Transcript

1 Της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2015 έως 31 η Μαρτίου 2015 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) ΣΙ ΕΝΟΡ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. AP.M.A.E: 2310/06/B/86/20 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

2 Περιεχόµενα Σελίδα Α. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση 2 Συνοπτική Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης 2 Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3 Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος 3 Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 4 Συνοπτική Κατάσταση Ταµειακών Ροών 6 Β. Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης 7 1 Γενικές Πληροφορίες 7 2 Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών 7 3 ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου 11 4 Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοικήσεως 12 5 Πληροφόρηση κατά Τοµέα 13 6 Πάγια Στοιχεία 14 7 Επενδύσεις σε ακίνητα 14 8 Επενδύσεις σε Συγγενείς 15 9 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ανεισµός Χρηµατοδοτική µίσθωση Λειτουργικές Ταµειακές Ροές εσµεύσεις Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Απαιτήσεις Υφιστάµενα Εµπράγµατα Βάρη Συνδεδεµένα Μέρη Κέρδη / (Ζηµίες) ανά Μετοχή Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Αριθµός Απασχολούµενου Προσωπικού Γεγονότα Μετά την Ηµεροµηνία του Ισολογισµού 26 Γ. Στοιχεία και Πληροφορίες 28 1

3 Α. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση Συνοπτική Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 31-Μαρ εκ Μαρ εκ-14 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Οικόπεδα & Kτίρια Μηχανολογικός Eξοπλισµός Λοιπά Ενσώµατα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από φόρο εισοδήµατος Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών Λοιπά αποθεµατικά Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρέωση από φόρο εισοδήµατος άνεια Λοιπές βραχυπρόθεσµες χρηµατοδοτήσεις Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Παράγωγα Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Προβλέψεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2

4 Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 3 µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/2014 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Κέρδη/ Ζηµιές συµµετοχών Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη (ζηµιές) προ φόρων Φόρος εισοδήµατος Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής Μη ελέγχουσες συµµετοχές Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ανά µετοχή). 3 µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/2015 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 3 µήνες έως 31/3/2014 Βασικά 18 (6,7959) (0,1323) (0,0201) (0,0046) Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος 3 µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/ µήνες έως 31/3/2014 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους που θα µεταφερθούν στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών Σύνολο εσόδων µετά από φόρους που θα µεταφερθούν στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους Συνολικό εισόδηµα µετά από φόρους Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδηµα µετά από φόρους ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής Μη ελέγχουσες συµµετοχές Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3

5 Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Ενοποιηµένα στοιχεία Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο & Αποθεµατικό Αποθεµατικά αντιστάθµισης ταµειακών Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου Υπόλοιπο στις 1 Απριλίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / (µείωση) Αύξηση - µείωση % συµµετοχής σε θυγατρικές Μεταφορά σε αποθεµατικά Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών - κερδών θυγατρικών εταιρειών ιανοµή κερδών Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) του οµίλου, για τις παρουσιαζόµενες περιόδους, αναλύονται ως παρακάτω: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο & Αποθεµατικό Υπέρ το Άρτιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Αποθεµατικά αντιστάθµισης ταµειακών ροών Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Μη ελέγχουσες συµµετοχές Αποτελέσµατα Σύνολο ιδίων εις νέον Σύνολο κεφαλαίων Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών Ιαν Μαρ Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών Αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη / ζηµιές Απρ εκ Ιαν εκ Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους (1/1/ /3/2015) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4

6 Εταιρικά στοιχεία Μετοχικό Ποσά σε Ευρώ κεφάλαιο & Αποθεµατικό Λοιπά Αποτελέσµατα Σύνολο Ιδίων Υπέρ το Άρτιο αποθεµατικά εις νέον Κεφαλαίων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου Υπόλοιπο στις 1 Απριλίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) της εταιρείας, για τις παρουσιαζόµενες περιόδους, αναλύονται ως παρακάτω: ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Ιαν Μαρ Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη / ζηµιές Απρ εκ Ιαν εκ Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους (1/1/ /3/2015) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5

7 Συνοπτική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 1/1 έως 31/3/2015 1/1 έως 31/3/2014 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 31/3/2015 1/1 έως 31/3/2014 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Καταβληθέντες τόκοι Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων Πωλήσεις ενσώµατων παγίων Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι που εισπράχθηκαν Επιστροφή κεφαλαίου συνδεδεµένης Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες άνεια αναληφθέντα Αποπληρωµή δανεισµού Μεταβολές κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων Λοιπά Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 27 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 6

8 Β. Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης 1 Γενικές Πληροφορίες Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της ΣΙ ΕΝΟΡ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. (η «Εταιρεία») καθώς και την αντίστοιχη ενοποιηµένη της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι η βιοµηχανική επεξεργασία και εµπορία προϊόντων σιδήρου και χάλυβα. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης καθώς και στην Αµερική και οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ο όµιλος ΣΙ ΕΝΟΡ είναι µέλος του οµίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Νοµό Αττικής, στο ήµο Αθήνας, στην οδό Μεσογείων 2-4. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Η παρούσα ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχει εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας την 27/05/ Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που έχει εφαρµόσει ο Όµιλος κατά τη σύνταξη αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Οι πολιτικές αυτές έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση περιλαµβάνει την ενδιάµεση εταιρική συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της ΣΙ ΕΝΟΡ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος), για τους τρείς µήνες του Ο Όµιλος και η Εταιρεία λειτουργούν σύµφωνα µε την «αρχή της επιχειρηµατικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους», εκπληρώνοντας τις καθηµερινές τους ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης µέσω των χρηµατικών πόρων που έχουν στη διάθεση τους, περιλαµβανοµένων και των τραπεζικών χορηγήσεων. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Η παρούσα ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία έχει καταρτιστεί µε βάση το ΛΠ 34, έχει συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί µε την εκτίµηση σε εύλογη αξία των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση και των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων καθώς και των παραγώγων. Η παρούσα ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, για τους τρείς µήνες, καταρτίστηκε µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Οµίλου για το έτος Ο Όµιλος και η Εταιρεία συνεχίζουν να υιοθετούν την «αρχή της επιχειρηµατικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους» κατά τη σύνταξη των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου Η ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν περιλαµβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, για αυτό θα πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασµό µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για τη χρήση που έληξε 31 εκεµβρίου 2014, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Ο φόρος επί των κερδών στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές πληροφορίες υπολογίζεται χρησιµοποιώντας το φορολογικό συντελεστή ο οποίος θα ισχύει στα ετήσια κέρδη. Τα ποσά που εµπεριέχονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Αναταξινοµήσεις Η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. πραγµατοποίησε ανακατάταξη στα συγκρίσιµα οικονοµικά στοιχεία. Συγκεκριµένα, στη Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων, µεταφέρθηκε, για σκοπούς καλύτερης πληροφόρησης, ποσό χιλ. από τα Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης στο Κόστος πωληθέντων για να είναι 7

9 συγκρίσιµα µε το νέο µερισµό των εξόδων. Η ανωτέρω ταξινόµηση δεν είχε καµία επίδραση στα αποτελέσµατα της συγκρίσιµης περιόδου. 2.3 Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» Αυτή η διερµηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης πληρωµής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήµατος. Η διερµηνεία διευκρινίζει πως το δεσµευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηµατιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύµφωνα µε το ΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήµερα, ειδικότερα σε σχέση µε εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσµα συνθηκών που ισχύουν σε µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρµογή στην λογιστικοποίηση του σχηµατισµού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΠΧΑ 11 στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να διευκρινιστεί πως το ΛΠ 40 και το ΠΧΑ 3 δεν είναι αµοιβαίως αποκλειόµενα. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» και µεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9 και ΠΧΑ 7 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων και συµπεριλαµβάνει επίσης ένα µοντέλο αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών το οποίο αντικαθιστά το µοντέλο των πραγµατοποιηµένων πιστωτικών ζηµιών που εφαρµόζεται σήµερα. Το ΠΧΑ 9 καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 8

10 ΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συµβόλαια µε Πελάτες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό µοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συµβόλαια µε πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιµότητα µεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαµβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρµόσει µία οικονοµική οντότητα για να προσδιορίσει την επιµέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγµή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι µία οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα µε τρόπο που να απεικονίζει τη µεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναµένει να δικαιούται σε αντάλλαγµα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 15 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. ΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συµφωνίες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρµόσει την µέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συµµετοχή σε µία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί µία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 16 και ΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «ιευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών οφελών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 16 και ΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: ιαρκείς φυτείες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηµατοοικονοµική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αµπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται µε τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασµένα ενσώµατα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συµπεριλαµβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 16, αντί του ΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραµένει στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονοµικές οντότητες να χρησιµοποιούν την µέθοδο της καθαρής θέσης προκειµένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατοµικές τους οικονοµικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισµό των ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 και ΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων µεταξύ ενός επενδυτή και µιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευθετούν µία ασυνέπεια µεταξύ των διατάξεων του ΠΧΑ 10 και του ΛΠ 28 σχετικά µε την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων µεταξύ ενός επενδυτή και µιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας. 9

11 Η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζηµιά µιας συναλλαγής που περιλαµβάνει µία δραστηριότητα (είτε µε τη µορφή µιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζηµιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαµβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν µια δραστηριότητα, ακόµα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη µορφή µιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΛΠ 1 σχετικά µε τις έννοιες της σηµαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των µερικών αθροισµάτων, την δοµή των οικονοµικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρµογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρµογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισµένα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράτε στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» 10

12 Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2014 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή οµάδα στοιχείων) αναταξινοµείται από «διακρατούµενο προς πώληση» σε «διακρατούµενο προς διανοµή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανοµή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριµένες οδηγίες προκειµένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι µίας συµφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει µεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόµενη ανάµειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάµεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΛΠ 34. ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού µετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σηµαντικό είναι το νόµισµα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 3 ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου Ο Όµιλος από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών του µέσων τίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, σε κίνδυνο ρευστότητας και σε κίνδυνο αγοράς. Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν περιλαµβάνει την ανάλυση για διαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και τις γνωστοποιήσεις που παρουσιάζονται στις ετήσιες ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις και ως εκ τούτου θα πρέπει να διαβάζεται σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου Σχετικά µε την διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας δεν παρουσιάστηκε καµία αλλαγή σε σχέση µε την 31 εκεµβρίου Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Ο όµιλος εφαρµόζει το αναθεωρηµένο.π.χ.α. 7 σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που εµφανίζονται στις καταστάσεις χρηµατοοικονοµικής θέσης σε εύλογη αξία. Ο παρακάτω πινάκας παρουσιάζει τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτιµώνται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού της Εταιρείας και του Οµίλου, ανάλογα µε τον τρόπο προσδιορισµού της εύλογης αξίας τους: Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: 11

13 Πρώτο Επίπεδο: Περιλαµβάνει τιµές εισηγµένων προϊόντων που αναφέρονται σε ενεργή αγορά για την συγκεκριµένη απαίτηση και υποχρέωση. εύτερο Επίπεδο: Περιλαµβάνει τη συλλογή αποτιµήσεων, εκτός των εισηγµένων τιµών που ανήκουν στο πρώτο επίπεδο και θεωρούνται άµεσα ή έµµεσα αντικειµενικές. Τρίτο Επίπεδο: Περιλαµβάνει την συλλογή αποτιµήσεων οι οποίες δεν βασίζονται σε αντικειµενικά δεδοµένα της αγοράς. Τα διάφορα επίπεδα έχουν ορισθεί ως εξής: Ποσά σε 31/3/ /12/2014 Πρώτο εύτερο Τρίτο Πρώτο εύτερο Τρίτο Σύνολο Σηµ. επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο Σύνολο Χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά µέσα σε εύλογη αξία Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία παθητικού εν υπήρξαν αλλαγές στις τεχνικές επιµέτρησης καθώς και µεταφορές ανάµεσα στο Επίπεδο 1 και Επίπεδο 2 κατά την διάρκεια της περιόδου. Τεχνικές Αποτίµησης Εύλογων Αξιών Επίπεδο 2 Τα παράγωγα του επιπέδου 2 αποτελούνται από συµβάσεις προθεσµιακών συµβολαίων σε ξένο νόµισµα (forward). Η εύλογη αξία των παραπάνω συµβολαίων προσδιορίζεται µε την χρήση προθεσµιακών ισοτιµιών της ηµεροµηνίας του ισολογισµού, προεξοφληµένη σε παρούσες αξίες. Αποτίµηση Ευλόγων Αξιών Επίπεδο 3 Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα προς πώληση του επιπέδου 3, αφορούν τίτλους µη εισηγµένους σε διαπραγµατεύσιµη αγορά µε αποτέλεσµα να µην είναι δυνατόν να υπολογιστεί µε αξιοπιστία η εύλογη αξία τους και αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους. ιαδικασία επιµέτρησης Η οικονοµική διεύθυνση αναλαµβάνει την επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και των εύλογων αξίων του τρίτου επιπέδου που απαιτούνται για τη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Η διαδικασία διεξάγεται τουλάχιστον µια φορά το τρίµηνο σύµφωνα µε τις ηµεροµηνίες τριµηνιαίων αναφορών του Οµίλου. Εύλογη Αξία Χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Ενεργητικού και Παθητικού που επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσµων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι µη σηµαντική. Η εύλογη αξία των ακόλουθών χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού προσεγγίζει την λογιστική τους αξία: - Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις -Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα -Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις -Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικού χαρακτήρα Ο Όµιλος από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών του µέσων τίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, σε κίνδυνο ρευστότητας και σε κίνδυνο αγοράς. 4 Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. 12

14 Στην ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση υιοθετήθηκαν οι ίδιες εκτιµήσεις και κρίσεις της διοίκησης µε αυτές της 31 εκεµβρίου Πληροφόρηση κατά Τοµέα Οι τοµείς έχουν καθοριστεί σύµφωνα µε τις εσωτερικές οικονοµικές αναφορές και διαχωρίζονται σε δύο επιχειρηµατικούς τοµείς: (1) Προϊόντα σιδήρου οικοδοµικής δραστηριότητας (2) Προϊόντα σωληνουργείας Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου µήνες έως 31 Μαρτίου 2015 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Συνολικές µεικτές πωλήσεις ανά τοµέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Κέρδη/ Ζηµιές συµµετοχών Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων Φόρος εισοδήµατος Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) /3/2015 (Ποσά Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Eνεργητικό (εκτός επενδύσεων σε συγγενείς) Επενδύσεις σε Συγγενείς Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου µήνες έως 31 Μαρτίου 2015 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Aποσβέσεις ενσώµατων παγίων Αποσβέσεις άϋλων παγίων Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα Σύνολο αποσβέσεων Αποµείωση απαιτήσεων Αποµείωση αποθεµάτων Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου µήνες έως 31 Μαρτίου 2014 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Συνολικές µεικτές πωλήσεις ανά τοµέα Ενδοεταιρικές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά αποτελέσµατα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων Φόρος εισοδήµατος Καθαρό κέρδος / (ζηµιά)

15 31/12/2014 (Ποσά Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Ενεργητικό (εκτός επενδύσεων σε συγγενείς) Επενδύσεις σε Συγγενείς Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014: 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων Αποσβέσεις άϋλων παγίων Σύνολο αποσβέσεων Αποµείωση απαιτήσεων Αποµείωση αποθεµάτων Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια Τα έξοδα ανά κλάδο έχουν προσδιορισθεί από τις λειτουργικές δραστηριότητες του κάθε κλάδου. Οι υπηρεσίες από και προς τους τοµείς, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύµφωνα µε τις εκάστοτε συνθήκες της αγοράς. Για τα οφειλόµενα ποσά δεν υπάρχουν συγκεκριµένοι όροι πληρωµής και είναι άτοκα. 6 Πάγια Στοιχεία Ενσώµατα πάγια Ασώµατα πάγια ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ενσώµατα πάγια Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές Προσθήκες Πωλήσεις Καταστροφές Αναλώσεις ανταλλακτικών παγίων Μεταφορές Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31η Μαρτίου Ασώµατα Επί των παγίων στοιχείων θυγατρικών εταιρειών υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις υπέρ τραπεζών ύψους χιλ. για τρέχοντα υπόλοιπα δανείων συνολικού ύψους χιλ. 7 Επενδύσεις σε ακίνητα πάγια ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου Μεταφορές Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο 31η Μαρτίου Για όλα τα επενδυτικά ακίνητα η τρέχουσα χρήση αποτελεί και την βέλτιστη χρήση τους. Οι επενδύσεις σε ακίνητα του Οµίλου και της Εταιρείας εκτιµήθηκαν στις 31 εκεµβρίου 2014, στην εύλογη αξία από αναγνωρισµένο ανεξάρτητο Ορκωτό Εκτιµητή, ο οποίος κατέχει αναγνωρισµένο τίτλο πιστοποίησης και έχει πρόσφατη εµπειρία στις τοποθεσίες και στους κλάδους των επενδυτικών ακινήτων που αξιολογήθηκαν. Στα ακίνητα σε επενδύσεις περιλαµβάνονται ακίνητα µε λειτουργική µίσθωση και ακίνητα για τα οποία δεν έχει ακόµα προσδιοριστεί η χρήση τους. H εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων του Οµίλου της 31/12/2014 ανέρχεται σε χιλ. Αντίστοιχα η εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων της εταιρείας ανέρχεται σε χιλ. 14

16 Τα οικόπεδα που συµπεριλαµβάνονται στις επενδύσεις σε ακίνητα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους, που είναι από 10 έως 33 έτη. H εταιρεία ταξινοµεί, στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις, τα ακίνητα που µισθώνονται σε θυγατρικές ως επενδυτικά ακίνητα. Τεχνικές αποτίµησης Για τα επενδυτικά ακίνητα οι µέθοδοι εκτίµησης που χρησιµοποιήθηκαν ήταν η Μέθοδος Αγοράς, η Μέθοδος Απαξιωµένου Κόστους Αντικατάστασης καθώς και η Μέθοδος Κεφαλαιοποίησης Εισοδήµατος. 8 Επενδύσεις σε Συγγενείς Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ εκ-14 Αρχή περιόδου Μερίδιο κέρδους/ (ζηµιάς) µετά φόρων Έσοδα µερισµάτων (-) Συναλλαγµατικές διαφορές Προσθήκες Πωλήσεις Υπόλοιπο λήξεως Οι συγγενείς επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης είναι οι παρακάτω: Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συµµετοχής 31-Μαρ εκ-14 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ ΑΕ Ελλάδα 24,59% 24,59% ΙΑΠΕΜ Α.Ε. Ελλάδα 33,35% 33,35% Β.ΕΠΕ.Μ. Α.Β.Ε.Ε Ελλάδα 0,00% 50,00% ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. Ελλάδα 50,00% 50,00% DOMOPLEX LTD Κύπρος 45,00% 45,00% BIODIESEL A.E. Ελλάδα 16,00% 16,00% ZAO TMK-CPW Ρωσία 38,49% 38,49% SMARTREO PTY LTD Αυστραλία 49,94% 49,00% AWM SPA Ιταλία 34,00% 34,00% Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες συγγενών επιχειρήσεων 31-Μαρ εκ Μαρ-14 Ενεργητικό Υποχρεώσεις Έσοδα (Κύκλος εργασιών) Κέρδη (ζηµιές) µετά φόρων Επενδύσεις σε Θυγατρικές ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ εκ-14 Υπόλοιπο έναρξης Προσθήκες Επιστροφή κεφαλαίου θυγατρικής Υπόλοιπο λήξεως

17 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε Ολική Ενοποίηση Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης Άµεσο Ποσοστό Συµµετοχής Έµµεσο Ποσοστό Άµεσο & Έµµεσο Ποσοστό Συµµετοχής % Μη ελεγχόµενων συµµετοχών Τοµέας δραστηριότητας 2015 SOVEL A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σίδηρος ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. Ελλάδα 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος STOMANA INDUSTRY S.A. Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. Ελλάδα 0,00% 98,86% 98,86% 1,14% Σίδηρος ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 63,00% 63,00% 37,00% Σίδηρος PROSAL TUBES S.A. Βουλγαρία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία TEPRO STEEL EAD Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος DOJRAN STEEL LLCOP Σκόπια 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΒΕΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΤΗΛ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 69,98% 69,98% 30,02% Σίδηρος ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. Ελλάδα 0,00% 61,00% 61,00% 39,00% Σίδηρος ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. Ελλάδα 53,01% 17,09% 70,10% 29,90% Σωληνουργεία AEIFOROS BULGARIA SA Βουλγαρία 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος BET A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σωληνουργεία BEAT A.E. Ελλάδα 0,00% 41,60% 41,60% 58,40% Σίδηρος SIGMA Α.Ε. Βουλγαρία 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος SIDERAL SHPK Aλβανία 0,00% 99,45% 99,45% 0,55% Σίδηρος SIDEROM STEEL SLR Ρουµανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος PORT SVISHTOV WEST SA Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος PRISTANISHTEN KOMPLEX SVILOSA EOOD Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος SIDEBALK STEEL DOO Σερβία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος JOSTDEX LTD Κύπρος 99,89% 0,00% 99,89% 0,11% Σίδηρος ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 78,55% 0,00% 78,55% 21,45% Σωληνουργεία 2014 Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης Άµεσο Ποσοστό Συµµετοχής Έµµεσο Ποσοστό Άµεσο & Έµµεσο Ποσοστό Συµµετοχής % Μη ελεγχόµενων συµµετοχών Τοµέας δραστηριότητας SOVEL A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σίδηρος ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. Ελλάδα 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος STOMANA INDUSTRY S.A. Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. Ελλάδα 0,00% 98,86% 98,86% 1,14% Σίδηρος ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 63,00% 63,00% 37,00% Σίδηρος PROSAL TUBES S.A. Βουλγαρία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία TEPRO STEEL EAD Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος DOJRAN STEEL LLCOP Σκόπια 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος BOZETTI LTD Κύπρος 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΒΕΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΤΗΛ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 69,98% 69,98% 30,02% Σίδηρος ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. Ελλάδα 0,00% 61,00% 61,00% 39,00% Σίδηρος ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. Ελλάδα 53,01% 17,09% 70,10% 29,90% Σωληνουργεία AEIFOROS BULGARIA SA Βουλγαρία 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος BET A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σωληνουργεία BEAT A.E. Ελλάδα 0,00% 41,60% 41,60% 58,40% Σίδηρος SIGMA Α.Ε. Βουλγαρία 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος SIDERAL SHPK Aλβανία 0,00% 99,45% 99,45% 0,55% Σίδηρος SIDEROM STEEL SLR Ρουµανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος PORT SVISHTOV WEST SA Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος PRISTANISHTEN KOMPLEX SVILOSA EOOD Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος SIDEBALK STEEL DOO Σερβία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος JOSTDEX LTD Κύπρος 99,89% 0,00% 99,89% 0,11% Σίδηρος ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 78,55% 0,00% 78,55% 21,45% Σωληνουργεία Τόσο οι θυγατρικές όσο και οι συγγενείς εταιρείες της ΣΙ ΕΝΟΡ Α.Ε. καθώς και οι θυγατρικές και οι συγγενείς αυτών δεν κατέχουν µετοχές της µητρικής. Ολοκληρώθηκαν, κατά την διάρκεια του τριµήνου, οι διαδικασίες εκκαθάρισης της θυγατρικής εταιρείας BOZETTI LTD και η επιστροφή των αναλογούντων κεφαλαίων. 16

18 10 Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις Κατά τη χρήση 2010 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ προχώρησε σε αποµείωση πελάτη ως απόρροια της καθυστέρησης είσπραξης οφειλόµενου ποσού ($ ). Το αποτιµηµένο υπόλοιπο την 31/03/2015 ανήλθε σε Ενόσω είναι σε εξέλιξη οι δικαστικές ενέργειες της θυγατρικής εταιρείας, εντός και εκτός Ελλάδος, για την είσπραξη της εν λόγω απαίτησης και ενόσω δεν έχουν εξαντληθεί τα προβλεπόµενα ένδικα µέσα, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά ότι επί του παρόντος δε συντρέχει λόγος αναθεώρησης της πρόβλεψης που έχει σχηµατίσει στις οικονοµικές καταστάσεις της ποσού (2014: ) και εκτιµά ότι η ενδεχόµενη απώλεια δεν θα υπερβεί το ποσό της αποµείωσης, που έχει σχηµατισθεί για την εν λόγω απαίτηση το Το ανώτατο δικαστήριο στο Ντουµπάι έκανε δεκτή την αναίρεση της θυγατρικής εταιρείας και εξαφάνισε την προσβαλλόµενη απόφαση του δευτεροβάθµιου δικαστηρίου, κατά το κεφάλαιο της που αναγνώριζε πλασµατική ανταπαίτηση πελάτη της θυγατρικής εταιρείας, προβληθείσα στο πλαίσιο της εις βάρος του ασκηθείσας αγωγής και διέτασσε συµψηφισµό αυτής µε την τελεσιδίκως αναγνωρισθείσα απαίτηση της θυγατρικής εταιρείας αναπέµποντας την υπόθεση στο Εφετείο το οποίο µε διαφορετική σύνθεση θα εξετάσει την εγκυρότητα της προβληθείσας ανταπαίτησης. Βάσει εκτίµησης των δικηγόρων που χειρίζονται την ένδικη υπόθεση στα αστικά δικαστήρια του Ντουµπάι, είναι εξαιρετικά πιθανό το δευτεροβάθµιο δικαστήριο να απορρίψει την προβληθείσα από τον πελάτη της θυγατρικής εταιρείας ανταπαίτηση. Ως εκ τούτου, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά, ότι η πιθανότητα µίας εκροής πόρων από την έκβαση της ανταπαίτησης του ως άνω πελάτη κατά της θυγατρικής εταιρείας είναι αποµακρυσµένη. Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία προκειµένου να διασφαλίσει τα δικαιώµατά της µε βάση την απόφαση του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία εκδόθηκε κατά την διαδικασία ασφαλιστικών µέτρων, έχει επιβάλει συντηρητική κατάσχεση και έχει εγγράψει προσηµειώσεις υποθήκης, σε περιουσιακά στοιχεία τρίτων που εµπλέκονται στην ανωτέρω υπόθεση. Έως την 31/03/2015 δεν υπάρχει καµία µεταβολή στο προσδοκώµενο ποσό είσπραξης της εν λόγω απαίτησης. Τον Απρίλιο του 2014, η θυγατρική εταιρεία, στο πλαίσιο εξωδικαστικού συµβιβασµού, είσπραξε το ποσό των $ ( ,44) σχετικά µε επίδικη απαίτηση της. Για την εν λόγω απαίτηση ο όµιλος δεν είχε σχηµατίσει πρόβλεψη. 11 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Ποσά σε Ευρώ Κυκλοφορούν ενεργητικό 31-Μαρ εκ-14 Προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος (forwards) για αντιστάθµιση ταµειακών ροών Σύνολο Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31-Μαρ εκ-14 Προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος (forwards) για αντιστάθµιση ταµειακών ροών Σύνολο Μαρ Μαρ-14 Ποσά που καταχωρήθηκαν στα αποτελέσµατα ως έσοδο ή (έξοδο) Λεπτοµέρειες συµβάσεων συναλλάγµατος (Forwords) 31-Μαρ εκ-14 Ονοµαστική αξία συµβάσεων συναλλάγµατος (Forwards) (σε USD) Τα παραπάνω παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, καλύπτουν κίνδυνο από συναλλαγµατικές διαφορές αγορών ( ολάριο Αµερικής) καθώς και κίνδυνο από µεταβολής επιτοκίων δανεισµού. 17

19 Κέρδη και ζηµιές που αναγνωρίσθηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα (αποθεµατικό αντιστάθµισης ταµειακών ροών) από προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος και συµβολαίων αντιστάθµισης επιτοκιακού κινδύνου κατά την θα µεταφερθούν στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε διάφορες ηµεροµηνίες κατά τη διάρκεια της τρέχουσας και επόµενης χρήσης. Τα ποσά που καταχωρήθηκαν την στην κατάσταση λοιπού συνολικού εισοδήµατος µετά από φόρους, για τα ενοποιηµένα οικονοµικά στοιχεία, είναι (2.549) χιλ, και 40 χιλ. για τα ενοποιηµένα οικονοµικά στοιχεία της ανεισµός Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ εκ-14 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός άνεια από συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Οµολογιακά άνεια Λοιπά Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Βραχυπρόθεσµα δάνεια 0 0 Τραπεζικοί Ανοικτοί Λογαριασµοί Τραπεζικός δανεισµός Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπά Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Σύνολο ιαθεσίµων Καθαρός ανεισµός Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων µη συµπεριλαµβανοµένων των υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι οι εξής: Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ εκ-14 Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 18

20 31-Μαρ εκ-14 Τραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος) 4,52% 4,71% Τραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 5,60% 5,63% Οµολογιακά δάνεια 5,27% 5,33% Λοιπός δανεισµός 3,14% 3,17% άνεια από συνδεδεµένα µέρη 5,46% - Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 3,06% 6,22% Οι ηµεροµηνίες λήξης του συνόλου των δανείων είναι οι εξής: Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ εκ-14 Έως 1 έτος Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Πάνω από 5 έτη Σύνολο Σύνολο ανεισµού (ανά νόµισµα) 31-Μαρ εκ-14 Ευρώ Λίρες Αγγλίας Λέβα ηνάριο Σύνολο Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους, δεδοµένου ότι η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σηµαντική. Οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε βάσει παραµέτρους όπως επιτόκια, ειδικούς παράγοντες κινδύνου της χώρας ή τρέχουσες τιµές κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και κατατάσσονται στο επίπεδο 2 των εύλογων αξιών. Ο όµιλος για τα οµολογιακά δάνεια έχει δώσει εξασφαλίσεις (βλ. σηµ.17). Η θυγατρική εταιρεία STOMANA INDUSTRY σύναψε σύµβαση δανείου µε την µητρική εταιρεία VIOHALCO SA συνολικού ύψους χιλ. (βλ. σηµ. 18) 13 Χρηµατοδοτική µίσθωση Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /12/2014 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης - ελάχιστα µισθώµατα Μέχρι 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Μείον: Mελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης