ΔΗΜΟΙΟΠΟΙΗΗ ΕΠΙΠΕΔΩΝ ΠΡΟΣΑΙΑ & ΔΙΑΥΩΡΙΜΟΤ (ΑΡΘΡ ΚΑΝΟΝΙΜΟΤ (ΕΕ) 648/2012 (EMIR) )

Transcript

1 ΔΗΜΟΙΟΠΟΙΗΗ ΕΠΙΠΕΔΩΝ ΠΡΟΣΑΙΑ & ΔΙΑΥΩΡΙΜΟΤ (ΑΡΘΡ ΚΑΝΟΝΙΜΟΤ (ΕΕ) 648/2012 (EMIR) ) I. Προοίμιο 1. Σύκθσλα κε ην άξζξν 39 παξ. 7 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 (European Market Infrastructure EIR), ν νπνίνο ηέζεθε ελ ηζρύ από 16 ε Απγνύζηνπ 2012 θαη κε βάζε ηα εηδηθόηεξα πξνβιεπόκελα ζηνλ Καλνληζκό ιεηηνπξγίαο Σπζηήκαηνο «Καλνληζκόο Εθθαζάξηζεο Σπλαιιαγώλ επί Κηλεηώλ Αμηώλ ζε Λνγηζηηθή Μνξθή» θαη ζηνλ Καλνληζκό ιεηηνπξγίαο Σπζηήκαηνο «Καλνληζκόο Εθθαζάξηζεο Σπλαιιαγώλ επί Παξαγώγσλ» (εθεμήο νη «Καλνληζκνί»), όπσο έρνπλ πηνζεηεζεί από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην ηεο ΕΤ.ΕΚ θαηά ηελ από ζπλεδξίαζήο ηνπ θαη έρνπλ εγθξηζεί από ηελ Επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο δπλάκεη ηεο ππ αξηζκ. 1/704/22/01/2015 απόθαζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ ηεο Σπκβνπιίνπ ηεο ζε ζρέζε κε ηα Σπζηήκαηα Κεληξηθνύ Αληηζπκβαιιόκελνπ ηεο ΕΤ.ΕΚ γηα ηελ εθθαζάξηζε αμηώλ θαη ηελ εθθαζάξηζε παξαγώγσλ αληίζηνηρα (εθεμήο, από θνηλνύ, ηα «Σπζηήκαηα»), ε Eurobank Ergasias Α.Ε. σο Εθθαζαξηζηηθό Μέινο ηνπ Φξεκαηηζηεξίνπ Αζελώλ ζηελ Αγνξά Παξαγώγσλ θαη ζηελ Αγνξά Κηλεηώλ Αμηώλ, έρεη ηελ ππνρξέσζε βάζε EMIR λα δεκνζηνπνηεί ην επίπεδν πξνζηαζίαο θαη ην θόζηνο πνπ ζπλδένληαη κε ηα δηάθνξα επίπεδα δηαρσξηζκνύ πνπ εθαξκόδεη ζηελ εθθαζάξηζε. 2. Οη όξνη πνπ ζρεηίδνληαη κε ην δηαρσξηζκό είλαη νη παξαθάησ θαη εθαξκόδνληαη αλά Σύζηεκα ηεο ΕΤ.ΕΚ. απηνηειώο κε βάζε ηα πξνβιεπόκελα ζηνπο Καλνληζκνύο. 3. Οη όξνη πνπ αλαθέξνληαη ζηελ παξνύζα δεκνζηνπνίεζε έρνπλ ηελ ίδηα έλλνηα κε ηνπο όξνπο πνπ νξίδνληαη ζηνπο Καλνληζκνύο εθηόο εάλ ζηελ παξνύζα νξίδεηαη άιισο ξεηά. II. Λογαριαζμοί Εκκαθάριζης 4. Η εθθαζάξηζε δηελεξγείηαη από ηελ ΕΤ.ΕΚ. κέζσ ησλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο. 5. Οη Λνγαξηαζκνί Εθθαζάξηζεο αλνίγνληαη από ηελ ΕΤ.ΕΚ. κεηά από αίηεζε Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο εθόζνλ παξαζρεζνύλ ηα απαηηνύκελα από απηή ζηνηρεία ζύκθσλα κε ηα πξνβιεπόκελα ζηνπο Καλνληζκνύο. 6. Γηα ηηο αλάγθεο ζπκκόξθσζεο πξνο ην άξζξν 39 παξ. 7 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012, θάζε Εθθαζαξηζηηθό Μέινο δηαηεξεί θαηά πεξίπησζε ηνπο παξαθάησ Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο: 6.1 Λογαριαζμός Εκκαθάριζης Ιδίοσ: Πξόθεηηαη γηα ηνλ ινγαξηαζκό πνπ δηαηεξεί ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο επ νλόκαηί ηνπ ζην Σύζηεκα γηα ηελ εθθαζάξηζε ησλ ίδησλ ζπλαιιαγώλ ηνπ ζύκθσλα κε ηνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ ηεξείηαη ζύκθσλα κε ην άξζξν 39 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 Global Transaction Banking 1

2 σο δηαρσξηζκόο ησλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ζέζεσλ πνπ ηεξεί ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο επ νλόκαηί ηνπ θαη γηα ίδην ινγαξηαζκό. 6.2 Λογαριαζμός Εκκαθάριζης Πελαηείας: Πξόθεηηαη γηα ηνλ ινγαξηαζκό πνπ δηαηεξεί ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο γηα πειάηεο ηνπ ζην Σύζηεκα γηα ηελ εθθαζάξηζε ησλ ζπλαιιαγώλ ησλ πειαηώλ ζύκθσλα κε ηνπο όξνπο ηνπ Καλνληζκνύ. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ηεξείηαη ζύκθσλα κε ηελ παξάγξαθν 2 ηνπ άξζξνπ 39 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 σο ζπιινγηθόο δηαρσξηζκόο ησλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ζέζεσλ πειαηώλ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο (omnibus client segregation). 6.3 Λογαριαζμός Εκκαθάριζης Πελάηη: Πξόθεηηαη γηα ηνλ ινγαξηαζκό πνπ δηαηεξεί Εθθαζαξηζηηθό Μέινο επ νλόκαηη Πειάηε ηνπ ζην Σύζηεκα γηα ηελ εθθαζάξηζε ησλ ζπλαιιαγώλ ηνπ Πειάηε ζύκθσλα κε ηνπο όξνπο ηνπ παξόληνο Καλνληζκνύ. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Πειάηε ηεξείηαη ζύκθσλα κε ηελ παξάγξαθν 3 ηνπ άξζξνπ 39 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 σο δηαρσξηζκόο ησλ πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαη ζέζεσλ αλά πειάηε (individual client segregation). 7. Η ΕΤ.ΕΚ. δηελεξγεί ηελ εθθαζάξηζε αλά Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο. 8. Ο θίλδπλνο θαη νη ππνρξεώζεηο παξνρήο αζθάιεηαο ζε ηθαλνπνίεζε ησλ απαηηήζεσλ Πεξηζσξίνπ αζθάιηζεο ηεο ΕΤ.ΕΚ., πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ όξσλ παξνρήο πηζησηηθώλ νξίσλ, ππνινγίδνληαη αλά Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο. 9. Οη πάζεο θύζεσο αζθάιεηεο πνπ παξέρνληαη ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο ηεξνύληαη δηαρσξηζκέλα κε βάζε ηα αξρεία ηεο ΕΤ.ΕΚ. θαη ρξεζηκνπνηνύληαη απνθιεηζηηθώο θαη κόλν γηα ηελ ηθαλνπνίεζε ησλ απαηηήζεσλ πνπ αθνξνύλ ζην ζρεηηθό Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο. Καη εμαίξεζε, κπνξεί θαηά ηνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ λα ρξεζηκνπνηεζεί από ηελ ΕΤ.ΕΚ. αζθάιεηα ηνπ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο πξνο θάιπςε δεκίαο πξνεξρόκελεο από Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ή Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειάηε ηνπ, εθόζνλ είλαη πιενλάδνπζα ζε ζρέζε κε ηηο απαηηήζεηο ηεο ΕΤ.ΕΚ. πνπ αθνξνύλ ζην Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ. 10. Με ηελ επηθύιαμε ηεο παξαπάλσ πεξίπησζεο, ηπρόλ πξνθύςαζα δεκία από ππεξεκεξία ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο βαξύλεη απνθιεηζηηθώο θαη κόλν ην ζρεηηθό Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο θαη ηηο παξαζρεζείζεο σο πξνο απηόλ αζθάιεηεο. Ωο εθ ηνύηνπ νη ινηπνί Λνγαξηαζκνί Εθθαζάξηζεο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ παξαζρεζεηζώλ σο πξνο απηνύο αζθαιεηώλ, δελ ζίγνληαη από ηελ ππεξεκεξία θαη ηε ζρεηηθή δεκία. III. Όροι κάλσυης ζημίας 11. Σύκθσλα κε ην δηαρσξηζκό θαη ηα επίπεδα πξνζηαζίαο ηνπ αλά Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο θαηά ηνπο όξνπο πνπ πεξηγξάθνληαη ππό II, ε θάιπςε δεκίαο αλά Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο ζε πεξίπησζε ππεξεκεξίαο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, δηελεξγείηαη από ηελ ΕΤ.ΕΚ. κε βάζε ηνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ σο αθνινύζσο: Global Transaction Banking 2

3 11.1 Η δεκία πνπ πξνθύπηεη ζε ζρέζε κε ηνλ ππεξήκεξν Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο θαιύπηεηαη από ηηο αζθάιεηεο πνπ έρνπλ παξαζρεζεί ππέξ ΕΤ.ΕΚ. γηα ηνλ ζρεηηθό Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Εάλ ε ππεξεκεξία αθνξά Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ή Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειάηε θαη νη αζθάιεηεο ηνπ ζρεηηθνύ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο δελ επαξθνύλ γηα ηελ θάιπςε ηεο δεκίαο κε βάζε ηα αλαθεξόκελα ππό 11.1, ε ΕΤ.ΕΚ πξνο θάιπςε ηνπ ελαπνκείλαληνο κέξνπο ηεο δεκίαο, ρξεζηκνπνηεί ηηο ηπρόλ πιενλάδνπζεο αζθάιεηεο ηνπ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, όπσο πξνθύπηνπλ κεηά ηελ θάιπςε ηεο δεκίαο πνπ απνξξέεη από ην ζρεηηθό Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ Εάλ νη αζθάιεηεο παξαπάλσ ππό 11.1 θαη 11.2 δελ επαξθνύλ, ε ΕΤ.ΕΚ. πξνο θάιπςε ηνπ ελαπνκείλαληνο κέξνπο δεκίαο, ρξεζηκνπνηεί ηε κεξίδα ηνπ ππεξήκεξνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο ζην Κεθάιαην Εθθαζάξηζεο πνπ δηαρεηξίδεηαη ε ΕΤ.ΕΚ. ζύκθσλα κε ηνλ Καλνληζκό Εάλ ε εηζθνξά παξαπάλσ ππό 11.3 δελ επαξθεί, ε ΕΤ.ΕΚ. πξνο θάιπςε ηνπ ελαπνκείλαληνο κέξνπο δεκίαο, ρξεζηκνπνηεί ηνπο Εηδηθνύο Ίδηνπο Πόξνπο ηεο (skin in the game) Εάλ θαη νη Εηδηθνί Ίδηνη Πόξνη δελ επαξθνύλ, ην ελαπνκείλαλ κέξνο ηεο δεκίαο θαιύπηεηαη από ηηο ινηπέο κεξίδεο ζην Κεθάιαην Εθθαζάξηζεο θαηά ηξόπν ζύκκεηξν (pro-rata), κε βάζε ην πνζνζηό ζπκκεηνρήο ηνπο ζην Κεθάιαην Εθθαζάξηζεο πξηλ ηελ ελεξγνπνίεζή ηνπ γηα ηελ θάιπςε ηεο ζπγθεθξηκέλεο δεκίαο Τπρόλ επηπιένλ ελαπνκείλαλ κέξνο ηεο δεκίαο, θαιύπηεηαη από ηνπο ινηπνύο ρξεκαηννηθνλνκηθνύο πόξνπο ηεο ΕΤ.ΕΚ. πνπ δηαζέηεη ζε ζπκκόξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 θαη ηνλ Καλνληζκό. IV. Ειδικές ρσθμίζεις για ηα επίπεδα διατφριζμού 12. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ παξαζρεζεηζώλ ζε ζρέζε κε απηόλ αζθαιεηώλ, δύλαηαη λα ζηγεί από ππεξεκεξία ζρεηηδόκελε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ή Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειάηε θαηά πεξηγξαθόκελα παξαπάλσ ππό ΙΙ θαη ΙΙΙ. 13. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ παξαζρεζεηζώλ ζε ζρέζε κε απηόλ αζθαιεηώλ, ζε θακία πεξίπησζε δε ζίγεηαη από ππεξεκεξία θαη πξνθιεζείζα δεκία άιινπ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο. Σε πεξίπησζε όκσο δεκίαο ιόγσ ππεξεκεξίαο ηνπ ηδίνπ ηνπ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, ε ζρεηηθή δεκία δύλαηαη, ζε πεξίπησζε αθεξεγγπόηεηαο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, λα βαξύλεη όινπο ηνπο πειάηεο ηνπ ζρεηηθνύ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, ηδίσο ιόγσ ηνπ ζπκςεθηζκνύ ησλ ζέζεσλ ησλ πειαηώλ ζε επίπεδν Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, σο θαη ησλ απαηηήζεσλ Πεξηζσξίνπ αζθάιηζεο θαη ησλ παξερόκελσλ αζθαιεηώλ πνπ ππνινγίδνληαη βάζεη ηνπ ζπκςεθηζκνύ απηνύ, αιιά θαη ηνπ δηθαηώκαηνο ηεο ΕΤ.ΕΚ. γηα ζπλνιηθό θιείζηκν ησλ ζέζεσλ θαη ρξήζε ηεο αζθάιεηαο πξνο θάιπςε ηεο ζπκςεθηζκέλεο δεκίαο ζπλεπεία ηνπ θιεηζίκαηνο. Global Transaction Banking 3

4 14. Ο Λνγαξηαζκόο Εθθαζάξηζεο Πειάηε, πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ παξαζρεζεηζώλ ζε ζρέζε κε απηόλ αζθαιεηώλ, ζε θακία πεξίπησζε δε ζίγεηαη από ππεξεκεξία θαη πξνθιεζείζα δεκία άιινπ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο. 15. Ωο πξνο ην ρξεκαηηθό δηαθαλνληζκό, πνπ δηελεξγεί ε ΕΤ.ΕΚ. ζε ζρέζε κε ηηο ζπλαιιαγέο πνπ εθθαζαξίδεη, εθαξκόδνληαη δηαδηθαζίεο ζπκςεθηζκνύ αλά Εθθαζαξηζηηθό Μέινο σο πξνο ην ζύλνιν ησλ ρξεκαηηθώλ δηθαησκάησλ θαη ππνρξεώζεσλ πνπ πξνθύπηνπλ από ηνπο ηεξνύκελνπο από απηό Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο. Σπλεπώο, ρσξεί ζπκςεθηζκόο ησλ ρξεκαηηθώλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεώζεσλ κεηαμύ ησλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, αλεμαξηήησο είδνπο απηώλ. V. Ειδικές ρσθμίζεις για ηις αζθάλειες 16. Οη αζθάιεηεο παξέρνληαη κε ηε κνξθή κεηξεηώλ, πεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ μέλσλ λνκηζκάησλ, θαη θηλεηώλ αμηώλ θαηά ηνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ. 17. Σε θάζε πεξίπησζε ε παξερόκελε ππέξ ΕΤ.ΕΚ. αζθάιεηα, αλεμαξηήησο Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο γηα ηνλ νπνίν παξέρεηαη, έρεη ηε κνξθή λνκίκνπ ελερύξνπ θαηά ηνλ Ειιεληθό Νόκν (άξζξ.77 Ν. 3606/2007) θαη εκπξάγκαηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζθάιεηαο (Ν. 3301/2004) κε δηθαίσκα ρξήζε ηεο από ηελ ΕΤ.ΕΚ. ζε εθαξκνγή ηεο Οδεγίαο 2002/47/ΕΚ (Collateral Directive). 18. Εηδηθώο σο πξνο ηελ πεξίπησζε ησλ κεηξεηώλ θαη μέλσλ λνκηζκάησλ νη αζθάιεηεο ηεξνύληαη ζε ινγαξηαζκνύο επ νλόκαηη ηεο ΕΤ.ΕΚ. σο αζθαιεηνιήπηε ζηελ Τξάπεδα ηεο Ειιάδνο θαη ζε πηζησηηθά ηδξύκαηα αληίζηνηρα θαηά ηνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ. Η ηήξεζε αζθαιεηώλ κε ηνλ ηξόπν απηό δε ζπληζηά ρξεκαηννηθνλνκηθή αζθάιεηα κε κεηαβίβαζε ηίηινπ, κνινλόηη ν/νη ζρεηηθόο/-νη ινγαξηαζκόο/-νη ηεξνύληαη επ νλόκαηη ηεο ΕΤ.ΕΚ., θαζώο δηελεξγείηαη ακηγώο γηα ηηο αλάγθεο ζπγθεληξσηηθήο ηήξεζεο ησλ δηαζεζίκσλ πνπ απαξηίδνπλ ηηο αζθάιεηεο πνπ παξέρνληαη από ηα Εθθαζαξηζηηθά Μέιε θαη όρη γηα ζθνπνύο κεηαβίβαζεο ηίηινπ ππέξ ηεο ΕΤ.ΕΚ. 19. Γηα ηηο αλάγθεο εμππεξέηεζεο ησλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ηζρύνπλ σο πξνο ηελ παξνρή αζθαιεηώλ ηα εμήο: 19.1 Η παξνρή αζθαιεηώλ κε ηε κνξθή θηλεηώλ αμηώλ ζην Σύζηεκα Άπισλ Τίηισλ (Σ.Α.Τ.) ηνπ Κεληξηθνύ Απνζεηεξίνπ Αμηώλ ηνπ Ειιεληθνύ Νόκνπ (Ν. 3756/2009, Καλνληζκόο Λεηηνπξγίαο Σ.Α.Τ.) ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο δηελεξγείηαη κέζσ Μεξίδαο αζθαιεηώλ πειαηείαο ζην Σ.Α.Τ. (άξζξ. 11 α Καλνληζκνύ Λεηηνπξγίαο Σ.Α.Τ.) θαη δηέπεηαη από ηνπο παξαθάησ βαζηθνύο όξνπο: Η αζθάιεηα αθνξά ζε θηλεηέο αμίεο πειαηώλ πνπ θαηέρνληαη έκκεζα από ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο επ νλόκαηί ηνπ αιιά γηα ινγαξηαζκό ησλ πειαηώλ Μέζσ ηεο Μεξίδαο αζθαιεηώλ πειαηείαο θαη ηνπ ζρεηηθνύ Λνγαξηαζκνύ Αμηώλ ζπληζηάηαη σο άλσ ην λόκηκν ελέρπξν ππέξ ΕΤ.ΕΚ. Global Transaction Banking 4

5 Ωο πξνο ηηο ζρεηηθώο ηεξνύκελεο θηλεηέο αμίεο εθαξκόδεηαη ν Ειιεληθόο Νόκνο (άξζξ. 12 παξ. 10, 11 Ν. 3606/2007), ζύκθσλα κε ηνλ νπνίν απαγνξεύεηαη ε θαηάζρεζε ή δέζκεπζε ησλ ζρεηηθώλ αμηώλ από δαλεηζηέο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, κε δεδνκέλν όηη πξαγκαηηθνί δηθαηνύρνη ησλ ζρεηηθώλ αμηώλ είλαη νη πειάηεο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο θαη όρη ην ίδην ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο. Εμάιινπ δαλεηζηέο ησλ πειαηώλ δε δύλαηαη λα θαηάζρνπλ ηηο ζρεηηθέο θηλεηέο αμίεο θαζαπηέο, θαζώο ιόγσ ηεο ζπγθεληξσηηθήο ηήξεζήο ηνπο δελ πθίζηαηαη δηαρσξηζκόο ησλ επηκέξνπο αμηώλ αλά πειάηε Αληίζηνηρα ηζρύνπλ θαη σο πξνο ηηο ρξεκαηηθέο θαη ζε μέλα λνκίζκαηα αζθάιεηεο πνπ ηεξνύληαη ζπγθεληξσηηθά από ηελ ΕΤ.ΕΚ. ζηελ Τξάπεδα ηεο Ειιάδνο θαη ζε πηζησηηθά ηδξύκαηα ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, ζε εθαξκνγή ησλ δηαηάμεσλ ηνπ παξαπάλσ Ειιεληθνύ Νόκνπ. 20. Σηελ πεξίπησζε αζθάιεηαο πειαηείαο ζύκθσλα κε ηηο πεξηπηώζεηο ππό 18 θαη 19 παξαπάλσ, σο αζθαιεηνδόηεο λνείηαη έλαληη ηεο ΕΤ.ΕΚ. ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο. 21. Σηελ πεξίπησζε αζθάιεηαο Πειάηε παξερόκελεο ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειάηε, σο αζθαιεηνδόηεο έλαληη ηεο ΕΤ.ΕΚ. λνείηαη ν Πειάηεο. VI. Λογαριαζμοί Θέζης 22. Επηπιένλ ησλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο ηεξνύληαη ζην Σύζηεκα Λνγαξηαζκνί Θέζεο. 23. Κάζε Λνγαξηαζκόο Θέζεο ζπλδέεηαη κνλνζήκαληα κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο. 24. Οη Λνγαξηαζκνί Θέζεο πνπ ηεξνύληαη ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, εμππεξεηνύλ ηηο αλάγθεο επηκεξηζκνύ από ηα Εθθαζαξηζηηθά Μέιε ησλ ζέζεσλ ησλ ζρεηηθώλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο αλά πειάηε, κε απνθιεηζηηθή επζύλε ηνπο θαη βάζεη ησλ πειαηεηαθώλ ζρέζεσλ πνπ ζπλάπηνπλ, πξνο δηεπθόιπλζε ηεο παξαθνινύζεζεο ησλ ζέζεσλ, αιιά θαη δηαθαλνληζκνύ ησλ δηθαησκάησλ θαη ππνρξεώζεσλ παξάδνζεο επί θηλεηώλ αμηώλ πνπ πξνθύπηνπλ από ηηο ελ ιόγσ ζέζεηο, όπνπ ζπληξέρεη πεξίπησζε. 25. Κάζε Λνγαξηαζκόο Θέζεο αλνίγεηαη ζην Σύζηεκα από ηελ ΕΤ.ΕΚ. κεηά από αίηεζε ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο πνπ ρεηξίδεηαη ην Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο κε ηνλ νπνίν ζα ζπλδέεηαη ν Λνγαξηαζκόο Θέζεο εθόζνλ παξαζρεζνύλ ηα ζηνηρεία πνπ απαηηνύληαη ζύκθσλα κε ηνλ Καλνληζκό. 26. Λνγαξηαζκνί Θέζεο ηεξνύληαη ζην Σύζηεκα θαη γηα ηηο αλάγθεο επηκεξηζκνύ ζε επίπεδν Μέινπο, Εηδηθνύ Δηαπξαγκαηεπηή ή Δηαρεηξηζηή αλάινγα κε ηελ πεξίπησζε θαη θαηά ηηο εηδηθόηεξεο δηαθξίζεηο ησλ ζρεηηθώλ Λνγαξηαζκώλ Θέζεο σο νξίδνληαη ζηνλ Καλνληζκό Εθθαζάξηζεο Σπλαιιαγώλ επί Παξαγώγσλ. Global Transaction Banking 5

6 VII. Μεηαθορά θέζεφν - Κλείζιμο θέζεφν 27. Μεηαθνξά ζέζεσλ, ηεξνύκελσλ ζε Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο ή Λνγαξηαζκνύο Εθθαζάξηζεο Πειάηε Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, ζε πεξίπησζε ππεξεκεξίαο απηνύ πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο κεηαθνξάο ησλ ζρεηηδόκελσλ κε απηνύο αζθαιεηώλ, ιακβάλεη ρώξα ζύκθσλα κε ηηο παξαγξάθνπο 5 θα 6 ηνπ άξζξνπ 48 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) θαηά πεξίπησζε ππό ηνπο εηδηθόηεξνπο όξνπο ησλ Καλνληζκώλ. 28. Γηα ηε κεηαθνξά, ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο πξνο ην νπνίν κεηαθέξνληαη νη ζέζεηο ζα πξέπεη λα έρεη ζπλάςεη ζπκβαηηθή ζπκθσλία, γηα κελ ην Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειαηείαο, κε ηνπο πειάηεο ηνπ ππεξήκεξνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, γηα δε ην Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Πειάηε, κε ηνλ Πειάηε θαη ε ζρεηηθή ζπκθσλία λα έρεη δεισζεί ζηελ ΕΤ.ΕΚ. ζύκθσλα κε ηηο δηαδηθαζίεο ηεο ην αξγόηεξν θαηά ηελ εκέξα ηεο ππεξεκεξίαο εληόο πξνζεζκίαο πνπ ζέηεη πξνο ηνύην ε ΕΤ.ΕΚ.. Εάλ δελ πεξηέιζεη ηέηνηα δήισζε εγθαίξσο ζηελ ΕΤ.ΕΚ. ε κεηαθνξά δε δηελεξγείηαη θαη ε ΕΤ.ΕΚ. πξνβαίλεη ζην θιείζηκν ζέζεσλ ηνπ ππεξήκεξνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο θαη ζηελ ελ γέλεη άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ηεο θαη απηνύ πξνο αληηκεηώπηζε ηεο ππεξεκεξίαο. VIII. Κλείζιμο θέζεφν (close-out netting) ζσμυηθιζμός 29. Εάλ ιάβεη ρώξα ππεξεκεξία Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο σο πξνο Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο απηνύ θαη εθόζνλ ε κεηαθνξά ζέζεσλ δελ είλαη εθηθηή ζύκθσλα κε ηα ππό VII αλαθεξόκελα, ε ΕΤ.ΕΚ. πξνβαίλεη ζε θιείζηκν ησλ ζέζεσλ ηνπ ζρεηηθνύ Λνγαξηαζκνύ Εθθαζάξηζεο θαη ζε κέηξα θάιπςεο ηεο δεκίαο κε βάζε ηα ππό III αλαθεξόκελα. 30. Εάλ από ην θιείζηκν ησλ ζέζεσλ πξνθύςεη ζεηηθή δηαθνξά, ζε ζρέζε κε Λνγαξηαζκό Εθθαζάξηζεο Ιδίνπ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, ε ΕΤ.ΕΚ. ζπκςεθίδεη ηε ζρεηηθή δηαθνξά κε ηε ρξεκαηηθή πνηλή πνπ ηπρόλ επηβάιεη ζην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο ζε ζρέζε κε ηελ ππεξεκεξία θαηά ηνπο όξνπο ηνπ Καλνληζκνύ. 31. Ωο πξνο ηε ρξήζε ή εθπνίεζε ηεο παξερόκελεο ππέξ ΕΤ.ΕΚ. αζθάιεηαο ζε πεξίπησζε ππεξεκεξίαο θαη ζρεηηθήο δεκίαο, εθαξκόδνληαη νη όξνη ηεο εκπξάγκαηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζθάιεηαο ηνπ Ειιεληθνύ Νόκνπ (Ν. 3301/2004) θαη ηεο Οδεγίαο 2002/47/ΕΚ (Collateral Directive), ηεο ΕΤ.ΕΚ. έρνπζαο ηα δηθαηώκαηα ηνπ αζθαιεηνιήπηε πξνο ρξήζε, εθπνίεζε ή θηήζεο ηεο ζπκςεθηζηηθά. IX. Διαδικαζίες αθερεγγσόηηηας 32. Η ΕΤ.ΕΚ. ππάγεηαη σο πξνο ην Σύζηεκα κέζσ ηνπ νπνίνπ δηελεξγεί ηελ εθθαζάξηζε ζηηο δηαηάμεηο ηνπ Ειιεληθνύ Νόκνπ (Ν. 2789/2000) πνπ ελζσκαηώλεη ηελ Οδεγία 98/26/ΕΚ (Settlement Finality Directive). Global Transaction Banking 6

7 33. Σε πεξίπησζε αθεξεγγπόηεηαο ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο θαηά ηελ έλλνηα ηνπ Νόκνπ απηνύ ε ΕΤ.ΕΚ. πξνβαίλεη ζε κεηαθνξά ησλ ζέζεσλ ζύκθσλα κε ηα ππό VII αλαθεξόκελα κε βάζε ηηο αλαγθαζηηθνύ δηθαίνπ δηαηάμεηο ησλ άξζξσλ 5 θαη 6 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 θαη ηηο πξνϋπνζέζεηο ησλ Καλνληζκώλ. 34. Υπάγνληαη επίζεο ε ΕΤ.ΕΚ. θαη ην Σύζηεκα ζηνπο όξνπο ηνπ Ειιεληθνύ Νόκνπ (άξζξ. 79 παξ. 3 Ν. 3606/2007) θαηά ηνπο νπνίνπο ζε πεξίπησζε αθεξεγγπόηεηαο (άξζξνπ 1(η) Ν. 2789/2000, Οδεγία 98/26/ΕΚ) Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, νη πξάμεηο εθθαζάξηζεο, δηαθαλνληζκνύ, δηελέξγεηαο ζπλαιιαγώλ θάιπςεο θαη εθθαζαξηζηηθνύ ζπκςεθηζκνύ, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο παξνρήο από απηό αζθαιεηώλ ππέξ ηνπ Σπζηήκαηνο, είλαη θαζ όια έγθπξεο θαη αληηηάμηκεο έλαληη παληόο ηξίηνπ, εθόζνλ αθνξνύλ ζε εθθξεκόηεηεο ηνπ αθεξέγγπνπ ζην Σύζηεκα από ζπλαιιαγέο πνπ έρνπλ θαηαξηηζηεί πξηλ ε ΕΤ.ΕΚ. ιάβεη γλώζε ηεο έλαξμεο ηεο δηαδηθαζίαο αθεξεγγπόηεηαο (άξζξα 3 έσο 7 Ν. 2789/2000 θαη Οδεγία 98/26/ΕΚ). 35. Με βάζε ηνλ Ειιεληθό Νόκν (άξζξ. 12 παξ. 10 θαη 11 Ν. 3606/2007) θεθάιαηα πειαηείαο, όπσο ελ πξνθεηκέλσ πξνεξρόκελα από ην θιείζηκν ησλ ζέζεσλ πειαηείαο θαη γεληθώο ηεξνύκελα ζε ζρέζε κε ηηο ζέζεηο απηέο, ή ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πειαηείαο, όπσο ελ πξνθεηκέλσ πξνεξρόκελα από αζθάιεηεο επί θηλεηώλ αμηώλ ζην Σ.Α.Τ. θαη γεληθώο ηεξνύκελα σο αζθάιεηα ζε ζρέζε κε ηηο ζέζεηο απηέο, πξνζηαηεύνληαη ζύκθσλα κε ην Νόκν, σο ηεξνύκελα έκκεζα, επ νλόκαηη κελ ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, γηα ινγαξηαζκό όκσο πειαηείαο θαη επνκέλσο απνρσξίδνληαη από ηελ ίδηα πεξηνπζία ηνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο. Αληίζηνηρα ηζρύεη ζρεηηθή πξνζηαζία ηεο πειαηείαο θαη απνρσξηζκόο ηεο θαηά πεξίπησζε σο άλσ πεξηνπζίαο ηεο θαη όηαλ ην Εθθαζαξηζηηθό Μέινο ηεζεί ππό εηδηθή εθθαζάξηζε (άξζξ. 22 παξ. 7, 23 παξ. 3 Ν. 3606/2007, άξζξν 145 παξ. 3 θαη 4 Ν. 4261/2014). 36. Εάλ ην ππόινηπν ινγαξηαζκώλ ησλ σο άλσ θεθαιαίσλ ή θηλεηώλ αμηώλ δελ επαξθεί πξνο ηθαλνπνίεζε ησλ δηθαησκάησλ ησλ πειαηώλ ηνπ αθεξέγγπνπ Εθθαζαξηζηηθνύ Μέινπο, νη πειάηεο ηθαλνπνηνύληαη από ηα ζρεηηθά ππόινηπα ζπκκέηξσο (pro rata) κε βάζε ηνλ Ειιεληθό Νόκν (Ν. 3606/2007, Ν. 4261/2014). X. Υρεώζεις ζτεηιζόμενες με ηοσς Λογαριαζμούς Εκκαθάριζης 37. Οη ρξεώζεηο πνπ αθνξνύλ ην άλνηγκα θαη ηε δηαηήξεζε ησλ Λνγαξηαζκώλ Εθθαζάξηζεο, είλαη θαη ειάρηζην απηέο πνπ πξνβιέπνληαη ζηελ Απόθαζε 10 ηνπ Δ.Σ. ηεο ΕΤ.ΕΚ όπσο έρεη δεκνζηνπνηεζεί. XI. Σελικοί όροι 38. Οη παξόληεο όξνη ηζρύνπλ ζύκθσλα κε ηα πξνβιεπόκελα ζηνλ Καλνληζκό. 39. Η θαηαγξαθή ησλ παξόλησλ όξσλ νπδόισο επεξεάδεη ηελ ηζρύ ηνπο ζύκθσλα κε ηνλ Καλνληζκό, θαζώο πξόθεηηαη γηα θαηαγξαθή πνπ δηελεξγείηαη γηα ηηο αλάγθεο δεκνζηνπνίεζεο θαη κόλνλ ησλ επηπέδσλ πξνζηαζίαο θαη δηαρσξηζκνύ Global Transaction Banking 7

8 ζύκθσλα κε ην άξζξν 39 παξ. 7 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012 όπσο νξίδνληαη ζηνλ Καλνληζκό. 40. Σε πεξίπησζε πάλησο κεηαβνιήο ησλ παξόλησλ όξσλ ζπλεπεία ηδίσο ηξνπνπνίεζεο ηνπ Καλνληζκνύ, νη ζρεηηθνί όξνη ζα ηξνπνπνηνύληαη αληίζηνηρα θαη ζα δεκνζηνπνηνύληαη εθ λένπ ζε ζπκκόξθσζε κε ην άξζξν 39 ηνπ Καλνληζκνύ (ΕΕ) 648/2012. Global Transaction Banking 8