ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου µέχρι 31 εκεµβρίου 2012 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες ου εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. την 30 Α ριλίου 2013 και έχουν δηµοσιο οιηθεί µέσω της ανάρτησής τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Ε ισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα oικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να αράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν αρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των α οτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ε ίσης ε ισηµαίνεται ότι χάριν α λο οίησης, στα δηµοσιευθέντα συνο τικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµ τύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Σάββας Χατζηνικολάου Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος του ιοικητικού Συµβουλίου ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε

2 Περιεχόµενα Α. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Β. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για την Εταιρεία Γενικές ληροφορίες Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Μετατρο ή ξένου νοµίσµατος Ενσώµατα άγια στοιχεία Άυλα εριουσιακά στοιχεία Α οµείωση µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Α οµείωση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Εµ ορικές Υ οχρεώσεις Μερίσµατα Παροχές σε εργαζόµενους Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Αναγνώριση εσόδων Κρατικές ε ιχορηγήσεις Μισθώσεις Φόρος εισοδήµατος Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Προσδιορισµός των εύλογων αξιών ιαχείριση Κεφαλαίου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και Παραδοχές Καθοριστικές κρίσεις της διοίκησης για την εφαρµογή λογιστικών αρχών Νέα ρότυ α και διερµηνείες της ΕΕΧΠ Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Σελίδα 2 από 31

3 6.2 Άυλα άγια Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Λοι ές µακρο ρόθεσµες και βραχυ ρόθεσµες α αιτήσεις Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοι ά α οθεµατικά Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Προβλέψεις Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Άλλα έξοδα Άλλα έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα και έσοδα Φόρος εισοδήµατος Συναλλαγές α ό Α αιτήσεις και Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Εγγυήσεις Ενδεχόµενα Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 3 από 31

4 Α. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» µε δ.τ. «ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε τη τιµή να σας υ οβάλουµε ρος έγκριση τις εταιρικές ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις, µαζί µε τη αρούσα έκθεση, ου αφορούν την διαχειριστική χρήσης α ό 1 η Ιανουαρίου 2012 µέχρι και τη 31η εκεµβρίου Οι οικονοµικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης, ό ως και εκείνες της ροηγούµενης έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση Σχετικά µε τη δραστηριότητα της εταιρείας κατά τη διάρκεια της χρήσεως, την οικονοµική θέση και την ροβλε όµενη α ό το ιοικητικό Συµβούλιο ορεία της, στις αµέσως ε όµενες χρήσεις έχουµε να σας εκθέσουµε τα εξής: Α)ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2012 Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της της εταιρείας "ΝΙΜΟΣ Εµ ορική και Βιοµηχανική Ανώνυµη Εταιρεία" α οφασίσθηκε οµόφωνα α ό τους αρόντες µετόχους η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας λόγω συµψηφισµού υφιστάµενων ζηµιών κατά το οσό των ,66 ευρώ µέσω µείωσης της ονοµαστικής αξίας των µετοχών.ταυτόχρονα α οφασίσθηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά το οσό των ,10 µε κεφαλαιο οίηση υ οχρεώσεων της εταιρείας ρος την ανώνυµη εταιρεία µε την ε ωνυµία «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ» και έκδοση νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 20,58 εκάστης. Ε οµένως κατό ιν των ανωτέρω α οφάσεων το συνολικό µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται λέον στο οσό των ,44, διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 20,58 εκάστης. Την 25 Α ριλίου 2012 ε ήλθαν αλλαγές στη σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου. Κατά συνέ εια, το νέο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας ε ανασυγκροτήθηκε σε σώµα ως εξής: 1. Σάββας Χατζηνικολάου, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος. 2.Στέφανος Μανέλλης, Μέλος 3. Vadim Dubrovin, Μέλος 4. Anita Subba Hamilton, Μέλος 5. Γεώργιος Πιτάκας, Μέλος 6. Κωνσταντίνος Πιτάκας, Μέλος. 7. Μαρία Χατζηλαζάρου, Μέλος Το ως ανωτέρω συγκροτηθέν ιοικητικό Συµβούλιο εγκρίθηκε κατά την ετήσια Γενική Συνέλευση της Την 31 Ιουλίου 2012 ε ήλθαν εκ νέου αλλαγές στη σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου, το ο οίο ε ανασυγκροτήθηκε σε σώµα ως εξής: 1. Σάββας Χατζηνικολάου, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος. 2.Στέφανος Μανέλλης, Μέλος 3. Vadim Dubrovin, Μέλος 4. Anita Subba Hamilton, Μέλος 5. Γεώργιος Πιτάκας, Μέλος 6. Oleg Karpushev, Μέλος. 7. Μαρία Χατζηλαζάρου, Μέλος Η ανωτέρω σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου θα τεθεί ρος ε ικύρωση στην ετήσια γενική Συνέλευση του Β)ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Ο κύκλος εργασιών αρουσίασε αύξηση στα 7,3 εκατ. ευρώ έναντι 5,8 εκατ. ευρώ το 2011, τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν στις 457 χιλ. ευρώ, έναντι 1,1 εκατ. ευρώ την ροηγούµενη χρήση, τα κέρδη ρο φόρων ανήλθαν στα 457 χιλ.ευρώ έναντι 1 εκ ευρώ το 2011, και τα κέρδη µετά α ό φόρους ανήλθαν στα 359 χιλ. ευρώ, έναντι 511 χιλ. ευρώ την ροηγούµενη χρήση. Οικονοµική θέση της Εταιρείας Οι βασικοί αριθµοδείκτες ου εκφράζουν την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά το τέλος του 2012, διαµορφώθηκαν σε σύγκριση µε το ροηγούµενο έτος, ως εξής: Σελίδα 4 από 31

5 ιάρθρωσης κεφαλαίων Η Εταιρία Βαθµός αγιο οίησης (%) 36,27% 44,64% Καθαρά άγια / Ενεργητικό (%) Ξένα ρος ίδια κεφάλαια -3,24-2,17 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια ανειακή ε ιβάρυνση 1,45 1,86 Σύνολο υ οχρεώσεων / Ενεργητικό Κάλυψη χρηµατοοικονοµικών εξόδων Κέρδη ρο φόρων και τόκων / Τόκοι Α οδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) 6,27% 19,02% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη ρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) 6,26% 17,76% Οι οικονοµικοί δείκτες δεν είναι ικανο οιητικοί, αρά τις συγκεκριµένες συνθήκες ου αφορούν τον κλάδο στον ο οίο δραστηριο οιείται αλλά και το γενικότερο αρνητικό οικονοµικό εριβάλλον. Γ)ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2012 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει γρα τές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριο οιείται στην Ελλάδα και συνε ώς δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο 2) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των Βιολογικών στοιχείων (ψαριών) οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης.H ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Τυχόν µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων (ψαριών) ε ηρεάζει τα α οτελέσµατα µέσω της ε ιµέτρησης των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους. β) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Η ιοίκηση ε ισκο εί τις εριοδικές ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές α ό την λειτουργική της κυρίως δραστηριότητα.. Ε ι ρόσθετα η ιοίκηση εκτιµά ότι ο κίνδυνος ρευστότητας είναι εριορισµένος µε δεδοµένα τις υ άρχουσες χρηµατοδοτικές γραµµές των Τρα εζικών ιδρυµάτων ου έχουν ήδη συµφωνηθεί να αραχωρηθούν α ό τον Μάρτιο 2013 για κάλυψη του κεφαλαίου κίνησης. γ) Κίνδυνος α οθεµάτων Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων.. Η Εταιρεία ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου, εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτοσυνεργασία µε ε αγγελµατίες δύτες για τον καθηµερινό έλεγχο των κλωβών, ασφάλεια ιχθυο ληθυσµού κ.α. δ) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας. ε) Πιστωτικός κίνδυνος Σελίδα 5 από 31

6 H εταιρεία έχει ως κύριο ελάτη την µητρική της εταιρεία η ο οία υ έστη σηµαντικές ζηµιές και αντιµετω ίζει θέµατα ρευστότητας µε α οτέλεσµα να την ε ηρεάζει. ) ΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡ ΩΝ Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας ροτείνει την µη διανοµή µερίσµατος για τη χρήση Ε) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εµ ορικές συναλλαγές της εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α στη διάρκεια της εριόδoυ 2012, έχουν ραγµατο οιηθεί υ ό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφορο οιήθηκαν αναλογικά µε τις αντίστοιχες συναλλαγές ου ραγµατο οιήθηκαν στη διάρκεια της ροηγούµενης χρήσης 2011 και συνε ώς δεν ε ηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηµατοοικονοµική θέση και τις ε ιδόσεις της εταιρείας κατά την τρέχουσα χρήση. Στους κατωτέρω ίνακες αρουσιάζονται οι διεταιρικές ωλήσεις και οι λοι ές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρείας και των εταιριών του Οµίλου ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ, κατά την τρέχουσα χρήση καθώς και τα διεταιρικά υ όλοι α α αιτήσεων και υ οχρεώσεων της εταιρείας και των εταιριών του Οµίλου, κατά την Οι συναλλαγές και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών, τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α της εταιρείας κατά την χρήση 1 Ιανουαρίου - 31 εκεµβρίου 2012 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΙΑΣ ΑΕ ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ ΝΙΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ , ,89 ΚΛΕΙ ΑΡΑΣ Χ , ,74 ΝΙΜΟΣ 0,00 0,00 Χ 0,00 0,00 0, , ,63 Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης 31/12/2012 Αµοιβές.Σ ,3 Ζ) ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ. H µείωση των κερδών ου εµφανίζονται στη τρέχουσα χρήση οφείλεται κυρίως σε έκτακτες και άνω του φυσιολογικού α ώλειες της αραγόµενης βιοµάζας α ό µη ροβλε όµενα γεγονότα ό ως την το οθέτηση γόνου το 2011 η ο οία δεν είχε την αναµενόµενη ανά τυξη µε α οτέλεσµα την µη ανά τυξη τους ή την καθυστέρηση ανά τυξης ου ε ιβαρύνει σηµαντικά το κόστος αραγωγής µε την ε ιδείνωση της διαθέσιµης οσότητας εξαλίευσης. Σαν έκτακτο γεγονός καταγράφεται και η υ οσίτιση των ψαριών κατά τον Οκτώβριο µε αρχές Νοεµβρίου Είµαστε αισιόδοξοι ότι διαθέτοντας ένα αντικειµενικά εξαιρετικό ροϊόν αδιαµφισβήτητης διατροφικής αξίας σε ολύ ανταγωνιστικές τιµές, σε συνδυασµό µε την συνεχή µείωση των αλιευµάτων διεθνώς, ανα όφευκτα θα οδηγηθούµε σε αύξηση της ζήτησης των ροϊόντων του Οµίλου µας αλλά και σε σταθερο οίηση των τιµών σε υψηλότερα α ό τα τρέχοντα ε ί εδα ου είναι ικανά να διασφαλίσουν σηµαντικές ε ιδόσεις Σηµαντικά γεγονότα µετά την λήξη της χρήσης Την 28/02/2013 η εταιρεία ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ, ροέβη στην υ ογραφή σύµβασης εξαγοράς οσοστού 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΡΟ ΟΜΑΡ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΙΧΘΥΩΝ ΘΑΛΑΣΣΙΝΩΝ ΕΙ ΩΝ ΚΑΙ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ ΙΧΘΥΤΡΟΦΕΙΩΝ» α ό την µέτοχο Ελένη Χατζηλαζάρου έναντι συµβολικού τιµήµατος 1 ευρώ Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υ άρχουν ουσιώδη µεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 εκεµβρίου 2012 γεγονότα, ου να αφορούν την Εταιρεία. Κύριοι Μέτοχοι, µε βάση και όσα ροαναφέρθηκαν, σας καλώ να εγκρίνετε τις Οικονοµικές Καταστάσεις, ου καλύ τουν το χρονικό διάστηµα α ό 1 Ιανουαρίου 2012 έως 31 εκεµβρίου Με τιµή Για το ιοικητικό Συµβούλιο Ο Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Σάββας Χατζηνικολάου Α όσ ασµα α ό το βιβλίο ρακτικών του.σ Μάνδρα Αττικής,30 Α ριλίου 2013 Ο Πρόεδρος του.σ & ιευθύνων Σύµβουλος Σελίδα 6 από 31

7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2012, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2012 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το γεγονός ότι η Εταιρεία έχει αρνητική καθαρή θέση ύψους 5 εκ. και επιπλέον αρνητικές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Αυτές οι συνθήκες, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά τους. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Σελίδα 7 από 31

8 Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. β) Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2012, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό, οπότε συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 7 Ιουνίου 2013 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 ΑρΜ ΣΟΕΛ Σελίδα 8 από 31

9 1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σηµείωση Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , ,51 Άυλα άγια ,26 348,29 ιαθέσιµα ρος ώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 9.875, ,29 Αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις 0, ,23 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Α αιτήσεις , ,87 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία , ,19 Α οθέµατα , ,74 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία , ,62 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις ,44 278,99 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία 0,00 0,00 Λοι ές α αιτήσεις , ,85 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,73 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων , ,92 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και α οθεµατικά α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Αφορολόγητα α οθεµατικά , ,28 Λοι ά α οθεµατικά , ,90 Α οτελέσµατα εις νέο , ,93 Ίδια Κεφάλαια ιδιοκτητών Μητρικής , ,75 ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,75 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακρο ρόθεσµα άνεια 0,00 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος ,57 0,00 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους , ,72 Λοι ές Μακρο ρόθεσµες Υ οχρεώσεις ,00 0,00 Προβλέψεις , ,99 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , ,71 Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις , ,80 Τρέχων φόρος εισοδήµατος , ,78 Βραχυ ρόθεσµα Τρα εζικά άνεια 0,00 0,00 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , , , ,96 Σύνολο υ οχρεώσεων , ,67 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υ οχρεώσεων , ,92 Οι σηµειώσεις ου αρατίθενται στις σελίδες 13 έως 31 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2012 Σελίδα 9 α ό 31

10 1.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σηµείωση Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , ,78 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,00 Πωλήσεις βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,32 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , ,62 Κέρδη (ζηµίες) α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , ,16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Πωλήσεις (Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , ,32 Πωλήσεις( Μη βιολογικά εριουσικά στοιχεία) 919, ,03 Σύνολο κύκλου εργασιών , ,35 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , ,16 Μεταβολές α οθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων 0,00 0,00 Αγορές α οθεµάτων µη βιολογικών 319, ,32 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , ,33 Aµοιβές και έξοδα ροσω ικού , ,02 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,16 Παροχές τρίτων , ,12 ιάφορα εξοδα , ,19 Α οσβέσεις , ,95 Λοι ά έξοδα , ,89 Άλλα έσοδα , ,82 Κέρδη/(Ζηµίες) α ό λειτουργικές δραστηριότητες , ,03 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα ,13 166,81 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , ,80 Κέρδη συνήθων εργασιών , ,04 Κέρδη / (ζηµιές) ρο φόρων , ,04 Φόρος εισοδήµατος , ,32 Κέρδη / (ζηµιές) µετά α ό φόρους , ,72 Α οδιδόµενο σε: Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,72 ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη κατά µετοχή α οδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της µητρικής Βασικά -µειωµένα σε ευρώ 1,8251 8,5694 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - σε Οι σηµειώσεις ου αρατίθενται στις σελίδες 13 έως 31 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2012 Σελίδα 10 α ό 31

11 1.3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ οσά εκφρασµένα σε Κέρδη / (ζηµιές) µετά α ό φόρους , ,72 Μερίδιο στα λοι ά έσοδα συγγενών εταιριών Κερδη α ο ανα ροσαρµογη αξιας ακινητων 0,00 Λοι ά συνολικά έσοδα χρήσης µετά φόρου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,72 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα εριόδου α οδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,72 ικαιώµατα Μειοψηφίας 1.4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ Ι ΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ οσά εκφρασµένα σε Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά Υ έρ το άρτιο Λοι ά α οθεµατικά Αφορολόγητα Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υ όλοι α 01/01/ , , , , ,47 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,72 -Σχηµατισµός α οθεµατικών 0,00 0,00 0,00 Υ όλοι α 31/12/ ,00 0, , , , ,75 Υ όλοι α 01/01/ ,00 0, , , , ,75 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης , ,96 Μείωση µετοχικού κεφαλαίου συµψ.µε ζηµιες , ,66 0,00 -Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , ,10 Υ όλοι α 31/12/ ,44 0, , , , ,69 Οι σηµειώσεις ου αρατίθενται στις σελίδες 13 έως 31 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2012 Σελίδα 11 α ό 31

12 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ οσά εκφρασµένα σε Λειτουργικές δραστηριότητες 01/01-31/12/ /01-31/12/2011 Κέρδη ρο φόρων , ,04 Πλέον / µείον ροσαρµογές για: Α οσβέσεις , ,95 Προβλέψεις , ,28 Α οσβέσεις ε ιχ. αγιων 0,00 0,00 Α οτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) ε ενδυτικής δραστηριότητας -411, ,38 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 621, ,80 Πλέον/ µείον ροσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή ου σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: 0,00 Μείωση / (αύξηση) α οθεµάτων , ,00 Μείωση / (αύξηση) α αιτήσεων , ,55 (Μείωση) / αύξηση υ οχρεώσεων ( λην τρα εζών) , ,62 Μείον: 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -621, ,80 Καταβεβληµένοι φόροι , ,88 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές , ,18 δραστηριότητες (α) Ε ενδυτικές δραστηριότητες Α όκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινο ραξιών και 0,00 0,00 λοι ών ε ενδύσεων Αγορά ενσώµατων και άϋλων αγίων εριουσιακών , ,03 στοιχείων Εισ ράξεις α ό ωλήσεις ενσώµατων και άϋλων 4.050, ,00 αγίων και λο ών ε ενδύσεων Εισ ράξεις α ό ε ιχορηγήσεις ενσωµάτων αγίων 0,00 Τόκοι εισ ραχθέντες 6,13 166,81 Μερίσµατα εισ ραχθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές , ,22 δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισ ράξεις α ό αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Εισ ράξεις α ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0, ,06 Εξοφλήσεις δανείων 0,00 0,00 Εξοφλήσεις υ οχρεώσεων α ό χρηµατοδοτικές 0,00 0,00 µισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσµατα ληρωθέντα 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές 0, ,06 δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα , ,90 και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , ,63 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , ,53 Οι σηµειώσεις ου αρατίθενται στις σελίδες 13 έως 31 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2012 Σελίδα 12 α ό 31

13 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Γενικές ληροφορίες Β. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2012 Η «ΝΙΜΟΣ Α.Ε ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.» µε δ.τ. «ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ» (η Εταιρεία) είναι ανώνυµη εταιρεία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα µε Αριθµό Γενικού Μητρώου (ΑΡ.Μ.Α.Ε /80/Β/05/06)έχει την έδρα της στην Θέση Τρύ ιο Λιθάρι - Μάνδρα Αττικής - 1ο χµ Αττικής Οδού, Τ.Κ Η Εταιρεία δραστηριο οιείται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην αραγωγή βιολογικών στοιχείων, την ε εξεργασία βιολογικών στοιχείων και στο εµ όριο µη βιολογικών. Η Εταιρεία είναι θυγατρική κατά 70% της ανώνυµης Εταιρείας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» της ο οίας οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες καταστάσεις, µε τη µέθοδο της ολικής ενο οίησης, ού έχουν συνταχθεί α ό τη µητρική εταιρεία «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι αρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας, της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2012, εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο την 30 Α ριλίου 2013 και υ όκεινται στην έγκριση των µετόχων της Εταιρείας κατά την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του Το ιοικητικό Συµβούλιο α οτελείται α ό τους: 1. Σάββας Χατζηνικολάου, Πρόεδρος και ιευθύνων Συµβουλος του.σ. 2. Στέφανος Μανέλλης, Μέλος του.σ. 3. Vadim Dubrovin, Μέλος του.σ. 4. Anita Subba Hamilton, Μέλος του.σ. 5. Γεώργιος Πιτάκας, Μέλος του.σ. 6. Oleg Karpushev, Μέλος του.σ. 7. Μαρία Χατζηλαζάρου, Μέλος του.σ. 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί η Εταιρεία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας, συντάσσονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( Π.Χ.Α) ό ως αυτά έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, ό ως αυτές έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή Ερµηνείας Προτύ ων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα ο οία έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση.Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ α αιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σηµαντικές αραδοχές α ό τη διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρείας έχουν ε ισηµανθεί ό ου κρίνεται αναγκαίο. Οι ολιτικές ου αναφέρονται αρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέ εια σε όλες τις εριόδους ου αρουσιάζονται. Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2012 αρουσιάζουν τη χρηµατοοικονοµική θέση, την κατάσταση των α οτελεσµάτων και τις ταµειακές ροές της Εταιρείας µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας, λαµβάνοντας υ όψη τους µακροοικονοµικούς και µικροοικονοµικούς αράγοντες και την ε ιρροή τους στη λειτουργία της Εταιρείας. Η Εταιρεία υ έστη µείωση κερδών και οι βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις υ ερβαίνουν το κυκλοφορούν ενεργητικό κατά 9εκατ.. Αυτές οι συνθήκες, υ οδηλώνουν την ύ αρξη ουσιώδους αβεβαιότητας ου µ ορεί να εγείρει σηµαντική αµφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά τους. Ε ι λέον η Εταιρεία έχει ως κύριο ελάτη την µητρική της Εταιρεία η ο οία υ έστη σηµαντικές ζηµιές και αντιµετω ίζει θέµατα ρευστότητας. Η µείωση των κερδών ου εµφανίζει η τρέχουσα χρήση οφείλεται κυρίως στους ακόλουθους λόγους Σηµαντική καθυστέρηση ανά τυξης της βιοµάζας των ψαριών λόγω της καθυστερηµένης το οθέτησης γόνου το έτος Η χρονική το οθέτηση του γόνου στους κλωβούς ρος άχυνση συνιστά τον διαµορφωτικό αράγοντα της ανά τυξης κατά το ε όµενο κυρίως έτος. Η Εταιρεία κατά το έτος 2011 καθυστέρησε να το οθετήσει το γόνο µε α οτέλεσµα να αντιµετω ίσει σηµαντικό ρόβληµα στη διαθεσιµότητα του ετοίµου ροϊόντος κατά την ερίοδο α ό Ιανουάριο 2012 έως και Μάιο 2012 και να αναγκαστεί να χρηµατοδοτήσει σηµαντικό οσό αγορών ψαριών για να αντικαταστήσει την α ολεσθείσα βιοµάζα. Η αγορά και το οθέτηση εντός του 2011 γόνου α ό διαφόρους ροµηθευτές είχε σαν συνέ εια µεγάλο οσοστό ανοµοιοµορφίας και µη οµαλής ανά τυξης σε σηµαντικό µέρος αρτίδων το οθετηµένου γόνου. Α οτέλεσµα αυτού η µη δυνατότητα της αρχικά ροβλεφθείσας οσότητας εξαλίευσης Σηµαντική α ώλεια ιχθυο ληθυσµού κατά το έτος 2011 Εκτακτες και άνω του φυσιολογικού α ώλειες και θνησιµότητες της αραγόµενης βιοµάζας α ό µη ροβλε όµενα γεγονότα α ό ασθένειες, ιούς, την χαµηλή θερµοκρασία (ασυνήθιστη για τους µήνες Νοέµβριο, εκέµβριο 2011), δηµιούργησε σηµαντική α ώλεια βιοµάζας η ο οία δεν ανα ληρώθηκε αρά τις ροσ άθειες α ό τη ανά τυξη των ψαριών του Σελίδα 13 α ό 31

14 Η Εταιρεία ήδη µέσω διορθωτικών στοχευόµενων ενεργειών αναζητά την αναστροφή των αραγωγικών α οτελεσµάτων έως το τέλος του τρέχοντος έτους Πιο συγκεκριµένα τα µέτρα και ενέργειες ου έχουν α οφασισθεί και ήδη εφαρµόζονται είναι εριλη τικά τα κάτωθι: 1.Στοχευόµενη εντός του 2013 αύξηση των το οθετήσεων του γόνου για ταχύτερη ανά τυξη και άµεση αναστροφή του αραγωγικού α οτελέσµατος. 2) Συνεχείς ροσ άθειες µείωσης του λειτουργικού κόστους. Εντός του Μαΐου 2012 η Εταιρεία ροχώρησε ε ίσης σε µείωση του µισθοδοτικού κόστους κατά 10% µειώνοντας σηµαντικά το λειτουργικό κόστος σε όλες τις λειτουργίες της. Η ε αφή και αρακολούθηση του κόστους είναι συνεχής µέσω της αναβάθµισης του τµήµατος αγορών σε υ οστηρικτική βάση για τη διοίκηση και όχι α λή λήψη αραγγελιών και εκτέλεση. 2.2 Μετατρο ή ξένου νοµίσµατος Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας υ ολογίζονται χρησιµο οιώντας το νόµισµα του ρωτεύοντος οικονοµικού εριβάλλοντος, στο ο οίο λειτουργεί κάθε εταιρία (καλούµενο «λειτουργικό νόµισµα») Ενσώµατα άγια στοιχεία Τα άγια εριουσιακά στοιχεία α εικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκµαρτού κόστους ου τους α οδόθηκε στο αρελθόν ( ριν την 1 Ιανουαρίου ηµεροµηνία µετάβασης στα ΛΠ) µε νοµοθετικές ρυθµίσεις ή στη εύλογη αξία κατά την ρώτη εφαρµογή των.π.χ.α.. Οι αξίες αυτές α εικονίζονται µειωµένες κατά (α) τις σωρευµένες α οσβέσεις και (β) την τυχόν α αξίωση των αγίων. Οι µεταγενέστερες δα άνες, ου διενεργούνται σε σχέση µε άγια εριουσιακά στοιχεία κεφαλαιο οιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, ου αναµένεται ότι θα ροκύψουν α ό την εκµετάλλευση των ε ηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δα άνες συντήρησης, ε ιδιόρθωσης κ.λ.. των αγίων καταχωρούνται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο ραγµατο οίησής τους. Οι α οσβέσεις ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων, µε βάση τη σταθερή µέθοδο α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των άγιων εριουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν α οσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία αγίων, έχει ως εξής : Βιοµηχανικά κτίρια 40 έτη Λοι ά κτίρια 25 έτη Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξο λισµός 5-15 έτη Έ ι λα και λοι ός εξο λισµός 3,3-5 έτη Μεταφορικά µέσα 5-10 έτη Τα γή εδα καθώς και τα άγια ου βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υ ό εκτέλεση) δεν α οσβένονται. Βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα α οσβένονται κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Η διοίκηση της Εταιρίας εξετάζει σε εριοδική βάση τα ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία ροκειµένου να δια ιστώσει, εάν υφίσταται ιθανή α οµείωση της αξίας τους. Αν υ άρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώµατου εριουσιακού στοιχείου υ ερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, σχηµατίζεται ρόβλεψη για ζηµιά α ό α οµείωση ροκειµένου η λογιστική αξία του αγίου να α εικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. Το ανακτήσιµο οσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξο λισµού είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της καθαρής τιµής ωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιµή ώλησης είναι το οσό ου µ ορεί να ληφθεί α ό την ώληση ενός εριουσιακού στοιχείου στα λαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην ο οία τα µέρη έχουν λήρη γνώση και ροσχωρούν οικιοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε ρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του εριουσιακού στοιχείου. Για τον υ ολογισµό της αξίας χρήσεως, οι αναµενόµενες µελλοντικές ταµιακές ροές ροεξοφλούνται στην αρούσα αξία τους χρησιµο οιώντας ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο ου αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και των συναφών κινδύνων ρος το εριουσιακό στοιχείο. Για εριουσιακά στοιχεία ου δεν δηµιουργούν ταµιακές εισροές α ό τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες α ό εκείνες των άλλων εριουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιµο οσό ροσδιορίζεται για τη µονάδα ου δηµιουργεί ταµιακές ροές στην ο οία ανήκει το εριουσιακό στοιχείο. Ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία διαγράφονται α ό τον ισολογισµό, όταν διατίθενται, α οσύρονται, ή όταν δεν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη α ό τη χρήση τους. Κέρδη ή ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την α όσυρση ή διάθεση ενσώµατων εριουσιακών στοιχείων ροσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά µεταξύ του εκτιµώµενου καθαρού εσόδου α ό τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του εριουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασµού α οτελεσµάτων. 2.4 Άυλα εριουσιακά στοιχεία (α) Υ εραξία Η υ εραξία αντι ροσω εύει τη διαφορά µεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του µεριδίου της καθαρής θέσης της θυγατρικής ε ιχείρησης κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Η υ εραξία α ό εξαγορές θυγατρικών εταιρειών αναγνωρίζεται στις ασώµατες ακινητο οιήσεις. Η υ εραξία δεν α οσβένεται και ελέγχεται ετησίως για α οµείωση και αναγνωρίζεται στο κόστος µείον τις ό οιες ζηµιές α οµείωσης. Ζηµιές α ό υ εραξία δεν αντιστρέφονται. Η υ εραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών για την ραγµατο οίηση του ελέγχου α οµείωσης. Η κατανοµή γίνεται στις µονάδες ή στις οµάδες των µονάδων δηµιουργίας ταµειακών ροών ου αναµένεται να ωφεληθούν α ό τις ε ιχειρηµατικές συνενώσεις στις ο οίες δηµιουργήθηκε η υ εραξία και αναγνωρίζεται σύµφωνα µε το λειτουργικό τοµέα. Κέρδη και ζηµίες α ό την ώληση µιας ε ιχείρησης εριλαµβάνουν τη λογιστική αξία της υ εραξίας ου αντιστοιχεί στην ε ιχείρηση ου ωλήθηκε. Η αρνητική υ εραξία διαγράφεται στα α οτελέσµατα. (β) Σήµατα και άδειες Τα σήµατα και οι άδειες α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό έτη. Σελίδα 14 α ό 31

15 (γ) Λογισµικό λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισµικού α οτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις α οσβέσεις. Οι α οσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η ο οία κυµαίνεται α ό 3,3 έως 5 έτη. Τα λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν α ό την Εταιρεία εµφανίζονται στη τιµή κτήσεώς τους, µειωµένα κατά τις συσσωρευµένες α οσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές ροϋ οθέσεις, κατά το οσό της α οµείωσης της αξίας τους. Οι α οσβέσεις των άυλων εριουσιακών στοιχείων ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων µε τη µέθοδο της σταθερής α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους 2.5Α οµείωση µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. Τα εριουσιακά στοιχεία ου υ όκεινται σε α όσβεση ελέγχονται για α οµείωση της αξίας τους, όταν υ άρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης µε το α αιτούµενο για την ώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του εριουσιακού στοιχείου. H αξία χρήσης ροσδιορίζεται µε ροεξόφληση των µελλοντικών ροών µε το κατάλληλο ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Εάν η ανακτήσιµη αξία είναι µικρότερη της ανα όσβεστης, τότε η ανα όσβεστη αξία µειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιµης. Οι ζηµιές α οµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα α οτελέσµατα χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν. Όταν σε µεταγενέστερη χρήση η ζηµία α οµείωσης ρέ ει να αναστραφεί, η ανα όσβεστη αξία του εριουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρηµένης εκτίµησης της ανακτήσιµης αξίας, στο βαθµό ου η νέα ανα όσβεστη αξία δεν υ ερβαίνει την ανα όσβεστη αξία ου θα είχε ροσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζηµία α οµείωσης σε ροηγούµενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζηµίας α οµείωσης καταχωρείται στα έσοδα. Τα άϋλα εριουσιακά στοιχεία ου έχουν α εριόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν α οσβένονται υ όκειται σε έλεγχο α οµείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Για την εκτίµηση των ζηµιών α οµείωσης τα εριουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. 2.6Α οµείωση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. Η Εταιρεία εκτιµούν σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς οικονοµικών καταστάσεων εάν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ένα χρηµατοοικονοµικό εριουσιακό στοιχείο έχει α οµειωθεί. Συγκεκριµένα η Εταιρεία, για όλες τις α αιτήσεις ραγµατο οιεί έλεγχο για τυχόν α οµείωσή τους ανά µεµονωµένη α αίτηση (για αράδειγµα για κάθε ελάτη ξεχωριστά) στις ερι τώσεις ό ου η είσ ραξη της α αίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκ ρόθεσµη κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων ή σε ερι τώσεις ό ου αντικειµενικά στοιχεία υ οδεικνύουν την ανάγκη για α οµείωση τους. 2.7 Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Τα στοιχεία ταξινοµούνται στις αρακάτω κατηγορίες µε βάση τον σκο ό για τον ο οίο α οκτήθηκε το στοιχείο. Η ιοίκηση ροσδιορίζει την ταξινόµηση κατά την αρχική αναγνώριση. α) Χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία α οτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα α οτελέσµατα. Η κατηγορία αυτή έχει δύο υ οκατηγορίες: χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία ου κατέχονται για εµ ορία (συµ εριλαµβάνονται τα αράγωγα) και αυτά ου ροσδιορίστηκαν σε αυτή την κατηγορία κατά την έναρξη. Τα αράγωγα ταξινοµούνται ως κατεχόµενα για εµ ορία εκτός εάν ροσδιορίζονται ως αντισταθµίσεις. Στοιχεία ενεργητικού αυτής της κατηγορίας ταξινοµούνται στο κυκλοφορούν ενεργητικό εάν κατέχονται για εµ ορία ή αναµένεται να ουληθούν εντός 12 µηνών α ό την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία α οτιµηµένα στην εύλογη αξία στο τέλος της χρήσης. β) άνεια και α αιτήσεις Περιλαµβάνει µη αράγωγα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία µε άγιες ή ροσδιορισµένες ληρωµές, τα ο οία δεν δια ραγµατεύονται σε ενεργούς αγορές και δεν υ άρχει ρόθεση ώλησης αυτών. Περιλαµβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός α ό εκείνα µε λήξεις µεγαλύτερες των 12 µηνών α ό την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Τα τελευταία συµ εριλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία. (σηµ. 6) (γ) ιαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία Περιλαµβάνει µη αράγωγα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία τα ο οία είτε ροσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν µ ορούν να ενταχθούν σε κά οια α ό τις ανωτέρω κατηγορίες. Η Εταιρεία δεν κατείχε διαθέσιµα για ώληση χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία στο τέλος της χρήσης. Οι αγορές και οι ωλήσεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής ου είναι και η ηµεροµηνία ου η Εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να ωλήσει το στοιχείο. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους λέον των άµεσα ε ιρρι τέων στη συναλλαγή δα ανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα ε ιρρι τέες στη συναλλαγή δα άνες, για τα στοιχεία εκείνα ου α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα α οτελέσµατα. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµειακές ροές α ό τις ε ενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και η Εταιρεία έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές ου συνε άγεται η ιδιοκτησία. Στη συνέχεια, τα διαθέσιµα ρος ώληση χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται σε α οθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων µέχρι τα στοιχεία αυτά ωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως α οµειωµένα. Κατά την ώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως α οµειωµένα, τα κέρδη ή οι ζηµιές µεταφέρονται στα α οτελέσµατα. Ζηµιές α οµείωσης ου έχουν αναγνωρισθεί στα α οτελέσµατα δεν αντιστρέφονται µέσω α οτελεσµάτων. Τα δάνεια και α αιτήσεις αναγνωρίζονται στο ανα όσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου του ραγµατικού ε ιτοκίου. Σελίδα 15 α ό 31

16 Τα ραγµατο οιηµένα και µη ραγµατο οιηµένα κέρδη ή ζηµίες ου ροκύ τουν α ό τις µεταβολές της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών εριουσιακών στοιχείων α οτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα α οτελέσµατα, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα την ερίοδο ου ροκύ τουν. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών εριουσιακών στοιχείων ου είναι δια ραγµατεύσιµα σε ενεργούς αγορές ροσδιορίζονται α ό τις τρέχουσες τιµές ζήτησης. Για τα µη δια ραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες ροσδιορίζονται µε την χρήση τεχνικών α οτίµησης ό ως ανάλυση ρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων ου δια ραγµατεύονται και ροεξόφληση ταµειακών ροών. Σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού η Εταιρεία εκτιµά αν υ άρχουν αντικειµενικές ενδείξεις ου να οδηγούν στο συµ έρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά εριουσιακά στοιχεία έχουν υ οστεί α οµείωση. 2.8Α οθέµατα Τα α οθέµατα (εµ ορεύµατα, ροϊόντα, ρώτες ύλες, αναλώσιµα ) α εικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή αραγωγής τους και της ρευστο οιήσιµής τους αξίας. Ρευστο οιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή ώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των α οθεµάτων. Το κόστος των α οθεµάτων ροσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και εριλαµβάνει τις δα άνες α όκτησης των α οθεµάτων, τις δα άνες αραγωγής τους (εφόσον ρόκειται για ιδιο αραγόµενα ροϊόντα). 2.9 Βιολογικά στοιχεία Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση α ό µία ε ιχείρηση του βιολογικού µετασχηµατισµού των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων για ώληση, σε γεωργικό ροϊόν ή σε ε ι ρόσθετα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και φυτά υ ό τη διαχείριση µίας ε ιχείρησης, ενώ το γεωργικό ροϊόν α οτελείται α ό τη συγκοµιδή του ροϊόντος των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων της ε ιχείρησης, το ο οίο ροορίζεται για ώληση, ε εξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωµα της διαχείρισης των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων µ ορεί να ροέρχεται α ό ιδιοκτησία ή α ό άλλο τύ ο νοµικής ράξης. Ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ρέ ει να α οτιµείται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ηµεροµηνία κάθε ισολογισµού στην εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τό ο της ώλησης κόστος, εκτός α ό την ερί τωση ό ου η εύλογη αξία δεν µ ορεί να α οτιµηθεί αξιό ιστα. Ε ειδή δεν υ άρχει ενεργός αγορά η εύλογη αξία ροσδιορίζεται ό ως αναφέρει η σηµείωση 4.1 Η Εταιρεία µετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων τα α οτιµά κατά την ηµεροµηνία κάθε µεταγενέστερου ισολογισµού στην εύλογη αξία µείον τα εκτιµώµενα µέχρι την ώλησή τους κόστη. Κέρδος ή ζηµία ου µ ορεί να ροκύψει κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου και την µεταγενέστερη α οτίµηση του (µείον τις εκτιµώµενες δα άνες ώλησης και στις δύο ερι τώσεις),καταχωρούνται στο α οτέλεσµα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν. Κέρδος µ ορεί να ροκύ τει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου. Τα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υ οκατηγορίες ανάλογα µε το στάδιο ωριµότητας ώστε να είναι δυνατό οι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να ενηµερωθούν για το χρόνο των µελλοντικών ταµειακών ροών τις ο οίες η ε ιχείρηση ροσδοκά να έχει α ό την εκµετάλλευση των βιολογικών όρων Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Οι α αιτήσεις α ό ελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα α οτιµούνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου, µείον την ρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην ερί τωση ου η ανα όσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου υ ερβαίνει την αρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό α οτιµείται στο ανακτήσιµο οσό αυτού, δηλαδή στην αρούσα αξία των µελλοντικών ροών του εριουσιακού στοιχείου, η ο οία υ ολογίζεται µε βάση το ραγµατικό αρχικό ε ιτόκιο. Η σχετική ζηµία µεταφέρεται α ευθείας στα α οτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµιές α οµείωσης, δηλαδή όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισ ράξει όλα τα οσά ου οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα εριλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυ ρόθεσµες µέχρι 3 µήνες ε ενδύσεις, υψηλής ρευστο οιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται, µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε µείωση του ροϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη ου σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την α όκτηση ε ιχειρήσεων εριλαµβάνονται στην αξία κτήσεως των ε ιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων µετοχών, µειωµένης µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει ερί τωση), εµφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές ωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµιά α ό ώληση ιδίων µετοχών, καθαρό α ό άµεσα για την συναλλαγή λοι ά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει ερί τωση, εµφανίζεται ως α οθεµατικό στα ίδια κεφάλαια.. Η Εταιρεία δεν κατείχε ίδιες µετοχές κατά το τέλος της χρήσης Εµ ορικές Υ οχρεώσεις Οι εµ ορικές υ οχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και α οτιµώνται µεταγενέστερα σύµφωνα µε την µέθοδο του ανα όσβεστου κόστους µε τη χρήση του ραγµατικού ε ιτοκίου Μερίσµατα Τα ληρωτέα µερίσµατα α εικονίζονται ως υ οχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους α ό τη Γενική Συνέλευση των µετόχων Τα καθαρά α οτελέσµατα της Εταιρείας δεν α αιτούν την καταβολή ετήσιου ελάχιστου υ οχρεωτικού µερίσµατος για το 2012 και 2011 στους µετόχους. Ως α οτέλεσµα η Εταιρεία δεν έχει αναγνωρίσει υ οχρέωση µερίσµατος για τη χρήση 2012 και Σελίδα 16 α ό 31

17 2.15 Παροχές σε εργαζόµενους α) Βραχυ ρόθεσµες αροχές Οι βραχυ ρόθεσµες αροχές ρος τους εργαζοµένους σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. β) Παροχές ου θα καταβληθούν µετά την έξοδο α ό την υ ηρεσία Οι αροχές αυτές εριλαµβάνουν τόσο ρογράµµατα καθορισµένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και ρογράµµατα καθορισµένων αροχών (εφά αξ αροχές κατά την α οχώρηση α ό την υ ηρεσία, ε ιβαλλόµενες α ό το Ν. 2112/20). Το δουλευµένο κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην ερίοδο ου αφορά. Το κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων αροχών και η υ οχρέωση ου αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό υ ολογίζονται ετησίως αναλογιστικά µε την χρήση της µεθόδου της ροβεβληµένης ιστωτικής µονάδας (projected unit credit method). Για την ροεξόφληση της µελλοντικής υ οχρέωσης χρησιµο οιείται το ε ιτόκιο των οµολόγων της Ευρω αϊκής Κεντρικής Τρά εζας. Αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την αναθεώρηση των αραδοχών της αναλογιστικής µελέτης, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα στον υ ολει όµενο µέσο χρόνο α ασχόλησης των συµµετεχόντων, κατά το µέρος ου στην έναρξη κάθε χρήσης υ ερβαίνουν το 10%, της εκτιµώµενης µελλοντικής υ οχρέωσης. Η αναλογιστική µελέτη διενεργείται α ό ανεξάρτητο αναλογιστή Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Η Εταιρεία σχηµατίζει ροβλέψεις όταν - υ άρχει αρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως α οτέλεσµα γεγονότων του αρελθόντος - είναι ιθανή εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της υ οχρέωσης, - το οσό της σχετικής υ οχρέωσης µ ορεί να εκτιµηθεί µε αξιο ιστία. Η ιοίκηση της Εταιρείας ε ανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού ροβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις ανα ροσαρµόζει έτσι ώστε να α εικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην ερί τωση ου κρίνεται αναγκαίο, ροεξοφλούνται µε βάση ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υ οχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστο οιούνται, εκτός και αν η ιθανότητα για εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες α αιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστο οιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι ιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα εριλαµβάνουν την εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων και λοι ών Βιολογικών στοιχείων, ωλήσεων εµ ορευµάτων και λοι ών α οθεµάτων και αροχής υ ηρεσιών. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων Αναγνωρίζεται κατά την ώληση (των Ιχθύων) µετά την συγκοµιδή. Τα ροϊόντα αραδίδονται σε ελάτες, τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Πωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων : Οι ωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία αραδίδει τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα στους ελάτες, τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Κέρδη/ Ζηµιές α ό µεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων : Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως και ροέρχονται α ό µεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην οσότητα των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων. - Παροχή υ ηρεσιών: Τα έσοδα α ό αροχή υ ηρεσιών λογίζονται την ερίοδο ου αρέχονται οι υ ηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της αρεχόµενης υ ηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των αρεχόµενων υ ηρεσιών. Έσοδα α ό τόκους Τα έσοδα α ό τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου Έσοδα α ό µερίσµατα Τα έσοδα α ό µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους 2.18Κρατικές ε ιχορηγήσεις Οι κρατικές ε ιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις όταν υ άρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισ ραχθούν και ότι η Εταιρεία θα συµµορφωθεί µε τους όρους και τις ροϋ οθέσεις ου έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν ραγµατο οιηθείσες δα άνες καταχωρούνται ως έσοδο της εριόδου εντός της ο οίας ραγµατο οιήθηκαν οι ε ιχορηγούµενες δα άνες. Οι ε ιχορηγήσεις ου καλύ τουν το κόστος α οκτηθέντων εριουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του ε ιχορηγηθέντος εριουσιακού στοιχείου. 2.19Μισθώσεις Οι µισθώσεις αγίων ό ου η Εταιρεία διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις κεφαλαιο οιούνται µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ της εύλογης αξίας του αγίου στοιχείου ή της αρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Κάθε µίσθωµα ε ιµερίζεται µεταξύ της υ οχρέωσης και των χρηµατοοικονοµικών εξόδων έτσι ώστε να ε ιτυγχάνεται ένα σταθερό ε ιτόκιο στην υ ολει όµενη χρηµατοοικονοµική υ οχρέωση. Οι αντίστοιχες υ οχρεώσεις α ό µισθώµατα, καθαρές α ό χρηµατοοικονοµικά έξοδα, α εικονίζονται στις υ οχρεώσεις. Το µέρος του χρηµατοοικονοµικού εξόδου ου αφορά σε χρηµατοδοτικές µισθώσεις αναγνωρίζεται στα α οτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Τα άγια ου α οκτήθηκαν µε χρηµατοδοτική µίσθωση α οσβένονται στη µικρότερη χρήση µεταξύ της ωφέλιµης ζωής των αγίων στοιχείων και της διάρκειας µίσθωσής τους αν ταξινοµηθούν σαν άγια εριουσιακά στοιχεία ενώ αν αφορούν ε ενδυτικά ακίνητα δεν α οσβένονται και αρουσιάζονται στην εύλογή τους αξία. Μισθώσεις ό ου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται α ό τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι ληρωµές ου γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές α ό τυχόν κίνητρα ου Σελίδα 17 α ό 31

18 ροσφέρθηκαν α ό τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα χρήσης µε σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της εριόδου της µίσθωσης Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος εριλαµβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος, ου ροκύ τει µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα, ό ως αυτό ροσδιορίζεται α ό τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος, ο ο οίος ροσδιορίζεται µε την µέθοδο της υ οχρέωσης του Ισολογισµού, µε βάση τις ροσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων και υ ολογίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές ου αναµένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των εριουσιακών στοιχείων και του διακανονισµού των υ οχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση ου αναµένεται ότι θα υ άρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµο οίηση των ροσωρινών διαφορών ου τις δηµιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήµατος και τις ροσαυξήσεις φόρου εισοδήµατος ου θα ροκύψουν α ό τον µελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις µε ρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση α οτελεσµάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήµατος ου αφορά γεγονότα, οι συνέ ειες των ο οίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η ε ιβάρυνση της χρήσεως µε φόρους εισοδήµατος α οτελείται α ό τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), ου σχετίζονται µε τα α εικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζηµίες) αλλά θα καταλογισθούν α ό τις φορολογικές αρχές σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου ου αφορά συναλλαγές ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην ο οία ερί τωση καταχωρείται α ευθείας, κατά ανάλογο τρό ο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Συνδεδεµένα µέρη ορίζονται οι ε ιχειρήσεις, στις ο οίες η Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη ε ιρροή στη διαµόρφωση των οικονοµικών και διαχειριστικών ολιτικών τους. Ε ίσης, συνδεδεµένα µέρη είναι τα µέλη της ιοίκησης της Εταιρείας, συγγενικά ρόσω α αυτών µε ρώτο βαθµό συγγένειας, ε ιχειρήσεις ου κατέχονται α ό αυτά ή στις ο οίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη ε ιρροή. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει γρα τές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριο οιείται στην Ελλάδα και συνε ώς δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο 2) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των Βιολογικών στοιχείων (ψαριών) καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης.H ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση της Εταιρείας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Τυχόν µεταβολή των τιµών των Βιολογικών στοιχείων (ψαριών) ε ηρεάζει τα α οτελέσµατα µέσω της ε ιµέτρησης των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους.. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Η ιοίκηση ε ισκο εί τις εριοδικές ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές α ό την λειτουργική της κυρίως δραστηριότητα... (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων. Τα α οθέµατα των ετοίµων ροϊόντων είναι ελάχιστα. Η Εταιρεία ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρεία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου, εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού, συνεργασία µε ε αγγελµατίες δύτες για τον καθηµερινό έλεγχο των κλωβών, ασφάλεια ιχθυο ληθυσµού κ.α. (ε) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας.. Σελίδα 18 α ό 31

19 3.2 Προσδιορισµός των εύλογων αξιών Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ου α οτιµώνται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού κατατάσσονται στα αρακάτω ε ί εδα, ανάλογα µε τον τρό ο ροσδιορισµού της εύλογης αξίας τους: -Ε ί εδο 1: για στοιχεία ου είναι δια ραγµατεύσιµα σε ενεργό αγορά και των ο οίων η εύλογη αξία ροσδιορίζεται α ό τις τιµές αγοράς (µη ροσαρµοσµένες) οµοίων στοιχείων. -Ε ί εδο 2: για στοιχεία των ο οίων η εύλογη αξία ροσδιορίζεται α ό αράγοντες ου σχετίζονται µε δεδοµένα της αγοράς, είτε άµεσα (τιµές) είτε έµµεσα ( αράγωγα τιµών). -Ε ί εδο 3: για στοιχεία των ο οίων η εύλογη αξία δεν ροσδιορίζεται µε αρατηρήσεις α ό την αγορά, αρά βασίζεται κυρίως σε εσωτερικές εκτιµήσεις 3.3 ιαχείριση Κεφαλαίου Πολιτική της Εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υ άρχει εµ ιστοσύνη εκ µέρους των ε ενδυτών και των ιστωτών και να υ οστηρίζεται η µελλοντική της ανά τυξη. Το κεφάλαιο ε ισκο είται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης, ώστε η σχέση του µε το καθαρό χρέος να διαµορφώνεται ερί ου σε 1:1. Ο συντελεστής υ ολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υ ολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµ εριλαµβάνονται βραχυ ρόθεσµα και µακρο ρόθεσµα δάνεια µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα). Ο συντελεστή µόχλευσης υ ολογίζεται ως εξής Συνολικός ανεισµός 0,00 0,00 Μείον : Χρηµατικά διαθέσιµα , ,53 Καθαρό χρέος , ,53 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,75 Σύνολο κεφαλαίου , ,28 Συντελεστής µόχλευσης 0,74% 0,78% Η ιοίκηση µε σκο ό να ενισχύσει την καθαρή θέση της Εταιρείας και του οµίλου έχει α οφασίσει να ροβεί στα µέτρα και τις ενέργειες ου αναφέρονται στην Σηµείωση Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της ιοίκησης ε ανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και ροσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, ου κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. 4.1 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και Παραδοχές Η Εταιρεία ροβαίνει σε εκτιµήσεις και αραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιµήσεις και αραδοχές ου ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να ροκαλέσουν ουσιώδεις ροσαρµογές στις λογιστικές αξίες των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων στους ε όµενους δώδεκα µήνες έχουν ως κάτωθι. (α) Εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων: Ο εµ ορεύσιµος γόνος του ιχθυογεννητικού σταθµού ροσµετρείται σε τεµάχια και τα α οθέµατα των ιχθύων τα ο οία βρίσκονται στους ιχθυοκλωβούς, οµαδο οιηµένα σε οµάδες ανάλογα µε το βάρος γρ γρ., γρ, µεγαλύτερα των 600 γρ, α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους, σύµφωνα µε το ΛΠ 41, η ο οία ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει τις ρώτες δύο εβδοµάδες της ε όµενης χρήσης των οικονοµικών καταστάσεων µε την αφαίρεση των ροβλε όµενων εξόδων µέχρι το σηµείο ώλησης. Για τις οµάδες κάτω των 200γρ. η α οτίµηση ροσδιορίζεται µε βάση το 80% της µέσης τιµής ώλησης της οµάδας γρ. συν την τιµή ώλησης του γόνου. (β) Προβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις: Η ιοίκηση εξετάζει διαρκώς τα χρεωστικά υ όλοι α των ελατών για να αξιολογήσει κατά όσο έχουν υ οστεί α οµείωση. Στον ροσδιορισµό αν ρέ ει να αναγνωριστεί στην κατάσταση α οτελεσµάτων ζηµιά α οµείωσης, η ιοίκηση, χρησιµο οιώντας την κρίση της, εξετάζει κατά όσο υ άρχουν ενδείξεις ου να καταδεικνύουν ότι υ άρχει ροσδιορίσιµη µείωση στις αναµενόµενες ταµειακές ροές α ό ένα χαρτοφυλάκιο ελατών, ριν η µείωση µ ορέσει να συσχετιστεί µε ένα συγκεκριµένο υ όλοι ο ελάτη του χαρτοφυλακίου. Τέτοια ένδειξη δυνατόν να εριλαµβάνει δεδοµένα ου αρατηρήθηκαν και υ οδηλώνουν ότι υ ήρξε αρνητική διαφορο οίηση στη δυνατότητα α ο ληρωµής α ό την οµάδα των ιστούχων, ή στις εθνικές ή το ικές οικονοµικές συνθήκες, ου σχετίζονται µε αθετήσεις υ οχρεώσεων έναντι οµάδας εριουσιακών στοιχείων. Η ιοίκηση χρησιµο οιεί εκτιµήσεις ου βασίζονται στην ιστορική εµ ειρία ζηµιών α ό εριουσιακά στοιχεία µε αρόµοια χαρακτηριστικά ιστωτικού κινδύνου, και αρόµοια αντικειµενική ένδειξη α οµείωσης µε αυτά του χαρτοφυλακίου, όταν ροσδιορίζει τις µµελλοντικές ταµειακές ροές. Η µεθοδολογία και οι υ οθέσεις ου χρησιµο οιούνται για τον υ ολογισµό του οσού και της χρονικής στιγµής των µµελλοντικών ταµειακών ροών, ε ανεξετάζονται εριοδικά, ώστε να µειώνουν ο οιεσδή οτε διαφορές µεταξύ των εκτιµήσεων για ζηµίες και της ραγµατικής εµ ειρίας ζηµιών. (γ) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος: Η ρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος µε βάσει το ΛΠ 12 υ ολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων ου θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και εριλαµβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος για κάθε ερίοδο, ρόβλεψη για τους ρόσθετους φόρους και αναγνώριση µελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος ενδέχεται να α οκλίνει α ό τα σχετικά οσά τα ο οία έχουν καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις. Αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκ ι τόµενες ροσωρινές διαφορές και µεταφερόµενες φορολογικές ζηµίες, στο βαθµό ου είναι ιθανό ότι θα υ άρχει διαθέσιµο φορολογητέο εισόδηµα το ο οίο θα χρησιµο οιηθεί έναντι των εκ ι τόµενων ροσωρινών διαφορών και των µεταφερόµενων αχρησιµο οίητων Σελίδα 19 α ό 31

20 φορολογικών ζηµιών. Η Εταιρεία λαµβάνει υ όψη την ύ αρξη µελλοντικού φορολογητέου εισοδήµατος και ακολουθεί µια συνεχή συντηρητική στρατηγική φορολογικού σχεδιασµού κατά την εκτίµηση της ανάκτησης των αναβαλλόµενων φορολογικών α αιτήσεων. Οι λογιστικές εκτιµήσεις ου σχετίζονται µε τις αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις, α αιτούν α ό τη ιοίκηση να κάνει υ οθέσεις σχετικά µε το χρονικό ροσδιορισµό µελλοντικών γεγονότων, ό ως της ιθανότητας του αναµενόµενου µελλοντικού φορολογητέου εισοδήµατος και τις διαθέσιµες δυνατότητες φορολογικού σχεδιασµού. (δ) Παροχές µετά την έξοδο α ό την υ ηρεσία: Οι υ οχρεώσεις για τις αροχές αυτές υ ολογίζονται στη βάση χρηµατοοικονοµικών και αναλογιστικών υ οθέσεων ου α αιτούν α ό την ιοίκηση να κάνει αραδοχές σχετικά µε τα ε ιτόκια ροεξόφλησης, τα οσοστά αυξήσεων των µισθών, τα οσοστά θνησιµότητας και ανικανότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης και λοι ούς αράγοντες. Οι µεταβολές σε αυτές τις βασικές αραδοχές µ ορεί να έχουν σηµαντική ε ίδραση στην υ οχρέωση και στα σχετικά κόστη κάθε εριόδου. Το καθαρό κόστος της εριόδου α οτελείται α ό την αρούσα αξία των αροχών ου κατέστησαν δουλευµένες κατά τη διάρκεια της εριόδου, τον εκτοκισµό της µελλοντικής υ οχρέωσης, το κατοχυρωµένο κόστος ροϋ ηρεσίας και αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές. Η α οζηµίωση ροσω ικού λόγω εξόδου α ό την υ ηρεσία και ο λογαριασµός νεότητας δεν χρηµατοδοτούνται. Λόγω του µακρο ρόθεσµου χαρακτήρα των εν λόγω ρογραµµάτων καθορισµένων αροχών, αυτές οι υ οθέσεις υ όκεινται σε σηµαντικό βαθµό αβεβαιότητας. 4.2 Καθοριστικές κρίσεις της διοίκησης για την εφαρµογή λογιστικών αρχών εν υ άρχουν εριοχές ου χρειάστηκε να χρησιµο οιηθούν εκτιµήσεις της διοίκησης για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών Σελίδα 20 α ό 31