DATAMED A.E SOFTWARE INTEGRATION

Transcript

1 ALTEC ΑΒΕΕ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (Ν 3556/2007, άρθρο 4) Μάρτιος

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕΛΙ Α ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 4-18 Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις (ενοποιηµένες και εταιρικές) για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Πληροφοριακό έγγραφο (άρθρο 10, Ν. 3401/2005) Στοιχεία και πληροφορίες (ενοποιηµένες και εταιρικές) για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ήλωση Προέδρου & ιευθύνοντος Συµβούλου, του Αντιπροέδρου και ενός Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου για αληθινή απεικόνιση των στοιχείων της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης (σύµφωνα µε το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 4 του Νόµου 3556/2007 δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: Α. Οι Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις που καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρείας ALTEC A.B.E.E. για τη χρήση 2009 καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. Β. Η ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας ALTEC A.B.E.E. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Μαρούσι, 30 Μαρτίου 2010 Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης Σπυρίδων Θ. Παµπουκίδης ηµήτριος Α. Παγουρτζής 3

4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύµφωνα µε το Ν.3556/2007, άρθρο 4) Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2. Επίσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8 καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/ άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουµε για την κλειόµενη χρήση από 01/01/2009 έως 31/12/2009 την ετήσια έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, η οποία περιλαµβάνει, τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, τις σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων και την έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΣΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Τη χρήση µετά από µία σειρά αρνητικών συγκυριών και εξελίξεων οι οποίες ξεκίνησαν από το 2008, µε κυριότερες αυτών (α) την κήρυξη πτώχευσης της θυγατρικής εταιρείας ALTEC TELECOMS Α.Ε., (β) την κατάσταση πρόσκαιρης οικονοµικής αδυναµίας της επίσης θυγατρικής εταιρείας Microland Computers Α.Ε.Β.Ε., η οποία την οδήγησε στην υποβολή αίτησης συνδιαλλαγής σύµφωνα µε το άρθρο 99 και επ. του Πτωχευτικού Κώδικα και (γ) τη γενικότερη αρνητική οικονοµική συγκυρία που προήλθε ως αποτέλεσµα της κρίσης του ευρύτερου χρηµατοπιστωτικού τοµέα, η εταιρεία περιήλθε σε κατάσταση έλλειψης ρευστότητας η οποία απείλησε να επηρεάσει αρνητικά τις εν γένει εµπορικές και επιχειρηµατικές της δραστηριότητες. Για την αντιµετώπιση της κατάστασης αυτής, η ιοίκηση της Εταιρείας και του Οµίλου, σε στενή συνεργασία µε τις πιστώτριες τράπεζες, προκειµένου να βελτιώσει την οικονοµική κατάσταση και να ανταπεξέλθει των δυσκολιών που αντιµετωπίζουν, εκπόνησε σχέδιο συνολικής ανασυγκρότησης του Οµίλου µε προσανατολισµό στην επικέντρωση της δραστηριότητας στους κλάδους ανάπτυξης λογισµικού (SOFTWARE) και στην εφαρµογή ολοκληρωµένων λύσεων (INTEGRATION), οι οποίοι ανέκαθεν ήταν οι πιο αποδοτικοί. Περαιτέρω συµφωνήθηκε η κεφαλαιακή αναδιάρθρωση της Εταιρείας, η ανασυγκρότηση των θυγατρικών και η αναδιοργάνωση των υποχρεώσεων της. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 ο όµιλος και η εταιρεία υπέστησαν καθαρές ζηµιές ποσού ευρώ (17,276) χιλ. και ευρώ (17,865) χιλ αντίστοιχα και την ίδια ηµεροµηνία η καθαρή θέση ήταν αρνητική κατά ευρώ (82,992) χιλ και ευρώ (25,798) χιλ αντίστοιχα, οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις µεγαλύτερες του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ευρώ (35.123) χιλ για τον Όµιλο και µικρότερες κατά ευρώ 2,903 χιλ για την Εταιρία, και οι λειτουργικές ταµειακές ροές αρνητικές. 4

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Στα πλαίσια της συνολικής ανασυγκρότησης του Οµίλου µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων πραγµατοποιήθηκαν τα κάτωθι γεγονότα: 1. Πώληση του ποσοστού συµµετοχής στην εταιρεία DATAMED A.E Την 27 Μαρτίου 2009 η Εταιρεία ανακοίνωσε την µεταβίβαση ποσοστού του 70% των µετοχών, που κατείχε στην εταιρεία "DATAMED Α.Ε.". Το ποσοστό µεταβιβάσθηκε στον έτερο βασικό µέτοχο της εταιρείας, κ. Ανέστη Χριστοδουλάκη, έναντι τιµήµατος Ευρώ. Η εν λόγω µεταβίβαση εντάσσεται στο πλαίσιο της προσπάθειας της διοίκησης για αναδιάρθρωση του Οµίλου και επικέντρωση της δραστηριότητάς του στους πιο αποδοτικούς κλάδους της ανάπτυξης λογισµικού και της εφαρµογής ολοκληρωµένων λύσεων. 2. Απόσχιση των κλάδων SOFTWARE και INTEGRATION Στα πλαίσια της γενικότερης αναδιοργάνωσης της δοµής του Οµίλου, µε την από 26/6/2009 απόφαση της Β Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της ALTEC εγκρίθηκε η απόσχιση των κλάδων SOFTWARE και INTEGRATION και η εισφορά τους στις 100% θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου ALTEC ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΛΟΓΙΣMΙΚΟΥ Α.Ε µε διακριτικό τίτλο ALTEC SOFTWARE και ALTEC OΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΉΣ Α.Ε µε διακριτικό τίτλο ALTEC INTEGRATION. Η Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της επικύρωσε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου περί της απόσχισης των κλάδων SOFTWARE και INTEGRATION και την εισφορά τους στις 100% θυγατρικές εταιρείες του Οµίλου ALTEC SOFTWARE και ALTEC INTEGRATION. Οι δυο θυγατρικές ανώνυµες εταιρείες ιδρύθηκαν µε σχετική απόφαση του.σ της εταιρείας µε ηµεροµηνία Το µετοχικό κεφάλαιο της κάθε εταιρείας ανέρχεται σε ευρώ, ο δε σκοπός της κάθε εταιρείας απεικονίζει και περιγράφει την δραστηριότητα του υπό απορρόφηση κλάδου. H ανακοίνωση καταχώρησης στο Μητρώο Ανώνυµων Εταιρειών της σύστασης της Ανώνυµης εταιρείας ALTEC OλOKΛHPΩMENA ΣΥΣΤΗΜΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΉΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕTAIPEIA µε το διακριτικό τίτλο "ALTEC INTEGRATION A.E δηµοσιεύτηκε στο ΦΕΚ αρ. Φύλλου 3103/ και η ανακοίνωση καταχώρησης στο Μητρώο Ανώνυµων Εταιρειών της σύστασης της Ανώνυµης εταιρείας ALTEC ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕTAIPEIA µε το διακριτικό τίτλο "ALTEC SOFTWARE A.E δηµοσιεύτηκε στο ΦΕΚ αρ. Φύλλου 3105/ Η έγκριση της απόσχισης των κλάδων SOFTWARE και INTEGRATION έγινε βάση : α) των εγκεκριµένων από το ιοικητικό Συµβούλιο µε ηµεροµηνία 31/12/2008 λογιστικών καταστάσεων και β) τις από 11/5/2009 εκθέσεις εκτίµησης της λογιστικής αξίας των αποσχιζόµενων κλάδων. Η απόσχιση και εισφορά των αποσχιζόµενων κλάδων της Εισφέρουσας Εταιρίας, πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν /

6 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Η καθαρή θέση του κλάδου Λογισµικού (SOFTWARE) της ALTEC κατά την , η οποία εκτιµήθηκε από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές Κωνσταντίνο Νικολέτο και Πάνο Καβελλάρη της εταιρείας Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών FRS GLOBAL AUDITORS Α.Ε., στο ποσό των ,16 Ευρώ όπως οι ανωτέρω Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές, µε την ιδιότητά τους της Επιτροπής του Άρθρου 9 παρ. 4 Ν. 2190/1920, αναφέρουν στη σχετική από 11 Μαΐου 2009 Έκθεσή τους. Πιο συγκεκριµένα, η ανωτέρω Καθαρή Θέση αναλύεται ως ακολούθως: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα εγκαταστάσεως ,32 Πάγιο Ενεργητικό ,20 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,79 ΣΥΝΟΛΟ (Α) ,31 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα ,18 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ,97 ΣΥΝΟΛΟ (Β) ,15 ιαφορά (Εισφερόµενο Κεφάλαιο) (Α)-(Β) ,16 Η Καθαρή Θέση του κλάδου Εφαρµογών Ολοκληρωµένων Λύσεων Πληροφορικής (INTEGRATION) της ALTEC κατά την εκτιµήθηκε από τους ίδιους ως άνω ορκωτούς ελεγκτές λογιστές στο ποσό των ,92 Ευρώ. όπως οι ανωτέρω Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές, µε την ιδιότητά τους της Επιτροπής του Άρθρου 9 παρ. 4 Ν. 2190/1920, αναφέρουν στη σχετική από 11 Μαΐου 2009 Έκθεσή τους (σελ. 34). Πιο συγκεκριµένα η ανωτέρω Καθαρή Θέση αναλύεται ως ακολούθως: ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα εγκαταστάσεως ,24 Πάγιο Ενεργητικό ,85 Κυκλοφορούν Ενεργητικό ,81 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ,00 ΣΥΝΟΛΟ (Α) ,90 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα ,21 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ,77 ΣΥΝΟΛΟ (Β) ,98 ιαφορά (Εισφερόµενο Κεφάλαιο) (Α)-(Β) ,92 Οι αναδεχόµενες εταιρείες για την ανάληψη της ανωτέρω καθαρής θέσης θα εκδώσουν η κάθε µία προς την ALTEC µετοχές ονοµαστικής αξίας 60 εκάστη. 6

7 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι από 11 Μαΐου 2009 Εκθέσεις των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών περί διαπίστωσης της λογιστικής αξίας των κλάδων Ολοκληρωµένων Λύσεων - Integration και Λογισµικού - Software είναι διαθέσιµες στα γραφεία της Εταιρίας, επί της οδού Πάτµου 12, Μαρούσι Αττικής. Η Εταιρία συνέταξε και διέθεσε στο επενδυτικό κοινό από τις σχετικό Πληροφοριακό Σηµείωµα, που συντάχθηκε για την απόσχιση των κλάδων Ολοκληρωµένων Λύσεων (Integration) και Λογισµικού (Software), σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου του Κανονισµού του Χ.Α. (22 Ιουλίου 2008) και ειδικότερα την παράγραφο 1(γ), που αφορά την απόσχιση κλάδου εταιρίας, της οποίας οι µετοχές είναι εισηγηµένες στο Χ.Α., και ο οποίος αντιπροσωπεύει το 30% τουλάχιστον του κύκλου εργασιών της κατά την τελευταία οικονοµική χρήση καθώς και τις σχετικές διατάξεις της υπ αριθµ. 25/ απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α. Το εν λόγω Ενηµερωτικό είναι διαθέσιµο σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα της Εταιρίας ( καθώς και στην ιστοσελίδα του Χ.Α.A ( Η ως άνω απόσχιση των δυο κλάδων εγκρίθηκε δυνάµει των υπ αριθµ. ΕΜ-20876/ και ΕΜ / αποφάσεων του Νοµάρχη Αθηνών. Η ALTEC µετά την εισφορά των κλάδων στις κατά 100% θυγατρικές της εταιρείες θα περιορίσει τις δραστηριότητες της σε: α) Συµµετοχές σε άλλες εταιρείες, β) Παροχή ιοικητικών υπηρεσιών προς τις θυγατρικές εταιρείες. Ειδικότερα, η ALTEC θα παρέχει στις θυγατρικές εταιρείες υπηρεσίες λογιστικές, οικονοµικές, νοµικές και marketing. Η απόσχιση των δύο κλάδων έγινε στα πλαίσια του σχεδίου κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της ALTEC κατόπιν του Μνηµονίου Συνεργασίας που υπεγράφη την 1η Απριλίου 2009 µε αντισυµβαλλόµενους τις τράπεζες Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Εµπορική Τράπεζα, Αγροτική Τράπεζα, Γενική Τράπεζα Attica Bank και Τράπεζα Κύπρου. Η υπογραφή Μνηµονίου Συνεργασίας της εταιρείας µε αντισυµβαλλόµενους τις ως άνω τράπεζες εγκρίθηκε από το.σ της εταιρείας στη συνεδρίαση της 27 Μαρτίου Στη συνέχεια, στις υπεγράφη µεταξύ των ιδίων συµβαλλοµένων η σχετική τελική συµφωνία. Το σχέδιο κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της ALTEC περιλαµβάνει τα εξής: i) Απόσχιση της δραστηριότητας τυποποιηµένου λογισµικού και συστηµάτων E.R.P. επιχειρήσεων ( Software ) και της δραστηριότητας ολοκληρωµένων λύσεων για τον ηµόσιο, Τραπεζικό και Ιδιωτικό Τοµέα ( Integration ) και εισφορά των δραστηριοτήτων αυτών σε 7

8 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 100% θυγατρικές του Οµίλου. Ο εν λόγω µετασχηµατισµός αποτελεί µέρος της στρατηγικής του Οµίλου για επικέντρωση στους τοµείς της ανάπτυξης λογισµικού και των εφαρµογών ολοκληρωµένων λύσεων πληροφορικής στους οποίους κατέχει ηγετική θέση και αποσκοπεί στην ενίσχυση και ανάδειξη των διακριτών επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του Οµίλου ii) Πώληση των ιδιόκτητων ακινήτων της ALTEC µε σκοπό την άµεση µείωση των τραπεζικών της υποχρεώσεων. iii) Πώληση συµµετοχών της ALTEC µε σκοπό τη χρηµατοδότηση της κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της εταιρείας και την άµεση ενίσχυση της ρευστότητάς της και iv) Καθολική αναδιάρθρωση του τραπεζικού δανεισµού της εταιρείας, η οποία θα περιλαµβάνει µεταφορά δανεισµού στις δραστηριότητες software και integration και αναχρηµατοδότηση του υφιστάµενου δανεισµού µε την έκδοση µακροχρόνιων οµολογιακών δανείων καθώς και συµµετοχή των τραπεζών στο µετοχικό κεφάλαιο της ALTEC. Το σχέδιο κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης εγκρίθηκε από τη Β Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Στόχος της κεφαλαιακής αυτής αναδιάρθρωσης είναι η ενίσχυση της ρευστότητας της ALTEC για τη συνέχιση της κερδοφόρου επιχειρηµατικής της δραστηριότητας προκειµένου να είναι σε θέση, εκ των µελλοντικών της κερδών να αποπληρώνει σταδιακά τα χρέη της προς πιστωτές της. Κατά τον τρόπο αυτό, η ιοίκηση της ALTEC εκτιµά ότι σε µέσο-µακροπρόθεσµο ορίζοντα θα επιτευχθεί η οικονοµική εξυγίανση της ALTEC και η οριστική απαλλαγή της από χρέη που απειλούσαν την επιχειρηµατική της δραστηριοποίηση. 3. Πώληση του ποσοστού συµµετοχής στην εταιρεία «ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε διακριτικό τίτλο «OTS A.E.». Την 25 Ιουνίου 2009 η εταιρεία ανακοίνωσε ότι υπογράφηκε η σύµβαση µεταβίβασης του 60% των µετοχών, που κατείχε στην εταιρεία «ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε διακριτικό τίτλο «OTS Α.Ε.». Το ως άνω ποσοστό µεταβιβάσθηκε στην εταιρεία «BLUE VALUE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ», έναντι τιµήµατος ευρώ. Η ως άνω µεταβίβαση των µετοχών της εταιρείας OTS AE εγκρίθηκε από το. Σ της εταιρείας στη συνεδρίαση της 22 Ιουνίου Κήρυξη πτώχευσης της Altec Telecoms Α.Ε Η εταιρεία Altec Telecoms δυνάµει της µε αριθµό 206/ αποφάσεως του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κηρύχθηκε σε πτώχευση και ορίσθηκε Σύνδικος. Σύµφωνα µε την απόφαση 461/ ο ορισθείς Σύνδικος ανέλαβε το έργο του και έκτοτε, το ιοικητικό Συµβούλιο της εν λόγω εταιρείας έπαυσε να ασκεί διοίκηση και ο Όµιλος απώλεσε τον έλεγχο επί των περιουσιακών στοιχείων και της δραστηριότητας της εν λόγω θυγατρικής. Ως εκ τούτου, από την προαναφερθείσα ηµεροµηνία, της ανάληψης καθηκόντων από το Σύνδικο, ο Όµιλος έπαυσε να ενοποιεί την Altec Telecoms και προέβη σε «από-ενοποίηση» (deconsolidation). 8

9 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 5. Υπογραφή τελικής συµφωνίας µεταξύ ALTEC, βασικού µετόχου και Τραπεζικών ιδρυµάτων. Την 25 Ιουνίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας ανακοίνωσε στο επενδυτικό κοινό ότι υπεγράφη το κείµενο της τελικής συµφωνίας µεταξύ της ALTEC, του βασικού της µετόχου του κ. Αθ. Αθανασούλη και των τραπεζών ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, EFG EUROBANK, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ, για την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση της εταιρείας. 6. Απόρριψη αίτηση θυγατρικής εταιρείας MICROLAND υπαγωγής της στη διαδικασία συνδιαλλαγής, σύµφωνα µε το άρθρ. 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Την 3 Ιουλίου 2009 το Πρωτοδικείο Αθηνών µε την υπ' αριθµόν 624 απόφασή του απέρριψε την αίτηση της θυγατρικής εταιρείας MICROLAND υπαγωγής της στη διαδικασία συνδιαλλαγής, σύµφωνα µε το άρθρ. 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. εδοµένου ότι, η απόρριψη της εν λόγω αίτησης καθώς και ο σηµαντικός περιορισµός των λειτουργικών δραστηριοτήτων της εταιρείας ενδέχεται να δηµιουργήσει προβλήµατα στη περαιτέρω συνέχιση λειτουργίας της εταιρείας. Η διοίκηση της Microland ΑΒΕΕ αποφάσισε να προβεί σε εκτεταµένες αποµειώσεις των λογιστικών αξιών των περιουσιακών στοιχείων καθώς αυτά δεν συµµετέχουν πλέον στη διαδικασία παραγωγής ταµειακών ροών. ιενεργήθηκε αποµείωση των ασωµάτων παγίων κατά 3,6 εκ. περίπου, των παγίων εγκαταστάσεων σε ακίνητα τρίτων (των πρώην καταστηµάτων) κατά 4,6 εκ. περίπου και τα αποθέµατα εµπορευµάτων υποτιµήθηκαν κατά 0,4 εκ. περίπου. Αντίστοιχα, αντιστράφηκε το υπόλοιπο της αναβαλλόµενης φορολογικής υποχρέωσης κατά 1,1 εκ. περίπου και η συνολική επιβάρυνση των καθαρών µετά φόρων αποτελεσµάτων και των ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 7,5 εκ. περίπου. 7. Πώληση των ακινήτων ιδιοκτησίας της ALTEC Α.Β.Ε.Ε. Την 30 Ιουλίου 2009, η εταιρεία ανακοινώνει ότι προχώρησε στην πώληση των ακινήτων ιδιοκτησίας της αντί συνολικού τιµήµατος ευρώ στην ανώνυµη εταιρεία µε την επωνυµία "ΠΥΡΡΙΧΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ" η οποία συστήθηκε για τον σκοπό αυτό από τις πιστώτριες τράπεζες που έχουν χορηγήσει στην εταιρεία κοινοπρακτικό δάνειο. Η µεταβίβαση των ακινήτων της εταιρείας λαµβάνει χώρα στο πλαίσιο της από 23 Ιουνίου 2009 οριστικής συµφωνίας που έχει υπογραφεί µεταξύ της εταιρείας και των πιστωτριών τραπεζών προκειµένου να µειωθούν οι οφειλές και τα υπόλοιπα των χρηµατοδοτήσεων της. 8. Μείωση µετοχικού κεφαλαίου µε συµψηφισµό ζηµιών. Με απόφαση της Β Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας της , µεταξύ άλλων θεµάτων αποφασίστηκε και η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ ευρώ, µε σκοπό τον συµψηφισµό του αντίστοιχου ποσού από το λογαριασµό "Υπόλοιπο αποτελεσµάτων χρήσεως (ζηµίες) εις νέο" 9

10 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ καθώς και την αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού. Η µείωση αυτή θα προκύψει από την µείωση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής από ευρώ 0,44 ευρώ σε ευρώ 0,30 ευρώ. Έτσι, το συνολικό µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα ανέλθει πλέον σε ευρώ , διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές µε ονοµαστική αξία 0,30 ευρώ έκαστη. Ταυτόχρονα αποφασίστηκε η τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της εταιρείας. Το Υπουργείο Οικονοµίας Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας µε την αριθ. Κ2-7010/ απόφασή του ενέκρινε την τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της εταιρίας. 9. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Με απόφαση της 2ης Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας της , µεταξύ άλλων θεµάτων αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε την καταβολή σε µετρητά ευρώ και έκδοση, σε τιµή υπέρ το άρτιον, νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,30 εκάστης τροποποιώντας το άρθρο 5 του καταστατικού της. Το Υπουργείο Οικονοµίας Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας µε την αριθ. Κ2-7010/ απόφασή του ενέκρινε την τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της εταιρίας. 10. Οµολογιακά άνεια. Σε συνέχεια της υλοποίησης του σχεδίου αναδιάρθρωσης του Οµίλου Altec, µε βάση την οριστική συµφωνία µεταξύ της Altec ABEE και των πιστωτριών τραπεζών έτσι όπως αυτή διαµορφώθηκε στις 23 Ιουνίου 2009, υπογράφηκαν την ευτέρα 21 εκεµβρίου 2009 τρία (3) νέα οµολογιακά δάνεια µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού. Αναλυτικότερα υπογράφηκε κοινό οµολογιακό δάνειο ποσού διάρκειας 7 ετών µε επιτόκιο euribor + spead 2%, καθώς και µετατρέψιµο οµολογιακό δάνειο ποσού διάρκειας 7 ετών µεταξύ της Altec Software και των πιστωτριών τραπεζών, όπως επίσης και κοινό οµολογιακό δάνειο ποσού διάρκειας 8 ετών µε επιτόκιο euribor + spead 2%, µεταξύ των πιστωτριών τραπεζών και της Altec Integration. 11. Καθορισµός τιµής ιάθεσης νέων µετοχών από το.σ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Altec ΑΒΕΕ κατά τη συνεδρίασή του την αποφάσισε σε συνέχεια της σχετικής εξουσιοδότησης της από Β Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων προς αυτό, να ορίσει την Τιµή ιάθεσης των νέων µετοχών σε 0,34 Ευρώ, αναφορικά µε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε την καταβολή ευρώ σε µετρητά και µε την έκδοση, σε τιµή υπέρ το άρτιον, νέων κοινών ονοµαστικών µε τα ψήφου µετοχών. 10

11 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 12. Πιστοποίηση Κάλυψης Μετοχικού Κεφαλαίου Στις το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας πιστοποίησε την κάλυψη του ποσού της αυξήσεως του µετοχικού κεφαλαίου που αποφάσισε η Β επαναληπτική έκτακτη Γενική Συνέλευση της , και προσδιόρισε περαιτέρω, λόγω µερικής καλύψεως (97,66%), το ύψος της εν λόγω αυξήσεως στο ποσό των ,68 ευρώ µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών, ονοµαστικής αξίας τριάντα λεπτών (0,30) ευρώ εκάστης και τιµής διάθεσης τριαντατεσσάρων λεπτών (0,34) ευρώ εκάστης. Επισηµαίνεται ότι η προαναφερθείσα πιστοποίηση καταβολής αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου και η σχετική τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρίας καταχωρήθηκαν στο Μητρώο Α.Ε. στις µε την υπ αρ. Κ2-1068/ ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονοµίας Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας. 13. Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Θυγατρικής Altec Integration Α.Ε Με απόφαση της Γενική Συνέλευση των µετόχων της Altec Integration µε ηµεροµηνία , αποφασίστηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά 10 εκατ. ευρώ µε την έκδοση νέων προνοµιούχων µετοχών ονοµαστικής αξίας 100 έκαστης. Η προαναφερθείσα πιστοποίηση καταβολής αύξησης του µετοχικού καταχωρήθηκε στο Μητρώο Α.Ε. στις µε την υπ αρ. ΕΜ-1293/10/ ανακοίνωση του Υπουργού Ανάπτυξης. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Κατά το έτος του 2009 ο Όµιλος πραγµατοποίησε επενδύσεις συνολικής αξίας 207 χιλιάδων ευρώ, εκ των οποίων τα 193 χιλ. ευρώ αφορούν επενδύσεις της µητρικής εταιρίας. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου του Οµίλου εφαρµόζονται προκειµένου να αναγνωρίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει ο Όµιλος και να τίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και να εφαρµόζονται έλεγχοι ως προς αυτά. Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τα σχετικά συστήµατα εξετάζονται περιοδικά ώστε να ενσωµατώνουν τις αλλαγές που παρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράς και στις δραστηριότητες του Οµίλου. Πιστωτικός κίνδυνος Ο κίνδυνος ζηµίας του Οµίλου που απορρέει από µη εκπλήρωση συµβατικών υποχρεώσεων πελάτη ή τρίτου σε συναλλαγή χρηµατοοικονοµικού µέσου. Σχετίζεται κατά κύριο λόγο µε τις απαιτήσεις από πελάτες και επενδύσεις επί χρεογράφων. Ο Όµιλος έχει σαφή πιστοδοτική πολιτική η οποία εφαρµόζεται µε συνέπεια. Ο Όµιλος έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ως εκ τούτου η ευρεία διασπορά της πελατειακής του βάσης συντελεί στην ύπαρξη χαµηλού 11

12 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις αυτές. Η ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθεί διαρκώς τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών, το µέγεθος και τα όρια των παρεχόµενων πιστώσεων. Η µέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντανακλάται από το ύψος του κάθε στοιχείου του ενεργητικού. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο απεικονίζονται κατωτέρω. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η έκθεση του Οµίλου σε συναλλαγµατικούς κινδύνους είναι περιορισµένη διότι οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε. Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα δεν είναι σηµαντικές και η έκθεση του Οµίλου στο συναλλαγµατικό κίνδυνο ελαχιστοποιείται. Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος διακύµανσης των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις. Η δανειακή διάρθρωση του Οµίλου είναι βασισµένη σε δάνεια κυµαινόµενου επιτοκίου συναρτώµενα µε το EURIBOR. Κατά συνέπεια, ενδεχόµενη µεταβολή του EURIBOR επηρεάζει αντίστοιχα τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και κατ επέκταση τα αποτελέσµατα του Οµίλου. Κατά την 31/12/2009, εάν τα επιτόκια των δανειακών υποχρεώσεων και υποχρεώσεων από συµβάσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης ήταν 0,50 % υψηλότερα/χαµηλότερα και οι υπόλοιπες µεταβλητές παρέµεναν σταθερές, τα µετά φόρων αποτελέσµατα της κλειόµενης χρήσης και η καθαρή θέση του Οµίλου θα εµφανίζονταν µειωµένα/αυξηµένα κατά το ποσό των περίπου, κυρίως λόγω των υψηλότερων/χαµηλότερων εξόδων χρεωστικών τόκων που θα προέκυπταν από τις δανειακές υποχρεώσεις µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην ενδεχόµενη αδυναµία του Οµίλου να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές του υποχρεώσεις κατά τη λήξη τους. Η προσέγγιση του Οµίλου για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι η διασφάλιση επαρκών ταµειακών διαθεσίµων και πιστωτικών ορίων µε συνεργαζόµενες τράπεζες ώστε να διασφαλίζεται η εκπλήρωση των υποχρεώσεων κατά τη λήξη τους τόσο υπό συνήθεις όσο και υπό δύσκολες συνθήκες χωρίς να υφίσταται µη αποδεκτές ζηµίες ή να διακυβεύεται η φήµη του. Ανθρώπινο υναµικό Ο Όµιλος και η Εταιρεία κατά την απασχολούσαν 388 άτοµα, και η Εταιρεία 30 άτοµα αντίστοιχα, έναντι 692 και 365 το

13 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Μια από τις βασικές αρχές που διέπουν την λειτουργία του Οµίλου είναι η διαρκής επιµόρφωση του προσωπικού και η ενίσχυση της εταιρικής συνείδησης σε όλα τα επίπεδα των λειτουργιών και δραστηριοτήτων του Οµίλου. ΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Η στρατηγική του Οµίλου τη χρήση 2009 ήταν επικεντρωµένη: Στην επιτυχή ολοκλήρωση του σχεδίου συνολικής ανασυγκρότησης του Οµίλου. Η εφαρµογή του σχεδίου ανασυγκρότησης αποτελεί κίνηση στρατηγικής σηµασίας για την οικονοµική εξυγίανση και αναστροφή της αρνητικής οικονοµικής κατάστασης του Οµίλου αλλά και της Εταιρίας καθώς και τη βελτίωση των χρηµατοοικονοµικών µεγεθών τους. Σταθερή επιδίωξη της Εταιρίας αποτελεί η βελτίωση των ρυθµών εξέλιξης ουσιωδών οικονοµικών µεταβλητών του Οµίλου (κύκλος εργασιών, κόστος πωληθέντων, αποµείωση υποχρεώσεων, βελτίωση ιδίων κεφαλαίων) και γενικότερα η εξυγίανση και βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της ίδιας της Εταιρίας και του Οµίλου, η οποία επιτυγχάνεται µέσω της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων και της συνεπαγόµενης βελτίωσης της καθαρής θέσης της Εταιρίας και του Οµίλου, Στην επιτυχή ολοκλήρωση του σχεδίου κεφαλαιακής αναδιάρθρωση του Οµίλου σε συνεργασία µε τις πιστώτριες τράπεζες. Επιδίωξη της εταιρείας αποτελεί η αποµείωση των υφισταµένων τραπεζικών υποχρεώσεων του Οµίλου, η µετατροπή των υπολοίπων τραπεζικών υποχρεώσεων από βραχυπρόθεσµες σε µακροπρόθεσµες µε την έκδοση οµολογιακών δανείων και η ισχυροποίηση της χρηµατοοικονοµικής θέσης των θυγατρικών της Στην δραστηριοποίηση κατά κύριο λόγο στους κλάδους ανάπτυξης λογισµικού (software) και εφαρµογής ολοκληρωµένων λύσεων (integration), οι οποίοι ανέκαθεν ήταν οι πιο αποδοτικοί. Στην επιτυχή εφαρµογή προγράµµατος µείωσης των δαπανών και εξορθολογισµού των κοστολογίων της εταιρείας, Οι σηµαντικότερες τάσεις για την τρέχουσα χρήση έχουν ως εξής : Ο όµιλος επικεντρώνει τη δραστηριότητές του σε δύο βασικούς τοµείς, το τυποποιηµένο εµπορικό Λογισµικό και τις ολοκληρωµένες λύσεις. Το τυποποιηµένο λογισµικό είναι δραστηριότητα που παρουσιάζει διαχρονικά σταθερούς ρυθµούς ανάπτυξης ανεξάρτητα από 13

14 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ τη διανυόµενη οικονοµική συγκυρία. Είναι όµως πιθανό κατά το 2010 να επηρεαστεί θετικά ο όγκος πωλήσεων από τη δραστηριοποίηση των ΕΣΠΑ. Η λειτουργία των εισπράξεων από πελάτες δεν αναµένεται να επηρεαστεί ουσιωδώς. εν έχει υπάρξει καµία αλλαγή στους ρυθµούς των εισπράξεων, οι οποίοι εξελίσσονται κανονικά ενώ η πιστωτική πολιτική χωρίς να µεταβάλλεται ριζικά απλώς προσαρµόζεται στις κρατούσες συνθήκες, ώστε να υποστηρίξει την οµαλή ανάπτυξη των πωλήσεων. Επίσης δεν σηµειώνεται αλλαγή στους ρυθµούς πληρωµής προµηθευτών. Το 2010 αναµένεται να είναι µια δύσκολη χρονιά και µε ένα ιδιαίτερα αρνητικό οικονοµικό περιβάλλον. Η αντιµετώπιση της κρίσης θα απαιτήσει σε όλους τους τοµείς της οικονοµίας τον περιορισµό των δαπανών και την αύξηση της αποτελεσµατικότητας. Αυτό απαιτεί εντονότερη και ευρεία χρήση της τεχνολογίας. Πολλές από τις εξαγγελίες της Κυβέρνησης δεν είναι δυνατόν να υλοποιηθούν χωρίς τη συστηµατική χρήση της τεχνολογίας (ηλεκτρονικά τιµολόγια, ταµειακά συστήµατα, ηλεκτρονικές προµήθειες, ηλεκτρονική συνταγογράφηση κλπ.). Επιπλέον, η ενεργοποίηση του ΕΣΠΑ θα διαθέσει περισσότερο από 1 δις ευρώ για τον εκσυγχρονισµό της οικονοµίας και του Κράτους. Συνεπώς υπάρχουν ευκαιρίες στις εταιρείες Πληροφορικής που δραστηριοποιούνται στον τοµέα των Ολοκληρωµένων Λύσεων. Προφανώς η εξέλιξη των πωλήσεων του Οµίλου ALTEC στον τοµέα των ολοκληρωµένων λύσεων για το 2010 θα είναι ανάλογη του βαθµού δραστηριοποίησης των ΕΣΠΑ. Η είσπραξη απαιτήσεων από τον Ιδιωτικό και Τραπεζικό τοµέα δεν παρουσιάζει αποκλίσεις ενώ αντιµετωπίζονται οι συνήθεις καθυστερήσεις του ηµοσίου Τοµέα. Σε ότι αφορά τις πληρωµές προµηθευτών έχει σηµειωθεί µια επιτάχυνση του ρυθµού αποπληρωµής τους. Όµως στα έργα του ηµοσίου Τοµέα, όπου παρουσιάζονται και σηµαντικές αποκλίσεις, η εταιρεία εµµένει σταθερά στην πολιτική αντιστοίχισης των πληρωµών των προµηθευτών µε την είσπραξη των αντίστοιχων απαιτήσεων από το ηµόσιο για την αποφυγή δηµιουργίας χρηµατοδοτικών κενών. 14

15 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 7 Ν. 3556/2007 ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΕΙ ΣΗΜΕΡΑ A. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα εκατοµµύρια εκατόν πέντε χιλιάδες εννιακόσια ευρώ ( ), διαιρούµενο σε εκατό εκατοµµύρια τριακόσιες πενήντα τρις χιλιάδες κοινές ονοµαστικές µετοχές µε δικαίωµα ψήφου ( µετοχές), ονοµαστικής αξίας τριάντα λεπτών του ευρώ ( 0,30) η κάθε µία. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία: Επιτήρησης ). Τα δικαιώµατα των µετόχων της Εταιρείας που πηγάζουν από τη µετοχή της είναι ανάλογα µε το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβληµένη αξία της µετοχής. Κάθε µετοχή παρέχει όλα τα δικαιώµατα που προβλέπει ο νόµος και το καταστατικό της, και ειδικότερα: το δικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια ή τα κατά την εκκαθάριση κέρδη της Εταιρείας. το δικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση. το δικαίωµα προτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. το δικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. το δικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα εξής επιµέρους δικαιώµατα: νοµιµοποίησης, παρουσίας, συµµετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέµατα της ηµερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου. Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώµατά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης. Η ευθύνη των µετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. B. Περιορισµοί στη µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισµοί στη µεταβίβασή τους, δεδοµένου µάλιστα ότι πρόκειται για άυλες µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 15

16 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Γ. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια του Ν.3556 Την οι µέτοχοι που κατείχαν ποσοστό µεγαλύτερο του 5% του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της Εταιρείας, ήταν οι εξής: Αθανασούλης Αθανάσιος 18,17% ΤΡΑΠΕΖΑ E.F.G. EUROBANK ERGASIAS A.E. 13,22% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 12,44% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 8,26% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 6,59%. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. Ε. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. ΣΤ. Συµφωνίες µετόχων της Εταιρείας εν έχει περιέλθει σε γνώση της εταιρείας ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. Ζ. Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης µελών.σ. και τροποποίησης καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Από το καταστατικό της Εταιρίας,άρθρο 10 παράγραφος 2, παρέχεται το δικαίωµα στο µέτοχο κ. Αθανάσιο Αθανασούλη, εφόσον είναι κύριος µετοχών της εταιρίας που εκπροσωπούν τουλάχιστον το 10% του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου να διορίζει, σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ. 18 παρ. 3, 4 και 5 Ν. 2190/1920, ένα µέλος του.σ. της εταιρίας. Η. Αρµοδιότητα του.σ. για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων µετοχών Σύµφωνα µε το άρθρο 6 του καταστατικού της Εταιρίας, µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δηµοσιότητας του άρθρου 7β του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύει, µπορεί να εκχωρείται στο ιοικητικό Συµβούλιο το δικαίωµα, µε απόφασή του που θα λαµβάνεται µε πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των µελών του, να αυξάνει το µετοχικό κεφάλαιο µερικά ή ολικά µε την έκδοση νέων µετοχών, µέχρι το ποσό του κεφαλαίου που είναι καταβεβληµένο κατά την ηµεροµηνία που χορηγήθηκε στο ιοικητικό Συµβούλιο η εν λόγω εξουσία. 16

17 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Θ. Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δηµόσιας πρότασης εν υφίστανται συµφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δηµόσιας πρότασης. Ι. Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας εν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρείας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. K. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ KAI ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Συνοπτικά, οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα του Οµίλου ALTEC ABEE µε τις συνδεδεµένες επιχειρήσεις είναι οι παρακάτω: ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ (Προϊόντα, Υπηρεσίες, Πάγια) ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ: ALTEC ABEE ALTEC SOFTWARE ALTEC INTE- ΑΕ GRATION ΑΕ MICROLAND COMPUTERS AEBE OTS AE ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟ- ΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠ/ΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ ΣΥΝΟΛΟ ALTEC ΑΒΕΕ ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ MICROLAND COMPUTERS AEBE ALTEC TELECOMS AE (30/6/2009) OTS AE (30/6/2009) ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠAI ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ SYSWARE ROMANIA SRL ΣΥΝΟΛΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ: ALTEC ABEE ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTE- GRATION ΑΕ 17 MICROLAND COMPUTERS AEBE ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟ- ΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠ/ΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ SYSWARE ROMANIA SRL ΣΥΝΟΛΟ ALTEC ΑΒΕΕ ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ MICROLAND COMPUTERS AEBE MICROLAND CYPRUS LTD MICROLAND ROMANIA SRL ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠAI ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ UNISOFT ROMANIA SA UNISOFT BULGARIA AD SYSWARE ROMANIA SRL SYSWARE BULGARIA AD Κ/ΞΙΑ ALTEC BYTE ΣΥΝΟΛΑ

18 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι ανωτέρω συναλλαγές καθώς και τα υπόλοιπα αφορούν πωλήσεις - αγορές και παροχή υπηρεσιών προς και από τις συνδεδεµένες εταιρίες, οι οποίες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους περιόδου είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί η ληφθεί εγγυήσεις για της παραπάνω απαιτήσεις. Τέλος, οι αµοιβές των διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης για τη χρήση του 2009 ανήλθαν για τον όµιλο και την εταιρία σε χιλιάδες ευρώ. Με τιµή Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης 18

19 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ALTEC ABEE ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ALTEC ABEE ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2009, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών 19

20 διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 εκεµβρίου 2009, τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Πατησίων 81 & Χέϋδεν, Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 111 Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Αν. Μπατσούλης Α.Μ. ΣΟΕΛ

21 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας ALTEC ABEE την 30 Μαρτίου 2010 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. 21

22 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΒΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ

23 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΕΡ Η ΕΙΣ ΝΕΟ ΑΝΕΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ

24 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιοικητικό Συµβούλιο: Αθανάσιος Αθανασούλης του Χρήστου Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Σπυρίδων Παµπουκίδης του Θεοδοσίου Αντιπρόεδρος Νικήτας Κατσαράς του Αγαπητού Μέλος ηµήτριος Παγουρτζής του Αγγέλου Μέλος Ιωάννης Κάββος του Γεωργίου Μέλος Κωνσταντίνος Μαράντος του Ευσταθίου Μέλος Έδρα Εταιρείας: ΠΑΤΜΟΥ 12, Μαρούσι Αττικής ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 17825/06/Β/88/27 Ελεγκτική Εταιρεία: BDO Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Πατησίων 81 και Χέυδεν , Αθήνα 24

25 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Συνεχιζόµενες δραστηριότητες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες δραστηριότητες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 9 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Μεικτά κέρδη (47.966) Έξοδα διοίκησης 10 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διάθεσης 11 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 12 ( ) (81.033) ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποµειώσεις περιουσιακών στοιχείων 15 ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη εκµετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδος από πώληση θυγατρικών Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) 16 ( ) (84.556) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος ( ) (25.517) ( ) ( ) ( ) Καθαρό κέρδος ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (σε Ευρώ) - Βασικά (και αµβλυµµένα) 18 (0,2225) 0,0977 (0,1248) (1,0152) (0,2553) (1,2705) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 25

26 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Σηµ. δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Καθαρό κέρδος ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού (13.112) (13.112) (27.048) (27.048) Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά έσοδα (µετά από φόρους) (13.112) 0 (13.112) (27.048) 0 (27.048) Συνολικά έσοδα ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 26

27 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων 9 ( ) ( ) Μεικτά κέρδη Έξοδα διοίκησης 10 ( ) ( ) Έξοδα διάθεσης 11 ( ) ( ) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 12 ( ) ( ) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 13 ( ) Αποµειώσεις 15 ( ) ( ) Κέρδη/(ζηµίες) εκµετάλλευσης ( ) ( ) Κέρδος από πώληση θυγατρικών Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) 16 ( ) ( ) Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος 17 ( ) ( ) Καθαρό κέρδος ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας 0 0 Κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (σε Ευρώ) - Βασικά (και αµβλυµµένα) 18 (0,1780) (1,4634) ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Σηµ Καθαρό κέρδος ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα - - Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων - - Λοιπά συνολικά έσοδα (µετά από φόρους) 0 0 Συνολικά έσοδα ( ) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 27

28 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµο ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις ιαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Σύνολο µακροπρόθεσµου ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 25 7,980, Εµπορικές απαιτήσεις 26 26,220, Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις 27 18,831, Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Χρηµατικά διαθέσιµα 28 5,587, Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 58,621, ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό και λοιπά αποθεµατικά Κέρδη εις νέο 31 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας ( ) ( ) 0 0 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 35 23,457, Βραχυπρόθεσµα δάνεια 32 57,039, Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 33 1,214, Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 36 12,032, Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 28

29 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Υπέρ Τακτικό & λοιπά Σωρευµένα το άρτιο αποθεµατικά κέρδη/(ζηµίες) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (13.112) (13.112) (13.112) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 (13.112) ( ) ( ) ( ) ( ) Μείωση µετοχικού κεφαλαίου προς συµψηφισµό ζηµιών ( ) Πωλήσεις θυγατρικών 0 ( ) ( ) Από-ενοποίηση Altec Telecoms Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Μετοχικό κεφάλαιο Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Υπέρ Τακτικό & λοιπά Σωρευµένα το άρτιο αποθεµατικά κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές ( ) ( ) 102 ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συνολικά έσοδα περιόδου 0 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ιανοµή µερισµάτων 0 ( ) ( ) Ανακατατάξεις αποθεµατικών Ανακατάταξη µερισµάτων πληρωτέων θυγατρικής (42.000) 0 Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 29

30 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό & λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) Συνολικά έσοδα περιόδου ( ) ( ) Μείωση µετοχικού κεφαλαίου προς συµψηφισµό ζηµιών ( ) Απόσχιση Κλάδου Software Απόσχιση Κλάδου Integration Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Τακτικό & λοιπά αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη / (ζηµίες) Σύνολο Υπόλοιπο, 1 Ιανουαρίου ( ) Κέρδη/(Ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) Συνολικά έσοδα περιόδου ( ) ( ) Λοιπές κινήσεις 0 Υπόλοιπο, 31 εκεµβρίου ( ) ( ) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 30

31 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη χρήσεως προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη χρήσεως προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) Προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις και αποµειώσεις (28.186) Τόκοι και λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Έσοδα από επενδύσεις και πιστωτικοί τόκοι ( ) Ζηµιές αποτίµησης συµµετοχών (Κέρδη)/Ζηµίες από εκποίηση ενσώµατων παγίων (8.748) Λειτουργικό κέρδος προ µεταβολών του κεφαλαίου κίνησης ( ) ( ) ( ) (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις ( ) Αύξηση/(Μείωση) σε: Εµπορικές υποχρεώσεις (πλην τραπεζών) ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος πληρωθέντες (12.862) ( ) 0 ( ) Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές ( ) Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες ( ) Ταµειακές εισροές / (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων και ασώµατων παγίων στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Εξαγορές (ιδρύσεις) θυγατρικών 0 0 ( ) 0 Πωλήσεις ποσοστών θυγατρικών Είσπραξη / (πληρωµή) εγγυήσεων (2.095) 0 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες (10.160) Ταµειακές εισροές / (εκροές) για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εισπράξεις δανείων Εξοφλήσεις δανείων ( ) 0 ( ) ( ) Πληρωµές χρηµατοδοτικών µισθώσεων (60.000) 0 (60.000) 0 Μερίσµατα πληρωτέα 0 ( ) 0 0 Χρηµατοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες ( ) Ταµειακές εισροές / (εκροές) για χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή αύξηση/ µείωση χρηµατικών διαθεσίµων ( ) ( ) Χρηµατικά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου Οι σηµειώσεις από την σελίδα 32 έως και την σελίδα 109 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 31

32 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Ο Όµιλος ALTEC («ο Όµιλος») αποτελεί έναν ισχυρό Όµιλο που παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες στην Ελλάδα και την Ευρώπη στον χώρο των επικοινωνιών και της πληροφορικής. Η Μητρική Εταιρεία («η Εταιρεία») του Οµίλου είναι η ALTEC Α.Β.Ε.Ε., η οποία είναι ανώνυµη εταιρεία που ιδρύθηκε στην Ελλάδα και στεγάζεται στη διεύθυνση: Πάτµου 12 - Μαρούσι, Τ.Κ Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Κατά την 31 εκεµβρίου 2009 το απασχολούµενο προσωπικό του Οµίλου και της Εταιρείας ήταν περίπου 388 και 30 εργαζόµενοι αντίστοιχα (31 εκεµβρίου 2008: 692 και 365 για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα). Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας την 30 Μαρτίου ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Όπως εξηγήθηκε διεξοδικά στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της προηγούµενης χρήσεως, µια σειρά γεγονότων που συνέβησαν εντός του δευτέρου εξαµήνου 2008, µε κυριότερο το οικονοµικό αδιέξοδο, στο οποίο περιήλθε η θυγατρική µας εταιρεία Altec Telecoms, καθώς και το ξέσπασµα της χρηµατοοικονοµικής κρίσης το φθινόπωρο 2008, όπου τα πάντα ανατράπηκαν µε βίαιους ρυθµούς σε παγκόσµιο επίπεδο, προκάλεσαν σηµαντικά προβλήµατα στην εταιρία και τον όµιλο. Ως συνέπεια, καταγράφηκε δραστική µείωση του κύκλου εργασιών, γεγονός το οποίο χαρακτηρίζει και τα σχετικά οικονοµικά στοιχεία της κλειόµενης περιόδου. Για την αντιµετώπιση της κατάστασης, η ιοίκηση της Εταιρείας και του Οµίλου, σε στενή συνεργασία µε τις πιστώτριές της Τράπεζες, προκειµένου να βελτιώσει την οικονοµική κατάσταση και να αντεπεξέλθει των δυσκολιών που αντιµετωπίζουν, εκπόνησε σχέδιο συνολικής ανασυγκρότησης του Οµίλου µε προσανατολισµό στην επικέντρωση της δραστηριότητάς στους κλάδους ανάπτυξης λογισµικού (software) και στην εφαρµογή ολοκληρωµένων λύσεων (integration), οι οποίοι ανέκαθεν ήταν οι πιο αποδοτικοί. Περαιτέρω, συµφωνήθηκε η κεφαλαιακή αναδιάρθρωση της Εταιρείας, η ανασυγκρότηση των θυγατρικών της και η αναδιοργάνωση των υποχρεώσεών της. Παράλληλα, εφαρµόσθηκε πρόγραµµα µείωσης των δαπανών και εξορθολογισµού των κοστολογίων της εταιρείας, καθώς και εξετάσθηκε η καλύτερη και αποδοτικότερη αξιοποίηση των περιουσιακών της στοιχείων. 32

33 Περισσότερο εµπεριστατωµένα, εντός της περιόδου του α εξαµήνου 2009 και έως πλέον προσφάτως, συντελέσθηκαν τα ακόλουθα: Την 1 Απριλίου 2009, υπεγράφη µνηµόνιο συνεργασίας (MoU) µεταξύ της ALTEC, του βασικού της µετόχου του κ. Αθ. Αθανασούλη και των τραπεζών ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, EFG EUROBANK, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ µε αντικείµενο την υλοποίηση του σχεδίου κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της ALTEC. Το σχέδιο αυτό περιλαµβάνει τα εξής: 1. Απόσχιση της δραστηριότητας τυποποιηµένου λογισµικού και συστηµάτων ERP επιχειρήσεων (Software) και της δραστηριότητας ολοκληρωµένων λύσεων για τον ηµόσιο, Τραπεζικό και Ιδιωτικό Τοµέα (Ιntegration) και εισφορά τους σε 100% θυγατρικές του Οµίλου. Ο εν λόγω µετασχηµατισµός αποτελεί µέρος της στρατηγικής του Οµίλου για επικέντρωση στους τοµείς της ανάπτυξης λογισµικού και των εφαρµογών ολοκληρωµένων λύσεων πληροφορικής, στους οποίους κατέχει ηγετική θέση, και αποσκοπεί στην ενίσχυση και ανάδειξη των διακριτών επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του Οµίλου. 2. Πώληση των ιδιόκτητων ακινήτων της Εταιρείας µε σκοπό την άµεση µείωση των τραπεζικών της υποχρεώσεων. 3. Πώληση συµµετοχών της Εταιρείας µε σκοπό τη χρηµατοδότηση της κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της εταιρείας και την άµεση ενίσχυση της ρευστότητας της. 4. Καθολική αναδιάρθρωση του τραπεζικού δανεισµού της εταιρείας, η οποία θα περιλαµβάνει µεταφορά δανεισµού στις δραστηριότητες software και integration, αναχρηµατοδότηση του υπολοίπου υφιστάµενου δανεισµού µε την έκδοση µακροχρόνιων οµολογιακών δανείων και συµµετοχή των Τραπεζών στο µετοχικό κεφάλαιο της ALTEC δια µέσου κεφαλαιοποίησης µέρους των δανείων αυτών. Το ανωτέρω σχέδιο αναδιάρθρωσης, εγκρίθηκε από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων και τις αρµόδιες αρχές, και επεγράφη τελική συµφωνία µεταξύ των Τραπεζών και της ALTEC για τον καθορισµό των τελικών όρων της αναδιάρθρωσης του δανεισµού. Το ιοικητικό Συµβούλιο, προσκάλεσε σχετικά τη γενική συνέλευση των µετόχων για (την ετήσια) σύγκλιση την 3 Ιουνίου 2009, µε θέµατα ηµερήσιας διάταξης: 1. Υποβολή και έγκριση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων (εταιρικών και ενοποιηµένων) της χρήσης από 1/1/2008 έως 31/12/2008, µετά των σχετικών εκθέσεων του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. 2. Απαλλαγή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα της χρήσης 2008 και τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. 33

34 3. Εκλογή ενός Τακτικού και ενός Αναπληρωµατικού Ορκωτού Ελεγκτή για τον έλεγχο της οικονοµικής χρήσης 2009 και καθορισµός της αµοιβής τους. 4. Προέγκριση αµοιβών µελών του ιοικητικού Συµβουλίου για την χρήση Παροχή αδείας - εγκρίσεως για τη σύναψη συµβάσεων σύµφωνα µε το άρθρο 23α του Κ.Ν. 2190/ Τροποποίηση του άρθρου 10 του καταστατικού της Εταιρείας. 7. Επικύρωση εκλογής νέων µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας σε αντικατάσταση παραιτηθέντων. 8. Μείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας µε µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής για συµψηφισµό ζηµιών ή για δηµιουργία ειδικού αποθεµατικού και αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας. 9. Αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε καταβολή µετρητών και αντίστοιχη τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας. 10. Λήψη απόφασης για την απόσχιση του κλάδου δραστηριότητας λογισµικού και ολοκληρωµένων συστηµάτων ERP επιχειρήσεων (sofware) της Εταιρείας και εισφορά του σε ανώνυµη εταιρία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν / Λήψη απόφασης για την απόσχιση του κλάδου δραστηριότητας ολοκληρωµένων λύσεων (integration) της Εταιρείας και εισφορά του σε ανώνυµη εταιρία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν / Ορισµός εκπροσώπου της Εταιρείας για την υπογραφή ενώπιον συµβολαιογράφου της πράξεως ή των πράξεων εισφοράς των ως άνω κλάδων, καθώς και κάθε άλλης δήλωσης, και εν γένει για την διενέργεια κάθε άλλης πράξης ή δικαιοπραξίας προς το σκοπό ολοκλήρωσης των αποσχίσεων των ως άνω κλάδων. 13. Έγκριση όλων των ενεργειών, δηλώσεων και δικαιοπραξιών των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, καθώς και των προστηθέντων και των πληρεξουσίων αυτής που έγιναν στο πλαίσιο και για τους σκοπούς των αποσχίσεων των ως άνω κλάδων. 14. Απόφαση περί εκλογής επιτροπής ελέγχου σύµφωνα µε το άρθρο 37 του ν. 3693/ Κωδικοποίηση του Καταστατικού της Εταιρείας σε ενιαίο κείµενο. Το ιοικητικό Συµβούλιο την 13 Μαΐου 2009, µετά από πρόταση του Προέδρου του και διαλογική συζήτηση οµόφωνα αποφάσισε όπως κατά την συνεδρίαση της ανωτέρω ετήσιας τακτικής συνέλευσης, να προτείνει την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε καταβολή µετρητών ύψους έως ευρώ Ευρώ µε ταυτόχρονη κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920 υπέρ των Τραπεζών και λοιπών Πιστωτών της Εταιρείας, µε σκοπό την ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων της και την µείωση των Τραπεζικών της υποχρεώσεων της. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγµατοποιήθηκε στις 3/6/2009, όπου παρευρέθηκαν µέτοχοι που εκπροσωπούσαν το 39.04% του µετοχικού 34

35 κεφαλαίου, αποφάσισε παµψηφεί επί των παρακάτω θεµάτων της ανωτέρω ηµερήσιας διάταξης ως εξής: I. Ενέκρινε τις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 1/01/ /12/2008, τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και του Ορκωτού Ελεγκτή. Η εταιρία δεν θα διανείµει µέρισµα για την χρήση II. Απήλλαξε τα µέλη.σ. και τον Ορκωτό Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα και τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης III. Εξέλεξε τα µέλη της ελεγκτικής εταιρίας «BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ», κ. Γεώργιο Μπατσούλη του Αναστασίου και κ. Σταύρο Παπαντώνη του Θωµά, ως Τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή και Αναπληρωµατικό Ορκωτό Ελεγκτή αντίστοιχα, για την χρήση 2009 και καθόρισε την αµοιβή τους. IV. Ενέκρινε την αµοιβή των µελών.σ. για την χρήση V. Παρείχε την άδειά της και την έγκρισή της για την συνέχιση και την σύναψη συµβάσεων εξαρτηµένης εργασίας ή εντολής µεταξύ της εταιρείας και των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου αυτής, καθορίζοντας το ανώτατο όριο των αµοιβών τους, καθώς και για τη σύναψη σύµβασης µεταβίβασης µετοχών θυγατρικής εταιρείας. VI. Ανέβαλε την συζήτηση του µε αριθµό 6 θέµατος κατόπιν αιτήσεως µετόχου, που αφορούσε στην τροποποίηση του άρθρου 10 του καταστατικού της εταιρείας, για την συνεδρίαση της επαναληπτικής γενικής συνέλευσης, όπως αυτή έχει ήδη οριστεί στην πρόσκληση. VII. Επικύρωσε την εκλογή νέων µελών του.σ σε αντικατάσταση παραιτηθέντων και VIII. Εξέλεξε την επιτροπή ελέγχου όπως αυτή ορίζεται από το άρθρου 37 του ν. 3693/2008 ορίζοντας πρόεδρο αυτής τον κο. Κωνσταντίνο Μαράντο του Ευσταθίου και µέλη τους ηµήτριο Παγουρτζή του Αγγέλου και τον Ιωάννη Κάββο του Γεωργίου. Επί των θεµάτων µε αριθµούς 8,9,10,11,12,13 και 15 της ηµερήσιας διάταξης, η συνέλευση δεν έλαβε απόφαση διότι δεν βρισκόταν στην αυξηµένη απαρτία που απαιτείται σύµφωνα µε το νόµο και το καταστατικό της εταιρείας για την λήψη απόφασης επί των συγκεκριµένων θεµάτων. Κατά την Α Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγµατοποιήθηκε στις 15 Ιουνίου 2009 και παρευρέθηκαν µέτοχοι που εκπροσωπούσαν το 39.03% του µετοχικού κεφαλαίου αυτής προκειµένου να συζητηθούν τα θέµατα 8 έως 15 της ηµερήσιας διάταξης της συνέλευσης, όπως αυτά είχαν ανακοινωθεί µε την σχετική πρόσκληση του.σ., δεν ελήφθη απόφαση διότι, ως Α Επαναληπτική, δεν βρισκόταν στην αυξηµένη απαρτία του ½ που απαιτείται, σύµφωνα µε το άρθρο 13 σε συνδυασµό µε το άρθρο 29 του Κ.Ν. 2190/1920, για την λήψη απόφασης επί των συγκεκριµένων θεµάτων. Ως εκ τούτου η συζήτηση των θεµάτων και η απόφαση επί αυτών ανεβλήθη για την συνεδρίαση της Β επαναληπτικής τακτικής γενικής συνέλευσης, η οποία ορίσθηκε για την 26 Ιουνίου

36 Κατά την Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγµατοποιήθηκε στις 26 Ιουνίου 2009, όπου παρευρέθηκαν µέτοχοι που εκπροσωπούσαν το 39,03% του µετοχικού κεφαλαίου αυτής ( µετοχές µε δικαίωµα ψήφου επί συνόλου µετοχών), συζητήθηκαν τα θέµατα 8 έως 15 της ηµερήσιας διάταξης, όπως αυτά είχαν ανακοινωθεί µε την από 11 Μαΐου 2009 πρόσκληση του.σ. Η συνέλευση, αποφάσισε παµψηφεί επί των παρακάτω θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης: i. Τη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ , µε σκοπό τον συµψηφισµό του αντίστοιχου ποσού από το λογαριασµό "Υπόλοιπο αποτελεσµάτων χρήσεως (ζηµίες) εις νέο" µε την µείωση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής από ευρώ 0,44 ευρώ σε ευρώ 0,30 ευρώ αποφασίζοντας ταυτόχρονα και την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού ii. Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε την καταβολή σε µετρητά ευρώ και έκδοση, σε τιµή υπέρ το άρτιον, νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,30 εκάστης τροποποιώντας το άρθρο 5 του καταστατικού της iii. Την τροποποίηση του άρθρου 10 του καταστατικού της εταιρείας, ως προς την σύνθεση του διοικητικού συµβουλίου, έτσι ώστε σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ. 18 παρ. 3, 4 και 5 ΚΝ. 2190/1920, να παρέχεται η δυνατότητα στον κο. Αθανάσιο Αθανασούλη, ο οποίος θα εκπροσωπεί τουλάχιστον το 10% του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας, το δικαίωµα να διορίζει ένα µέλος στο.σ. της εταιρίας iv. Ενέκρινε την απόφαση του διοικητικού συµβουλίου της εταιρείας όσον αφορά την απόσχιση του κλάδου δραστηριότητας λογισµικού και ολοκληρωµένων συστηµάτων ERP επιχειρήσεων (software) της Εταιρείας και εισφορά του σε ανώνυµη εταιρία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν /72 καθώς επίσης και την σχετική έκθεση της ελεγκτικής εταιρείας «FRS GLOBAL ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε.» η οποία προέβη στην αποτίµηση και διαπίστωση της αξίας του ως άνω εισφερόµενου κλάδου, η οποία εµπροθέσµως είχε υποβληθεί στο διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας. v. Ενέκρινε την απόφαση του διοικητικού συµβουλίου της εταιρείας όσον αφορά την απόσχιση του κλάδου για την απόσχιση του κλάδου δραστηριότητας ολοκληρωµένων λύσεων (integration) της Εταιρείας και εισφορά του σε ανώνυµη εταιρία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν /72 καθώς επίσης και την σχετική έκθεση της ελεγκτικής εταιρείας «FRS GLOBAL ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε.» η οποία προέβη στην αποτίµηση και διαπίστωση της αξίας του ως άνω εισφερόµενου κλάδου, η οποία εµπροθέσµως είχε υποβληθεί στο διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας. vi. Όρισε εκπρόσωπο της Εταιρείας για την υπογραφή ενώπιον συµβολαιογράφου της πράξεως ή των πράξεων εισφοράς των ως άνω κλάδων, καθώς και κάθε άλλης δήλωσης, και εν γένει για την διενέργεια κάθε άλλης πράξης ή δικαιοπραξίας προς το 36

37 σκοπό ολοκλήρωσης των αποσχίσεων των ως άνω κλάδων τον κο. Αθανάσιο Αθανασούλη του Χρήστου και τέλος vii. Ενέκρινε όλες τις ενέργειες, δηλώσεις και δικαιοπραξίες των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, καθώς και των προστηθέντων και των πληρεξουσίων αυτής που έγιναν στο πλαίσιο και για τους σκοπούς των αποσχίσεων των ως άνω κλάδων. Την 27 Μαρτίου 2009 η Εταιρεία ανακοίνωσε την µεταβίβαση ποσοστού του 70% των µετοχών, που κατείχε στην εταιρεία "DATAMED Α.Ε.". Το ποσοστό µεταβιβάσθηκε στον έτερο βασικό µέτοχο της εταιρείας, κ. Ανέστη Χριστοδουλάκη, έναντι τιµήµατος Ευρώ. Η εν λόγω µεταβίβαση εντάσσεται στο πλαίσιο της προσπάθειας της διοίκησης για αναδιάρθρωση του Οµίλου και επικέντρωση της δραστηριότητάς του στους πιο αποδοτικούς κλάδους της ανάπτυξης λογισµικού και της εφαρµογής ολοκληρωµένων λύσεων. Την 25 Ιουνίου 2009 η εταιρεία ανακοίνωσε ότι υπογράφηκε η σύµβαση µεταβίβασης του 60% των µετοχών, που κατείχε στην εταιρεία «ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε διακριτικό τίτλο «OTS A.E.». Το ως άνω ποσοστό µεταβιβάσθηκε στην εταιρεία «BLUE VALUE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ», έναντι τιµήµατος ευρώ. Η εταιρεία Altec Telecoms δυνάµει της µε αριθµό 206/ αποφάσεως του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κηρύχθηκε σε πτώχευση και ορίσθηκε Σύνδικος. Σύµφωνα µε την απόφαση 461/ ο ορισθείς Σύνδικος ανέλαβε το έργο του και έκτοτε, το ιοικητικό Συµβούλιο της εν λόγω εταιρείας έπαυσε να ασκεί διοίκηση και ο Όµιλος απώλεσε τον έλεγχο επί των περιουσιακών στοιχείων και της δραστηριότητας της εν λόγω θυγατρικής. Ως εκ τούτου, από την προαναφερθείσα ηµεροµηνία, της ανάληψης καθηκόντων από το Σύνδικο, ο Όµιλος έπαυσε να ενοποιεί την Altec Telecoms και προέβει σε «από-ενοποίηση» (deconsolidation). Την 25 Ιουνίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας ανακοίνωσε στο επενδυτικό κοινό ότι υπεγράφη το κείµενο της τελικής συµφωνίας µεταξύ της ALTEC, του βασικού της µετόχου του κ. Αθ. Αθανασούλη και των τραπεζών ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, EFG EUROBANK, ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ, TΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ, εξειδικεύοντας τους όρους και τις συµφωνίες του από 1 Απριλίου 2009 µνηµονίου συνεργασίας που είχε υπογραφεί µεταξύ των µερών για την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση της εταιρείας. Την 3 Ιουλίου 2009 το Πρωτοδικείο Αθηνών µε την υπ' αριθµόν 624 απόφασή του απέρριψε την αίτηση της θυγατρικής εταιρείας MICROLAND υπαγωγής της στη διαδικασία συνδιαλλαγής, σύµφωνα µε το άρθρ. 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. εδοµένου ότι, η απόρριψη της εν λόγω αίτησης καθώς και ο σηµαντικός περιορισµός των 37

38 λειτουργικών δραστηριοτήτων της εταιρείας κατά την περίοδο του εξαµήνου, ενδέχεται να δηµιουργήσει προβλήµατα στη περαιτέρω συνέχιση λειτουργίας της εταιρείας. Η διοίκηση της εταιρείας αποφάσισε να προβεί σε εκτεταµένες αποµειώσεις των λογιστικών αξιών των περιουσιακών στοιχείων καθώς αυτά δεν συµµετέχουν πλέον στη διαδικασία παραγωγής ταµειακών ροών. ιενεργήθηκε αποµείωση των ασωµάτων παγίων κατά 3,6 εκ. περίπου, των παγίων εγκαταστάσεων σε ακίνητα τρίτων (των πρώην καταστηµάτων) κατά 4,6 εκ. περίπου και τα αποθέµατα εµπορευµάτων υποτιµήθηκαν κατά 0,4 εκ. περίπου. Αντίστοιχα, αντιστράφηκε το υπόλοιπο της αναβαλλόµενης φορολογικής υποχρέωσης κατά 1,1 εκ. περίπου και η συνολική επιβάρυνση των καθαρών µετά φόρων αποτελεσµάτων και των ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 7,5 εκ. περίπου. Την 9 Ιουλίου 2009, η Εταιρεία ανακοινώνει ότι το Πληροφοριακό Σηµείωµα που συντάχθηκε για την απόσχιση των κλάδων Ολοκληρωµένων Λύσεων (Integration) και Λογισµικού (Software), σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου του Κανονισµού του Χ.Α. (22 Ιουλίου 2008) και ειδικότερα την παράγραφο 1(γ), που αφορά την απόσχιση κλάδου εταιρίας, της οποίας οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χ.Α., και ο οποίος αντιπροσωπεύει το 30% τουλάχιστον του κύκλου εργασιών της κατά την τελευταία οικονοµική χρήση καθώς και τις σχετικές διατάξεις της υπ αριθµ. 25/ απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α., είναι διαθέσιµο σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα της Εταιρίας ( καθώς και στην ιστοσελίδα του Χ.Α. ( Την 30 Ιουλίου 2009, η εταιρεία "ALTEC ABEE" ανακοινώνει ότι προχώρησε στην πώληση των ακινήτων ιδιοκτησίας της αντί συνολικού τιµήµατος ΕΥΡΩ στην ανώνυµη εταιρεία µε την επωνυµία "ΠΥΡΡΙΧΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ" η οποία συστήθηκε για τον σκοπό αυτό από τις πιστώτριες τράπεζες που έχουν χορηγήσει στην εταιρεία κοινοπρακτικό δάνειο. Η µεταβίβαση των ακινήτων της εταιρείας λαµβάνει χώρα στο πλαίσιο της από 23 Ιουνίου 2009 οριστικής συµφωνίας που έχει υπογραφεί µεταξύ της εταιρείας και των πιστωτριών τραπεζών προκειµένου να µειωθούν οι οφειλές και τα υπόλοιπα των χρηµατοδοτήσεων της. Την 3 Αυγούστου 2009, η Εταιρεία ενηµερώνει το επενδυτικό κοινό ότι µε τις µε αριθµούς πρωτοκόλλου ΕΜ 20876/ και ΕΜ 20877/ αποφάσεις του Νοµάρχη Αθηνών εγκρίθηκε η εισφορά του κλάδου ανάπτυξης λογισµικού και συστηµάτων ERP ("Software") και του κλάδου ολοκληρωµένων λύσεων ("Ιntegration") στις 100% θυγατρικές της εταιρείες «ALTEC SOFTWARE» και «ALTEC INTEGRATION» αντίστοιχα. Την 31 Αυγούστου 2009, σύµφωνα µε όσα αποφασίστηκαν στην Β' Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας µας, που πραγµατοποιήθηκε στις 26/6/2009, και προς ολοκλήρωση του πλάνου της κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της, όπως αυτή αποτυπώθηκε στην από 23/6/2009 οριστική συµφωνία, που υπεγράφη µεταξύ της εταιρείας 38

39 µας, του βασικού της µετόχου κ. Αθ. Αθανασούλη και των δανειστριών τραπεζών, η Εταιρεία προέβη στις κάτωθι ενέργειες: 1. Αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε την καταβολή σε µετρητά ευρώ και έκδοση, σε τιµή υπέρ το άρτιο, νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας ευρώ 0,30 εκάστης. Με βάση την υφιστάµενη συµφωνία µεταξύ Altec, κ. Αθ. Αθανασούλη και Πιστωτριών Τραπεζών το ποσοστό συµµετοχής των Πιστωτριών Τραπεζών στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας µετά την ολοκλήρωση της αύξησης µετοχικού κεφαλαίου εκτιµάται να διαµορφωθεί σε ποσοστό 50%-52% ενώ το αντίστοιχο ποσοστό του βασικού µετόχου κ. Αθανασούλη σε περίπου 18%. 2. Επίσης ολοκλήρωσε τις ενέργειες περί αποσχίσεων των κλάδων δραστηριότητας λογισµικού (software) και ολοκληρωµένων λύσεων (integration) της Εταιρείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν /72 εισφέροντας τους στις νεοσυσταθείσες 100% θυγατρικές της εταιρείες ALTEC INTEGRATION & ALTEC SOFTWARE. Την 9 Οκτωβρίου 2009, ανακοινώθηκε ότι σύµφωνα µε τη σχετική έγκριση που λήφθηκε από τη Β' Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 26 Ιουνίου 2009, προέβει στην µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των ευρώ , µε σκοπό τον συµψηφισµό του αντίστοιχου ποσού από το λογαριασµό "Υπόλοιπο αποτελεσµάτων χρήσεως (ζηµίες) εις νέο", µε την µείωση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής από 0,44 Ευρώ σε 0,30 Ευρώ. Μετά την ως άνω µείωση, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ, διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,30 Ευρώ έκαστη. Το Υπουργείο Ανάπτυξης µε την αριθ. Κ2-7010/ απόφασή του ενέκρινε την τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της εταιρίας. Την 21 εκεµβρίου 2009, σε συνέχεια της υλοποίησης του σχεδίου αναδιάρθρωσης του Οµίλου Altec, µε βάση την οριστική συµφωνία µεταξύ της Altec ABEE και των πιστωτριών τραπεζών έτσι όπως αυτή διαµορφώθηκε στις 23 Ιουνίου 2009, υπογράφηκαν τρία (3) νέα οµολογιακά δάνεια µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού. Αναλυτικότερα υπογράφηκε κοινό οµολογιακό δάνειο ποσού ευρώ καθώς και µετατρέψιµο οµολογιακό δάνειο ποσού ευρώ µεταξύ της Altec Software και των πιστωτριών τραπεζών, όπως επίσης και κοινό οµολογιακό δάνειο ποσού ευρώ µεταξύ των πιστωτριών τραπεζών και της Altec Integration. Επίσης στην Γενική Συνέλευση της Altec Integration, αποφασίστηκε η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου µε την έκδοση νέων προνοµιούχων µετοχών ονοµαστικής αξίας ευρώ 100 έκαστης. 39

40 3. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις της ALTEC ΑΒΕΕ έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, τις διερµηνείες Ε ΠΧΑ και τον ΚΝ 2190/1920 που εφαρµόζεται για τις εταιρείες που δηµοσιεύουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (συµπεριλαµβανοµένων των παράγωγων µέσων) στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Επίσης, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Λαµβάνοντας υπόψη ότι ο Όµιλος και η Εταιρεία για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009, παρουσιάζουν καθαρό αποτέλεσµα ζηµίες ύψους ευρώ χιλ. και ευρώ χιλ. αντίστοιχα, αρνητική καθαρή θέση ύψους ευρώ χιλ. και ευρώ χιλ. αντίστοιχα, βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις που υπερτερούν του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ευρώ χιλ. για τον Όµιλο, καθώς επίσης και αρνητικές λειτουργικές ταµιακές ροές, η ιοίκηση, έχοντας την πεποίθηση ότι έχει λάβει τα κατάλληλα µέτρα ώστε να επιτευχθεί η οµαλή συνέχιση της λειτουργίας της, θεωρεί ότι οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στην κατάλληλη βάση. Σηµειώνεται ότι, έχει ήδη υπογραφεί συµφωνία µε τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες έχουν ήδη πραγµατοποιήσει αύξηση κεφαλαίου της Εταιρείας κατά περίπου 39 εκ. Επίσης έχει υλοποιηθεί η αναδιάρθρωση του Οµίλου µε τις αποσχίσεις των δύο λειτουργικών κλάδων software και integration, από τους οποίους αναµένονται µεσοπρόθεσµα να εισρεύσουν ταµειακές ροές και έχει εξασφαλισθεί νέα χρηµατοδότηση για την απρόσκοπτη ανάπτυξη αυτών. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και υποθέσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Εταιρείας. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση ή είναι πολύπλοκοι, ή τοµείς όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις, αναφέρονται στη σηµείωση 6. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις δεκαδικών στοιχείων. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόζονται κατά την κατάρτιση αυτών των ενοποιηµένων και ιδιαίτερων οικονοµικών καταστάσεων αναφέρονται παρακάτω. Οι εν λόγω αρχές έχουν εφαρµοστεί για όλες της χρήσεις που παρουσιάζονται, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. 40

41 3.1 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, εκτός των οικοπέδων και κτιρίων, απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Τα ιδιοχρησιµοποιούµενα οικόπεδα και κτίρια αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους. Η θετική αναπροσαρµογή της αξίας τους καταχωρείται σε ειδικό αποθεµατικό αναπροσαρµογής στα Ίδια Κεφάλαια και η αρνητική καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης, εκτός αν υφίσταται αποθεµατικό αναπροσαρµογής οπότε µειώνει αυτό. Επί των ιδιοχρησιµοποιούµενων κτιρίων διενεργούνται αποσβέσεις ανάλογα µε την αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή τους. Τα επενδυτικά οικόπεδα και κτίρια αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους και η διαφορά αναπροσαρµογής καταχωρείται στα Αποτελέσµατα Χρήσης. ε διενεργούνται αποσβέσεις. Κατά την 1η Ιανουαρίου 2004 τα ιδιόκτητα γήπεδα-οικόπεδα και κτίρια του Οµίλου αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίσθηκε βάσει µελέτης αναγνωρισµένων ανεξάρτητων εκτιµητών ακινήτων. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται µειωµένες: (α) κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισµού αποτελείται από την τιµή αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των δασµών εισαγωγής και των µη επιστρεφόµενων φόρων αγοράς, καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιµο για την κατά προορισµό χρήση του. Οι µεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση µε ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται ότι θα προκύψουν από την εκµετάλλευση των επηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγµατοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσεως, µε βάση την σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Κτίρια εγκαταστάσεις κτιρίων έτη Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις έτη Μεταφορικά µέσα 5-20 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 5-15 έτη 41

42 Οι εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται µε βάση τα έτη διάρκειας της σχετικής σύµβασης µισθώσεως. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. 3.2 Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λογισµικά προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς ή ιδιοπαραγωγής, λογισµικού όπως µισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισµικού προκειµένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις των ασώµατων ακινητοποιήσεων επιβαρύνουν το λογαριασµό αποτελεσµάτων µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής αυτών έχει ως ακολούθως: Ασώµατες ακινητοποιήσεις 5-12 έτη 3.3 Υπεραξία (Goodwill) Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά µεταξύ του κόστους κτήσεως και της εύλογης αξίας του ποσοστού (του Οµίλου) επί του καθαρού ενεργητικού της κάθε θυγατρικής εταιρείας κατά την ηµεροµηνία κτήσεως. Η υπεραξία στις εξαγορές θυγατρικών συµπεριλαµβάνεται στις ασώµατες ακινητοποιήσεις. Στο τέλος κάθε χρήσης, ο Όµιλος αξιολογεί εάν υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη αποµείωσης της υπεραξίας. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, εκτελείται µία ανάλυση αξιολόγησης της ανακτησιµότητας της λογιστικής αξίας της υπεράξιας. Σε περίπτωση που η λογιστική αξία υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό, σχηµατίζεται άµεσα πρόβλεψη υποτίµησης. Το κέρδος ή η ζηµία κατά την πώληση µιας εταιρείας συµπεριλαµβάνει και τη λογιστική άξια της υπεραξίας που σχετίζεται µε την εταιρεία που πωλήθηκε. Ο Όµιλος στο παρελθόν έχει αποµειώσει συνολικά τις µέχρι τούδε προκύψασες υπεραξίες. 42

43 3.4 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις, δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσής του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιµηθεί το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 3.5 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Οι επενδύσεις του Οµίλου σε θυγατρικές εταιρείες λογίζονται µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Θυγατρικές εταιρείες είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όµιλος ασκεί έλεγχο. Έλεγχος θεωρείται ότι υπάρχει όταν η Μητρική Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ορίζει τις αποφάσεις που αφορούν τις επιχειρηµατικές και χρηµατοοικονοµικές πολιτικές των θυγατρικών µε σκοπό να έχει οφέλη από αυτές. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών, προκειµένου να ενσωµατωθούν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, συντάσσονται την ίδια ηµεροµηνία και µε τις ίδιες λογιστικές πολιτικές µε αυτές της Μητρικής Εταιρείας. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, τα ενδοεταιρικά κέρδη ή ζηµιές καθώς και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα απαλείφονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται από την ηµεροµηνία κατά την οποία αποκτάται ο έλεγχος από τον Όµιλο σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που ο έλεγχος µεταβιβάζεται εκτός Οµίλου. 43

44 3.6 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες Οι επενδύσεις του Οµίλου σε συγγενείς εταιρείες λογίζονται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Συγγενείς εταιρείες είναι οι εταιρείες στις οποίες ο Όµιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή και δεν είναι ούτε θυγατρικές αλλά ούτε και κοινοπραξίες. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες καταχωρούνται στον ισολογισµό στο κόστος κτήσεως και αναπροσαρµόζονται µετέπειτα για την µεταβολή µετά την απόκτηση του µεριδίου του Οµίλου στην καθαρή θέση αυτών µείον τυχόν αποµείωση στην αξία τους. Η κατάσταση αποτελεσµάτων απεικονίζει το µερίδιο του Οµίλου στα αποτελέσµατα της συγγενούς εταιρείας. 3.7 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Οι "επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση" αφορούν επενδύσεις οι οποίες αναµένεται να διαρκέσουν για µια αόριστη χρονική περίοδο, αλλά που µπορούν να πωληθούν άµεσα σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας ή αλλαγής στα επιτόκια. Αυτές οι επενδύσεις συµπεριλαµβάνονται στο πάγιο ενεργητικό. Οι αγοραπωλησίες επενδύσεων καταχωρούνται µε το κόστος αγοράς τους κατά την ηµεροµηνία εµπορικής συναλλαγής, η οποία είναι η ηµεροµηνία όπου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει τις δαπάνες συναλλαγής. Οι διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη (ζηµίες) που προκύπτουν από τις αλλαγές στην εύλογη αξία των χρεογράφων που ταξινοµούνται ως διαθέσιµα προς πώληση αναγνωρίζονται στη καθαρή θέση. Η εύλογη αξία των επενδύσεων βασίζεται στη τιµή προσφοράς ή στα ποσά που παράγονται από τα µοντέλα ταµειακών ροών. Οι εύλογες αξίες για τα µετοχικά χρεόγραφα µη εισηγµένων εταιρειών υπολογίζονται χρησιµοποιώντας δείκτες τιµής προς κέρδη ή τιµής προς ταµειακές ροές, προσαρµοσµένους στις συγκεκριµένες περιστάσεις του εκδότη. Οι µετοχές, των οποίων η εύλογη αξία δεν µπορεί να υπολογιστεί µε ακρίβεια, αναγνωρίζονται στη τιµή κόστους µείον τυχόν αποµείωση της αξίας αυτών. Όταν τα χρεόγραφα που χαρακτηρίζονται ως διαθέσιµα προς πώληση πωλούνται ή αποµειώνονται, οι συσσωρευµένες αναπροσαρµογές εύλογης αξίας συµπεριλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως κέρδη ή ζηµίες από χρεόγραφα επενδύσεων. 3.8 Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποκτώνται µε σκοπό την αποκόµιση οφέλους από την είσπραξη ενοικίων και την αύξηση της εµπορικής αξίας τους. Τα υπόλοιπα ιδιόκτητα ακίνητα χρησιµοποιούνται προς εξυπηρέτηση των δραστηριοτήτων του Οµίλου, καθώς και για διοικητικούς σκοπούς. 44

45 Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρακολουθούνται ως µακροπρόθεσµες επενδύσεις και αποτιµώνται στη δίκαιη αξία τους, η οποία ισούται µε την τρέχουσα τιµή τους η οποία προσδιορίζεται από ανεξάρτητους αναγνωρισµένους εκτιµητές ακινήτων. Μεταβολές στη δίκαιη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 3.9 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή του κόστους παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης, µειωµένη µε το κόστος διάθεσης των αποθεµάτων. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων και τις δαπάνες µεταφοράς τους στην τοποθεσία που βρίσκονται Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο Όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλουµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα χρήσεως ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν και τα ισοδύναµα των ταµειακών διαθεσίµων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσµίας βραχείας διάρκειας. Τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι αποπληρωτέες σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της διαχείρισης των διαθεσίµων του Οµίλου περιλαµβάνονται, για σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταµειακών ροών, ως συστατικό στοιχείο των ταµειακών διαθεσίµων Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Οι συναλλαγές που είναι εκπεφρασµένες σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Ευρώ µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, τα νοµισµατικά περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις, που είναι εκπεφρασµένες σε ξένα νοµίσµατα, µετατρέπονται σε Ευρώ µε τη συναλλαγµατική 45

46 ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία αυτή. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετατροπή καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές χαρακτηρίζονται ως κεφάλαιο. Το προσαυξηµένο εξωτερικό κόστος άµεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων µετοχών εµφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά του εισπρακτέου ποσού. Κατά την απόκτηση ιδίων µετοχών, το καταβληθέν τίµηµα, συµπεριλαµβανοµένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται µειωτικά των ιδίων κεφαλαίων άνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιµώνται µεταγενέστερα στην αποσβεσθείσα τιµή κτήσης χρησιµοποιώντας την µέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων Μισθώσεις Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις, οι οποίες µεταβιβάζουν στον Όµιλο ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που ακολουθούν την κυριότητα του µισθωµένου στοιχείου, καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία µε ποσό ίσο κατά την έναρξη της µίσθωσης µε την πραγµατική αξία του µισθωµένου περιουσιακού στοιχείου ή αν είναι χαµηλότερη, µε την παρούσα αξία των ελάχιστων µισθωµάτων. Τα µισθώµατα επιµερίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και σε µείωση της ανεξόφλητης υποχρέωσης, έτσι ώστε να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο πάνω στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα χρεώνονται απευθείας στα αποτελέσµατα χρήσεως. Τα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται βάσει της ωφέλιµης ζωής τους Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών του Οµίλου όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. 46

47 Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Μερίσµατα Τα πληρωτέα µερίσµατα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων ικαιώµατα εργαζοµένων Η υποχρέωση του Οµίλου προς τα πρόσωπα που εργοδοτούνται από αυτόν, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των µακροπρόθεσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. 47

48 Η σχετική υποχρέωση υπολογίζεται µε βάση τις οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές που αναλύονται στην Σηµείωση 30 και καθορίζονται χρησιµοποιώντας την αναλογιστική µέθοδο αποτιµήσεως των εκτιµώµενων µονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Method). Τα καθαρά κόστη συνταξιοδοτήσεως της περιόδου συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στην επισυναπτόµενη κατάσταση αποτελεσµάτων και αποτελούνται από τη παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, τους τόκους επί της υποχρεώσεως παροχών, το κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Το κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην µέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράµµατος κατοχυρωθούν. Τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες, αναγνωρίζονται πάνω στην µέση υπολειπόµενη διάρκεια της περιόδου παροχής υπηρεσιών των ενεργών υπαλλήλων και συµπεριλαµβάνονται σαν µέρος του καθαρού κόστους συνταξιοδότησης κάθε περιόδου εάν, κατά την έναρξη της περιόδου υπερβαίνουν το 10 % της µελλοντικής εκτιµώµενης υποχρέωσης για παροχές. Οι υποχρεώσεις για παροχές συνταξιοδότησης δεν χρηµατοδοτούνται Κρατικά ασφαλιστικά προγράµµατα Το προσωπικό του Οµίλου καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τοµέα (Ι.Κ.Α.), ο οποίος χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρµακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόµενος είναι υποχρεωµένος να συνεισφέρει µέρος το µηνιαίου µισθού του στο ταµείο, ενώ τµήµα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από τον Όµιλο. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταµείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζοµένους. Κατά συνέπεια ο Όµιλος δεν έχει καµία νοµική ή τεκµαρτή υποχρέωση για την πληρωµή µελλοντικών παροχών µε βάση αυτό το πρόγραµµα Προβλέψεις Οι προβλέψεις δηµιουργούνται όταν ο Όµιλος έχει νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση, και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. 48

49 3.21 Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην ονοµαστική αξία τους όταν υπάρχει εύλογη διαβεβαίωση ότι η επιχορήγηση θα ληφθεί και ότι ο Όµιλος θα συµµορφωθεί µε όλους τους προβλεπόµενους όρους. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε τρέχουσες δαπάνες αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου εκείνης που χρειάζεται για να αντιστοιχίσουν τις δαπάνες εκείνες που είναι προορισµένες να αντισταθµίσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά µε την αγορά ενσώµατων ακινητοποιήσεων (παγίων) συµπεριλαµβάνονται στις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ως έσοδα εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται ως έσοδο και µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Τα βασικά χρηµατοοικονοµικά εργαλεία του Οµίλου είναι τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις και οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. εδοµένης της βραχυπρόθεσµης φύσεως των εργαλείων αυτών, η διοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται µε την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία του Οµίλου. Επιπρόσθετα, η διοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται αυτές οι υποχρεώσεις. Ο Όµιλος δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από την πώληση αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται όταν µεταφέρονται στον αγοραστή οι σηµαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών βασίζονται στο στάδιο της ολοκλήρωσης, που καθορίζεται από την αναφορά στις έως τώρα αποδοθείσες υπηρεσίες, ως ποσοστό επί των συνολικών υπηρεσιών που προσφέρονται. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται σε βάση χρονικής αναλογίας, λαµβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο του αρχικού ποσού και του ισχύοντα συντελεστή της περιόδου έως τη λήξη, όταν καθορίζεται ότι τέτοια έσοδα θα είναι πληρωτέα στον Όµιλο. Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους. 49

50 3.24 Έξοδα Λειτουργικές µισθώσεις Οι πληρωµές που γίνονται βάσει λειτουργικών µισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις αντιµετωπίζονται ως δανειακές συµβάσεις, µε συνέπεια να απεικονίζονται τα µισθούµενα περιουσιακά στοιχεία ως περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου (και να αποσβένονται), µε αντίστοιχη αναγνώριση της χρηµατοδοτικής υποχρέωσης προς τον εκµισθωτή. Το κόστος της χρηµατοδότησης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως ως έξοδο, κατά το χρόνο που καθίσταται δεδουλευµένο Κόστος χρηµατοδότησης Το καθαρό χρηµατοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευµένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη της περιόδου µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της συγκεκριµένης περιόδου, εξαιρώντας τον µέσο όρο των κοινών µετοχών της Μητρικής Εταιρείας που αποκτήθηκαν από τις εταιρείες του Οµίλου ως ίδιες µετοχές Πληροφόρηση κατά τοµέα Οι λειτουργικοί τοµείς παρουσιάζονται κατά τρόπο σύµφωνο µε την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Ο προϊστάµενος λήπτης αποφάσεων, ο οποίος είναι υπεύθυνος για την κατανοµή των πόρων και την αξιολόγηση των επιδόσεων των λειτουργικών τοµέων, έχει χαρακτηριστεί ως το ιοικητικό Συµβούλιο, το οποίο λαµβάνει τις στρατηγικές αποφάσεις Ενοποίηση (α) Θυγατρικές Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (συµπεριλαµβανοµένων των οντοτήτων ειδικού σκοπού) στις οποίες ο Όµιλος έχει την δικαιοδοσία να αποφασίζει για τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές και που συνήθως αντιπροσωπεύει µία συµµετοχή µε ποσοστό µεγαλύτερο από το ήµισυ επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Η ύπαρξη και η επίδραση των 50

51 δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου, τα οποία είναι άµεσα εξασκήσιµα ή µετατρέψιµα, λαµβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση στο κατά πόσον ο Όµιλος ελέγχει µια άλλη οντότητα. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ηµεροµηνία κατά την οποία ο έλεγχος µεταφέρεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική µέθοδος εξαγοράς χρησιµοποιείται για την απόκτηση των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, συν το κόστος που σχετίζεται άµεσα µε την εξαγορά. Τα αναγνωρίσιµα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και οι υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν σε µία συνένωση επιχειρήσεων, υπολογίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς, ανεξάρτητα από το ύψος του ποσοστού των δικαιωµάτων µειοψηφίας. Η διαφορά του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του µεριδίου του Οµίλου επί των αναγνωρίσιµων καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, αναγράφεται ως υπεραξία. Αν το κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άµεσα στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη ή ζηµιές από συναλλαγές µεταξύ εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (β) Συναλλαγές και δικαιώµατα µειοψηφίας Ο Όµιλος εφαρµόζει µια πολιτική αντιµετώπισης των συναλλαγών µε δικαιώµατα µειοψηφίας ως συναλλαγές στο εσωτερικό του Οµίλου. Εκποιήσεις σε τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν κέρδη και ζηµίες για τον Όµιλο και αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Αγορές από τρίτους (δικαιώµατα µειοψηφίας) επιφέρουν υπεραξία η οποία µεταφέρεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια καθώς θεωρείται ως συναλλαγή µεταξύ των ιδιοκτητών. (γ) Συγγενείς Συγγενείς είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο Όµιλος έχει σηµαντική επιρροή αλλά δεν έχει τον έλεγχο και που συνήθως αντιπροσωπεύει µια συµµετοχή µεταξύ 20% και 50% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης. Οι επενδύσεις σε συγγενείς του Οµίλου περιλαµβάνουν την υπεραξία που προσδιορίζεται κατά την απόκτηση, µείον κάθε σωρευµένη ζηµία αποµείωσης. 51

52 Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή ζηµίες από τις επενδύσεις σε συγγενείς µετά την απόκτηση αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, και το µερίδιό του µετά την απόκτηση στην µεταβολή των αποθεµατικών αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Οι σωρευτικές µεταβολές µετά την απόκτηση της συµµετοχής προσαρµόζονται µε βάση τη λογιστική αξία της επένδυσης. Όταν το µερίδιο του Οµίλου στις ζηµιές σε µία συγγενή ισούται ή υπερβαίνει την επένδυση του στη συγγενή, µαζί µε κάθε άλλη µη εξασφαλισµένη απαίτηση, ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζηµίες, εκτός εάν έχει υποχρεώσεις που προκύπτουν ή πραγµατοποίησε πληρωµές για λογαριασµό της συγγενούς. Τα απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συγγενών απαλείφονται, κατά την αναλογία της επένδυσης του Οµίλου στις συγγενείς. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές απαλείφονται επίσης, εκτός αν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του περιουσιακού στοιχείου που µεταβιβάζεται. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών έχουν τροποποιηθεί όπου είναι αναγκαίο για να διασφαλιστεί η συνοχή µε τις αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο. Τα αµβλυµµένα κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν σε επενδύσεις σε συγγενείς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής (εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις), οι επενδύσεις σε συγγενείς αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν συσσωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. (δ) Συγχωνεύσεις/αποσχίσεις κλάδων και οντοτήτων υπό κοινό έλεγχο (θυγατρικές µε ποσοστό 100% επί του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου) Οι εν λόγω συγχωνεύσεις/αποσχίσεις στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας λογίζονται µε την µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων (pooling of interest). Με βάση την λογιστική πρακτική που εφαρµόζεται στις περιπτώσεις συναλλαγών που λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της συνένωσης συµφερόντων, η όποια προκύπτουσα υπεραξία καταχωρείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια της απορροφώσας/αποσχισθείσας εταιρείας, τα κόστη και σχετικά έξοδα της συγχώνευσης/απόσχισης καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης ως έξοδα αναδιοργάνωσης Μετατροπή ξένου νοµίσµατος (α) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις της καθεµίας οντότητας του Οµίλου έχουν µετρηθεί µε το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο η οντότητα λειτουργεί ( λειτουργικό νόµισµα ). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόµισµα λειτουργίας της Εταιρείας και το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου. 52

53 (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα χρησιµοποιώντας τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών ή αποτίµησης όπου τα στοιχεία επιµετρούνται εκ νέου. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετατροπή στο τέλος της χρήσης των νοµισµατικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Τα κέρδη και οι ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων στο κονδύλι Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα). Μεταβολές της εύλογης αξίας των χρεογράφων σε ξένο νόµισµα που κατατάσσονται ως διαθέσιµα προς πώληση αναλύονται σε συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από µεταβολές στο αποσβεσµένο κόστος του χρεογράφου και από άλλες αλλαγές στη λογιστική αξία του χρεογράφου. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που σχετίζονται µε τις αλλαγές στο αποσβεσµένο κόστος αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα και οι άλλες µεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια. Οι συναλλαγµατικές διαφορές χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού όπως µετοχές που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσεως ως µέρος του κέρδους ή ζηµιάς της εύλογης αξίας. Οι συναλλαγµατικές διαφορές χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού, όπως µετοχές που κατατάσσονται ως διαθέσιµες προς πώληση, περιλαµβάνονται σε αποθεµατικό στα ίδια κεφάλαια. (γ) Εταιρείες του Οµίλου Τα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια όλων των εταιρειών του Οµίλου (καµία από αυτές δεν έχει το νόµισµα µιας υπέρ-πληθωριστικής οικονοµίας) των οποίων το λειτουργικό νόµισµα είναι διαφορετικό από το νόµισµα παρουσίασης, µετατρέπονται στο νόµισµα παρουσίασης ως ακολούθως: (α) τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού για κάθε κατάσταση οικονοµικής θέσης που παρουσιάζεται µετατρέπονται σύµφωνα µε την ισοτιµία κλεισίµατος κατά την ηµεροµηνία της εν λόγω κατάστασης, (β) τα έσοδα και έξοδα για κάθε κατάσταση αποτελεσµάτων έχουν µεταφραστεί µε τη µέση συναλλαγµατική ισοτιµία και (γ) όλες οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων. Σχετικά µε την ενοποίηση, οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετατροπή της καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό, καθώς και των δανείων και άλλων 53

54 εργαλείων που χαρακτηρίζονται ως αντιστάθµιση κινδύνου των επενδύσεων αυτών, λαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια των ιδιοκτητών. Όταν µια εκµετάλλευση στο εξωτερικό εκποιηθεί µερικώς ή πωληθεί, οι συναλλαγµατικές διαφορές που είχαν καταγραφεί στα ίδια κεφάλαια αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως τµήµα του κέρδους ή της ζηµίας από την πώληση. Η υπεραξία και οι προσαρµογές της εύλογης αξίας που προκύπτουν σχετικά µε την απόκτηση ξένης οντότητας αντιµετωπίζονται ως στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της ξένης οντότητας και µετατρέπονται µε την ισοτιµία κλεισίµατος. Οι κυριότερες τιµές συναλλάγµατος που χρησιµοποιήθηκαν για την µετατροπή των οικονοµικών καταστάσεων θυγατρικών εταιρειών που εδρεύουν εκτός της ελληνικής επικράτειας και το λειτουργικό τους νόµισµα δεν είναι το Ευρώ, έχουν ως εξής: Ισοτιµία κλεισίµατος Μέση ισοτιµία RON Ρουµανίας 4,2363 4,0225 4,1294 3,8164 Λέβα Βουλγαρίας 1,9558 1,9558 1,9558 1, Νέα, Τροποποιηµένα Πρότυπα και ιερµηνείες (α) Πρότυπα, ερµηνείες και τροποποιήσεις σε υφιστάµενα πρότυπα σε ισχύ το 2009 Οι λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τις οποίες συντάχθηκαν οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων του οικονοµικού έτους 2008, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων που είναι υποχρεωτικά για τα οικονοµικά έτη µε έναρξη πριν ή µετά την 1 Ιανουαρίου Τα νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποιήσεις σε υφιστάµενα πρότυπα, δεν είχαν σηµαντική επίδραση στον Όµιλο και την Εταιρεία. ΠΧΑ 1, Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ (τροποποίηση) και ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Το τροποποιηµένο πρότυπο επιτρέπει σε όσους εφαρµόζουν ΠΧΑ για πρώτη φορά να χρησιµοποιήσουν ένα εκτιµηµένο κόστος, είτε εύλογης αξίας είτε την υπολειµµατική αξία από προγενέστερο λογιστικό χειρισµό για να µετρήσουν το αρχικό κόστος των επενδύσεων σε θυγατρικές, οντότητες από κοινού ελεγχόµενες και συγγενείς εταιρείες στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση επίσης αποσύρει τον ορισµό της µεθόδου του κόστους από το ΛΠ 27 και τον αντικαθιστά µε την απαίτηση τα µερίσµατα να παρουσιάζονται ως έσοδα στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις του επενδυτή. Η τροποποίηση δεν έχει κάποια επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας. 54

55 ΠΧΑ 2, Πληρωµές βασιζόµενες σε συµµετοχικούς τίτλους τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Το τροποποιηµένο πρότυπο ασχολείται µε τις προϋποθέσεις κατοχύρωσης (vesting conditions), καθώς και τις ακυρώσεις των συµφωνιών (vesting cancelations), στις οποίες αναφέρονται οι προϋποθέσεις αυτές. ιευκρινίζει ότι οι προαναφερθείσες προϋποθέσεις αφορούν µόνο όρους παροχής υπηρεσιών και απόδοσης. Άλλα χαρακτηριστικά γνωρίσµατα µίας πληρωµής βασιζόµενη σε συµµετοχικούς τίτλους, δεν αποτελούν προϋποθέσεις κατοχύρωσης. Αυτά τα χαρακτηριστικά για συναλλαγές µε εργαζοµένους και άλλους που παρέχουν παρόµοιες υπηρεσίες, θα χρειαστεί να συµπεριληφθούν στην δίκαιη αξία τους κατά την ηµεροµηνία χορήγησης της πληρωµής. εν θα επηρεάσουν τον αριθµό των χορηγήσεων που αναµένεται να εκχωρηθούν ή την µεταγενέστερη της ηµεροµηνίας χορήγησης της πληρωµής αποτίµηση. Όλες οι ακυρώσεις, είτε από την οντότητα είτε από άλλους αντισυµβαλλόµενους, θα πρέπει να λαµβάνουν την ίδια λογιστική αντιµετώπιση. H τροποποίηση δεν σχετίζεται µε τις εφαρµοζόµενες αρχές του Όµιλο και της Εταιρείας. ΠΧΑ 5, Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες τροποποίηση (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1, Πρώτη εφαρµογή) (σε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις µιας θυγατρικής χαρακτηρίζονται ως κατεχόµενα προς πώληση εάν ένα σχέδιο πώλησης µερικής διάθεσης οδηγήσει σε απώλεια του ελέγχου. Για την θυγατρική αυτή οφείλεται να γίνει σχετική γνωστοποίηση εάν ο ορισµός µιας διακοπείσας δραστηριότητας ικανοποιείται. Μια επακόλουθη τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 αναφέρει ότι αυτές οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται µελλοντικά από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ. Ο Όµιλος εφαρµόζει το τροποποιηµένο ΠΧΑ 5 σε όλες τις τµηµατικές πωλήσεις θυγατρικών από την 1 Ιουλίου ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Το τροποποιηµένο πρότυπο απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις σχετικά µε τη µέτρηση της εύλογης αξίας και τον κίνδυνο ρευστότητας. Οι µετρήσεις της εύλογης αξίας που σχετίζονται µε τα στοιχεία που καταγράφονται στην εύλογη αξία πρόκειται να γνωστοποιηθούν κατά πηγή εισροής χρησιµοποιώντας τρία επίπεδα ιεραρχίας της εύλογης αξίας, ανά κατηγορία, για όλα τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία που αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία. Επιπλέον, απαιτείται η συµφωνία των υπολοίπων στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς, ως προς τα στοιχεία που κατατάσσονται στο επίπεδο 3, καθώς και η συµφωνία σηµαντικών µεταφορών µεταξύ των επιπέδων στην ιεραρχία της εύλογης αξίας. Οι τροπολογίες διευκρινίζουν επίσης, τις απαιτήσεις για τις γνωστοποιήσεις κινδύνου ρευστότητας σε σχέση µε συναλλαγές παραγώγων και περιουσιακών στοιχείων που χρησιµοποιούνται για τη διαχείριση της ρευστότητας. Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΠΧΑ 7 από την 1 Ιανουαρίου Καθώς η τροποποίηση αυτή επιφέρει µόνο επιπλέον γνωστοποιήσεις, δεν έχει κάποια επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας. 55

56 ΠΧΑ 8, Λειτουργικοί τοµείς (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Το ΠΧΑ 8 αντικαθιστά το ΛΠ 14, Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα, και ευθυγραµµίζει την πληροφόρηση κατά τοµέα µε τις απαιτήσεις του προτύπου των ΗΠΑ SFAS 131, Γνωστοποιήσεις για τοµείς µιας επιχείρησης και σχετικές πληροφορίες. Το νέο πρότυπο απαιτεί µια προσέγγιση από την διοίκηση, υπό την οποία, πληροφορίες κατά τοµείς παρουσιάζονται στην ίδια βάση µε αυτή που χρησιµοποιήθηκε για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης. Επιπρόσθετα, οι τοµείς παρουσιάζονται µε τρόπο που είναι πιο συµβατός µε την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει το ΠΧΑ 8 από την 1 Ιανουαρίου 2009 και η υιοθέτηση του δεν έχει επιφέρει αλλαγές στην παρουσίαση των λειτουργικών τοµέων. ΛΠ 1, Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων αναθεώρηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009) Το αναθεωρηµένο πρότυπο απαγορεύει την παρουσίαση κονδυλίων εσόδων και εξόδων (που αποτελούν µεταβολές στα ιδία κεφάλαια και που αναφέρονται σε συναλλαγές µε τρίτους, µη- µετόχους της εταιρείας) στον πίνακα µεταβολών ιδίων κεφαλαίων, απαιτώντας οι µεταβολές στα ιδία κεφάλαια που προέρχονται από συναλλαγές µε τρίτους να παρουσιάζονται χωριστά από τις µεταβολές στα ιδία κεφάλαια που προέρχονται από συναλλαγές µε µετόχους της εταιρείας. Όλες οι µεταβολές στα ιδία κεφάλαια που αναφέρονται σε συναλλαγές µε τρίτους, µη-µετόχους της εταιρείας απεικονίζονται σε µία οικονοµική κατάσταση απόδοσης. Οι οντότητες µπορούν να επιλέξουν είτε να παρουσιάσουν µια κατάσταση απόδοσης (κατάσταση συνολικών εσόδων) ή δύο καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσµάτων και την κατάσταση συνολικών εσόδων). Ο Όµιλος και η Εταιρεία επέλεξαν να παρουσιάσουν δύο καταστάσεις: την κατάσταση αποτελεσµάτων και την κατάσταση συνολικών εσόδων. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τις αναθεωρηµένες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. ΛΠ 16, Ενσώµατες ακινητοποιήσεις τροποποίηση (και επακόλουθη τροποποίηση του ΛΠ 7, Καταστάσεις ταµειακών ροών) (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Οντότητες των οποίων οι συνήθεις δραστηριότητες περιλαµβάνουν ενοικίαση και ακολούθως πώληση περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζουν την είσπραξη από την πώληση των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων ως έσοδο και θα πρέπει να µεταφέρουν την υπολειµµατική αξία τους στα αποθέµατα όταν αυτά καταστούν διακρατούµενα προς πώληση. Σύµφωνα µε µια συνεπαγόµενη τροποποίηση του ΛΠ 7, οι ταµειακές ροές που προέρχονται από αγορά, ενοικίαση και πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων καταχωρούνται ως ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου καθώς καµία από τις θυγατρικές εταιρείες αυτού δεν έχουν ως συνήθεις δραστηριότητες την ενοικίαση και πώληση περιουσιακών στοιχείων. 56

57 ΛΠ 19, Παροχές σε εργαζοµένους τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση διευκρινίζει πως µια τροποποίηση σε ένα πρόγραµµα παροχών που οδηγεί σε αλλαγή της επίδρασης µελλοντικών µισθολογικών αυξήσεων στις υποσχέσεις παροχών συνιστά περικοπή, ενώ µια τροποποίηση η οποία αλλάζει παροχές που αντιστοιχούν σε παρελθούσα υπηρεσία οδηγεί σε ένα αρνητικό κόστος από παρελθούσα υπηρεσία αν έχει ως αποτέλεσµα µείωση της παρούσας αξίας της καθορισµένης υποχρέωσης παροχής. Ο ορισµός της απόδοσης των επενδυµένων στοιχείων των συνταξιοδοτικών προγραµµάτων έχει τροποποιηθεί ώστε να ορίζει πως τα διοικητικά έξοδα των προγραµµάτων αφαιρούνται κατά τον υπολογισµό της απόδοσης των επενδυµένων στοιχείων αυτών µόνο κατά το µέρος όπου αυτά τα έξοδα εξαιρούνται από την µέτρηση της καθορισµένης υποχρέωσης παροχής. Η διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών σε εργαζοµένους θα βασίζεται στο αν οι παροχές θα εξοφλούνται µέσα σε ή ύστερα από 12 µήνες από την παροχή της υπηρεσίας του εργαζοµένου. Σύµφωνα µε το ΛΠ 37, Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενες Απαιτήσεις, απαιτείται η γνωστοποίηση και όχι η αναγνώριση ενδεχόµενων υποχρεώσεων. Το ΛΠ 19 έχει τροποποιηθεί ώστε να είναι συνεπές. Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 19 από την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. ΛΠ 20, Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Το όφελος από ένα κρατικό δάνειο µε επιτόκιο χαµηλότερο από το επιτόκιο της αγοράς µετράται ως η διαφορά της υπολειµµατικής αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση, και το έσοδο που εισπράττεται µε το όφελος σύµφωνα µε το ΛΠ 20. Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 20 από την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς δεν έχουν ληφθεί δάνεια ή άλλες επιχορηγήσεις από το κράτος. ΛΠ 23, Κόστος δανεισµού - τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση απαιτεί µια οντότητα να κεφαλαιοποιήσει τα κόστη δανεισµού που οφείλονται άµεσα σε εξαγορά, κατασκευή ή παραγωγή ενός καθορισµένου περιουσιακού στοιχείου (ενός στοιχείου που χρειάζεται µια σηµαντική χρονική περίοδο για να ετοιµαστεί προς χρήση ή πώληση) ως µέρος του κόστους αυτού του περιουσιακού στοιχείου. Η επιλογή της άµεσης λογιστικοποίησης του εν λόγω κόστους δανεισµού, ως έξοδο, θα εξαλειφθεί. Επιπλέον, o ορισµός του κόστους δανεισµού τροποποιήθηκε έτσι ώστε το έξοδο του τόκου να υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του αποτελεσµατικού επιτοκίου που ορίζεται στο ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: αναγνώριση και επιµέτρηση. Αυτό εξαλείφει την ανακολουθία των όρων ανάµεσα στο ΛΠ 39 και το ΛΠ 23. Το ΛΠ 23 δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου. 57

58 ΛΠ 27, Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Όπου µια επένδυση σε µια θυγατρική εταιρεία η οποία λαµβάνεται υπόψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση, καταχωρείται ως διαθέσιµη προς πώληση σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΑ 5, Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες, οι διατάξεις του ΛΠ 39 θα εξακολουθούν να εφαρµόζονται. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου καθώς η πολιτική του Οµίλου για επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες είναι να λαµβάνονται υπόψη στην αξία κτήσεως στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις εκάστης οντότητας. ΛΠ 28, Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες τροποποίηση (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΛΠ 32, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση και ΠΧΑ 7, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις) (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Μία επένδυση σε συγγενή εταιρεία αντιµετωπίζεται, για λόγους ελέγχου αποµείωσης, ως µοναδικό περιουσιακό στοιχείο. Οποιαδήποτε ζηµιά αποµείωσης δεν κατανέµεται στα συγκεκριµένα περιουσιακά στοιχεία της επένδυσης, για παράδειγµα, στην υπεραξία. Οι αναστροφές αποµείωσης καταχωρούνται ως προσαρµογή στο υπόλοιπο της επένδυσης κατά το ποσό που το ανακτήσιµο ποσό της συγγενούς εταιρείας αυξάνεται. Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 28 στους ελέγχους αποµείωσης που σχετίζονται µε επενδύσεις σε συγγενείς και σε οποιεσδήποτε σχετικές ζηµιές αποµείωσης από την 1 Ιανουαρίου ΛΠ 28, Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις - τροποποίηση (και επακόλουθη τροποποίηση του ΛΠ 32, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση και ΠΧΑ 7, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις) (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Όπου µια επένδυση σε µια συγγενή εταιρεία λαµβάνεται υπόψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση, είναι απαραίτητο να γίνουν µόνο συγκεκριµένες (και όχι όλες) γνωστοποιήσεις σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 28 επιπροσθέτως των γνωστοποιήσεων που απαιτούνται από τις διατάξεις των ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση και ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου καθώς η πολιτική του Οµίλου για επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες είναι να λαµβάνονται υπόψη στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου µε την καθαρή τους θέση. ΛΠ 29, Χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση σε υπέρ-πληθωριστικές οικονοµίες- τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση έλαβε χώρα για να καταδεικνύει το γεγονός πως ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων µετρώνται σε εύλογη αξία αντί στο ιστορικό κόστος. Η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου, καθώς καµία από τις θυγατρικές ή συγγενείς εταιρείες του Οµίλου δεν δραστηριοποιείται σε υπέρ-πληθωριστικές οικονοµίες. 58

59 ΛΠ 31, Χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση για τα δικαιώµατα σε κοινοπραξίες τροποποίηση (και επακόλουθη τροποποίηση του ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση και ΠΧA 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις) (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Όπου µια επένδυση σε µια κοινοπραξία λαµβάνεται υπόψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 39, είναι απαραίτητο να γίνουν µόνο συγκεκριµένες (και όχι όλες) γνωστοποιήσεις σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 31 επιπροσθέτως των γνωστοποιήσεων που απαιτούνται από τις διατάξεις των ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση και ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου, καθώς δεν υπάρχουν δικαιώµατα σε κοινοπραξίες. ΛΠ 32, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Παρουσίαση αναθεώρηση και ΛΠ 1, Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία µε δικαίωµα πρόωρης πώλησης στον εκδότη και υποχρεώσεις που πηγάζουν από ρευστοποιήσεις τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2009). Τα τροποποιηµένα πρότυπα απαιτούν οι οντότητες να κατηγοριοποιούν χρηµατοοικονοµικά εργαλεία µε δικαίωµα πρόωρης πώλησης στον εκδότη και εργαλεία, ή συστατικά στοιχεία εργαλείων που επιβάλουν στην οντότητα µια υποχρέωση να παραδώσουν σε ένα άλλο συµβαλλόµενο ένα κατ αναλογία ποσοστό του καθαρού ενεργητικού της οντότητας, κατά την ρευστοποίηση ως ίδια κεφάλαια, µε την προϋπόθεση ότι τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία έχουν ιδιαίτερα χαρακτηριστικά και τηρούν συγκεκριµένες προϋποθέσεις. Η τροποποίηση δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου. ΛΠ 36, Αποµείωση αξίας στοιχείων ενεργητικού τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Όπου η εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης υπολογίζεται βάσει προεξοφληµένων ταµειακών ροών, θα πρέπει να γίνονται γνωστοποιήσεις ανάλογες µε εκείνες του υπολογισµού της αξίας χρήσης. Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 36 και κάνουν όλες τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά µε ελέγχους αποµείωσης από την 1 Ιανουαρίου ΛΠ 38, Άυλα περιουσιακά στοιχεία - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση διαγράφει το λεκτικό κοµµάτι όπου αναφέρεται πως υποστηρίζεται σπανίως, ή καθόλου η χρήση µεθόδου η οποία έχει ως αποτέλεσµα µικρότερο συντελεστή απόσβεσης από αυτόν της σταθερής µεθόδου. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας, καθώς όλα τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται µε την χρήση της µεθόδου της σταθερής απόσβεσης. ΛΠ 38, Άυλα περιουσιακά στοιχεία - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Μια προκαταβολή θα αναγνωρίζεται κατά την περίπτωση πληρωµής που έχει συµβεί πριν την απόκτηση δικαιώµατος πρόσβασης σε προϊόντα ή την λήψη υπηρεσιών. Αυτό σηµαίνει πως µια 59

60 πληρωµή για ένα προϊόν θα αναγνωριστεί όταν ο Όµιλος θα έχει πρόσβαση στο συγκεκριµένο προϊόν και όχι όταν αυτό θα διανεµηθεί σε πελάτες, σύµφωνα µε την τρέχουσα λογιστική αρχή του Οµίλου. Ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 38 από την 1 Ιανουαρίου Η τροποποίηση δεν έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση διευκρινίζει πως είναι δυνατόν να υπάρχουν µετακινήσεις µέσα και έξω από την κατηγορία εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων όταν ένα παράγωγο ξεκινάει ή παύει να θεωρείται ως αντισταθµιστικό εργαλείο ταµειακών ροών ή καθαρής επένδυσης. Ο ορισµός των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων (ενεργητικού ή παθητικού) σε εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων καθώς σχετίζεται µε κονδύλια που κρατούνται για διαπραγµάτευση έχει επίσης τροποποιηθεί. Η εν λόγω τροποποίηση διευκρινίζει πως µια χρηµατοοικονοµική απαίτηση ή υποχρέωση που αποτελεί τµήµα χαρτοφυλακίου χρηµατοοικονοµικών εργαλείων υπό κοινή διαχείριση µε αποδεδειγµένη επίτευξη βραχυπρόθεσµου κέρδους βάσει ενός πραγµατικού πρόσφατου σχεδίου, περιλαµβάνεται σε ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο κατά την αρχική αναγνώριση. Οι τρέχουσες διαχειριστικές οδηγίες καθορισµού και καταγραφής των αντισταθµίσεων ορίζουν πως ένα αντισταθµιστικό εργαλείο πρέπει να εµπλέκει µια διαφορετική οντότητα από την οντότητα που παρέχει την πληροφόρηση και αναφέρει τον τοµέα ως παράδειγµα οντότητας που παρέχει πληροφόρηση. Αυτό σηµαίνει πως σύµφωνα µε τις τρέχουσες συνθήκες για να εφαρµοστεί η αντισταθµιστική λογιστική σε επίπεδο τοµέα, οι απαιτήσεις για την εφαρµογή αυτής πρέπει να ικανοποιούνται από τον σχετικό τοµέα. Η τροποποίηση αφαιρεί το υπόδειγµα του τοµέα ώστε οι διαχειριστικές οδηγίες να είναι συνεπείς µε το ΠΧΑ 8, Λειτουργικοί τοµείς, το οποίο απαιτεί οι γνωστοποιήσεις των τοµέων να βασίζονται σε πληροφορίες που αναφέρονται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Τρεχόντως, για σκοπούς πληροφόρησης σε επίπεδο τοµέα, κάθε θυγατρική εταιρεία ορίζει ως εύλογη αξία ή αντισταθµιστικό εργαλείο ταµειακών ροών έτσι ώστε οι αντισταθµίσεις να αναφέρονται στον τοµέα µε τον οποίο σχετίζονται τα αντισταθµιζόµενα κονδύλια. Αυτό είναι συνεπές µε τις πληροφορίες οι οποίες εξετάστηκαν από τον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων. Μετά την έναρξη της ισχύος της τροποποίησης, η αντιστάθµιση θα εξακολουθεί να παρουσιάζεται στον τοµέα µε τον οποίο σχετίζονται τα αντισταθµισµένα κονδύλια (και πληροφορίες που αναφέρονται στον προϊστάµενο λήπτη αποφάσεων), όµως ο Όµιλος δεν θα καταγράψει και εξετάσει επισήµως την εν λόγω σχέση. Όταν επαναµετράται η υπολειµµατική αξία ενός εργαλείου µε την µορφή χρέους κατά την παύση της αντισταθµιστικής λογιστικής εύλογης αξίας, διευκρινίζεται από την τροποποίηση πως χρησιµοποιείται το αναθεωρηµένο αποτελεσµατικό επιτόκιο (υπολογισµένο κατά την ηµεροµηνία λήξης της αντισταθµιστικής λογιστικής εύλογης αξίας). Η τροποποίηση δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου. 60

61 ΛΠ 40, Επενδύσεις σε ακίνητα - τροποποίηση (και επακόλουθη τροποποίηση του ΛΠ 16) (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Ακίνητα υπό κατασκευή ή ανάπτυξη για µελλοντική χρήση ως επενδυτικά ακίνητα βρίσκονται εντός πλαισίου ανάλυσης του ΛΠ 40. Όπου εφαρµόζεται το µοντέλο της εύλογης αξίας, ακίνητα όπως τα προαναφερθέντα αποτιµώνται στην εύλογη αξία αυτών. Εντούτοις, όταν η εύλογη αξία ενός επενδυτικού ακινήτου υπό κατασκευή δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί αξιόπιστα, το ακίνητο αποτιµάται στην αξία κτήσεως έως την συντοµότερη ηµεροµηνία µεταξύ της ηµεροµηνίας ολοκλήρωσης της κατασκευής και της ηµεροµηνίας όταν η εύλογη αξία καταστεί αξιόπιστα µετρήσιµη. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου, καθώς δεν υπάρχουν επενδύσεις σε ακίνητα υπό κατασκευή. ΛΠ 41, Γεωργία - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Απαιτείται η χρήση ενός προεξοφλητικού επιτοκίου βασισµένο σε τρέχουσες τιµές αγοράς όπου οι υπολογισµοί εύλογης αξίας βασίζονται σε προεξοφληµένες ταµειακές ροές και την άρση της απαγόρευσης λαµβάνοντας υπόψη τον βιολογικό µετασχηµατισµό κατά τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις δραστηριότητες του Οµίλου, καθώς δεν υπάρχουν επενδύσεις σε γεωργικές δραστηριότητες. ιερµηνεία 9, Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων και ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση (ισχύει από χρήσεις που λήγουν µετά ή την 30 Ιουνίου, 2009). Η τροποποίηση της Ε ΠΧΑ 9 απαιτεί από µια οντότητα να εκτιµά αν τα ενσωµατωµένα παράγωγα πρέπει να διαχωριστούν από την κυρίως σύµβαση, όποτε η οντότητα αναταξινοµεί ένα υβριδικό χρηµατοοικονοµικό εργαλείο µε βάση την εύλογη αξία του µέσω των αποτελεσµάτων. Η εκτίµηση αυτή πρέπει να γίνεται βάσει των συνθηκών που επικρατούσαν την προηγούµενη της ηµεροµηνίας σύναψης της σύµβασης και της ηµεροµηνίας τυχόν τροποποιήσεων της σύµβασης, οι οποίες επηρεάζουν ουσιωδώς τις χρηµατικές ροές της σύµβασης. Το ΛΠ 39 αναφέρει ότι αν ένα ενσωµατωµένο παράγωγο δεν µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα, τότε ολόκληρο το υβριδικό χρηµατοοικονοµικό εργαλείο πρέπει να παραµείνει ταξινοµηµένο στην εύλογη αξία του µέσω των αποτελεσµάτων. Η Ε ΠΧΑ 9 δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου. ιερµηνεία 13, Προγράµµατα πιστότητας πελατών (σε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2008). Η διερµηνεία 13 διευκρινίζει ότι στις περιπτώσεις όπου προϊόντα και υπηρεσίες πωλούνται µαζί µε ένα κίνητρο πιστότητας πελάτη (π.χ. βαθµούς πίστης ή δωρεάν προϊόντα), η συµφωνία είναι µια συµφωνία πολλαπλών στοιχείων, και το εισπρακτέο τίµηµα από τον καταναλωτή κατανέµεται ανάµεσα στα συστατικά στοιχεία της συµφωνίας χρησιµοποιώντας δίκαιη αξία. Η διερµηνεία 13 δεν είναι σχετική µε τις δραστηριότητες του Οµίλου, διότι καµιά από τις εταιρείες του Οµίλου δεν χρησιµοποιεί κάποιο πρόγραµµα πιστότητας. 61

62 ιερµηνεία 15, Συµφωνίες για κατασκευή ακινήτων (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2009). Η διερµηνεία διευκρινίζει εάν το ΛΠ 18, Έσοδα, ή το ΛΠ 11, Συµβάσεις κατασκευής, θα πρέπει να εφαρµοσθούν σε συγκεκριµένες συναλλαγές, έχοντας ως πιθανό αποτέλεσµα την εφαρµογή του ΛΠ 18 σε ένα ευρύτερο φάσµα συναλλαγών. Η διερµηνεία 15 δεν έχει σχέση µε τις δραστηριότητες του Οµίλου καθώς όλες οι συναλλαγές που αποφέρουν έσοδα λαµβάνονται υπόψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 18 και όχι του ΛΠ 11. ιερµηνεία 16, Αντισταθµίσεις καθαρής επένδυσης σε επιχειρηµατική δραστηριότητα του εξωτερικού (ισχύει από 1 Οκτωβρίου 2008). Η διερµηνεία 16 διευκρινίζει τον λογιστικό χειρισµό της αντιστάθµισης καθαρής επένδυσης. Ο χειρισµός περιλαµβάνει το γεγονός ότι η αντιστάθµιση καθαρής επένδυσης σχετίζεται µε συναλλαγµατικές διαφορές στο λειτουργικό νόµισµα και όχι στο νόµισµα παρουσίασης, ενώ τα αντισταθµιστικά εργαλεία µπορούν να χρησιµοποιηθούν παντού στον Όµιλο. Οι απαιτήσεις των διατάξεων του ΛΠ 21, Επιδράσεις µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος, έχουν εφαρµογή στο αντισταθµισµένο κονδύλιο. H διερµηνεία δεν σχετίζεται µε τις εφαρµοζόµενες από τον Όµιλο αρχές. (β) Πρότυπα, ερµηνείες, και τροποποιήσεις σε υφιστάµενα πρότυπα που δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ. Η επιτροπή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η επιτροπή διερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, έχουν ήδη εκδώσει έναν αριθµό νέων λογιστικών προτύπων και ερµηνειών, των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για τις µελλοντικές οικονοµικές περιόδους. Η εκτίµηση του Οµίλου αναφορικά µε την επίδραση αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών έχει ως εξής: ΛΠ 1, Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων αναθεώρηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2010) Η τροποποίηση είναι µέρος της µελέτης των ετήσιων βελτιώσεων της επιτροπής των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων που εκδόθηκε τον Απρίλιο Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η δυνατότητα διακανονισµού µιας υποχρέωσης µε την έκδοση κεφαλαίου δεν σχετίζεται µε την κατάταξη της ως τρέχουσα ή µη τρέχουσα. Με την τροποποίηση του ορισµού της τρέχουσας υποχρέωσης, η τροπολογία επιτρέπει µια υποχρέωση να χαρακτηριστεί ως µακροπρόθεσµη (υπό την προϋπόθεση ότι η οντότητα έχει άνευ όρων δικαίωµα να αναβάλλει την εξόφληση µε µεταβίβαση µετρητών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων για τουλάχιστον 12 µήνες µετά τη λογιστική περίοδο) παρά το γεγονός ότι µπορεί ο αντισυµβαλλόµενος να απαιτήσει από την οντότητα να διακανονιστεί η υποχρέωση του σε µετοχές ανά πάσα στιγµή. Ο Όµιλος και η Εταιρεία θα εφαρµόσουν το τροποποιηµένο ΛΠ 1 από την 1 Ιανουαρίου εν αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. 62

63 ΠΧΑ 2, Πληρωµές βασιζόµενες σε συµµετοχικούς τίτλους τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2010). Εκτός από την ενσωµάτωση της Ε ΠΧΑ 8, Πεδίο εφαρµογής του ΠΧΑ 2, και της Ε ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 2 - Όµιλος και συναλλαγές ιδίων µετοχών, οι τροπολογίες διευρύνουν την καθοδήγηση της ιερµηνείας 11 για να αντιµετωπιστεί η ταξινόµηση των ρυθµίσεων του Οµίλου που δεν καλύπτονται από αυτή την ερµηνεία. Οι νέες κατευθυντήριες γραµµές δεν αναµένεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 3, Επιχειρηµατικές συνενώσεις αναθεώρηση (σε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2009). Το αναθεωρηµένο πρότυπο συνεχίζει να εφαρµόζει την µέθοδο της αγοράς στις επιχειρηµατικές συνενώσεις, µε µερικές σηµαντικές αλλαγές. Για παράδειγµα όλες οι πληρωµές για την εξαγορά µιας επιχείρησης πρέπει να καταχωρηθούν στην εύλογη τους αξία την ηµεροµηνία της εξαγοράς, µε τις ενδεχόµενες πληρωµές ταξινοµηµένες σαν χρέος επανεκτιµηµένες µεταγενέστερα µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. Υπάρχει µια επιλογή στην βάση κάθε ξεχωριστής εξαγοράς να επιµετρηθεί η µειοψηφική συµµετοχή στην εξαγορασθείσα οντότητα, είτε σε εύλογη αξία είτε κατά το ποσοστό της εν λόγω µειοψηφικής συµµετοχής στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της αποκτηθείσας εταιρείας, που αναλογεί στο ενδιαφέρον του για µη- έλεγχο της εταιρείας. Όλα τα σχετικά µε την εξαγορά κόστη θα πρέπει να λογιστικοποιηθούν στα έξοδα. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει το τροποποιηµένο ΠΧΑ 3 σε όλες τις επιχειρηµατικές συνενώσεις από την 1 Ιανουαρίου ΠΧΑ 5, Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες τροποποίηση (σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2010) Η τροποποίηση είναι µέρος της µελέτης των ετήσιων βελτιώσεων της επιτροπής των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων που εκδόθηκε τον Απρίλιο Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ΠΧΑ 5 προσδιορίζει τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται όσον αφορά τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ή οµάδες προς πώληση) που κατατάσσονται είτε ως διακρατούµενα προς πώληση». είτε ως διακοπείσες δραστηριότητες. ιευκρινίζει επίσης ότι η γενική απαίτηση του ΛΠ 1 εξακολουθεί να ισχύει, ιδίως η παράγραφος 15 (για να επιτευχθεί η δίκαιη παρουσίαση) και η παράγραφος 125 (πηγές αβεβαιότητας των εκτιµήσεων) του ΛΠ 1. Ο Όµιλος και η Εταιρεία θα εφαρµόσει το τροποποιηµένο ΠΧΑ 5 από την 1η Ιανουαρίου εν αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. ΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των 63

64 υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει αυτές τις αλλαγές από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 27, Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις (τροποποίηση) (σε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2009). Το τροποποιηµένο πρότυπο απαιτεί τα αποτελέσµατα όλων των συναλλαγών σχετικά µε µειοψηφικά συµµετοχικά συµφέροντα να καταγραφούν στα ιδία κεφάλαια εφόσον δεν υπάρχει αλλαγή στον έλεγχο και αυτές οι συναλλαγές δεν θα καταλήγουν πλέον σε υπεραξία ή κέρδη και ζηµιές. Το πρότυπο επίσης καθορίζει τον λογιστικό χειρισµό όταν ο έλεγχος χάνεται. Οποιοδήποτε υπολειπόµενο συµµετοχικό συµφέρον στην οντότητα επανεκτιµάται στην εύλογη αξία και ένα κέρδος ή ζηµιά θα αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. Ο Όµιλος θα υιοθετήσει το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µελλοντικά σε συναλλαγές σχετικές µε µειοψηφικά συµµετοχικά συµφέροντα, από την 1 Ιανουαρίου ΛΠ 38, Άυλα περιουσιακά στοιχεία - τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση είναι µέρος της µελέτης των ετήσιων βελτιώσεων της επιτροπής των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων που εκδόθηκε τον Απρίλιο ο Όµιλος και η Εταιρεία θα εφαρµόσουν το τροποποιηµένο ΛΠ 38 από την ηµεροµηνία που το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 έχει υιοθετηθεί. Η τροποποίηση δίνει καθοδήγηση για την αποτίµηση της εύλογης αξίας ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου που αποκτήθηκε σε µία επιχειρηµατική συνένωση και επιτρέπει την οµαδοποίηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων ως ένα περιουσιακό στοιχείο, αν τα στοιχεία του ενεργητικού έχουν παρόµοιες ωφέλιµες οικονοµικές ζωές. Η τροποποίηση αυτή δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. ΛΠ 39, Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Αναγνώριση και επιµέτρηση τροποποίηση (ισχύει από 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µια οντότητα µπορεί να προσδιορίζει ένα µέρος των αλλαγών στην εύλογη αξία ή της µεταβλητότητας των χρηµατικών ροών ενός χρηµατοοικονοµικού εργαλείου, ως µέσο αντιστάθµισης. Αυτό επίσης καλύπτει τον προσδιορισµό του πληθωρισµού ως αντισταθµισµένο κίνδυνο σε ιδιαίτερες περιπτώσεις. Η τροποποίηση δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου. ιερµηνεία 17, ιανοµή µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους ιδιοκτήτες (ισχύει από 1 Ιουλίου 2009). Η διερµηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της διανοµής µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων όταν η υποχρέωση έχει υποβληθεί και η διανοµή έχει λάβει χώρα. Αυτή, περιλαµβάνει διανοµή τόσο συγκεκριµένων περιουσιακών στοιχείων όσο και πιο περίπλοκες συναλλαγές, όπως διασπάσεις εταιρειών. Οι εν λόγω οδηγίες δεν έχουν εφαρµογή όταν το περιουσιακό στοιχείο που µεταβιβάζεται ελέγχεται από την ίδια οντότητα πριν και µετά την 64

65 συναλλαγή, άρα δεν έχει σχέση µε διανοµές µεταξύ θυγατρικής και µητρικής εταιρείας, ούτε µε µεταβιβάσεις µεταξύ θυγατρικών οι οποίες θεωρούνται κατ εκτίµηση διανοµές. Επίσης δεν έχουν εφαρµογή εάν µια µητρική εταιρεία διανέµει µέρος της επένδυσης της σε µια θυγατρική, δηµιουργώντας µια µειοψηφική συµµετοχή αλλά διατηρώντας τον έλεγχο. Σε αυτήν την περίπτωση η διανοµή λαµβάνεται υπόψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 27 (όπως τροποποιήθηκε τον Μάιο του 2008). Περαιτέρω, η ιερµηνεία διευκρινίζει πως έχει εφαρµογή µόνο σε διανοµές όπου όλοι οι µέτοχοι λαµβάνουν ίση µεταχείριση. Εάν µια οντότητα διανέµει περιουσιακά στοιχεία στους µετόχους της οι οποίοι αποτελούν συγχρόνως µια µητρική εταιρεία και µη ελέγχουσα πλειοψηφία, ολόκληρη η διανοµή βρίσκεται εκτός του πεδίου εφαρµογής της διερµηνείας καθώς µέρος των περιουσιακών στοιχείων που µεταβιβάζονται ελέγχονται από την ίδια οντότητα πριν και µετά την µεταβίβαση. Η τροποποίηση αυτή δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ή της Εταιρείας. ιερµηνεία 18, Μεταφορά περιουσιακών στοιχείων από πελάτες (ισχύει από 1 Ιουλίου 2009). Η ιερµηνεία 18 διευκρινίζει τις προϋποθέσεις των ΠΧΑ για τις συµφωνίες στις οποίες µία οντότητα λαµβάνει από έναν πελάτη, κάποιο ενσώµατο πάγιο, το οποίο η οντότητα πρέπει στη συνέχεια να χρησιµοποιήσει είτε για να συνδεθεί ο πελάτης σε ένα δίκτυο είτε για να παρέχει στον πελάτη απρόσκοπτη πρόσβαση σε προµήθεια αγαθών ή υπηρεσιών (όπως η προµήθεια ηλεκτρικής ενέργειας, φυσικού αερίου ή νερού). Σε ορισµένες περιπτώσεις, η οντότητα λαµβάνει µετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιµοποιούνται µόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή ενσώµατου παγίου έτσι ώστε να συνδεθεί ο πελάτης σε ένα δίκτυο ή να παρέχει στον πελάτη συνεχή πρόσβαση στην παράδοση αγαθών ή υπηρεσιών (ή και τα δύο). Η βασική αρχή της Ε ΠΧΑ 18 είναι ότι όταν τα ενσώµατα πάγια που µεταφέρονται από έναν πελάτη αποτελούν περιουσιακό στοιχείο στο πλαίσιο του IASB-πλαισίου από την πλευρά του αποδέκτη, ο αποδέκτης πρέπει να αναγνωρίσει το ενσώµατο πάγιο στις οικονοµικές του καταστάσεις. Αν ο πελάτης συνεχίζει να ελέγχει το προς µεταφορά ενσώµατο πάγιο, ο ορισµός του στοιχείου ενεργητικού δεν θα πληρείται ακόµη και εάν η ιδιοκτησία του ενσώµατου παγίου µεταβιβάζεται στη φυσικό αγαθό ή άλλη οντότητα αποδέκτη. Το τεκµαρτό κόστος αυτού του περιουσιακού στοιχείου είναι η εύλογη αξία του κατά την ηµεροµηνία της µεταβίβασης. Εάν υπάρχουν ξεχωριστά διακριτές υπηρεσίες που λήφθηκαν από τον πελάτη σε αντάλλαγµα για τη µεταβίβαση, τότε ο δικαιούχος θα πρέπει να χωρίσει την συναλλαγή σε επιµέρους συνιστώσες, όπως απαιτείται από το ΛΠ 18. Η Ε ΠΧΑ 18, η οποία ισχύει για µεταφορές περιουσιακών στοιχείων που έχουν ληφθεί κατά την ή µετά την 1 Ιουλίου, 2009, δεν σχετίζεται µε την δραστηριότητα του Οµίλου καθώς δεν έχουν ληφθεί περιουσιακά στοιχεία από πελάτες. ιερµηνεία 19 «ιαγραφή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε συµµετοχικούς τίτλους» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2010). Η ιερµηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισµό από την οικονοµική οντότητα που εκδίδει συµµετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειµένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν µέρει, µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Η διερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 65

66 4. ΒΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής και των θυγατρικών εταιρειών του Οµίλου (o «Όµιλος ALTEC»). Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι εταιρείες που συµπεριλήφθηκαν στην ενοποίηση µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής, η χώρα που εδρεύει καθώς και η µέθοδος ενοποίησης για κάθε εταιρεία. Εταιρεία Χώρα Ποσοστό Συµµετοχής Μέθοδος Ενοποίησης Κύρια ραστηριότητα ALTEC ABEE Ελλάδα Μητρική Εµπορία Η/Υ-Τηλεπικοινωνιακού εξοπλισµού και συναφών ειδών Ι. Θυγατρικές MICROLAND COMPUTERS AEBE Ελλάδα 48,08% Ολική Αλυσίδα λιανικής πώλησης ειδών πληροφορικής και τηλεπικοινωνιακού εξοπλισµού MICROLAND CYPRUS LTD Κύπρος 48,08% Ολική Εισαγωγή και εµπορία ηλεκτρικών, ηλεκτρονικών ειδών, ηλεκτρονικών υπολογιστών και συναφών ειδών και παραγωγή λογισµικού Η/Υ MICROLAND ROMANIA SRL Ρουµανία 48,08% Ολική Εισαγωγή, εξαγωγή και εµπορία Η/Υ, παραγωγή Η/Υ, παροχή τεχνικών υπηρεσιών Η/Υ, ανάπτυξη και εµπορία εφαρµογών πληροφορικής UNISOFT ROMANIA SA Ρουµανία 99,60% Ολική Παραγωγή και διάθεση λογισµικού ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ Ελλάδα 100,00% Ολική Παροχή εκπαίδευσης σε θέµατα Πληροφορικής ιοίκησης, Οικονοµίας και Management. Η εταιρία αποτελεί εξουσιοδοτηµένο Κέντρο Επαγγελµατικής Κατάρτισης (ΚΕΚ). ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ Ελλάδα 51,00% Ολική Παραγωγή & υπηρεσίες λογισµικού SYSWARE BULGARIA AD Βουλγαρία 99,00% Ολική Παροχή ολοκληρωµένων λύσεων µηχανογράφησης και τηλεπικοινωνιών SYSWARE ROMANIA SRL Ρουµανία 100,00% Ολική Παροχή ολοκληρωµένων λύσεων µηχανογράφησης και τηλεπικοινωνιών UNISOFT BULGARIA AD Βουλγαρία 96,50% Ολική Παραγωγή και διάθεση λογισµικού ALTEC SOFTWARE Ελλάδα 100,00% Ολική Παραγωγή και διάθεση λογισµικού ALTEC INTEGRATION Ελλάδα 100,00% Ολική Παροχή ολοκληρωµένων λύσεων µηχανογράφησης ΙΙ. Συγγενείς ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ALTEC-BYTE Ελλάδα 50,00% Καθαρή θέση Κ/ΞΙΑ ALTΕC-INFOQUEST- Ελλάδα 25,00% Καθαρή INTRAKOM SERVICES-PC SYSTEMS θέση Συναρµολόγηση ηλεκτρονικών υπολογιστών ΙΒΜ δυνάµει σχετικής σύµβασης µεταξύ της Κοινοπραξίας και της ΙΒΜ Ελλάς Α.Ε. Εµπορία προϊόντων πληροφορικής 66

67 Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009, δεν συµπεριλαµβάνονται οι εταιρείες DATAMED HEALTHCARE INTEGRATOR AE ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΣΤΗΝ ΥΓΕΙΑ ΚΑΙ ΠΡΟΝΟΙΑ και OTS AE, οι οποίες πωλήθηκαν τον Μάρτιο και τον Ιούνιο 2009, αντίστοιχα. Επίσης, στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, δεν συµπεριλαµβάνεται η ALTEC TELECOMS, καθώς ουσιαστικά ο Όµιλος, εντός του β τριµήνου 2009 µετά την ανάληψη καθηκόντων από τον Σύνδικο πτώχευσης, απώλεσε τον έλεγχο της εταιρείας (σηµείωση 12). Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2009, περιλαµβάνονται οι εταιρείες ALTEC SOFTWARE AE και ALTEC INTEGRATION ΑΕ, οι οποίες όπως εξηγήθηκε προηγουµένως, ιδρύθηκαν από την Εταιρεία τον Ιούλιο 2009 ως 100% θυγατρικές της και κατόπιν σχετικών αποσχίσεων και εισφορών περιουσιακών και υποχρεώσεων ανέλαβαν δραστηριότητες για την παραγωγή και διάθεση λογισµικού και την παροχή ολοκληρωµένων λύσεων µηχανογράφησης αντίστοιχα. Όσον αφορά στον Όµιλο δεν υπήρξε καµία ουσιώδης µεταβολή στις (συνολικές) δραστηριότητες αυτού. 67

68 5. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Οµίλου τον αφήνουν εκτεθειµένο σε ποικίλους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος αγοράς, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνου εστιάζει στο µη προβλέψιµο των χρηµατοοικονοµικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει πιθανές δυσµενείς επιδράσεις στις επιδόσεις του Οµίλου στο χρηµατοοικονοµικό πεδίο. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από ένα κεντρικό τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων, οι πολιτικές του οποίου εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το τµήµα διαχείρισης διαθεσίµων αναγνωρίζει, υπολογίζει και αντισταθµίζει χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες του Οµίλου. Οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου (πέραν των εµπορικών υποχρεώσεων) αποτελούνται από βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα τραπεζικά και οµολογιακά δάνεια και συµβάσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων. Με τα ανωτέρω προϊόντα χρηµατοδοτούνται οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης καθώς και οι επενδύσεις σε εξοπλισµό. Συνοπτικά, οι µορφές χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που προκύπτουν αναλύονται κατωτέρω. α) Κίνδυνος αγοράς (i) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός κρίνεται σχετικά περιορισµένος καθώς, παρότι ο Όµιλος λειτουργεί σε διεθνές περιβάλλον, οι δραστηριότητές του και οι επενδύσεις σε επιχειρήσεις οι οποίες έχουν έδρα και δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό είναι µικρής κλίµακας. Η Εταιρεία και οι ελληνικές θυγατρικές δεν έχουν σηµαντικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε νόµισµα διαφορετικό από το Ευρώ και ως εκ τούτου δεν υφίσταται ουσιαστικός συναλλαγµατικός κίνδυνος σχετικά µε τα στοιχεία αυτά. Επίσης δεν υπάρχουν ανειληµµένες ή προγραµµατισµένες µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές σε νόµισµα διαφορετικό του λειτουργικού, και δεν αναµένονται σηµαντικές επιπτώσεις από συναλλαγµατικές διαφορές. Ο Όµιλος έχει συγκεκριµένες επενδύσεις σε ξένες επιχειρήσεις, των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία εκτίθενται σε συναλλαγµατικούς κινδύνους. Στην περίπτωση των θυγατρικών του Οµίλου που λειτουργούν στην Βουλγαρία, όπου το λειτουργικό νόµισµα είναι το BGN, δεν υφίσταται σχετικός κίνδυνος καθώς το νόµισµα αυτό είναι συνδεδεµένο µε σταθερή ισοτιµία µε το Ευρώ. Στην δε περίπτωση των θυγατρικών του Οµίλου που λειτουργούν στην Ρουµανία, όπου το λειτουργικό νόµισµα είναι το RON, και το οποίο µεταβάλλεται σε σχέση µε το Ευρώ, δεν 68

69 υφίσταται σηµαντικός κίνδυνος καθώς τα σχετικά οικονοµικά µεγέθη δεν είναι σηµαντικά. Η γρήγορη πληρωµή των προµηθευτών και των χρεωστών στις τοπικές αγορές των ανωτέρω χωρών, µειώνει σηµαντικά το συναλλαγµατικό κίνδυνο. Την 31 εκεµβρίου 2009, εάν το Ευρώ είχε υποτιµηθεί/ανατιµηθεί κατά 5% έναντι του Ρουµανικού RON, µε όλες τις άλλες µεταβλητές να παραµένουν σταθερές, το καθαρό κέρδος του Οµίλου για τη χρήση θα ήταν χαµηλότερο/υψηλότερο κατά το ποσό των 105 χιλιάδες, κυρίως ως αποτέλεσµα των συναλλαγµατικών διαφορών κατά τη µετατροπή της κατάστασης αποτελεσµάτων των θυγατρικών που διατηρεί ο Όµιλος στη Ρουµανία. (ii) Κίνδυνος τιµής Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των περιορισµένων επενδύσεων του σε οντότητες. Ο Όµιλος εκτίθεται σε µεταβολές της αξίας των εµπορευµάτων που διακινεί και των πρώτων υλών των προϊόντων που παράγει. Αναφορικά µε τον κλάδο του Software, ο κίνδυνος αυτός µπορεί εν µέρει να αντιµετωπιστεί µεταβάλλοντας τις τιµές πώλησης και µετακυλώντας τις µεταβολές αυτές στους πελάτες του Οµίλου. (iii) Ταµειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Ο Όµιλος, πέραν των προθεσµιακών καταθέσεων και των καταθέσεων όψεως, δεν έχει άλλα σηµαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού. Την 31 εκεµβρίου 2009, σχετικά µε τις προθεσµιακές καταθέσεις, λόγου του περιορισµένου µεγέθους αυτών, εάν το Euribor είχε αυξηθεί/µειωθεί κατά 1,5%, η επίδραση στο καθαρό κέρδος της χρήσης για τον Όµιλο είναι µη σηµαντική. Ο κίνδυνος επιτοκίου του Οµίλου αυξάνεται από τις δανειακές του υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις αυτές υπόκεινται σε µεταβλητά επιτόκια και εκθέτουν τον Όµιλο σε κίνδυνο ταµειακών ροών επιτοκίου. Ο Όµιλος δεν έχει συνάψει συµφωνίες αντιστάθµισης (hedging) του επιτοκιακού κινδύνου. Λόγω των τρεχουσών οικονοµικών δυσχερειών, η αντιµετώπιση του κινδύνου αυτού από τον Όµιλο εξαρτάται από σχετικές συνεννοήσεις της ιοίκησης µε τις πιστώτριες τράπεζες. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος σε πιστωτικούς κινδύνους οι οποίοι προέρχονται από τις εµπορικές απαιτήσεις από πελάτες και τους πιστωτικούς κινδύνους που αντιµετωπίζουν αυτοί. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται κυρίως από µια µεγάλη, ευρεία πελατειακή βάση. Επίσης σηµαντικό µέρος των εµπορικών απαιτήσεων αφορά Νοµικά Πρόσωπα ηµοσίου ίκαιου. Η χρηµατοοικονοµική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς από τις εταιρείες του Οµίλου. εδοµένης της µείωσης των πωλήσεων της περιόδου, οι απαιτήσεις πελατών προέρχονται κυρίως από πωλήσεις των προηγουµένων χρήσεων για τις οποίες έχουν διενεργηθεί εκτεταµένες προβλέψεις. Η ιοίκηση εξετάζει και αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών σε 69

70 ατοµική βάση και προκειµένου να αντιµετωπίσει ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους, προβαίνει σε προβλέψεις για ζηµίες από απαξίωση. Στο τέλος της περιόδου, η ιοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιώδης πιστωτικός κίνδυνος, που να µην καλύπτεται ήδη από τις ήδη σχηµατισθείσες προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο απεικονίζονται κατωτέρω. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις Ταµειακά ιαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα ΣΥΝΟΛΟ γ) Κίνδυνος ρευστότητας Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω επαρκών πιστωτικών γραµµών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων και της δυσµενούς οικονοµικής κατάστασης που αντιµετωπίζει ο Όµιλος, η δυνατότητα χρηµατοδότησης εξαρτάται από τις πιστώτριες τράπεζες. Με το ίδιο σκεπτικό, η διαχείριση της ρευστότητας για την ικανοποίηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων εξαρτάται οµοίως από τις παρεχόµενες γραµµές από τις πιστώτριες τράπεζες. Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, οµαδοποιηµένες ανά ηµεροµηνία λήξης µε βάση την εναποµένουσα περίοδο κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης µέχρι τη συµβατική ηµεροµηνία λήξης. Τα ποσά που εµφανίζονται στον πίνακα είναι οι συµβατικές µη προεξοφληµένες ταµιακές ροές Ο Όµιλος Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Η Εταιρεία Έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη ανεισµός Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις

71 δ) ιαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός του Οµίλου όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει κέρδη στους µετόχους και οφέλη στους άλλους ενδιαφερόµενους καθώς και να διατηρήσει µια κεφαλαιουχική δοµή, η οποία θα µειώνει το κόστος κεφαλαίου. Για να διατηρήσει ή να προσαρµόσει την δοµή του κεφαλαίου, δεδοµένης της οικονοµικής κατάστασης που αντιµετωπίζει, ο Όµιλος έχει προχωρήσει σε αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων του και του δανεισµού του, έχει εκδώσει νέες µετοχές µε κεφαλαιοποίηση δανειακών υποχρεώσεων, έχει πουλήσει ακίνητα ιδιοκτησίας του και έχει αποφασίσει την αύξηση κεφαλαίου των θυγατρικών του που έχουν αναλάβει τους κλάδους software και integration, ώστε να µειώσει το συνολικό δανεισµό. Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα δάνεια και υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης όπως εµφανίζονται στον ισολογισµό) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό συν το καθαρό χρέος. Ο Όµιλος Η Εταιρεία Συνολικός ανεισµός Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρό χρέος Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο απασχολούµενου κεφαλαίου Συντελεστής µόχλευσης 250,42% 202,66% 170,60% 141,63% Η αύξηση του συντελεστή µόχλευσης για τον Όµιλο οφείλεται κυρίως στις εκτεταµένες ζηµίες εξ αιτίας των οποίων, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων έχει καταστεί αρνητικό. Μετά από τις ενέργειες της ιοικήσεως για αναδιάρθρωση του Οµίλου και τις συµφωνίες µε τις πιστώτριες τράπεζες, ο συντελεστής µόχλευσης αναµένεται να βελτιωθεί σηµαντικά καθώς ο συνολικός δανεισµός µειώνεται κατά περίπου 40 εκ. Ευρώ από την πραγµατοποιηθείσα τον Ιανουάριο του 2010 αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Επιπρόσθετα, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων αναµένεται να αυξηθεί καθώς δεν θα εισρέουν περαιτέρω ζηµίες από τον τηλεπικοινωνιακό κλάδο µετά την απόενοποίηση της Altec Telecoms. ε) Εύλογη αξία O Όµιλος ενέκρινε την τροποποίηση του ΠΧA 7, µε έναρξη ισχύος την 1 Ιανουαρίου 2009, σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που επιµετρούνται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης στην εύλογη αξία, το οποίο απαιτεί γνωστοποίηση των µετρήσεων της εύλογης αξίας ανά επίπεδο ιεράρχησης της µετρήσιµης εύλογης αξίας: 71

72 (α) Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που κυκλοφορούν στο εµπόριο στις ενεργές αγορές (όπως αυτά που κατέχονται για κερδοσκοπικούς σκοπούς) είναι βασισµένη στις τιµές αγοράς την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. Η αναφερόµενη τιµή της αγοράς που χρησιµοποιείται για χρηµατοοικονοµικούς σκοπούς από τον Όµιλο είναι η τρέχουσα τιµή προσφοράς (επίπεδο 1). (β) Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων τα οποία δεν συναλλάσσονται σε µια ενεργή αγορά (π.χ. έξω-χρηµατιστηριακά παράγωγα) καθορίζεται από τις τεχνικές αποτιµήσεων. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί πληθώρα µεθόδων και κάνει υποθέσεις που βασίζονται σε συνθήκες αγοράς που υπάρχουν σε κάθε ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. ηλωµένες τιµές αγοράς για ίδια µέσα χρησιµοποιούνται για µακροχρόνιες υποχρεώσεις (επίπεδο 2). (γ) Άλλες τεχνικές όπως οι εκτιµώµενες προεξοφληµένες ταµειακές ροές, χρησιµοποιούνται για τον υπολογισµό της εύλογης αξίας για τα εναποµείναντα χρηµατοοικονοµικά µέσα (επίπεδο 3). Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, που αποτιµώνται στην εύλογη αξία στις 31 εκεµβρίου 2009 και

73 6. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ Οι λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις πρέπει συνεχώς να αξιολογούνται βάσει της ιστορικής εµπειρίας και άλλων παραγόντων, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται εύλογα υπό τις εκάστοτε συνθήκες. Ο Όµιλος και η Εταιρεία διενεργούν προβλέψεις και υποθέσεις που αφορούν το µέλλον. Οι υπολογιζόµενες λογιστικές εκτιµήσεις σπανίως θα ισούνται µε τα σχετικά πραγµατικά αποτελέσµατα. Οι εκτιµήσεις και οι υποθέσεις, που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο στο να αλλοιώσουν τα λογιστικά αποτελέσµατα των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων της χρήσης, παρατίθενται παρακάτω. (α) Φόρος εισοδήµατος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάση το ΛΠ 12 υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Οι εταιρείες του Οµίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νοµοθεσίες φορολογίας εισοδήµατος. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη σηµείωση 17. (β) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται για όλες τις αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογικά κέρδη που θα συµψηφιστούν µε αυτές τις φορολογικές ζηµίες. Για τον καθορισµό του ύψους της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης που µπορεί να αναγνωριστεί απαιτούνται σηµαντικές κρίσεις και εκτιµήσεις της διοίκησης του Οµίλου, οι οποίες βασίζονται στα µελλοντικά φορολογικά κέρδη σε συνδυασµό µε τις µελλοντικές φορολογικές στρατηγικές που θα ακολουθηθούν. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη σηµείωση

74 (γ) Προβλέψεις αποµείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις Ο Όµιλος διενεργεί προβλέψεις αποµείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις σε σχέση µε συγκεκριµένους πελάτες όταν υπάρχουν δεδοµένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη της σχετικής απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα µέρος δεν είναι πιθανή. Η διοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίµηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά µε τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση της πιστωτικής της πολιτικής και λαµβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νοµικής Υπηρεσίας του Οµίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδοµένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. (δ) Αποµείωση ενσώµατων παγίων στοιχείων Τα ενσώµατα πάγια στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς αποµείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Για τον υπολογισµό της αξίας χρήσεως η διοίκηση εκτιµά τις µελλοντικές ταµειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την µονάδα ταµειακής ροής και επιλέγει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των µελλοντικών ταµειακών ροών. (ε) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού βασίζεται σε αναλογιστή µελέτη. Η αναλογιστική µελέτη περιλαµβάνει την στοιχειοθέτηση παραδοχών σχετικών µε το προεξοφλητικό επιτόκιο, το ποσοστό αύξησης των αµοιβών των εργαζοµένων, την αύξηση του δείκτη τιµών καταναλωτή και την αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή. Οι παραδοχές που χρησιµοποιούνται εµπεριέχουν σηµαντική αβεβαιότητα και η διοίκηση του Οµίλου προβαίνει σε συνεχή επανεκτίµησή τους. 74

75 7. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΙΣ ΚΟΝ ΥΛΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Η κατάσταση αποτελεσµάτων για την προηγούµενη περίοδο έχει αναµορφωθεί κατάλληλα ώστε να απεικονίζει τα κονδύλια των διακοπεισών δραστηριοτήτων εξ αιτίας της πώλησης των DATAMED AE και OTS AE και της από-ενοποίησης της ALTEC TELECOMS. Αντίστοιχες αναµορφώσεις δεν πραγµατοποιήθηκαν στις καταστάσεις του συγκριτικού ισολογισµού και των ταµειακών ροών λόγω της µη σηµαντικότητας των αντιστοίχων κονδυλίων. Ορισµένα κονδύλια της προηγούµενης χρήσης / περιόδου αναταξινοµήθηκαν σε σχέση µε τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις για σκοπούς παρουσίασης, προκειµένου να καταστούν οµοειδή και συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα κονδύλια της τρέχουσας περιόδου ως ακολούθως: - Στον Ισολογισµό της 31/12/2008, έχει αναταξινοµηθεί από τις «Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις», στις «Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις» ποσό ύψους ευρώ για τον Όµιλο. - Στον Ισολογισµό της 31/12/2008, έχει αναταξινοµηθεί από τις «Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις», στις «Απαιτήσεις από πελάτες» ποσό ύψους ευρώ για την Εταιρεία και ευρώ για τον Όµιλο. Εκτός από τις παραπάνω, δεν έχουν γίνει άλλες σηµαντικές αναταξινοµήσεις. Τυχόν διαφορές µεταξύ των ποσών στις οικονοµικές πληροφορίες και των αντίστοιχων ποσών στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 75

76 8. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο αποτελεί τον πρωταρχικό λήπτη αποφάσεων. Το ιοικητικό Συµβούλιο κάνει χρήση της διαθέσιµης εσωτερικής πληροφόρησης, µε απώτερο σκοπό να αξιολογήσει την αποδοτικότητα και την κατανοµή των πόρων. Οι λειτουργικοί τοµείς ενοποιούνται και αναφέρονται ως τοµείς, εφόσον εµφανίζουν παρόµοιες µακροπρόθεσµες οικονοµικές επιδόσεις και έχουν παρόµοια οικονοµικά χαρακτηριστικά. Ο Όµιλος κατέληξε στο συµπέρασµα ότι δεν απαιτούνται τροποποιήσεις στους πρότερους εντοπισθέντες λειτουργικούς τοµείς ως αποτέλεσµα της εφαρµογής του ΠΧΑ 8 και ως εκ τούτου, εξακολουθεί να δηµιουργεί αναφορές για τους εξής τοµείς: Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες (διακοπτόµενη) Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Υπόλοιποι κλάδοι Η ιοίκηση του Οµίλου αξιολογεί την απόδοση του Οµίλου κατά τοµείς µε µια σειρά από δείκτες, εκ των οποίων τα λειτουργικά κέρδη αντιπροσωπεύουν το σηµαντικότερο. Η ενοποιηµένη βάση κάθε τοµέα που αναφέρεται, αξιολογείται µε τα ποσά που αναφέρθηκαν στη ιοίκηση του Οµίλου, τα οποία αντιστοιχούν µε τις µη ενοποιηµένες οικονοµικές πληροφορίες βάση των ΠΧΑ. Οποιαδήποτε άλλη πληροφορία διαθέσιµη στο ιοικητικό Συµβούλιο αξιολογείται µε τρόπο συνεπή µε την µέθοδο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Πωλήσεις µεταξύ τοµέων εκτελούνται µε τους συνήθεις όρους και προϋποθέσεις που θα µπορούσαν επίσης να εκτελεσθούν προς ανεξάρτητους τρίτους. Ο Όµιλος δεν εξαρτάται από τον κάθε επιµέρους σηµαντικό πελάτη και κατά συνέπεια, δεν υπάρχουν σηµαντικοί πελάτες για τους οποίους το συνολικό ύψος των εσόδων υπερβαίνει το 10% των εσόδων του Οµίλου. Οποιαδήποτε άλλη πληροφορία διαθέσιµη στο ιοικητικό Συµβούλιο αξιολογείται µε τρόπο συνεπή µε την µέθοδο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. 76

77 Τα αποτελέσµατα του Οµίλου ανά επιχειρηµατικό τοµέα αναλύονται ως εξής: Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπείσα δραστηριότητα Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) (47.749) (31.055) (61.777) ( ) (33.168) ( ) Κέρδη προ χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων και φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ( ) (84.556) ( ) Καθαρά κέρδη προ φόρων ( ) ( ) Κέρδη πώλησης και απόενοποίησης θυγατρικών Φόρος εισοδήµατος ( ) (25.517) Καθαρό κέρδος ( ) ( ) Πληροφορική Τηλεπικοινωνίες Ολοκληρωµένες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο συνεχιζόµενη δραστηριότητα ιακοπείσα δραστηριότητα Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) ( ) (65.979) ( ) ( ) ( ) Κέρδη προ χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων και φόρων ( ) ( ) (12.755) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) ( ) ( ) ( ) Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος ( ) ( ) ( ) Καθαρό κέρδος ( ) ( ) ( ) Οι διακοπείσες δραστηριότητες περιλαµβάνουν τα σχετικά ποσά των εταιρειών DATAMED AE, OTS AE και ALTEC TELECOMS. Για τη συγκριτική πληροφόρηση έχουν αντληθεί και ταξινοµηθεί κατάλληλα τα σχετικά στοιχεία των ανωτέρω εταιρειών που περιλαµβάνονταν, µε διαφορετική παρουσίαση, στις οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου Ο εναποµείνας κλάδος τηλεπικοινωνιών αφορά την MICROLAND. Η κατανοµή των ενοποιηµένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων στους επιχειρηµατικούς τοµείς έχει ως εξής: Ολοκληρωµένες Ενοποιηµένα Εγγραφές Τηλεπικοινωνίες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο ενοποίησης στοιχεία Πληροφορική Σύνολο ενεργητικού ( ) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Εγγραφές Τηλεπικοινωνίες ες Λύσεις Software Λοιπά Σύνολο ενοποίησης στοιχεία Ολοκληρωµέν Ενοποιηµένα Πληροφορική Σύνολο ενεργητικού ( ) Σύνολο υποχρεώσεων ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 77

78 Οι πωλήσεις του Οµίλου αναλύονται ως εξής: Έσοδα Ελλάδα Ευρωζώνη 0 0 Τρίτες χώρες Σύνολο Ανάλυση εσόδων Πωλήσεις αποθεµάτων Παροχή υπηρεσιών Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού Ελλάδα Ευρωζώνη Τρίτες χώρες Σύνολο ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ Το κόστος πωλήσεων που εµφανίζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κόστος πωληθέντων αποθεµάτων Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά Σύνολο

79 10. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ Τα έξοδα διοίκησης που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά Σύνολο ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ Τα έξοδα διάθεσης που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Παροχές τρίτων Αµοιβές τρίτων Αποσβέσεις Φόροι - τέλη Έξοδα ενοικίων Έξοδα µεταφορών Επισκευές και συντηρήσεις Λοιπά Σύνολο ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Τα έξοδα διάθεσης που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοδοσία Κόστος αναλώσεων υλικών Αποσβέσεις Λοιπά Σύνολο

80 13. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) Τα λοιπά έσοδα / (έξοδα) που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Έσοδα από ενοίκια Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Έσοδα από επιδοτήσεις Ζηµιές από πώληση παγίων ( ) (93.258) ( ) Έσοδα από υπηρεσίες Έσοδα από αντιστροφή προβλέψεων Έσοδα προηγούµενων χρήσεων ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (έσοδα/έξοδα) ( ) ( ) ( ) Λοιποί φόροι και προσαυξήσεις 0 ( ) 0 0 Λοιπά (69.887) ( ) 679 ( ) Σύνολο ( ) ( ) ( ) ΕΞΟ Α ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Τα έξοδα για παροχές σε εργαζοµένους που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μισθοί και παρεπόµενες παροχές Έξοδα ασφαλιστικών ταµείων Πρόβλεψη και καταβολές αποζηµιώσεων Σύνολο Αριθµός εργαζοµένων

81 15. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Αποµείωση αποθεµάτων Αποµείωση παγίων Αποµείωση απαιτήσεων Αποµείωση συµµετοχών Οι προβλέψεις αποµείωσης αξίας επενδύσεων της µητρικής αφορά τις κατωτέρω θυγατρικές και αναλύεται ως ακολούθως: Η Εταιρεία MICROLAND COMPUTERS A.E.B.E ALTEC TELECOMS AE ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠAI ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ UNISOFT BULGARIA AD ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α / (ΕΞΟ Α) Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα / (έξοδα) που εµφανίζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έσοδα επενδύσεων Μερίσµατα Τόκοι καταθέσεων Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων Χρηµατοοικονοµικά έξοδα και ζηµιές επενδύσεων Τόκοι από χρηµατοοικονοµικά µισθώµατα ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι οµολογιακών δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Τόκοι βραχυπρόθεσµων δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές ( ) Προµήθειες εκχώρησης απαιτήσεων (34.974) (75.293) (23.375) (75.293) Λοιποί χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εξόδων ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο χρηµατοοικονοµικών εσόδων / (εξόδων) ( ) ( ) ( ) ( ) 81

82 17. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Φόρος εισοδήµατος χρήσης Πρόβλεψη φόρου εισοδ. προηγούµενων χρήσεων ιαφορές φορολογικού ελέγχου - καταλογισθείσες Αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος ( ) Σύνολο συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων ( ) Φόρος διακοπεισών δραστηριοτήτων Ο φόρος εισοδήµατος για τα κέρδη επί του Οµίλου και της Εταιρείας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον σταθµισµένο µέσο φορολογικό συντελεστή που εφαρµόζεται στα κέρδη των ενοποιηµένων οντοτήτων ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Κέρδη προ φόρων εισοδήµατος (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) ( ) ( ) ( ) ( ) Φόροι εισοδήµατος υπολογισµένοι µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή Φόροι Προηγουµένων Χρήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Φορολογική επίδραση µη φορολογηθέντων εσόδων και εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς ( ) 0 ( ) ( ) Φορολογική επίδραση µη-φορολογήσιµου εισοδήµατος Φορολογική επίδραση των ζηµιών για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόµενος φόρος ενεργητικού ( ) ( ) ( ) 0 Φορολογική επίδραση από κέρδη θυγατρικών που φορολογούνται µε διαφορετικό συντελεστή Φόροι εισοδήµατος συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων που εµφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ( ) ( ) ( ) Φόρος διακοπεισών δραστηριοτήτων ( ) ( ) Συνολικός φόρος (25.517) ( ) Ο συντελεστής φόρου που ισχύει για τις εταιρείες που βρίσκονται στην Ελλάδα για τις χρήσεις 2009 και 2008 είναι 25%. Σύµφωνα µε την παράγραφο 1 του άρθρου 19 του Ν.3697/ , ο φορολογικός συντελεστής βάσει του οποίου υπολογίζεται ο φόρος επί των κερδών των εταιρειών, µειώνεται σταδιακά κατά µία ποσοστιαία µονάδα κάθε έτος, από το έτος 2010 µέχρι και το έτος Το έτος 2014 ο φορολογικός συντελεστής θα ανέρχεται σε 20%. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις έχουν επιµετρηθεί µε τη χρήση των φορολογικών συντελεστών που θα είναι σε ισχύ την χρήση που αυτές καταστούν οριστικές. 82

83 Η ελληνική φορολογική νοµοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερµηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος κατατίθενται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζηµιές που δηλώνονται για φορολογικούς σκοπούς παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούµενου τη στιγµή κατά την οποία θα εκκαθαρισθούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζηµιές, στο βαθµό που αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, µπορούν να χρησιµοποιηθούν για τον συµψηφισµό κερδών των πέντε επόµενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις της Εταιρείας και του Οµίλου έχουν ως εξής: ALTEC ABEE MICROLAND COMPUTERS AEBE MICROLAND CYPRUS LTD MICROLAND ROMANIA SRL UNISOFT ROMANIA SA ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ SYSWARE BULGARIA AD SYSWARE ROMANIA SRL UNISOFT BULGARIA AD Για τις ανέλεγκτες χρήσεις έχουν πραγµατοποιηθεί προβλέψεις για κάλυψη της πιθανότητας επιβολής πρόσθετων φόρων σε ενδεχόµενο έλεγχο από τις φορολογικές αρχές συνολικού ποσού χιλ. και χιλ. για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα. Ο Όµιλος θεωρεί ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις έναντι των πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν κατά τους µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, βάσει των ευρηµάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούµενων ετών και προγενέστερων διερµηνειών των φορολογικών νόµων. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης, για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και των αντίστοιχων ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις. Η κίνηση για το λογαριασµό αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος είναι ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την Χρεώσεις/(πιστώσεις) στα αποτελέσµατα χρήσεως ( ) ( ) ( ) Πώληση θυγατρικών Απόσχιση και εισφορά σε θυγατρικές 0 0 ( ) 0 Λοιπές κινήσεις (6.351) 0 0 Υπόλοιπο την

84 Η κίνηση των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά τη διάρκεια του έτους, χωρίς να λαµβάνεται υπόψη ο συµψηφισµός των υπολοίπων που αφορούν την ίδια φορολογική δικαιοδοσία, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Υπόλοιπο έναρξης (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων Εξαγορά /Πώληση θυγατρικής Λοιπές κινήσεις Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές ( ) ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού ( ) Αναπροσαρµογές και αποσβέσεις ενσωµάτων παγίων ( ) ( ) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 0 (17.318) 0 0 (17.318) Λοιπές κινήσεις ( ) Σύνολο ( ) Υπόλοιπο έναρξης (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων Εξαγορά /Πώληση θυγατρικής Λοιπές κινήσεις Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) (8.000) Μεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού (69.776) (43.406) Αναπροσαρµογές και αποσβέσεις ενσωµάτων παγίων ( ) ( ) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις (17.318) (97.676) 0 0 ( ) Λοιπές κινήσεις (70.310) 0 (6.351) Σύνολο (6.351) Η Εταιρεία Υπόλοιπο έναρξης (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων Απόσχιση θυγατρικής Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού (86.787) ιόρθωση αποσβέσεων ( ) ( ) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 0 (17.318) 0 (17.318) Λοιπές κινήσεις ( ) Σύνολο ( ) Υπόλοιπο έναρξης (Χρεώσεις) / πιστώσεις αποτελεσµάτων Απόσχιση θυγατρικής Υπόλοιπο τέλους Προβλέψεις επισφαλών ( ) ιαγραφές άϋλων στοιχείων ( ) (46.054) 0 ( ) Αποζηµιώσεις προσωπικού ( ) ιόρθωση αποσβέσεων ( ) (8.725) ( ) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις (17.318) (97.676) 0 ( ) Λοιπές κινήσεις (70.310) Σύνολο ( ) ( ) Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές στο βαθµό που η υλοποίηση του σχετικού φορολογικού οφέλους µέσω µελλοντικών φορολογητέων κερδών είναι πιθανή. 84

85 18. ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της χρήσης εκτός των κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία και διακρατούνται ως ίδιες µετοχές. Βασικά κέρδη ανά µετοχή για τις συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες, αντίστοιχα, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Καθαρό κέρδος/(ζηµιές) αποδιδόµενο στους µετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία Βασικά κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (0,1248) (1,2745) (0,1780) (1,4634) 85

86 19. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Γήπεδα και κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Πωλήσεις χρήσεις Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αναπόσβεστη αξία την Γήπεδα και κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης ( ) (44.784) ( ) 0 ( ) Πωλήσεις θυγατρικών ( ) (72.878) ( ) 0 ( ) Λοιπές κινήσεις (0) (74.275) 0 (33.334) Μεταφορές & αναταξινόµηση (1.806) Αποµειώσεις ( ) ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (42.580) ( ) 0 ( ) Πωλήσεις χρήσης Πωλήσεις θυγατρικών Λοιπές κινήσεις (17.400) Μεταφορές & αναταξινόµηση (69.365) Αποµειώσεις Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αναπόσβεστη αξία την Τα ενσώµατα στοιχεία που περιγράφονται ανωτέρω ως «από-ενοποίηση θυγατρικής» αφορούν στην ALTEC TELECOMS και αυτά που περιγράφονται ως «απαξίωση» αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία σε ακίνητα τρίτων από τις επενδύσεις που είχαν πραγµατοποιηθεί για τον εξοπλισµό του δικτύου καταστηµάτων της MICROLAND. Την 30 Ιουλίου 2009, η εταιρεία "ALTEC ABEE" προχώρησε στην πώληση των ακινήτων ιδιοκτησίας της αντί συνολικού τιµήµατος ΕΥΡΩ στην ανώνυµη εταιρεία µε την επωνυµία "ΠΥΡΡΙΧΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ" η οποία συστήθηκε για τον 86

87 σκοπό αυτό από τις πιστώτριες τράπεζες που έχουν χορηγήσει στην εταιρεία κοινοπρακτικό δάνειο. Η µεταβίβαση των ακινήτων της εταιρείας λαµβάνει χώρα στο πλαίσιο της από 23 Σεπτεµβρίου 2009 οριστικής συµφωνίας που έχει υπογραφεί µεταξύ της εταιρείας και των πιστωτριών τραπεζών προκειµένου να µειωθούν οι οφειλές και τα υπόλοιπα των χρηµατοδοτήσεων της. Η εν λόγω πώληση περιλαµβάνει και τα αυτά τα οποία στις προηγούµενες οικονοµικές καταστάσεις συνιστούσαν τα ακίνητα για επενδυτικούς λόγους. Η Εταιρεία Γήπεδα και κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης 0 (43.387) (76.778) 0 ( ) Μεταφορές από έργα υπό εκτέλεση ( ) 0 Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αποσβέσεις χρήσης ( ) (63.382) ( ) 0 ( ) Πωλήσεις χρήσεις Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αναπόσβεστη αξία την Γήπεδα και κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Έργα υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πωλήσεις χρήσης ( ) 0 ( ) 0 ( ) Εξαγορές θυγατρικών ( ) (1.806) Απόσχιση και εισφορά σε θυγατρικές 0 (27.934) ( ) 0 ( ) Μεταφορές & αναταξινόµηση Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) (17.858) ( ) 0 ( ) Πωλήσεις χρήσης Απόσχιση και εισφορά σε θυγατρικές Μεταφορές & αναταξινόµηση (69.365) Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) 0 ( ) Αναπόσβεστη αξία την Επί των γηπέδων και κτιρίων του Οµίλου δεν έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων. Επίσης, επί των ακινήτων που έχουν αποκτηθεί µε χρηµατοδοτική µίσθωση, η αναπόσβεστη αξία των οποίων κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009 ανέρχονταν σε χιλ. για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, υφίσταται παρακράτηση κυριότητας έως την πλήρη εξόφληση των οφειλόµενων δόσεων. εν υφίστανται άλλοι περιορισµοί στην ιδιοκτησία ή µεταβίβαση ή λοιπές επιβαρύνσεις επί της ακίνητης περιουσίας του Οµίλου. 87

88 20. ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Έξοδα ανάπτυξης Λογισµικά Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Απαξίωση 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης 0 ( ) ( ) Απαξίωση Υπόλοιπο την ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Έξοδα ανάπτυξης Λογισµικά Σύνολο Κόστος Προσθήκες χρήσης Πώληση θυγατρικής 0 ( ) ( ) Μεταφορές & αναταξινόµηση Απαξίωση 0 ( ) ( ) Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) ( ) ( ) Πώληση θυγατρικής Λοιπές κινήσεις Απαξίωση Υπόλοιπο την ( ) ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία την Τα στοιχεία που περιγράφονται ανωτέρω ως «πώληση θυγατρικής» αφορούν στην απόενοποίηση της ALTEC TELECOMS και αυτά που περιγράφονται ως «απαξίωση» αφορούν τα αντίστοιχα περιουσιακά στοιχεία της MICROLAND κατόπιν του τερµατισµού της δραστηριότητάς της και συνακόλουθα της µη-προοπτικής παραγωγής ταµειακών ροών. Η Εταιρεία Λογισµικά Κόστος Προσθήκες χρήσης Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) Υπόλοιπο την ( ) Αναπόσβεστη αξία την Λογισµικά Κόστος Προσθήκες χρήσης Απόσχιση και εισφορά σε θυγατρικές ( ) Μεταφορές & αναταξινόµηση Υπόλοιπο την Αποσβέσεις ( ) Προσθήκες χρήσης ( ) Απόσχιση και εισφορά σε θυγατρικές Υπόλοιπο την ( ) Αναπόσβεστη αξία την

89 21. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Οι συµµετοχές της Εταιρείας σε θυγατρικές επιχειρήσεις και οι κινήσεις αυτών για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε 30 Σεπτεµβρίου 2009 και για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2008 αντίστοιχα, αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Αξία κτήσης Αποµείωση Υπόλοιπο Εξαγορές / (Πωλήσεις) περιόδου Αποµείωση Ιδρύσεις περιόδου Υπόλοιπο MICROLAND COMPUTERS AEBE ( ) ( ) 0 ALTEC TELECOMS AE ( ) 0 0 OTS AE ( ) 0 ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ (INTERFACE) ( ) DATAMED AE ( ) 0 UNISOFT ROMANIA SA UNISOFT BULGARIA AD ( ) SYSWARE ROMANIA SRL SYSWARE BULGARIA AD ALTEC SOFTWARE AE ALTEC INTEGRATION AE ( ) ( ) ( ) Η αποµείωση των συµµετοχών της µητρικής πραγµατοποιήθηκαν στις χρήσεις 2008 και 2009, ως εξής: α. Το κόστος κτήσης της Microland στις οικονοµικές καταστάσεις της προηγούµενης χρήσης, προσαρµόσθηκε στο ύψος της χρηµατιστηριακής τιµής της κατά την Η ιοίκηση εκτιµά ότι κατά την 31 εκεµβρίου 2009, η ανωτέρω αξία των συµµετοχών δεν έχει µεταβληθεί σηµαντικά ώστε να απαιτείται περαιτέρω αποµείωση, εκτός από την περίπτωση της Microland. Λαµβάνοντας υπόψη ότι την 15 Ιουλίου 2009 η µετοχή της Microland τέθηκε σε αναστολή διαπραγµάτευσης, η χρηµατιστηριακή τιµή της Microland δεν αποτελεί έκτοτε ασφαλή ένδειξη της τρέχουσας τιµής της. Σε συνδυασµό µε την δεινή οικονοµική της θέση καθώς και µε την αδυναµία της στην παραγωγή ταµειακών ροών, η ιοίκηση αποφάσισε να προχωρήσει στην περαιτέρω αποµείωση της αξίας συµµετοχής της στην Microland. Η ζηµία αποµείωσης παρουσιάζεται σε ξεχωριστή γραµµή στην ατοµική κατάσταση αποτελεσµάτων της Εταιρείας. β. Η Altec Telecoms ΑΕ αποµειώθηκε 100% λόγω πτώχευσης. 89

90 Οι θυγατρικές εταιρείες DATAMED AE και OTS AE, πωλήθηκαν εντός της χρήσης και τα σχετικά στοιχεία αναφέρονται στη σηµείωση 24 κατωτέρω. Σχετικά µε τις ιδρυθείσες εταιρείες, έχουν γίνει σχετικές αναφορές στην προηγούµενη σηµείωση 2. Τα αποσχισθέντα και εισφερθέντα σε αυτές στοιχεία της Εταιρείας, έχουν ως εξής: ALTEC INTEGRATION ALTEC SOFTWARE ΣΥΝΟΛΟ Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Αποθέµατα Αναβαλλόµενοι φόροι Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές άνεια ( ) ( ) ( ) Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού ( ) ( ) ( ) Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) ( ) ( ) Βραχυπρόθεσµα άνεια ( ) ( ) ( ) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) (74.815) ( ) Καθαρά Στοιχεία Παθητικού που µεταβιβάστηκαν ( ) ( ) ( ) Σηµειώνεται ότι τα ανωτέρω εισφερθέντα στοιχεία αναγνωρίσθηκαν, προκειµένου οι δύο θυγατρικές να συµπεριληφθούν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου, σε λογιστικές αξίες. εν έγινε χρήση εύλογων αξιών δεδοµένου ότι δεν πραγµατοποιήθηκε συναλλαγή µε τρίτους αλλά ουσιαστικά διενεργήθηκε µια (εσωτερική) αναδιάρθρωση. 22. ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου, ουσιαστικά την 31 Μαρτίου 2009, πωλήθηκε σε τρίτους η θυγατρική εταιρεία του Οµίλου DATAMED HEALTHCARE INTEGRATOR AE η οποία περιλαµβάνονταν στον τοµέα των «Ολοκληρωµένων Λύσεων». Επίσης, κατά τη διάρκεια του δευτέρου τριµήνου, ουσιαστικά την 30 Ιουνίου 2009, πωλήθηκε επίσης σε τρίτους η θυγατρική εταιρεία ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ - OTS AE η οποία περιλαµβάνονταν κυρίως στον τοµέα του «Software». Η εταιρεία Altec Telecoms δυνάµει της µε αριθµό 206/ αποφάσεως του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κηρύχθηκε σε πτώχευση και ορίσθηκε Σύνδικος. Σύµφωνα µε την απόφαση 461/ ο ορισθείς Σύνδικος ανέλαβε το έργο του και έκτοτε, η ιοίκηση της Εταιρείας έπαυσε να ασκεί διοίκηση και απώλεσε τον έλεγχο επί των περιουσιακών στοιχείων και της δραστηριότητας της εν λόγω θυγατρικής. Ως εκ τούτου, από την προαναφερθείσα ηµεροµηνία, ο Όµιλος έπαυσε να ενοποιεί την Altec Telecoms. Για λόγους πληρέστερης πληροφόρησης και αποφυγής συγχύσεως, η διακοπή ενοποίησης ξεχωρίζεται από τις πωλήσεις θυγατρικών και αναφέρεται ως «από-ενοποίηση» (deconsolidation). 90

91 Τα συνολικά ποσά κερδών και ζηµιών από τις διακοπείσες δραστηριότητες, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία DATAMED HEALTHCARE INTEGRATOR AE (87.327) ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ - OTS AE ALTEC TELECOMS AE Οι κυριότερες κατηγορίες των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων καθώς και χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση σχετικά µε τις διακοπτόµενες δραστηριότητες, παρατίθεται ανά πωληθείσα θυγατρική εταιρεία, ως εξής: DATAMED HEALTHCARE INTEGRATOR AE Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις Μακροχρόνιες Απαιτήσεις Αποθέµατα Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Αναβαλλόµενοι Φόροι Παθητικού (41.623) (43.658) Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού (45.217) (45.217) Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Υποχρεώσεις για φόρους εισοδήµατος ( ) ( ) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Ενεργητικού που πωλήθηκαν Ποσοστό ιδιοκτησίας µετόχων Μητρικής: 70% Αναλογία Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων Μητρικής Αναλογία Μειοψηφίας Υπολογισµός Αποτελέσµατος Πώλησης: Η Εταιρεία Ο Όµιλος Εισπραχθέν τίµηµα Φόροι και λοιπά έξοδα συναλλαγής (42.437) (42.437) Καθαρό τίµηµα πώλησης Συνολικά στοιχεία ενεργητικού που πωλήθηκαν ( ) ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµία) πώλησης (87.327) Τίµηµα που εισπράχθηκε Ταµειακά διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία πώλησης ( ) Καθαρή ταµειακή εισροή ( ) 91

92 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΝΟΙΚΤΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ - OTS AE Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Μακροχρόνιες Απαιτήσεις Αποθέµατα Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Αναβαλλόµενοι Φόροι Παθητικού (20.246) (24.281) Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού ( ) ( ) Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Υποχρεώσεις για φόρους εισοδήµατος ( ) ( ) Βραχυπρόθεσµα άνεια ( ) ( ) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Ενεργητικού που πωλήθηκαν Ποσοστό ιδιοκτησίας µετόχων Μητρικής: 60% Αναλογία Ιδίων Κεφαλαίων µετόχων Μητρικής Αναλογία Μειοψηφίας Υπολογισµός Αποτελέσµατος Πώλησης: Η Εταιρεία Ο Όµιλος Εισπραχθέν τίµηµα Φόροι και λοιπά έξοδα συναλλαγής ( ) ( ) Καθαρό τίµηµα πώλησης Συνολικά στοιχεία ενεργητικού που πωλήθηκαν ( ) ( ) Καθαρό κέρδος/(ζηµία) πώλησης Τίµηµα που εισπράχθηκε Ταµειακά διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία πώλησης ( ) Καθαρή ταµειακή εισροή ALTEC TELECOMS AE Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Αποθέµατα Εµπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις & Προκαταβολές Ταµειακά ιαθέσιµα Εµπορικές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Υποχρεώσεις για φόρους εισοδήµατος (60.000) (60.000) Βραχυπρόθεσµα άνεια ( ) (80.364) Λοιπές Υποχρεώσεις ( ) ( ) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Παθητικού εταιρείας ( ) ( ) Μείον: καταλογισµός στην ενοποίηση προβλέψεως επισφαλειών (οι οποίες προγενέστερα απαλείφονταν ως ενδο-οµιλικές) Σύνολο Καθαρών Στοιχείων Παθητικού που από-ενοποιήθηκαν ( ) Αναλογία Μειοψηφίας (αντιστροφή των δικαιωµάτων) ) Καθαρό κέρδος όφελος µετόχων µητρικής Ταµειακά διαθέσιµα κατά την ηµεροµηνία από-ενοποίησης ( ) Καθαρή ταµειακή εκροή ( ) 92

93 23. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ Οι επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση αντιπροσωπεύουν συµµετοχές στις ακόλουθες εταιρείες: Ο ΟΜΙΛΟΣ % Αξία Υπόλοιπο Πώληση Υπόλοιπο ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ συµµετοχής κτήσης Αποµείωση θυγατρικής ΜΕΤΟΧΕΣ ΙΝΑ (ΙΝΣΤ. ΕΡΕΥΝΩΝ) 10,55% ΜΕΤΟΧΕΣ Ι.S.Ι. LΤD 45,00% ΠΑΡΚΟ ΥΨΗΛΗΣ. ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ "ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ" 0,65% ΟΛΥΜΠΙΑΚΑ ΕΡΓΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 25,00% ΛΟΙΠΕΣ (1.000) (1.000) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ & 2008 % Αξία ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ συµµετοχής κτήσης Αποµείωση Υπόλοιπο ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΝΑ (ΙΝΣΤ. ΕΡΕΥΝΩΝ) 10,55% ΜΕΤΟΧΕΣ Ι.S.Ι. LΤD 45,00% ΠΑΡΚΟ ΥΨΗΛΗΣ. ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ "ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ" 0,65% ΟΛΥΜΠΙΑΚΑ ΕΡΓΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 25,00% ΛΟΙΠΕΣ , Οι επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση για τις οποίες υφίσταται ενεργός αγορά στην οποία διαπραγµατεύονται οι µετοχές τους απεικονίζονται στην εύλογη αξία τους, ενώ οι υπόλοιπες στην αξία κτήσεώς τους, αποµειούµενη, στο βαθµό που συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της περιόδου εντός της οποίας συντελείτε η αποµείωση. 24. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Το υπόλοιπο των λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων ποσού και για τον Όµιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα, αφορά δοσµένες εγγυήσεις σε τρίτους ( ΕΗ, ΟΤΕ, εκµισθωτές ακινήτων, κλπ.), οι οποίες αναµένεται να εκκαθαρισθούν σε περίοδο µεγαλύτερη των δώδεκα (12) µηνών. Τα ποσά αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. 93

94 25. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέµατα αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή Α ύλες και αναλώσιµα Παραγωγή σε εξέλιξη Εµπορεύµατα Σύνολο Το κόστος των αποθεµάτων που αναγνωρίσθηκε ως έξοδο και περιλαµβάνεται στο Κόστος πωλήσεων του Οµίλου και της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των (2008: ) και (2008: ) αντίστοιχα (σηµείωση 11). Επί των αποθεµάτων του Οµίλου και της Εταιρείας δεν υφίστανται ενέχυρα. 26. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι εµπορικές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πελάτες Επιταγές Εισπρακτέες - µεταχρονολογηµένες Επισφαλείς επίδικοι πελάτες Μείον: Προβλέψεις αποµείωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Οι λογιστικές αξίες των ανωτέρω απαιτήσεων αντιπροσωπεύουν την εύλογη τους αξία. Οι εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου ανά νόµισµα έχουν ως εξής: Ο Όµιλος σε σε BGN σε RON λοιπά Σύνολο Οι εµπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας αντιπροσωπεύουν κατά συντριπτική πλειοψηφία απαιτήσεις σε Ευρώ. 94

95 Η κίνηση της πρόβλεψης αποµείωσης των εµπορικών απαιτήσεων, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την Ανακατάταξη ( ) Πρόβλεψη αποµείωσης Απόσχιση 0 0 ( ) 0 Αποενοποίηση ALTEC TELECOMS AE Πώληση θυγατρικών ( ) ιαγραφή αποµειωµένων πελατών (8.639) Είσπραξη προβλέψεων (47.510) 0 (46.531) 0 Σύνολο Ο µέγιστος πιστωτικός κίνδυνος των εµπορικών απαιτήσεων την ηµεροµηνία αναφοράς είναι η λογιστική αξία τους. Επί των εµπορικών απαιτήσεων δεν υφίστανται ενέχυρα. Την , οι εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας, οι οποίες ήταν εντός των πλαισίων της προκαθορισµένης πιστωτικής πολιτικής (κατά κύριο λόγο έως 5 µήνες) ανέρχονταν στο ποσό των και αντίστοιχα. Την , οι εµπορικές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας οι οποίες είχαν καταστεί ληξιπρόθεσµες αλλά δεν είχαν αποµειωθεί ανέρχονταν στο ποσό των και αντίστοιχα. Οι εν λόγω απαιτήσεις αφορούν περιορισµένο αριθµό πελατών, οι οποίοι δεν έχουν εµφανίσει κατά το παρελθόν δυσµενή οικονοµικά στοιχεία. 27. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι προκαταβολές και οι λοιπές απαιτήσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις από συνδεδεµένες Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων Χρεώστες διάφοροι Έξοδα εποµένων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Προκαταβολές και πιστώσεις Επισφαλείς επίδικοι χρεώστες Μείον: Προβλέψεις αποµείωσης ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Οι λογιστικές αξίες των ανωτέρω απαιτήσεων αντιπροσωπεύουν την εύλογη τους αξία. 95

96 Ο µέγιστος πιστωτικός κίνδυνος των εµπορικών απαιτήσεων την ηµεροµηνία αναφοράς είναι η λογιστική αξία τους. Επί των εµπορικών απαιτήσεων δεν υφίστανται ενέχυρα. 96

97 28. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ Τα χρηµατικά διαθέσιµα αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Ταµείο Καταθέσεις σε τράπεζες (όψεως & προθεσµίας) Σύνολο Οι καταθέσεις του Οµίλου σε τράπεζες, αναφορικά µε το νόµισµα και την χρονική τους διαθεσιµότητα, παρουσιάζονται ως εξής: Ο Όµιλος Καταθέσεις όψεως σε Ευρώ Προθεσµιακές καταθέσεις σε Ευρώ Σύνολο καταθέσεων σε Ευρώ Καταθέσεις όψεως σε ξένο νόµισµα Προθεσµιακές καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Σύνολο καταθέσεων σε ξένο νόµισµα Σύνολο καταθέσεων σε τράπεζες Οι καταθέσεις όψεως και προθεσµίας τοκίζονται µε κυµαινόµενα επιτόκια που βασίζονται στα µηνιαία επιτόκια καταθέσεων τραπεζών. Οι καταθέσεις σε ξένο νόµισµα κατά την 31 εκεµβρίου 2009 αφορούσαν RON (Ρουµανία), και BGN (Βουλγαρία). Τα έσοδα από τόκους από καταθέσεις όψεως και προθεσµίας σε τράπεζες λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο του δεδουλευµένου και ανήλθαν σε και για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 αντίστοιχα για τον Όµιλο ( 908 και 26,723 για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 αντίστοιχα για την Εταιρεία) και περιλαµβάνονται στα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως (σηµ. 18). 97

98 29. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2009, αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,30 εκάστη. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαφοροποιήθηκε κατά το χρονικό διάστηµα από 1 Ιανουαρίου 2009 µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για τους εξής λόγους: Με απόφαση της Β Επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας της , µειώθηκε κατά µε σκοπό τον συµψηφισµό ισόποσων σωρευµένων ζηµιών, διατηρώντας τον ίδιο αριθµό τίτλων αλλά µε µείωση της ονοµαστικής αξίας αυτών από 0,44 σε 0,30 εκάστου. Η ίδια γενική συνέλευση αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920, µε την καταβολή σε µετρητά ευρώ και έκδοση, σε τιµή υπέρ το άρτιο, νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών. Η αύξηση αυτή πραγµατοποιήθηκε στις και το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας πιστοποίησε ότι η κάλυψη του ποσού της αυξήσεως ανήλθε σε 97,66% του εγκεκριµένου ποσού, µε αποτέλεσµα το ύψος της εν λόγω αυξήσεως να ανέλθει στο ποσό των ,68 ευρώ µε την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών, ονοµαστικής αξίας τριάντα λεπτών (0,30) ευρώ εκάστης και τιµής διάθεσης τριαντατεσσάρων λεπτών (0,34) ευρώ εκάστης. Συνεπώς το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά ,60 και το υπέρ το άρτιο κατά ,08. Με βάση το µετοχολόγιο, οι δικαιούχοι µετοχών ή δικαιωµάτων ψήφου άνω του 5% πριν και µετά την προαναφερθείσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας ήταν οι ακόλουθοι Πριν την αύξηση ( ) Μετά την αύξηση ( ) Μέτοχοι Αριθµός % ικαιώµατα Αριθµός % ικαιώµατα Αθ. Αθανασούλης ,97% % Ευρύ Επενδυτικό κοινό ,03% % Eurobank ,22% Εθνική Τράπεζα ,44% Τράπεζα Πειραιώς ,26% Εµπορική Τράπεζα ,59% Αγροτική Τράπεζα ,14% SOCIETE GENERALE ,26% Τράπεζα Αττικής ,90% Τράπεζα Κύπρου ,81% ΟTS Α.Ε ,76% ,00% ,00%

99 30. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Το τακτικό, τα αφορολόγητα και ειδικά αποθεµατικά αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Τακτικό αποθεµατικό Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού (76.206) (63.093) Ειδικά αποθεµατικά Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα Λοιπά αποθεµατικά ( ) ( ) Σύνολο Τακτικό αποθεµατικό: Σύµφωνα µε την ελληνική εµπορική νοµοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηµατίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεµατικό µέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρείας απαγορεύεται η διανοµή του τακτικού αποθεµατικού, εκτός από το µέρος που υπερβαίνει το ένα τρίτο του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου, το οποίο θεωρείται προαιρετικό αποθεµατικό. Ειδικά αποθεµατικά: Τα ειδικά αποθεµατικά αφορούν φορολογηθέντα κέρδη τον οποίων η διανοµή δεν έγκειται σε περιορισµούς και σχηµατίζονται σύµφωνα µε τις διατάξεις του καταστατικού της Εταιρείας. Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεµατικά: Τα αποθεµατικά φορολογηθέντα κατ ειδικό τρόπο αφορούν µη διανεµηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόµων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηµατισµό τους) και άλλων φορολογικών διατάξεων. Στην παρούσα φάση ο Όµιλος δεν έχει πρόθεση να διανείµει τα συγκεκριµένα αποθεµατικά και ως εκ τούτου δεν λογιστικοποιήθηκε η σχετική αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση. Η φορολογική υποχρέωση, που θα προκύψει σε περίπτωση διανοµής των αποθεµατικών αυτών, υπολογιζόµενη, κατά την 31 εκεµβρίου 2009 σε περίπου 2,700,000 θα αναγνωρισθεί όταν και εφόσον συντελεσθεί η διανοµή. Συναλλαγµατικές διαφορές θυγατρικών εξωτερικού: Το νόµισµα λειτουργίας των ξένων θυγατρικών του Οµίλου είναι κατά κανόνα το επίσηµο νόµισµα της εκάστοτε χώρας όπου κάθε θυγατρική λειτουργεί. Εποµένως, σε κάθε ηµεροµηνία οικονοµικών καταστάσεων όλα τα στοιχεία του ισολογισµού αυτών των θυγατρικών µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την συναλλαγµατική ισοτιµία σε ισχύ την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων. Τα έσοδα και τα έξοδα µετατρέπονται µε βάση την µέση σταθµική ισοτιµία κατά την διάρκεια του έτους. Η σωρευµένη διαφορά που προκύπτει από την ανωτέρω µετατροπή καταχωρείται απευθείας σε 99

100 ιδιαίτερο κονδύλι των ιδίων κεφαλαίων έως την πώληση, διαγραφή ή από-αναγνώριση κάποιας θυγατρικής, οπότε και µεταφέρεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. 31. ΚΕΡ Η ΕΙΣ ΝΕΟ Η κίνηση των κερδών εις νέο, έχει ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Υπόλοιπο την 1.1. ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Μερίσµατα Συµψηφισµός ζηµιών µε µετοχικό κεφάλαιο Απόσχιση Σύνολο ( ) ( ) ( ) ( ) 32. ΑΝΕΙΑ Οι δανειακές υποχρεώσεις αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Μακροπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια Οµολογιακά δάνεια Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικά δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Τα δάνεια του Οµίλου έχουν χορηγηθεί από Ελληνικές τράπεζες και είναι εκπεφρασµένα σε ευρώ. Τα ποσά που είναι πληρωτέα εντός ενός έτους από την ηµεροµηνία του ισολογισµού, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσµα, ενώ τα ποσά που είναι πληρωτέα σε µεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως µακροπρόθεσµα. Την 18/10/2007 η Εταιρία προχώρησε στη σύναψη κοινού µη µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου ύψους ευρώ. Η σύναψη του οµολογιακού δανείου έγινε µε σκοπό την αναχρηµατοδότηση του µέχρι τότε υφιστάµενου οµολογιακού δανείου και αντίστοιχα του βραχυπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού. Η διάρκεια του δανείου αυτού είχε αρχικά ορισθεί σε έξι χρόνια και η αποπληρωµή του θα γίνεται σε εξαµηνιαίες δόσεις. 100

101 Επί των παγίων και των άλλων περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου υπάρχουν προσηµειώσεις συνολικού ποσού προς εξασφάλιση των ανωτέρω µακροπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων. Ο Όµιλος, την 31 εκεµβρίου 2009, έχει βραχυπρόθεσµα δάνεια συνολικού ύψους τα οποία έχουν συναφθεί µε ελληνικές τράπεζες σε Ευρώ, σκοπό έχουν την χρηµατοδότηση του Οµίλου µε κεφάλαια κίνησης και το µέσο επιτόκιο δανεισµού ανέρχεται σε 6,5% περίπου. Ο Όµιλος σχηµατίζει προβλέψεις για τους δεδουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων της και επιβαρύνει µε τα σχετικά έξοδα τα αποτελέσµατα χρήσεως της εκάστοτε χρήσης. Το συνολικό έξοδο τόκου των µακροπρόθεσµων δανείων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 ανήλθαν σε και αντίστοιχα για τον Όµιλο και την Εταιρεία και περιλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα στις επισυναπτόµενες καταστάσεις αποτελεσµάτων. Το συνολικό έξοδο τόκου των βραχυπρόθεσµων δανείων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 ανήλθαν σε και αντίστοιχα για τον Όµιλο ( και για τις χρήσεις που έληξαν την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 αντίστοιχα για την Εταιρεία) και περιλαµβάνεται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα στις επισυναπτόµενες καταστάσεις αποτελεσµάτων (σηµ. 18). Αναφορικά µε τα δάνεια παρατίθενται παρακάτω ο πίνακας µελλοντικών αποπληρωµών για τον Όµιλο και την Εταιρεία κατά την 31 εκεµβρίου 2009 και 2008 αντίστοιχα: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Εντός ενός έτους έτη Μετά από 5 έτη Σύνολο

102 33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ Οι υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις για τον Όµιλο και την Εταιρεία, αφορούν τη µίσθωση ακινήτων και αναλύονται ως ακολούθως: Ο Όµιλος και η Εταιρεία Υποχρέωση από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Μείον: Βραχυπρόθεσµο µέρος ( ) ( ) Μακροπρόθεσµο µέρος Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία Ελάχιστες καταβολών καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Έως ένα χρόνο Μετά από ένα χρόνο και έως και πέντε χρόνια Πάνω από πέντε χρόνια Σύνολο ελάχιστων καταβολών χρηµατοδοτικής µίσθωσης Μείον: Ποσά που αποτελούν χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) Παρούσα Αξία ελάχιστων καταβολών χρηµατοδοτικής µίσθωσης ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ (α) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράµµατα: Οι εισφορές του Οµίλου και της Εταιρείας προς τα ασφαλιστικά ταµεία για την χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2009 καταχωρήθηκαν στα έξοδα και ανήλθαν σε και αντίστοιχα (2008: και για τον Όµιλο και την Εταιρεία). (β) Αποζηµίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Σύµφωνα µε την Ελληνική εργατική νοµοθεσία οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα µε τον µισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζοµένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογηµένα δεν δικαιούνται αποζηµίωση. Η πληρωτέα αποζηµίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης ισούται µε το 40% της αποζηµίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Στην Ελλάδα, σύµφωνα µε τις τοπική πρακτική, αυτά τα προγράµµατα δεν χρηµατοδοτούνται. Η εταιρεία χρεώνει στα αποτελέσµατα για δεδουλευµένες παροχές σε κάθε περίοδο µε αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωµές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούµενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. 102

103 Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης στον επισυναπτόµενο ισολογισµό του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Καθαρή υποχρέωση έναρξης χρήσης Εξαγορά θυγατρικής/απόσχιση (0) 0 ( ) 0 Πώληση θυγατρικής ( ) Πραγµατικές παροχές που πληρώθηκαν 0 0 ( ) 0 Έξοδα / (έσοδα) αναγνωρισµένα στην κατάσταση αποτελεσµάτων ( ) ( ) (45.757) Καθαρή υποχρέωση τέλους χρήσης Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από την υποχρέωση της να καταβάλει αποζηµιώσεις λόγω συνταξιοδότησης προσδιορίστηκαν µέσω αναλογιστικών µελετών από ανεξάρτητη εταιρεία διεθνώς αναγνωρισµένων αναλογιστών. Οι λεπτοµέρειες και οι βασικές υποθέσεις της αναλογιστικής µελέτης την 31 εκεµβρίου 2008 έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Παρούσα αξία µη χρηµατοδοτούµενων υποχρεώσεων Μη αναγνωρισµένες αναλογιστικές ζηµίες Καθαρή υποχρέωση στον ισολογισµό Συστατικά του καθαρού περιοδικού κόστους συνταξιοδότησης: Κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Αναγνώριση αναλογιστικής ζηµίας/(κέρδους) (33.445) (1.976) (32.154) (3.358) Κανονική χρέωση στα αποτελέσµατα Πρόσθετο κόστος επιπλέον παροχών Κέρδος περικοπών από µεταφορές εργαζοµένων ( ) 0 ( ) 0 Συνολική χρέωση στα αποτελέσµατα ( ) Ο Όµιλος Η Εταιρεία Συµφωνία παρούσας αξίας υποχρέωσης παροχών: Καθαρή υποχρέωση έναρξης Καθαρή υποχρέωση από απορροφήσεις θυγατρικών ( ) 0 ( ) 0 Συνενώσεις επιχειρήσεων ( ) 0 0 Κόστος υπηρεσίας Χρηµατοοικονοµικό κόστος Πληρωθείσες παροχές ( ) ( ) ( ) ( ) Πρόσθετο κόστος επιπλέον παροχών Αναλογιστικές ζηµίες (33.906) ( ) (32.154) ( ) Παρούσα αξία της υποχρέωσης τέλους Βασικές υποθέσεις: Προεξοφλητικό επιτόκιο 6,20% 5,90% 6,20% 5,90% Ποσοστό αύξησης αµοιβών 6,10% 6,10% 6,10% 6,10% Αύξηση δείκτη τιµών καταναλωτή 2,00% 2,50% 2,00% 2,50% Αναµενόµενη εναποµένουσα εργασιακή ζωή 5,16 5,51 4,88 5,22 103

104 35. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι εµπορικές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προµηθευτές Γραµµάτια πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Σύνολο Οι εµπορικές υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται εντός 90 ηµερών. Οι εµπορικές υποχρεώσεις του Οµίλου ανά νόµισµα έχουν ως εξής: Ο Όµιλος σε σε BGN σε RON Σύνολο Οι εµπορικές υποχρεώσεις της Εταιρείας αντιπροσωπεύουν κατά συντριπτική πλειοψηφία υποχρεώσεις σε Ευρώ. 36. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις αναλύονται ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Προκαταβολές πελατών Παρακρατούµενοι φόροι πληρωτέοι Κοινωνικές ασφαλίσεις Μερίσµατα πληρωτέα Πιστωτές διάφοροι Έσοδα εποµένων χρήσεων εδουλευµένα έξοδα Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού Σύνολο Οι λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόρος λογαριασµός και συνήθως διακανονίζονται εντός 90 ηµερών. 104

105 37. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ α) Συµφωνία ανά κατηγορία παρουσίασης Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα ανά κατηγορία παρουσίασης, αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος άνεια και απαιτήσεις Χρηµατο-οικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης ιαθέσιµα για πώληση χρηµατο-οικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Σύνολο άνεια και απαιτήσεις Χρηµατο-οικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης ιαθέσιµα για πώληση χρηµατο-οικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις Σύνολο Η Εταιρεία άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 0 Σύνολο άνεια και απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Στοιχεία ενεργητικού όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµες επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εµπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 0 Σύνολο

106 Ο Όµιλος Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Η Εταιρεία Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεις αποτιµώµενες στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Παράγωγα για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Σύνολο Στοιχεία υποχρεώσεων όπως εµφανίζονται στον Ισολογισµό Μακροπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις µίσθωσης Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο

107 β) Πιστοληπτική ικανότητα χρηµατοοικονοµικών µέσων Η πιστοληπτική ικανότητα των χρηµατοοικονοµικών µέσων, τα οποία δεν είναι ληξιπρόθεσµα ή αποµειωµένα µπορούν να εκτιµηθούν βάσει ανεξάρτητων αξιολογήσεων (ICAP) ή ιστορικών στοιχείων που βασίζονται στην πληροφόρηση του Οµίλου (εσωτερική πληροφόρηση). εδοµένου ότι σηµαντικό µέρος του πελατολογίου είναι το δηµόσιο ή εταιρείες που ελέγχονται από αυτό, οι υπόλοιποι πελάτες του ιδιωτικού τοµέα αξιολογούνται κατά περίπτωση και δεν υπάρχει συγκεκριµένη κατηγοριοποίηση. 38. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της ALTEC ΑBEΕ και των θυγατρικών της. Σε σχέση µε την ALTEC ΑBEΕ δεν υφίσταται µητρική µε τη µορφή νοµικής οντότητας, καθώς το σηµαντικότερο ποσοστό του µετοχικού κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2009, ανήκε στον κ. Αθανάσιο Αθανασούλη. Η ALTEC ΑBEΕ προµηθεύεται αγαθά και υπηρεσίες από, και πραγµατοποιεί πωλήσεις προς συγκεκριµένες συνδεδεµένες εταιρείες στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηµατικής λειτουργίας. Αυτές οι συνδεδεµένες εταιρείες αποτελούνται από εταιρείες που έχουν κοινή ιδιοκτησία ή/και διοίκηση µε την ALTEC ΑBEΕ. Τα υπόλοιπα µε συνδεµένα µέρη την 31 εκεµβρίου, έχουν ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις MICROLAND COMPUTERS AEBE ALTEC SOFTWARE ΑΕ ALTEC INTEGRATION ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ SYSWARE ROMANIA SRL SYSWARE BULGARIA AD Κοινοπραξίες ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις MICROLAND COMPUTERS AEBE ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕ DATAMED AE ALTEC TELECOMS AE OTS AE UNISOFT ROMANIA SA UNISOFT BULGARIA AD SYSWARE ROMANIA SRL SYSWARE BULGARIA AD Κοινοπραξίες

108 Οι συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2009, αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες MICROLAND COMPUTERS AEBE MICROLAND CYPRUS LTD MICROLAND ROMANIA SRL ALTEC TELECOMS AE ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ DATAMED AE HEMS SYSWARE BULGARIA AD Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης: 1,194, Ο Όµιλος Η Εταιρεία Πωλήσεις Αγορές Πωλήσεις Αγορές Α. Εταιρείες MICROLAND COMPUTERS AEBE ΟΡΟΣΗΜΟ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΑΕ ΣΥΓΧΡΟΝΕΣ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ DATAMED AE ALTEC TELECOMS AE OTS AE UNISOFT ROMANIA SA SYSWARE ROMANIA SRL Κ/ξία Ολοκληρωµένων Έργων Πληροφορικής Β. ιευθυντικά στελέχη-μέλη ιοίκησης Οι πωλήσεις και η παροχή υπηρεσιών προς τις συνδεδεµένες εταιρείες γίνονται σε κανονικές τιµές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε µετρητά. εν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Για την χρήση 2009, ο Όµιλος δεν έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για επισφάλειες, η οποία να σχετίζεται µε ποσά που οφείλονται από συνδεδεµένες εταιρείες. 39. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ (α) ικαστικές υποθέσεις Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της εµπλέκονται (υπό την ιδιότητα του εναγόµενου και του ενάγοντος) σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις και διαδικασίες επιδιαιτησίας στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας τους. Η ιοίκηση καθώς και οι νοµικοί σύµβουλοι εκτιµούν ότι οι εκκρεµείς υποθέσεις αναµένεται να διευθετηθούν χωρίς σηµαντικές αρνητικές επιδράσεις στην 108

109 ενοποιηµένη χρηµατοοικονοµική θέση του Οµίλου ή της Εταιρείας, ή στα αποτελέσµατα της λειτουργίας τους και ως εκ τούτου δεν έχει σχηµατισθεί καµία σχετική πρόβλεψη. Το ποσό της για τις πάσης φύσεως επίδικες υποθέσεις εναντίον του Οµίλου κατά την 31 εκεµβρίου 2009 ανέρχεται σε 4,5 εκατοµµύρια περίπου. (β) Εγγυήσεις Ο Όµιλος την 31 εκεµβρίου 2009, είχε τις παρακάτω ενδεχόµενες υποχρεώσεις: Είχε εκδώσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης συνολικού ποσού χιλ. Είχε παράσχει εγγυήσεις για την αποπληρωµή εµπορικών υποχρεώσεων ποσού χιλ. Είχε παράσχει εγγυήσεις για τη συµµετοχή του σε διάφορους διαγωνισµούς ποσού χιλ. (γ) εσµεύσεις από λειτουργικά µισθώµατα Την 31 εκεµβρίου 2009, ο Όµιλος είχε ποικίλες συµφωνίες λειτουργικής µίσθωσης που αφορούν την ενοικίαση κτιριακών εγκαταστάσεων και µεταφορικών µέσων και λήγουν σε διάφορες ηµεροµηνίες έως το Τα ελάχιστα µελλοντικά πληρωτέα µισθώµατα ενοικίασης βάσει µη ακυρώσιµων συµβολαίων λειτουργικής µίσθωσης την 31 εκεµβρίου 2008 και 2007, έχουν ως κάτωθι: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Εντός ενός έτους 349, ,960 74, , έτη 740, , , ,813 Μετά από 5 έτη - 34,450-34,450 Σύνολο 1,089,987 1,417, ,882 1,417, ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Την 20 Ιανουαρίου 2010, ανακοινώθηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας µε καταβολή µετρητών, µε την κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων υπέρ των πιστωτριών τραπεζών. Το συνολικό ποσό της αύξησης που καταβλήθηκε ανήλθε σε ,68 που αντιστοιχεί σε νέες κοινές µετά ψήφου ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ευρώ 0,30 η κάθε µία και τιµής διάθεσης ευρώ 0,34 εκάστη. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται πλέον σε ευρώ ,60, διαιρούµενο σε κοινές µετά ψήφου ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ευρώ 0,30 η κάθε µία. Η µεταβολή στη σύνθεση των µετόχων της Εταιρείας παρουσιάζεται στη σηµείωση

110 Την 17 Φεβρουαρίου 2010, ανακοινώθηκε η ολοκλήρωση της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της Altec Integration ΑΕ κατά µε την έκδοση νέων προνοµιούχων µετοχών ονοµαστικής αξίας 100 έκαστης. Το ποσό της εν λόγω αύξησης καλύφθηκε πλήρως (100%) από τις πιστώτριες τράπεζες όπως αυτή πιστοποιήθηκε την από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας. Πέραν των ανωτέρω γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα της 31 εκεµβρίου 2009 γεγονότα, που να αφορούν τον Όµιλο, για τα οποία απαιτείται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Ο Αντιπρόεδρος Αθανάσιος Χ. Αθανασούλης Σπυρίδων Θ. Παµπουκίδης Ο Οικονοµικός ιευθυντής Ο Προϊστάµενος Λογιστηρίου Ευστράτιος Χ. Κορδούλας Απόστολος Ε. Σάλτας 110

111 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ (Σύµφωνα µε το Ν.3401/2005, άρθρο 10) Το παρόν έγγραφο περιέχει τις πληροφορίες του άρθρου 10 του Ν.3401/2005 τις οποίες η Εταιρεία δηµοσίευσε κατά την διάρκεια της οικονοµικής χρήσης Το πλήρες κείµενο των ανακοινώσεων είναι διαθέσιµο στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στην ηλεκτρονική διεύθυνση Πέµπτη, 24 εκέµβριος 2009 Ανακοίνωση για την Τιµή ιάθεσης στο πλαίσιο της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών και κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων Τρίτη, 22 εκέµβριος 2009 Υπογραφή Οµολογιακών ανείων - Ορθή Επανάληψη Υπογραφή Οµολογιακών ανείων Παρασκευή, 18 εκέµβριος 2009 Τροποποιήσεις - ιευκρινήσεις στα Στοιχεία & Πληροφορίες της περιόδου 1/1-30/9/2009. ευτέρα, 30 Νοέµβριος 2009 Ανακοίνωση σύµφωνα µε την Ενότητα του κανονισµού του ΧΑ Παρασκευή, 9 Οκτώβριος 2009 Ανακοίνωση για µείωση µετοχικού κεφαλαίου µε µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής ευτέρα, 31 Αύγουστος 2009 Ανακοίνωση σύµφωνα µε την Ενότητα του κανονισµού του Χρηµατιστηρίου Αποτελέσµατα 1ου Εξαµήνου 2009 ευτέρα, 3 Αύγουστος 2009 Έγκριση εισφοράς των κλάδων Software και Integration Πέµπτη, 30 Ιούλιος 2009 Μείωση υποχρεώσεων µέσω πώλησης ιδιόκτητων ακινήτων Τρίτη, 28 Ιούλιος 2009 Γνωστοποίηση αλλαγής σύνθεσης ιοικητικού Συµβουλίου Πέµπτη, 9 Ιούλιος 2009 Ανακοίνωση ιάθεσης Πληροφοριακού Σηµειώµατος Παρασκευή, 26 Ιούνιος 2009 ιευκρινήσεις επί δηµοσιευµάτων. Αποφάσεις Β Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης. Ανακοίνωση Σχεδίου Τροποποίησης του Καταστατικού Πέµπτη, 25 Ιούνιος 2009 Υπογραφή σύµβασης µεταβίβασης των µετοχών της OTS Υπογραφή τελικής συµφωνίας Altec - Τραπεζών 111

112 ευτέρα, 15 Ιούνιος 2009 Αποφάσεις 'Α Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης Τετάρτη, 3 Ιούνιος 2009 Αποφάσεις Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Παρασκευή, 29 Μάιος 2009 Ανακοίνωση περί σχολιασµού οικονοµικών αποτελεσµάτων 1ου Τριµήνου 2009 Ανακοίνωση σύµφωνα µε την Ενότητα του Κανονισµού του Χ.Α. Τετάρτη, 13 Μάιος 2009 Λήψη απόφασης περί κατάργησης του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων, σύµφωνα µε το άρθρο 13 παρ. 10 του Κ.Ν. 2190/1920 στην επικείµενη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Έκθεση σύµφωνα µε το άρθρο του Κανονισµού του Χ.Α. Προαναγγελία Τακτικής Γενικής Συνέλευσης Τρίτη, 12 Μάιος 2009 Γνωστοποίηση αλλαγής σύνθεσης ιοικητικού Συµβουλίου Τρίτη, 28 Απρίλιος 2009 Αλλαγή διεύθυνσης της έδρας της εταιρίας ALTEC ΑΒΕΕ Τετάρτη, 1 Απρίλιος 2009 Υπογραφή µνηµονίου συνεργασίας µεταξύ Altec και Τραπεζών Τρίτη, 31 Μάρτιος 2009 Ανακοίνωση περί σχολιασµού οικονοµικών / λογιστικών καταστάσεων οικονοµικής χρήσης ευτέρα, 30 Μάρτιος 2009 Ανακοίνωση σύµφωνα µε την Ενότητα του Κανονισµού του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Παρασκευή, 27 Μάρτιος 2009 Μεταβίβαση ποσοστού θυγατρικής εταιρείας της Altec ΑΒΕΕ Τρίτη, 17 Φεβρουάριος 2009 Απάντηση της Altec ΑΒΕΕ σε επιστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Πέµπτη, 15 Ιανουάριος 2009 Αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 της θυγατρικής Microland ΑΕΒΕ. 112

113 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 113

114 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 114