Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2008

Transcript

1 Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2008 Αύξηση καθαρών κερδών 18% σε Ευρώ 205 εκατ. 1 Η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων στο 25%, μεσούσης της πιστωτικής κρίσεως Σημαντική Αύξηση Κερδοφορίας - Τα κέρδη ανά μετοχή 1 αυξήθηκαν κατά 17,5% σε Ευρώ 0,50 (Α Τριμ. 2007: Ευρώ 0,43), ενώ η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 24,5%. - Το καθαρό έσοδο τόκων μετά από ζημίες απομειώσεως αυξήθηκε κατά 24,9% και ανήλθε σε Ευρώ 374,4 εκατ., ενώ το επιτοκιακό περιθώριο διευρύνθηκε κατά 30 πόντους. - Οι καθαρές χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά 31,1% σε Ευρώ 44,4 δισ. καθώς τα νέα υπόλοιπα χορηγήσεων του πρώτου τριμήνου ανήλθαν σε Ευρώ 2,3 δισ., εκ των οποίων Eυρώ 1,3 δισ. προήλθε από την Ελλάδα και Ευρώ 0,9 δισ. από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. - Τα κεφάλαια πελατείας ανήλθαν σε Ευρώ 46,6 δισ., εκ των οποίων Ευρώ 1,3 δισ. αφορούν σε προσέλκυση νέων καταθέσεων το πρώτο τρίμηνο. Ενισχυμένα Λειτουργικά Αποτελέσματα - Σε συνέχεια της μεταπτώσεως στα πρότυπα της Βασιλείας ΙΙ, η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρείται υψηλή με τον δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως στο 9% και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,5%. - Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 44,6%, παρά την επιταχυνόμενη επέκτασή μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. - Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου διατηρείται σε υψηλά επίπεδα με τον δείκτη καθυστερήσεων στο 3,7%. Σημαντικά Ενισχυμένη Συμβολή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης στα Αποτελέσματα - Τα κέρδη προ φόρων που προήλθαν από την οργανική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 42,9 εκατ., ενισχυμένα κατά 74%, αντιπροσωπεύοντας το 16,5% των συνολικών κερδών προ φόρων. - Οι χορηγήσεις και οι καταθέσεις μας ενισχύθηκαν σημαντικά κατά 80% και 34% αντιστοίχως, συμμετέχοντας με 18,8% και 14,9% στα αντίστοιχα χαρτοφυλάκια. Το Δίκτυο στο τέλος του τριμήνου αριθμούσε 829 Καταστήματα στην Ελλάδα και στο εξωτερικό Στο πρώτο τρίμηνο του 2008, παρά την αστάθεια στις διεθνείς χρηματαγορές, η προσήλωσή μας στην ανάπτυξη των εργασιών μας με μέτρο ως προς την ανάληψη κινδύνων απέδωσε για μία ακόμη φορά, σημαντικά οφέλη για τους Μετόχους μας. Είμαστε πεπεισμένοι ότι η θέση μας στην αγορά και η συνετή πολιτική μας στη διαχείριση των κινδύνων συνθέτουν το καθοριστικό συγκριτικό πλεονέκτημα στην παρούσα ευμετάβλητη διεθνή συγκυρία. Γιάννης Σ. Κωστόπουλος, Πρόεδρος 1 Προσαρμοσμένα ως προς τα έκτακτα κέρδη Ευρώ 81,8 εκατ. από την πώληση της Alpha Aσφαλιστικής στην ΑΧΑ 1

2 Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2008, η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων μας ανήλθε στο 25%, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της κερδοφορίας μας, παρά τις επικρατούσες συνθήκες στην αγορά. Η εξαιρετική αυτή επίδοση βασίσθηκε αφενός στη δυναμική αύξηση του καθαρού εσόδου τόκων ως αποτέλεσμα της ενεργούς διαχειρίσεως των στοιχείων του ενεργητικού μας και στη βελτίωση της παραγωγικότητας του Δικτύου, κυρίως στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και αφετέρου στη συνετή πιστωτική μας πολιτική. Μία ακόμη σημαντική εξέλιξη αποτελεί η είσοδός μας στην Ουκρανία μέσω της εξαγοράς του 90% της Astra Bank, την οποία αποσκοπούμε να καθιερώσουμε στην αγορά ως έναν τραπεζικό οργανισμό εθνικής εμβελείας μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Τα επιτεύγματα αυτά είναι απολύτως εναρμονισμένα με τους στόχους του επιχειρησιακού μας σχεδίου Agenda 2010, τους οποίους εκτιμούμε ως απόλυτα επιτεύξιμους μακροπρόθεσμα αλλά και μεσοπρόθεσμα. Δημήτριος Π. Μαντζούνης, Διευθύνων Σύμβουλος ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ - Η έμφαση στην αύξηση της κερδοφορίας αντανακλάται στον δείκτη αποδοτικότητος των ιδίων κεφαλαίων 24,5% Η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων κατά το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκε κατά 220 πόντους σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2007, λόγω της επιταχύνσεως του καθαρού εσόδου τόκων, της ενισχύσεως της λειτουργικής μας βάσεως και της συνεπούς πολιτικής αναλήψεως κινδύνων που ακολουθούμε. Η κερδοφορία μας είναι περαιτέρω αξιοσημείωτη εάν ληφθεί υπ όψιν η συγκριτικά περιορισμένη συγκέντρωση κινδύνων του χαρτοφυλακίου μας (λιγότερο από 12% στην καταναλωτική πίστη και 11% στα Βαλκάνια) αλλά και η ισχυρή καταθετική μας βάση (οι λογαριασμοί όψεως και ταμιευτηρίου αντιπροσωπεύουν το 45% των καταθέσεων στην Ελλάδα), η οποία ενδυναμώνεται διαρκώς από την εξάπλωση της φήμης μέσω του δικτύου των 829 Καταστημάτων μας. - Ισορροπημένη ανάπτυξη στηριζόμενη στην ενεργή διαχείριση των στοιχείων του ισολογισμού Στο πρώτο τρίμηνο του έτους η πιστωτική μας επέκταση συνεχίσθηκε με αμείωτο ρυθμό αποδίδοντας Ευρώ 2,3 δισ. νέων χορηγήσεων. Η Alpha Bank, εκμεταλλευόμενη τη ρευστότητα που είχε στο τέλος του 2007, αποφάσισε να διατηρήσει τα περιθώρια των καταθέσεων και να μην εμπλακεί σε τακτική τιμολογιακής αναπροσαρμογής βραχυχρόνιου ορίζοντα που υιοθετήθηκε από την αγορά το ίδιο χρονικό διάστημα. Παρ όλα αυτά, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά Ευρώ 1,3 δισ. Ταυτοχρόνως, η αναπροσαρμογή των επιτοκίων στις χορηγήσεις λιανικής και στις επιχειρηματικές χορηγήσεις βρίσκεται σε εξέλιξη. - Η δυναμική επέκταση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη υποστηρίζεται από την επιταχυνόμενη ωρίμανση του Δικτύου Στο δωδεκάμηνο μέχρι τον Μάρτιο του 2008, η γεωγραφική παρουσία μας διευρύνθηκε κατά 134 Καταστήματα, τα οποία συνολικά ανήλθαν σε 416. Οι χορηγήσεις στα Βαλκάνια και στην Κύπρο αυξήθηκαν κατά 96,5% και 62% αντίστοιχα, με συνέπεια το μερίδιο αγοράς στη Νοτιοανατολική Ευρώπη να ανέλθει σε 7,8%. Στο τρίμηνο αυτό, οι νέες χορηγήσεις ανήλθαν σε Ευρώ 906 εκατ αντιπροσωπεύοντας το 71% των νέων δανείων στην Ελλάδα. - Έμφαση στην επέκταση στην Ελλάδα Η επέκταση στη λιανική τραπεζική συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό, καθώς τα καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 30,1%, τα στεγαστικά δάνεια κατά 16,3% και τα δάνεια προς πολύ μικρές επιχειρήσεις κατά 19,4%. Η θετική αυτή πορεία ενισχύθηκε από το άνοιγμα 20 νέων Καταστημάτων προς το τέλος του 2007, ενώ το 2008 προβλέπεται η περαιτέρω επέκταση του Δικτύου κατά 50 επιπλέον Καταστήματα. Επίσης, ολοκληρώνεται ο ανασχεδιασμός της οργανωτικής μας δομής όσον αφορά την τραπεζική μεσαίων επιχειρήσεων μέσω της δημιουργίας 10 Επιχειρηματικών Κέντρων, με στόχο να εδραιώσουμε περαιτέρω την ηγετική μας θέση στον χώρο, προσφέροντας προϊόντα και υπηρεσίες υψηλής προστιθέμενης αξίας σε υφιστάμενη και δυνητική πελατεία. - Ισχυρή κεφαλαιακή βάση στηρίζει την εκτέλεση του επιχειρησιακού μας σχεδίου Αgenda 2010 Η εκτέλεση του προϋπολογισμού μας σε ό,τι αφορά την άντληση ρευστότητος είναι πλήρως εναρμονισμένη με την προδιαγραφόμενη ανάπτυξη των εργασιών χορηγήσεων καθώς το 30% και το 27% των στόχων καταθέσεων (Ευρώ 4,5 δισ.) και αντλήσεως κεφαλαίων από τις διεθνείς αγορές (Eυρώ 4,5 δισ.) αντιστοίχως υλοποιήθηκαν εντός του πρώτου τριμήνου. Επίσης, η αύξηση των υπολοίπων των αμοιβαίων κεφαλαίων διαχειρίσεως διαθεσίμων Ευρώ 2,7 δισ. συνεχίσθηκε ικανοποιητικά κατά Ευρώ 370 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο του έτους. Τέλος, έχουμε ήδη ολοκληρώσει τη σύσταση προγράμματος εκδόσεως ομολόγων US-MTN ύψους USD 7,5 δισ., ενώ μέχρι το τέλος του πρώτου εξαμήνου θα ολοκληρωθούν και οι διαδικασίες συστάσεως προγράμματος καλυμμένων ομολογιών ύψους Ευρώ 8 δισ. 2

3 - Είσοδος της Alpha Bank στην ουκρανική αγορά H εξαγορά ποσοστού 90% του μετοχικού κεφαλαίου της νεοσυσταθείσης ουκρανικής τραπέζης Astra Bank αποτελεί εφαλτήριο για την επέκταση των εργασιών μας σε μία ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά μίας από τις μεγαλύτερες και σημαντικότερες χώρες της περιοχής. Η χρηματοοικονομική ευρωστία της Alpha Bank και η τεχνογνωσία της στον σχεδιασμό και την ανάπτυξη Δικτύων, σε συνδυασμό με τη γνώση της τοπικής αγοράς και την τραπεζική εμπειρία που διαθέτουν οι συνεργάτες μας, οι οποίοι υπήρξαν και ιδρυτικά στελέχη της Astra Bank, αποτελούν σταθερές βάσεις για την εφαρμογή της αναπτυξιακής στρατηγικής μας στην Ουκρανία μέσω οργανικής επεκτάσεως. - Η πώληση του Hilton Ρόδου Στο τέλος Μαρτίου 2008, η Ιονική Ξενοδοχειακαί Επιχειρήσεις ολοκλήρωσε την πώληση του ξενοδοχείου Hilton Ρόδου σε μία σύμπραξη δύο ελληνικών ξενοδοχειακών συμφερόντων. Η εταιρική αυτή πράξη καταδεικνύει την προσήλωσή μας στη μεγιστοποίηση της αξίας προς τους Μετόχους μας. - Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρείται ουσιαστικώς αμετάβλητη παρά την εφαρμογή των κανόνων της Βασιλείας ΙΙ Η κεφαλαιακή μας βάση παραμένει ισχυρή και μετά την εφαρμογή των προτύπων της Βασιλείας ΙΙ με τον δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως να ανέρχεται στο 9% και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,5%. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε εκατ. Ευρώ ) Α Τριμ Α Τριμ Έσοδα * 523,4 457,3 14,5% Ελλάδα 416,1 386,5 7,7% Νοτιοανατολική Ευρώπη 102,1 66,7 53,1% Έξοδα 263,5 233,5 12,9% Ελλάδα 201,5 188,4 7,0% Νοτιοανατολική Ευρώπη 59,2 42,1 40,8% Κέρδη προ φόρων 259,9 223,8 16,1% Ελλάδα 214,6 198,1 8,3% Νοτιοανατολική Ευρώπη 42,9 24,6 74,2% Καθαρά Κέρδη** 205,0 174,3 17,6% *Συμπεριλαμβανομένων ζημιών απομειώσεως ** Κέρδη εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων εσόδων από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής το 2007 ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Ενεργητικό ,1% Ίδια Κεφάλαια ,0% Χορηγήσεις ,9% Ελλάδα Νοτιοανατολική Ευρώπη ,8% 80,0% Κεφάλαια Πελατείας ,8% Καταθέσεις ,9% Ελλάδα Νοτιοανατολική Ευρώπη ,0% 34,0% Private Banking Αμοιβαία Κεφάλαια ,5% 3

4 Πληροφορίες: Μαρίνος Γιαννόπουλος, Γενικός Διευθυντής και C.F.O. Τηλ.: Μιχαήλ Μασουράκης, Διευθυντής Οικονομικών Μελετών Ομίλου Τηλ.: Βασίλειος Ψάλτης, Διευθυντής Σχέσεων με Θεσμικούς Επενδυτές Ομίλου Τηλ.: Αθήναι, 27 Μαΐου

5 ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2008 Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 205 εκατ., αυξημένα κατά 17,6% και προσαρμοσμένα κατά τα έκτακτα έσοδα Ευρώ 81,8 εκατ. από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην ΑΧΑ τον Μάρτιο του H επίδοση αυτή είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική και καταδεικνύει τη διαχρονικά σταθερή ηγετική μας θέση στην ελληνική αγορά και την επιταχυνόμενη πορεία μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Το καθαρό έσοδο τόκων σημείωσε αύξηση 22% και ανήλθε σε Ευρώ 442 εκατ. Το καθαρό περιθώριο τόκων προσαρμοσμένο ως προς τις ζημίες απομειώσεως κατέγραψε αξιοσημείωτη βελτίωση από 2,4% το α τρίμηνο του 2007 σε 2,7% το αντίστοιχο διάστημα του 2008, ως αποτέλεσμα της δυναμικής πιστωτικής επεκτάσεώς μας στην Ελλάδα και το εξωτερικό και της στοχευμένης στροφής του χαρτοφυλακίου προς πιο προσοδοφόρες δραστηριότητες. Τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 7,3%, υπό την επίδραση της ισχυρής αυξήσεως των εσόδων πιστωτικών καρτών κατά 27,5%, των εσόδων χορηγήσεων κατά 22,7% που αντισταθμίσθηκαν από τη συνυφασμένη με τις εξελίξεις στο ευρύτερο χρηματοοικονομικό περιβάλλον πτωτική πορεία των εσόδων κεφαλαιαγορών κατά 14,9%. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 17,1 εκατ., και τα λοιπά έσοδα σε Ευρώ 16,7 εκατ. Επίσης, συνεχίσθηκε αποτελεσματικά ο έλεγχος του λειτουργικού κόστους, όπως επιβεβαιώνεται από τη διατήρηση του δείκτη κόστους προς έσοδα στο 44,6%. Το λειτουργικό κόστος, λόγω της στρατηγικής οργανικής αναπτύξεως που ακολουθούμε, αυξήθηκε κατά 12,9% και διαμορφώθηκε σε Ευρώ 263,5 εκατ., επηρεαζόμενο κυρίως από την κατά 9,4% αύξηση των δαπανών Προσωπικού και την κατά 16,4% αύξηση των γενικών εξόδων. Η επιτάχυνση στην επέκταση του Δικτύου μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη οδήγησε σε αύξηση του κόστους κατά 41%, συνεπεία του ανοίγματος 134 νέων Καταστημάτων και της αυξήσεως της δυνάμεως του Προσωπικού κατά άτομα από τον Μάρτιο του Αντίστοιχα, στην Ελλάδα η λειτουργική μας βάση επεκτάθηκε κατά 7%, κυρίως λόγω των δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή. Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων επεκτάθηκαν δυναμικά κατά 29,9%, και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 45,2 δισ. Η σημαντική αυτή αύξηση οφείλεται αφενός στην αύξηση των χορηγήσεων στην Ελλάδα κατά 19,8% και στην ακόμη μεγαλύτερη πιστωτική επέκτασή μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 80%. Απόρροια της διαφοροποιημένης γεωγραφικά παραγωγικής μας βάσεως αποτελούν οι νέες εκταμιεύσεις δανείων εντός του πρώτου τριμήνου 2008 ύψους Ευρώ 906 εκατ. από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που αναλογούν στο 71% της νέας παραγωγής δανείων στην Ελλάδα (Ευρώ εκατ.). Οι προβλέψεις απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε 57 πόντους, επιβεβαιώνοντας τον μεσοπρόθεσμο στόχο των 60 πόντων, στη βάση της βελτιώσεως των πιστωτικών συνθηκών στην Ελλάδα και την Κύπρο και των κατ αρχήν αποτελεσμάτων του ανασχεδιασμού των πιστωτικών διαδικασιών. Κατά συνέπεια, ο δείκτης καθυστερήσεων, σύμφωνα με το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 7, ανήλθε σε 3,7%, σημαντικά βελτιωμένος έναντι του 4,8% το Μάρτιο του Οι απομειώσεις δανείων, Ευρώ 844 εκατ., διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 2% του χαρτοφυλακίου των δανείων, μετά την διενέργεια διαγραφών Ευρώ 51 εκατ. και την κάλυψη των καθυστερήσεων σε ποσοστό 50,6%. Σημειώνεται ότι η κάλυψη των καθυστερήσεων συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 129%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών μας ανήλθαν σε Ευρώ 46,6 δισ. αυξημένα κατά 8,8%. Στο τέλος Μαρτίου 2008 τα υπόλοιπα των καταθέσεων ανήλθαν σε Ευρώ 36 δισ. (+11,9%) αυξημένα κατά Ευρώ 1,3 δισ. εντός του τριμήνου, χωρίς να μεσολαβήσει οποιαδήποτε τιμολογιακή αναπροσαρμογή. Οι καταθέσεις στην Ελλάδα, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων εκδόσεως Alpha Bank που διατίθενται στην πελατεία, επεκτάθηκαν κατά 8% σε Ευρώ 29,8 δισ. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μέσω του δικτύου μας των 400 και πλέον Καταστημάτων επιτύχαμε αύξηση καταθέσεων κατά 34%, οι οποίες ανήλθαν σε Ευρώ 5,4 δισ. Η εθνική εμβέλεια του Δικτύου μας σε όλες τις χώρες που αναπτύσσουμε την παρουσία μας έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας στην αγορά, γεγονός που αντανακλά την κατακόρυφη αύξηση των μεγεθών μας. Tέλος, τα υπόλοιπα του Private Banking ανήλθαν σε Ευρώ 5 δισ., ενώ σε Ευρώ 5 δισ. ανήλθαν και τα αμοιβαία κεφάλαια. 5

6 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΙΔΙΩΤΩΝ ΚΑΙ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Ιδιώτες και Μικρές Επιχειρήσεις A Τριμ Α Τριμ % μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 315,5 272,6 15,7% Λειτουργικά Έξοδα 141,3 132,4 6,7% Ζημίες Απομειώσεως 48,7 23,9 103,9% Κέρδη προ Φόρων 125,5 116,3 7,9% Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 51,1% 56,0%. Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,3% Έξοδα / Έσοδα 44,8% 48,6%. Χρηματοδοτήσεις ,1% Το πρώτο τρίμηνο του έτους, τα κέρδη προ φόρων της λιανικής τραπεζικής διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 125,5 εκατ. σε σύγκριση με Ευρώ 116,3 εκατ. το πρώτο τρίμηνο του 2007, σημειώνοντας αύξηση 7,9%. Στη στεγαστική πίστη, όπου τα υπόλοιπα ανήλθαν σε Ευρώ 10,2 δισ. στο τέλος του τριμήνου (+16,3%), διατηρήσαμε τη θέση μας στην αγορά, αποκρούοντας με επιτυχία την ένταση του ανταγωνισμού μέσω της συστηματικής προωθήσεως καινοτομικών προϊόντων. Η θέση μας στην καταναλωτική πίστη βελτιώθηκε περαιτέρω κυρίως λόγω της σημαντικά διαφοροποιημένης στρατηγικής που ακολουθούμε ως προς τη χρήση εναλλακτικών δικτύων διανομής. Στο πλαίσιο αυτό, τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων κατέγραψαν αύξηση 30,1% και ανήλθαν σε Ευρώ 3,1 δισ. καθώς οι νέες εκταμιεύσεις του τριμήνου διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 477 εκατ., στο υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2006, οπότε και αναθεωρήσαμε την πολιτική μας στην αγορά. Τα υπόλοιπα πιστωτικών καρτών αυξήθηκαν κατά 18,3% ανερχόμενα σε Ευρώ 1,2 δισ., ως αποτέλεσμα της επιτυχούς τοποθετήσεως σε όλες τις κάρτες εκδόσεως Αlpha Bank του πρωτοποριακού Προγράμματος Επιβραβεύσεως Bonus, που επιτρέπει τη συλλογή πόντων και την εξαργύρωσή τους στις συμβεβλημένες επιχειρήσεις. Επίσης, τα δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών κάτω των Ευρώ 2,5 εκατ. ή πιστωτικό όριο έως Ευρώ 1 εκατ., επεκτάθηκαν κατά 14,7%, ενώ τα δάνεια προς πολύ μικρές επιχειρήσεις (με πιστωτικό όριο κάτω των Ευρώ 90 χιλ.) κατέγραψαν αύξηση 19,4%. Η δυναμική των εργασιών στον χώρο των μικρών επιχειρήσεων τροφοδοτείται από την προώθηση προϊόντων κατάλληλα προσαρμοσμένων για την κάλυψη των αναγκών της συγκεκριμένης κατηγορίας πελατείας, την κεντρική διαχείριση των πιστωτικών και υποστηρικτικών διαδικασιών και τη διευρυμένη γεωγραφική κάλυψη. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΣΤΗ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ Δραστηριότητα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη A Τριμ Α Τριμ Λειτουργικά Έσοδα 111,1 75,3 47,6% Λειτουργικά Έξοδα 59,2 42,1 40,8% Ζημίες Απομειώσεως 9,0 8,6 4,8% Κέρδη προ Φόρων 42,9 24,6 74,2% Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 28,8% 24,4% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,1% Έξοδα / Έσοδα 53,3% 55,9%. Χρηματοδοτήσεις ,0% Καταθέσεις πελατών ,0% Τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 74,2% σε Ευρώ 42,9 εκατ., λόγω της ταχείας επεκτάσεως του Δικτύου μας και της βελτιώσεως της αποδοτικότητος των Καταστημάτων μας, η οποία επιταχύνεται περαιτέρω μέσω και της αυξανόμενης πυκνότητος του Δικτύου στην περιοχή. Κατά την πρόσφατη αναθεώρηση του επιχειρησιακού μας σχεδίου Agenda 2010, αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα της στρατηγικής οργανικής αναπτύξεως στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Στο πλαίσιο αυτό, αυξήσαμε περαιτέρω τον αριθμό των Καταστημάτων που θα διαθέτουμε στο τέλος της δεκαετίας κατά 240 μονάδες επιπλέον του προϋπολογισμού, με στόχο τη δημιουργία ενός δυναμικού δικτύου και πλέον Καταστημάτων. Eπιπλέον, οι εργασίες μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη είναι σχεδόν αυτοχρηματοδοτούμενες σε τοπικό νόμισμα καθώς ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται σε 107%. 6

7 Στην Κύπρο, οι εργασίες μας απέφεραν κέρδη προ φόρων Ευρώ 32,4 εκατ., ήδη το 42% των κερδών του έτους Η σημαντική αυτή επίδοση αντικατοπτρίζει την τρίτη θέση στον κλάδο σε όρους χορηγήσεων με μερίδιο 12,9% στο τέλος του πρώτου τριμήνου (αυξημένο κατά 2,4 ποσοστιαίες μονάδες από τον Μάρτιο του 2007) και τη βελτίωση της θέσεώς μας στις διεθνείς δραστηριότητες. Οι χορηγήσεις ανήλθαν σε Ευρώ 3,6 δισ. στο τέλος Μαρτίου, εκ των οποίων η νέα παραγωγή ανέρχεται σε Ευρώ 378 εκατ., ενώ παράλληλα οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 3,3 δισ. αντιστοίχως. Στη Ρουμανία, το μερίδιο μας στην αγορά αυξήθηκε κατά 1,5 ποσοστιαίες μονάδες και ανήλθε σε 6,8% στο τέλος του πρώτου τριμήνου. Παρακολουθούμε στενά τις οικονομικές εξελίξεις στη χώρα και είμαστε σε θέση να αντιμετωπίσουμε αποτελεσματικά τις εξελίξεις στις συνθήκες της αγοράς, στηριζόμενοι στην εδραιωμένη θέση μας λόγω της πολύχρονης παρουσίας μας στη χώρα και της εμπειρίας που διαθέτουμε. Από τον Ιούλιο του 2007, στο πλαίσιο της ισορροπημένης αναπτυξιακής πολιτικής μας, καλύπτουμε την κεφαλαιακή μας θέση με πράξεις αντισταθμίσεως συναλλαγματικού κινδύνου. Στη διάρκεια του έτους, αυξήσαμε το χαρτοφυλάκιο των δανείων μας κατά 91% σε Ευρώ 3 δισ., προσθέτοντας Ευρώ 305 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο του έτους, ενώ διατηρούμε τη θέση μας στην πρώτη πεντάδα των τοπικών τραπεζών. Στη Βουλγαρία, η δύναμη του Δικτύου μας ανήλθε σε 81 Καταστήματα στο τέλος Μαρτίου 2008, ενώ 25 επιπλέον Καταστήματα προετοιμάζονται να τεθούν σε λειτουργία. Η εντονότερη δραστηριοποίησή μας στη δημιουργία της κατάλληλης υποδομής ανταμείφθηκε με τον διπλασιασμό του μεριδίου μας στην αγορά, το οποίο ανήλθε σε 3,8% στο τέλος Μαρτίου, επιβεβαιώνοντας την πρόσφατη κατάταξή μας στην πρώτη δεκάδα του κλάδου. Σε συνέχεια σημαντικών προσλήψεων σε διοικητικό επίπεδο, δημιουργήσαμε την κατάλληλη λειτουργική υποδομή για την ουσιαστικότερη υποστήριξη της αναπτύξεως του όγκου των εργασιών. Παράλληλα, η αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας στην αγορά έχει ήδη επιφέρει σημαντικά οφέλη, όπως προκύπτει τόσο από την αξιοσημείωτη αύξηση κατά 284% του πλήθους των στεγαστικών δανείων που χορηγήθηκαν στο δωδεκάμηνο μέχρι τον Μάρτιο του 2008 όσο και από την εξίσου εντυπωσιακή αύξηση κατά 169% του αριθμού των λογαριασμών καταθέσεων που ανοίχθηκαν στο ίδιο χρονικό διάστημα. Στη Σερβία, μετά και την επιτυχή ολοκλήρωση της αναδιαρθρώσεως της Alpha Bank Srbija a.d. σε διάστημα μικρότερο των δύο ετών από την απόκτησή της, είμαστε στην πλέον κατάλληλη θέση να αξιοποιήσουμε το δίκτυο των 133 Καταστημάτων και την ανώτερη τραπεζική τεχνογνωσία μας, όπως προκύπτει από την εντυπωσιακή αύξηση των επιχειρηματικών μας δανείων κατά 93% σε μία αγορά με ιδιαίτερη επιχειρηματική αντίληψη. Στην Αλβανία, το δίκτυο των 20 Καταστημάτων μας απέδωσε κέρδη προ φόρων Ευρώ 5,6 εκατ. κυρίως λόγω της εμφάσεως στις εργασίες λιανικής τραπεζικής. Τα στεγαστικά δάνεια αναλογούν πλέον στο 44% του χαρτοφυλακίου και αυξήθηκαν κατά 73%, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 27%, διαμορφώνοντας τον δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 85%. Στην Π.Γ.Δ.Μ., η παρουσία μας στο τρίμηνο αυξήθηκε κατά 2 Καταστήματα σε σύνολο Δικτύου 17 μονάδων στο τέλος Μαρτίου, ενώ τα υπόλοιπα των χορηγήσεων αυξήθηκαν κατά 92%. ΜΕΣΑΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις A Τριμ. Α Τριμ Λειτουργικά Έσοδα 105,1 92,9 13,2% Λειτουργικά Έξοδα 29,3 27,0 8,5% Ζημίες Απομειώσεως 9,8 29,8 (67,0%) Κέρδη προ Φόρων 66,0 36,1 82,9% Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 20,2% 13,4% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,3% Έξοδα / Έσοδα 27,9% 29,1% Χρηματοδοτήσεις ,9% Tα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 82,9% και ανήλθαν σε Ευρώ 66 εκατ. καθώς ολοκληρώνεται η ίδρυση των Επιχειρηματικών Κέντρων, στα οποία ανατίθεται σε κεντροποιημένη πλέον βάση η διαχείριση των σχέσεων με τις μεσαίες επιχειρήσεις. Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 13,2%, ωφελημένα από την επιτάχυνση στην αύξηση των χορηγήσεων του τομέα κατά 21,9%, ενώ η διαδικασία αναδιαπραγματεύσεως των όρων συνεργασίας με τις επιχειρήσεις βρίσκεται σε εξέλιξη. Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 8,5%, καθώς οι δαπάνες εγκαταστάσεως και λειτουργίας των Επιχειρηματικών Κέντρων έχουν κατά το μεγαλύτερο μέρος πραγματοποιηθεί. 7

8 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Διαχείριση Χαρτοφυλακίου A Τριμ. Α Τριμ Λειτουργικά Έσοδα 23,7 30,3 (21,7%) Λειτουργικά Έξοδα 13,0 13,6 (4,3%) Κέρδη προ Φόρων 10,7 16,7 (35,7%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 70,1% 139,8% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,2% Έξοδα / Έσοδα 54,8% 44,9%. Κεφάλαια Πελατείας ,5% Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 10,7 εκατ., λόγω της διατηρήσεως του δυσμενούς κλίματος στις αγορές. Τα κεφάλαια υπό διαχείριση αυξήθηκαν κατά 4,4% και ανήλθαν σε Ευρώ 10,2 δισ. Το 2008 αναπροσαρμόζουμε τη στρατηγική μας στην προσέλκυση κεφαλαίων πελατείας αξιοποιώντας την πρωτοποριακή δέσμη των προϊόντων μας αμοιβαίων κεφαλαίων και τραπεζοασφαλειών. Πρόσθετα οφέλη αναμένονται από την αναθεωρημένη προσέγγιση του εισοδηματικά υψηλότερου τμήματος της αγοράς μέσω του θεσμού Alpha Prime και της Alpha Private Bank. Ειδικότερα, τα αμοιβαία κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 5 δισ. το πρώτο τρίμηνο, αντιπροσωπεύοντας συνολικό μερίδιο αγοράς 24,9% και την αδιαφιλονίκητη πρώτη θέση στον κλάδο της διαχειρίσεως μετοχικών κεφαλαίων εσωτερικού. Πρόσφατα επενδύσαμε στην προώθηση νέων προϊόντων, όπως είναι δύο νέα επενδυτικά κεφάλαια στη ναυτιλία και στην αγορά των ακινήτων, καθώς και το πρώτο ελληνικό ETF στον δείκτη FTSE 20 Athens Index. Επιπλέον, τα υπόλοιπα του Private Βanking ανήλθαν σε Ευρώ 5 δισ. κατά τη διάρκεια του παρατεταμένου αρνητικού κλίματος στις αγορές. Τέλος, σημαντική πρόοδος έχει επιτευχθεί στον τομέα του Bancassurance, μέσω της αποκλειστικής συνεργασίας με την ΑΧΑ. Η διεθνής εμπειρία της ΑΧΑ στην προώθηση νέων προϊόντων αξιοποιείται διαρκώς στον εμπλουτισμό της δέσμης προϊόντων μας, τα οποία απευθύνονται στο εισοδηματικά υψηλότερο τμήμα της αγοράς. Το πρωτοποριακό επενδυτικό και συνταξιοδοτικό πρόγραμμα Alpha Άνω το οποίο εισήχθη στην αγορά κατά το τέλος του 2007, απέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα καθώς προσέλκυσε κεφάλαια άνω των Ευρώ 42 εκατ. μέσα σε έναν μήνα προωθήσεως, ενώ αντίστοιχη αναμένεται η επιτυχία του Alpha Aπόδοση. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΑΙ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Επενδυτική Τραπεζική και Εργασίες Διαχειρίσεως Διαθεσίμων A Τριμ Α Τριμ Λειτουργικά Έσοδα 27,6 27,9 (1,0%) Λειτουργικά Έξοδα 10,0 8,5 18,4% Κέρδη προ Φόρων 17,6 19,4 (9,6%) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 19,8% 21,1% Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού (3.9%) Έξοδα / Έσοδα 36,3% 30,3% Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 17,6 εκατ., εκ των οποίων Ευρώ 7,3 εκατ. αφορούν τον τομέα της Επενδυτικής Τραπεζικής και κυρίως τις χρηματιστηριακές εργασίες, οι οποίες εμφανίζονται μειωμένες εξαιτίας της συνεχιζόμενης αρνητικής συγκυρίας στις αγορές. 8

9 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ - ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ σε εκατ.ευρώ Μαρ Δεκ Σεπ Ιουν Μαρ % Μαρ / Μαρ Ενεργητικό ,1% Χορηγήσεις (μετά από συσωρευμένες απομειώσεις) ,1% Χρεόγραφα (17,0%) Καταθέσεις ,9% Private Banking (0,8%) Αμοιβαία Κεφάλαια ,5% Μακροπρόθεσμος Δανεισμός (4,8%) Δάνεια Μειωμένης Εξασφαλίσεως (6,2%) Υβριδικά Κεφάλαια (0,0%) Ίδια Κεφάλαια ,0% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ σε εκατ.ευρώ Α' Δ' Γ' Β' Α' Τριμ.2008 Τριμ.2007 Τριμ.2007 Τριμ.2007 Τριμ.2007 Λειτουργικά Έσοδα 591,0 605,9 574,8 536,9 519,7 13,7% Καθαρό Έσοδο Τόκων 442,0 437,1 415,7 390,3 362,1 22,0% Ζημίες Απομειώσεως (67,6) (69,0) (55,1) (40,2) (62,4) 8,3% Καθαρό Έσοδο Τόκων (μετά από ζημίες απομειώσεως) 374,4 368,1 360,6 350,1 299,8 24,9% Προμήθειες 115,3 123,3 119,6 114,2 107,5 7,3% Αποτελέσματα Χρημ/κων Πράξεων 17,1 23,7 18,2 10,7 29,9 (43,0%) Λοιπά Έσοδα 16,7 21,9 21,2 21,7 20,1 (17,2%) Λειτουργικά Έξοδα (263,5) (285,3) (254,8) (251,7) (233,5) 12,9% Δαπάνες Προσωπικού (139,3) (136,2) (132,0) (131,4) (127,3) 9,4% Γενικά Έξοδα (104,0) (125,9) (102,8) (102,1) (89,3) 16,4% Αποσβέσεις (20,3) (23,2) (19,9) (18,2) (16,9) 20,2% Καθαρά Κέρδη προ Φόρων 259,9 251,6 264,9 244,9 223,8 16,1% Φόροι (54,7) (71,2) (48,7) (45,4) (49,2) 11,3% Καθαρά Κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 205,1 180,4 216,2 199,5 174,6 17,5% Κέρδη από διακοπτόμενες δραστηριότητες 0,0 0,0 0,0 (1,4) 81,8 Καθαρά Κέρδη 205,0 180,3 215,7 197,8 256,1 (20,0%) Τακτικά Καθαρά Κέρδη (*) 205,0 180,3 215,7 199,2 174,3 17,6% ΔΕΙΚΤΕΣ Q Q Q Q Q Καθαρό Έσοδο Τόκων (μετά από ζημίες απομειώσεως) / Μέσο Ενεργητικό 2,7% 2,8% 2,8% 2,7% 2,4% (MARGIN) Έξοδα / Έσοδα 44,6% 47,1% 44,3% 46,9% 44,9% Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων - ROΕ 24,5% 22,3% 28,7% 26,9% 24,2% Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Σύνολο Κεφαλαίων) 11,5% 12,5% 12,7% 13,1% 13,3% Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Κεφάλαια Α Διαβαθμίσεως) 9,0% 9,6% 9,7% 10,0% 10,1% (*) Καθαρά Κέρδη εξαιρουμένου του κέρδους από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην AXA το 2007 (κέρδη από διακοπτόμενες δραστηριότητες) (**) Για λόγους συγκρισιμότητας, οι δείκτες για το 2007 είναι εκτίμηση σύμφωνα με τη Βασιλεία II. ΟΓΚΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ σε εκατ.ευρώ Μαρ Μαρ % μεταβολή Δεκ Χρηματοδοτήσεις Πελατών ,9% Ελλάδα ,8% Στεγαστικά ,3% Καταναλωτικά ,1% Πιστωτικές Κάρτες ,3% Μικρές Επιχειρήσεις ,7% < πιστωτικό όριο ,4% Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις ,9% Νοτιοανατολική Ευρώπη ,0% Στεγαστικά ,3% Καταναλωτική Πϊστη ,0% 789 Επιχειρηματικά Δάνεια ,4% Yπό Διαχείριση Κεφάλαια Πελατών ,8% Καταθέσεις ,9% Ελλάδα ,0% Όψεως και Ταμιευτηρίου (6,8%) Προθεσμίας και ομόλογα Alpha Bank ,6% Νοτιοανατολική Ευρώπη ,0% Πωλήσεις Ομολόγων (3,0%) Αμοιβαία Κεφάλαια ,5% Διαχείριση Κεφαλαίων (0,7%) Private Banking (0,8%)