MILLE FIN Εμπορία Οχημάτων Σκαφών Συσκευών & Εξοπλισμού A.E.

Transcript

1 MILLE FIN Εμπορία Οχημάτων Σκαφών Συσκευών & Εξοπλισμού A.E. Οικονομικές Καταστάσεις με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σεπτεμβρίου 2015 ΕΔΡΑ:ΛΕΩΦ. ΣΥΓΓΡΟΥ 87 ΑΘΗΝΑ -Α.Ρ.ΜΑ.Ε 8876/01ΝΤ/Β/05/100

2 Πίνακας Περιεχομένων Περιεχόμενα Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης...1 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων.2 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων..3 Κατάσταση Ταμειακών Ροών..4 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή..

3 (Ποσά σε ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κατάσταση Χρηματοοικονομικής θέσης για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου Σημειώσεις Κτίρια και εξοπλισμός , Ασώματες ακινητοποιήσεις Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 13-1, Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό , Αποθέματα 14-6, Απαιτήσεις από πελάτες και χρεώστες , ,052, Λοιπές απαιτήσεις 16 39, , Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα , , Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,474, ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 293, ,525, ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 3,991, ,991, Ζημίες εις νέο (9,277,521.26) (7,076,615.99) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (4,325,881.26)) (2,124,975.99) Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 19-4,400, Παροχές σε εργαζομένους 20-6, Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων - 4,406, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 19 4,412, , Υποχρεώσεις από φόρους και εισφορές 21 4, , Λοιπές υποχρεώσεις , , Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 4,619, , Σύνολο Υποχρεώσεων 4,619, ,650, ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 293, ,525, Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 25 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 1

4 Κατάσταση συνολικών εσόδων για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε ευρώ) Σημειώσεις Πωλήσεις 9, , Κόστος Πωληθέντων (14,213.00) (493,744.98) Μικτή Ζημιά (5,143.90) (314,318.29) Λοιπά έσοδα 5 23, , Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 6 (78,357.27) (107,460.19) Λοιπά έξοδα 7 (83,630.90) (135,339.36) Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 15 (1,889,959.97) (2,164,491.61) Αποσβέσεις 10 & 11 (4,880.17) (4,902.81) Ζημιές εκμετάλλευσης (2,038,614.80) (2,668,939.78) Χρηματοοικονομικό έσοδο 5, , Χρηματοοικονομικό έξοδο (166,617.42) (169,329.27) Καθαρό Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 8 (160,645.45) (155,817.14) Καθαρές ζημιές χρήσης (2,199,260.25) (2,824,756.92) Φόρος εισοδήματος 9 & 13 (1,645.02) 66, Ζημιές της χρήσης μετά από φόρους (2,200,905.27) (2,757,807.60) Αναλογιστικές Κέρδη/ζημιές καθορισμένων προγραμμάτων παροχών - (441.78) Λοιπά συνολικά εισοδήματα - (441.78) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/ (έξοδα) μετά από φόρους (2,200,905.27) (2,758,249.38) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 25 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 2

5 Κατάσταση μεταβολής ιδίων κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Ζημίες εις νέο Σύνολο Κατά την 1 Ιανουαρίου , ,991, (4,318,366.61) 633, Ζημίες της χρήσης μετά από φόρους - - (2,757,807.60) (2,757,807.60) Πρόγραμμα προκαθ. παροχών - - (441,78) (441,78) Κατά την 31 Δεκεμβρίου , ,991, (7,076,615,99) (2,124,975,99) Κατά την 1 Ιανουαρίου , ,991, (7.076,615,99) (2,124,975,99) Ζημίες της χρήσης μετά από φόρους - - (2,200,905.27) (2,200,905.27) Κατά την 31 Δεκεμβρίου , ,991, (9,277,521.28) (4,325,881.28) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 25 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3

6 Κατάσταση Ταμειακών Ροών για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου (Ποσά σε Ευρώ) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Είσπραξη Πελατών 23, , Πληρωμές σε προμηθευτές (56,893.23) (158,791.72) Πληρωμές φόρων και εισφορών (25,815.19) (73,327.00) Πληρωμές Μισθοδοσίας (26,918.75) (57,041.85) Δάνεια Προσωπικού - (2,312.97) Είσπραξη από ασφ.αποζημίωση - 7, Εισπράξεις τόκων καταθέσεων 5, , Πληρωμή χρεωστικών τόκων & τραπεζικών εξόδων (17.00) (283.98) Πληρωμή τόκων δανείων (169,143.49) (173,255.08) Σύνολο εισροών/(εκροών) λειτουργικών δραστηριοτήτων (249,303.63) 6, Ταμειακές ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Πώληση χρεογράφων - 177, Τόκοι χρεογράφων εισπραχθέντες - 1, Σύνολο εισροών/(εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων - 178, Ταμειακές ροές από Χρηματοοικονομικές Δραστηριότητες Αποπληρωμή Δανείου - (1,250,000.00) Σύνολο εισροών/(εκροών) χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων - (1,250,000.00) Καθαρή Αύξηση/ (μείωση) διαθεσίμων (249,303.63) (1,065,344.87) Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα στην αρχή της χρήσης 378, ,443, Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα στο τέλος της χρήσης 128, , Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 25 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4

7 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η MILLE FIN εμπορία οχημάτων σκαφών συσκευών και εξοπλισμού Α.Ε (η Εταιρεία ), συστάθηκε στην Καλλιθέα στις 28 Ιουνίου Η βασική δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η χρηματοδότηση εμπόρων αυτοκινήτων, κάθε είδους οχήματος και καταναλωτικού αγαθού, ενώ από το 2013, η Εταιρεία άρχισε να δραστηριοποιείται και στον τομέα των μεσιτικών εργασιών επί αστικών συμβάσεων πάσης φύσεως, συμπεριλαμβανομένης της παροχής υπηρεσιών μεσιτείας ακινήτων. Η εταιρεία κατά την ίδρυση της συστάθηκε με την επωνυμία Nova Fin Εμπορία Οχημάτων Σκαφών & Εξοπλισμού Α.Ε., στη συνέχεια η εταιρεία μετονομάστηκε στα πλαίσια εναρμόνισης της εταιρικής ταυτότητας των εταιρειών του ομίλου Millennium Group σε όλο τον κόσμο, σε Millennium Fin Εμπορία Οχημάτων Σκαφών & Εξοπλισμού Α.Ε. και τέλος, το 2012, άλλαξε εκ νέου την επωνυμία της, ήτοι Mille Fin Α.Ε. Κατά τη διάρκεια του έτους 2013 πραγματοποιήθηκε η απορρόφηση της Τράπεζα Millennium Bank Α.Ε. από την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. με αποτέλεσμα την αλλαγή του μοναδικού μετόχου της Εταιρείας. Ως εκ τούτου η Εταιρεία ελέγχεται πλέον από την Τράπεζα Πειραιώς AE, η οποία έχει έδρα στην Ελλάδα και κατέχει το 100,00% των μετοχών της Εταιρείας. Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 η εταιρεία δεν απασχολούσε προσωπικό. 2 Βάση παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων (2.1) Δήλωση Συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως έχουν εκδοθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν στις 14 Σεπτεμβρίου 2015 από το Διοικητικό Συμβούλιο και συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς A.Ε Σύμφωνα με την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2014 είναι αρνητικά ενώ και τα αποτελέσματα χρήσης έκλεισαν με ζημιές ύψους 2.2 εκατ. μετά την σχεδόν πλήρη απομείωση των απαιτήσεων από πελάτες. Η Εταιρεία δεν έχει πλέον προσωπικό, καθώς με δεδομένη τη δυσχερή περίοδο που βιώνει ο κλάδος της αγοράς αυτοκινήτου, δεν χορηγούνται νέες χρηματοδοτήσεις και μοναδικός στόχος της εταιρείας είναι η είσπραξη στο μέγιστο δυνατό βαθμό των απαιτήσεων της. Στις σύμφωνα με την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της Εταιρείας υπάρχουν βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ύψους ευρώ 4.4 εκατ. προς την Τράπεζα Πειραιώς, τις οποίες η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει βάσει των διαθεσίμων της. Οι εν λόγω δανειακές υποχρεώσεις δεν έχουν γίνει ακόμα απαιτητές από την Τράπεζα Πειραιώς, η οποία αποτελεί μοναδικό μέτοχο της Εταιρείας, καθώς ο μέτοχος εξετάζει διάφορα σενάρια αναφορικά με τη συνέχεια των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της Εταιρείας στο προβλεπτό μέλλον. Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολογώντας όλα τα ανωτέρω, και δεδομένου ότι δεν υπάρχει κάποια οριστική απόφαση από το μέτοχο, αποφάσισε την σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με την αρχή της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας προσαρμόζοντας όμως κατ ουσίαν τα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων σε τρέχουσες αξίες. (2.2) Βάση επιμέτρησης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί προσαρμόζοντας τα υπόλοιπα της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2014 σε τρέχουσες αξίες. (2.3) Λειτουργικό νόμισμα Το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις. (2.4) Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και την καταχώρηση των εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και η υιοθέτηση αντίστοιχων παραδοχών βασίζονται στην εμπειρία και σε άλλους παράγοντες που θεωρούνται λογικοί υπό τις περιστάσεις και αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία αλλά όχι ανεξάρτητα από άλλα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων σχετικά με τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Τα πραγματικά αποτελέσματα στο μέλλον ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. 5

8 Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αναθεωρούνται συνεχώς. Οι αποκλίσεις από τις λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στη χρήση όπου η εκτίμηση αναθεωρείται σε περίπτωση που η αλλαγή αφορά αυτή τη χρήση και μόνο, ή στη χρήση που γίνεται η αναθεώρηση και στο μέλλον, εφόσον η αλλαγή αφορά την τρέχουσα και τις μελλοντικές χρήσεις. - Απομείωση απαιτήσεων Η Εταιρεία σε κάθε ημερομηνία σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων εξετάζει αν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι μια απαίτηση ή ομάδα απαιτήσεων έχει υποστεί απομείωση της αξίας της. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό της απαίτησης ή της ομάδας απαιτήσεων και σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των απαιτήσεων. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος. - Απομείωση αποθεμάτων Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσης και την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Απομειώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσεως κατά την οποία προκύπτουν. 3 Σημαντικές Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., περιλαμβάνονται παρακάτω. Οι συγκεκριμένες λογιστικές αρχές που αναφέρονται εφαρμόστηκαν πλήρως για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013 και έχουν προσαρμοστεί κατά περίπτωση για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2014 προκειμένου να απεικονισθούν οι τρέχουσες αξίες. (3.1) Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσης και την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Το κόστος των αποθεμάτων προσαυξάνεται με τα έξοδα μεταβίβασης ή μεταφορών των αυτοκινήτων προκειμένου να περιέλθουν στην κυριότητα της Εταιρείας. Το συνολικό κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του εξατομικευμένου κόστους. Κόστη δανεισμού δεν περιλαμβάνονται στην αξία κτήσης των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμόμενη τιμή πώλησης μείον τα έξοδα πώλησης. (3.2) Ασώματες ακινητοποιήσεις Οι ασώματες ακινητοποιήσεις περιλαμβάνουν τα λογισμικά προγράμματα, συγκεκριμένα αφορούν το κόστος αγοράς καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγματοποιηθεί για την ανάπτυξη του λογισμικού, έτσι ώστε να τεθεί σε καθεστώς λειτουργίας, οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων του λογισμικού πέραν των αρχικών προδιαγραφών τους, γενικά κάθε δαπάνη που πραγματοποιείται προκειμένου το λογισμικό να περιέλθει σε καθεστώς λειτουργίας. Οι συγκεκριμένες δαπάνες αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος απόκτησης των λογισμικών. Το κόστος αυτό αποσβένεται με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία υπολογίζεται στα 3-4 έτη. (3.3) Κτίρια και εξοπλισμός Τα κτίρια και εξοπλισμός αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις της αξίας τους από άλλες αιτίες. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις άμεσα σχετιζόμενες δαπάνες για την απόκτηση αυτών των στοιχείων. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγματοποιούνται. Αντίθετα, σημαντικές μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνο εάν αναμένεται να επιφέρουν οικονομικά οφέλη και το συγκεκριμένο όφελος μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα και με ακρίβεια. Τα ενσώματα στοιχεία αποσβένονται με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους, η οποία υπολογίζεται στα 5 έτη για τον εξοπλισμό και στα 20 έτη για τις εγκαταστάσεις σε κτίρια τρίτων. Οι υπολειμματικές αξίες των ενσώματων παγίων και η ωφέλιμη ζωή τους επαναξιολογούνται κάθε φορά που συντάσσονται οικονομικές καταστάσεις και αναπροσαρμόζονται όποτε θεωρηθεί απαραίτητο. Τα ενσώματα πάγια εξετάζονται για τυχόν απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, οι οποίες μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 6

9 Κατά την πώληση ή απόσυρση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς την περίοδο της πώλησης ή απόσυρσης και τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν από τη διαφορά της αναπόσβεστης αξίας και του τιμήματος εμφανίζονται στα αποτελέσματα χρήσεως και συγκεκριμένα στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα/έξοδα». (3.4) Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως καθώς επίσης όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η Εταιρεία δεν είχε τέτοια στοιχεία κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας των περιουσιακών στοιχείων, μειωμένης κατά το απαιτούμενο κόστος πώλησης, και της αξίας λόγω χρήσης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται σαν έξοδα στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος στο έτος που προκύπτουν (3.5) Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία (η οποία εμπεριέχει το κόστος συναλλαγής) και στην συνέχεια αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η επιχείρηση δε θα μπορέσει να εισπράξει όλα τα οφειλόμενα ποσά, τα οποία ορίζονται στους συμβατικούς όρους των συμβάσεων πώλησης αυτοκινήτων με πίστωση, σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού της σύμβασης. Μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση της αξίας της, όταν η λογιστική αξία αυτής είναι μεγαλύτερη από το αναμενόμενο ανακτήσιμο ποσό της. Η Εταιρεία σε κάθε ημερομηνία σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων εξετάζει αν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση της αξίας της. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό της απαίτησης και σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των απαιτήσεων. (3.6) Δανεισμός Οι υποχρεώσεις λόγω δανεισμού αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένες με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα οι υποχρεώσεις λόγω δανεισμού αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Τα επιτόκια που επιβαρύνουν την επιχείρηση στα ανάλογα δάνεια ισοδυναμούν με τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς, κατά συνέπεια δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις προσαρμογής της αξίας που απεικονίζεται στις υποχρεώσεις. (3.7) Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα Το ταμείο και τα χρηματικά διαθέσιμα εμπεριέχουν υπόλοιπα με λήξη μικρότερη των τριών μηνών από την ημέρα απόκτησης τους όπως: μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα σε τράπεζες. (3.8) Προβλέψεις Η Εταιρεία διενεργεί προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και κινδύνους, όταν υπάρχει τεκμαιρόμενη ή νόμιμη παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσμα γεγονότων παρελθουσών χρήσεων. Το ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να προσδιορισθεί αντικειμενικά και είναι πιθανή η εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη, προκειμένου να διακανονιστεί η υποχρέωση. (3.9) Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές μετοχές της Εταιρείας. Οι κοινές μετοχές περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια. Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές. 7

10 (3.10) Χρηματοοικονομικά στοιχεία διακρατούμενα ως την λήξη Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διακρατούμενα ως τη λήξη περιλαμβάνουν τίτλους κυμαινόμενου ή σταθερού επιτοκίου, για τους οποίους υπάρχει από τη διοίκηση της Εταιρείας η πρόθεση αλλά και η ικανότητα διαρκούς κατοχής τους μέχρι την ημερομηνία λήξης τους. Οι διακρατούμενοι μέχρι τη λήξη τίτλοι, καταχωρούνται στα βιβλία της Εταιρείας στην αποσβέσιμη αξία τους εφαρμόζοντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μετά την αφαίρεση οποιασδήποτε σχηματισθείσας πρόβλεψης για απομείωση της αξίας τους. Ο υπολογισμός της αποσβέσιμης αξίας ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου διακρατούμενου μέχρι τη λήξη περιλαμβάνει επιπλέον οποιαδήποτε υπέρ ή υπό το άρτιο διαφορά που προέκυψε την ημερομηνία απόκτησης του, πλέον επίσης και των εξόδων συναλλαγής. Ένας τίτλος θεωρείται ότι έχει υποστεί απομείωση της αξίας του όταν η λογιστική αξία του τίτλου, όπως έχει καταχωρηθεί στα βιβλία της Εταιρείας κατά την ημερομηνία αγοράς του, υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του και υπάρχουν αντικειμενικές και αξιόπιστες ενδείξεις ότι η μείωση της αξίας του έχει φτάσει σε τέτοιο επίπεδο που καθιστά αδύνατη την ανάκτηση του επενδυμένου κεφαλαίου στο εγγύς μέλλον. Για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία αποτιμώνται στην αποσβέσιμη αξία τους, η ζημία από απομείωση της αξίας τους υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας τους και της αξίας των μελλοντικών αναμενόμενων ταμειακών ροών, προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο του τίτλου. Ανακτήσιμη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία διαπραγματεύονται σε οργανωμένη αγορά και αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρείται η παρούσα αξία των μελλοντικών αναμενόμενων ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο της αγοράς που ισχύει για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ομοειδή ποιοτικά χαρακτηριστικά. Σε αντίθετη περίπτωση, η ανακτήσιμη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία δε διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές προσδιορίζεται με βάση την εφαρμογή αναγνωρισμένων τεχνικών αποτίμησης. (3.11) Αναγνώριση εσόδων Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται από την Εταιρεία όταν τα αγαθά έχουν παραληφθεί από τους πελάτες, γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη και αντιστοιχεί στην εύλογη αξία της παροχής μείον επιστροφές, εκπτώσεις κλπ Έσοδα από προμήθειες Τα έσοδα από προμήθειες λογίζονται κατά τη λήξη της περιόδου όπου πραγματοποιούνται οι εμπορικές πράξεις, από τις οποίες προκύπτουν οι προμήθειες βάσει των προκαταρτισθέντων συμβάσεων Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει της χρονικής αναλογίας και με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Τα έσοδα τόκων προέρχονται από τα τοκοφόρα στοιχεία του ισολογισμού και αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση, χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο, ειδικότερα τα έσοδα τόκων περιλαμβάνουν τους τόκους πιστώσεων για την πώληση αυτοκινήτων. (3.12) Παροχές σε εργαζόμενους (i) Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Οι υποχρεώσεις για εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων εισφορών όπου δηλαδή η Εταιρεία πληρώνει καθορισμένες εισφορές σε άλλο νομικό πρόσωπο, αναγνωρίζονται ως έξοδο στο λογαριασμό συνολικών εσόδων κατά το χρόνο της δημιουργίας τους. (ii) Προγράμματα καθορισμένων παροχών Οποιοδήποτε πρόγραμμα που δεν είναι καθορισμένων εισφορών, θεωρείται καθορισμένων παροχών. Η καθαρή υποχρέωση της Εταιρείας σχετικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών συνταξιοδότησης υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε πρόγραμμα μέσω υπολογισμού του ποσού της μελλοντικής παροχής που οι εργαζόμενοι δικαιούνται έναντι της τωρινής και προηγούμενης υπηρεσίας τους. Η παροχή προεξοφλείται για να προσδιοριστεί η παρούσα αξία, και αφαιρείται η εύλογη αξία τυχόν περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Το επιτόκιο προεξόφλησης αντιστοιχεί στην απόδοση του ενιαίου δείκτη iboxx AA Corporate Bond Index 10+. Ο υπολογισμός γίνεται από αναγνωρισμένο αναλογιστή βάσει της μεθόδου προβαλλόμενης πιστωτικής μονάδας (projective unit credit method). Όλα τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. 8

11 (3.13) Τρέχων και Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Ο φόρος περιλαμβάνει το φόρο εισοδήματος και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται βάσει της μεθόδου του ισολογισμού, για τις περιπτώσεις προσωρινών διαφορών μεταξύ της φορολογικής αναγνώρισης, των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της αναγνώρισής τους για σκοπούς σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων με βάση τα ΔΠΧΑ. Υπολογίζεται με χρήση των φορολογικών συντελεστών που θα ισχύουν ή ουσιωδώς θα ισχύσουν κατά τις χρήσεις που αναμένεται να ανακτηθούν τα στοιχεία του ενεργητικού και να τακτοποιηθούν οι υποχρεώσεις, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει επαρκές φορολογικό εισόδημα, το οποίο θα καλύψει τις προσωρινές διαφορές. Η αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. (3.14) Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΣΔΛΠ») δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις) και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής 9

12 οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, από κοινού συμφωνίες και γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες: Οδηγίες μετάβασης» H τροποποίηση στις οδηγίες μετάβασης των ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις οδηγίες μετάβασης στο ΔΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 12 μόνο για την περίοδο που προηγείται άμεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά με συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 10 ορίζει μία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει μία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόμοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισμό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει μια εταιρεία επενδύσεων. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμης αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιμης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης και β) λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιμη αξία όταν μία ΜΔΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν υπάρχει απομείωση. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται νομικά (novated) προκειμένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονισμών, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες συνθήκες. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθμισης καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Ο 10

13 Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 17 Ιουνίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: Διαρκείς φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηματοοικονομική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αμπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται με τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασμένα ενσώματα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συμπεριλαμβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16, αντί του ΔΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραμένει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 11

14 ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευθετούν μία ασυνέπεια μεταξύ των διατάξεων του ΔΠΧΑ 10 και του ΔΛΠ 28 σχετικά με την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και μιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας. Η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζημιά μιας συναλλαγής που περιλαμβάνει μία δραστηριότητα (είτε με τη μορφή μιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν μια δραστηριότητα, ακόμα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη μορφή μιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» 12

15 Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτείται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. (3.15) Καθορισμός εύλογης αξίας Η Εταιρεία κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις και παραδοχές για τη μελλοντική κατάσταση ορισμένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων που επηρεάζουν την απεικόνιση των στοιχείων αυτών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι εκτιμήσεις αυτές και οι παραδοχές εξετάζονται σε κάθε περίοδο με 13

16 βάση ιστορικά στοιχεία και άλλους παράγοντες περιλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα, τα οποία εκτιμώνται λογικά υπό κανονικές συνθήκες. Για την απεικόνιση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων σε εύλογες αξίες χρησιμοποιήθηκαν οι τρέχουσες τιμές της αγοράς για κάθε ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο. Για όσα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της Εταιρείας οι τρέχουσες αγοραίες τιμές δεν είναι διαθέσιμες, οι αξίες προέκυψαν βάσει μεθόδων εκτίμησης και δε διαφέρουν σημαντικά από τις αξίες με τις οποίες εμφανίζονται στις λογιστικές καταστάσεις. 4 Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων (4.1) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος που αναλαμβάνει η Εταιρεία απορρέει από την πιθανότητα μη εισπράξεως του συνόλου των οφειλών από τις πελάτες της σύμφωνα με τους όρους αποπληρωμής των συμβάσεων. Η έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο εξετάζεται μέσα από τη συνεχή ανάλυση των ήδη υφιστάμενων και υποψήφιων πελατών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Η Εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη για την απομείωση απαιτήσεων, εάν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι δε θα εισπραχθούν με τους όρους αποπληρωμής των συμβάσεων. Το ποσό της πρόβλεψης για απομείωση υπολογίζεται ως η διαφορά που προκύπτει μεταξύ της λογιστικής αξίας και της παρούσας αξίας των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων με βάση το πραγματικό επιτόκιο της σύμβασης. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Αντικειμενικές ενδείξεις ότι μία απαίτηση έχει απομειωθεί ή είναι μη εισπράξιμη αποτελούν τα ακόλουθα: - Σημαντική οικονομική δυσχέρεια (καθυστέρηση) του πελάτη. - Αθέτηση των συμβατικών όρων της πώλησης αυτοκινήτων με πίστωση. - Ύπαρξη πιθανότητας πτώχευσης ή οικονομικής αναδιοργάνωσης του πελάτη. Η εκτίμηση της ύπαρξης απομείωσης διενεργείται σε επίπεδο πελάτη, για τις πιστώσεις που η Εταιρεία θεωρεί σημαντικές. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν: Λογιστική αξία Ποσά σε Ευρώ Κυκλοφορούν ενεργητικό Απαιτήσεις από πελάτες και χρεώστες 6,923, ,960, Ταμείο και ταμειακά διαθέσιμα 128, , Λοιπές απαιτήσεις 39, , Δεν παρέχεται πληροφόρηση ως προς τη συγκέντρωση κινδύνου ανά γεωγραφική περιοχή, καθώς η Εταιρεία δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην Ελλάδα. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται µε κύριο αντικείμενο τη χρηματοδότηση εμπόρων αυτοκινήτων και μοτοσικλετών ή τη διαμεσολάβηση για σύναψη καταναλωτικού δανείου των πελατών με την Τράπεζα Πειραιώς για την αγορά των παραπάνω αγαθών. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο για τις εμπορικές απαιτήσεις κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ανά τύπο πελάτη ήταν: Πελάτες 6,898, ,936, Γραμμάτια εισπρακτέα 5, , Επιταγές εισπρακτέες 19, , Σύνολο 6,923, ,960, Μείον: Προβλέψεις Επισφαλείς και επίδικοι πελάτες & χρεώστες (6,798,273.42) (4,954,199.72) 124, ,052,

17 Οι απαιτήσεις από πελάτες και επιταγές εισπρακτέες υπερβαίνουν στο σύνολο τους τις 360 ημέρες σε καθυστέρηση. Όλες οι απαιτήσεις είναι σε καθυστέρηση με απομείωση αξίας. Η εταιρεία έχει προχωρήσει σε όλες τις απαραίτητες νομικές και επιχειρηματικές ενέργειες για την είσπραξή τους. Τεχνικές Μείωσης Η εταιρεία για τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου λαμβάνει ως εξασφάλιση το ίδιο το χρηματοδοτούμενο εμπόρευμα, το οποίο βρίσκεται στην πλήρη κυριότητά της έως την είσπραξη του συνόλου των απαιτήσεων από τον πελάτη. (4.2) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρεία να μη δύναται να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί η Εταιρεία για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, όσο γίνεται περισσότερο, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίσταται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύεται η φήμη της Εταιρείας. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών πιστωτικών ορίων μέσω της μητρικής Τράπεζας Πειραιώς. Γενικότερα, η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην ισοσκέλιση των ταμειακών εισροών και εκροών σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους. Η πολιτική αυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν, όπως οι φυσικές καταστροφές. Παρακάτω παρατίθενται οι μη προεξοφλημένες ροές βάσει συμβατικών λήξεων των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών τόκων και εξαιρώντας τις συμφωνίες συμψηφισμού: 31 Δεκεμβρίου 2014 Σε Ευρώ Μη εγγυημένα τραπεζικά δάνεια Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 31 Δεκεμβρίου 2013 Σε Ευρώ Μη εγγυημένα τραπεζικά δάνεια Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λογιστικές αξίες Συμβατικές ταμειακές ροές 6 μήνες ή λιγότερο 6-12 μήνες 1-2 έτη 4,412, ,435,0000 4,030, , , , , Λογιστικές αξίες Συμβατικές ταμειακές ροές 6 μήνες ή λιγότερο 6-12μήνες 1-2 έτη 4,413, ,619, , , ,452, , , , (4.3) Κίνδυνος αγοράς Η Εταιρεία ακολουθεί την πολιτική διαχείρισης Κινδύνου Αγοράς σύμφωνα με τα πρότυπα που ακολουθεί ο ευρύτερος όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς. Η πολιτική περιγράφει τους βασικούς ορισμούς που αφορούν τη διαχείριση του κινδύνου αγοράς και καθορίζει τους ρόλους και τις ευθύνες των εμπλεκομένων μονάδων και στελεχών Κίνδυνος επιτοκίου Οι υποχρεώσεις που δημιουργούνται για την Εταιρεία από συμβάσεις δανεισμού που συνάπτει με την Τράπεζας Πειραιώς, είναι υπολογισμένες για τα ομολογιακά δάνεια με τη χρήση κυμαινόμενου επιτοκίου (euribor τριμήνου) πλέον 3.50%. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, τα έντοκα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας ήταν: Λογιστικές αξίες Σε ευρώ Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 4,412, ,413, Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου 4,412, ,413, επιτοκίου 15

18 Ανάλυση ευαισθησίας εύλογης αξίας για χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου Η Εταιρεία δεν έχει χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σταθερού επιτοκίου που να αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και η Εταιρεία δεν έχει παράγωγα (συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων) που να χαρακτηρίζει ως μέσα αντιστάθμισης `λογιστικού μοντέλου αντιστάθμισης εύλογης αξίας. Ανάλυση ευαισθησίας ταμειακών ροών για χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Μία μεταβολή κατά 100 μονάδες βάσης των επιτοκίων κατά την ημερομηνία του ισολογισμού θα αύξανε (μείωνε) την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα κατά τα ποσά που παρουσιάζονται παρακάτω. Η ανάλυση αυτή υποθέτει ότι όλες οι άλλες μεταβλητές, και συγκεκριμένα οι συναλλαγματικές ισοτιμίες, θα παρέμεναν σταθερές. Επίδραση σε ευρώ Αποτελέσματα 100 μονάδες βάσης αύξηση 100 μονάδες βάσης μείωση 100 μονάδες βάσης αύξηση Καθαρή θέση 100 μονάδες βάσης μείωση 31 Δεκεμβρίου 2014 Μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου (43,397.26) 43, (43,397.26) 43, Ευαισθησία ταμειακών ροών (καθαρή) (43,397.26) 43, (43,397.26) 43, Δεκεμβρίου 2013 Μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου (53,260.27) 53, (53,260.27) 53, Ευαισθησία ταμειακών ροών (καθαρή) (53,260.27) 53, (53,260.27) 53, Συναλλαγματικός κίνδυνος Όλες οι συναλλαγές της Εταιρείας είναι σε Ευρώ, κατά συνέπεια δεν υπάρχει συναλλαγματικός κίνδυνος. (4.4) Εύλογη Αξία Η εύλογη αξία των στοιχείων δε διαφέρει σημαντικά από την αξία απεικόνισης στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, καθώς τα περισσότερα στοιχεία λήγουν εντός του έτους. 5 Λοιπά έσοδα (Ποσά σε Ευρώ) Καταπτώσεις εγγυήσεων 21, , Προμήθειες 193,56 23, Λοιπά έσοδα 1, , , , Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (Ποσά σε Ευρώ) Μισθοί προσωπικού 69, , Προγράμματα καθορισμένων εισφορών 9, , Έξοδα προγραμμάτων καθορισμένων παροχών - 1, Λοιπά έξοδα (595.42) (2,549.58) 78, ,

19 Ο αριθμός των υπαλλήλων κατά τη διάρκεια του έτους 2014 ήταν 4 άτομα ο αριθμός υπαλλήλων στο τέλος του έτους 2014 ήταν 0 άτομα. 7 Λοιπά έξοδα (Ποσά σε Ευρώ) Αμοιβές και έξοδα τρίτων 10, , Τηλεφωνικά 2, Ενοίκια κτιρίων 5, , Φόροι-Τέλη 3, , Ασφάλιστρα , Επισκευές και συντηρήσεις 3, , Έξοδα μεταφορών και ταξιδίων 3, , Έξοδα δημοσιεύσεων , Δικηγορικά και συναφή έξοδα 5, , Έξοδα φύλαξης αυτοκινήτων 1, , Έξοδα πώλησης αυτοκινήτων Έξοδα συντήρησης/επισκευής αποθεμάτων 2, , Ζημιές από ανεπίδεκτες εισπράξεως απαιτήσεις - 1, Ζημίες από απομείωση παγίων 44, Λοιπά , , , Καθαρό Χρηματοοικονομικό Αποτέλεσμα (Ποσά σε Ευρώ) Τόκοι ομολόγων Λοιποί τόκοι 5, , Χρηματοοικονομικό έσοδο 5, , Τόκοι δανείων (166,601.92) (168,937.29) Λοιπά (15.50) (391.98) Χρηματοοικονομικό έξοδο (166,617.42) (169,329.27) (160,645.45) (155,817.14) 17