 11 της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΕΔΔΠΧΑ), που αναφέρονται στο ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών», απαλείφονται. Σελίδα 21 από 54

22 ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 30 Ιουνίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 839/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 15ης Σεπτεμβρίου του 2009, L 244/ ] Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο με τον οποίο θα έπρεπε να εφαρμόζονται, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθμιζόμενος κίνδυνος ή τμήμα των ταμειακών ροών εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης. Επειδή η εταιρεία δεν ακολουθεί λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται. ΕΔΔΠΧΑ 12 «Διακανονισμοί για την παροχή δημόσιας υπηρεσίας» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 30 Μαρτίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 254 /2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 25ης Μαρτίου του 2009, L 80/ ] Η διερμηνεία αναφέρεται στις εταιρείες που συμμετέχουν σε συμφωνίες (διακανονισμούς) παραχώρησης δημόσιων υπηρεσιών. Το διεθνές πρότυπο χρηματοοικονομικής αναφοράς (IFRS) 1, η IFRIC 4 και η διερμηνεία 29 της μόνιμης επιτροπής διερμηνειών (ΜΕΔ-SIC) τροποποιούνται σύμφωνα με το προσάρτημα Β της IFRIC 12 όπως αναφέρεται στο παράρτημα του παρόντος κανονισμού. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΑ 15 «Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2009 [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 636 /2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ας Ιουλίου του 2009, L 191/ ] Η διερμηνεία διευκρινίζει και καθοδηγεί σχετικά με το πότε πρέπει να αναγνωρίζονται στους λογαριασμούς τα έσοδα από την κατασκευή ακινήτων, και ειδικότερα, εάν μια σύμβαση κατασκευής εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του Δ.Λ.Π. 11 Συμβάσεις Κατασκευής ή του Δ.Λ.Π. 18 Έσοδα. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΑ 16 «Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 30 Ιουνίου 2009 [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 460 /2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 4ης Ιουνίου του 2009, L 139/ ] Η διερμηνεία έχει εφαρμογή σε μία οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληροί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μία οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμιζόμενο στοιχείο. Σελίδα 22 από 54

23 Επειδή η εταιρεία δεν έχει επενδύσεις σε εκμεταλλεύσεις στο εξωτερικό, η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΕΔΔΠΧΑ 17 «Διανομή μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Οκτωβρίου 2009 [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ /2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 26ης Νοεμβρίου του 2009, L 312/ ]. Η διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισμό των ακόλουθων μη αμφίδρομων (nonreciprocal) διανομών στοιχείων ενεργητικού από την οικονομική οντότητα στους μετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως μέτοχοι : α) διανομές μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανομές που δίνουν στους μετόχους την επιλογή απολαβής είτε μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού είτε μετρητών. Το διεθνές πρότυπο χρηματοοικονομικής αναφοράς (IFRS) 5 και το διεθνές λογιστικό πρότυπο (ΙΑS) 10 τροποποιούνται σύμφωνα με το προσάρτημα του παρόντος κανονισμού Η διερμηνεία αυτή δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 18 «Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Οκτωβρίου 2009 [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ /2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 27ης Νοεμβρίου του 2009, L 314/ ] Η διερμηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ για τις συμφωνίες στις οποίες η οικονομική οντότητα λαμβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η οικονομική οντότητα λαμβάνει μετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιμοποιηθούν μόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώματου περιουσιακού στοιχείου. Το διεθνές πρότυπο χρηματοοικονομικής αναφοράς (IFRS) 1 τροποποιείται σύμφωνα με το προσάρτημα του παρόντος κανονισμού. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. Τροποποιήσεις σε πρότυπα και διερμηνείες που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά την 31η Δεκεμβρίου 2009 [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 243/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Μαρτίου 2010, L 77/ ] Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που Σελίδα 23 από 54

24 εκδόθηκαν τον Απρίλιο του Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση επιβεβαιώνει ότι οι εισφορές μιας επιχείρησης για τη σύσταση μίας κοινοπραξίας και οι συναλλαγές κοινού ελέγχου εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 2. ΔΠΧΑ 5 «Mη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση αποσαφηνίζει γνωστοποιήσεις που απαιτούνται όσον αφορά τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση ή τις διακοπείσες δραστηριότητες. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις όσον αφορά την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ότι ο πιθανός διακανονισμός μιας υποχρέωσης με την έκδοση συμμετοχικών τίτλων δεν έχει σχέση με την κατάταξή της ως κυκλοφορούν ή μη κυκλοφορούν στοιχείο. ΔΛΠ 7 «Καταστάσεις Ταμειακών Ροών» Η τροποποίηση απαιτεί ότι μόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση της οικονομικής θέσης μπορούν να κατατάσσονται ως επενδυτικές δραστηριότητες. ΔΛΠ 17 «Μισθώσεις» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ως προς την κατάταξη των μισθώσεων γηπέδων και κτιρίων ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές μισθώσεις. ΔΛΠ 36 «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις για τον επιμερισμό και την επιμέτρηση (για σκοπούς απομείωσης) της υπεραξίας που προκύπτει σε συνένωση επιχειρήσεων. Διευκρινίζεται ότι η υπεραξία που προκύπτει θα επιμερίζεται από την ημερομηνία της απόκτησης σε κάθε μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμιακών ροών του αποκτώντος που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης. Σελίδα 24 από 54

25 ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις και οδηγίες για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας αποκτηθέντος σε συνένωση επιχειρήσεων άυλου περιουσιακού στοιχείου. ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Οι τροποποιήσεις αφορούν: (α) διευκρινίσεις σχετικά με την αντιμετώπιση των κυρώσεων/προστίμων από προπληρωμή δανείων ως παράγωγα στενά συνδεδεμένα με το κύριο συμβόλαιο, (β) το πεδίο απαλλαγής για τις συμβάσεις συνένωσης επιχειρήσεων και (γ) διευκρινίσεις ότι τα κέρδη ή ζημιές από αντιστάθμιση ταμειακών ροών μιας προσδοκώμενης συναλλαγής πρέπει να επαναταξινομηθούν από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία η αντισταθμιζόμενη προσδοκώμενη ταμειακή ροή επηρεάζει τα αποτελέσματα. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 9 «Επανεκτίμηση των Ενσωματωμένων Παραγώγων» Η τροποποίηση καθορίζει περιπτώσεις περιορισμού των δυνατοτήτων εφαρμογής της παρούσας διερμηνείας σε παράγωγα ενσωματωμένα σε συμβόλαια. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 16 «Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις για την δυνατότητα κατοχής και καθορισμού ενός παράγωγου ή μη παράγωγου μέσου ως μέσου αντιστάθμισης σε μια αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση εξωτερικού. Το/α μέσο/α αντιστάθμισης μπορεί να κατέχεται/ονται από οποιαδήποτε οικονομική οντότητα ή οντότητες εντός του ομίλου, αρκεί να πληρούνται τα κριτήρια καθορισμού, τεκμηρίωσης και αποτελεσματικότητας του Δ.Λ.Π. 39. ΔΠΧΑ1 «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» Εφαρμόζεται, το αργότερο, από την ημερομηνία έναρξης του πρώτου οικονομικού έτους που αρχίζει μετά τις 31 Δεκεμβρίου [ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 550/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιουνίου 2010, L 157/ ] Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει ότι οντότητες με δραστηριότητες στους κλάδους του πετρελαίου και του φυσικού αερίου οι οποίες μεταβαίνουν σε ΔΠΧΑ επιτρέπεται να χρησιμοποιούν λογιστικές αξίες για τα περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και φυσικού αερίου που έχουν καθοριστεί βάσει των προγενέστερων λογιστικών τους κανόνων. Οι οντότητες που αποφασίζουν να χρησιμοποιήσουν την εξαίρεση αυτή πρέπει να υποχρεούνται να επιμετρούν τις υποχρεώσεις θέσης εκτός λειτουργίας, αποκατάστασης και παρεμφερείς υποχρεώσεις σχετικά με περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και φυσικού αερίου σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία» και να αναγνωρίζουν απευθείας στα αδιανέμητα κέρδη οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του ποσού αυτού και της λογιστικής αξίας των εν λόγω υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ που έχει προσδιοριστεί με βάση τις προηγούμενες ΓΠΛΑ Σελίδα 25 από 54